il rispetto del principio della continuità dei valori...

Il consolidamento negli anni successivi al primo

Il rispetto del principio della continuità dei valori richiede necessariamenteIl rispetto del principio della continuità dei valori richiede necessariamente che il bilancio consolidato degli esercizi successivi sia strettamente

dipendente dal consolidato degli esercizio precedenti.

Tuttavia, il bilancio consolidato degli esercizi successivi è ottenuto sempre ecomunque partendo dai nuovi, e quindi ultimi, bilanci di esercizio (i quali nonriflettono le rettifiche apportate negli esercizi passati in sede dipp g pconsolidamento) delle singole società appartenenti al gruppo.Per cui, si rende necessario prima di procedere alle nuove rettifiche diconsolidamento, “aggiornare” i nuovi valori di bilancio (l’ultimo bilancio diif i ) l ifi h h ff li i d iriferimento) con le rettifiche che sono state effettuate negli anni precedenti.

In altri termini, la “ripresa” delle rettifiche passate è finalizzata alla li i di bil i lid i i d bil irealizzazione di un bilancio consolidato come se si partisse da bilanci

d’esercizio redatti tenendo conto delle rettifiche di consolidamento realizzate negli esercizi precedenti.

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Le rettifiche da prendere in considerazione sono quelle di:q

Pre‐consolidamento

C lidConsolidamento:

• consolidamento delle partecipazionip p

• eliminazione delle operazioni infragruppo

• eliminazione degli utili/perdite interne

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Gli effetti prodotti da queste rettifiche neglianni a venire possono essere divisi in dueanni a venire possono essere divisi in duecategorie:

• Effetti di trascinamento• Effetti di trascinamento

• Effetti di rovesciamento

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Il consolidamento negli anni successivi l i ff tti di t i tal primo: effetti di trascinamento

Per effetti di trascinamento si intende la ricostruzione dei valori dibil i d’ i i i bil i d ll i tà i lt lbilancio d’esercizio come se i bilanci delle società coinvolte nelconsolidamento avessero fatto proprie le rettifiche apportate neiconsolidati passatipAd esempio: nel caso di vendita di un’immobilizzazione dalla controllata allacapogruppo ad un prezzo superiore al valore contabile si realizza un utileinfragruppo che viene eliminato in sede di consolidamentoinfragruppo che viene eliminato in sede di consolidamento.

Nel nuovo bilancio di esercizio della controllata, l’immobilizzazione risulta, però,iscritta ancora per il maggior valore, comprensivo quindi della plusvalenzainfragruppo Si rende quindi necessario in sede di redazione del nuovo consolidatoinfragruppo. Si rende quindi necessario, in sede di redazione del nuovo consolidato,“ripetere” l’operazione di rettifica.

Si noti che gli effetti di trascinamento si riflettono solo sullo S.P., con la conseguenzache i saldi risultano essere aggiornati con le rettifiche apportate negli esercizipassati.

N.B. Poiché si tratta di rettifiche che hanno impattato sul risultato d’esercizio degli anni precedenti, la loro ripresa negli esercizi successivi genera variazioni della voce

“riserve” o “utili/perdite portate a nuovo”. 4

Il consolidamento negli anni successivi l ff dal primo: effetti di rovesciamento

Per effetti di rovesciamento si intende l’impatto che lad ll “ b l l ”ricostruzione della situazione “contabile iniziale”, per mezzo

del trascinamento delle rettifiche passate, produce sulrisultato d’esercizio del nuovo consolidato

Con riferimento all’esempio precedente, una volta ricostruito con iltrascinamento delle rettifiche passate il minor valore dell’immobilizzazione, e

i di li l l l (U il ) i i d d fi iquindi aver eliso la plusvalenza (Utile) interna, e in questo modo aver definitoil valore “iniziale” dell’immobilizzazione, si rende necessario adeguare anchele quote di ammortamento. La controllante, infatti, a fine anno (X + 1) hacalcolato le quote di ammortamento sul maggior valore iscritto nel suocalcolato le quote di ammortamento sul maggior valore iscritto nel suobilancio individuale. Occorre quindi diminuire le relative quote diammortamento e ciò ha un impatto sia sulle imposte sul che sul reddito delnuovo esercizio.

Solo dopo aver “aggiornato” i bilanci con le rettifiche apportate in passato, e quindi aver tenuto conto dell’impatto che queste hanno sul consolidato (effetto trascinamento e/o rovesciamento) si può passare ad effettuare le(effetto trascinamento e/o rovesciamento) si può passare ad effettuare le

nuove rettifiche di consolidamento5

Trascinamento e rovesciamento delle rettifiche di pre‐consolidamento

Generalmente problemi di trascinamento e/orovesciamento in sede di pre‐consolidamentopsono circoscritti:

• alle rettifiche di omogenizzazione dei criteri di• alle rettifiche di omogenizzazione dei criteri divalutazione

e solo in rari casi

• alle operazioni di riconciliazione delle date di• alle operazioni di riconciliazione delle date dichiusura

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Esercitazione: l’omogenizzazione e il trattamento dei costi di ricerca e sviluppo.L i tà Alf d ti t i i t t lit i i• La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria inBeta.

