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Juan Pablo Balboa
1
LIBROS DE ROBERT BOROWSKI
Resumen y Traducción:
Juan Pablo Balboa
Juan Pablo Balboa
2
Indice
FOREX CLASSICS ----------------------------------------------------------------------------- 7
Velas -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 7
Velas Doji ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 7
Velas Trompo (Spinning Top) --------------------------------------------------------------------------------------------- 7
Velas Martillo, Doji Libélula, Doji Lápida y Velas de cuerpo completo ---------------------------------------- 7
Formación de velas Estrella de la Mañana (morning star) -------------------------------------------------------- 7
Formación de velas Estrella de la Noche (evening star) ----------------------------------------------------------- 8
Techo Pinza y Piso Pinza (tweezers top y tweezers bottom) ------------------------------------------------------ 8
Reglas para Operar Formaciones de Velas ---------------------------------------------------------------------------- 9
Soportes y Resistencias -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 9
Puntos altos ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 9
Niveles de Resistencia --------------------------------------------------------------------------------------------------- 9
Puntos bajos --------------------------------------------------------------------------------------------------------------10
Niveles de Soporte ------------------------------------------------------------------------------------------------------10
Reglas para Operar Niveles de Soporte y Resistencia -------------------------------------------------------------10
Tendencias y líneas de Tendencias ----------------------------------------------------------------------------------------11
Buscando la línea de tendencia interior, la línea de tendencia exterior y la línea de tendencia
exterior de largo plazo en una tendencia alcista ----------------------------------------------------------------11
Operar líneas de tendencia en una tendencia alcista----------------------------------------------------------11
Buscando la línea de tendencia interior, la línea de tendencia exterior y la línea de tendencia
exterior de largo plazo en una tendencia bajista ---------------------------------------------------------------12
Operar líneas de tendencia en una tendencia bajista ---------------------------------------------------------12
Reglas para Operar Líneas de Tendencia --------------------------------------------------------------------------13
Zonas de Compra y Venta ----------------------------------------------------------------------------------------------------13
El quiebre de una tendencia alcista --------------------------------------------------------------------------------13
Operando la zona de venta -------------------------------------------------------------------------------------------14
Formación Hombro-Cabeza-Hombro (Corona de Rey) --------------------------------------------------------------14
Fibonacci y Convergencias ---------------------------------------------------------------------------------------------------16
El Patrón Gartley ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------16
Reglas para operar el Patrón Gartley ------------------------------------------------------------------------------17
Vibraciones Armónicas y Pulsaciones ------------------------------------------------------------------------------------18
La convergencia entre pulsaciones, líneas de tendencia y Fibonacci -----------------------------------------18
Banderines -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------18
Operar dentro de los banderines ---------------------------------------------------------------------------------------19
Indicadores -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------19
Medias Móviles --------------------------------------------------------------------------------------------------------------19
MACD ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------19
Estocástico --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------20
Juan Pablo Balboa
3
Reglas para utilizar estos indicadores --------------------------------------------------------------------------------- 21
Estrategias para Operar ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 21
Cinco pasos a seguir al planear una operación --------------------------------------------------------------------- 21
Siete características comunes a todos los traders fracasados -------------------------------------------------- 21
FOREX FREEDOM -------------------------------------------------------------------------- 23
Una vez abierta la cuenta regular: ---------------------------------------------------------------------------------- 23
FOREX SURFING --------------------------------------------------------------------------- 25
Estrategia Básica - Variante 1 ---------------------------------------------------------------------------------------------- 25
Qué puede suceder: ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 25
Resumen Estrategia Básica, Variante 1: --------------------------------------------------------------------------- 25
Estrategia Básica - Variante 2 ---------------------------------------------------------------------------------------------- 26
Resumen Estrategia Básica, Variante 2: --------------------------------------------------------------------------- 26
Estrategia Básica - Variante 3 ---------------------------------------------------------------------------------------------- 26
Estrategia Básica - Variante 4 ---------------------------------------------------------------------------------------------- 27
Horarios Nocturnos ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 27
Conceptos a tener en cuanta ----------------------------------------------------------------------------------------------- 27
Surfeando Tendencias -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 28
Micro Tendencias ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 28
Cómo mirar los Gráficos -------------------------------------------------------------------------------------------------- 28
Oportunidades ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 29
Oportunidad 1: La línea de tendencia hace rebotar el mercado ----------------------------------------------- 29
Oportunidad 2: Movimientos dentro de una sesión de Trading ----------------------------------------------- 29
Oportunidad 3: Después de un “fiasco” posterior a un Anuncio Fundamental ---------------------------- 29
Oportunidad 4: Surfear después de Explosiones de Anuncio Fundamental -------------------------------- 30
Oportunidad 5: Operando con Triángulos --------------------------------------------------------------------------- 30
Estrategia 1 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 31
Estrategia 2 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 31
Oportunidad 6: Otros Triángulos y Banderas ----------------------------------------------------------------------- 31
Estrategia 1 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 32
Estrategia 2 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 32
Estrategia 3 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 32
Estrategia 4 (debe aplicarse conjuntamente con la estrategia 2): ----------------------------------------- 33
Banderas ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 33
Oportunidad 7: Rompimiento de un Canal de Consolidación--------------------------------------------------- 34
Oportunidad 8: Dentro de las Consolidaciones --------------------------------------------------------------------- 34
Oportunidad 9: Fibonacci ------------------------------------------------------------------------------------------------- 36
Teoría 101 de Fibonacci ----------------------------------------------------------------------------------------------- 36
Retrocesos de Fibonacci: ---------------------------------------------------------------------------------------------- 36
Extensiones de Fibonacci --------------------------------------------------------------------------------------------- 37
Variante de Fibonacci nº 1 -------------------------------------------------------------------------------------------- 38
Variante de Fibonacci nº 2 -------------------------------------------------------------------------------------------- 38
Juan Pablo Balboa
4
Variante de Fibonacci nº 3 --------------------------------------------------------------------------------------------38
Oportunidad 10: Ganancias Combinadas -----------------------------------------------------------------------------38
Arrastrar los Stops -------------------------------------------------------------------------------------------------------39
Ganancias Combinadas, Variante 1 ---------------------------------------------------------------------------------39
Ganancias Combinadas, Variante 2 ---------------------------------------------------------------------------------40
Estrategias de Salida para las Ganancias Combinadas --------------------------------------------------------40
Señales de Cambio de Rumbo ----------------------------------------------------------------------------------------------41
Rompimiento de la Línea de Tendencia ---------------------------------------------------------------------------41
Hombro-Cabeza-Hombro , Corona de Rey, 1-2-3 Techo/Piso -----------------------------------------------41
Doble Techo/Piso --------------------------------------------------------------------------------------------------------42
Anuncios Fundamentales ----------------------------------------------------------------------------------------------------42
Mirando el Calendario de Anuncios Fundamentales ----------------------------------------------------------42
Otros Conceptos ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------43
Pares de Divisas ----------------------------------------------------------------------------------------------------------43
EXPLOSIVE PROFITS ---------------------------------------------------------------------- 45
Pasos para Aplicar la Estrategia del Libro -------------------------------------------------------------------------------47
Paso 1: Determinar el Potencial de la Oportunidad ------------------------------------------------------------47
Paso 2: Determinar el Par de Monedas para Operar ----------------------------------------------------------47
Paso 3: Esperar el Momento de Entrada --------------------------------------------------------------------------47
Paso 4: Determinar Cuándo Salir ------------------------------------------------------------------------------------48
Paso 5: Disfruta el éxito ------------------------------------------------------------------------------------------------48
Otros Conceptos ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------49
Administración del Capital (Gestión Monetaria) -------------------------------------------------------------------49
Protección de Fondos --------------------------------------------------------------------------------------------------49
Imposibilidad de Ingresar con Órdenes de Entrada ------------------------------------------------------------49
Demoras en la Ejecución de una Orden ---------------------------------------------------------------------------50
FOREX SAILING ---------------------------------------------------------------------------- 53
Administración del Capital – Gestión Monetaria (Primera Parte)----------------------------------------------53
Sobre los Ratios Ganancia/Pérdida ---------------------------------------------------------------------------------54
Interés Nocturno o Rollover ------------------------------------------------------------------------------------------54
Distintos Brokers---------------------------------------------------------------------------------------------------------54
Ordenes de Mercado ---------------------------------------------------------------------------------------------------54
Concepto de Stop y Límite ------------------------------------------------------------------------------------------------54
Ordenes de Entrada --------------------------------------------------------------------------------------------------------55
Orden If-Done ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------56
Orden OCO (One Cancels the Other) -----------------------------------------------------------------------------------56
Orden If-Done OCO ---------------------------------------------------------------------------------------------------------57
Trailing Stop ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------57
GTC vs. GFD -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------57
Administración del Capital – Gestión Monetaria (Segunda Parte) ---------------------------------------------58
Precaución -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------58
Motivos para tener más de un Broker -----------------------------------------------------------------------------58
Protección de Activos --------------------------------------------------------------------------------------------------58
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5
Marco Legal --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 58
Gráficos ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 59
Gráficos en ACM --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 59
Indicadores ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 59
Promedio de Rango Real (ATR - Average True Range) -------------------------------------------------------- 59
Semanal y Mensual ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 60
Medias Móviles ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 61
Líneas S.E.X. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 62
Líneas S.E.X, Variante 1 ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 62
Líneas S.E.X. Variante 2---------------------------------------------------------------------------------------------------- 62
Técnicas para las líneas S.E.X. ---------------------------------------------------------------------------------------- 62
Notas Adicionales ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 66
Líneas S.E.X. Variante 3---------------------------------------------------------------------------------------------------- 67
Líneas S.E.X. Variante 4---------------------------------------------------------------------------------------------------- 68
Tendencias Fractales ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 69
Canales de Tendencias ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 70
Finales de Tendencia Curvados -------------------------------------------------------------------------------------------- 71
Diamantes y Triángulos ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 72
Velas ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 72
Algunos Consejos -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 72
Técnicas de Navegación ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 73
Buscando Razones ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 73
Operar Cabalgando Sin Red ------------------------------------------------------------------------------------------------- 73
Forex Ruleta --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 75
Pasos para aplicar la técnica de Forex Ruleta ----------------------------------------------------------------------- 75
Utilizar nuestros conocimientos y el análisis técnico para determinar la probable dirección que
tomará el mercado. ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 75
Determinar la distancia probable que recorrerá el mercado en esa dirección. ------------------------ 75
Determinar la probabilidad de que el mercado No vaya en la dirección contraria lo suficiente
como para alcanzar el Stop. ------------------------------------------------------------------------------------------ 76
Entrar al mercado con un stop (SL) y un límite (TP) equidistantes. ---------------------------------------- 76
El Escalpe Increíble – Técnica “Escalpa y Deja Correr” -------------------------------------------------------------- 76
Alternativa para el “Escalpe Increíble” -------------------------------------------------------------------------------- 78
Velas Sin Red -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 79
Pequeños Días Sin Red ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 79
Un gran consejo para esta técnica ---------------------------------------------------------------------------------- 80
Fibonacci y Fibonacci Modificado ----------------------------------------------------------------------------------------- 80
Consejos adicionales ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 81
Método de Salida Dividido -------------------------------------------------------------------------------------------------- 81
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Arrastrar los Stops -------------------------------------------------------------------------------------------------------------81
Saltar de Escala -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------82
Efecto de noticias de escala mundial -------------------------------------------------------------------------------------82
Actitud para aprender --------------------------------------------------------------------------------------------------------82
FOREX SCALPING -------------------------------------------------------------------------- 83
Herramientas -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------83
Retraso de los Brokers -----------------------------------------------------------------------------------------------------84
Visión General de la Técnica de Scalping -----------------------------------------------------------------------------84
Administración del Capital – Gestión Monetaria -------------------------------------------------------------------84
Pares de Divisas --------------------------------------------------------------------------------------------------------------85
Las Técnicas ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------85
La Mecánica de las Operaciones ----------------------------------------------------------------------------------------85
Premisas para el “Scalping” ----------------------------------------------------------------------------------------------86
Eligiendo Tops & Bottoms (parte A, continúa después) ----------------------------------------------------------86
Pequeñas Tendencias ------------------------------------------------------------------------------------------------------86
Estancamiento ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------87
Reversiones en Punta ------------------------------------------------------------------------------------------------------87
Grandes Movimientos -----------------------------------------------------------------------------------------------------89
Asegurar la Entrada al Mercado-----------------------------------------------------------------------------------------89
Entrada en una Ola en ambas direcciones ---------------------------------------------------------------------------89
Sólo utilizar este método en períodos de superposición de mercados. --------------------------------------90
Stops más Seguros ----------------------------------------------------------------------------------------------------------90
Fibonacci ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------90
Agregando líneas S.E.X. ----------------------------------------------------------------------------------------------------91
Entrar/Salir, Pensamiento Inverso --------------------------------------------------------------------------------------94
Eligiendo Tops & Bottoms (parte B) ------------------------------------------------------------------------------------94
Ganancias Combinadas ----------------------------------------------------------------------------------------------------95
Observando Múltiples Gráficos -----------------------------------------------------------------------------------------95
Mayores Perspectivas ------------------------------------------------------------------------------------------------------96
Las Oportunidades -------------------------------------------------------------------------------------------------------------96
Las Cuatro Principales Oportunidades---------------------------------------------------------------------------------96
1- Tendencias y Micro Tendencias -------------------------------------------------------------------------------------96
Regla General para cualquier tipo de tendencia ----------------------------------------------------------------96
Ejemplo---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------97
2- Patrones de Rompimiento --------------------------------------------------------------------------------------------97
Rompimiento del Punto Alto/Bajo del día anterior ------------------------------------------------------------98
3- Después de los Anuncios Fundamentales -------------------------------------------------------------------------98
4- Dentro de Rangos--------------------------------------------------------------------------------------------------------99
Consolidaciones hacia los lados -------------------------------------------------------------------------------------99
Consolidaciones en Declive o Banderas ---------------------------------------------------------------------------99
Triángulos------------------------------------------------------------------------------------------------------------------99
Consejos Adicionales -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 100
Psicología ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 100
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Forex Classics
Velas
Hay dos formaciones de velas en particular que pueden ser herramientas muy útiles para predecir reversiones: la Estrella de la Mañana/Noche y la Techo y Piso Pinza.
Velas Doji
Las velas Doji tienen un cuerpo muy
pequeño, o no tienen cuerpo. Por si
mismas son consideradas neutrales, pero
pueden ser una señal de alerta. Si por
ejemplo, en una tendencia bajista una
vela Doji es formada antes de una vela
grande alcista, puede señalizar un posible
cambio de tendencia.
Velas Trompo (Spinning Top)
Las velas trompo, al igual que las velas Doji, revelan indecisión en el mercado. Tienen un cuerpo muy pequeño en comparación a sus mechas.
Velas Martillo, Doji Libélula, Doji Lápida y Velas de cuerpo completo
Todas estas velas revelan una reversión inminente.
Formación de velas Estrella de la Mañana (morning star)
Una formación de velas Estrella de la Mañana
se forma al final de una tendencia bajista (es el
piso), potencialmente señalando una reversión
hacia una tendencia alcista.
Esta formación, que incluye tres velas o más, se
caracteriza por una larga vela bajista, seguida
por una vela de cuerpo corto alcista o bajista
(una Vela Trompo o una Doji), seguida por
una vela alcista de cuerpo más largo.
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Para calificar como una formación Estrella de la Mañana, la tercera vela alcista debe cerrar
en, o por arriba del 60% de la apertura de las velas bajistas (contándose el punto bajo de la
vela del medio como el 0 y el precio de apertura de la primera vela bajista como 1).
Como puede observarse en la imagen de la
derecha, una formación Estrella de la
Mañana puede estar formada por más de
tres velas. Las características que definen
esta formación son la vela larga bajista
inicial y una vela larga alcista al final, la cual
cierra en o por encima del 60% de la
apertura de la vela bajista inicial. Entre estas
dos velas puede haber una vela Doji o una
una vela Trompo, o varias. Se puede confirmar la formación de una estrella de la mañana
cuando la vela alcista del final se ha formado.
Cuando se identifica una Estrella de la Mañana y se decide operar, se puede comprar al
precio de apertura de la vela siguiente a la vela alcista al final de la formación. Se coloca un
stop en el último nivel de soporte (que es el punto bajo de la vela central de la Estrella de la
mañana).
Operar esta formación puede resultar particularmente lucrativo si se tiene una convergencia,
es decir, que la Estrella de la Mañana esté acompañada por una línea de tendencia o algún
otro indicador.
Formación de velas Estrella de la Noche (evening star)
Una formación de velas Estrella de la Noche
se forma al final de una tendencia alcista (es
el techo), potencialmente señalando una
reversión hacia una tendencia bajista.
Esta formación, que incluye tres velas o más,
se caracteriza por una larga vela alcista,
seguida por una vela alcista o bajista de
cuerpo corto (una Vela Trompo o una Doji),
seguida por una vela bajista de cuerpo más largo.
Para calificar como una formación Estrella de la Mañana, la tercera vela bajista debe cerrar
en el 60% o más de la apertura de las velas alcistas (contándose el punto alto de la vela del
medio como el 0 y el precio de apertura de la primera vela alcista como 1).
Esta formación también puede estar compuesta por más de tres velas y puede ser operada
en forma similar a la Estrella de la Mañana.
Techo Pinza y Piso Pinza (tweezers top y tweezers bottom)
La segunda formación de velas que puede ser una herramienta muy útil para observar
posibles reversiones de tendencia es la Techo Pinza (o Piso Pinza). El Techo Pinza revela el
Juan Pablo Balboa
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final de una tendencia alcista (el techo) y el comienzo de una bajista. Tiene las siguientes
características: dos o más velas (Dojis o Trompos) de casi la misma altitud con largas mechas
superiores (las mechas deben constituir al
menos el 60% de las velas completas). Las
dos (o más) velas pueden ser alcistas,
bajistas, o una combinación de ambas.
Cuando se identifica una formación Techo
Pinza y se decide operarla, se debe vender
en el precio de apertura de la vela siguiente
a la de la formación. Se coloca un stop en
el último nivel de resistencia, el cual es
el punto más alto del Techo Pinza. Como con cualquier otro indicador, operar cuando se
encuentra una convergencia aumenta las posibilidades de éxito de la operación, por lo que
se deben buscar otras razones para confirmar que el mercado está por retroceder.
Reglas para Operar Formaciones de Velas
1. Dibujar todos los soportes y resistencias
2. Dibujar todas las líneas de tendencia.
3. Buscar una convergencia (un lugar donde hay más de una razón para el rebote del
mercado).
4. Operar en la dirección de la tendencia principal (“Trend is your friend”).
5. Esperar hasta que el mercado rebote en la convergencia para abrir mi operación.
6. Comprar (o vender) al precio de apertura de la siguiente vela después de la
formación Estrella de la Mañana/Noche o de la Techo/Piso Pinza.
7. Colocar un stop en el último nivel de soporte/resistencia.
8. No operar las formaciones Estrella de la Mañana/Noche o Techo/Piso Pinza en
períodos de consolidación.
Soportes y Resistencias
Puntos altos
Un determinado precio es considerado un punto alto cuando el punto alto de una vela es
más alto que las anteriores dos velas y que las dos velas posteriores.
Niveles de Resistencia
No todos los puntos altos son niveles de resistencia, pero todos los niveles de resistencia son
puntos altos. Para calificar como un nivel de resistencia, el punto alto del mismo debe ser
más alto que los puntos altos siguientes. Un nivel de resistencia es un precio donde los
compradores se resisten a seguir comprando y el mercado cambia de rumbo,
interrumpiendo la tendencia alcista.
Para dibujar los niveles de resistencia, comienzo desde la derecha del gráfico marcando los
puntos altos y sólo se dibuja otra línea de resistencia si el siguiente punto alto hacia la
izquierda es superior al anterior a la derecha.
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Puntos bajos
Los puntos bajos son una formación donde el punto bajo de una vela es más bajo que las
anteriores dos velas y posteriores dos velas.
Niveles de Soporte
No todos los puntos bajos son niveles de soporte, pero todos los niveles de soporte son
puntos bajos. Para calificar como un nivel de soporte, el punto bajo del mismo debe ser más
bajo que los siguientes puntos bajos. Un nivel de soporte es un precio donde el mercado
cambia de rumbo, interrumpiendo la tendencia bajista.
Para dibujar los niveles de soporte, comienzo desde la derecha del gráfico marcando los
puntos bajos y sólo se dibuja otra línea de soporte si el siguiente punto bajo hacia la
izquierda es menor al anterior a la derecha.
Ejemplo de gráfico donde si dibujan los niveles de soporte y resistencia:
Reglas para Operar Niveles de Soporte y Resistencia
1. Dibujar todos los niveles de soporte y resistencia
2. Dibujar todas las líneas de tendencia. Recordar operar en la dirección de la
tendencia, porque “La tendencia es tu amiga”.
3. Colocar las órdenes de stop.
4. Hacer un plan de cómo será la operación y seguir el plan. Muchos traders tienen
serios problemas porque dentro de las operaciones comienzan a guiarse por sus
emociones en lugar de hacerlo por un plan.
Muchas veces ocurre que niveles de resistencia pasados pueden convertirse en futuros
niveles de soporte, y niveles de soporte pasados pueden convertirse en futuros niveles de
resistencia.
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Tendencias y líneas de Tendencias
Las líneas de tendencia son una herramienta importante porque proyectan dónde es
probable que rebote el mercado. Si uno aprende a dibujar líneas de tendencia
correctamente logrará maximizar su potencial como trader.
Tanto las tendencias bajistas como las alcistas se definen por tres líneas de tendencia
primarias: la línea de tendencia interior, la línea de tendencia exterior y la línea de tendencia
exterior de largo plazo.
Buscando la línea de tendencia interior, la línea de tendencia exterior y la línea de
tendencia exterior de largo plazo en una tendencia alcista
Una tendencia alcista es una serie de swings de precios donde el mercado va haciendo
puntos altos cada vez más altos y puntos bajos cada vez más altos. Un swing de una
tendencia alcista comienza en un punto bajo y termina en un punto alto.
Para dibujar una línea de tendencia cuando el mercado está en alza, dibujar una línea
uniendo los puntos bajos.
Para dibujar la línea de tendencia alcista interior, localizar los dos últimos niveles de soporte
(comenzando desde el precio actual a la derecha del gráfico) y dibujar una línea entre esos
dos niveles, extendiéndola hacia arriba y hacia la derecha.
Después dibujar la línea de tendencia alcista exterior. Primero localizar todos los niveles de
soporte; después, comenzando desde la izquierda del gráfico, dibujar la línea de tendencia
entre todos los niveles de soporte, extendiéndola hacia arriba y hacia la derecha.
Aquí podrá observarse que cuando el mercado quiebra la línea de tendencia interior los
precios generalmente se moverán hacia la línea de tendencia exterior.
Para encontrar la línea de tendencia exterior de largo plazo es necesario cambiar el gráfico a
uno de una mayor escala de tiempo. Por ejemplo, si tenemos dibujadas las líneas de
tendencia interior y exterior en un gráfico con velas de una hora, entonces cambiar a un
gráfico de velas de un día. Una vez en este gráfico, dibujar la línea de tendencia exterior de
largo plazo es igual a dibujar la línea de tendencia exterior: después de localizar todos los
niveles de soporte, comenzar desde el lado izquierdo del gráfico y dibujar la línea de
tendencia entre todos esos niveles, extendiendo la línea hacia arriba y hacia la derecha.
Así como el mercado probablemente se moverá hacia la línea de tendencia exterior si la
tendencia interior es quebrada, de la misma manera el mercado probablemente se moverá
hacia la línea de tendencia exterior de largo plazo si se quiebra la línea de tendencia exterior.
Operar líneas de tendencia en una tendencia alcista
Para operar la tendencia interior alcista hay que comprar cuando el mercado golpea en esta
línea, colocando el stop en el último nivel de soporte. Para operar las líneas de tendencia
alcistas exterior o exterior de largo plazo, comprar cuando el mercado golpea en estas líneas,
colocando el stop en el último nivel de soporte.
En ocasiones convergen las líneas de tendencia interior y exterior, lo cual represente una
muy fuerte señal de que el mercado rebotará, en este caso comprar cuando el mercado
golpee en la línea interior y/o exterior, colocando un stop en el último nivel de soporte.
Juan Pablo Balboa
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Buscando la línea de tendencia interior, la línea de tendencia exterior y la línea de
tendencia exterior de largo plazo en una tendencia bajista
Una tendencia bajista es una serie de swings de precios donde el mercado va haciendo
puntos altos cada vez más bajos y puntos bajos cada vez más bajos. Un swing de una
tendencia bajista comienza en un punto alto y termina en un punto bajo.
Para dibujar una línea de tendencia cuando el mercado está en baja, dibujar una línea
uniendo los niveles de resistencia (puntos altos).
Para dibujar la línea de tendencia bajista interior, localizar los dos últimos niveles de
resistencia (comenzando desde el precio actual a la derecha del gráfico) y dibujar una línea
entre esos dos niveles, extendiéndola hacia abajo y hacia la derecha.
Después dibujar la línea de tendencia bajista exterior. Primero localizar todos los niveles de
resistencia; después, comenzando desde la izquierda del gráfico, dibujar la línea de
tendencia entre todos los niveles de resistencia, extendiéndola hacia abajo y hacia la
derecha.
Para encontrar la línea de tendencia exterior de largo plazo es necesario cambiar el gráfico a
uno de una mayor escala de tiempo. Por ejemplo, si tenemos dibujadas las líneas de
tendencia interior y exterior en un gráfico con velas de cinco minutos, entonces cambiar a un
gráfico de velas de una hora. Una vez en este gráfico, dibujar la línea de tendencia exterior
de largo plazo es igual a dibujar la línea de tendencia exterior: después de localizar todos los
niveles de resistencia, comenzar desde el lado izquierdo del gráfico y dibujar la línea de
tendencia entre todos esos niveles, extendiendo la línea hacia abajo y hacia la derecha.
Aquí podrá observarse que cuando el mercado quiebra la línea de tendencia interior los
precios generalmente se moverán hacia la línea de tendencia exterior.
Operar líneas de tendencia en una tendencia bajista
Para operar la tendencia interior bajista hay que vender cuando el mercado golpea en esta
línea, colocando el stop en el último nivel de resistencia. Para operar las líneas de tendencia
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bajista exterior o exterior de largo plazo, vender cuando el mercado golpea en estas líneas,
colocando el stop en el último nivel de resistencia.
En ocasiones convergen las líneas de tendencia interior y exterior, lo cual represente una
muy fuerte señal de que el mercado rebotará, en este caso vender cuando el mercado
golpee en la línea interior y/o exterior, colocando un stop en el último nivel de resistencia.
