IPO FOCUS

แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพย (แบบ 69-1)

บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ากด (มหาชน)

Ocean Commerce Public Company Limited เสนอขายหนสามญทออกใหมตอประชาชน

จ านวน 100,000,000 หน มลคาทตราไวหนละ 0.25 บาท

ราคาเสนอขายหนละ 0.90 บาท (เกาสบสตางค)

(การจดสรรหนทเสนอขายเปนไปตามดลยพนจของผจดจ าหนายและรบประกนการจ าหนาย / บรษท)

โดยน าหนสามญเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ (mai)

ระยะเวลาเสนอขายระหวางวนท 16 – 18 ธนวาคม 2556

ทปรกษาทางการเงน

บรษท แอสเซท โปร แมเนจเมนท จ ากด

ผจดการการจดจ าหนายและรบประกนการจ าหนาย

บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จ ากด (มหาชน)

วนทยนแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอชชวน

วนท 12 กนยายน 2556

วนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอชชวนมผลใชบงคบ

วนท 13 ธนวาคม 2556 ค าเตอน

“กอนตดสนใจลงทน ผลงทนตองใชวจารณญาณในการพจารณาขอมลรายละเอยดเกยวกบผออกหลกทรพยและเงอนไขของหลกทรพย รวมทงความเหมาะสมในการลงทน และความเสยงทเกยวของเปนอยางด การมผลใชบงคบของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยน มไดเปนการแสดงวา คณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแนะน าใหลงทนในหลกทรพยทเสนอขาย หรอมไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยทเสนอขาย หรอรบรองความครบถวนและถกตองของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยนแตอยางใด ทงน การรบรองความถกตองครบถวนของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลนเปนความรบผดชอบของผ เสนอขายหลกทรพย

หากแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยมขอความหรอรายการทเปนเทจ หรอขาดขอความทควรตองแจงในสาระส าคญ ผ ถอหลกทรพยทไดซอหลกทรพยไมเกนหนงปนบแตวนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยนนมผลใชบงคบ มสทธเรยกรองคาเสยหายจากบรษทหรอเจาของหลกทรพยไดตามมาตรา 82 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ทงน ภายในหนงป นบแตวนทไดรหรอควรไดรวาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยเปนเทจหรอขาดขอความทควรตองแจงในสาระส าคญ แตไมเกนสองปนบจากวนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยมผลใชบงคบ”

บคคลทวไปสามารถขอตรวจสอบหรอขอส าเนาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนไดท ศนยสารนเทศ ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย เลขท 333/3 ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร 10900 โทรศพท 0-2695-9999 ในทกวนท าการของส านกงาน ระหวางเวลา 09.00 น. – 12.00 น. และ 13.00 น. – 16.00 น. หรอทาง http://www.sec.or.th

ค าเตอน : การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลของบรษททออกหลกทรพยกอนการตดสนใจลงทน

บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ากด (มหาชน)

สารบญ หนา

สวนท 1 ขอมลสรป (Executive Summary) 1.0 - 1 สวนท 2 บรษททออกหลกทรพย 2.0 - 1

1. ปจจยความเสยง 2.1 - 1 2. ลกษณะการประกอบธรกจ 2.2 - 1 3. การประกอบธรกจของแตละสายผลตภณฑ 2.3 - 1 4. การวจยและพฒนา 2.4 - 1 5. ทรพยสนทใชในการประกอบธรกจ 2.5 - 1 6. โครงการในอนาคต 2.6 - 1 7. ขอพพาททางกฎหมาย 2.7 - 1 8. โครงสรางเงนทน 2.8 - 1 9. การจดการ 2.9 - 1 10. การควบคมภายใน 2.10 - 1 11. รายการระหวางกน 2.11 - 1 12. ฐานะการเงนและผลการด าเนนงาน 2.12 - 1 13. ขอมลอนทเกยวของ 2.13 - 1