• Ai fini della redazione del bilancio consolidato X siAi fini della redazione del bilancio consolidato X, siconstata che la società Beta ha capitalizzato costi diricerca e sviluppo per 300, ammortizzati in quote

t ti i 5 i L Alf h t tt icostanti in 5 anni. La capogruppo Alfa ha, tuttavia,imputa tali costi interamente a conto economico. Ilcarico fiscale è del 50%.

• Si riportino di seguito le rettifiche necessarieall’omogenizzazione dei costi di R & S nell’esercizio X, e

ll di i / i d ff iquelle di trascinamento/rovesciamento da effettuare aifini della redazione del consolidato nell’esercizio X + 1.

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SvolgimentogAi fini della redazione del consolidato dell’esercizio X (colonna 1) occorre imputare interamente a conto economico i costi di ricerca e sviluppo p ppcapitalizzati da Beta

Ciò comporta un aumento dei costi operativi per 300 e una corrispondente diminuzione delle immobilizzazioni immateriali

Inoltre, visto che Beta ha rilevato ammortamenti per 60 su tali costi (300:5) è necessario procedere al loro storno, che significa ridurre i costi (300:5) è necessario procedere al loro storno, che significa ridurre i costioperativi per 60 e aumentare le immobilizzazioni per il corrispondente importo

Ciò comporta una riduzione del risultato ante imposte di 240 e la rilevazione di un effetto fiscale differito (crediti per imposte anticipate) dirilevazione di un effetto fiscale differito (crediti per imposte anticipate) di 120

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Svolgimentog

Per quanto riguarda le rettifiche dell’esercizio x+1 bisognaPer quanto riguarda le rettifiche dell esercizio x+1 bisogna dapprima “trascinare” gli effetti (ovvero ricostruire gli effetti) della prima rettifica nell’anno x+1 sul solo stato patrimoniale (colonna 2)p p ( )

Se nell’anno X abbiamo diminuito le immobilizzazioni materiali per p240 queste risulteranno più basse per lo stesso importo (240). L’utile dell’esercizio X sarà più basso di 240 e le imposte di 120 (mentre i crediti per imposte differite sono più elevati). Poiché

l’utile dell’esercizio precedente viene contabilizzato nelle riserve, è in questa voce che dovremo inserire il valore di 120in questa voce che dovremo inserire il valore di 120

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SvolgimentogPer quanto riguarda le rettifiche dell’esercizio x+1 occorre poi “rovesciare” gli effetti della prima rettifica nell’anno x+1 sia sullo stato patrimoniale che

sul conto economico (colonna 3)

Beta ha ancora i costi di R&S nel suo stato patrimoniale dell’esercizio X+1 e pcontinuerà quindi a calcolare i relativi ammortamenti. Tali ammortamenti vanno stornati nella redazione del consolidato e con essi va stornato il

relativo effetto fiscale utilizzando il credito per imposte differite creato nellarelativo effetto fiscale utilizzando il credito per imposte differite creato nella colonna 2.

Nel CE consolidato diminuiranno pertanto i costi operativi (ammortamenti)Nel CE consolidato diminuiranno pertanto i costi operativi (ammortamenti) per 60 e le imposte (50%) per 30 ed aumenterà l’utile per 30

N ll SP lid l i bili i iNello SP consolidato, coerentemente, aumenteranno le immobilizzazioni materiali per 60, diminuiranno i crediti per imposte per 30 e aumenterà

l’utile per 30

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Adeguamento del valore delle rimanenze e rilevazione

dell’effetto fiscale differito nell’anno x (1)

Rettifiche anno successivo al primo(anno x + 1)

Trascinamento effetti della prima rettifica

Rovesciamento effetti della prima rettificaprima rettifica

(2)prima rettifica

(3)Ricavi Costi +300 -60 -60A – B -240 +60Proventi finanziariProventi finanziariOneri finanziariRisultato ante imposte -240 +60Imposte 50% -120 +30Risultato netto -120 +30Attività:Impianti, macchinari, attrezzature.Immobilizzazioni immateriali -300 +60 -240 +60Immobilizzazioni finanziarie (incluse partecipazioni)partecipazioni)RimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide Altre attività (inclusi crediti per imposte anticipate)

+120 +120 -30anticipate)Totale attivo -120 -120 +30Patrimonio netto :Capitale socialeRiserve -120Risultato di esercizio -120 +30Passività:Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiTotale passivo e netto 120 120 +30Totale passivo e netto -120 -120 +30