Reglas para Operar Líneas de Tendencia
Para tener éxito operando en Forex es muy importante seguir estas reglas:
1. Buscar y dibujar todas las líneas de tendencia (interior, exterior y exterior de largo
plazo). Esto me ayuda a determinar si el mercado está tendiendo al alza o a la baja y
si una línea de tendencia ha sido quebrada.
2. Localizar el precio en el cual uno anticipa que el mercado rebotará (en la línea de
tendencia).
3. Localizar el último nivel de soporte o resistencia (según sea una tendencia alcista o
bajista) para colocar el stop.
4. Hacer un plan para la operación. Seguir el plan.
Zonas de Compra y Venta
Las zonas de compra y venta existen cuando se quiebra una tendencia.
El quiebre de una tendencia alcista
Se dice que una tendencia es tu amiga hasta que gira, sin embargo estos giros también
pueden ser redituables si se aprende a operarlos entrando en la zona de compra/venta.
Se considera que se ha quebrado una tendencia alcista cuando se producen estas tres
condiciones:
1. El mercado hace un nuevo punto alto.
2. El mercado primero penetra la línea de tendencia.
3. El mercado luego retrocede hasta el último nivel de soporte.
Juan Pablo Balboa
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Cuando se quiebra una tendencia alcista, el mercado entra en una zonza de venta, que es el
área debajo de la línea de tendencia. Recordar sin embargo que la tendencia ha sido
quebrada sólo si se ha producido un nuevo punto alto. Se observan ciertos casos en que el
mercado perfora la línea de tendencia pero no la quiebra.
Operando la zona de venta
Para operar la zona de venta hay que
esperar hasta que se forme una vela
bajista completa debajo de la línea de
tendencia (la vela debe estar
completamente debajo de la línea de
tendencia, el cuerpo y la mecha). Se
coloca una orden de mercado de venta en
el precio de apertura de la siguiente vela y se coloca el stop en el último nivel de resistencia.
Recordar que cuando la línea de tendencia interior se quiebra, muy a menudo el mercado se
dirigirá hacia la línea de tendencia exterior y rebotará allí. Midiendo la distancia entre estas
dos líneas cuando se produce un quiebre, podemos estimar la posible ganancia que se
obtendría. Si la ganancia es muy pequeña conviene no operar el quiebre de tendencia.
Cuando se quiebran ambas líneas de tendencia, la interior y la exterior, eso es un signo de
que se producirá una reversión mayor.
Formación Hombro-Cabeza-Hombro (Corona de Rey)
Muchas veces cuando el mercado quiebra una línea de tendencia, en el proceso se observa una formación Hombro-Cabeza-Hombro (también llamada Corona de Rey). El término “Corona de Rey” fue acuñado por Jared F. Martínez, diferenciándolo de la figura “Hombro-Cabeza-Hombro” debido al punto de entrada por él recomendado.
En una tendencia alcista, la Corona de Rey por lo general está inclinada con el lado derecho hacia arriba y significa la reversión de la tendencia alcista.
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En una tendencia bajista, la Corona de Rey está dada vuelta y por lo general está con el lado derecho hacia abajo, y significa la reversión de la tendencia bajista.
Hay 5 pasos involucrados en la formación de una Corona de Rey (en una tendencia alcista):
1. Los precios penetran la línea de tendencia. Es necesario que la vela que atravesó la línea de tendencia cierre debajo de la misma.
2. El mercado retorna al último nivel de soporte (el retroceso cubre el 100% del último swing alcista), o al menos retrocede un 92%. Entonces se ha formado el pico central de la corona, el cual será el último precio alto en la tendencia alcista y marca el inicio de la tendencia bajista (aunque todavía es muy riesgoso operar la reversión, por lo que hay que esperar hasta el paso 4). Recordar que cuando el mercado hizo un nuevo punto alto, luego penetró la línea de tendencia, cerró una vela por debajo de la línea de tendencia y retrocedió hasta el último nivel de soporte, estamos ahora en una zonza de venta, pág. 13.
3. Los precios hacen un nuevo punto bajo (para calificar como tal debe haber dos velas más altas a cada lado). Para que se forme la Corona de Rey el mercado debe establecer un nuevo punto bajo por debajo de la línea de tendencia.
4. Después de que se formó ese nuevo punto bajo, los precios cruzan la línea EMA(25) (lenta). Ese es el paso 4. Luego, cuando esta línea EMA(25) cruza a la línea EMA(10) (rápida) estamos ante una señal de venta.
Cuando se completaron los 4 pasos estamos listos para operar la reversión. Se colocarán dos órdenes para entrar al mercado. Luego de que el mercado formó el punto bajo del paso 3, ahora retrocederá (hacia arriba en este caso) y rebotará en algún nivel de Fibonacci. El lugar donde rebote será el pico derecho de la corona de rey. Entonces, si el último punto bajo retrocede hasta el 38%, 50% ó 62% del último swing bajista, la extensión descendente irá hasta el 162%. Si el pico derecho de la corona de rey se forma en un retroceso del 79% del último swing bajista, entonces la extensión descendente irá hasta el 127%.
Entonces, cuando se completa el paso 4, se coloca la primera orden de entrada (donde supondremos que el retroceso será hasta el 62 ó el 79%). Entonces colocamos la primera orden de entrada de venta en el 62% de retroceso del último swing descendente y se coloca el stop en el último punto alto (el pico central de la corona). Si el mercado rebota en el 62% ó en el 79% se activará la orden y deberé cancelar la segunda orden abierta.
Para abrir la segunda orden suponemos que el mercado rebotará en el nivel del 38%, entonces colocamos una orden de entrada de venta en el último punto bajo (punto 3). Colocamos una orden de stop en el nivel del 38%. Recordemos que el mercado ya atravesó el
Juan Pablo Balboa
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último punto bajo y está retrocediendo, por lo tanto, si el mercado rebota en el nivel del 38%, al regresar y continuar con la tendencia bajista, atravesará el nivel de precios del punto bajo y activará la orden, en cuyo caso deberé cancelar la otra orden pendiente.
5. El mercado sube (retroceso de Fibonacci) hasta alcanzar y formar el pico derecho de la corona de rey, donde rebotará en un nivel de Fibonacci. Luego el mercado descenderá, completando la reversión hacia una tendencia bajista.
Nota: Considero más efectivo y menos arriesgado colocar solo una orden de entrada y hacerlo una vez
que el mercado ya haya rebotado. La coloco a unos cuántos pips de distancia para que sólo se active si
efectivamente el mercado comenzó a moverse en la dirección esperada. Entonces espero a que se
haya formado el tercer pico y coloco una orden de entrada unos pips más abajo.
Fibonacci y Convergencias
Una convergencia es cuando hay más de una razón para esperar que el mercado rebote en
un punto determinado. Es muy recomendable utilizar estas convergencias entre rebotes en
líneas de tendencias y un nivel de retroceso de Fibonacci.
Por ejemplo, si además del punto donde está la línea de tendencia tengo un nivel de
Fibonacci, también puedo buscar swings más chicos y más grandes cuyo retroceso se
producirá en algún nivel de Fibonacci coincidiendo con en el mismo punto anterior. En este
caso tendré múltiples razones para operar. Y puedo aumentar otras, mirando todas las líneas
de tendencia y demás indicadores.
Cuando opero teniendo dos o tres retrocesos de Fibonacci, de distintos swings, pero que
retrocederán hasta un punto común único y supongo que allí comenzará una extensión,
entonces coloco el límite en el valor al cual supongo que llegará la extensión del swing más
cercano, y el stop será colocado en el último nivel de soporte (o resistencia).
El Patrón Gartley
El patrón Gartley es un pequeño swing, seguido de una extensión, con las siguientes
características:
1. El swing pequeño está dentro de un swing más grande.
Juan Pablo Balboa
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2. El swing pequeño se mueve en la dirección opuesta que el swing más grande.
3. La extensión de Fibonacci del swing pequeño rebota en el mismo lugar que rebota el
retroceso de Fibonacci del swing más grande. Juntos, el swing pequeño y el más
grande forman un punto de convergencia de Fibonacci.
4. El swing pequeño y su extensión forman el retroceso del swing más largo
Reglas para operar el Patrón Gartley
1. Encontrar y dibujar todas las líneas de tendencia.
2. Buscar un swing grande (alcista o bajista).
3. En este swing dibujar los niveles de Fibonacci para conocer los potenciales lugares
donde rebotarán el retroceso y la extensión del swing.
4. Buscar, dentro del retroceso del swing grande, un swing más chico moviéndose en la
dirección opuesta a la del swing grande.
5. En el swing más chico dibujar los niveles de Fibonacci para conocer los potenciales
lugares donde rebotarán el retroceso y la extensión de ese swing más chico.
6. Analizar si alguna de las líneas de los niveles de Fibonacci del swing más chico
coinciden con las líneas de los niveles de Fibonacci del swing más grande.
7. Una vez identificada la convergencia de Fibonacci buscar convergencias adicionales
(por ejemplo, con líneas de tendencia).
8. Crear un plan para la operación. Ejecutar ese plan.
Para operar el patrón Gartley es muy importante anticiparse y colocar las órdenes tan pronto
como el mercado se está moviendo hacia la extensión del swing más chico. Colocar la orden
de entrada justo antes del punto proyectado de convergencia de Fibonacci (donde rebota la
extensión del swing más chico junto con el retroceso del swing más grande). Tener en cuenta
que el mercado ya debe haber pasado a través del precio en el que colocaré la orden de
entrada, de tal forma que cuando rebote en el punto de convergencia y vuelva, en ese
momento se activará la orden.
Juan Pablo Balboa
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Colocar el stop en el último nivel de soporte (para tendencias alcistas) o resistencia (para
tendencias bajistas). Colocar el límite justo antes del punto proyectado donde rebotará la
extensión de Fibonacci del swing más grande.
Vibraciones Armónicas y Pulsaciones
El mercado se mueve en olas y pulsaciones. Una pulsación en Forex tiene 60 pips, entonces si
el mercado baja 120 pips se entiende que bajó 2 pulsaciones.
Saber esto puede ayudarnos, ya que el mercado suele rebotar al completar media pulsación,
una pulsación o una serie de pulsaciones.
La convergencia entre pulsaciones, líneas de tendencia y Fibonacci
Para encontrar en el gráfico las pulsaciones, comienzo desde la izquierda, colocando una
línea en los puntos altos y bajos y contando en pulsaciones la cantidad de pips. Tengo que
poner un especial interés en el último nivel de soporte (si estoy en una tendencia alcista) o
de resistencia (si estoy en una tendencia bajista) para contar desde allí cierta cantidad de
pulsaciones que, si coinciden en el mismo punto que un patrón Gartley o un nivel de
Fibonacci y alguna línea de tendencia, entonces tendré múltiples razones para entrar al
mercado con altas posibilidades de éxito.
Para operar una convergencia entre pulsaciones, líneas de tendencia y Fibonacci en una
tendencia alcista, hay que comprar después de que el mercado:
1) Retroceda a un nivel de 0,618 ó 0,786 después de alcanzar el último swing alcista;
2) Se complete una pulsación; y
3) se establezca un nuevo punto bajo (más alto que los anteriores) sobre la línea de
tendencia.
La compra se hace a través de una orden de entrada, justo antes del punto de
convergencia, pero una vez que el mercado ya lo haya tocado, de esta manera, si el
precio continúa bajando la orden no se activará, pero si efectivamente rebota en el
punto de convergencia, entonces la orden se activará.
En este caso estaré comprando donde tres indicios me dicen que el mercado rebotará
para continuar con la tendencia alcista.
Colocar el stop en el último nivel de soporte. Colocar el límite justo antes de donde
rebotará la extensión de Fibonacci.
Banderines
Los banderines son una figura de consolidación que se forma justo antes, o justo después de
un anuncio fundamental.
Los anuncios fundamentales son como un bote en el lago, que forma grandes olas al
principio pero después las mismas van disipándose. Esas olas se mueven en ratios de
Fibonacci.
Juan Pablo Balboa
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Cuando el mercado se está moviendo hacia los costados, y es así cuando se forman
banderines, las olas siguen la secuencia 0,786 de Fibonacci.
Para operar con banderines (triángulos), triángulos ascendentes o descendentes, o
diamantes, se deben efectuar los siguientes pasos (para un ejemplo de rompimiento
ascendente):
1) Buscar una vela completa que cierre por encima del nivel de resistencia del banderín
(la vela debe estar completamente por encima del nivel de resistencia, el cuerpo y la
mecha).
2) Comprar en la apertura de la vela siguiente.
3) Colocar el stop en el último nivel de soporte.
Operar dentro de los banderines
Si los triángulos tienen el alto suficiente, hacemos lo siguiente:
1) Localizo un triángulo en un gráfico de dos horas, cuatro horas o un día.
2) En los swings descendentes, vender cuando sus retrocesos lleguen a los niveles de
0,618 ó 0,786, con el objeto de ganar los pips de la extensión de Fibonacci.
3) En los swings ascendentes, comprar cuando sus retrocesos lleguen a los niveles de
0,618 ó 0,786, con el objeto de ganar los pips de la extensión de Fibonacci.
4) Repetir el proceso hasta que se produzca el quiebre de la formación.
Indicadores
Medias Móviles
Hay tres tipos de medias móviles que son las más utilizadas: simple, ponderada y
exponencial.
Es usual utilizar los cruces de líneas de medias móviles exponenciales. Por ejemplo, se dibuja
una línea EMA (Exponential Moving Average) rápida, de por ejemplo 10 períodos y una línea
EMA lenta, de por ejemplo 25 períodos.
Si la línea EMA(25) (lenta) cruza por encima de la línea EMA(10) (rápida) el mercado
probablemente está disminuyendo su velocidad, posiblemente entrando a una tendencia
bajista, es decir que este cruce es una señal de venta
Por el contrario, si la línea EMA(10) (rápida) cruza por encima de la línea EMA(25) (lenta) el
mercado probablemente está aumentando su velocidad, posiblemente entrando a una
tendencia alcista, es decir que este cruce es una señal de compra. Se deberá esperar la
confirmación de otros indicadores antes de operar.
MACD
MACD significa moving average convergence divergence y refleja la fuerza con la que el
mercado está oscilando. El MACD tiene varios componentes:
1) Una línea que representa la diferencia entre la EMA(26) (lenta) y la EMA(12) (rápida).
Para simplificar, esta línea es conocida como la MACD.
2) Una línea que representa la línea EMA(9). Esta línea es conocida como la “línea
señal” o “línea gatillo” y se usa conjuntamente con la línea anterior.
Juan Pablo Balboa
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Cuando la “línea MACD” (que muestra la diferencia entre la EMA rápida y lenta)
cruza por encima de la “línea gatillo” eso representa una señal de compra.
Cuando la “línea MACD” (que muestra la diferencia entre la EMA rápida y lenta)
cruza por debajo de la “línea gatillo” eso representa una señal de venta.
3) El histograma: muestra la fuerza que tiene el movimiento del mercado. Las barras
del histograma muestran la fuerza del momento. Cuando el mercado no tiene fuerza
puede ser el anuncio de una reversión. Este indicador se utiliza junto con los otros
dos.
4) La “línea MACD” (que muestra la diferencia entre la EMA rápida y lenta) se dibuja
sobre un plano con valores positivos y negativos, cuando esta línea cruza por encima
del cero, significa una señal de compra, cuando cruza por debajo del cero significa
una señal de venta.
5) La “línea MACD” (que muestra la diferencia entre la EMA rápida y lenta) también
debe compararse con el movimiento del mercado. Una divergencia MACD es cuando
esta línea se está moviendo en una dirección determinada y el mercado se está
moviendo en la dirección opuesta. Esta divergencia nos ofrece información de hacia
donde se moverá el mercado. Si la divergencia es positiva (la línea MACD se mueve
hacia arriba mientras el mercado lo hace hacia abajo) esto representa una señal de
compra. Si la divergencia es negativa (la línea MACD se mueve hacia abajo mientras
el mercado lo hace hacia arriba) esto representa una señal de venta.
6) El histograma suele mostrar la misma divergencia del párrafo anterior cuando se lo
compara con los movimientos del mercado. Se utiliza de la misma manera y en
ocasiones suele mostrar la divergencia antes que la línea MACD.
Estocástico
El estocástico, al igual que el MACD, refleja la fuerza con la que el mercado está oscilando.
Hay tres formas principales de utilizar este indicador:
1) Comparar el movimiento del estocástico con el movimiento de los precios del
mercado. Si el mercado está en una sólida tendencia positiva, o en una sólida
tendencia negativa y el estocástico también está en una sólida tendencia en la
misma dirección, esto significa que es probable que el mercado continúe con esa
tendencia. En otras palabras, si el mercado y el estocástico están de acuerdo, no hay
motivos para pensar que se avecine un cambio de rumbo en los precios.
Por el contrario, si el mercado está marcando puntos altos cada vez más altos
(tendencia alcista) pero el estocástico está marcando puntos altos cada vez más
bajos, entonces se avecina un cambio de rumbo. Si el mercado está marcando
puntos bajos cada vez más bajos (tendencia bajista) pero el estocástico está
marcando puntos bajos cada vez más altos, entonces se avecina un cambio de
rumbo.
2) La segunda manera de utilizar el estocástico es observando la interacción entre las
líneas %K y %D. Si la línea %K cruza por encima de la línea %D, es una señal de
Juan Pablo Balboa
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compra. Si la línea %K cruza por debajo de la línea %D, es una señal de venta. Este
cruce de líneas sólo puede utilizarse cuando el mercado está en una tendencia
marcada. No usar este cruce de líneas en períodos de consolidación.
3) El estocástico está dibujado en una escala de 0 a 100. Si miramos las líneas %K y %D,
las mismas nos muestran la fuerza con que el mercado está tendiendo en una
determinada dirección. Si cualquiera de estas dos líneas está por encima del valor
80, significa que el mercado está tendiendo hacia arriba en forma sólida. Si alguna de
estas líneas supera el valor 80 y luego baja de ese valor, es una clara señal de venta
porque informa que se avecina una reversión.
Por el contrario, si cualquiera de estas dos líneas está por debajo del valor 20,
significa que el mercado está tendiendo hacia abajo en forma sólida. Si alguna de
estas líneas cruza hacia abajo del valor 20 y luego sube de ese valor, es una clara
señal de compra porque informa que se avecina una reversión.
Reglas para utilizar estos indicadores
Para utilizar cualquiera de estos indicadores siempre tener en cuenta que debe operarse solo
en el mismo sentido de la tendencia.
Estos indicadores deben utilizarse en conjunción con el análisis de gráficos. También se
recomienda no utilizar demasiados indicadores ya que el gráfico se volvería muy confuso.
Estrategias para Operar
Cinco pasos a seguir al planear una operación
Los traders que obtienen ganancias en forma consistente son aquellos que saben trazar un
plan antes de operar y luego siguen ese plan, sin permitir que sus emociones tomen parte en
el asunto.
1) Decidir si se operará durante el día o a largo plazo.
2) Correcta administración del riesgo.
3) Si una operación sobrepasa el porcentaje de mi cuenta que puedo arriesgar,
entonces no entrar a esa operación.
4) Operar con un ratio de riego/beneficio de por lo menos 1:1,5. Por ejemplo, si el stop
de una operación se coloca a 40 pips de distancia, debo buscar operaciones donde el
Target Price (límite) esté al menos a 60 pips de distancia de la orden de entrada.
5) Solo operar cuando las posibilidades de perder son mínimas.
Siete características comunes a todos los traders fracasados
1) Operan con el objetivo de tener suerte y hacer dinero rápido.
2) Su codicia excede su necesidad.
3) No se capacitan adecuadamente.
4) No están dispuestos a pagar por su capacitación,
5) No están concentrados.
6) No tienen una estrategia definida para operar.
7) No pueden manejar sus emociones cuando están operando.
Juan Pablo Balboa
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Los operadores exitosos, además de actuar justamente en sentido contrario en los siete
puntos anteriores, tienen las siguientes características:
No se atan demasiado a un plan establecido cuando están operando, ya que si los
indicadores y gráficos comienzan a mostrar que estuvieron equivocados en sus
presupuestos, entonces abandonan la operación o trazan un nuevo plan. No confundir esto
con la influencia de las emociones. Siempre hay que trazar un plan y seguirlo, pero hay
ocasiones en que la realidad demuestra que las condiciones cambiaron y por tanto debe
trazarse un plan nuevo.
Si un operador exitoso está inseguro de las señalas que proveen los indicadores o los
gráficos, simplemente se mantiene sin operar.
Juan Pablo Balboa
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Forex Freedom
Cómo pasar de u$s 300 a u$s 30.000 en 6 meses.
Paso 1 $ 0 a $ 399 operar 1 mini lote 100 pips 1 semana
Paso 2 $ 400 a $ 599 operar 2 mini lotes 100 pips 1 semana
Paso 3 $ 600 a $ 899 operar 3 mini lotes 100 pips 1 semana
Paso 4 $ 900 a $ 1299 operar 4 mini lotes 100 pips 1 semana
Paso 5 $ 1300 a $ 1999 operar 5 mini lotes 140 pips 1 semana y 2 días
Paso 6 $ 2000 a $ 2999 operar 6 mini lotes 166 pips 1 semana y 4 días
Paso 7 $ 3000 a $ 4499 operar 7 mini lotes 214 pips 2 semanas y 1 día
Paso 8 $ 4500 a $ 6999 operar 8 mini lotes 312 pips 3 semanas y 1 día
Paso 9 $ 7000 a $ 9999 operar 9 mini lotes 333 pips 3 semanas y 2 días
El autor recomienda los siguientes puntos para aplicar esta estrategia:
• Comenzar con u$s 300.
• Ganar 100 pips por semana, es decir 20 pips por día.
• Ir incrementando, de acuerdo al cuadro, la cantidad de lotes que se operan simultáneamente.
• Comenzar con una cuenta Mini y sólo pasar a una cuenta regular cuando ya se consiguieron u$s 10.000.
• Según el cuadro, se pasa de u$s 300 a u$s 10.000 en menos de 3 meses y medio.
Una vez abierta la cuenta regular:
Paso 10 - $10,000 a $14,999 – operar 1 lote regular – 500 pips – 5 semanas
Paso 11 - $15,000 a $19,999 – operar 2 lotes regulares – 250 pips – 2 semanas y 3 días
Paso 12 - $20,000 a $29,999 – operar 3 lotes regulares – 333 pips – 3 semanas y 2 días
Estos tres pasos tomarán, en total, 2 meses y medio (100 pips por semana).
Una vez alcanzados los u$s 30.000, se puede operar con 3 lotes al mismo tiempo y obtener 100 pips por semana, es decir, 3 lotes x 100 pips x u$s 10 = u$s 3.000 de ganancia semanal.
Recién operar con 4 lotes simultáneamente cuando la cuenta tenga un saldo de u$s 40.000, e ir incrementando la cantidad de lotes sólo cuando la cuenta aumente nuevamente en u$s 10.000.
Juan Pablo Balboa
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Forex Surfing
Nunca arriesgar más del 2% del capital. Por ejemplo: Si tengo una cuenta de u$s 10.000, no
puedo perder en una operación, más del 2% de u$s 10.000 = u$s 200.
Para poner en práctica estas estrategias es necesario estar dispuestos a perder hasta 20 pips,
por lo que, mientras tenga un margen inferior a u$s 10.000 deberé estar dispuesto a
arriesgar más del 2%. Sin embargo, en una cuenta Mini, un pip equivale a u$s 1, por lo que
20 pips son solo u$s 20 (dependiendo del par a operar).
Un consejo de oro para todas las estrategias de este libro: al operar, SIEMPRE es más
inteligente obtener una pequeña ganancia y retirarme. Esto se puede hacer
consistentemente a lo largo del tiempo. En cambio, la gente que intenta maximizar su
beneficio en cada operación, a veces podrá lograrlo, pero por lo general no podrá repetirlo
en el tiempo y terminará generando pérdidas.
Estrategia Básica - Variante 1
En una tendencia alcista: La diferencia entre el
último punto alto y el último punto bajo debe
ser de entre 6 y 20 pips.
Veo el último punto alto y el último punto bajo y
cuando comienza a bajar nuevamente el precio
(por lo menos 4 pips) y estoy en el punto que en
el gráfico se muestra como “Currently in
Between”, entonces ahí compro, abriendo una
“Orden de Entrada” al precio del último punto alto -Last High- (más el spread que cobra mi
broker), y con un Stop loss en el último punto bajo -Last Low.
Qué puede suceder:
1) Si el precio continúa cayendo hasta perforar el último punto bajo (Last Low), cancelar la
orden. No obtuve pérdidas ni ganancias porque la orden no se ejecutó.
2) El precio baja un poco pero luego comienza a subir y supera el precio del último punto alto
(Last High) por lo tanto la orden se ejecuta y entro el mercado.
a) Luego de entrar al mercado el precio sube, o baja un poco y luego comienza a subir,
hasta que llego al punto límite en el que vendo. El punto límite de ganancia es la misma
cantidad de pips de la ola, es decir la diferencia entre el último punto alto y el último punto
bajo, que en esta variante de la estrategia puede ser entre 6 y 20 pips.
b) Luego de entrar al mercado el precio baja hasta golpear el punto del Stop loss y
pierdo en esa operación.
Resumen Estrategia Básica, Variante 1:
Alto de la Ola: entre 6 y 20 pips.
Momento de colocar la Orden de Entrada: cuando cae por lo menos 4 pips después del
último punto alto.
Precio de Compra: el precio del último punto alto (+ Spread).
Juan Pablo Balboa
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Stop loss: el precio del último punto bajo.
Límite: igual al alto de la ola.
Cancelar la Orden sin ejecutarla: si el precio sigue bajando y perfora el último punto bajo.
Nota: r/g = 1:1 = 1.
Estrategia Básica - Variante 2
La diferencia entre el último punto alto y el último punto bajo debe ser de entre 20 y 40 pips.
Debo sacar el promedio entre estos dos puntos.
Entonces compro (“voy largo”), abriendo una “Orden de Entrada” en el precio promedio
determinado arriba (+ Spread), y con un Stop loss en el último punto bajo. El límite de
ganancia al cual debo vender es la cantidad de pips de la ola, es decir, la diferencia entre el
último punto alto y el último punto bajo, que en esta variante de la estrategia puede ser
entre 20 y 40 pips.
Si el precio efectivamente comienza a subir luego de que entré al mercado, entonces puedo
cambiar el Stop loss y ponerlo en el precio al que compré, o incluso un par de pips por
encima.
Resumen Estrategia Básica, Variante 2:
Alto de la Ola: entre 20 y 40 pips.
