Las finanzas y su relación con la Contaduría

Tema 4

Dr. Eduardo Herrerías Aristi

TEORÍA DE LAS FINANZAS

2008

4.1 La contabilidad como base de las finanzas. . . . . . . . . . . . 1

4.2 El análisis de la información contable y financiera. . . . . . . 2

4.3 Casos prácticos. . . . . . . . 10

Las finanzas y su relación con la Contaduría

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La contabilidad como base de las finanzas

Sistema de información que permite la medición de los hechos económicos de un ente, susceptibles de ser cuantificados en unidades monetarias, para que por medio de un proceso técnico obtener información financiera que permita la toma de decisiones respecto al ente y el control de los recursos involucrados en el mismo y en sus operaciones.

• Conocer y demostrar los recursos controlados por un ente económico

• Predecir flujos de efectivo

• Apoyar a los administradores en la planeación, organización y dirección de los negocios

• Tomar decisiones en materia de inversiones y crédito

• Evaluar la gestión de los administradores

• Ejercer control sobre las operaciones

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Análisis de la información contable y financiera

Estados financieros básicos

Estado fundamental, muestra en unidades monetarias la situación financiera de las entidades. Información que permite determinar: índices de rentabilidad, solvencia, liquidez, capacidad financiera de crecimiento, etc.; muestra la naturaleza de los recursos, derechos de los acreedores y participación de los dueños.

Balance general

Estado de resultados

Documento financiero que analiza la utilidad o pérdida neta de un ejercicio o período, pasado o futuro, como consecuencia de sus operaciones por un período determinado

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Análisis de la información contable y financiera

Estados financieros básicos

Conocer analíticamente el pasado, fuentes y aplicaciones del efectivo

Estado de cambios en la situación financiera

Estado de variaciones en el capital contable

Comparación de un ejercicio a otro de las diversas cuentas que lo integran, e ir analizando las variaciones que pueden ser de incremento o disminución de su saldo, permitirá interpretar si las utilidades del ejercicio anterior ya fueron repartidas, hubo nuevas aportaciones, retiro de capital, incremento el capital por efecto de inflación

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Análisis financiero

Consiste en el uso de ciertas herramientas y técnicas que se aplican a los diferentes conceptos que integran los estados financieros para obtener algunas medidas y relaciones que facilitan la toma de decisiones.

Permite responder a los siguientes cuestionamientos:

¿Cuál es el comportamiento de las utilidades?

¿Cuál es la situación financiera de la empresa?

¿Cuál es la estructura de capital de la compañía?

¿A qué riesgos se enfrentan los socios de la empresa?

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Técnicas de análisis financiero

• Compara estados financieros homogéneos de diferentes periodos

•Obtiene diferencias en valores absolutos o porcentajes, de aumento o disminución respecto al periodo más antiguo

• Proporciona el comportamiento histórico de la empresa

•Trabaja con estados financieros de un mismo periodo

• Proporciona la situación financiera presente de la empresa

• Usa dos procedimientos: 1) de porcentajes integrales, y 2) de razones simples

Horizontal:

Vertical:

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Razones financieras

Las razones financieras estándar se obtienen de tres fuentes principales:

a) Basadas en el historial de la empresa.

b) Basada en las cifras que la empresa planea o planeaba alcanzar en un futuro, con base en un presupuesto.

c) Basada en el promedio de cifras a las que llegan las demás empresas del mismo giro mercantil.

Una razón matemática es la división de un número entre otro, expresada ésta en decimales o en porcentajes.

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Razones financieras

Se clasificará a las razones financieras con base en:  

Rendimiento

Actividad o productividad

Razones Financieras Apalancamiento

Liquidez

Flujo de efectivo

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Razones financieras1. Rendimiento

Producto que se obtiene sobre una inversión que se realizó por una persona física o moral.

2. Actividad

El aprovechamiento de las diferentes inversiones para obtener de ellas más unidades, servicios, utilidades o ganancias.

3. Apalancamiento

Aprovechamiento de las fuentes de financiamiento externas (préstamos bancarios, bienes tomados en arrendamiento financiero, venta de cartera con un contrato de factoraje financiero, emisión de valores mediante la Bolsa Mexicana de Valores, etc.) para adquirir bienes para la empresa o para cubrir la operación de la empresa.

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Razones financieras4. Liquidez

La cantidad de efectivo, mas los bienes que puede convertir con facilidad a efectivo (cuentas por cobrar, inventarios y pagos anticipados) y que la empresa utilizará para hacer fuente a los compromisos contratados.

5.Flujo de efectivo

Movimiento referente a entrada o salida de diferentes bienes. Efectivo son los bienes identificables como dinero, como son billetes o monedas fraccionarias, cheques y las inversiones en valores a corto plazo. Tomando los conceptos anteriores, se puede decir que Flujo de efectivo es el "Movimiento del dinero o bienes equiparables a dinero" bien sea en relación con la entrada, salida o saldo del mismo.

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Caso

Ejemplos

Practica integradora

Anexos texto

ANEXO

Presentación electrónica

Disco