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Esercitazione: l’omogenizzazione dei criteri di valutazione

L i tà B t è t i t l 100% d ll i tà AlfLa società Beta è partecipata al 100% dalla società Alfa.Il valore delle rimanenze scritte nel bilancio di Beta èottenuto adottando la tecnica del LIFO La Capogruppoottenuto adottando la tecnica del LIFO. La Capogruppo,tuttavia, ha individuato il criterio FIFO come tecnica pervalutare le rimanenze del gruppo. In sede di redazione delbil i lid t è i t t i l l ilbilancio consolidato è necessario pertanto ricalcolare ilvalore delle rimanenze di Beta secondo il criterio FIFO inmodo da garantire una omogeneizzazione dei criteri dig gvalutazione. L’utilizzo del criterio FIFO fa aumentare ilvalore delle rimanenze di 500.Si l ì h il i fi l d ll i à èSi tenga altresì presente che il carico fiscale della società èdel 50%.

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SvolgimentoCon la rettifica (1) si adegua il valore delle rimanenze finali in seguito all’omogenizzazione del criterioCon la rettifica (1) si adegua il valore delle rimanenze finali in seguito all’omogenizzazione del criteriodi valutazione delle stesse (poiché le RF sono maggiori delle EI di 500 si ha una diminuzione dei costi),un correlato aumento del risultato operativo e del risultato ante imposte. Si calcolano gli oneri fiscalidifferiti che vanno poi imputati a fondo imposte differite.p p p

Con la rettifica (2) si provvede a trascinare gli effetti della prima rettifica. Nell’anno prima si èregistrato un aumento del valore delle rimanenze finali per 500. Inevitabilmente, l’anno successivo, ilsaldo iniziale di queste non può che essere maggiore di 500. Questo si traduce anche in un maggior

l d ll’ d ( ) h b l d l l llutile dell’esercizio precedente (250), che contabilmente avviene imputando tale valore alle riserve, ein un aumento di debiti per imposte differite per lo stesso ammontare.

Per quanto riguarda gli effetti del trascinamento (che si riflettono sul solo stato patrimoniale) è comericostruire lo SP consolidato dell’anno X salvo la presenza dell’utile nella voce riserve In altri terminiricostruire lo SP consolidato dell anno X, salvo la presenza dell utile nella voce riserve. In altri termini,con il trascinamento si ricostruisce la situazione contabile “iniziale” di Beta come se la stessa l’annoprecedente avesse fatto proprie le rettifiche di consolidamento.

Con la rettifica (3) si rovesciano gli effetti della prima rettifica. Ossia si “contabilizzano” gli effetti che il( ) g p gtrascinamento delle rettifiche passate hanno sul risultato d’esercizio del nuovo consolidato. Lemaggiori rimanenze finali si traducono in maggiori rimanenze iniziali per l’anno X + 1. Per cui si rendenecessario incrementare i costi operativi per 500 e stornare le rimanenze finali iscritte nello statot i i l l t i t T l ttifi i ifl tt ll’ til t i t lid t di + 1patrimoniale per lo stesso importo. Tale rettifica si riflette sull’utile ante‐imposte consolidato di x + 1.

Occorre, quindi, considerare altresì gli effetti fiscali differiti. Si registra una riduzione delle imposteper 250. Nello stato patrimoniale ciò si riflette in una diminuzione del fondo imposte differitealimentato in sede di trascinamento.

N.B. in questo caso si tratta di una vera e propria operazione di rovesciamento della rettifica apportata nel primo esercizio. Si noti che i valori sono ripresi con il segno opposto. 13

Adeguamento del valore delle rimanenze e rilevazione

dell’effetto fiscale differito nell’anno x (1)

Rettifiche anno successivo al primo(anno x + 1)

Trascinamento effetti della prima rettifica

Rovesciamento effetti della prima rettificaprima rettifica

(2)prima rettifica

(3)Ricavi Costi -500 +500A – B +500 -500Proventi finanziariProventi finanziariOneri finanziariRisultato ante imposte +500 -500Imposte 50% +250 -250Risultato netto +250 -250Attività:Impianti, macchinari, attrezzature.Immobilizzazioni immaterialiImmobilizzazioni finanziarie (incluse partecipazioni)partecipazioni)Rimanenze +500 +500 -500Crediti commerciali Disponibilità liquide Altre attività (inclusi crediti per imposte differite attive)differite attive)Totale attivo +500 +500 -500Patrimonio netto :Capitale socialeRiserve +250Risultato di esercizio +250 -250Passività:Fondo imposte differite passive +250 +250 -250Debiti commercialiTotale passivo e netto +500 +500 500Totale passivo e netto +500 +500 -500

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Il trascinamento e il rovesciamento delle rettifiche di consolidamento