Momento de colocar la Orden de Entrada: cuando cae por lo menos 6 pips después del
último punto alto. Nota: analizar colocar la orden de entrada cuando el precio caiga por debajo del
precio de entrada, de tal forma que la orden sólo se active si efectivamente el mercado comienza a
moverse en la dirección esperada.
Precio de Compra: promedio entre el último punto alto y el último punto bajo (+ Spread).
Stop loss: el precio del último punto bajo.
Límite: igual al alto de la ola.
Cancelar la Orden sin ejecutarla: si el precio sigue bajando y perfora el último punto bajo.
Nota: r/g = 1:2 = 0,50; Muy recomendable
Estrategia Básica - Variante 3
La diferencia entre el último punto alto y el último punto bajo debe ser de entre 30 y 40 pips.
Debo sacar el promedio entre estos dos valores.
Veo el último punto alto y el último punto bajo y cuando comienza a bajar nuevamente el
precio (por lo menos 8 pips) y estoy en el punto que en el gráfico se muestra como
“Currently in Between”, entonces ahí coloco dos órdenes de entrada, una por cada una de
las variantes anteriores, pero en la variante 1 colocar un Stop loss en la mitad del alto de la
ola.
Si el precio comienza a subir (sin golpear el precio del 50% del alto de la ola):
Juan Pablo Balboa
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Cancelar la orden de la variante 2.
A la variante 1 ponerle un Stop loss unos pips por debajo de la mitad de la ola.
Si el precio cae hasta el precio del 50% de la ola:
Cancelar la orden de la variante 1. La variante 2 se activó automáticamente.
Nota: r/g = 1:2 = 0,50; Muy recomendable
Estrategia Básica - Variante 4
Igual a la Variante 1, pero una vez que se
ejecuta la orden y entro al mercado, fijo un
nuevo Stop loss en el punto C. Para esto la
diferencia entre el punto B y el C debe ser
igual o mayor al 33% del alto de la ola.
Nota: r/g =~ 1:2 =~ 0,50; Recomendable
Horarios Nocturnos
Solo operar en los horarios en los cuales hay superposición de mercados:
Pueden verse los mercados abiertos en http://forex.timezoneconverter.com
De 13:00 a 23:00 EST: operar utilizando la estrategia para Canales de Consolidación con una
altura menor a 40 pips – pág. 35.
Las operaciones cierran los viernes, NUNCA dejar una posición abierta durante el fin de
semana. Tampoco durante la noche (excepto cuando se esté operando a mediano plazo).
Conceptos a tener en cuanta
Trailing Stops: Son órdenes de stop pero que están en referencia al precio de mercado. Si el
precio de mercado se mueve en la dirección de mi orden, entonces el precio en el que se
activará el stop también se mueve. Es una herramienta muy útil ya que maximiza las
ganancias sin aumentar el riesgo. Siempre teniendo en cuenta que por la volatilidad de las
operaciones nocturnas y el costo de las mismas, es conveniente no mantener operaciones
abiertas durante la noche.
Límite: En cualquier operación, en general nunca es recomendable apuntar a una ganancia
superior a 20 pips.
Administración del Capital: siempre intentar un ratio de riesgo 1:2 (o por lo menos una ratio
menor a 1). Por ejemplo, un límite en la ganancia de 20 pips y un stop loss de 10 pips.
Entonces, si gano, gano 20, y si pierdo, pierdo solo 10.
Siempre practicar en una cuenta Demo.
Cuando consiga ganar dinero todos los días, entonces practicar un mes más en una cuenta
Demo.
Después de esto, pasar a una cuenta Mini y practicar hasta que haya conseguido ganancias
todos los días durante por lo menos un mes.
Juan Pablo Balboa
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Recién después de todo esto pasar a una cuenta estándar.
El 95% de los nuevos traders No cumplen las reglas anteriores, y por eso tienen fuertes
pérdidas y demoran su período de aprendizaje durante años.
Regla Nº 1: Si pierdo en dos operaciones consecutivas entonces dejar de operar ese día.
Nunca intentar recuperar lo perdido operando con más de un lote.
Regla Nº 2: Nunca usar estas estrategias antes o después de un anuncio fundamental.
Calendarios de anuncios:
http://www.forexfactory.com/calendar.php
http://www.dailyfx.com/calendar
http://www.fxstreet.es/fundamental/calendario-economico
Regla Nº3: Nunca, NUNCA, NUNCA, operar sin un stop loss.
Regla Nº4: Ser paciente: nunca operar sin estar seguro. Si no estoy seguro, es mejor no
operar. Si no se presentan buenas oportunidades, apagar la PC y volver al día siguiente.
Regla Nº 5: Mantener la mente abierta para reconocer cuándo el mercado está
definitivamente moviéndose en contra de lo que previamente supuse.
Si alguna vez se producen cinco operaciones consecutivas que generen pérdidas, entonces
dejar de operar en la cuenta real y no volver hasta haber logrado una semana completa con
saldos diarios positivos en una cuenta demo.
Nunca retirar de mi cuenta más del 50% de las ganancias de un mes. Aunque se puede
analizar la posibilidad de retirar capital para invertir en otros negocios, como bienes raíces,
pero una vez que la cuenta alcanzó niveles realmente significativos.
También leer sobre este tema en los libros Explosive Profits - pág.49, Forex Sailing – pág. 53,
Forex Sailing – pág. 58 y Forex Scalping – pág.84.
Surfeando Tendencias
Micro Tendencias
Son tendencias que duran un par de horas y que usualmente se visualizan en gráficos de 5
minutos y gráficos de 1 minuto.
Para reconocer una tendencia debo dibujar la línea de soporte uniendo los puntos bajos para
las tendencias alcistas, o dibujar la línea de resistencia uniendo los puntos altos para
tendencias bajistas.
Para identificar las tendencias, la línea de soporte (o la de resistencia, según corresponda)
debe tocar por lo menos 3 puntos en línea ascendente (para tendencias alcistas) o
descendente (para tendencias a la baja).
Cómo mirar los Gráficos
Primero mirar el gráfico de 3 años con velas de 1 día.
Después mirar el gráfico de 30 días con velas de una hora.
Juan Pablo Balboa
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Después miro el gráfico de 5 días con velas de 5 minutos, que es el que más usaré.
Es muy importante ver el gráfico de velas de 1 minuto en situaciones específicas, por
ejemplo, cuando se ven solo velas de 5 minutos ascendentes, es conveniente ver las velas de
un minuto para descubrir las olas dentro de esa tendencia.
En el gráfico de 3 años con velas de 1 día marcar las tendencias de largo plazo y después
dibujar las tendencias de corto plazo cerca del día de hoy. Marcar también los niveles de
Fibonacci.
Ahora pasar al gráfico de 30 días con velas de 1 hora y dibujar las resistencias, soportes y
niveles de Fibonacci.
Después pasar al gráfico de 5 días con velas de 5 minutos y dibujar las resistencias, soportes
y niveles de Fibonacci. Aquí se buscarán también otros elementos, como
triángulos/banderas, patrones de consolidación, etc.
Oportunidades
Oportunidad 1: La línea de tendencia hace rebotar el mercado
En el gráfico de 30 días con velas de una hora, identifico una tendencia. Puedo “agarrar” la
ola una vez que confirmo que el mercado rebota en esa línea de tendencia.
Una vez que confirmo que el mercado rebotó en esa línea de tendencia, aplico lo antes
posible una de las variantes de las estrategias que se enseñan en este libro.
Oportunidad 2: Movimientos dentro de una sesión de Trading
Cuando está por lanzarse un anuncio fundamental, el mercado puede moverse hacia los
costados, en un rango de unos 50 pips. También puede moverse en una dirección (hacia
arriba o hacia abajo) y luego retroceder, generalmente debido a que se realizó un anuncio
fundamental.
Pero cuando no está por lanzarse un anuncio fundamental, entonces es cuando se utiliza
esta oportunidad: Generalmente durante una sesión de Trading (ya sea la superposición
entre las sesiones asiática y europea o entre las sesiones europea y americana) el mercado
se mueve en una dirección (hacia arriba o hacia abajo), puede hacerlo rápida o lentamente.
La idea aquí es detectar durante la primera parte de una sesión cuál es la dirección del
mercado y una vez determinado esto, utilizar una de las variantes que se enseñan en este
libro.
Oportunidad 3: Después de un “fiasco” posterior a un Anuncio Fundamental
10 ó 15 minutos después de un análisis fundamental en el que el mercado no se movió como
se podría haber supuesto, se puede observar que los precios comienzan a moverse en una
dirección en particular (hacia arriba o hacia abajo). Después de ver un par olas, entonces se
puede entrar utilizando una de las variantes de este libro.
Si la tendencia es lenta, pueden esperarse ganancias de unos 20 pips, pero si el mercado se
está moviendo rápidamente, entonces puede usarse la Oportunidad 10 (Ganancias
Combinadas) – pág. 38.
Juan Pablo Balboa
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Oportunidad 4: Surfear después de Explosiones de Anuncio Fundamental
Después de un movimiento muy vertiginoso (ascendente o descendente) producido
inmediatamente después de un anuncio fundamental, a veces ocurre que el mercado se
mueve unos minutos al revés para luego continuar en la misma dirección de ese movimiento
principal. Esta estrategia es un poco más riesgosa, pero puede generar grandes ganancias.
Cuando el mercado comienza a ir contra la dirección principal generada por el anuncio
fundamental, inmediatamente coloco una Orden de Entrada al precio del punto más alto de
la ola (si se trata de un movimiento ascendente) más el Spread (si es ascendente). Pongo un
Trailing Stop de unos 5 a 10 pips, que opere como seguro contra pérdidas pero también
como límite porque no sé hasta donde puede subir la ola, entonces es mejor poner este tipo
de límites para captar la mayor ganancia posible. Ver ejemplo 1 del libro Explosive Profits,
pág. 45.
Oportunidad 5: Operando con Triángulos
Los triángulos se manifiestan cuando aparece una serie de mayores puntos bajos y menores
puntos altos. Si se dibuja una línea de tendencia a lo largo de los puntos altos y otra a lo
largo de los puntos bajos, se observará que ambas líneas convergen en un punto, formando
un triángulo.
Juan Pablo Balboa
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La teoría general indica que cuando el mercado rompe una de las líneas de tendencia del
triángulo, entonces los precios tienden a ir en esa dirección.
Para operar en estas circunstancias tengo que utilizar el gráfico con velas de 5 minutos.
Existen dos estrategias para aprovechar los triángulos:
Estrategia 1: Una vez que el precio cruza el precio del límite de la formación, buscar una ola
para surfear usando una de las estrategias básicas que enseña el libro. El problema es que
muchas veces el movimiento es tan abrupto que no hay olas y se desperdicia todo el
movimiento sin pode entrar.
También hay que tener en cuenta los falsos rompimientos, como el que rompe hacia arriba
el segundo triángulo en el gráfico. Probablemente allí hubiéramos comprado, pero luego
venderíamos y nos sumaríamos al movimiento bajista.
Estrategia 2: Es un poco más complicada pero aumenta las posibilidades de obtener una
ganancia.
Se debe localizar un “swing” cercano al centro del triángulo, cuyos extremos toquen (o se
aproximen a tocar) las líneas de tendencia que conforman el triángulo.
Entonces colocar dos órdenes de entrada:
1) Comprar al precio más alto del “swing”, más el spread.
2) Vender al precio más bajo del “swing”.
Cuando una orden se activa, cancelar la otra.
El alto en el centro de estos triángulos generalmente será inferior a 30 pips. En ambas
órdenes colocar un stop loss igual al alto del “swing”. Si el mismo es entre 20 y 35 pips,
entonces el stop será de 20 pips.
Oportunidad 6: Otros Triángulos y Banderas
Juan Pablo Balboa
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El autor NO recomienda operar con los triángulos ascendentes ni descendentes.
Utilizar los gráficos con velas de 5 minutos.
Estrategias para operar con estos triángulos:
Estrategia 1: Una vez que el precio cruza el precio del límite de la formación, buscar una ola
para surfear usando una de las estrategias básicas que enseña el libro. El problema es que
muchas veces el movimiento es tan abrupto que no hay olas y se desperdicia todo el
movimiento sin poder entrar.
Estrategia 2 (debe aplicarse conjuntamente con las estrategias 3 y 4):
Para un Flat Bottom y para un Triángulo Descendente:
Se debe localizar un “swing” cercano al centro del triángulo, cuyos extremos toquen (o se
aproximen a tocar) las líneas de tendencia que conforman el triángulo.
Entonces colocar una orden de entrada para comprar al precio más alto del swing, más el
spread. El stop loss será igual al alto del swing. Si el mismo es entre 20 y 35 pips, entonces el
stop loss será de 20 pips.
Para un Flat Top y para un Triángulo Ascendente:
Se debe localizar un swing cercano al centro del triángulo, cuyos extremos toquen (o se
aproximen a tocar) las líneas de tendencia que conforman el triángulo.
Entonces colocar una orden de entrada para vender al precio más bajo del swing. El stop loss
será igual al alto del swing. Si el mismo es entre 20 y 35 pips, entonces el stop loss será de 20
pips.
Estrategia 3 (debe aplicarse conjuntamente con la estrategia 2):
Para un Flat Top y para un Flat Bottom:
Esta estrategia se usa para la parte plana de estos triángulos, en cambio, para la parte
inclinada se utiliza la estrategia número 2. Pero deben aplicarse ambas estrategias al mismo
tiempo.
Mirar la altura, en pips, en la parte central del triángulo. Dividir ese número en dos
(redondearlo hacia arriba). Colocar una orden de entrada al precio que corresponda a esa
distancia que acabo de determinar, calculada a partir del lado plano del triángulo.
Para un Flat Top será una orden de entrada de compra y para un Flat Bottom será una orden
de entrada de venta.
Juan Pablo Balboa
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Idealmente el alto del medio del triángulo será menor a 30 pips. Usar esa medida para mi
stop. Si el alto es entre 20 y 35 pips, entonces usar 20 pips como stop.
Estrategia 4 (debe aplicarse conjuntamente con la estrategia 2):
Para Triángulos Descendentes y Ascendentes:
Esta estrategia se usa para la parte de inferior de un triángulo descendente y para el lado
superior de un triángulo ascendente, en cambio, para la parte de arriba de un triángulo
descendente y para la parte de abajo de un triángulo ascendente debo utilizar la estrategia
número 2. Pero deben aplicarse ambas estrategias al mismo tiempo.
Triángulo Ascendente: aplanar la parte de arriba del triángulo. Ver cuál es el precio donde se
unen ambas líneas del triángulo. Ese será el precio del lado plano del triángulo.
Ahora calcular el alto en pips en el centro del triángulo, desde la línea inclinada hasta la línea
plana imaginaria. Dividir ese número en dos (redondeando hacia arriba).
Colocar una orden de entrada de compra a esa distancia del lado plano, más el spread.
Idealmente el alto del medio del triángulo será menor a 30 pips. Usar esa medida para mi
stop. Si el alto es entre 20 y 35 pips, entonces usar 20 pips como stop.
Triángulo Descendente: aplanar la parte inferior del triángulo. Ver cuál es el precio donde se
unen ambas líneas del triángulo. Ese será el precio del lado plano del triángulo.
Ahora calcular el alto en pips en el centro del triángulo, desde la línea inclinada hasta la línea
plana imaginaria. Dividir ese número en dos (redondeando hacia arriba).
Colocar una orden de entrada de venta a esa distancia del lado plano.
Idealmente el alto del medio del triángulo será menor a 30 pips. Usar esa medida para mi
stop. Si el alto es entre 20 y 35 pips, entonces usar 20 pips como stop.
Banderas
Una bandera suele presentarse como una pausa en una tendencia. Usualmente es un patrón
de consolidación con una pequeña inclinación.
En un movimiento de precios ascendente, por ejemplo, se observará un período de tiempo
durante el cual los precios se mantienen en un paralelo con una pequeña inclinación hacia
abajo.
Lo más frecuente es que cuando se produce el rompimiento, el precio continúe moviéndose
en la misma dirección que trae antes de la bandera, aunque a veces puede suceder lo
contrario.
Juan Pablo Balboa
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Para entrar, debo esperar a que el precio rompa la bandera y ahí hacer un zoom para ver el
gráfico con velas de un minuto y surfear una ola como muestran las estrategias básicas de
este libro.
El autor recomienda utilizar la estrategia básica número 4.
Oportunidad 7: Rompimiento de un Canal de Consolidación
Consolidación es cuando los precios se mueven de costado en un canal angosto. Las
consolidaciones grandes ocurren generalmente a la espera de un anuncio fundamental
importante, pero hay otras más pequeñas que no se producen por ninguna razón específica.
Simplemente se deben dibujar dos líneas de tendencia, una por arriba y otra por debajo de la
consolidación. Generalmente el canal de consolidación será perfectamente horizontal,
aunque en ocasiones puede tener una pequeña inclinación.
Por regla general, se dice que la altura del canal es aproximadamente igual a la altura del
movimiento del precio una vez que el mismo rompe el canal.
Cuando vea que el precio rompe el canal, simplemente esperar un poco, el precio debería
regresar levemente. Una vez que eso ocurra, recién colocar la orden de entrada al precio de
la línea del canal (más spread si es una compra). De esta manera evito entrar en un falso
rompimiento del canal.
Oportunidad 8: Dentro de las Consolidaciones
En ocasiones los precios se mueven hacia los costados durante varios días. Estas
consolidaciones pueden ser también buenas oportunidades para operar.
Para operar en estas circunstancias lo mejor es utilizar gráficos con velas de una hora. Podrá
observarse que la altura del canal de consolidación suele ser de entre 40 y 80 pips. Para
canales más chicos generalmente no vale la pena operar. Por supuesto que una vez que el
precio rompa el canal, debo aplicar la estrategia explicada en el punto anterior (Oportunidad
7). Pero cuando el precio fluctúa dentro del canal de consolidación también se pueden
obtener ganancias, siguiendo los consejos siguientes:
La estrategia aquí es que cuando el precio se acerca a los límites del canal de consolidación,
debo esperar que se manifieste una de las Señales de Cambio de Rumbo, pág. 41, y entonces
buscar una buena ola para surfear.
El stop loss puede ser el tradicional de las estrategias básicas o puedo directamente colocarlo
en el precio de la línea de tendencia del canal de consolidación.
Juan Pablo Balboa
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Estrategia de Salida: Zonas de Surfeo en los Canales: Utilizo esta estrategia de salida para
canales de por lo menos 80 pips de alto. Por ejemplo: cuando el precio se acerca a los límites
del canal de consolidación, y se manifiesta en forma obvia una señal de cambio de rumbo,
entonces busco una buena ola para surfear. Generalmente el precio de la orden de entrada
en este caso estará en la franja del 30% superior (ver gráfico). Entonces colocar un límite en
el precio sobre la línea del 30% inferior.
Si ya tengo colocado el stop loss y el límite, puedo dejar la plataforma sola porque lleva su
tiempo hasta que se ejecutan alguno de los dos.
Para canales de consolidación con una altura de 40 pips o menos: como no hay tiempo de
esperar una ola apropiada para surfear, se hace lo siguiente: Cuando el precio está por
ejemplo en la franja del 30% superior, coloco una orden de entrada, con un stop loss en la
línea de tendencia del canal o un poco más atrás, y un límite en la línea del 30% inferior.
Esta variante puede utilizarse en horarios en los que no están superpuestos dos mercados de
Forex. El autor sugiere utilizar esta estrategia con frecuencia, casi diariamente. Casi todos los
días, en algunos pares de monedas, en el horario de 13:00 a 23:00 EST, el mercado entra en
patrones de consolidación. Generalmente la altura del canal es demasiado pequeña, pero
otras veces es un poco más alto y vale la pena aprovecharlo.
Otro caso: Supongamos que el precio viene subiendo dentro de una canal de consolidación.
Idealmente el precio rebotará exactamente en la línea que define el canal de consolidación.
Pero por lo general sucederá que la tendencia en el precio cambiará de rumbo un poco antes
o un poco después de la línea del canal de consolidación. Si la tendencia cambia de rumbo un
poco después de haber penetrado el canal de consolidación, entonces colocaré una orden de
entrada como se muestra en la Oportunidad 7 (Rompimiento de un Canal de Consolidación)
– pág. 34.
Importante: Antes de un anuncio fundamental, el mercado entra en un patrón de
consolidación hasta conocerse el anuncio. Tener cuidado de no estar operando dentro del
canal de consolidación en el momento del anuncio fundamental.
Juan Pablo Balboa
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Oportunidad 9: Fibonacci
Teoría 101 de Fibonacci
Esta técnica por si sola puede reportar increíbles ganancias. De hecho el autor del libro
manifiesta que es su técnica favorita y definitivamente la que más utiliza. Es increíblemente
poderosa, especialmente cuando se usa en formas avanzadas (Gartley, pág. 16, y
Convergencias – pág. 16).
Suelen utilizarse gráficos de una semana con velas de una hora para operar con Fibonacci.
Obtener del gráfico el precio máximo y mínimo del movimiento (puntos A y B). La Plataforma
nos da los valores de los “Niveles de Resistencia o Soporte” y “Niveles de Extensiones”.
Retrocesos de Fibonacci:
Los “Niveles de Resistencia o Soporte” son aquellos puntos hacia donde los precios
probablemente bajarán antes de rebotar hacia arriba formando una “Extensión”.
Existen cuatro Niveles de Resistencia o Soporte principales de Fibonacci: 38,2%, 50%, 61,8%
y 78,6%. Los porcentajes significan cuán lejos del punto más alto anterior está el nivel de
resistencia o soporte.
Los números de Fibonacci nos ayudan a pronosticar posibles niveles de reacción cuando el
mercado tiene un retroceso de la tendencia previa.
Si un retroceso de la tendencia predominante va a suceder, es posible que el mercado
encuentre niveles de soporte (o resistencia) en el nivel de 38%, luego en el de 50%, luego en
el de 62% y al final en el de 79%. Cuando el mercado es rechazado de estos niveles, es muy
posible que el precio continúe con la tendencia previa. Por el contrario, si rompe estos tres
niveles, es posible que el mercado cambie de tendencia.
Medimos el movimiento total del mercado (de 0 al 100%) de donde queremos calcular los
posibles retrocesos del mercado. En el gráfico siguiente el mercado tuvo su retroceso hasta
el nivel de Fibonacci del 62.8%, el cual jugó un papel muy importante como nivel de soporte,
previniendo que el mercado bajara más allá de ese nivel.
Juan Pablo Balboa
37
El nivel de soporte más importante para operar en Forex es el 61,8%. Es el nivel más usual
y redituable.
Usualmente mientras el precio se encuentra retrocediendo hacia el nivel del 61,8%, rebota
levemente en los niveles del 38% y del 50%.
Es por eso que la teoría de Fibonacci nos brinda niveles de soporte en tendencias alcistas (o
de resistencia en tendencias bajistas) que de otra manera estarían ocultos y donde es
probable que el mercado rebote.
Generalmente se coloca una orden de entrada en el precio del nivel del 61,8% (+spread si
es una compra), con un stop loss en el 100%, es decir en el precio donde comenzó el rally
del precio.
Extensiones de Fibonacci
Luego del retroceso suele generarse una extensión (también denominada “expansión”), es
decir un nuevo movimiento del mercado en la misma dirección de la tendencia original.
Calcular el alto de esta extensión me permitirá establecer el límite para la operación abierta,
es decir el punto donde se cerrará la operación y obtendré mis ganancias.
Se calcula a partir del punto bajo del swing (punto A, gráfico pág. 36) un porcentaje: 161,8%
de extensión si el retroceso fue del 38,2%, 50% ó 61,8%, y una extensión del 127,20% si el
retroceso fue del 78,6%. El punto hasta el cual se supone que llegará la extensión será el
límite (TP) que pondré a mi operación, sin embargo, el autor recomienda que, a fin de de
asegurar las ganancias, coloque el límite unos 10 pips antes.
Nota: r/g = 0,382/1 = 0,382 ó, para más seguridad de que podré realizar la operación
exitosamente, ingreso un poco antes de que el precio golpee el nivel del 61,8% y tomo
ganancias unos pips antes de llegar a la extensión del 161,8%, entonces r/g = 0,42/0,90 =
0,46,67. Muy Recomendable.
Si el mercado se está moviendo lentamente, cuando rebota en los niveles de 38%, 50% ó
61,8% probablemente no vaya hacia una extensión del 162% en forma inmediata, sino que
es probable que primero se extienda hasta el 127%, rebote allí y luego continúe hasta el
162%.
Juan Pablo Balboa
38
Cuando termine mi operación con una ganancia, analizar si la Extensión de Fibonacci es en si
misma un nuevo swing o rally, para poder volver a repetir la estrategia.
Las tendencias, por supuesto, se mueven a diferentes velocidades. La velocidad de una
tendencia se mide por cuán inclinada es la misma. Cuanto menor sea el ratio de Fibonacci en
el cual rebota el precio, mayor es la velocidad de la tendencia, ya que el mercado retrocede
poco y vuelve a subir. Y por el contrario, cuanto mayor sea el ratio de Fibonacci donde
rebota el mercado, menor es la velocidad de la tendencia.
Cuando el mercado está moviéndose rápidamente, los retrocesos de Fibonacci suelen
rebotar en los niveles de 38% ó 50%. Cuando el mercado se mueve más lentamente hay
posibilidades de obtener más pips de ganancia.
Cuando el retroceso sólo llega hasta el 38,2% es porque el mercado se está moviendo
rápida y agresivamente, por lo que las posibilidades de generar pérdidas son grandes y
quizás conviene no operar en ese caso.
Variante de Fibonacci nº 1
Cuando la línea de tendencia dibujada en el gráfico de las últimas 3 ó 4 semanas (con velas
de 1 hora) converge con el nivel de retroceso de Fibonacci del 62%, entonces hay una gran
posibilidad de que el precio rebote en ese nivel y se produzca la extensión, y de que la
misma sea una extensión de muchos pips.
Entonces, cuando en este caso el mercado comienza a mostrar signos de que se dirige en la
dirección de la Extensión, se debe buscar una ola para entrar. Se puede colocar un trailing
stop para intentar maximizar las ganancias.
Variante de Fibonacci nº 2
Esta variante intenta obtener ganancias durante el retroceso. Cuando veo un swing que
comienza a retroceder, y llega hasta el nivel del 38%, entonces busco una pequeña ola para
entrar (orden de entrada de venta en el caso del retroceso de un rally alcista) y pongo el
límite en el nivel del 50% (nunca más allá). Hay altas probabilidades de ganar en esta
estrategia, aunque la ganancia será de sólo unos cuántos pips (20 ó 30).