สวนท 3 ขอมลเกยวกบการเสนอขายหลกทรพย

1. รายละเอยดของหลกทรพยทเสนอขาย 3.1 - 1 2. ขอจ ากดการโอนหลกทรพยทเสนอขาย 3.2 - 1 3. ทมาของการก าหนดราคาหลกทรพยทเสนอขาย 3.3 - 1 4. ราคาหนสามญในตลาดรอง 3.4 - 1 5. การจอง การจ าหนาย และการจดสรร 3.5 - 1

สวนท 4 การรบรองความถกตองของขอมล เอกสารแนบ เอกสารแนบ 1 รายละเอยดเกยวกบกรรมการ ผบรหาร และผมอ านาจควบคมของบรษท เอกสารแนบ 2 แบบประเมนความเพยงพอของระบบการควบคมภายใน เอกสารแนบ 3 งบการเงน ส าหรบงวด 9 เดอน สนสด วนท 30 กนยายน 2556 (บรษท โอเชยน คอมเมรช

จ ากด (มหาชน)) งบการเงน ส าหรบป สนสด วนท 31 ธนวาคม ป 2555 (บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ากด)

งบการเงน ส าหรบป สนสด วนท 31 ธนวาคม ป 2554 (บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ากด) งบการเงน ส าหรบป สนสด วนท 31 ธนวาคม ป 2553 (บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ากด)

บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ำกด (มหำชน)

สวนท 1 - หนาท 1

สวนท 1 ขอมลสรป (Executive Summary)

สรปขอมลส ำคญของกำรเสนอขำยหนทออกใหมตอประชำชน เพอซอขำยในตลำดหลกทรพย เอม เอ ไอ เปนครงแรก (“IPO”)

บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ำกด (มหำชน) ระยะเวลำกำรเสนอขำย : วนท 16 - 18 ธนวำคม 2556

สรปขอมลส ำคญนเปนสวนหนงของแบบแสดงรำยกำรขอมลกำรเสนอขำยหลกทรพยและหนงสอชชวน ซงเปนเพยงขอมลสรปเกยวกบกำรเสนอขำย ลกษณะและควำมเสยงของบรษททออกและเสนอขำยหลกทรพย (“บรษท”)

ดงนน ผลงทนตองศกษำขอมลในรำยละเอยดจำกหนงสอชชวนฉบบเตม ซงสำมำรถขอไดจำกผจดจ ำหนำยหลกทรพย หรออำจศกษำขอมลไดจำกแบบแสดงรำยกำรขอมลและหนงสอชชวน ทบรษทยนตอส ำนกงำน ก.ล.ต. ไดท website ของส ำนกงำน ก.ล.ต.

ขอมลเกยวกบกำรเสนอขำย ผเสนอขำย : บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ากด (มหาชน) (“บรษท”หรอ“OCEAN”) ประเภทธรกจ : ผน าเขา ประกอบและผลตชนสวนเพอใชประกอบผลตภณฑ โดยจดจ าหนายทงในประเทศและตางประเทศ ส าหรบ

ผลตภณฑในกลมชนสวนและผลตภณฑกอกน าและอปกรณทเกยวของกบประปาและสขภณฑ จ ำนวนหนทเสนอขำย : 100,000,000 หน คดเปนรอยละ : 22.73 ของจ านวนหนสามญทออกและเรยกช าระแลวทงหมดของบรษท

ภายหลงการเสนอขายหนสามญเพมทนในครงน รำคำเสนอขำยตอประชำชน : 0.90 บาท/หน มลคำกำรเสนอขำย : 90,000,000 บาท ตลำดรอง : SET MAI เกณฑเขำจดทะเบยน : Profit test Market capitalization test กำรเสนอขำยหนหรอหลกทรพยแปลงสภำพในชวง 90 วนกอนหนำ :

ไมม ม จ านวนหนหรอหลกทรพยแปลงทเสนอขาย ..... หน ราคาเสนอขาย ........... บาท/หนวย มลคำทตรำไว (par) : 0.25 บาท/หน มลคำตำมรำคำบญช (book value) : 0.71 บาท/หน (ตามมลคาสวนของผ ถอหนหารดวย