Eli i i d ll t i i i li i i• Eliminazione delle partecipazioni negli esercizi successivi al primo

• Eliminazione dei costi e ricavi crediti e debiti• Eliminazione dei costi e ricavi, crediti e debiti; negli esercizi successivi al primo

• L’eliminazione degli utili e perdite infragruppo• Leliminazione degli utili e perdite infragruppo negli esercizi successivi al primo

• L’eliminazione dei dividendi infragruppo• Leliminazione dei dividendi infragruppo successivi al primo

• Attribuzione del risultato di pertinenza dei terziAttribuzione del risultato di pertinenza dei terzi negli esercizi successivi al primo

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Eliminazione delle partecipazioni negli esercizi successivi al primo

• L’eliminazione della partecipazione contro la quota parte del patrimonio netto• Leliminazione della partecipazione contro la quota parte del patrimonio nettodella controllata deve essere ripetuta a ogni redazione del bilancio consolidato.

• Tale operazione deve essere ripetuta in maniera identica in ogni esercizio sedurante il periodo amministrativo non si sono verificate operazioni che impattanosul valore della partecipazione o del patrimonio netto della controllata (in questasede si ipotizza che tali operazioni non avvengano).

• Concretamente il trascinamento dell’eliminazione della partecipazione consiste nelrieffettuare la rettifica posta in essere in sede di redazione del primo bilanciorieffettuare la rettifica posta in essere in sede di redazione del primo bilancioconsolidato.

• Anche la rettifica relativa agli ammortamenti sui plus/minusvalori e ai relativieffetti fiscali effettuata nel primo esercizio va trascinata nel secondo conconseguente impatto sugli utili portati a nuovo (riserve)conseguente impatto sugli utili portati a nuovo (riserve).

• Il riconoscimento dei plus/minusvalori ha un effetto di rovesciamento negli esercizisuccessivi. È necessario quindi rilevare la nuova quota di ammortamento dicompetenza di questi. Se l’ammortamento è a quote costanti il rovesciamento èassolutamente identico alla rilevazione degli ammortamenti effettuata al terminedel primo esercizio.

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Esercitazione: eliminazione di una partecipazione non totalitaria nell’esercizio successivo al primototalitaria nell esercizio successivo al primo

In data 1.1.X la società Alfa acquista una partecipazione dell’80% nella società Beta, per un valore diacquisizione di € 11.000. Beta al momento dell’acquisizione ha un capitale netto contabile di € 10.000.

Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincide con i valori contabili fattaeccezione per quanto segue:

Valore contabile Fair value Plus. Lordo

I bili 7000 9000 2000Immobili 7000 9000 2000

Brevetti 1000 3000 2000

La vita residua degli immobili è stimata in 20 anni quella dei brevetti in 10 anni.La vita residua degli immobili è stimata in 20 anni quella dei brevetti in 10 anni.

La differenza di consolidamento residua è imputata ad avviamento.

Si tenga, inoltre, conto che alla data di consolidamento il valore recuperabile dell’avviamento èsuperiore al suo valore contabile. Ai fini del calcolo degli effetti fiscali differiti sui plusvalori è adottatap g puna aliquota fiscale del 50%.

La valutazione del P.N. di spettanza dei terzi avviene sul patrimonio netto valutato al fair value, senzariconoscimento del full goodwill.

Si riportino qui di seguito le rettifiche relative all’eliminazione della partecipazione nell’esercizio X equelle di trascinamento e rovesciamento da effettuare ai fini della redazione del consolidatonell’esercizio X + 1 e nell’esercizio X + 2

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Svolgimento (anno X e X + 1)Svolgimento (anno X e X + 1)

• O i è t h d i d ll li i i• Ormai è noto che occorre dapprima provvede alla eliminazionedelle partecipazioni contro il patrimonio netto della controllata, allarilevazione dell’effetto fiscale differito e all’ammortamento deiplusvalori (colonne 1 e 2)plusvalori (colonne 1 e 2).

• Con la rettifica (3) si trascina l’eliminazione della partecipazione checoincide con la rettifica fatta nel primo esercizio.C l ttifi (4) i t i l ttifi l ti ll’ t t• Con la rettifica (4) si trascina la rettifica relativa all’ammortamentodei plusvalori. Si evidenzia che l’impatto sull’esercizio precedenteavviene contabilmente registrando la variazione nelle riserve. Inesse è accolto l’utile degli esercizi degli anni passatiesse è accolto l utile degli esercizi degli anni passati.

• Infine, nella colonna (5) gli effetti dell’eliminazione dellapartecipazione sono rovesciati sotto forma della nuova quota diammortamento sui plusvalori Tale effetto impatta sul contoammortamento sui plusvalori. Tale effetto impatta sul contoeconomico e quindi sul risultato d’esercizio.