Variante de Fibonacci nº 3
Esta variante involucra los conceptos del patrón Gartley, pág. 16, y de Convergencias – pág.
16. Utilizando la variante anterior, combinada con el patrón Gartley y las convergencias de
Fibonacci, en lugar de intentar capturar entre 20 y 30 pips podemos capturar toda la
extensión del swing más chico, es decir todo el retroceso del swing más grande.
Oportunidad 10: Ganancias Combinadas
Básicamente esta oportunidad es una forma de potenciar la Oportunidad 4 (Surfear después
de Explosiones de Anuncio Fundamental) - pág. 30. También se utiliza para esas sesiones en
las cuales el mercado se mueve realmente bien en una tendencia muy definida y marcada, lo
cual suele ocurrir, a veces, después de algunos anuncios fundamentales.
Por lo general puedo anticipar que tendré una buena oportunidad de aplicar esta estrategia
si es que hubo un anuncio fundamental el día que estoy operando, el cual generó un buen
Juan Pablo Balboa
39
salto de entre 20 y 50 pips, y después tuve éxito cuando apliqué la Oportunidad 4 (Surfear
después de Explosiones de Anuncio Fundamental) – pág. 30.
Entonces, ante este segundo movimiento en la misma dirección, el cual permite aplicar
exitosamente la Oportunidad 4, lo que tengo que hacer es esperar una pequeña ola para
entrar abriendo otra operación. Tendré dos órdenes abiertas al mismo tiempo.
Arrastrar los Stops: Una vez que coloco la nueva orden de mercado, cuando la misma se
activa, tengo que cambiar el stop de la orden que ya estaba abierta para que sea igual al
stop de la nueva orden.
Luego, si la tendencia se mantiene, tengo que ir agregando nuevas órdenes de entrada y
actualizando todos los stop para que sean iguales al de la última operación abierta.
Al final tendré, por ejemplo, unas siete operaciones abiertas, hasta que decida cerrarlas a
todas en forma manual o hasta que se activen los stop. Idealmente en el ejemplo tendré 5
operaciones con ganancias, quizás una en un punto de equilibrio y una con pérdidas, lo que
supondrá una importante ganancia por la operación global.
Hay que ser muy cuidadoso para aplicar esta estrategia, porque si se la aplica
incorrectamente puede generar grandes pérdidas.
Hay dos formas de aplicar esta estrategia:
Ganancias Combinadas, Variante 1:
En esta variante se utilizan las olas para surfear. Por
ejemplo, cuando estoy en el punto C, coloco una orden
de entrada en el precio B, con un stop loss en A.
Al llegar al punto E no me conviene colocar una nueva
orden todavía, porque si lo hiciera sería una orden de
entrada en el precio D, con un stop loss en el precio C.
Pero qué pasaría si a partir de que el mercado se
encontraba en el precio E, sube hasta D pero comienza
inmediatamente a caer (ya llevé el stop de la operación
1 al precio C). En es caso, al llegar al punto C se cerrarían ambas operaciones. Esto daría
como resultado dos operaciones con pérdidas. Entonces, ¿qué hay que hacer?
Al llegar al punto E no abro una nueva operación, pero sí llevo el stop loss de la primera
operación hasta el precio C.
Espero un poco más y recién abro la segunda operación cuando esté en el punto G. En ese
momento coloco una orden de entrada en el precio F, con un stop loss en el precio E (para
las dos operaciones abiertas). En ese caso, si se abre la orden y comienza a bajar el mercado,
entonces, como llevé el stop loss de la operación 1 al precio E, al llegar al mismo se cerrarán
ambas operaciones, pero una con pérdidas y la otra con ganancias.
Por lo tanto, recién se puede colocar la segunda operación cuando su stop loss será mayor o
igual al precio de entrada de la operación anterior.
Para finalizar las operaciones abiertas se puede esperar que se ejecuten los stop loss o se
puede salir manualmente como se explicará más adelante – pág. 40.
Juan Pablo Balboa
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Ganancias Combinadas, Variante 2:
Esta variante es más arriesgada que la anterior pero
también puede generar mayores ganancias. Se basa en
aplicar la Variante 4 de la estrategia básica – pág. 27.
Cuando estoy en el punto C, se coloca una orden de entrada
en el precio del punto B, con un stop loss en A. Cuando
estoy en el punto E, se coloca una orden de entrada en el
precio del punto D, con un stop loss en C.
Inmediatamente después de que el mercado pasa el precio
D, colocar ambos stop loss en E. Entonces si el mercado regresa, en la operación 1 tendré una pequeña ganancia, y en la operación 2 una pequeña
pérdida.
Pero si el mercado se mueve en la dirección esperada, y ahora estoy en el punto G,
introduzco una nueva orden de entrada en el precio del punto F, con un stop loss en el
precio del punto E. Cuando el mercado sobrepasa el valor del punto F, inmediatamente llevo
todos los stop loss al precio del punto G.
Repito estos procedimientos para entrar en los precios de los puntos H y J. Cuando se
ejecuten los stop loss habré obtenido importantes ganancias en las operaciones 1, 2 y 3, una
pequeña ganancia en la operación 4 y una pequeña pérdida en la operación 5. La ganancia
total será muy superior al movimiento total entre B y J.
Estrategias de Salida para las Ganancias Combinadas
Salida Manual
Usualmente la mejor manera de salir de una operación exitosa es haciéndolo manualmente.
Es conveniente siempre cerrar manualmente las operaciones abiertas cuando me acerque al
final de una sesión de operaciones (ya sea en la superposición de las sesiones Asiática y
Europea o en la superposición de las sesiones Europea y Americana). La excepción puede ser
que después de la sesión Asiática - Europea deje abierta las operaciones, pero relajando un
poco los stop loss, con el consiguiente riesgo que eso acarrea. Pero no dejar nada abierto
después de la sesión Europea - Americana.
Hacia el final de ambas sesiones, especialmente la Europea - Americana, se puede observar
que los precios comienzan a estabilizarse, generalmente en la última hora.
El autor comenta que generalmente opera en la superposición de las sesiones Europea -
Americana (porque vive en Canadá) y que entre las 8:30 y las 10:00 a.m. EST suele
encontrar una buena operación para entrar, y usualmente deja esa operación abierta (si no
se ejecutó el stop loss) hasta cerca del cierre de la sesión. Generalmente, entre las 11:30 y
las 13:00 EST el mercado en algún momento comienza a moverse hacia los costados.
Salida por un Stop Loss
El autor no suele hacerlo, pero cuando finalizan las sesiones se puede poner un stop loss un
poco más relajado (quizás un trailing stop) y dejar que corra para ver hasta cuánto se puede
Juan Pablo Balboa
41
ganar. Solo hay que tener mucho cuidado en no hacer esto cuando haya anuncios
fundamentales o en los fines de semana.
Señales de Cambio de Rumbo
Rompimiento de la Línea de Tendencia
En una tendencia alcista, se reconoce un rompimiento cuando el precio penetra
significativamente la línea de soporte y además cruza el último precio bajo establecido.
Entonces hay que esperar para ver qué sucede: si estoy próximo a la finalización del horario
de operaciones, lo mejor será dejar de operar. Pero si todavía tengo el suficiente tiempo:
• Si el precio vuelve a subir y excede el punto alto anterior, puedo seguir “surfeando” aplicando las estrategias básicas de este libro. En este caso el rompimiento de la línea de soporte fue simplemente una ola más larga en un contexto alcista. Es importante que el precio haya excedido el punto alto anterior, y no que solo se haya acercado, formando quizás un doble top o un techo pinza.
• Si el precio continúa cayendo, generando puntos bajos cada vez más bajos y puntos altos cada vez más bajos, entonces hay que ver cuál es el motivo del rompimiento.
o Ver si esta reversión de la tendencia es parte de un swing de Fibonacci más largo. o Ver si esta reversión de la tendencia es un rebote en una línea de tendencia de más
largo plazo.
Mirar entonces en el gráfico con velas de una hora para intentar buscar una razón por
la cual mi línea de tendencia fue atravesada. Si encuentro buenas razones que lo
expliquen, entonces puedo operar en la nueva dirección. Si no encuentro buenas
razones, entonces dejar de operar hasta encontrar una oportunidad obvia.
Si el precio perfora seriamente la línea de tendencia, entonces probablemente esté frente a
una formación “Hombro-Cabeza-Hombro”, lo cual puede generar ganancias muy
importantes.
Hombro-Cabeza-Hombro , Corona de Rey, 1-2-3 Techo/Piso
Todos estos nombres se utilizan para identificar a la misma situación.
Una formación Hombro-Cabeza-Hombro (en adelante HCH) sucede cuando:
• Tengo tres puntos altos consecutivos.
Juan Pablo Balboa
42
• El punto 2 es el más alto de los tres.
• El punto bajo ubicado entre los puntos 2 y 3 cruza la línea de tendencia y usualmente es más bajo (en una tendencia alcista) que el punto bajo ubicado entre los puntos 1 y 2. El retroceso ubicado entre los puntos 2 y 3 puede ser un retroceso del 100%, o menos, de hasta un 92%.
Ver este tema, pág. 14, en el libro Forex Classics.
Doble Techo/Piso
Un doble techo o doble piso es simplemente otra forma en la que suelen finalizar las tendencias. Aparece con la forma de una letra “M” al final de una tendencia alcista y con la forma de una letra “W” al final de una tendencia bajista.
La estrategia aquí es colocar una orden de entrada cuando estoy en medio de los dos puntos, es decir que todavía no se formó la “M” o la “W”.
Ver el tema Reversiones en Punta – pág. 87, en el libro “Forex Scalping”.
Anuncios Fundamentales
Mirando el Calendario de Anuncios Fundamentales
Cuando hay más de un anuncio simultáneamente para el mismo país, hay mayores chances de que ocurran movimientos importantes en los precios, aunque el riesgo también es mayor.
Además, los anuncios lanzados temprano en los horarios de superposición de sesiones suelen generar mayores movimientos de precios que los que se producen más tarde.
Si hay incertidumbre acerca de qué dato se dará a conocer en el anuncio, entonces hay probabilidades de que el dato finalmente provoque un gran movimiento de precio.
Se sugiere ver en el calendario de anuncios lo que ocurrirá al día siguiente, para ir planeando los horarios importantes, pares de moneda relacionados al anuncio y estrategia a utilizar. El autor recomienda que durante el fin de semana se revise el calendario de anuncios para la semana que comienza y se escriba el plan de acción, utilizando la Oportunidad 4 (Surfear después de Explosiones de Anuncio Fundamental) – pág. 30.
Los anuncios más importantes son Unemployment Report y las Interest Rates. En segundo orden de importancia se encuentran Consumer Price Index (CPI), Inflation y Gross Domestic
Juan Pablo Balboa
43
Product (GDP). También vale la pena mirar, aunque son un poco menos importantes, los anuncios de M2 (Money Supply), Treasury Budget, Product Price Index (PPI), Retail Sales, y International Trade.
Leer el libro Explosive Profits – pág. 45, para operar en los anuncios fundamentales.
Otros Conceptos
Pares de Divisas
El autor no recomienda operar con el Yen (JPY), por considerar al mismo una moneda errática.
Es una muy buena idea elegir dos pares de monedas y operar hasta sentirse muy familiarizado con ellos, ya que cada par de monedas tiene sus propias características y una vez que uno los conoce en profundidad tiene mayores posibilidades de tener éxito en una operación.
Si los pares de monedas que utilizo usualmente no me brindan una buena oportunidad en un día determinado, puedo probar con otro par de monedas, pero nunca operar con pares con un spread de más de 5 pips ni con monedas exóticas.
Juan Pablo Balboa
45
Explosive Profits
El objetivo de este libro es enseñar a cómo aprovechar los movimientos bruscos del mercado. Estas “explosiones” ocurren muchas veces debido a un anuncio fundamental. Cuando la noticia que se da a conocer es buena para un país, su moneda se fortalece, cuando la noticia es mala, se debilita.
Cómo operar las explosiones posteriores a los Anuncios Fundamentales
Mirar el gráfico con velas de un minuto. El mercado comenzará a moverse en cierta dirección unos segundos después del lanzamiento del anuncio fundamental. Hay que estar muy preparado para actuar con rapidez.
Ejemplo 1
Antes del anuncio fundamental los precios estaban moviéndose hacia los costados. Un minuto después del horario preestablecido para el anuncio, el precio saltó (movimiento A). Poco después se produjo una ola (puntos B y C). Antes de que los precios caigan hasta el punto C, hay que colocar una orden de entrada en el precio del punto B, como se explica en la Oportunidad 4 (Surfear después de Explosiones de Anuncio Fundamental) – pág. 30. Primero hay que poner un stop loss 20 pips debajo, pero cuando el mercado cruce el precio B, entonces pasar el stop al
punto C. Cuando llegue a D puedo considerar agregar una nueva operación, utilizando la
Oportunidad 10 (Ganancias Combinadas) – pág. 38. También puedo poner un Trailing Stop
de 5 a 10 pips.
Ejemplo 2
En ocasiones, los anuncios fundamentales no
producen una explosión en el mercado, pero si un
tendencia muy pronunciada durante las siguientes
horas. Para estos casos se pueden aplicar las técnicas
aprendidas en “Forex Surfing”, incluida la de
“Ganancias Combinadas” – pág. 38. En este gráfico se
muestran las tres horas posteriores a un anuncio
fundamental.
Ejemplo 3
En este ejemplo se observa la explosión A,
que alcanza el punto B, y luego cae hasta
C. En ese momento ya habré colocado una
orden de entrada en el precio B. Si
hubiese puesto un Trailing Stop, el mismo
se hubiera ejecutado en el punto D.
Además, puedo obtener ganancias
colocando otra orden de mercado de
compra por encima del precio de la línea F
(que es la línea de tendencia del canal). El
Juan Pablo Balboa
46
precio de la línea “E” puede ser usado como stop loss. Además la línea “E” (precio 1,8055) es
un retroceso de Fibonacci del 62% del swing que va desde 1,8042 a 1,8075, este retroceso
hace presuponer que puede existir una extensión de Fibonacci, lo cual efectivamente
sucedió.
Ejemplo 4
En el punto A el mercado
comienza a subir, entonces,
aplicando la Oportunidad 4
(Surfear después de Explo-
siones de Anuncio Funda-
mental) – pág. 30, coloco
una orden de entrada en el
precio A. El mercado
continúa cayendo, pero en
el punto B, abruptamente,
comienza a subir y se
ejecuta mi Stop loss. En ese
momento habré perdido
unos pips. Entonces, para
evitar estos latigazos
(whips) inesperados, se puede hacer lo siguiente: cuando se coloca la primera orden de entrada, también colocar, por las dudas, una orden de entrada de compra en el precio C (línea de resistencia del mercado antes del anuncio fundamental).
Ejemplo 5
El “latigazo” del ejemplo anterior es poco frecuente. El de este gráfico es mucho más usual: luego de un anuncio fundamental, algu-nos operadores malinter-pretan el mismo y provocan que el precio tenga este tipo de movimientos bruscos, que a veces solo duran segundos. Este tipo de latigazos ocurre típica-mente cuando se lanza un conjunto de anuncios fundamentales en forma
simultánea. En este ejemplo, lo que en teoría debería haber hecho es colocar una orden de entrada de venta en A (operación que se cerraría con pérdidas) y una orden de entrada de compra en B, (operación que traería fuertes ganancias). En “C” podría incluso colocar otra orden de entrada de compra.
Juan Pablo Balboa
47
Pasos para Aplicar la Estrategia del Libro
Paso 1: Determinar el Potencial de la Oportunidad
Utilizar un Calendario de Anuncios Fundamentales:
http://www.forexfactory.com/calendar.php
http://www.dailyfx.com/calendar
http://www.fxstreet.es/fundamental/calendario-economico
Determinar y agendar los momentos en los que hay probabilidades de encontrar una buena
oportunidad para operar. Buscar al menos 6 momentos por semana; si se encuentran más,
mucho mejor. Teóricamente con que solo en uno de esos 6 momentos obtenga ganancias, ya
sería positivo y absorbería las pérdidas de las otras 5 operaciones.
Paso 2: Determinar el Par de Monedas para Operar
Operar un par que contenga la moneda del país que lanza su anuncio fundamental. En
ocasiones dos países lanzan anuncios al mismo tiempo, entonces se puede operar el par que
contiene a las monedas de ambos países.
Cuando estoy operando más de un lote al mismo tiempo puedo minimizar los riesgos
dividiendo la operación en dos o en tres pares de monedas diferentes. Por ejemplo, si estoy
operando con seis lotes simultáneamente (ó seis mini-lotes) y voy a operar después de un
anuncio fundamental de Estados Unidos, puedo operar dos lotes en EUR/USD, dos lotes en
GBP/USD y dos lotes en USD/CHF.
Lo dicho en el párrafo anterior no quiere decir que pueda arriesgar más de lo que se opera
habitualmente, haciéndolo en distintos pares de monedas. Nunca arriesgar más del 2% del
saldo de mi cuenta.
Paso 3: Esperar el Momento de Entrada
Poco después de lanzado el anuncio, estaré buscando un momento
para entrar: luego del fuerte movimiento inicial posterior al anuncio,
se presentará un movimiento inverso en el mercado (B), momento
en el cual debo colocar la orden de entrada, al precio más alto (o
bajo) previo a la retracción (A). Inmediatamente colocar un stop loss
de 20 pips. Cuando la orden se active porque el mercado superó el
precio A, entonces poner el stop loss en el punto B (pero si ese stop
es mayor a 20 pips dejarlo en 20, como estaba).
Ahora podría suceder que, una vez que coloqué mi orden de entrada, el precio no supere el
punto A, y por lo tanto esa orden no se active. Para prever esta situación debo también
colocar una orden de entrada de venta en el punto “X”, también con un stop loss de 20 pips.
Las posibilidades indican que solo una de las órdenes abiertas debería activarse, por lo tanto,
una vez que una orden quede activa, eliminar la otra y reemplazar el stop loss como se indica
anteriormente.
Juan Pablo Balboa
48
También puede manifestarse un latigazo como en el gráfico de la
izquierda, en cuyo caso debe procederse de manera idéntica al caso
anterior. Solo debe tenerse en cuenta que en este ejemplo el punto “X” se
ubica más abajo.
Se trata de un caso de un “latigazo” más pronunciado que en el gráfico
anterior.
Paso 4: Determinar Cuándo Salir
Hay dos posibilidades:
Set & Forget: Esta es la mejor opción para cuando uno es un novato en operar Forex, ya que
de otra manera la espera puede afectar psicológicamente las decisiones. También es la
mejor opción cuando se tiene poco tiempo para operar.
Esperar hasta que se active una de las dos operaciones, luego cancelar la operación que no
se ejecutó y esperar unos minutos. Si al poco tiempo ya estoy obteniendo ganancias, porque
el precio fue con decisión en la dirección esperada, entonces reemplazar el stop y ponerlo en
el precio de entrada de la orden, para que al menos ya tenga asegurado el punto de
equilibrio.
Si, mientras sigo mirando, el precio continúa moviéndose en la misma dirección y el mercado
hace una ola y continúa en la misma dirección, entonces puedo mover el stop al punto más
bajo de esa ola.
Después puedo poner un límite de 20 ó 30 pips e irme, o puedo directamente no poner
ningún límite e irme, en cuyo caso, al volver después encontraré que se activó el stop o se
generó una ganancia importante.
Otra opción es colocar un stop de 20 pips y un límite de 30 pips e irme.
Baby Sit: Si tengo el tiempo para sentarme a observar el desarrollo de la operación, puedo
lograr ganancias más importantes, incluso se puede aplicar el método de la Oportunidad 10
(Ganancias Combinadas).
Simplemente debo ir arrastrando mis stops y finalmente salir (manualmente o porque se
ejecutó un stop).
Las ganancias aquí, especialmente si se utiliza la Oportunidad 10, pueden ir desde los 50
hasta los 300 pips.
Paso 5: Disfruta el éxito
En general, después de un muy buen resultado, se puede apagar la computadora y
disfrutarlo…..pero también se pueden buscar oportunidades para aprovechar, como por
ejemplo “Zonas para Surfear en Canales”.
Antes de terminar de operar, siempre tomarme 10 minutos para buscar una oportunidad de
“Forex Sailing” y si la encuentro, realizar una de las operaciones indicadas en ese libro.
Juan Pablo Balboa
49
Otros Conceptos
Administración del Capital (Gestión Monetaria)
Los brokers se reservan el derecho de ejecutar un stop loss en el precio más cercano posible
cuando hay un vacío provocado por una gran volatilidad (latigazos); esto puede acarrear
grandes pérdidas. Estos latigazos suelen ocurrir inmediatamente después o en los minutos
siguientes a los anuncios fundamentales, y nosotros, siguiendo las estrategias de este libro
sólo entramos al mercado después de los anuncios fundamentales cuando el mercado hizo
un pico posterior al gran movimiento inicial. Por lo tanto aplicando correctamente esta
estrategia se minimizan los riesgos en este sentido.
Lo que puede pasar más a menudo es que el vacío producido por un gran movimiento
repentino del mercado impida que mi orden de entrada se haga efectiva. Eso puede ocurrir
ocasionalmente y hará que pierda esa oportunidad de realizar esa operación.
Protección de Fondos
Los brokers respetables garantizan que uno no puede perder más de lo que tiene en su
cuenta. Entonces, el autor propone que, para minimizar la posibilidad de que un cambio
enorme y repentino del mercado haga que una operación se cierre catastróficamente lejos
del stop loss, hagamos lo siguiente:
Siempre se recomienda sólo arriesgar el 2% de los fondos disponibles, entonces, en lugar de
operar con un margen de 100:1, operar con un margen de 200:1.
En la cuenta de Forex solo dejar el 25% de los fondos de que dispongo para operar.
Entonces, cuando arriesgue el 2% del total disponible, en realidad estaré arriesgando el 8%
de lo que tengo en mi cuenta de Forex, pero así minimizo el riesgo y en la peor de las
catástrofes sólo perdería un 25% de mis fondos. Ser prudente con el Nivel de Margen.
También leer sobre este tema en los libros Forex Surfing – pág.27, Explosive Profits - pág.49,
Forex Sailing – pág. 58 y Forex Scalping – pág.84.
Imposibilidad de Ingresar con Órdenes de Entrada
Esta estrategia requiere sangre fría, ya que es arriesgada pero muy útil si se la aplica
correctamente. Por lo general siempre se utilizan Órdenes de Entrada para operar ya que es
lo más seguro; pero hay dos ocasiones en las que no resulta práctico operar con este tipo de
órdenes, y se deberá utilizar una Orden de Mercado:
La primera ocasión es la siguiente: a veces, cuando se está por lanzar un anuncio
fundamental que se sabe que generará mucha volatilidad, algunos brokers impiden la
colocación de órdenes de entrada cercanas a ese momento, desde unos minutos antes a
unos 15 minutos después del anuncio. Otros brokers permiten colocar órdenes de entrada
en estos momentos, pero solo a una distancia mínima de 500 pips del precio actual de
mercado, lo que es igual a prohibir este tipo de órdenes.
Los anuncios fundamentales en los que principalmente suelen colocarse estas restricciones
son “US Unemployment” y “US Non-Farms Payroll”, los cuales se dan a conocer el primer
viernes de cada mes a las 12:30 GMT y suelen generar un gran movimiento del mercado.
Se recomienda no utilizar Brokers que aumentan el spread cuando hay anuncios.
La otra ocasión en la que es mejor utilizar órdenes de mercado es cuando el mercado se está
moviendo muy rápidamente, ya que en estos momentos uno no tiene el tiempo suficiente
Juan Pablo Balboa
50
de colocar correctamente los valores de su orden de entrada, ya que el mercado ya se movió
más allá de esos valores.
¿Qué hacer en estos casos? Suponiendo el ejemplo del gráfico, el
precio sube hasta el punto “A” y luego baja hasta el punto “B”,
suponiendo que no puedo utilizar una orden de entrada, entonces en
ese momento en que el mercado se encuentra en el punto “B”,
colocar una orden de mercado de compra. Si todo sale bien, las
ganancias serán incluso mayores, ya que se logró entrar al mercado con un precio mejor que “A”. Si veo que tengo tiempo de colocar un stop dentro de la orden
de mercado, sin dudas hacerlo; pero si no tengo tiempo, entonces inmediatamente después
de colocar la orden de entrada, colocar un stop.
Demoras en la Ejecución de una Orden
En ocasiones, principalmente los primeros viernes de mes a las 12:30 GMT, los brokers
tienen demoras en la ejecución de las órdenes. Las mismas pueden llegar hasta los 25
minutos. Lo mejor en estos casos es no hacer nada, después de un tiempo supuestamente
podré ver que la orden en realidad sí se ejecutó.
Órdenes de Entrada: Si coloqué una orden de entrada y el mercado excedió el precio de
entrada elegido y sin embargo la orden no se ejecutó, esto puede haberse originado en que
el mercado saltó el precio de ejecución de mi orden y por tanto mi broker no la ejecutó.
Si la orden de entrada aparece como no ejecutada Y si ADEMÁS el precio de mercado es tal
que si la orden se hubiese ejecutado la operación estaría generando pérdidas, entonces
cancelar inmediatamente la orden de entrada. Si no lo hago, después mi broker la ejecutará
con una pérdida inmediata para mí.
Si la orden de entrada aparece como no ejecutada Y si ADEMÁS el precio de mercado es tal
que si la orden se hubiese ejecutado la operación estaría generando ganancias, entonces
simplemente dejar la orden sin hacer nada. Después el broker quizás la ejecute y eso me
genere una ganancia inmediata. Si no lo hace, abrir un ticket para quejarme: podrá suceder
que me solucione el problema, generándome una ganancia automática o que no quiera
hacerlo, en cuyo caso simplemente cerraré la orden manualmente (puede suceder esta
última alternativa, y está dentro de las reglas de juego).
Límites: Si una orden de límite (Take Profit o Target Price) debió activarse y no lo hizo,
entonces estaré logrando una ganancia adicional inesperada. En ese caso simplemente
cancelar la orden de límite, creando otra o esperando para salir manualmente. También será
conveniente en este caso mover el stop.
Si la orden de límite no se ejecutó y luego el mercado bajó y se ejecutó el stop, entonces
quejarme fuertemente con el broker! Debería reintegrarme el dinero que hubiera ganado si
se hubiese ejecutado la orden de límite.
Stops: Si el stop debió ejecutarse pero no lo hizo, la opinión del autor es que NO HAY QUE
CANCELAR LA ORDEN. Simplemente no hay que hacer nada, aunque parezca que cada vez
estoy perdiendo más dinero.
