la fibna - présentation france investissement régions...27/11/2015 2 titre de la présentation 04....

Présentation France Investissement Régions

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27/11/20152

Titre de la présentation

04. Vos interlocuteurs en régions

02. France Investissement Régions

01 . Bpifrance

03. Présentation de l’équipe

05. Point sur l’activité

07. Extrait de notre portefeuille

06. Nos Fonds

Bpifrance, partenaire de confiance des entrepreneurs

Fort de 44 implantations régionales en 2015 (90 %des décisions prises en région), Bpifrance constitueun outil de compétitivité économique au servicedes entrepreneurs. Bpifrance agit en appui despolitiques publiques conduites par l’État et par lesRégions pour répondre à trois objectifs :

� favoriser le développement économique desrégions

� participer au renouveau industriel de la France

� faire émerger les champions de demain .

27/11/2015

01. Bpifrance

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90%

: l’acteur public du financement des PME et ETI

4

Bpifrance Investissement Bpifrance Financement

Actionnaires

bancaires

10%

Etat50%

Caisse des Dépôts50%

100%

1. Qui sommes nous?

Fonds de Fonds

GarantiePrêts de

dvlpt.Co-

financementTrésorerieInnovation

Mid & Large Caps

Fonds Propres

PME

27/11/2015Titre de la présentation5

Un continuum de financement à chaque étape clé du développement des entreprises

Financer les entreprises dans leurs besoins d’investissements et de trésorerie

� Amorçage� Aides à l’innovation� Garantie� Financement

Soutenir la croissance des PME partout en France

� Aides à l’innovation� Garantie� Financement� Accompagnement

et Financement export� Capital-risque

et développement

Renforcer les ETI dans leur développement et leur internationalisation

� Aides à l’innovation� Financement� Accompagnement

et Financement export� Capital-développement

et transmission

Participer au rayonnement des grandes entreprises

� Programmes collaboratifs d’innovation

� Financement� Stabilisation du capital

TPE PME ETIGE

90% des

décisions

prises en

région

Qui sommes nous?

� 30 ans d’expérience, France Investissement Régions a été créé àpartir de FSI Régions, lui-même créé à partir d’Avenir Entreprises.

� France Investissement Régions est spécialisé dans l’investissement en fonds propres, patient et minoritaire ,pour des sociétés en développement (croissance interne et externe), en phase de transmission ou en sortiede crise (restructuration faite), et propose des solutions adaptées pour assurer le développement pérenne dechaque entreprise.

� Un dispositif de soutien des PME en région , ayant accompagné près de 900 PME en fonds propres.

� 90 investissements réalisés en 2014 pour 96 M€ investis .

� Une stratégie d’investissement responsable en totale adéquation avec la philosophie de la Caisse desDépôts fondée sur :

� Une volonté d’accompagnement actifs des entrepreneurs pour assurer la pérennité de leur projet dedéveloppement

� L’élaboration d’une vision stratégique commune avec le management� Un accompagnement dans la durée (5 à 7 ans en moyenne)

� Accompagnement des entreprises pour des montants entre 250 k€ à 4 M€ en régions. Au-dessus de 4 M€, letraitement des opérations est effectué via les fonds de Bpifrance Investissement.


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Nos missions :

Investir en généraliste en région…

…dans les PME de croissance…

… en minoritaire, de préférence en co-investissement

… mais aussi les accompagner.

� PME / petites ETI

� En région

� Non cotées

� Tous secteurs à l’exception de l’immobilier, des établissements bancaires et des compagnies d’assurance

� Dans la croissance organique (investissement BFR)

� Dans la croissance externe

� Pour améliorer la performance opérationnelle

� Les aider à mettre en place des outils comme : de pilotage ou de gestion du cash

� Favoriser le développement à l’international

� Sociétés rentables

� Avec des projets de développement

� Présentes ou allant à l’international

� En phase de développement ou de transmission

� Investissement avisé

� Investissement en minoritaire

� Recherche systématique de co-investissement

� Tickets < 4M€

� Fonds propres (capital ou OC convertibles) ou quasi-fonds propres (mezzanine)

Développer, consolider et transmettre les PME de croissance ancrées en région, et lesaccompagner.