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Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1

Eliminazionepartecipazione

Ammortamentoplusvalori

Trascinamentorettifica eliminazione

partecipazioni

Trascinamento ammortamento

plusvalenze

Rovesciamento dei plusvalori

(1) (2) partecipazioni(3)

plusvalenze (4) (5)

Ricavi Costi +300 +300A – B -300 -300Proventi e oneri finanziariProventi e oneri finanziariRisultato ante imposte -300 -300Imposte 50% -150 -150Risultato netto -150 -150Attività:Immobili, impianti e macchinari +2000 -100 +2000 -100 -100Avviamento +1400 +1400Altre Immobilizzazioni immateriali +2000 -200 +2000 -200 -200Partecipazioni -11000 -11000Attività fiscali differiteAttività fiscali differite RimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -5600 -300 -5600 -300 -300P t i i tt d llPatrimonio netto della capogruppoCapitale sociale -9600 -9600Riserve -400 -400 -150Risultato di esercizio -150 -150Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve +2400 +2400Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive +2000 -150 +2000 -150 -150Debiti commercialiDebiti commercialiAltre passività correnti 2000Totale passivo e netto -5600 -300 -5600 -300 -300

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Svolgimento (anno X + 2)Svolgimento (anno X + 2)

N ll l 6 7 8 i i li ff i d ll• Nelle colonne 6, 7 e 8 si trascinano gli effetti dellerettifiche riportate nelle colonne 3, 4 e 5 del foglio dilavoro relativo all’esercizio X + 1lavoro relativo all esercizio X + 1 .

• L’ultima colonna (9) riporta la rettifica di rovesciamentorelativa alla nuova quota di ammortamento suirelativa alla nuova quota di ammortamento suiplusvalori (relativa all’esercizio X + 2)

• N.B. Man mano che si procede con gli esercizisuccessivi, si procede anche con l’ammortamento dei, pplusvalori rilevati, fino a quando quindi ultimi nonrisulteranno completamente ammortizzati (assorbiti)

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Rettifiche anno x + 2

Trascinamento delle rettifiche dell’anno X+1



Rovesciamento relativo alla nuova quota di

t t irettifiche dell anno X 1 (6)

rettifiche dell anno X 1 (7)

rettifiche dell anno X 1(8) ammortamento sui

plusvaloriRicavi Costi +300A – B -300P ti i fi i iProventi e oneri finanziariRisultato ante imposte -300Imposte 50% -150Risultato netto -150Attività:Immobili, impianti e macchinari +2000 -100 -100 -100Avviamento +1400Altre Immobilizzazioni immateriali +2000 -200 -200 -200Partecipazioni -11000Attività fiscali differiteAttività fiscali differite RimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -5600 -300 -300 -300Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale -9600Riserve -400 -150 -150Risultato di esercizio -150Patrimonio netto di terziPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve +2400Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive +2000 -150 -150 -150D biti i liDebiti commercialiAltre passività correnti 2000Totale passivo e netto -5600 -300 -300 -300

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L’eliminazione dei costi e ricavi, crediti e debiti infragruppo negli esercizi successivi al primo

I costi e i ricavi, i crediti e i debiti reciproci, l i l i i l i ià i ili iqualora i valori risultino già riconciliati, non

danno luogo a rettifiche di trascinamento o di rovesciamento negli esercizi successivi a quelli

in cui si è provveduto ad eliminarli.in cui si è provveduto ad eliminarli.

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L’eliminazione di utili/perdite infragruppo negli esercizi successivi al primo

’ li i i di ili / di i f• L’eliminazione di utili e/o perdite infragruppo impattano sul risultato d’esercizio consolidato.

• Si rende quindi necessario evidenziare talieffetti anche negli esercizi successivi a quelli ing qcui sono stati rilevati.

• Concretamente ciò avviene apportando leConcretamente ciò avviene apportando le opportune variazioni alle “riserve” oppure agli “utili o perdite portate a nuovo” a seconda diutili o perdite portate a nuovo a seconda di dove siano stati contabilizzati

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Esercitazione: eliminazione degli utili infragruppo inclusi nelle rimanenze: effetti sugli esercizi successivi al primo

L i tà Alf d ti t i i t t lit i ll• La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nellasocietà Beta.

• Nel corso dell’esercizio la società Beta ha venduto ad Alfa alprezzo unitario di 100 n. 200 unità di merce acquistateprecedentemente da un’azienda esterna al costo unitario di80 In data 31 12 dalla contabilità di magazzino di Alfa80. In data 31.12 dalla contabilità di magazzino di Alfarisulta che solo il 40% della merce è stato venduto a terzi (ildebito di Alfa verso Beta risulta regolato).Utili d il f li di l di it i t t i• Utilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato sieffettuino le sole operazioni di consolidamento relativeall’operazione descritta.