Juan Pablo Balboa
51
Luego el broker ejecutará el stop donde estaba o un poco más lejos si hubo un salto de
precios en el mercado. Si después de aproximadamente una hora no se ejecutó el stop,
entonces hacer un ticket y quejarme. El broker debería ejecutar el stop. Pero NUNCA cerrar
la orden o cancelar el stop manualmente porque en ese caso el broker después no querrá
ayudarme ni reconocerá su error.
Nota: es preferible informarse y trabajar con brokers que no cometan este error, el cual
puede ser muy perjudicial para una cuenta.
Juan Pablo Balboa
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Forex Sailing
El objetivo de este libro es realizar operaciones de largo plazo, con ganancias de cientos e
incluso miles de pips, pero sin tener que invertir demasiado dinero.
Administración del Capital – Gestión Monetaria (Primera Parte)
Este concepto es la clave para ser un trader exitoso. Es lo que, en última instancia, diferencia
a los traders fracasados de los exitosos. Si uno conoce los principios de Administración del
Capital (y, lo que es más importante, los aplica) entonces podrá ser uno de los traders que
logran ganancias consistentemente.
Las estrategias tratadas en este libro son diferentes a las del libro Forex Surfing,
principalmente porque en muchos casos los stops en este libro son de 100 pips o más.
Siguiendo los principios de administración del riesgo, para aplicar las estrategias de este libro
se debe tener una cuenta con un saldo de u$s 5.000, o preferiblemente de u$s 10.000.
Si no se cuenta con esa cantidad de dinero, se puede utilizar una combinación de técnicas,
utilizando los pasos descriptos en el libro Forex Surfing para entrar en una operación de
Forex Sailing.
Los stops no se colocan en base a la cantidad que uno está dispuesto a perder, sino que se
colocan en un nivel de precios determinado que indica o prueba que no se cumplieron los
pronósticos realizados al comenzar la operación.
Jamás se debe operar sin un Stop. Es ingenuo pensar que se puede observar la evolución
de una operación para salir manualmente de la misma. ¿Qué pasaría si el mercado hace un
movimiento muy brusco?, ¿qué pasaría si se corta la energía eléctrica o la conexión a
Internet, o, lo que es algo más frecuente, se bloquea la plataforma en la cual estoy
operando y sin advertirlo el precio hizo un movimiento muy grande en mi contra?
Por otro lado, los brokers tienen como política no honrar el precio de los stops en
condiciones de extrema volatilidad, aunque incluso en estas condiciones, en ocasiones sí los
respetan. Debido a esto se debe ser muy cuidadosos al operar en momentos del lanzamiento
de un anuncio fundamental.
El riesgo que por lo general puede asumirse en cada operación individual es de un 2% del
total de la cuenta.
De acuerdo al libro Forex Freedom, recién podrá operarse con ese nivel de riesgo a partir de
una cuenta de u$s 10.000 y, mejor aún, a partir de una cuenta de u$s 30.000, con lo cual,
antes de llegar a esos valores se estará rompiendo la regla del 2%.
Pero definitivamente también es una buena idea que después de comenzar a operar con una
cuenta demo se pase a una cuenta mini, para poder operar con un riesgo del 2% y, aunque
las ganancias serán menores, se irán obteniendo los conocimientos y habilidades necesarios
para recién después pasar a una cuenta estándar.
También leer sobre este tema en los libros Forex Surfing – pág.27, Explosive Profits - pág.49,
y Forex Scalping – pág.84.
Juan Pablo Balboa
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Sobre los Ratios Ganancia/Pérdida
Hay dos métodos para operar en forma rentable en el mercado Forex: el primero es cuando
la ganancia esperada es igual a la pérdida esperada (G = P) y el segundo es cuando la
ganancia esperada es superior a la pérdida esperada (G > P). Solo se puede operar en estos
supuestos.
Interés Nocturno o Rollover
El mercado de divisas es operado en una valuación de 2 días. Una nueva fecha de valuación
ocurre después de las 17:00 EST. El rollover ocurre cuando el establecimiento de una
operación se mueve a la siguiente fecha de valuación (la operación se mantiene abierta
durante la “noche”), el costo de esto es el diferencia de la tasa de interés de las dos
monedas.
Por ejemplo, si un operador abre una operación en lunes y la mantiene abierta hasta el
martes (se cierra el martes), en este caso la fecha de valuación sería el Jueves (porque es
operado en una valuación de 2 días).
Sin embargo, si un operador abre una posición en miércoles y la mantiene hasta el jueves, el
día de la valuación sería el sábado, pero como no hay mercados trabajando el sábado la
transacción se cierra el lunes. A esto se le llama triple interés o triple rollover.
El interés se calcula obteniendo la diferencia entre las tasas de interés de los países de las
monedas del par, dividido en 360, por 100.000 y dividido en 100.
Ejemplo: Supongamos que opero el par EUR/USD y voy largo en EUR. Suponiendo una tasa
de interés para el EUR de 2,00% y para el USD de 3,50%, y operando un lote regular:
(2,00 – 3,50) = -1,50
(-1,50 / 360) = -0,004167
(-0,004110 x 100.000) / 100 = -4,167
Ese será el costo del interés nocturno. Si hubiera operado corto en EUR entonces ese
importe hubiese sido acreditado en mi cuenta.
Algunos brokers, independientemente de qué par se compró o vendió, en todos los casos
cobran un pip en concepto de interés, lo cual es una estafa, por lo que es importante saber
cómo cobra el interés nocturno el broker con el que decida trabajar.
Distintos Brokers
En la plataforma de algunos brokers (como por ejemplo ACM) la colocación de órdenes es un
proceso más complicado. Explicaremos a continuación las distintas operaciones que pueden
realizarse:
Ordenes de Mercado
Son muy sencillas de colocar, solo que inmediatamente después debe colocarse un límite.
Concepto de Stop y Límite
SI COMPRO un par de divisas (voy largo), para salir de esa operación debo vender mi
posición.
Juan Pablo Balboa
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Para colocar una orden PARA VENDER A UN PRECIO MÁS ALTO y obtener una ganancia,
coloco una ORDEN DE LÍMITE.
Para colocar una orden PARA VENDER A UN PRECIO MÁS BAJO y obtener una pérdida, coloco
una ORDEN DE STOP.
SI VENDO un par de divisas (voy corto), para salir de esa operación debo comprar mi
posición.
Para colocar una orden PARA COMPRAR A UN PRECIO MÁS BAJO y obtener una ganancia,
coloco una ORDEN DE LÍMITE.
Para colocar una orden PARA COMPRAR A UN PRECIO MÁS ALTO y obtener una pérdida,
coloco una ORDEN DE STOP.
Ordenes de Entrada
Hay 4 variantes para colocar una orden de entrada:
1. Si quiero COMPRAR (ir largo) una vez que el mercado alcance un precio que está POR
ENCIMA del precio actual de mercado, entonces utilizo una orden Comprar-Stop
(BUY-STOP order). Nota: Para entender mejor el concepto subyacente en el mecanismo
para colocar estos tipos de órdenes, simplemente hay que imaginar que uno ya se encuentra
dentro del mercado. Si la operación (imaginaria) fue de venta, entonces para salir de la
misma debo Comprar. Si compro por encima del precio de mercado es porque estoy saliendo
de la operación imaginaria con una pérdida, por lo tanto esta orden es una orden de stop.
Entonces, para comprar por encima del precio de mercado se utiliza una orden BUY-STOP.
2. Si quiero COMPRAR (ir largo) una vez que el mercado alcance un precio que está POR
DEBAJO del precio actual de mercado, entonces utilizo una orden Comprar-Límite
(BUY-LIMIT order).
3. Si quiero VENDER (ir corto) una vez que el mercado alcance un precio que está POR
DEBAJO del precio actual de mercado, entonces utilizo una orden Vender-Stop (SELL-
STOP order).
4. Si quiero VENDER (ir corto) una vez que el mercado alcance un precio que está POR
ENCIMA del precio actual de mercado, entonces utilizo una orden Vender-Límite
(SELL-LIMIT order).
Aquí lo importante es entender que una vez que se colocó una de estas órdenes de
entrada, a pesar de los nombres que tienen, todavía NO se estableció un límite ni un stop
para estas operaciones.
En el broker ACM este tipo de órdenes se ven como lo muestra el gráfico siguiente.
Juan Pablo Balboa
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Orden If-Done
Esta es la más común de las órdenes condicionales. Significa que si una orden es ejecutada
(por ejemplo una orden de entrada) entonces se activará una orden secundaria (por ejemplo
una orden que actúe como un Stop para las pérdidas).
Orden OCO (One Cancels the Other)
Cuando ya estamos dentro de una operación y queremos colocar un precio límite y un stop
para las pérdidas, entonces lo mejor es utilizar una Orden OCO. Esta orden coloca el stop y el
límite y una vez que uno de ellos se ejecuta, el otro se cancela automáticamente.
Por ejemplo, leyendo las 4 variantes de órdenes de entrada explicadas arriba, si estoy dentro
de una operación en la que fui largo, entonces, coloco una Orden OCO para tener dos
órdenes: una Sell-Limit Order por encima del precio actual, la que será mi límite para una
ganancia, y una Sell-Stop order por debajo del precio actual, la que será mi stop para las
pérdidas.
Juan Pablo Balboa
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Orden If-Done OCO
Esta orden combina las órdenes If-Done y OCO. Se utiliza cuando quiero colocar una orden
de entrada que a su vez contenga un límite para las ganancias y un stop para las pérdidas.
Trailing Stop
FXCM brinda la posibilidad de colocar automáticamente, junto a una orden de entrada, un
trailing stop. Al momento de escribirse el libro, en ACM no existía esta posibilidad, con lo
cual el trailing stop debía colocarse por separado.
GTC vs. GFD
GTC significa “Good Till Closed”, es decir que la orden estará vigente hasta que se ejecute o
sea cerrada manualmente. Esta es la opción que viene seleccionada por defecto en las
órdenes y generalmente debe dejarse de ese modo.
GFD significa “Good For Day”, es decir que la orden estará vigente hasta que se ejecute, sea
cerrada manualmente o termine el día. Se utiliza, por ejemplo para el tema Velas Sin Red –
pág. 79.
Juan Pablo Balboa
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Administración del Capital – Gestión Monetaria (Segunda Parte)
Precaución
Al operar con FXCM o RecoFX uno se acostumbra a que los stops y límites estén atados a una
operación y que al cancelarlas también se cancelan los stops y límites (TP).
En cambio, en brokers como ACM uno puede cancelar la orden principal pero no el stop y
si el mercado alcanza el precio de ese stop se activaría una orden sin Stop, esto podría
generar que por un pequeñísimo error se pueda perder una enorme cantidad de dinero
mientras la PC está apagada.
Motivos para tener más de un Broker
Siempre es conveniente trabajar con 2 ó 3 brokers para aprovechar las fortalezas de cada
uno de ellos. Por ejemplo, para utilizar el menor spread que ofrezca un broker en particular
para algún para de monedas.
Algunos brokers no respetan los stops en instantes de alta volatilidad, como por ejemplo un
anuncio fundamental. Como consejo importante: nunca dejar abierta una posición cuando se
anuncia el “Non-Farm Payroll”, en el primer viernes de cada mes a las 08:30 a.m. EST.
Al momento de escribir el libro, el único broker que respeta los stops aún en momentos de
alta volatilidad es ACM. Es por eso que para operaciones que permanecerán abiertas por
mucho tiempo (días, semanas e incluso meses) el mejor broker para trabajar es ACM, ya que
respetará los stops en todo momento.
Protección de Activos
Para trabajar en operaciones de largo plazo se recomienda hacerlo con un broker que
respete los stops ante cualquier eventualidad (al momento de escribirse el libro, ACM era
el único que lo hacía). Sin embargo, si de todas maneras se quisiera trabajar con operaciones
de largo plazo con otro broker deben seguirse las consideraciones que se detallarán en el
siguiente párrafo. De todas maneras no deberían mantenerse operaciones de largo plazo
abiertas el primer viernes del mes cuando se anuncia el “Non-Farm Payroll”.
La estrategia para minimizar el riesgo de que no se respete un stop es tener solo una parte
del capital en la cuenta del broker y el resto en otro broker o en el banco, y respetar el
porcentaje de riesgo sobre el total del capital, aunque solo se operará con una parte del
total.
Esta estrategia no solo nos protege de un stop no respetado sino también de un día en el
que se cometan muchos errores, como olvidar colocar un stop, operar arriesgadamente,
tener errores psicológicos, etc.
También leer sobre este tema en los libros Forex Surfing – pág.27, Explosive Profits - pág.49,
Forex Sailing – pág. 53 y Forex Scalping – pág.84.
Marco Legal
Para cuentas de más de u$s 20.000 es sumamente conveniente poder deducir gastos como
luz, teléfono, Internet, compra de Hardware, viajes, librería, etc. Por lo tanto será
fundamental utilizar el marco legal más beneficioso a efectos tributarios.
Juan Pablo Balboa
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Incluso se puede analizar el tener la empresa radicada en otro país que tenga un marco
tributario más flexible.
El mismo consejo es aplicable para la protección de activos. Lo más saludable (y es algo muy
importante) es mantener el riesgo en una empresa, fuera de mi persona.
Un consejo muy importante del libro es que, además de no tener nada a nombre propio, hay
que tener dos empresas: una que no haga nada pero posea todos los bienes (si no tiene una
actividad no puede ser demandada por nada) y otra que genere los ingresos pero no posea
ningún bien. Quizás se puede hacer esto usando la figura del fideicomiso.
Gráficos
Para las técnicas de Forex Sailing se utilizarán los gráficos con velas de un día y de una hora.
Se utilizarán los gráficos con velas de una semana y de un mes para tener una idea más
amplia de lo que está sucediendo.
Adicionalmente se utilizarán también gráficos con velas de 8 horas y de 15 minutos.
Gráficos en ACM
Al momento de escribirse el libro, ACM sólo ofrece funciones básicas en los gráficos, por
ejemplo, no permite utilizar colores diferentes para marcar las líneas S.E.X., tendencias, etc.
por lo que se hace complicado utilizarlos. Sin embargo, es muy importante obtener la
información en tiempo real del mismo bróker que se utilizará para operar, por lo tanto, el
autor sugiere utilizar los gráficos de otro bróker, pero al momento de entrar al mercado,
observar detenidamente el gráfico de ACM.
El autor aclara que para observar los gráficos puede utilizarse cualquier plataforma con la
que uno se sienta cómodo (por ejemplo FXCM o RefcoFX), aunque como recomendación
nombra al servicio IntelliChart de FXTrek (los precios son de u$s 50 y u$s 100 mensuales
dependiendo del producto elegido). Algunos brokers ofrecen el servicio de “Data Feed” para
que uno trabaje con ese bróker, pero utilizando los gráficos de FXTrek.
Indicadores
Los indicadores que se explicarán son los que utilizaremos para las técnicas de “Navegación”
(Sailing) explicadas en este libro.
Promedio de Rango Real (ATR - Average True Range)
El ATR indica el promedio de las amplitudes de las velas del gráfico. Mide la volatilidad en los
precios.
El ATR no es una técnica para operar. Sólo es un indicador que nos provee de información
útil que utilizaremos para operar de acuerdo a los métodos que se aprenderán en este libro.
El “Rango Real” es el rango de un período entre el precio máximo y mínimo. Generalmente,
este es el significado que utilizan los brokers de Forex para calcular el ATR. Sin embargo, la
definición enciclopédica de “Rango Real” dice que es la diferencia entre el precio de cierre de
un período y el mínimo o máximo precio alcanzado (lo que sea mayor).
Nosotros nos interesaremos sólo en el Rango Real medido como diferencia entre el precio
máximo y mínimo de un período.
Juan Pablo Balboa
60
El promedio mínimo que permite utilizar FXCM para calcular el ATR es de 2 períodos. En ACM
sí permiten colocar promedios de un período, es decir que en ese caso se muestra el Rango
Real y no el promedio.
Entonces, en el gráfico de velas de un día colocamos el ATR de período 1. El autor
recomienda ver en el gráfico los datos de los últimos 8 años.
El ATR configurado como se indica nos muestra visualmente el alto de cada vela.
Entonces, en un gráfico de velas de un día, del último año, observamos el ATR(1) (ATR con
período igual a 1) y podemos ver los rangos más altos del año. Visualmente calculamos un
promedio del alto en pips de las 10 velas más altas del año. Ese número será el UdM (Usual
daily Maximum, término acuñado por el autor). Por ejemplo, en el par EUR/USD el autor
calculó, para el gráfico del año utilizado en el libro, un UdM igual a 200 pips.
Luego también utilizaremos los siguientes datos: UwM, UmM, donde las letras minúsculas
significan “weekly” y “monthly”, respectivamente.
Luego, cuando veamos el tema “Pequeños Días Sin Red” – pág. 79, también usaremos el
valor del “Rango Real” más pequeño del año.
Después necesitamos conocer el Promedio de Rango Diario (AdR). Obtenemos este dato en
el gráfico de un año con velas de un día, seleccionando el ATR(240), es decir de período de
240 días, que es un aproximado de la cantidad de días de operación del año. El gráfico
obtenido será similar a este:
En este gráfico vemos que el AdR es igual a 112 pips, que es el dato que buscábamos.
Semanal y Mensual
Ahora deberemos calcular la información semanal (UwM y AwR) y mensual (UmM y AmR).
Para calcular el UwM utilizamos un gráfico de 5 años con velas de una semana, y colocamos
el ATR de 1 período.
Para calcular el AwR utilizamos un gráfico de 5 años con velas de una semana, y colocamos el
ATR de 104 períodos (dos años).
Juan Pablo Balboa
61
En el gráfico del ejemplo, el ATR(1) más alto es de 585 pips y calculamos un UwM de 425
pips. EL AwR es de 244 pips.
Para calcular el UmM utilizamos un gráfico de 10 años con velas de un mes, y colocamos el
ATR de 1 período.
Para calcular el AmR utilizamos un gráfico de 10 años con velas de un mes, y colocamos el
ATR de 48 períodos (cuatro años).
El propósito principal de conocer el ATR es evaluar el riesgo o la probabilidad de una
operación de alcanzar exitosamente un objetivo. Por ejemplo, si un stop es colocado dentro
del AdR (promedio de rango diario), es muy probable que ese stop se ejecute debido a
simples fluctuaciones del mercado. Por el contrario, si se aplican las técnicas de Forex Ruleta
– pág. 75, se puede predecir cuántos días durará una operación hasta que se ejecute el stop
o el límite.
Medias Móviles
La Media Móvil Simple (SMA) es un promedio de los precios de cierre de los “n” períodos
anteriores. La Media Móvil Exponencial (EMA) es un indicador similar, pero que pone un
énfasis mayor en los precios más recientes, con lo cual la línea EMA tiende a estar más cerca
del precio actual y responde más rápidamente a los movimientos del mismo.
Muchos traders trabajan solo con las medias simples, por ejemplo, dibujando en un gráfico
de velas de un día, una SMA de 200 días, se interpreta que cuando el mercado cruza esta
línea suele comenzar una tendencia que luego terminará para nuevamente acercar el precio
hacia la línea SMA(200).
Otra forma en la que los traders utilizan estas herramientas es la siguiente: por ejemplo en
un gráfico con velas de una hora, se dibujan las líneas SMA(5) y SMA(20) y cuando se cruzan
se opera en la dirección que sugiere la línea SMA(5), según cruce hacia arriba o hacia abajo
de la línea SMA(20). Es mucho más efectivo cuando se utiliza este método para operar sólo
en la misma dirección de la tendencia principal.
Estas dos técnicas son muy poderosas y muy utilizadas en el medio.
Juan Pablo Balboa
62
El problema de estas dos maneras en que suelen usarse estos indicadores es que, aunque
marcan muy bien la dirección del mercado, suelen hacerlo tarde, y solo se puede entrar
cuando la ganancia será muy pequeña.
Líneas S.E.X.
Las líneas S.E.X. (término acuñado por el autor) se denominan así por Simple / Exponencials
Crosses (Cruces Simples / Exponenciales).
Muchos traders utilizan la SMA (Media Móvil Simple) y la EMA (Media Móvil Exponencial).
Estas herramientas son muy simples y muy poderosas.
Suelen utilizarse dos indicadores SMA o EMA de diferentes períodos, por ejemplo 10 y 20
días. Cuando el indicador más corto cruza el más largo supuestamente eso muestra el lugar
al que se dirige el mercado. Si el período más corto se cruza y va hacia arriba del período más
largo, entonces se espera una subida del precio, y viceversa.
Estos indicadores son recomendables para usar en conjunto con otros, y NUNCA para ser
usados solos.
Líneas S.E.X, Variante 1
Utilizar SMA y EMA al mismo tiempo y del mismo valor (período). Cuanto más chico sea el
período más sensibilidad tendrá el indicador. Entonces, cuando ambos indicadores se cruzan
es una señal que indica un movimiento del mercado, junto a otras señales a analizar.
Líneas S.E.X. Variante 2
Esta es la variante que es realmente útil y poderosa.
Desplegar el gráfico con velas de un día. En el mismo se muestran 3 SMA y 3 EMA, es decir 3
pares de líneas S.E.X. Establecer un par de medias móviles en 5 días, el segundo par en 20
días y el tercer par en 60 días. También conviene colocar un cuarto par en 10 días. El gráfico
se hace un poco más confuso, pero vale la pena.
Desplegar otro gráfico igual, pero poner 3 pares de medias móviles, con líneas de 5, 10 y 60
días.
Es importante poner colores diferentes a las líneas para distinguirlas: el período EMA más
corto puede ir con color verde, ya que es la “línea del dinero”, es la que más de cerca sigue el
movimiento del mercado y cuando cruza otras líneas muestra la dirección a la que se está
moviendo el mercado.
Técnicas para las líneas S.E.X.
Agrupadas: Hay períodos en los que las líneas aparecen agrupadas, juntas y desordenadas.
Eso muestra que no hay una tendencia marcada, el mercado se está moviendo hacia los
costados.
Dentro de estas consolidaciones se puede operar aplicando técnicas como la Oportunidad 8
(Dentro de las Consolidaciones) – pág. 34. Las líneas S.E.X. en este caso se pueden utilizar
como señales para entrar: corto cuando el mercado está por encima de las líneas, largo
Juan Pablo Balboa
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cuando está por debajo (ver gráfico). Siempre recordar que estas líneas se utilizan solo para
complementar otros indicadores.
Cuando las líneas S.E.X. están agrupadas, los precios pueden estar dentro de una
consolidación, un triángulo o cualquier tipo de formación relacionada.
Tendencias: Aquí es dónde se pueden atrapar tendencias que duren semanas o incluso
meses.
Si se miran los gráficos de los últimos 10 años, se podrá observar que cada año hay algunas
tendencias significativas, siempre luego de líneas S.E.X. agrupadas. Estas son excelentes
oportunidades para ganar cientos de pips, pero hay que saber esperarlas, y mientras tanto
operar con otras estrategias.
En este gráfico se observa cómo las líneas S.E.X. comienzan a separarse, sin embargo, debo
esperar hasta que el mercado supere un “punto técnico”. Recordar que no se usa sólo esta
herramienta para tomar decisiones, sino que se la utiliza con otros métodos: aquí se puede
ver una línea en el precio del último precio alto. Hasta que el mercado no cruza esa línea no
entro al mercado porque puede volver atrás y continuar en un patrón de consolidación (ver
gráfico).
Lo ideal es esperar a que el mercado cruce esta línea y luego buscar una ola para entrar
como se explica en “Forex Surfing”. En este caso la ola puede ser la destacada con un círculo.
En este caso el stop estaría en el punto más bajo de esa ola, a 144 pips de distancia.
También se podría entrar en la ola posterior al punto técnico y, aunque se perdería un buen
tramo de las ganancias, se puede entrar con más lotes para ganar más, aunque es más
arriesgado.
En todo caso, una vez que determinamos que la tendencia se dirige efectivamente en la
dirección deseada, puedo llevar el stop a un punto de equilibrio.
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En el gráfico también se puede observar dibujada una línea de tendencia. Se advierte que las
líneas SMA y EMA de 20 días actúan como si fueran líneas de tendencia en sí mismas. Puede
observarse que cuando el mercado comienza su tendencia alcista, la línea EMA(20) (color
morada) sobrepasa a la línea SMA(20) (color negra). Eso indica que comenzó la tendencia
alcista. Cuanto más separada esté la línea EMA(20) por sobre la SMA(20) más fuerte será la
tendencia alcista. Cuando estas líneas comienzan a juntarse es porque la tendencia pierde
fuerza, y si se cruzan puede deberse a que el mercado comenzó a retroceder.
Luego de que las líneas de 20 días se cruzan, también puede observarse en el gráfico que las
líneas S.E.X. de 5 días caen y tocan a las de 20 días. Cuando estas líneas se tocan o se cruzan,
es interpretable de la misma manera como cuando se toca o se cruza una línea de tendencia,
especialmente si el precio del mercado toca o cruza las líneas S.E.X. de 20 días.
También se observan algunos Techo y Piso Pinza – pág. 8, y que el mercado se acerca a la
línea de tendencia. Además las líneas S.E.X. de 5 y de 20 días comienzan a agruparse – pág.
62, y se formó un doble top – pág. 42. Demás está decir que al observar todas estas señales,
se debe poner más cerca el stop. En el gráfico se dibujó con una línea negra el lugar donde se
debería poner el stop, en la parte baja de la ola. Poco después el mercado perfora la línea de
tendencia y la línea S.E.X. de 20 días y el stop se activa.
En el ejemplo del gráfico, el cual representa una situación promedio y no un caso aislado, la
ganancia fue de 553 pips en total, menos el interés por los casi dos meses transcurridos,
daría una ganancia neta aproximada de 500 pips. Es decir que con cada lote normal que se
hubiera utilizado para operar en este ejemplo se hubieran ganado u$s 5.000.
En esta misma operación, se puede ir agregando lotes aplicando los métodos de “Forex
Surfing” con stops de alrededor de 20 pips, en los momentos indicados. El riesgo es que
simples ruidos del mercado activen esos stops tan cercanos, pero el beneficio es que con el
mismo tamaño de cuenta puedo operar mucho más lotes sin arriesgar más capital.
En el caso del ejemplo podría por ejemplo haber operado con 5 lotes y obtener una ganancia
de u$s 25.000 en menos de dos meses.
Veamos el ejemplo de la página siguiente:
Al inicio se observa un triángulo y cerca del vértice del triángulo las líneas S.E.X. están
perfectamente agrupadas. Luego del rompimiento del triángulo se debe buscar una ola para
entrar. Notar que el rompimiento del triángulo coincide con la separación de las líneas S.E.X.