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8

Points forts de l’équipe

� Une équipe de 50 investisseurs en régions, dotés d’une forte culture entrepreneuriale,

� Une valeur cardinale : la proximité

� Des solutions adaptées à chaque entreprises

� Une forte implication dans le suivi post-acquisition des sociétés :

� Mise en relation favorisée entre entreprises au sein du portefeuille (plus de 350 entreprises autotal) et avec les autres entreprises investies par Bpifrance

� Mise à disposition de son réseau et son expertise au service du projet d’entreprise, sur desthématiques multiples (outils de pilotage, réflexions stratégiques, performance opérationnelle,export, croissance externe, etc.), dans le cadre d’un dialogue régulier et/ou d’instances de réflexionstratégique ou de gouvernance.

Bpifrance Investissement est convaincu que la prise en compte des enjeux extra-financiers tout au long ducycle d’investissement et l’accompagnement des sociétés en portefeuille participent à la création de valeur pourl’ensemble des parties prenantes.

Afin de renforcer son engagement public en tant qu’investisseur responsable, Bpifrance Investissement estadhérent au PRI (Principles for Responsible Investment) de l’ONU et également membre de l’AFIC(Association Française des Investisseurs pour la Croissan ce).

Cette politique d’intégration générale de critères ESG et d’engagement (incitation à mieux faire, etaccompagnement) constitue une démarche positive, qui veut contribuer à la diffusiondans le monde économique de l’attention portée aux questions ESG.


Un investisseur en fonds propres socialement responsable au cœur de son écosystème

03. Présentation de l’équipe

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6 Directeurs inter-régionaux

Jean-Louis EtchegoyhenDirecteur des fonds France

Investissement Régions (FIR)

Membres du Comité exécutif de FIR

Serge Mesguich

Thierry DeckerRéseau Sud

Delphine Jarnier

Olivier LevyRéseau Grand Est

Delphine JarnierRéseau Ile-de-France

Vincent StievenardRéseau Nord

Marc PrévotRéseau Ouest

Dans chaque direction régionale de Bpifrance:Un Responsable fonds propres

Isabelle GalamandRéseau Sud-Est

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� Thierry DECKER : Directeur Interrégional Fonds Propres Réseau Sud, basé à Toulouse. 05 61 11 52 10 / 06 89 74 08 26. [email protected]

● Monique BONNAFOUS : Assistante Middle Office Sud .05 61 11 52 [email protected]

● Christine BUSQUE : Directeur d’Investissement Sud .05 61 11 52 08 / 06 86 44 68 [email protected]

● Romain FOURCADE : Directeur d’Investissement Aquitaine .05 56 48 46 41 / 06 73 50 94 [email protected]

� Marc ATANIAN : Directeur d’Investissement Provence Alpes Côte d'Azur . 04 91 17 44 34 / 06 83 66 76 [email protected]

� Hervé DARRIEUX : Directeur d’Investissement Languedoc-Roussillon . 04 67 69 76 18 / 06 07 46 69 [email protected]

04. Vos interlocuteurs réseau Sud

18(*) Localisation de l’opération en fonction du siège social de la société investie

05. L’activité par région – Portefeuille

Localisation des 373 participations au 30/06/2015

Représentation géographique

Les 373 sociétés en portefeuille au 30juin 2015 représentent (*) :

- un CA de 10.549 M€- un effectif de 56.186

personnes

Grande diversité des secteurs d’activités dans les partici pations du portefeuille

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36(13%)

61(22%)

35(12%)

05. Point sur l’activité par secteur

Agroalimentaire10%

Construction - BTP12%

Energie/Sécurité6%

Autres industries24%Santé/Chimie

7%

Autres services13%

Technologie de l'information

3%

Textile et accessoires de

mode5%

Tourisme et loisir15%

Transport/Logistique5%

20


35(12%)

Activité

Projet financé

Perfor-mance

Première entrée au capital en 2005 du FPCIAE1 à l’occasion du MBI sur la sociétéMANUSTRA. La cession du groupe a étéréalisée en 2015. Nous sommes de nouveauintervenus, via le fonds FIR 1, afind’accompagner le groupe dans lerapprochement avec ADL en vue deconstituer le n°1 français et le N°2européen de la location de matérielsaéroportuaires .

Location et entretien de matériels de piste pour les aéroports.

2005 2014

5M€

14,2M€CAX2,8

2002 2014

2,8M€4,6M€

Fabricant d’instruments de mesures de bruits et de vibrations destinés à quatre grands segments de marché (l’énergie, l’aéronautique, la marine et l’automobile) 80% à l’export.