• Si tenga presente che le società del gruppo sono gravate daun’aliquota fiscale pari al 50%.

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Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1Eliminazione degli utili

infragruppo (1)Trascinamento rettifica

(2)Rovesciamento rettifica

(3)Ricavi Costi (inclusa variazione delle rimanenze)A – BProventi e oneri finanziariRisultato ante imposteImposte 50%Imposte 50%Risultato nettoAttività:Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Attività fiscali differite RimanenzeCrediti commercialiCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivoPatrimonio netto della capogruppoCapitale socialeRiserveRisultato di esercizioPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività:Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto

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Svolgimento g

Con la rettifica (1) si provvede a eliminare gli utili infragruppo (100‐( ) p g g pp (80=20 ; 20x200=4000 ; 4000x60%=2400)

Con la rettifica (2) si trascinano gli effetti della prima rettifica.Nell’esercizio precedente si è ridotto il valore delle rimanenze finalipdi 2400. Questo comporta una riduzione del reddito d’eserciziodell’anno precedente, che si riflette in quello successivo per mezzodi una opportuna variazione delle riserve. Si deve inoltre tenereconto degli effetti fiscali differiti (crediti per imposte anticipate).

Con la rettifica (3) si rovesciano gli effetti della rettifica. Le minoririmanenze finali si traducono in minori rimanenze iniziali per l’annopsuccessivo. Questo comporta una riduzione dei costi per 2400 e lostorno della precedente riduzione delle rimanenze finali nello SP.Questa rettifica comporta un aumento degli utili ante imposte

lid d ll’ 1 O h d li ff iconsolidato dell’anno x+1. Occorre tener conto anche degli effettifiscali differiti. A tali imposte si correla lo storno delle attività perimposte anticipate precedentemente riconosciuto in sede ditrascinamentotrascinamento.

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Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1Eliminazione degli utili

infragruppo (1)Trascinamento rettifica

(2)Rovesciamento rettifica

(3)RicaviRicavi Costi (inclusa variazione delle rimanenze) +2400 -2400A – B -2400 +2400Proventi e oneri finanziariRisultato ante imposte -2400 +2400I t 50% 1200 1200Imposte 50% -1200 +1200Risultato netto -1200 +1200Attività:Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Crediti per imposte anticipate +1200 +1200 -1200Rimanenze -2400 -2400 +2400Crediti commercialiCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -1200 -1200 +1200Patrimonio netto della capogruppoCapitale socialeRiserve -1200Risultato di esercizio -1200 +1200Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività:Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto -1200 -1200 +1200

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Esercitazione:eliminazione di utili infragruppo inclusi nelle immobilizzazioni: effetti sugli esercizi successivi al primoimmobilizzazioni: effetti sugli esercizi successivi al primo• La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nella società Beta.

• All’inizio dell’esercizio X la società Alfa ha venduto un impianto a Beta per 4000 euro• All inizio dell esercizio X la società Alfa ha venduto un impianto a Beta per 4000 euro.L’impianto risulta in parte già ammortizzato e iscritto in contabilità ai seguenti valori:

• Costo storico 6000

• Fondo Ammortamento 3600• Fondo Ammortamento 3600

• Valore netto contabile 2400

• A fine esercizio l’impanto risulta essere ancora contabilizzato nel bilancio di Beta.

• La Società Alfa ammortizzava l’impanto al 10% annuo a quote costanti (6000:10=600).La Società Beta, invece, ammortizza l’impianto ad una aliquota del 20% sempre a quotecostanti (4000:5=800). Si tenga presente che le società del gruppo sono gravate daun’aliquota fiscale pari al 50%un aliquota fiscale pari al 50%.

Si provveda ad eliminare la plusvalenza interna pari a 1600, calcolata come di seguito:

Plusvalenza = Valore di vendita – valore residuo contabile

• 1600 = 4000 ‐ 2400

e all’aggiustamento degli ammortamenti al fine di pervenire alla redazione del bilancioconsolidato

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SvolgimentoSvolgimento

C l i d ttifi h i d i tti t• Con le prime due rettifiche si provvede rispettivamente astornare l’utile infragruppo (plusvalenza) e ad adeguare gliammortamenti (maggiori ammortamenti di 200=800‐600),

’ fcome se l’operazione di cessione non fosse mai avvenuta.• Con la rettifica (3) si provvede a trascinare la rettifica che

storna le plusvalenzestorna le plusvalenze.• Con la rettifica (4) si provvede a trascinare la rettifica

relativa all’aggiustamento della quota di ammortamentoil t d B t ll’ i i X C l ttifi (5) i il ilrilevata da Beta nell’esercizio X. Con la rettifica (5) si rileva ilrovesciamento della rettifica (1) tramite l’aggiustamentodella nuova quota di ammortamento rilevata da Beta.