Cuando llegamos al sector marcado con un círculo, vemos cómo el mercado entra en un
período de consolidación. Las líneas SMA(20) y EMA(20) se cruzan y dos horas después el
mercado penetra las líneas S.E.X. de 20 días.
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En este punto uno estará muy ansioso y tentado de cerrar manualmente la operación. Pero
lo mejor es esperar y ajustar un poco los stops. No salir manualmente excepto que el
mercado realice un retorno importante y penetre profundamente las líneas S.E.X. de 20 días,
lo cual no ocurre en este ejemplo.
A continuación la línea verde -EMA(5)- cruza la línea negra –SMA(20)-, pero no la morada –
EMA(20)-. Usualmente cuando la línea EMA(5) cruza ambas líneas S.E.X. de 20 días es
realmente el final de la tendencia y hay que ajustar los stops esperando para salir.
Por lo general la tendencia hubiese terminado en ese momento, pero en el ejemplo pudo
continuar, y hasta el final del gráfico esta operación ya reportaba ganancias de 1000 pips.
Veamos el ejemplo de la página siguiente:
Cerca del inicio se pueden ver a las líneas S.E.X. de 5, 10 y 20 días agrupadas. Siempre es
preferible entrar cuando las líneas S.E.X. de 60 días están agrupadas.
Vemos al inicio de la tendencia cómo las líneas S.E.X. de 20 días (negra y morada) están bien
separadas (divergen), lo cual indica un robusto movimiento. Sin embargo a continuación
comienzan a unirse mientras el mercado pierde su “momentum”. Luego se cruzan, haciendo
pensar que quizás el alza inicial del mercado sólo fue una tendencia de corta vida, por lo
tanto uno habría ido ajustando sus stops “por las dudas”. Sin embargo, observar que las
velas no penetraron las líneas S.E.X. de 20 días y que los precios continúan haciendo puntos
altos más altos y puntos bajos más altos, por lo tanto uno permanece dentro del mercado sin
cerrar la operación.
Luego, de repente, el mercado tiene un gran movimiento alcista que dura una semana y
media, y la línea EMA(20) reaparece por sobre la SMA(20).
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Después sucede lo inevitable, el mercado retrocede y una vela toca la línea EMA(20)
(morada), lo cual me recuerda que la tendencia puede estar acercándose al final. Cuando la
tendencia continúa debería llevar mi stop hasta ese punto mínimo donde el mercado tocó mi
línea EMA(20). Si el mercado hubiera atravesado con fuerza las líneas S.E.X. de 20 días
debería haber salido manualmente de la operación, pero no fue así en este ejemplo.
Luego de esta nueva suba, el mercado retrocede otra vez y las líneas S.E.X. de 20 días
vuelven a cruzarse entre sí, volviendo la línea EMA(20) morada a estar debajo de la SMA(20)
negra.
A continuación la línea verde del dinero, EMA(5), se acerca cada vez más a las líneas S.E.X. de
20 días y termina cruzándola.
En este momento tengo mi stop en el último punto bajo así que no debo preocuparme. El
mercado ahora hace un nuevo punto bajo muy notorio, el cual es superior al punto donde yo
tenía mi stop. Puedo entonces llevar mi stop a este nuevo punto bajo y seguir esperando.
Será finalmente en ese punto donde se activará el stop y tomaré mis ganancias.
Notas Adicionales
(1) Recordar que las líneas S.E.X. no se utilizan como única herramienta para tomar
decisiones, sino que son útiles sólo para acompañar a otras señales.
(2) Los conceptos volcados en esta sección, y las señales que las líneas S.E.X. brindan para
cerrar la operación, utilizando líneas de 5, 20 y 60 días, fueron pensados para los pares
EUR/USD y GBP/USD. El autor considera que las líneas S.E.X. en los períodos mencionados
son las que mejor se adaptan a estos pares. Para operar con otros pares quizás hay que
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utilizar otros períodos de tiempo para las líneas S.E.X., para lo cual se deberán estudiar los
gráficos históricos (10 años) de esos pares para determinar cuáles son los períodos de líneas
S.E.X. más convenientes para esos pares. Para esto el autor recomienda reemplazar las líneas
sex de 20 días por las de 10 días y por las de 30 días para ver cuáles se adaptan mejor para
ser útiles como señales de salida y de entrada.
(3) Generalmente la línea E.M.A. está más cerca del precio de mercado que la línea S.M.A.
La separación (divergencia) que tienen las líneas E.M.A. y S.M.A. de 5 días me muestra la
fuerza que tiene la tendencia. Las líneas S.E.X. de 5 días también me muestran la dirección
del mercado en el corto plazo, dependiendo de si la línea E.M.A.(5) se encuentra arriba o
debajo de la línea S.M.A.(5). Además, las líneas S.E.X. de 5 días responden más rápido a los
momentos en que el mercado se da vuelta.
Lo mismo ocurre con las líneas S.E.X. de 20 y 60 días, pero las de 20 días están más
relacionadas con el mediano plazo y las de 60 días con el largo plazo.
En las líneas de 20 y 60 días, cuando el mercado se da vuelta, las líneas S.M.A. continúan
moviéndose en la misma dirección de la tendencia original, mientras que las líneas E.M.A.
cambian su dirección más rápidamente.
(4) Siempre es una excelente idea estudiar y analizar los gráficos pasados con detenimiento.
Es quizás la forma más exacta y rápida de conocer un par de monedas.
Líneas S.E.X. Variante 3
Es importante ver gráficos con diferentes marcos de tiempo para tener una mejor idea de lo
que el mercado está por hacer.
Por ejemplo, se puede tener un gráfico con velas de una semana y líneas S.E.X. de 4, 12 y 26
semanas, representando un mes, tres meses y seis meses respectivamente. Ejemplo:
También se pueden utilizar gráficos de velas de un mes, con líneas S.E.X. de 6, 12 y 24 meses,
es decir, medio año, un año y dos años respectivamente. Ejemplo:
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Lo espectacular de observar estos gráficos es que hacen que sea relativamente sencillo
observar hacia dónde se dirigirá el mercado en las próximas semanas. Entonces con esa
información uno regresa al gráfico con velas de un día y si el análisis hecho en este gráfico
coincide con el análisis realizado en los gráficos con velas de una semana y de un mes,
entonces se puede operar con un grado de certeza mucho mayor.
No se puede operar basándome en estos gráficos de velas de períodos grandes, ya que los
stops serían enormes. Siempre hay que entrar en una ola como se enseña en “Forex Surfing”,
y que esa ola vaya en la misma dirección que la tendencia que quiero aprovechar en los
gráficos de grandes períodos de tiempo. Así los stops serán pequeños e incluso puedo operar
con más lotes.
Líneas S.E.X. Variante 4
Ahora observaremos los gráficos con velas de 1 hora, 4 horas y 8 horas.
Para reflejar los gráficos las líneas S.E.X. en estos gráficos:
• En el gráfico de velas de 8 horas, las líneas S.E.X. serán de períodos de 15, 60 y 180
períodos.
• En el gráfico de velas de 4 horas, las líneas S.E.X. serán de períodos de 30, 120 y 360
períodos.
• En el gráfico de velas de 1 hora, las líneas S.E.X. serán de períodos de 120, 480 y 1440
períodos.
Sin embargo, el autor prefiere utilizar otros períodos de tiempo para las líneas S.E.X.:
• En el gráfico de velas de 8 horas, las líneas S.E.X. serán de períodos de 15, 30 y 60
períodos.
• En el gráfico de velas de 4 horas, las líneas S.E.X. serán de períodos de 30, 60 y 120
períodos.
• En el gráfico de velas de 1 horas, las líneas S.E.X. serán de períodos de 120, 240 y 480
períodos.
Ejemplo de velas de 8 horas, con líneas S.E.X. de 15, 30 y 60 días:
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Aquí puede observarse que la línea verde EMA(15) cruza y pasa por encima a la línea ámbar
SMA(15) antes de que el mercado retorne. Esta señal puede ser útil para ajustar los stops y
estar más atento.
Las líneas S.E.X. de 15, 30 y 60 horas en gráficos de velas de 8 horas son útiles para todos
los pares de divisas.
Se debe tener en cuenta que si uno elige una SMA(20) los primeros 19 valores de esa línea
no serán exactos ya que el gráfico no cuenta con los valores suficientes para calcular la línea.
Esto no sería un problema en un gráfico de 100 valores, pero si por ejemplo quiero el gráfico
de SMA(120) en un gráfico donde entran 150 valores, en ese caso la línea sería muy inexacta.
La solución es hacer el gráfico en el período de tiempo más grande que permita el software,
tener las líneas S.E.X. dibujadas y luego utilizar la función zoom para acercarme y ver el
período de tiempo que quiero. Los softwares de algunos brokers no tienen este problema.
Tendencias Fractales
-“Históricamente, los seguidores de tendencias hicieron más dinero en el mercado de divisas
que en cualquier otro mercado” (del reconocido autor Michael W. Covel, Revista “Stocks &
Commodities”, Junio de 2005).
Si todo lo que sabes hacer es identificar tendencias, en cualquier marco de tiempo, y cómo
operar con ellas, entonces inevitablemente obtendrás ganancias substanciales.
Lo más importante es entender que el mercado se mueve en oscilaciones (rebotando en
olas) mientras gravita en cierta dirección (abajo, arriba o hacia los costados). Este es el
principio fundamental que hay que conocer para operar exitosamente.
Estas oscilaciones son apreciables en todos los marcos de tiempo. El comportamiento de los
gráficos es similar a los fractales ya que el mismo patrón se repite en diferentes escalas.
Ya se explicó en los otros libros la importancia de mirar primero un gráfico de un período de
tiempo grande y luego ir acercándonos a períodos de tiempo menores. Si observamos la foto
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grande podremos anticipar lo que es probable que suceda en la foto pequeña, necesario
para completar el patrón esperado en la foto grande.
Aquí lo importante es identificar en los gráficos de largos períodos de tiempo los patrones de
reversión o los rompimientos de las tendencias.
Comenzamos entonces observando el gráfico de velas de un mes para identificar las
tendencias, los patrones de reversión y los rompimientos de tendencia.
En los gráficos de velas de un mes, cuando el mercado atraviesa una línea de tendencia
principal, es un hecho muy significativo, que ocurre cada mucho tiempo y debe ser tenido
en cuenta para aprovecharlo a mi favor.
En los gráficos de velas de una semana los rompimientos de tendencias ocurren con más
frecuencia que en el caso anterior y serán una señal clara de que debo operar las estrategias
de “Navegación” enseñadas en este libro. Una vez que la operación está en una zona de
ganancias puede mantenerse abierta por semanas para generar importantes beneficios.
Se recomienda revisar cada semana el gráfico de velas de un mes y de una semana de los
pares de moneda que se deseen operar. El fin de semana es un buen momento para hacer el
análisis de mi “foto grande”
Una tendencia es tu amiga, hasta que dobla. Hay que estar atento a los signos de reversión
de las tendencias y al establecimiento de nuevas tendencias en gráficos de todos los marcos
de tiempo. Luego operar esas nuevas tendencias. Esto es la clave del éxito como trader.
Cuando se observa una tendencia establecida en un gráfico de cualquier marco de tiempo, y
el mercado se aproxima a la línea de tendencia, entonces hacer zoom hacia un gráfico de un
marco de tiempo menor y cerca de la línea de tendencia marcada en el gráfico de mayor
escala de tiempo se podrá observar algún tipo de patrón de reversión. Por ejemplo: quiebre
de una tendencia menor (micro tendencia) que iba en la dirección contraria a la principal,
Cabeza y Hombros, doble o triple top/
bottom, consolidación (velas Doji), etc.
Entonces comenzar una operación como
sería apropiado en el gráfico de escala más
chica pero luego dejar que la misma avance
como sería apropiado en el gráfico de escala
más grande. Este es el secreto para entrar a
una gran operación con una pequeña
operación.
Canales de Tendencias
Recordemos las definiciones de soporte y resistencia:
El Soporte es un nivel de precios, y debe se considerado como una línea de tendencia que
“soporta” al mercado. Se pude pensar en él como un piso desde el cual el mercado puede
rebotar hacia arriba.
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La Resistencia es un nivel de precios, y debe se considerada como una línea de tendencia que
empuja al mercado hacia abajo. Se pude pensar en ella como un techo desde el cual el
mercado rebota hacia abajo.
Entonces podremos encontrar un canal con una tendencia determinada, limitado por un
soporte y una resistencia:
Resulta asombroso que tan pronto se unen tres puntos el mercado continuará con esa
línea de tendencia.
En ocasiones los canales de tendencia aparecen perfectamente claros en un gráfico pero
otras veces hay que ser un poco ligeros en el dibujo para obtener el canal.
¿Cómo es utilizan estas dos líneas opuestas de tendencias?
Si se está operando la tendencia principal, simplemente se puede ignorar la línea opuesta
(en el caso del gráfico se pude ignorar la línea de resistencia). Simplemente se irán
arrastrando los stops y hacer que la operación dure lo máximo que se pueda.
Si se está operando una tendencia menor (micro tendencia) en un gráfico de menor escala,
cuando se observa que el mercado se acerca a la línea de tendencia opuesta del gráfico de
mayor escala, entonces se puede asumir que cerca de ese punto es probable que la micro
tendencia termine, entonces se estará atento para buscar patrones de reversión y se irán
arrastrando los stops en forma agresiva, o directamente se saldrá de la operación
manualmente.
Finales de Tendencia Curvados
Cuando después de una tendencia se observa que el
mercado comienza a moverse hacia los costados, esto
puede significar que después la tendencia puede
continuar en el mismo sentido o puede revertirse. En
todos los casos hay que ajustar los stops y estar
atentos ante una posible reversión. Con suerte se
tomará la mayor parte de las ganancias obtenidas
hasta el momento o se podrá continuar si la tendencia
continúa en el mismo sentido.
Nota: una consolidación es señal de una posible reversión.
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Diamantes y Triángulos
Los triángulos se observan en gráficos de cualquier escala de tiempo, pero principalmente en
los gráficos de escalas menores. El autor indica que en su opinión se presentan más
triángulos en el par GBP/USD.
Los diamantes son, por lo general, patrones de reversión, aunque no siempre. Para
entenderlos mejor, se trata de dos formaciones de triángulos, unidos por la espalda. El
primer triángulo se hace cada vez más ancho y el segundo se hace cada vez más angosto.
Para operar un diamante es igual que para operar un triángulo, solo que existen más
posibilidades de que haya una reversión de la tendencia al terminar el diamante.
Ejemplos:
Velas
Es muy importante saber leer las velas y aplicar estos conceptos para operar las estrategias
de “Navegación”. Ver este tema – pág. 7, en el libro Forex Classics.
Lo que generalmente enseñan los libros sobre velas es exactamente lo mismo que para el
mercado de acciones. Y eso es un error, según el autor, por dos razones:
1. Generalmente las velas de acciones son de un día, y hay una brecha (gap) entre el
precio de cierre de un día y el precio de apertura del día siguiente. Esto no ocurre en el
mercado Forex, ya que el mismo está abierto 24 hs. al día, excepto fines de semana.
2. El significado y la implicancia de algunos patrones de velas de acciones no son aplicables
al mercado Forex.
Algunos Consejos
Si uno observa una vela Doji, o una vela muy pequeña, en especial si tiene mechas muy
cortas, en un gráfico de velas de un día (o incluso en un gráfico de velas de una semana),
entonces, si uno se acerca a una menor escala de tiempo podrá observar que esa vela Doji es
un patrón de consolidación. Cuando ese patrón de consolidación se rompe y se produce una
reversión de la tendencia del mercado, probablemente se formará una “Estrella de la
mañana/noche”. Mientras mucha gente se entusiasma cuando observa una “Estrella de la
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mañana/noche”, nosotros ya podremos estar dentro de esa operación por haber reconocido
antes el patrón de rompimiento, es decir que podremos estar operando desde el inicio
mismo de la tendencia.
Existe también una estrategia llamada “Pequeños Días Sin Red” - pág. 79, que ayuda para
este tipo de situaciones.
Cuando se observa un Techo y Piso Pinza – pág. 8, hay que saber que en realidad se trata de
un Doble Top/Bottom – pág. 42, cuando se lo observa en un gráfico de una escala de tiempo
menor. Es por eso que usualmente son un signo de reversión.
Dentro de las velas también hay escondidos swings de Fibonacci, como
se muestra en el gráfico. Sabiendo esto se podrán aprovechar estas
oportunidades. Si uno realiza un acercamiento de este gráfico hacia
velas de una menor escala de tiempo, seguramente podrá observar un
retroceso de Fibonacci, con la forma de la línea negra del gráfico.
Técnicas de Navegación
Buscando Razones
En todos los métodos que se pueden utilizar para operar en Forex siempre hay que
comenzar buscando razones que hagan posible predecir un movimiento determinado del
mercado. Se analizarán gráficos de escalas de tiempo largas, luego se irá acercando el gráfico
hacia otros de menor escala de tiempo, siempre buscando razones para operar en un
sentido determinado: tendencias, Fibonacci, patrones de velas, indicadores, consolidaciones,
reversiones, olas de Elliot (*), pivotes (*), líneas de medias móviles, niveles de soporte o
resistencia, anuncios fundamentales, etc.
(*) Temas no tratados en los libros de R. Borowski.
En general siempre hay diferentes razones que se combinan para tomar una decisión, y lo
ideal es encontrar varias razones que indiquen operar en la misma dirección.
Todas las estrategias contenidas en este libro, y también en los otros libros, NO pueden ser
aplicadas en cualquier momento; por ejemplo, no puede “surfearse” una ola en cualquier
momento, solo porque está allí. Lo que hay que hacer es usar cada estrategia como una
herramienta pero sólo cuando se está ante el momento indicado para operar una estrategia
en particular. Y para saber cuándo llega ese momento es que se deben buscar varias razones
para operar con una estrategia determinada.
La estrategia que se utilizará para operar está en función de las razones que se encontraron
para entrar al mercado. Una vez que se encontraron las razones suficientes para entrar al
mercado, luego se decide qué herramienta (estrategia) se utilizará para hacerlo.
Operar Cabalgando Sin Red
Un hábito muy provechoso y sumamente lucrativo es que cuando se tuvo una pérdida,
además de aceptarla hay que estudiar en profundidad lo ocurrido para saber qué se hizo
mal, qué se pudo hacer mejor, para aprender y perfeccionarme para el futuro.
Juan Pablo Balboa
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Lo que se explicará a continuación no es una estrategia para operar sino que es una
herramienta que puede utilizarse cuando se aplican algunas de las estrategias que se
enseñan en este libro.
El significado tradicional de la estrategia de “Cabalgar” es el siguiente: cuando el mercado se
encuentra en un período de consolidación, por ejemplo en canales de consolidación, se
colocan dos órdenes de entrada, una en cada límite del canal, una orden de entrada para ir
largo en el límite superior y una para ir corto en el límite inferior del canal. Los stops se
colocan en el límite opuesto del canal. Se espera entonces que cuando se active una de las
órdenes el mercado continúe dirigiéndose en esa dirección.
Esta técnica suele generar ganancias, pero en ocasiones se activa una orden y el mercado
regresa hasta el otro límite del canal de consolidación, activando el stop de la operación
abierta y ejecutando la otra operación. Puede suceder también que esa operación abierta
también corra la misma suerte y el mercado regrese para activar su correspondiente stop. En
ese caso uno habrá perdido el doble de los pips de alto del canal.
La estrategia de Operar Cabalgando Sin Red surge para minimizar las posibilidades de que
ocurra la situación descripta en el párrafo anterior.
Supongamos que tenemos un canal de consolidación de 50 pips de alto. El límite inferior es
en 1,2150 y el superior en 1,2200. Entonces coloco dos órdenes de entrada, una en 2,150
para ir corto y una en 1,2200 para ir largo. Ambas órdenes de entrada deben colocarse SIN
stops y SIN límites (Take profit).
Supongamos que una de las órdenes de entrada se ejecuta y el mercado continúa
moviéndose en esa dirección. Entonces lo antes posible colocaremos un stop para
asegurarnos una ganancia y luego iremos arrastrando ese stop mientras el mercado continúe
moviéndose en la dirección esperada. Al mismo tiempo, una vez que la operación que se
ejecutó está generando ganancias debo cancelar la otra orden de entrada (la que no se
ejecutó).
Si en cambio se ejecuta una orden de entrada y el mercado luego se da vuelta y activa la otra
orden, no hay problema, ya que la segunda orden, en realidad está actuando como si fuera
un stop de la primera, una vez que están las dos órdenes opuestas abiertas en forma
simultánea (hedging), para cualquier valor del mercado la pérdida en pips será igual al alto
del canal de consolidación. Sólo se puede perder más por el interés nocturno.
Algunos brokers, incluso, tratan esta situación cancelando ambas órdenes en el instante en
que se activó la segunda orden, determinando una pérdida neta.
Esta herramienta de Cabalgar Sin Red puede ser utilizada en diferentes estrategias que se
enseñan en estos libros, como cuando se opera en el rompimiento del punto alto o bajo del
día anterior, canales de consolidación, olas en ambas direcciones, etc.
La ventaja de utilizar esta estrategia es que pueden colocarse las órdenes y cerrar la
computadora, además de que el riesgo es la mitad que aplicando el método en la forma
tradicional, con lo cual se puede operar con el doble de dinero para mantener un riesgo del
2%.
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La desventaja es que si una orden se activa y luego se activa la segunda orden y el mercado
comienza a moverse en la dirección que se esperaba con la segunda orden, todas esas
ganancias se pierden.
Forex Ruleta
Esta es la primera estrategia para operar que veremos en este libro. Puede utilizarse para
operaciones pequeñas (30, 40 pips) y también para operaciones más grandes (100, 200 pips).
Por lo general el límite para aplicar esta estrategia es de 300 pips, por lo cual el tiempo que
durará la operación será un par de días o hasta poco menos de una semana.
Combinando el análisis técnico con esta estrategia de Forex Ruleta definitivamente se
aumentan las posibilidades de realizar operaciones exitosas.
Es sumamente recomendable y efectivo llevar un “Diario de Operaciones” donde se graben
todas las operaciones efectuadas, incluyendo impresiones de pantalla del gráfico de cada
operación, los razonamientos usados al operar, precio de entrada, salida, stops, límites, y
el resultado de la operación. En ese mismo diario colocar las operaciones donde se aplicó
la técnica de Forex Ruleta para poder determinar el porcentaje de operaciones exitosas y
las ganancias que esta técnica me haga obtener. Con este diario se aprende mucho más
rápido que si no se lo tuviera ya que se analizan los errores, las estrategias que tienen un
mayor porcentaje de éxito y se logran mejoras continuas.
Después de 10 (preferiblemente 30) operaciones, uno ya puede calcular el ratio de
operaciones exitosas aplicando esta técnica.
Pasos para aplicar la técnica de Forex Ruleta
Utilizar nuestros conocimientos y el análisis técnico para determinar la probable dirección
que tomará el mercado.
El autor utiliza esta estrategia por lo general para gráficos con velas de un día y con el
objetivo de ganar de 100 a 300 pips.
Comenzamos viendo el gráfico con velas de un mes para identificar las tendencias y
determinar hacia dónde el mercado podría moverse en el próximo mes. Luego vemos el
gráfico de velas de una semana para determinar hacia dónde el mercado podría moverse en
las próximas una o dos semanas. Luego analizo el gráfico con velas de un día.
Uno busca en los gráficos los patrones conocidos (tendencias, triángulos, consolidaciones,
etc.) en cualquier escala de tiempo y se encuentra el gráfico de un marco de tiempo
determinado en el cual el mercado está actualmente moviéndose dentro de una tendencia
determinada.
Decidimos entonces a qué dirección es probable que se dirija el mercado, aplicando todas las
técnicas que conocemos y buscando las razones que sustenten esa decisión.
Determinar la distancia probable que recorrerá el mercado en esa dirección.
Este es un punto a analizar con cuidado. Por ejemplo, si en un marco de tiempo largo el
mercado está dentro de una consolidación, no sería nada inteligente colocar el límite de mi
operación fuera del rango de esa consolidación. O si está produciéndose un retroceso de
Fibonacci, sería absurdo colocar el límite más allá del “ratio dorado” del 62%.
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Es importante ver los gráficos de marcos de tiempo más grandes para ver las posibilidades
reales de que mi operación llegue a un cierto punto. Ver si hay niveles de precio que puedan
indicar una posible reversión (ejemplo: líneas de consolidación, líneas de tendencia, niveles
de Fibonacci, rebotes de un triángulo, o soportes o resistencias de cualquier tipo.
Aquí también buscaremos los Máximos Usuales (UdM, UwM y UmM) explicados en la
sección Promedio de Rango Real (ATR) – pág. 59, lo que nos ayudará a determinar la
probabilidad de que el mercado se mueva cierta cantidad de pips en un período
determinado. Si por ejemplo el UdM es igual a 200 pips y uno quiere alcanzar una ganancia
de 300 pips, entonces es de esperar que el mercado pueda realizar un movimiento de esas
características recién después de varios días de operaciones.
Entonces usaremos como probable movimiento del mercado una cantidad de pips
conservadora, para aumentar las posibilidades de éxito de mi operación y hacer más
redituable este método.
Determinar la probabilidad de que el mercado No vaya en la dirección contraria lo
suficiente como para alcanzar el Stop.
Todo lo dicho en el punto anterior debe aplicarse aquí para determinar las razonas por las
cuales No es probable que el merado se mueva en la dirección de mi stop.
Debemos poner el stop más allá de lo que indican los Máximos Usuales, para evitar que
simples ruidos del mercado activen el stop.
Entrar al mercado con un stop (SL) y un límite (TP) equidistantes.
El momento de entrada se determina en base a una serie de factores, el autor suele hacerlo
en el nivel de precio máximo o mínimo del día anterior.
Se colocan entonces el límite y el stop a la misma distancia del precio de entrada.
Una vez colocada la orden de este modo, simplemente se espera para ver qué sucede, hasta
que se ejecute el límite o el stop.
Recordar que el objetivo de esta estrategia es simplemente acertar más veces de las que se
pierde.
Un consejo adicional: Aplicando esta estrategia en gráficos con velas de un día se requieren
por lo general stops de 100 a 300 pips. También se puede aplicar en gráficos de velas de una
hora, con los stops proporcionalmente menores.
Nota: r/g = 1; No recomendable.
El Escalpe Increíble – Técnica “Escalpa y Deja Correr”
Las siguientes dos técnicas, que son una variante de lo explicado en el tema Patrones de
Rompimiento – pág. 97, en el libro “Forex Scalping”, representan para el autor una
gigantesca oportunidad de obtener ganancias cuantiosas, que incluso pueden duplicar y
hasta triplicar el tamaño total de la cuenta si se ejecutan correctamente. No es algo que se
pueda hacer todos los días, ni siquiera todas las semanas, pero si una cantidad suficiente de
veces al año.