จ านวนหนทงหมด ณ วนท 30 กนยายน 2556) อตรำสวนรำคำตอก ำไร (“P/E ratio”) : 24.43 เทา โดยค านวณก าไรสทธตอหนจากผลก าไรสทธ 4 ไตรมาสทผานมาตงแตวนท 1

ตลาคม 2555 – 30 กนยายน 2556 เทากบ 16.21 ลานบาท เมอหารดวยจ านวนหนสามญทงหมดของบรษทหลงจากการเสนอขายหนในครงน ซงเทากบ 440,000,000 หน (Fully Diluted) จะไดก าไรสทธตอหนเทากบ 0.04 บาทตอหน เนองจากลกษณะการประกอบธรกจของบรษทไมสามารถหาอตราสวนราคาตอก าไรสทธเฉลยของบรษททจดทะเบยนทมลกษณะการประกอบธรกจทมความเกยวเนองหรอมความใกลเคยงกบการประกอบธรกจของบรษทเปรยบเทยบได การเปรยบเทยบจงสามารถเปรยบเทยบไดกบอตราสวนราคาตอก าไรสทธเฉลยของตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ และกลมอตสาหกรรมทมลกษณะการประกอบธรกจทมความเกยวเนองหรอมความใกลเคยงกบการประกอบธรกจของบรษท ไดแก กลมวสดกอสราง และกลมของใชในครวเรอนและส านกงาน ในชวงระยะเวลา 3 เดอน ตงแตวนท 2 กนยายน 2556 จนถงวนท 29 พฤศจกายน 2556 โดยมรายละเอยดดงตอไปน

บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ำกด (มหำชน)

สวนท 1 - หนาท 2

รำยละเอยดเกยวกบผเสนอขำยหลกทรพย : บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ากด (มหาชน) มทนจดทะเบยนเทากบ110.00 ลานบาท (หนงรอยสบลานบาทถวน) โดยแบงออกเปน

ทนจดทะเบยนทช าระแลวเทากบ 85.00 ลานบาท (แปดสบหาลานบาท) และสวนทนจดทะเบยนทรอการเสนอขายตอประชาชนทวไปเทากบ 25.00 ลานบาท แบงออกเปนจ านวน 100.00 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 0.25 บาท โดยด าเนนธรกจเปนผน าเขา ประกอบและผลตชนสวนเพอใชประกอบผลตภณฑ โดยจดจ าหนายทงในประเทศและตางประเทศ ส าหรบผลตภณฑในกลมชนสวนและผลตภณฑกอกน าและอปกรณทเกยวของกบประปาและสขภณฑ ภายใตตรา“DUSS”, “Saza”, “3P”, “Bay”, “Bay-Tex”, “Feed”, “Union” และ “Icon” ทงน บรษทยดหลกการท างานทมงมนจะพฒนาศกยภาพในการผลตและรกษาระดบคณภาพของผลตภณฑอยางสม าเสมอ เพอไดมาซงผลตภณฑทมคณภาพ สรางความปลอดภยใหกบผบรโภค ตามสโลแกนทวา “DUSS for better life”

วตถประสงคกำรใชเงน :

วตถประสงคกำรใชเงน จ ำนวนเงน (ลำนบำท)

ระยะเวลำทใชเงน โดยประมำณ

1. ใชเปนเงนลงทนในการปรบปรงสายการผลตทมอยเดมใหมประสทธภาพมากขน 10.00 ภายในป 2557 2. ใชเปนเงนลงทนในการขยายพนทในสวนของโรงงาน ทจงหวดสงหบร เพอใช

ประโยชนไดมากกวาเดม 15.00 ภายในป 2557

3. ใชเปนเงนทนหมนเวยนในการด าเนนธรกจ 62.30 ภายในป 2556 รวม 87.30

นโยบำยกำรจำยเงนปนผล : บรษทมนโยบายการจายเงนปนผลในอตราไมนอยกวารอยละ 40 ของก าไรสทธหลงหกภาษเงนไดนตบคคลของงบการเงนบรษทและเงน