36(13%)

2011 2014

354 M€

683 M€CAX 1,9

Construction, génie climatique et génie civil. ETI détenue majoritairement par ses cadres et salariés

Entrée au capital en 2007 dans le cadred’un MBO. Après plusieurs années aucapital, deux opérations de MBO réussieset la confirmation de Jacques Marcel dansla prise de direction du groupe GCC, lacession a été réalisée en mars 2015. Noussommes de nouveau intervenus, via lefonds FIR 1, afin d’accompagner la sociétédans une nouvelle opération.

Le FPCI FIR 4 est intervenu en 2010 pouraccompagner le « rebond » du groupeOROS et notamment le financement del’accroissement de son BFR. La cessiondu groupe a été réalisée en 2015.

CAX 1,6

Nous avons accompagné de nombreuses success stories…

Activité

Projet financé

Perfor-mance

2010 2013

43 M€

55 M€x 2,3

2008 2012

58 M€

121 M€x 7,5

Groupe spécialisé dans la gestion immobilière (syndic, gestion locative, transaction, …).

Première entrée au capital en 2004 du FCPR AE1 pour financer le développement du groupe. Après plusieurs années au capital et une dernière opération d’investissement réalisée en 2010, la cession d’ORALIA a été réalisée en décembre 2013.

Groupe d’expertise de dommages après sinistres.

Cession réalisée en décembre 2013, après plus de 20 ans au capital. Le Groupe Prunay a connu un fort développement de son activité.

2004

24 M€

1999

16 M€

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Investissement réalisé en 2010 pour financer la reprise de 8 hôtels issus du Groupe ACCOR.

Groupe hôtelier de 12 hôtels en région Rhône Alpes principalement.

2010 2013

15 M€

18 M€x 1,2

35(12%)

Activité

Projet financé

Perfor-mance

Investissement réalisé en 1994 surla SCR AT, dans le cadre d’unprogramme d’investissements lourdset du retrait d’obligataires. AT aparticipé à plusieurs opérations decapital entre 1994 et 2004 afind’accompagner le développementimportant du Groupe.

Groupe de cliniques.

1994 2013

28 M€

150 M€CAx 5,3

36(13%)

2011 2013e

26 M€

46 M€CAx 2,1

Production et commercialisation de prothèses orthopédiques et implantologie dentaire.

Cession réalisée via le fonds AED en avril 2014, après 5 ans au capital. Grâce à une stratégie de d’acquisition bien menée, MENIX est devenu un groupe réalisant près de 50M€ de chiffre d’affaires.

2009

21 M€

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2006 2010 2012

10 M€17 M€

36 M€x 3,6

Société d’édition et d’intégration de progiciels dédiés aux professionnels de la finance (crédit, crédit-bail) et de l’immobilier d’entreprise.

Le FCPR AE 1 a participé en 2006 au MBO organisé par Emmanuel Gillet , associant un certain nombre de cadre au capital. Le dirigeant l’a ensuite fortement développé en créant des filiales dans de nombreux pays.

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: Notre action a permis l’émergence de pépites et d’ETI françaises


06. Nos Fonds

FRANCE INVESTISSEMENT

REGIONS 1200 M€

132 M€ investis88 participations


REGIONS 2200 M€


FRANCEINVESTISSEMENT

REGIONS 340 M€

8 M€ investis (*)19 participations


REGIONS 4290 M€


Nous accompagnons les entreprises en fonds propres et quasi propres pour des montants inférieurs à 4 M€, via quatre fonds :

Financement en actions des PME en phase de croissance interne ou externe, ou ayant des projets de transmission. Ticket d’investissement compris entre 0,5 et 4 M€.

Financement en quasi fonds propres (obligations convertibles en actions) des PME en phase de croissance interne ou externe, ou ayant des projets de transmission. Ticket d’investissement compris entre 0,5 et 4 M€.

Financement en quasi fonds propres (obligations convertibles en actions) des PME en phase de croissance interne ou externe, ou ayant des projets de transmission. Ticket d’investissement compris entre 0,25 et 0,5 M€.

Financement des PME en phase de rebond (après restructuration) ou PMI à fort BFR. Intervention en quasi fonds propres (obligations associées à des bons de souscription d’actions). Ticket d’investissement compris entre 0,5 et 4 M€.

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