Juan Pablo Balboa
77
Algo que ocurre unas cuantas veces por año, y que debe buscarse, es cuando las líneas S.E.X.
se agrupan (final de una tendencia previa, es decir que se produce un gran patrón de
consolidación) y luego cuando comienzan a separarse nuevamente (el comienzo de una
nueva tendencia).
Usualmente, cuando las líneas S.E.X. se agrupan en los gráficos de velas de un día, se verá un
gigantesco patrón de consolidación, con algunos rebotes realmente grandes (excelente
oportunidad para operar Dentro de Rangos – pág. 99). Cuando el mercado comienza a
moverse en una dirección en particular, las líneas S.E.X. comienzan a abrirse y cuando se
supone que se rompe el patrón de consolidación, entonces definitivamente debe aplicarse la
siguiente técnica.
Vale la pena mencionar que cuando las líneas S.E.X. se agrupan en el gráfico con velas de un
día, usualmente ocurren algunos falsos rompimientos, lo cual significa que realizaré algunas
entradas infructuosas antes de lograr entrar a la gran operación exitosa. Hay que
mantenerse intentando aplicar la técnica diariamente (cuando se dan las condiciones
requeridas) y tarde o temprano entraré en una operación en la que no se active el stop y
pueda obtener enormes ganancias.
Entre los traders es muy común utilizar el conocido indicador que se obtiene observando las
líneas SMA de 50, 100 y 200 en los gráficos con velas de un día. Este dato es útil también
para el método “El Scalping Increíble” que se explica en esta sección. Cuando el mercado
cruza una de las líneas SMA (en especial la de 100 y la de 200) entonces comenzar a intentar
aplicar el Scalping Increíble hasta que el precio perfore el patrón de consolidación. Se
producirán intentos fallidos, pero vale la pena continuar intentándolo.
Como una alternativa a lo anterior, pueden también usarse las líneas EMA en lugar de las
SMA.
Después de un período de consolidación, cuando las líneas SEX comienzan a abrirse y
después de que el mercado cruza las líneas SMA, simplemente entrar al mercado cuando el
precio supere el máximo de ayer (o el mínimo en tendencias bajistas).
Cuando entro esperando que ocurra un gran movimiento, lo antes posible debo llevar el
stop a una ganancia de 10 pips y esperar. Tarde o temprano aparecerá una operación en la
que no se activará ese stop y tendré ganancias importantísimas.
Después, una vez que ya estoy operando exitosamente dentro de esta estrategia, cuando
termina el día coloco el stop aproximadamente en el precio mínimo (en tendencia alcista) de
dos días atrás, por ejemplo, cuando finalizan las operaciones del día jueves, coloco el stop
en el precio mínimo del día martes. Este precio estará a unos 100 pips de distancia.
Obviamente no pondré el stop a tal distancia si no gané esa cantidad en la operación.
Además, cuando el precio mínimo de dos días atrás esté a menos de 70 u 80 pips del cierre
de la fecha, deberé considerar colocar el stop a 100 pips de distancia, de todas maneras,
para evitar que se active el stop cuando la tendencia puede claramente continuar con fuerza
en la misma dirección.
Después hay que revisar diariamente la operación para ir arrastrando los stops como se
explica en el libro “Forex Surfing”, en la Variante 4 – pág. 27.
Juan Pablo Balboa
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Alternativa para el “Escalpe Increíble”
Si el mercado se encuentra moviéndose en una tendencia determinada, pueden faltar meses
para volver a encontrar una oportunidad como la descripta arriba, entonces se puede operar
aplicando esta variable de “El Scalping Increíble”, especialmente si no se pudo entrar en
todavía en el movimiento actual del mercado.
En el libro “Forex Scalping”, en el tema Tendencias y Micro Tendencias – pág. 96, se explicó
cómo operar dentro de tendencias. Allí se expuso que es preferible entrar en puntos de
entrada significativos (rebotes en la línea de tendencia, Fibonacci, etc.), pero existe otra
forma de intentar operar en los gráficos de velas de un día cuando se observa una tendencia
en progreso.
Esta técnica está dirigida a tendencias en progreso observadas en gráficos de velas de un día.
También entran aquí aquellas tendencias más pequeñas (en gráficos de velas de un día)
desarrolladas dentro de patrones de consolidación, o en reversiones del mercado, incluso en
retrocesos de Fibonacci. Estas pequeñas tendencias también son tendencias y no hay que
discriminarlas porque en gráficos de velas de un día, estas “pequeñas” tendencias pueden
tener cientos de pips.
Entonces, se buscan tendencias en progreso observadas en gráficos de velas de un día, o
tendencias más pequeñas (en gráficos de velas de un día) desarrolladas dentro de patrones
de consolidación, o en reversiones del mercado, incluso en retrocesos de Fibonacci. Siempre
debe aplicarse esta técnica operando en el mismo sentido de la tendencia predominante. Si
una micro tendencia se desarrolla en la dirección contraria a la de la tendencia principal,
entonces No aplicar esta técnica.
Entonces, al observar una tendencia o una micro tendencia que se mueve en la misma
dirección de la tendencia principal, simplemente ingresar al mercado como se explica en el
libro “Forex Scalping”. Preferiblemente hacerlo al comienzo de la superposición de
mercados. Lo antes posible asegurar mi stop en una ganancia de 10 pips y olvidarme de esta
operación por el resto del día.
Después hay que tener sangre fría para no tomar las ganancias y cerrar la operación.
Simplemente hay que esperar. Después, si el mercado efectivamente está tendiendo en la
dirección esperada, se puede ir arrastrando el stop 20 pips por día (ó 10 si el movimiento del
mercado es más lento). Esto garantizará una ganancia creciente y además cubrirá el costo
del interés nocturno, que es típicamente de un pip diario.
También hay que mirar todos los días buscando Swings en la tendencia. Para esto se deben
observar los gráficos con velas de una hora y preferiblemente los de velas de un día. Cuando
haya un retroceso hasta un nivel de Fibonacci o hasta la línea de tendencia y luego haya una
extensión más allá del último precio alto (en tendencias alcistas), entonces se puede
arrastrar el stop hasta el punto bajo del swing de Fibonacci (o hasta donde el mercado
rebotó en la línea de tendencia).
Después de haber puesto el stop en el punto bajo de un swing de Fibonacci (o hasta donde el
mercado rebotó en la línea de tendencia), diariamente iré arrastrando el stop 20 pips.
Cuando observe nuevamente un retroceso como el detallado en el párrafo anterior,
Juan Pablo Balboa
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entonces procederé colocando el stop como allí se detalla. Todos los demás días solo
arrastro el stop 20 pips.
Tarde o temprano la tendencia terminará. Si estaba operando dentro de un canal de
consolidación, a la primera señal de retroceso cercana o sobre el límite del canal, finalizaré la
operación manualmente. En cambio, si estaba operando dentro de una tendencia
tradicional, debo ir arrastrando los stops como se indica en los párrafos anteriores hasta que
eventualmente un stop se active.
Cuando estoy aplicando con éxito el ”Escalpe Increíble” y estoy obteniendo ganancias desde
días atrás y el mercado continúa en la misma dirección, puedo aplicar la estrategia de
Ganancias Combinadas – pág. 38.
Para aplicar el método de Ganancias Combinadas, debo tratar a cada operación en forma
independiente, y arrastrar cada stop separado de los demás.
Velas Sin Red
Esta es una técnica similar al “Escalpe Increíble” pero toma mucho menos tiempo (alrededor
de 10 minutos diarios) para ser puesta en práctica, además de que hay un amplio espacio de
tiempo durante el cual puede ejecutarse, de 17:00 hs. a 2:00 hs. EST.
El concepto es simple, después del cierre de una vela diaria (17:00 hs. EST) se pone en
práctica el método de Operar Cabalgando Sin Red – pág. 73, colocando una orden de entrada
para ir largo en el precio máximo del día anterior (el día que acaba de terminar) y otra orden
de entrada para ir corto en el precio mínimo del día anterior. No se colocan stops ni límites.
Es mejor colocar estas órdenes lo más temprano posible ya que así se evita la posibilidad de
que la vela de hoy penetre los valores máximos o mínimos de la vela de ayer. Entonces el
horario ideal es a las 17:00 hs. EST.
La estrategia de Velas Sin Red es útil para aplicar combinada con la técnica de Forex Ruleta,
pero también es buena para poder entrar lo antes posible en una tendencia nueva (después
que se rompe una tendencia y las líneas S.E.X. se separan) para “navegar” durante largos
períodos.
También se puede utilizar esta estrategia junto con el Método de Salida Dividido – pág. 81,
entonces la mitad puedo poner utilizando el método de Forex Ruleta (salir en un límite) y en
la otra mitad llevo el stop hasta el precio de entrada (es decir que ya quedo con riesgo cero y
con posibilidades de obtener ganancias mayores, arrastrando el stop apropiadamente).
Pequeños Días Sin Red
El autor denomina pequeños días a aquellos en los cuales el alto de su vela de un día es
menor a 100 pips. En realidad, para saber qué será considerado como un Pequeño Día para
un par de divisas determinado, debo ver el ATR(1) para ese par de divisas y buscar entre los
valores más bajos de ATR(1) para tener una idea de la cantidad de pips que tiene un
Pequeño Día para este par de monedas.
Buscamos estos pequeños días siempre que No estén dentro de un período de
consolidación, es decir que sean pequeños días dentro de una tendencia.
Juan Pablo Balboa
80
Una vez que encuentro este pequeño día, simplemente utilizo el método de Velas Sin Red,
explicado en el tema anterior. Logramos así un stop pequeño y una relación riesgo-beneficio
muy interesante.
Una vez que se entró al mercado en estos pequeños días, simplemente se continúa la
operación como se explica en el tema anterior.
Aunque en teoría aplicando este método hay grandes posibilidades de que se sobrepasen
ambos valores (el máximo y el mínimo del día anterior) es preciso saber que en realidad es
muy infrecuente que esto suceda.
Un gran consejo para esta técnica: buscar momentos donde el mercado haga una ola hasta
el nivel de Fibonacci del 62%. Usualmente se observará una vela pequeña de un día en ese
nivel cuando el mercado se da vuelta, generalmente una estrella de la mañana / noche Doji.
Este es un gran escenario para aplicar esta técnica ya que pueden obtenerse ganancias de
cientos de pips (arrastrando los stops convenientemente).
Debido al pequeño riesgo que representa este método, es preferible no usar la estrategia de
Forex Ruleta, en vez de eso se puede usar el ATR(1) como límite. Mejor aún, se puede
combinar una modificación del Forex Ruleta junto con el Método de Salida Dividido
(explicado luego).
Entonces buscar estas pequeñas velas en los gráficos de velas de un día y también en las
pocas ocasiones que aparecen en los gráficos de velas de una semana y operar este método.
Fibonacci y Fibonacci Modificado
El autor repite que operar con Fibonacci realmente funciona y que es una herramienta muy
lucrativa.
Cuando se observe un retroceso de Fibonacci en los gráficos de velas de un mes o de una
semana, No se debe operar en la forma habitual, colocando el stop en la parte baja de la ola
y la orden de entrada en el nivel del 62%, ya que de esta manera el stop estaría a cientos y
quizás miles de pips de distancia, lo cual implica un riesgo demasiado alto.
Lo que se hace en este caso es, una vez que se está cerca del nivel del ratio dorado (62%),
entonces buscar signos de reversión. En un gráfico de menor escala de tiempo deberían
encontrarse, por ejemplo, velas Doji, estrellas, coronas de rey, dobles top/bottoms, etc. En
otras palabras, debemos buscar razones para apoyar la suposición de que el mercado está
por cambiar de rumbo en el nivel del 62%.
Por supuesto que operando de esta manera hay mayores chances de que el stop, al ser
pequeño, se active, entonces simplemente hay que intentar entrar nuevamente para
capturar los pips de la extensión que presumiblemente ocurrirá.
Las oportunidades para operar Fibonacci ocurren con más frecuencia en los gráficos con
velas de un día y mucho más frecuentemente en los gráficos con velas de una hora, en este
caso puede ser una de las estrategias más utilizadas para obtener ganancias.
Juan Pablo Balboa
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Consejos adicionales
Buscar cuando los retrocesos de Fibonacci ocurren en o cerca de las líneas de tendencia, lo
cual ocurre frecuentemente. Esta es una razón doble para que mi operación sea exitosa: el
retroceso del 62% y el rebote en la línea de tendencia.
Es importante invertir tiempo en reconocer el patrón Gartley. Se debe comenzar
buscándolos en gráficos pasados para luego pasar a descubrirlos en gráficos en tiempo real.
Otra manera de operar un retroceso de Fibonacci es que cuando se ve el comienzo de una
extensión en el nivel del 62% en un gráfico de escala grande, entonces voy a un gráfico de
escala más pequeña y busco un retroceso de Fibonacci para operar y entrar en el sentido de
la extensión mayor.
Método de Salida Dividido
Este método consiste en dividir una operación en dos partes, no necesariamente iguales, con
el objetivo de tomar las ganancias de una de ellas y dejar correr la otra arrastrando su stop.
De este modo logro asegurar al menos una ganancia mínima en caso de que la segunda
operación no salga como planeo.
Puede usarse por ejemplo en las extensiones de Fibonacci para tomar ganancias en una
extensión corta y con la segunda operación correr tras las ganancias de la extensión larga.
También puede utilizarse en el método de Velas Sin Red, operando una mitad con el método
Forex Ruleta y dejando correr la otra mitad. También puede usarse en el Escalpe Increíble,
cerrando una mitad al final del día y dejando correr la otra.
La mejor manera de aplicar esta estrategia es comenzando ambas mitades como
operaciones individuales.
Arrastrar los Stops
Los stops se arrastran manualmente para asegurar las ganancias ya obtenidas y como un
eventual método de salida si es que no se colocó una orden de límite.
Típicamente, cuando se está operando dentro de una tendencia y se observa un retroceso, el
cual determina un punto bajo (ya que el mercado siempre se mueve en olas), una vez que la
tendencia continúa y supera el tope de la ola, entonces se arrastra el stop hasta el punto
bajo de la ola.
En ocasiones se observan signos de reversión, como por ejemplo el quiebre de la línea de
tendencia, entonces en esos casos se podrá arrastrar los stops en forma más agresiva para
asegurar una ganancia mayor. La desventaja de esta alternativa es que podría activarse el
stop y después la tendencia podría continuar, en cuyo caso se debería entrar al mercado
nuevamente.
Siempre es mejor mover los stops en forma manual, pero hacerlo en forma automática
puede ser útil para momentos en que se deja la computadora.
Juan Pablo Balboa
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Saltar de Escala
El autor recomienda que cuando se intenta entrar en una operación en un gráfico de una
escala mayor, siempre que sea posible hay que ir a un gráfico de una escala de tiempo
menor para intentar entrar al mercado en esa escala. Haciendo esto es posible reducir el
tamaño de los stops y por tanto el riesgo, por consiguiente se pueden operar más lotes
Efecto de noticias de escala mundial
En ocasiones se producen noticias importantes en el mundo, como atentados terroristas,
elecciones, huracanes o terremotos muy grandes, apagones de luz generalizados, etc. Este
tipo de noticias suelen no producir un salto instantáneo en el precio de las divisas, pero si
una tendencia muy pronunciada que puede durar todo un día o incluso más de un día. Es por
esto que es importante aprovechar estas oportunidades para operar en Forex.
Luego de la primera tendencia originada en la noticia el mercado suele darse cuenta que está
sobre reaccionando y se produce un gran retroceso de Fibonacci, el cual representa otra
excelente oportunidad para operar. Sobre la extensión de Fibonacci, hay muchas veces en la
cual la misma no se produce.
Actitud para aprender
El autor indica que aprender a operar en Forex es similar a aprender a manejar un auto. Al
principio aparecen temores y abruma la cantidad de conceptos nuevos y cosas que hay que
tener en cuenta en forma simultánea. Una vez superado un período de tiempo de
aprendizaje, operar en Forex será natural y uno hará muchas cosas casi sin advertir que las
está haciendo, como cuando se maneja un auto.
Sugiere el autor escribir en papel un recordatorio de todas las cosas que uno debe buscar en
un gráfico, y tenerlo siempre presente al operar.
Juan Pablo Balboa
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Forex Scalping
Las técnicas de Scalping pueden desarrollarse virtualmente las 24 hs. del día y, a diferencia
de las explicadas en los otros libros, solo toman unos minutos para realizarse.
El método de Scalping debe utilizarse como un complemento a las demás herramientas
aprendidas en estos textos.
Con las técnicas de Scalping se pueden obtener entre 20 y 60 pips por día (o más). Si por
ejemplo opero con un lote por operación y tengo una cuenta Mini, entonces esos 20 pips
representarán u$s 20 diarios = u$s 400 mensuales. Si en cambio opero con 10 lotes al mismo
tiempo en una cuenta normal, cada pip representará u$s 100, y el total mensual será de 20
pips de u$s 100 cada uno, x 20 días = u$s 40.000 mensuales. Si en este último ejemplo
suponemos que se obtienen 50 pips por día, entonces la ganancia mensual será de u$s
100.000.
Lo más importante para hacer de Forex una actividad lucrativa es la práctica. Es por eso que
antes de comenzar a operar con cuentas reales, se recomienda fuertemente un extenso e
intensivo período de práctica.
Herramientas
PC: la computadora debe ser rápida y cuando se esté operando no debe haber ningún otro
programa abierto.
Notebook: El autor recomienda tener una Notebook con wide screen que se utilice solo para
operar Forex. No es necesario que sea una muy avanzada. Es para tenerla siempre al lado,
casi en todo momento, para que cuando esté haciendo otra cosa pueda echar un vistazo de
vez en cuando para identificar oportunidades interesantes. Además, esto es crucial porque
cuanto más tiempo pase mirando los gráficos, más rápido iré conociendo la “personalidad”
de los pares de divisas elegidos.
Mouse: El autor también recomienda tener un mouse óptico inalámbrico para la Notebook.
Internet: Si utilizo Internet inalámbrica, debido a que la misma puede ser inestable, debo
comprar un “Powerline Ethernet Bridge”, el cual se enchufa cerca de mi Router y otro cerca
de donde voy a estar trabajando con la Notebook. Sirve para convertir los enchufes de la
casa en parte de la red de la PC. Entonces simplemente enchufo un cable de red desde mi PC
hasta el dispositivo y así obtengo una conexión estable a Internet.
Broker: Debido a la facilidad y rapidez en el uso de la interface, el autor recomienda a FXCM.
Desaconseja usar Forex.com y ACM porque toma mucho tiempo abrir una orden (el libro es
viejo, por lo tanto el problema puede estar resuelto).
Siempre buscar un broker que tenga “fixed spreads” es decir que el valor del spread no varíe
en momentos de gran volatilidad.
Es mejor operar con traders que respetan el precio en el cual uno hizo click, en el momento
de escribir el libro, el autor dice que FXCM no era uno de esos brokers.
Al principio es mejor tener un solo broker, pero en el futuro el autor recomienda tener más
de uno, para aprovechar las ventajas de cada uno.
Juan Pablo Balboa
84
Otros brokers no respetan el valor al que uno puso un stop cuando hay gran volatilidad. En el
libro Forex Sailing, pág. 58, el autor dice qué broker sí respeta este aspecto.
Gráficos: Siempre usar los gráficos del mismo broker con el que estoy operando. Hay
servicios de gráficos que tienen un costo adicional. En ocasiones ese costo es útil, por
ejemplo cuando brindan la posibilidad de desplegar múltiples gráficos al mismo tiempo.
Generalmente para hacer “Scalping” se utiliza el gráfico de 24 horas con velas de un minuto.
Luego se puede ir acercando la vista para ver las velas más claramente. También se usarán
para otros propósitos gráficos de velas de 5 minutos y de una hora.
Pips: recordar que solo se puede operar con cruces de divisas con un spread igual o menor a
4 pips. También recordar adicionar el spread para operaciones de compra.
Retraso de los Brokers
En ocasiones, el gráfico de ACM tiene un pequeño retraso de un segundo respecto al gráfico
de FXCM, lo cual puede aprovecharse si se está mirando el gráfico de este último y se tiene
ya el mouse sobre el botón de compra/venta en la plataforma de ACM. Obviamente sólo se
utilizará este consejo si la ocasión es favorable para abrir una operación en esa dirección.
Visión General de la Técnica de Scalping
En general, los pasos para aplicar las técnicas de Scalping, son los siguientes:
Se observan los gráficos buscando que ocurran condiciones específicas que ameriten abrir
una operación. Cuando se observa una oportunidad potencial, se analiza más detenidamente
ese gráfico para encontrar el momento justo para actuar.
Cuando llega el momento se coloca una orden con un stop de 10 pips por debajo del precio
de entrada.
Si el mercado se mueve en contra de mis suposiciones, se perderán los 10 pips.
Si el mercado se mueve en la dirección deseada, llegado el momento reemplazaré el stop
para colocarlo en el precio de entrada, para ya estar seguro de que la operación no generará
pérdidas.
Si el mercado continúa en la dirección deseada entonces podré reemplazar el stop para
asegurarme una ganancia de 5 pips.
Luego de esto podré salir manualmente si considero que el mercado podría retroceder o
dejar la operación abierta con las técnicas que se enseñarán en este libro para obtener
ganancias mayores.
Administración del Capital – Gestión Monetaria
En los demás libros se sugiere nunca arriesgar más del 2% de la cuenta. En cambio, para las
técnicas de Scalping se recomienda nunca arriesgar más del 1% de la cuenta.
En el cuadro siguiente se muestran diferentes tamaños de cuentas y sus correspondientes
riesgos que se pueden tomar al 1 y al 2%.
Una vez que la cuenta supere los u$s 100.000 el riesgo debe disminuirse a la mitad, y cuando
supere el millón de dólares debe reducirse nuevamente a la mitad.
Juan Pablo Balboa
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Las columnas del 1 y 2% son para saber cuál debe ser el tamaño del total de lotes de la
operación (10K = 1 mini lote; 100K = 1 lote normal).
Tamaño de la Cuenta 1% 2%
300 <10K <10K
1.000 10K 20K
2.500 20K 50K
5.000 50K 100K
10.000 100K 200K
25.000 250K 500K
50.000 500K 1.000K
100.000 1.000K 2.000K
250.000 2.500K 5.000K
500.000 5.000K 10.000K
Jamás sobrepasar estos límites de operación, es muy importante para mantenerme en el
largo plazo.
Nunca poner los stops más allá de lo que recomienda el libro, ya que es un aumento
importante e inútil del riesgo.
También leer sobre este tema en los libros Forex Surfing – pág.27, Explosive Profits - pág.49,
Forex Sailing – pág. 53 y Forex Sailing – pág. 58.
Pares de Divisas
EUR/GBP: es un par de divisas demasiado estable, con movimientos en un rango muy
pequeño, lo cual hace que sea preferible no operarlo con las técnicas de “Scalping”. La única
excepción es cuando haya un anuncio fundamental que lo afecte.
EUR/USD: debido a que tiene movimientos importantes y un bajo spread, es el par de divisas
ideal para operar con “Scalping”.
Las Técnicas
En esta sección se presentan las técnicas para hacer “Scalping”. En la próxima sección, “Las
Oportunidades”, se usarán las técnicas aquí presentadas.
La Mecánica de las Operaciones
Antes de profundizar en las técnicas, primero veremos cómo entrar, modificar y salir de una
operación.
En las estrategias de “Scalping” generalmente se utilizarán Órdenes de Mercado, en lugar de
órdenes de entrada, ya que se desea ingresar al mejor precio posible, esto conlleva un riesgo
mayor, pero es uno de los requisitos para hacer “Scalping”.
En el momento en que introduzco una orden de mercado, en la misma ventana, debo
colocar el stop (a 10 pips de distancia) y recién confirmar la operación.
El autor recomienda operar con un mínimo de 6 lotes (o mini lotes si los fondos de la cuenta
son menores). Trabajar con mini lotes además ayuda a estar más cerca del 1% de riesgo que
puedo correr. Por ejemplo, si trabajo con 12 mini lotes es como operar con 1,2 lotes
normales.
Juan Pablo Balboa
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Mientras se acerca una oportunidad, se aconseja tener ya la ventana de la orden de mercado
abierta, con los valores completados y el mouse sobre el botón de “Ok” para directamente
colocar la orden con un solo click cuando llegue el momento esperado.
Lo mismo se puede aplicar para cerrar una orden: se puede esperar el momento preciso con
la ventana de cierre de la operación ya abierta.
Después de poner el punto de stop en un punto de equilibrio (cuando el mercado sobrepasó
el precio de compra), en ocasiones también se puede cerrar alguno o algunos de los lotes
que se están operando y dejar otros abiertos. De esta manera se asegura una ganancia
mientras se deja a los otros lotes a la espera de ver qué sucede.
Premisas para el “Scalping”
Los movimientos pequeños son más fáciles de aprovechar: esto es especialmente cierto
para el “Scalping”. Cuanto más alto sea el objetivo de ganancia en una operación, en pips,
más posibilidades hay de que el mercado cambie hacia circunstancias impredecibles.
Los movimientos pequeños ocurren con más frecuencia que los grandes: esto permite que
aún en períodos de aparente consolidación se puedan operar algunos movimientos
pequeños.
Riesgo limitado debido a exposición limitada: las operaciones de “Scalping” duran poco
tiempo, lo que reduce las probabilidades de que se produzcan noticias imprevistas o
anuncios fundamentales que repercutan negativamente en la operación.
Eligiendo Tops & Bottoms (parte A, continúa después)
Es muy útil mirar el movimiento que tiene una vela durante su formación, en vivo. Así se
puede ver si sube continuamente, por ejemplo, conociendo mejor lo que está ocurriendo en
el mercado en ese momento.
Pequeñas Tendencias
Tendencias rotas: Es relativamente fácil reconocer cuándo habrá un rompimiento de
tendencia. Simplemente se dibujan las líneas de tendencia, y cuando el mercado las cruza,
generalmente se revertirá la tendencia.
En este caso se dibuja una línea de tendencia uniendo los puntos altos en las tendencias
bajistas y una línea uniendo los puntos bajos en las tendencias alcistas; cuando estas líneas
son cruzadas por el mercado, generalmente habrá una reversión de la tendencia.