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Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1

Eliminazionedella

plusvalenza

Adeguamento ammortamenti

Trascinamento Eliminazione della

plusvalenza

Trascinamento adeguamento

ammortamento

Rovesciamento della rettifica (1) tramite rilevazione nuova

quota diplusvalenza infragruppo (1) (2) plusvalenza

infragruppo (3)ammortamento

(4)quota di

ammortamento rilevata da Beta (5)

Ricavi -1600Costi -200 -200A – B -1600 +200 +200Proventi e oneri finanziariRisultato ante imposte -1600 +200 +200Imposte 50% -800 +100 +100Risultato netto -800 +100 +100Attività:Attività:Immobili, impianti e macchinari -1600 +200 -1600 +200 +200Avviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni C di i i i i 800 100 800 100 100Crediti per imposte anticipate +800 -100 +800 -100 -100RimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -800 +100 -800 +100 +100Patrimonio netto della capogruppoCapitale socialeRiserve -800 +100Risultato di esercizio -800 +100 +100Patrimonio netto di terziPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto -800 +100 -800 +100 +100

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Eliminazione dei dividendi infragruppo negli esercizi successivi al primo

• L t d i di id di i f è i i• Lo storno dei dividendi infragruppo è una operazione necessaria perevitare una doppia contabilizzazione a conto economico dellostesso importo in esercizi consecutivi, prima sotto forma di utilidell’impresa controllata che li ha distribuiti poi sotto forma didell impresa controllata che li ha distribuiti, poi sotto forma didividendi dell’impresa che li ha incassati.

• La rettifica di trascinamento dell’eliminazione dei dividendiinfragruppo si rende necessaria solo in presenza di minoranzeinfragruppo si rende necessaria solo in presenza di minoranzeazionarie. Invero, nell’ipotesi di una distribuzione di utili in presenzadi un controllo totalitario, il trascinamento della rettifica negli annisuccessivi si traduce in una compensazione all’interno delle riservesuccessivi si traduce in una compensazione all interno delle riserve.La presenza di terzi richiede lo storno della quota di dividendi dicompetenza delle minoranze dal patrimonio netto, in modo tale cheil patrimonio netto di terzi venga calcolato sul effettivo patrimoniop g pnetto di Beta.

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Esercitazione: eliminazione dei dividendi infragruppo in presenza di minoranze: rettifiche di trascinamento

i à lf d i i i d lLa società Alfa detiene una partecipazione del60% in Beta, società consolidata integralmente.Durante l’esercizio X la controllata Beta utilizzariserve accumulate durante l’esercizioprecedente per la distribuzione di un dividendocomplessivo pari a 2000.Alfa contabilizza l’importo ricevuto tra i proventifinanziari. Prescindendo dalle problematichefinanziari. Prescindendo dalle problematichefiscali si rediga il bilancio consolidato.

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Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1Eliminazione dei dividendi infragruppo

(1)Trascinamento dell’eliminazione dei dividendi infragruppo e attribuzione

dell’utile alle minoranze (2)( )Ricavi Costi A – BProventi e oneri finanziariRisultato ante imposteRisultato ante imposteImposte 50%Risultato nettoAttività:Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Crediti per imposte differiteRimanenzeRimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivoPatrimonio netto della capogruppoC it l i lCapitale socialeRiserveRisultato di esercizioPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve pPassività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiAltre passività correntiAltre passività correnti Totale passivo e netto

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Svolgimento • Con la rettifica (1) si eliminano i dividendi infragruppo

(2000x60%=1200). Contabilmente ciò avviene con laricostruzione delle riserve della controllata (2000) che haricostruzione delle riserve della controllata (2000) che hadistribuito i dividendi e l’eliminazione del provento finanziariorilevato dalla capogruppo (1200). Inoltre si riconosce la parte didividendo di spettanza delle minoranze (2000x40%=800)dividendo di spettanza delle minoranze (2000x40%=800).

• Con la rettifica (2) si è trascinato nell’esercizio X + 1 la rettifica(1), ossia lo storno dei dividendi infragruppo. Come tutte le

ifi h di i h i l i lrettifiche di trascinamento, anche questa impatta sul risultatod’esercizio precedente e quindi sulle riserve del nuovo bilancio.Se la capogruppo avesse detenuto il 100% della partecipazione

bb b d l l fnon ci sarebbe stato bisogno di trascinare la relativa rettifica.Poiché si è in presenza di terzi si rende tuttavia necessariostornare la quota dei dividendi a loro distribuiti dal relativopatrimonio netto in modo da giungere ad un consolidato in cui ilpatrimonio di pertinenza dei terzi sia coerente con quello cherisulta nel bilancio della controllata, al netto dei dividendi daquesta già distribuiti.