ส ารองตามกฎหมายตามทไดก าหนดไวในขอบงคบของบรษท ทงน การจายเงนปนผลดงกลาวอาจมการเปลยนแปลง โดยขนอยกบผลการด าเนนงาน ฐานะทางการเงนของบรษท สภาพคลอง แผนการลงทน รวมถงปจจยทเกยวของในการบรหารงาน ความจ าเปน และความเหมาะสมอน ๆในอนาคต ซงการจายเงนปนผลดงกลาว อยในอ านาจของคณะกรรมการบรษทเปนผพจารณา ทงน มตคณะกรรมการบรษทเกยวกบอนมตการจายเงนปนผล จะตองถกน าเสนอตอทประชมผ ถอหนเพอพจารณา ยกเวนเปนการจายเงนปนผลระหวางกาล ซงคณะกรรมการบรษทมอ านาจอนมตจายเงนปนผลระหวางกาลได โดยตองแจงใหทประชมผ ถอหนทราบในการประชมครงตอไป

ขอมลเกยวกบกำรเสนอขำย (ตอ)

ตลำดหลกทรพย / กลมอตสำหกรรม

ประเภทอตสำหกรรม หมวดธรกจ ดชนเฉลย

(จด) P/E เฉลย(เทำ)

ตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ - - 371.92 27.97 กลมวสดกอสราง วสดกอสราง ตลาดหลกทรพยแหง

ประเทศไทย 10,819.25 16.51

กลมของใชในครวเรอนและส านกงาน

ของใชในครวเรอนและส านกงาน ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

30.35 14.27

ทมำ: www.setsmart.com

บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ำกด (มหำชน)

สวนท 1 - หนาท 3

ผถอหนรำยใหญ :

รำยชอ

สดสวนกอน IPO สดสวนหลง IPO มลคำทตรำไวตอหน= 0.25 บำท มลคำทตรำไวตอหน= 0.25 บำท จ ำนวนหน

(หน) รอยละของหนทเรยกช ำระ

แลว

จ ำนวนหน(หน)

รอยละของหนทเรยกช ำระแลว

1. นายอชย วไลเลศโภคา 334,400,000 98.35% 334,400,000 76.00% 2. นายสนต งามอรณโชต 4,800,000 1.41% 4,800,000 1.09% 3. นายสชาต งามอรณโชต 800,000 0.24% 800,000 0.18% จ ำนวนหนรวมกอนกำรเสนอขำยใหกบประชำชนทวไป (IPO)

340,000,000 100.00% 340,000,000 77.27%

4. ผ ถอหนรายยอย - - 100,000,000 22.73% จ ำนวนหนรวมทงสน 340,000,000 100.00% 440,000,000 100.00%

คณะกรรมกำรบรษท : ชอ – สกล ต ำแหนง

1. รศ.ดร.มนตร โสคตยานรกษ ประธานกรรมการบรษท 2. นางรตนา วไลเลศโภคา รองประธานกรรมการบรษท 3. นายอชย วไลเลศโภคา กรรมการบรษท 4. นายศรทธา จนทรเศรษฐเลศ กรรมการบรษท 5. นายอดลย เลาหพล ประธานกรรมการตรวจสอบ / กรรมการอสระ 6. นายบญเลศ ใจมน กรรมการตรวจสอบ / กรรมการอสระ 7. นางสาวชลดา วตตด ารงธรรม กรรมการตรวจสอบ / กรรมการอสระ

เลขานการบรษท : นายศรทธา จนทรเศรษฐเลศ กรรมการผมอ านาจ : นายอชย วไลเลศโภคา ลงลายมอชอรวมกบ นางรตนา วไลเลศโภคา นายศรทธา จนทรเศรษฐเลศ รวม

