il contributo di finmeccanica all'italia: tecnologia, crescita, investimenti - l'analisi...

Roma

27 Novembre 2013

Tecnologia, crescita, investimenti

Il contributo di Finmeccanica all’Italia

riservato e confidenziale 27 novembre 2013| Il contributo di Finmeccanica all’Italia | 2

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Economics.

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obiettivi dello studio


esaminare il contributo che Finmeccanica dà a due dei suoi quattro principali mercati, l’Italia e il Regno Unito: valutazione degli impatti economici

misurati in termini di valore aggiunto, occupazione e gettito fiscale

analisi degli spillover che promuovono l’efficienza e l’innovazione nelle due economie nel lungo periodo

promuovere una riflessione sulle politiche industriali e sullo sviluppo tecnologico in Europa


premessa | perchè è un caso istruttivo (1/2)


ruolo della R&S

Quali effetti della ricerca e sviluppo?

Quale ruolo dello Stato nella promozione dell’innovazione?

alto contenuto tecnologico

ciclo di vita del prodotto che può estendersi fino a 20-30 anni

necessità di co-investimenti

mercati mondiali con pochi big player

Quale ruolo per le grandi imprese? Come è organizzato il tessuto

produttivo?

impatti economici

tendenze recenti cosa dice la letteratura


premessa | perchè è un caso istruttivo (2/2)


i settori hi-tech sono meno influenzati dagli andamenti ciclici sia dal lato della domanda sia nei processi di investimento

la conoscenza «contenuta» nei prodotti è importante per le economie avanzate, in quanto ‘incorpora’ un’elevata componente tacita e si riferisce a interi sistemi tecnologici, oggi ancora difficilmente replicabili dalle economie emergenti

riguarda intere catene globali del valore che hanno valenza transnazionale

la presenza di grandi multinazionali stimola e attrae investimenti diretti dall’estero

la R&S aumenta la produttività totale dei fattori e promuove la crescita

il rendimento sociale di 1 € investito in ricerca è circa 2.5 volte il rendimento privato: ciò giustifica l’intervento e la collaborazione statale

la R&S di imprese del settore hi-tech e delle imprese più grandi produce rendimenti sociali maggiori

l’intervento statale nella ricerca riduce l’incertezza degli investimenti e ha un effetto di signalling per le imprese

nei settori con incertezza maggiori e tempi di investimento più lunghi la committenza diretta da parte dello stato di nuove tecnologie è uno degli strumenti più efficaci per promuovere l’innovazione

tendenze recenti cosa dice la letteratura



analisi d’impatto | metodologia

Metrica

valore aggiunto. E’ la misura del valore generato dall’economia o da un’impresa in un anno, sottraendo tutti i costi intermedi alla produzione o in maniera equivalente sommando salari e profitti.

occupazione. E’ misurata in termini di occupati (teste, non FTE).

tasse. Ammontare di gettito fiscale in un anno (secondo il principio di competenza).

moltiplicatore. E’ il numero con il quale va moltiplicato il contributo diretto per giungere all’effetto complessivo sull’economia (esempio. moltiplicatore occupazione=3.1 significa che ogni occupato di Finmeccanica sostiene altri 2.1 occupati addizionali nell’intera economia per un totale di 3.1 occupati).

impatto diretto

valore aggiunto generato da Finmeccanica in Italia

occupati di Finmeccanica in Italia

tasse pagate da Finmeccanica in Italia

impatto indiretto

acquisti di Finmeccanica da fornitori italiani

acquisti dei fornitori italiani di Finmeccanica in Italia

impatto indotto

spesa per consumi dei lavoratori di Finmeccanica in Italia

spesa per consumi dei lavoratori della filiera

impatto totale (moltiplicatore)

=impatto diretto+ indiretto+indotto

valore aggiunto

occupazione

tasse


studi recenti di impatto economico

moltiplicatori

valore aggiunto

occupazione

Defence & Security Canada (2011)- Kpmg 2.2 2.0

Aerospace and defence in US (2010) -Deloitte n.d 3.4

Mining industry Canada- (2011) - PWC 1.7 2.2

Oil&Gas in US –(2007) - PWC 2.3 4.4

Defence and security industry in Germany (2011) – WifOR 2.6 3.2

Finmeccanica UK (2012) 2.4 3.6

Finmeccanica Italy (2012) 2.6 3.1


analisi d’impatto | studi recenti

in parentesi gli anni a cui si riferiscono i dati oggetto di analisi


l’analisi è stata svolta su tutte le attività Finmeccanica che generano valore sul territorio italiano

il perimetro di analisi è così definito:

le società italiane in cui Finmeccanica detiene la maggioranza delle quote azionarie sono state incluse interamente (valori non consolidati) (Esempio. Telespazio è considerata al 100%);

le joint ventures in cui Finmeccanica detiene una quota societaria minoritaria sono state incluse pro quota (Esempio. MBDA, Thales Alenia Space).