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(1)Trascinamento dell’eliminazione dei dividendi infragruppo e attribuzione

dell’utile alle minoranze (2)Ricavi Costi A – BProventi e oneri finanziari -1200Risultato ante imposte -1200Risultato ante imposte 1200Imposte 50%Risultato netto -1200Attività:Immobili, impianti e macchinari AvviamentoAvviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Crediti per imposte differiteRimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo 0 0Patrimonio netto della capogruppoCapitale socialeCapitale socialeRiserve +2000 +2000 -1200Risultato di esercizio -1200Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve -800 -800Passività:Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto 0 0

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Attribuzione del risultato di terzi negli esercizi successivi al primo

L i à Alf d i i i d l 60% iLa società Alfa detiene una partecipazione del 60% inBeta. Si ipotizzi che, al fine della redazione del bilancioconsolidato al 31 12 X sia stata attribuita ai terzi unaconsolidato al 31.12.X, sia stata attribuita ai terzi unaquota del risultato consolidato pari a 800. Tale quotatiene già conto delle rettifiche di consolidamentogapportate in sede di redazione del consolidatodell’esercizio X e aventi impatto sul risultato dei terzi.Si riportano di seguito le rettifiche relative all’attribuzionedel risultato dell’esercizio X di pertinenza dei terzi, e

ll di t i t d ff tt i fi i d llquelle di trascinamento da effettuare ai fini dellaredazione del consolidato nell’esercizio X + 1.

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e attribuzione di parte degli utili alle minoranze (1)

Trascinamento della rettifica (2)

RicaviRicavi Costi A – BProventi e oneri finanziariRisultato ante imposteI t 50%Imposte 50%Risultato nettoDi cui di terziAttività:Immobili, impianti e macchinari pAvviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Crediti per imposte anticipateRimanenzeRimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivoPatrimonio netto della capogruppoC it l i lCapitale socialeRiserveRisultato di esercizioPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve Risultato netto dell’esercizioPassività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto

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SvolgimentoSvolgimento Con la rettifica (1) si attribuisce parte del risultato dell’esercizio X della controllata aiCon la rettifica (1) si attribuisce parte del risultato dell esercizio X della controllata aisoci di minoranza.Con la rettifica (2) si trascina la rettifica di attribuzione di parte del risultatodell’esercizio X della controllata ai soci di minoranza. Trattandosi del risultatodell’esercizio precedente tale rettifica impatterà sul valore delle riserve dellacapogruppo e delle minoranze del nuovo bilancio.

N.B. nell’esempio proposto si è ipotizzato che la quota di pertinenza dei soci di minoranza tenga già conto delle rettifiche di consolidamento avvenute in sede diminoranza tenga già conto delle rettifiche di consolidamento avvenute in sede di redazione del consolidato X. Per cui esse non sono state espressamente riprese.

Nella realtà il trascinamento della attribuzione del risultato di esercizio alle minoranze avviene solo dopo che sono state trascinate tutte le rettifiche che hanno impattato sul risultato d’esercizio dell’anno X (e quindi sulle riserve del bilancio dell’annosul risultato d’esercizio dell’anno X (e quindi sulle riserve del bilancio dell’anno

successivo). Nell’anno X + 1 il calcolo del risultato d’esercizio di pertinenza delle minoranze avviene

applicando al risultato realizzato nell’esercizio in parola la percentuale di possesso del patrimonio netto delle minoranze dopo che sono state rovesciate le rettifiche apportate l’anno passato, e sono state considerate tutte nuove rettifiche che

hanno influenza sul risultato di pertinenza dei terzi.

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e attribuzione di parte degli utili alle minoranze (1)

Trascinamento della rettifica (2)

RicaviRicavi Costi A – BProventi e oneri finanziariRisultato ante imposteI t 50%Imposte 50%Risultato nettoDi cui di terzi

-800+800

Attività:Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Crediti per imposte anticipateRimanenzeRimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo 0 0Patrimonio netto della capogruppoC it l i lCapitale socialeRiserve -800Risultato di esercizio -800Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve +800Risultato netto dell’esercizio +800Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto 0 0

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Le nuove rettifiche di consolidamentoLe nuove rettifiche di consolidamento

D t i t / i t l ttifi h lDopo aver trascinato e/o rovesciato le rettifiche nelprimo anno, occorre procedere alle nuoveoperazioni di pre‐consolidamento e dioperazioni di pre consolidamento e diconsolidamento, ossia con l’eliminazione dei nuovi:• Costi e ricavi infragruppoCosti e ricavi infragruppo• Crediti e debiti infragruppo• Utili/perdite infragruppo• Utili/perdite infragruppo• Dividendi infragruppononché al calcolo della quota e alla attribuzione delnonché al calcolo della quota e alla attribuzione del risultato di esercizio di competenza di terzi

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il rispetto del principio della continuità dei valori...

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