เปนสองคนและประทบตราส าคญของบรษท ขอจ ากดอ านาจของกรรมการ : ไมม

บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ำกด (มหำชน)

สวนท 1 - หนาท 4

สดสวนรำยได :

รำยไดจำกกำรขำยแยกกลมผลตภณฑ ป 2553 ป 2554 ป 2555 9 เดอนแรกป 2556

ลำนบำท รอยละ ลำนบำท รอยละ ลำนบำท รอยละ ลำนบำท รอยละ

1. กลมผลตภณฑกอกน า 100.60 57.82 133.96 63.90 146.65 56.64 122.61 56.80

2. กลมผลตภณฑทเกยวของกบสขภณฑ 28.23 16.23 37.03 17.66 47.26 18.25 37.64 17.43

3. กลมผลตภณฑทเกยวของกบประปา 20.76 11.93 20.45 9.75 39.57 15.28 36.09 16.72

4. กลมผลตภณฑวสดสนเปลอง 8.43 4.85 9.86 4.70 21.10 8.15 15.95 7.39

5. ผลตภณฑทผลตตามค าสงจางผลต 17.36 9.98 11.49 5.48 7.37 2.85 7.10 3.29

รวมรำยไดจำกกำรขำย 175.38 100.81 212.79 101.49 261.97 101.17 219.39 101.63

หก รบคนสนคาในประเทศ1/ 1.41 0.81 1.18 0.56 3.04 1.17 3.18 1.47

หก สวนลดจาย/สวนลดเงนสด2/ 0.00 0.00 1.95 0.93 (0.00) 0.00 0.34 0.16

รวมรำยไดจำกกำรขำยสทธ 173.97 100.00 209.66 100.00 258.93 100.00 215.87 100.00

หมำยเหต : 1/ รบคนสนคาในประเทศ เกดจากกรณตาง ๆ ไดแก รายการรบคนสนคาเนองจากบรรจภณฑทใชขนสงช าระ,ยกเลกใบก ากบภาษเดมเพอใบก ากบภาษใหมเนองจากลกคาขอเปลยนแปลงรนหรอปรมาณผลตภณฑทสง

2/ สวนลดจาย / สวนลดเงนสด เกดจาก สวนลดทไดรบจากการซอหรอขายสนคาซงเกดจากสวนตางการรบช าระเงนดวยเศษทศนยม

สรปปจจยควำมเสยง : 1. ความเสยงดานการประกอบธรกจ

1.1. ความเสยงจากการพงพงการสงผลตชนสวนและผลตภณฑส าเรจรปจากผจดหาสนคารายใหญ 1.2. ความเสยงจากภาวะอตสาหกรรมสขภณฑมการแขงขนสง 1.3. ความเสยงจากการพงพาเครองหมายการคาทจดทะเบยนในนามของนายอชย วไลเลศโภคา

2. ความเสยงดานการผลต 2.1. ความเสยงจากการผนผวนของราคาวตถดบทเปลยนแปลงไปตามราคาตลาดโลก 2.2. ความเสยงจากการขาดแคลน / พงพงในการจดหาวตถดบประเภทโลหะ (ทองเหลอง)

3. ความเสยงดานการบรหาร การจดการ 3.1. ความเสยงกรณทบรษทมผ ถอห นรายใหญคดเปนสดสวนมากกวารอยละ 75 3.2. ความเสยงจากการพงพงพนทเชาจากบคคลทเกยวของกน

4. ความเสยงดานการเงน 4.1. ความเสยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ 4.2. ความเสยงจากความผนผวนของอตราดอกเบยเงนก ยมจากสถาบนการเงน

5. ความเสยงเกยวกบการเสนอขายหลกทรพย 5.1. ความเสยงจากการอยระหวางการยนค าขออนญาตจากตลาดหลกทรพย

บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ำกด (มหำชน)

สวนท 1 - หนาท 5

สรปฐำนะกำรเงนและผลกำรด ำเนนงำน ยอนหลง 3 ป และไตรมำสลำสด :

รำยละเอยด : หนวย ป 2553

ณ วนท 31 ธ.ค. ป 2554

ณ วนท 31 ธ.ค. ป 2555

ณ วนท 31 ธ.ค. 9 เดอนแรกป 2556 ณ วนท 30 ก.ย.