tutte le attività all’estero controllate da società italiane sono state escluse

il perimetro di analisi differisce da quello del bilancio consolidato

i dati si riferiscono al 2012


perimetro di analisi


gli impatti| diretti


3.5 miliardi € di valore aggiunto

(più dell’intero settore delle calzature)

oltre 42000 occupati

oltre 1.4 miliardi € di gettito fiscale

oltre 11 miliardi € di valore della produzione

esporta 2/3 dei propri beni

le esportazioni pesano per l’1.9% del totale dei beni esportati in Italia (quasi come l’intero export di mobili)

contribuisce per il 5% al saldo commerciale della manifattura

1

2

3

contributi apportati direttamente dalle attività del gruppo Finmeccanica nel 2012


gli impatti totali | valore aggiunto


il valore aggiunto per occupato diretto è di €83 500

47% in più rispetto alla media dell’economia italiana

il valore aggiunto totale rappresenta lo 0.6% del pil italiano

moltiplicatore totale valore aggiunto=

2.6

ogni 1 € valore aggiunto creato da Finmeccanica Italia

genera 1.6 € addizionali di valore

aggiunto nell’economia

valore aggiunto totale

9.1 miliardi €

valore aggiunto (mln €)

1

3532 3507

2097

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

diretto indiretto indotto


catena del valore| la distribuzione del valore aggiunto

quasi il 60% del valore è creato in settori “strategici” (industria hi-tech e servizi ad alta conoscenza)

quasi il 50% in manifattura; ruolo rilevante come attivatore di domanda e innovazione nel settore dei servizi

la catena del valore (%)


Finmeccanica 9.1 mld €

Italia 1402 mld €

1


gli impatti totali | occupazione


Ie 42290 unità di occupati diretti del Gruppo sostengono 90 mila occupati in Italia

più del 25% degli occupati diretti lavora nella Ricerca e Sviluppo e nell’Ingegneria e Progettazione

moltiplicatore totale occupazione=

3.1

10 occupati in Finmeccanica Italia

sostengono 21 occupati addizionali

nell’economia

totale occupati

132 551

occupati

2

42290

52193

38068

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000



produttività del lavoro

valore aggiunto per occupato 000€

49.1 manifattura

56.8 totale economia

Finmeccanica Italia

occupati in R&S

forza lavoro laureata

6.1% 0.9%

33% 17.7%


2

83.5

67.2

55.1

68.9

diretto indiretto indotto totale


gli impatti totali | gettito fiscale


nel gettito fiscale sono stati considerati: le imposte indirette le imposte dirette i contributi sociali l’iva sui consumi pagata dai

dipendenti e dagli occupati lungo la filiera

oltre 1.4 miliardi generati direttamente dal Gruppo in Italia

moltiplicatore gettito=

2.8

1 € di tasse pagate da Finmeccanica Italia

genera 1.8 € di gettito fiscale

addizionale nell’economia

totale gettito fiscale

4 miliardi €

gettito fiscale (mln €)

3

1438 1598

1021

0

500

1000

1500

2000



supply chain| la relazione con Finmeccanica


collaborazione partenariato

condivisione dei rischi

prospettiva di investimento di

lungo periodo

i fornitori intervistati

Finmeccanica

mercati mondiali con pochi big player alto contenuto tecnologico

ciclo di vita del prodotto che può estendersi fino a 20-30 anni

Fornitori

lavorare per Finmeccanica è un forte driver di cambiamento per i fornitori non solo in termini di innovazione e di efficienza ma anche in termini organizzativi: standardizzazione dei processi set-up nuove funzioni aziendali trasferimento tecnologico assistenza all’export

stimolo per nuove strategie di crescita (mercati e prodotti)