สนทรพยรวม : ลานบาท 183.44 248.57 241.20 242.85 หนสนรวม : ลานบาท 126.09 184.02 158.18 141.79

สวนของผ ถอหน : ลานบาท 57.35 64.54 83.02 101.06 รายไดรวม : ลานบาท 177.69 213.05 264.47 216.91 ตนทน : ลานบาท (141.79) (151.61) (181.93) (146.76)

ก าไรสทธ : ลานบาท (3.51) 7.54 18.48 12.72 ก าไร(ขาดทน)สทธตอหน (EPS) : บาท/หน2/ (0.0292) 0.0628 0.1540 0.04991/ อตราสวนหนสนตอสวนผ ถอหน (D/E) : เทา 2.20 2.85 1.91 1.40

อตราผลตอบแทนตอสนทรพย (ROA) : รอยละ (2.48) 3.49 7.55 7.011/ อตราผลตอบแทนตอสวนของผ ถอหน (ROE) : รอยละ (5.94) 12.37 25.05 18.431/

หมำยเหต : 1/ ปรบปรงการค านวณเปนอตราสวนเตมป (Annualized) เพอใหสามารถน าไปเปรยบเทยบกบขอมลในอดตได 2/ ปรบปรงมลคาหนทตราไวใหเปนมลคาเดยวกนเพอการเปรยบเทยบขอมลตอหน โดยปรบปรงมลคาหนทตราไวป 2553 ถง ป 2555 จาก 100 บาท/หน เปน 0.25 บาท/หน

บรษทมโครงสรำงรำยไดแยกตำมแตละกจกรรม ดงน :

รำยไดจำกกำรขำยแยกตำมแตละกจกรรม

ป 2553 ป 2554 ป 2555 9 เดอนแรกป 2556

ลำนบำท รอยละ ลำนบำท รอยละ ลำนบำท รอยละ ลำนบำท รอยละ

1. กลมซอมาเพอจ าหนาย 175.38 100.81 193.05 92.08 233.62 90.22 197.80 91.63

2. กลมผลตและน ามาประกอบ - - 19.74 9.41 28.35 10.95 21.59 10.00

รวมรำยไดจำกกำรขำย 175.38 100.81 212.79 101.49 261.97 101.17 219.39 101.63

หก รบคนสนคาในประเทศ 1.41 0.81 1.18 0.56 3.04 1.17 3.18 1.47

หก สวนลดจาย/สวนลดเงนสด 0.00 0.00 1.95 0.93 (0.00) 0.00 0.34 0.16

รวมรำยไดจำกกำรขำยสทธ 173.97 100.00 209.66 100.00 258.93 100.00 215.87 100.00

หมำยเหต : 1/ รบคนสนคำในประเทศ เกดจำกกรณตำง ๆ ไดแก รำยกำรรบคนสนคำเนองจำกบรรจภณฑทใชขนสงช ำระ ยกเลกใบก ำกบภำษเดมเพอออกใบก ำกบภำษใหมเนองจำกลกคำขอเปลยนแปลงรนหรอปรมำณผลตภณฑทสง

2/สวนลดจำย / สวนลดเงนสด เกดจำก สวนลดทไดรบจำกกำรซอหรอขำยสนคำซงเกดจำกสวนตำงกำรรบช ำระเงนดวยเศษทศนยม

บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ำกด (มหำชน)

สวนท 1 - หนาท 6

รายไดของบรษทแบงแยกตามประเภทชองทางการจดจ าหนาย สามารถเรยงล าดบสดสวนทส าคญเมอเทยบกบรายไดจากการขาย ไดดงน อนดบท 1 คอ กลมรานคาตวแทนจ าหนายและรานคาสง

สรปฐำนะกำรเงนและผลกำรด ำเนนงำน ยอนหลง 3 ป และไตรมำสลำสด ค ำอธบำยเกยวกบฐำนะกำรเงนและผลกำรด ำเนนงำน : ผลการด าเนนงาน

รายไดของบรษทแบงแยกตามประเภทชองทางการจดจ าหนาย สามารถเรยงล าดบสดสวนทส าคญเมอเทยบกบรายไดจากการขาย โดย อนดบท 1 คอ กลมรานคาตวแทนจ าหนายและรานคาสง คดเปนสดสวนประมาณรอยละ 54 เมอเทยบกบรายไดจากการขายทงหมด และหากแบงแยกตามประเภทผลตภณฑ บรษทจะมรายไดจากการจ าหนายในกลมผลตภณฑกอกน า คดเปนสดสวนประมาณรอยละ 58 เมอเทยบกบรายไดจากการขายทงหมด บรษทมรายไดจากการขายในชวงป 2553 ป 2554 และ ป 2555 เทากบ 173.97 ลานบาท 209.66 ลานบาท และ 258.93 ลานบาท ตามล าดบ หรอคดเปนอตราการเพมขนเทากบรอยละ 20.51 เมอเปรยบเทยบระหวางป 2553 และ ป 2554 และรอยละ 23.50 เมอเปรยบเทยบระหวางป 2554 และป 2555 สาเหตส าคญของการเพมขนอยางตอเนองของรายไดจากการขาย ในชวง 3 ป ยอนหลง เกดจากบรษทใหความส าคญตอการรกษาฐานลกคาเดม โดยมลคาของรายไดโดยสวนใหญของบรษทจะมาจากกลมรานคาตวแทนจ าหนายและรานคาสง ส าหรบในชวง 9 เดอนแรกของป 2556 บรษทมรายไดจากการขายเทากบ 215.87 ลานบาท คดเปนอตราการเพมขนเทากบรอยละ 9.78 เมอเปรยบเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน

รายไดรวม ในป 2553 ป 2554 และ ป 2555 บรษทมรายไดรวมเทากบ 177.69 ลานบาท 213.05 ลานบาท และ 264.47 ลานบาท ตามล าดบ คดเปนอตราการเตบโตโดยเฉลยตอป (CAGR) เทากบ รอยละ 22.00 มลคารายไดรวมเพมขนอยางตอเนองตามการเตบโตทส าคญของรายไดจากการขาย ส าหรบชวง 9 เดอนแรกของป 2556 บรษทมรายไดรวมเทากบ 216.91 ลานบาท เพมขนจากชวงเดยวกนของปกอนรอยละ 9.32

บรษทมอตราก าไรสทธในป 2553 ป 2554 และป 2555 เทากบขาดทน ตดลบ รอยละ 1.97 ก าไร รอยละ 3.54 และรอยละ 6.99 หรอคดเปนมลคาก าไรสทธเทากบ ขาดทน 3.51 ลานบาท ก าไร 7.54 ลานบาท และ 18.48 ลานบาท ตามล าดบ โดยก าไรสทธทเพมขนอยางตอเนองในชวง 3 ปทผานมาของบรษท เกดจากบรษทสามารถบรหารจดการตนทนขายใหลดลงไดอยางตอเนอง ในขณะเดยวกนกสามารถบรหารจดการคาใชจายในการขายและบรหารในอยในระดบทใกลเคยงกนได โดยไมไดมสดสวนทเพมขนแมวารายไดจากการขายจะเพมขนแตอยางใด

ส าหรบชวง 9 เดอนแรกของป 2555 บรษทมอตราก าไรสทธ เทากบรอยละ 5.86 หรอคดเปนมลคาเทากบ 12.72 ลานบาท ลดลงจากชวงเดยวกนของปกอน ทมสดสวนรอยละ 7.55 คดเปนมลคาเทากบ 14.98 ลานบาท โดยสาเหตส าคญทท าใหบรษทมก าไรสทธทลดลงเมอเทยบกบชวงเดยวกนของปทผานมา เกดจากสาเหตทส าคญคอคาใชจายในการบรหารทเพมขนจากเดมอยางมาก ถงแมสดสวนตนทนขายจะลดลงเมอเทยบกบชวงเดยวกนของปทผานมา