esistenza di una rete di subfornitura estesa fatta da microimprese molto specializzate con produzioni di alta qualità


supply chain| i fornitori


distribuzione % dei fornitori di Finmeccanica per classe di fatturato (mil.€) -2011

differenziali di crescita dei fornitori rispetto ai settori di appartenenza (%)- 2011 su 2007-

valori mediani

i fornitori sono diffusi su tutto il territorio nazionale (94 province su 110)

le imprese fornitrici del Gruppo sono più grandi e profittevoli dei rispettivi settori di appartenenza: producono in media il 50% di fatturato in più generano il 20% in più di ritorno sugli

investimenti (ROI)

le performance delle imprese durante la crisi sono state migliori rispetto al benchmark di riferimento

38.9% 21.4% 31.3% 8.4%

0-2 2-5 5-50 >50

5.5

1.3 0.9

fatturato produttività ROI


18.7

1.3 10.7 11.5

31.1

12.6

22.2 24.4

Nord-Ovest Nord-Est Centro Sud

diretto indiretto+indotto

occupati (000)

gli impatti sul territorio (1/2)

49.8

13.9

32.9 35.8


valore aggiunto per occupato - 000€

il valore aggiunto per occupato si conferma elevato in tutte le aree del paese e superiore alla media (il 50% in più al Centro e al Sud)

3.1

moltiplicatore

2.7

86.1 85.2 89.3

73.7 75.6 65.4 71.4

58.7 62.0 58.9 58.2 48.4


Finmeccanica-diretto

Finmeccanica-totale (diretto+indiretto+indotto)

Economia


1.6

0.1

1.0 0.8

2.2

0.8

1.4 1.3


diretto indiretto+indotto

catena del valore Finmeccanica nel

Sud Italia Sud Italia

42.0 2.4

% valore nei servizi ad alta conoscenza

16.4 9.2

gli impatti sul territorio (2/2)


% valore nell’industria hi tech

valore aggiunto (miliardi €) 3.8

0.9

2.4 2.1

2.3

2.5

moltiplicatore


ricerca e sviluppo e tecnologia


Italia 1.2

Francia 2.2

Germania 2.9

Usa 2.8

Giappone 3.4

UE 1.9

Paesi Oecd 2.4

spesa totale in R&S 2011, in % del Pil

Finmeccanica investe 1.3 miliardi € in R&S in Italia

12.2% della spesa totale in R&S del sistema

imprenditoriale italiano

attraverso l’impatto positivo sulla produttività totale dei

fattori, garantisce un incremento cumulato

dell’1.7% del Pil potenziale nell’arco di venti anni

Finmeccanica è impegnata nelllo sviluppo delle KET, key enabling technologies, che rivestono un ruolo centrale nel programma della Commissione Europea «HORIZON 2020»

R&S - ricerca e sviluppo

con il programma «Planet inspired solutions» Finmeccanica offre soluzioni tecnologiche orientate allo sviluppo sostenibile e al miglioramento della vita di tutti I giorni.

tecnologia


gli impatti | sintesi italia-2012


gettito fiscale (miliardi €)

valore aggiunto (miliardi €) valore aggiunto (miliardi €)

occupati (migliaia)

il valore aggiunto totale

rappresenta lo 0.6% del pil italiano

oltre 1.4 miliardi generati direttamente dal Gruppo in Italia

complessivamente supporta lo 0.6% del totale

la produttività del lavoro (diretto) è di 83 500 €, 47% in più della media dell’economia italiana

più del 25% degli occupati lavora nella Ricerca e Sviluppo e nell’Ingegneria e Progettazione

nel gettito fiscale sono state considerate le imposte indirette, le imposte dirette, i contributi sociali, l’iva sui consumi pagata dai dipendenti e dagli occupati lungo la filiera

moltiplicatore =2.6

moltiplicatore =3.1

moltiplicatore =2.8


gli impatti | sintesi UK -2012

include: AgustaWestland Selex ES

£1 miliardo di export £185 m R&S £32.6 m investimenti

in capitale fisso

produttività del lavoro £86,400

114% più alta della media

£3.5 m spesa in training

Il contributo di Finmeccanica al Regno Unito

valore aggiunto (£ milioni)

gettito fiscale (£ milioni)

occupati (migliaia)

moltiplicatore =2.4

moltiplicatore =3.6

moltiplicatore =1.9


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