บรษท โอเชยน คอมเมรช จ ำกด (มหำชน)

สวนท 1 - หนาท 7

สรปฐำนะกำรเงนและผลกำรด ำเนนงำน ยอนหลง 3 ป และไตรมำสลำสด (ตอ) ค ำอธบำยเกยวกบฐำนะกำรเงนและผลกำรด ำเนนงำน :

ฐานะการเงน สนทรพยรวม ณ วนท 31 ธนวาคม ป 2553 ป 2554 ป 2555 และ ณ วนท 30 กนยายน 2556 บรษทมมลคาสนทรพยรวม เทากบ 183.44 ลานบาท

248.57 ลานบาท 241.20 ลานบาท และ 242.85 ลานบาท ตามล าดบ สาเหตส าคญทท าใหรายการสนทรพยรวม เพมขนอยางมนยส าคญเมอเปรยบเทยบในชวงอดตทผานมาถงชวง 9 เดอนแรกของป 2556

เกดจากการเพมขนของมลคาลกหนการคา สนคาคงเหลอ ซงเพมขนตามรายไดจากการขายทเพมขน นอกจากนยงเกดจากการเพมขนของทดน อาคารและอปกรณ – สทธ ทเปนผลจากการจดโครงสรางกลมบรษทเปนส าคญ

หนสนรวม ณ วนท 31 ธนวาคม ป 2553 ป 2554 ป 2555 และ ณ วนท 30 กนยายน 2556 บรษทมมลคาหนสนรวม เทากบ 126.10 ลานบาท

184.02 ลานบาท 158.18 ลานบาท และ 141.79 ลานบาท ตามล าดบ สาเหตส าคญทท าใหรายการหนสนรวม ลดลงอยางมนยส าคญเนองมาจากมลคาเจาหนการคาลดลงจากเปลยนแปลงนโยบายการ

ช าระหน ตงแตสนป 2555 และการจายช าระหนเงนกยมทงหมดจากคณอชย วไลเลศโภคา ในฐานะกรรมการ ผ ถอหนรายใหญ และผบรหารของบรษท

สวนของผ ถอหน ณ วนท 31 ธนวาคม ป 2553 ป 2554 ป 2555 และ ณ วนท 30 กนยายน 2556 บรษทมมลคาสวนของผ ถอหน เทากบ 57.35 ลานบาท 64.54 ลานบาท 83.02 ลานบาท และ 101.06 ลานบาท ตามล าดบ โดยมรายการทส าคญคอ ทนจดทะเบยนทออกและเรยกช าระแลว ณ วนท 31 ธนวาคม 2553 จนถง ณ วนท 30 มถนายน 2556 มมลคาเทากบ 30.00 ลานบาท และเมอวน 1 กรกฎาคม 2556 บรษทมการเพมทนจดทะเบยนเปน 85.00 ลานบาท ในสวนของก าไรสะสม – ทยงไมไดจดสรร ณ วนท 31 ธนวาคม ป 2553 ป 2554 ป 2555 และ ณ วนท 30 กนยายน 2556 มมลคาเทากบ 27.35 ลานบาท 34.54 ลานบาท 53.02 ลานบาท และ 13.06 ลานบาท โดยมลคาก าไรสะสม – ทยงไมไดจดสรร ลดลงอยางมนยส าคญ ณ วนท 30 กนยายน 2556 เกดจากบรษทมการจายเงนปนผลจ านวน 50.00 ลานบาท และมการจดสรรเปนเงนส ารองตามกฎหมายจ านวน 3.00 ลานบาท

นกลงทนสมพนธ : คณนาตยา ปราบเพชร โทรศพท: 02-943-6663-4 ตอ 412 email address : http://www.dussthai.com