Juan Pablo Balboa
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Tendencias desplegadas: cuando en una tendencia alcista (para una bajista ocurre lo mismo
pero al revés) es necesario dibujar varias líneas de soporte, cada vez más empinadas, nos
encontramos en presencia de tendencias desplegadas (como un abanico). En este caso,
cuando el precio de mercado cruza la línea de tendencia, es una señal más fuerte de que
cambia el rumbo del mercado. Ejemplo gráfico:
Solo operar en las pequeñas tendencias que se mueven en el MISMO SENTIDO que la
tendencia general del mercado. NUNCA se debe operar en ambas direcciones, salvo
excepciones, como en los triángulos o períodos de consolidación.
Señales de cambio de rumbo: se aplican los mismos conceptos que para tendencias más
grandes (Ver este tema – pág. 41, en el libro Forex Surfing).
Estancamiento
Un movimiento de consolidación, haciendo “Scalping”, y viendo el gráfico de una hora con
velas de un minuto, significa que la tendencia terminó. Puede parar y luego continuar en el
mismo sentido, o puede parar y luego retroceder. En todo caso lo más conveniente es salir
de la operación o ajustar al máximo el stop.
Reversiones en Punta
Juan Pablo Balboa
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Algunas cosas para destacar de este gráfico: en primer lugar la vela azul con una larga punta
(mecha). En sí misma esta vela ya representa una gran señal de alerta para anunciar un
posible cambio de tendencia. Es importante decir que la vela es más larga de lo normal, y
tiene una mecha larga que indica que el precio subió muchos pips y luego los bajó.
En el gráfico precedente, vemos que velas con mechas largas anticipan una reversión en la
tendencia del mercado.
Aquí también podemos ver las llamadas “Vías de Tren”: son dos velas, una al lado de la otra,
de diferente color. Son una señal de reversión del mercado. En una tendencia alcista, la
primera vela es azul y la segunda roja, en una tendencia bajista es al revés.
A las 7:35 y un par de minutos después de las 8:00, se pueden observar los Techo y Piso
Pinza, pág. 8, que son como las Vías de Tren, pero con dos mechas de igual tamaño,
asemejándose al mango de la pinza. Las puntas de las velas son los puntos máximos (o
mínimos) donde el mercado revierte su tendencia.
En el gráfico superior, las dos líneas verticales que lo atraviesan muestran los momentos en
que se dieron a conocer dos anuncios fundamentales.
Juan Pablo Balboa
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Se puede notar que antes del primer anuncio el mercado está a la espera del mismo,
generando un período de consolidación.
Inmediatamente después del primer anuncio el mercado reacciona a la baja, por
equivocación, lo cual es frecuente. Luego forma una “Vía de Tren” y sube con fuerza. En esa
tendencia alcista posterior al anuncio, se pueden ver varias olas, las cuales pueden ser
surfeadas como lo enseña el libro “Forex Surfing”.
Luego del segundo anuncio fundamental también se puede observar que una vela con una
larga mecha anticipa el cambio de rumbo del mercado.
Ver el tema Señales de cambio de rumbo – pág. 41, en el libro Forex Surfing.
Grandes Movimientos
Si se observa un movimiento muy fuerte en la misma dirección que la tendencia
predominante, se puede entrar al mercado para atrapar una ganancia de ese movimiento.
Hablamos aquí de grandes movimientos producidos sin motivo aparente, es decir que no se
deben a un anuncio fundamental.
Asegurar la Entrada al Mercado
En ocasiones, luego de un retroceso, cuando
estamos esperando para entrar en el mismo
sentido de la tendencia general, el
movimiento a favor de la misma es tan
abrupto que perdemos la posibilidad de
colocar la orden de mercado. Para evitar este
problema se pueden utilizar las estrategias
del libro “Forex Surfing”, ingresando mientras
se espera, una orden de entrada al valor más
alto de la ola que pasó (más spread si es una
compra), con un stop loss en uno de los dos siguientes precios: el precio mínimo del
movimiento de consolidación posterior a la ola, o el precio más bajo de la ola que pasó.
Luego, si se pudo finalmente colocar la orden de mercado, entonces cancelar esta orden de
entrada.
Entrada en una Ola en ambas direcciones
Esta estrategia sirve tanto para “Scalping” como para “Surfing”.
En ocasiones uno espera un movimiento del mercado que
presupone será importante (no apto para períodos de
consolidación) pero no está seguro sobre qué dirección puede
tomar el mercado. Suele suceder que el mercado se mueve en un
sentido determinado, luego hace un retroceso y después una
pequeña extensión (en la misma dirección de la tendencia
principal) pero esta extensión no superó el último punto alto
(en una tendencia alcista) o bajo (en una bajista) y a continuación se produjo un pequeño
retroceso. Entonces aparece el dilema sobré en qué dirección se moverá el mercado.
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En casos como este se pueden colocar dos órdenes de entrada, como muestra el gráfico, a
ambos lados de la doble ola. La teoría es que si una de las dos se activa el precio continuará
moviéndose en esa dirección.
Este escenario puede presentarse después de un anuncio fundamental, después de fuertes
movimientos del mercado la gente pude quedarse esperando para ver cómo reaccionar.
Colocar los stops como indica la estrategia anterior (“Asegurar la Entrada al Mercado”), y una
vez que una de las órdenes se activa, cancelar manualmente la otra.
Sólo utilizar este método en períodos de superposición de mercados.
Una vez que una orden se activa y cancelé la otra, estar muy atento a señales de retroceso,
ya que podría significar que el mercado entró verdaderamente en un período de
consolidación. Entonces, cuando se advierten estas señales es mejor cerrar la operación
abierta.
Más adelante, en este libro, volverá a tratarse este tema para ver qué hacer si en estas
circunstancias el mercado comienza un período de consolidación o, menos frecuente, forma
un triángulo. Ver el tema Operar Cabalgando Sin Red – pág. 73, en el libro “Forex Sailing”.
Stops más Seguros
Siempre tener presente que un dólar no perdido es un dólar ganado. Si por ejemplo tengo
una tendencia alcista y luego de una ola cuyo alto es de 4 pips quiero surfearla, ¿es útil
utilizar el stop de 10 pips que se recomienda en este libro? En este caso es mejor quizás
poner un stop a menos pips de distancia.
En general, utilizar la siguiente fórmula:
Stop en tendencias alcistas = Punto bajo de la ola – (Spread + 1)
Stop en tendencias bajistas = Punto alto de la ola + (Spread + 1)
Cuando coloque una orden de entrada de compra, o un límite en una operación de venta,
puedo continuar sumando el spread como lo hacía en el libro “Forex Surfing”.
Fibonacci
El autor insiste fuertemente en la gran importancia de aplicar los conceptos de Fibonacci –
pág. 36, para operar Forex. Es la técnica favorita del autor y permanentemente está
buscando aplicarla en sus operaciones diarias.
En “Scalping” utilizaremos ciertas variantes de los métodos tradicionales de Fibonacci, y
usaremos esto para evaluar la fuerza que tiene una tendencia y los lugares óptimos para
colocar un stop.
Para hacer scalping, en lugar de los niveles de retroceso del 38, 50, 62 y 79%,, al ser tan
pequeños los valores, el autor divide el alto de la ola en tercios y sitúa los retrocesos en tres
zonas: Zona Superficial Verde, Zona Media Amarilla, Zona Profunda Roja.
Juan Pablo Balboa
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Estas zonas permiten calcular visualmente la fuerza relativa
de una tendencia determinada. En la teoría de Fibonacci, se
entiende que cuando un movimiento retrocede sólo hasta el
nivel del 38%, entonces usualmente se trata de un momento
fuerte de la tendencia, la cual seguirá con fuerza en la misma
dirección por un tiempo más. En cambio, cuando el retroceso
es hasta el nivel del 79%, significa por lo general que la
tendencia está perdiendo fuerza y que por tanto la extensión
no irá tan lejos, y por supuesto que son mayores las posibilidades de que se revierta la
tendencia principal.
Usualmente durante una tendencia principal, al principio los swings rebotan en los niveles
más superficiales, luego, mientras la tendencia avanza, los swings tienden a retroceder cada
vez hasta niveles más profundos, generalmente formando tops redondeados porque la
tendencia comienza a perder fuerza. Esto se observa regularmente en gráficos de períodos
largos, con velas de una hora.
En “Scalping” generalmente no será necesario dibujar los niveles de retroceso ya que es fácil
intuir visualmente los tres tercios (rojo, amarillo y verde). Si se presenta un estancamiento,
debo prestar atención a dentro de qué zona se está produciendo esta consolidación, si tengo
la duda porque se produce entre dos zonas, debo considerar como que se está produciendo
en la zona más profunda de las dos.
Si el mercado retrocede hasta la zona superficial verde y luego continúa con la tendencia
principal, eso se debe a que sólo se produjo una breve pausa en la tendencia o a que la
misma continuará aun con más fuerza. Generalmente los retrocesos hacia esta zona
superficial verde se producen cuando el mercado tuvo un gran avance y continuará con otro
de las mismas características.
Más a menudo se observará que el retroceso llega hasta la zona media amarilla. Este caso es
muy usual y es una gran zona para entrar al mercado. Además el stop estará generalmente
por debajo del 100%. Entonces, cuando veo que el precio da vuelta y comienza la extensión
(en el mismo sentido de la tendencia principal) debo apurarme para entrar al mercado.
Cuando el mercado retrocede hasta la zona profunda roja, lo mejor es estar atentos para ver
qué sucede, porque probablemente se acerca el momento del cambio de tendencia. No es
aconsejable entrar al mercado en este momento.
Agregando líneas S.E.X.
Las líneas S.E.X. funcionan muy bien como herramienta en el “Scalping”. En el gráfico de
velas de un minuto colocar las líneas S.E.X. con períodos de 15, 30 y 60 minutos.
Analicemos el gráfico de la página siguiente. Al comienzo hay un período de consolidación
donde las líneas S.E.X. están agrupadas. En “Scalping” durante los períodos de consolidación
las líneas S.E.X. van muy unidas, lo que hace fácil darse cuenta cuándo se produjo un
rompimiento de esa situación: cuando comienzan a separarse las líneas S.E.X. hay grandes
probabilidades de que comience una tendencia.
En el gráfico se dibujó una línea de tendencia uniendo los tres puntos bajos que forman las
dos primeras olas.
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Las dos primeras olas retrocedieron hasta la Zona Media Amarilla, lo cual hace presuponer
que la tendencia continuará en la dirección original. También se puede observar como estas
olas rebotan en el par de líneas S.E.X. de 15 minutos.
Luego el mercado tiene un fuerte movimiento alcista. Esta tercera ola tiene un retroceso
sólo hasta la Zona Superficial Verde y también rebota en el par de líneas S.E.X. de 15
minutos.
La cuarta ola es muy pequeña, de alrededor de 9 pips, también retrocede hasta la Zona
Media Amarilla y rebota en el par de líneas S.E.X. de 15 minutos.
La quinta ola retrocede hasta la Zona Profunda Roja y penetra el par de líneas S.E.X. de 15
minutos. Además, la línea EMA(30) cruza la línea SMA(30). Todo esto muestra que el
mercado va perdiendo fuerza.
La sexta ola también retrocede hasta la Zona Profunda Roja y penetra el par de líneas S.E.X.
de 30 minutos. También se acerca a la línea de tendencia. Además, la línea EMA(60) cruza la
línea SMA(60).
Muchas veces, cuando el mercado cruza la línea S.E.X. de 30 minutos por primera vez, es
porque luego continuará con la tendencia original, aunque también puede significar que la
tendencia está pronta a acabarse.
Luego el mercado continuó subiendo con fuerza (séptima ola) y en la parte alta de la misma
se produce una leve consolidación y a continuación cruza las líneas S.E.X. de 15 minutos,
donde deberíamos salir manualmente de la operación.
Luego el mercado retrocede hacia una nueva consolidación donde además se cruzan la línea
de tendencia y las líneas S.E.X. de 15 y 30 minutos.
Uno pensaría que ahí terminó la tendencia, pero luego hay una octava ola, muy chata que
probablemente no habría operado. Pero a continuación se ve un fenómeno que en ocasiones
se presenta: la línea de tendencia original pasa a ser una línea de resistencia para la nueva
tendencia.
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En este caso se debe dibujar la nueva línea de tendencia (soporte) y luego de dos olas
achatadas vemos que las líneas S.E.X. de 30 y 60 minutos comienzan a separarse de nuevo, y
la tendencia vuelve a tomar fuerza, lo que nos invita a entrar nuevamente al mercado.
Analicemos otro ejemplo:
A las 5:00 EST se lanzan un anuncio fundamental y a las 5:02 EST una vela sube 22 pips y
luego el mercado continúa subiendo.
Antes del anuncio fundamental el mercado estaba en una tendencia alcista, y las líneas S.E.X.
estaban separadas, claro que después del anuncio se separaron aún más.
La línea EMA(30) cruzó a la línea SMA(30) unas cuantas velas antes de que se alcanzara el
precio más alto. Unos minutos después el mercado entró en un período de consolidación,
justo a las 6:00 EST, cuando cierra la superposición de los mercados de Europa y Asia (T-AE).
Todo el movimiento importante del mercado sucedió durante la superposición de los
mercados.
Algunos tips sobre las líneas S.E.X. para “Scalping”:
• Usar las líneas S.E.X. como si fueran una línea de tendencia. Por lo general durante
un movimiento fuerte, el mercado rebota en las líneas S.E.X. de 15 minutos. Cuando
el mercado pierde fuerza puede incluso penetrar las líneas S.E.X. de 30 minutos.
Pero cuando el mercado penetra las líneas S.E.X. de 60 minutos, definitivamente
estamos ante un retroceso o incluso un cambio de rumbo.
• Cuando una micro tendencia cambia de rumbo se verá obviamente la línea de
tendencia rota, el punto alto de la ola tendrá un retroceso hasta más abajo que el
anterior punto bajo de esa ola. Las líneas S.E.X. me confirmarán si luego hay un
período de consolidación (si se agrupan) o una nueva micro tendencia en cualquier
dirección (si se separan), generalmente en la misma dirección de la tendencia
original. Una vez que el mercado rompe ese período de consolidación, puedo
comenzar a operar, en el sentido en el que se produjo ese rompimiento.
• Cuando hay períodos de consolidación de 10 a 15 pips, las líneas S.E.X. se agrupan
pero vuelven a separarse. Este no es un buen momento para confiar en ellas para
operar en “Scalping”.
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• Cuando hay períodos de consolidación de unos 30 pips, las líneas S.E.X. son útiles
para aprovechar las micro tendencias dentro de esa consolidación.
Entrar/Salir, Pensamiento Inverso
Muchas de las condiciones por las cuales uno decide salir de una operación, son
frecuentemente también condiciones para entrar en una operación en la dirección opuesta.
Aunque por lo general sólo operaré en el sentido de la tendencia prevaleciente.
Eligiendo Tops & Bottoms (parte B)
A la izquierda se observa un patrón de consolidación, lo cual generalmente precede a un
movimiento del mercado.
Cuando el mercado rompe el canal de consolidación, se formaron dos pequeñas velas, una
azul y una roja, ambas en los mismos precios (pequeña consolidación). A continuación se
formó la primera vela completamente fuera del canal de consolidación y con una tendencia
definida (a la baja). Es entonces cuando tengo que entrar al mercado.
Ahora el mercado continúa bajando hasta que la línea de tendencia se rompe. Ahí debo
cerrar mi operación.
Ahora aparece una pequeña tendencia alcista, la cual puede tratarse de un retroceso de
Fibonacci para luego continuar con la tendencia anterior. Entonces espero.
De repente se forma una vela azul más larga y como la pequeña tendencia alcista también
puede ser considerada casi un estancamiento, decido que el mercado puede estar yendo
hacia arriba y entro en el mismo.
En esta nueva tendencia alcista aparecen algunas velas rojas, pero no hay que hacer nada.
Espero hasta que aparece un nuevo estancamiento (que podría luego ser un top
redondeado) donde se rompe la línea de tendencia y ahí cierro mi operación.
Ahora espero a que se desarrolle este nuevo estancamiento para ver que pasa. Como tengo
una tendencia original alcista, al ver que este estancamiento se rompe con velas azules,
vuelvo a entrar al mercado.
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Poco después tengo una vela roja, pero como no atraviesa mi nueva línea de tendencia,
puedo esperar. A continuación, hay una gran vela roja que rompe la línea de tendencia,
entonces cierro mi operación.
Es sumamente importante ver gráficos pasados y analizar paso a paso qué hubiera hecho,
mirándolos de izquierda a derecha. Y luego en una cuenta demo operar e ir aprendiendo a
reconocer las oportunidades, aplicando todo lo aprendido. Cuantas más veces se hagan
estas dos cosas, más habilidades se desarrollarán para operar.
Ganancias Combinadas
Básicamente se trata de relajar las reglas de salida y agregar nuevas operaciones en cada
sucesiva ola. Si se ejecuta esta estrategia correctamente, lo peor que puede pasar es perder
dinero sólo en la última operación, obteniendo ganancias o llegando a un punto de equilibrio
en las anteriores.
Esta estrategia solo puede aplicarse en muy buenas tendencias. Luego de entrar al mercado
de la manera habitual, y una vez que haya cambiado mi stop para asegurarme una ganancia
de por lo menos 5 pips, en una ola lo suficientemente grande como para no tener riesgo de
que ese stop se active, entonces ahí aplico la estrategia de “Ganancias Combinadas”.
Entonces, cuando encuentro un punto de entrada, abro una nueva operación y coloco el
stop a 10 pips de distancia o junto al stop de la otra operación, lo que esté más cerca.
Ahora se utiliza el método de Arrastrar los Stops – pág. 39, como se explica en el libro “Forex
Surfing”, colocando los stops en las bases de las olas.
Se puede agregar una nueva operación cuando la última operación abierta está con un stop
en punto de equilibrio o, mejor aún, asegurando una ganancias de al menos 5 pips. Si no es
así, simplemente No se pueden agregar más operaciones.
Para aplicar esta técnica, y en general para operar en cualquier forma, siempre tener cuidado
de que no estén por lanzarse anuncios fundamentales, en los cuales los stops pueden no ser
respetados. Para cualquier estrategia que se utilice, si se decide continuar operando durante
un anuncio fundamental, lo que hay que hacer es ajustar los stops lo más posible unos
minutos antes del anuncio, algunas veces el anuncio fundamental hará mover el precio en el
mismo sentido de mi operación, generándome una ganancia adicional, otras veces se moverá
en contra de mis previsiones y hará que se ejecute el stop, y la mayoría de las veces no se
producirán movimientos significativos. Sin embargo, como nunca se conocen las
consecuencias que tendrá un anuncio fundamental, siempre hay que estar muy atentos a
cuándo ocurrirán los mismos para ajustar los stops lo más que se pueda.
Observando Múltiples Gráficos
Deben observarse varios gráficos de velas de un minuto al mismo tiempo para encontrar
oportunidades para operar.
Los pares de divisas recomendados por el autor para aplicar las estrategias de “Scalping”
son: EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY, y AUD/USD (analizar los spreads de cada uno).
Con estos pares se operan todas las combinaciones de las monedas de los 3 principales
mercados: JPN, EUR y USD. Además se obtienen datos importantes. Por ejemplo, si tenemos
tres pares en una consolidación y de repente dos de ellos comienzan a moverse, entonces
Juan Pablo Balboa
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sabemos que la moneda presente en esos dos pares y ausente en el par que permaneció en
la consolidación, es la que está motivando el movimiento.
La importancia de tener 4 gráficos abiertos reside también en que en ocasiones dos pares se
mueven en el mismo sentido y unos momentos después un tercer par acompaña ese
movimiento. Aunque si esto ocurre no puedo confiar 100% en ese dato, es sin dudas una
señal a tener en cuenta.
Es importante tener en cuenta de qué lado de la barra “/” está la moneda. Por ejemplo, si el
par EUR/USD se mueve en una dirección impulsado por el dólar, entonces el par USD/JPY se
moverá en sentido contrario, ya que el USD está del otro lado de la barra “/”.
Aunque esté operando con un solo par de divisas, es importante tener abiertos múltiples
gráficos para tener una imagen más amplia del mercado y contar con señales adicionales
para tomar decisiones.
Mayores Perspectivas
Antes de comenzar a operar es importante ver los gráficos de largo plazo. Primero ver los
gráficos con velas de un día, después los que tienen velas de una hora, y luego el de velas de
cinco minutos. Dibujar las líneas de tendencia, los niveles de Fibonacci, buscar las señales de
cambio de rumbo, los triángulos, las consolidaciones, y demás patrones que ayuden a la
toma de decisiones.
Las Oportunidades
Las Cuatro Principales Oportunidades
1- Tendencias y Micro Tendencias
En general no se entra en una tendencia desde el inicio de la misma, sino que se espera a
que la misma se establezca y una vez que lo hizo recién ahí se entra al mercado, lo antes
posible, en el sentido de la tendencia original. Usualmente no se opera en contra de la
tendencia general.
Por lo general las tendencias ocurren en los momentos en los que los mercados están
superpuestos y en los lunes por la mañana cuando abre cada mercado (Asia abre el domingo
por la tarde de Argentina).
Usualmente las tendencias se desarrollan a partir del rompimiento de un patrón como
consolidaciones, triángulos, etc.
Mirar los retrocesos de Fibonacci para analizar la fuerza de la tendencia (tres zonas para las
micro tendencias). Mirar las líneas S.E.X. para ver si el precio rebota en las líneas S.E.X. de 15
minutos (eso es bueno), o si rebota en las líneas S.E.X. de 30 (quizás la tendencia está
perdiendo fuerza). Pero si atraviesa las líneas S.E.X. de 30 definitivamente tengo que perder
la confianza en esa tendencia.
Regla General para cualquier tipo de tendencia: cuando tengo tres puntos (altos/bajos) bien
alineados (aunque no perfectamente) entonces tengo una muy buena tendencia.
Juan Pablo Balboa
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Muchas técnicas para seguir
tendencias intentan entrar cuando el
precio rebota en la línea de
tendencia, especialmente si coincide
con un nivel de retroceso de
Fibonacci. Entonces aquí tengo una
oportunidad aplicable a grandes
tendencias, que puedo aplicar en
micro tendencias: Mirar en un gráfico
de 30 días con velas de una hora, y cuando vea el precio cerca de la línea de tendencia,
entonces acercar el gráfico (velas de 5 minutos) e intentar entrar al observar una señal de
reversión cercana a la línea de tendencia que haga suponer que el mercado rebotará en la
misma. Para salir de esta operación, lo mejor es tomar la decisión mirando el gráfico con
velas de una hora.
Ejemplo
Si tengo una cuenta con u$s 10.000 y debo situar el stop a 200 pips de distancia, entonces,
como sólo puedo arriesgar un 2% de los u$s 10.000, es decir u$s 200, sólo podré operar un
mini lote, ya que el valor de un pip en un mini lote es de u$s 1, con lo cual estaré situando el
stop a u$s 200 de distancia, y ese será el riesgo de mi operación.
Suponiendo que la operación genere una ganancia de 300 pips, habré obtenido un ratio
retorno/riesgo de 2:3 (67%) lo cual es considerado aceptable por muchos traders. Además
habría ganado un 3% sobre mi capital total.
Si en cambio aplico las técnicas de “Scalping”, esperaré hasta encontrar una clara señal de
reversión que me indique que el mercado está rebotando en la línea de tendencia, y luego
colocaré el stop cerca de la línea de tendencia, a 10 pips del precio de entrada. Tan pronto
como pueda llevaré el stop hasta un punto de equilibrio y luego hasta una ganancia de 10
pips.
De esta manera, aplicando técnicas de Scalping puedo operar 10 mini lotes (o un lote
normal), ya que estoy arriesgando 10 pips, es decir u$s 100 dólares = 1% de mi cuenta. Baja
el porcentaje que arriesgo, pero aumentan las posibilidades de que el stop se ejecute, ya que
está mucho más cerca). También podría operar con 20 mini lotes o 2 lotes normales, para un
riesgo del 2%.
Aplicando estas técnicas, en el mismo ejemplo anterior, podría obtener una ganancia de u$s
3.000 (operando con un lote) ó u$s 6.000 (operando con dos lotes). Habré obtenido un ratio
retorno/riesgo de 1:30 (3%). Además habría ganado un 30 ó un 60% sobre mi capital total.
Aquí la diferencia entre ganar u$s 300 y ganar u$s 3.000 es el conocer el método para lograr
una mejor entrada y esperar pacientemente hasta salir. De esta forma también hay que
trabajar más, ya que hay que estar más atento al gráfico para lograr descubrir la oportunidad
exacta para entrar.
2- Patrones de Rompimiento
Los patrones son muy útiles para operar con “Scalping” porque presentan dos
oportunidades: una es la de operar dentro del patrón, y la otra es operar cuando se produce
el rompimiento.
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Los patrones más comunes para observar son: Canales de Consolidación – pág. 34,
Triángulos – pág. 30 y Banderas – pág. 33.
También hay algo muy importante que no es ciertamente un patrón, sino una oportunidad
de rompimiento, y es el Rompimiento del Punto Alto/Bajo del Día Anterior.
Los patrones de canales de consolidación, triángulos y banderas, son sencillos de operar.
Simplemente deben ser buscados en gráficos con velas de una hora y de 5 minutos (cuanto
más de largo plazo sea el gráfico, mejor), luego dibujar las líneas de tendencia que confirmen
la formación del patrón, y luego simplemente vigilar de cerca el gráfico hasta que llegue el
momento oportuno para entrar. En cuanto el mercado penetre las líneas (en forma
significativa, sino puede haber una reversión y volver dentro del patrón) buscar una
oportunidad para entrar al mercado.
Una vez que se produjo el rompimiento del patrón y estoy ya operando dentro del mercado,
debo estar muy atento porque en ocasiones sucede que hay un fuerte retroceso y el precio
vuelve dentro del patrón. Muchas veces en los canales de consolidación hay rompimientos
dramáticos, seguidos luego por un gran retroceso, volviendo a ingresar dentro del canal de
consolidación. Esto es denominado “Trampa de Oso/Toro”. Para evitar esto se debe ir
arrastrando el stop lo antes posible hasta un punto de equilibrio, y estar atento para salir
manualmente ante cualquier señal de que hay problemas.
Una vez que ocurre el rompimiento, puede darse una micro tendencia, digamos de una hora
y de 20 pips, o puede ser mucho más significativa. La regla general es que cuanto más grande
sea el patrón, más grande será el rompimiento resultante.
Rompimiento del Punto Alto/Bajo del día anterior: Observando cualquier gráfico con velas
de un día, y digamos 4 meses de duración, podremos observar que la regla general es que se
quiebre el precio más alto o el precio más bajo del día anterior. Entonces lo ideal es esperar
que el mercado esté por quebrar el precio alto/bajo del día anterior y entrar al mercado,
colocando un stop que lo antes posible será arrastrado hasta un punto de equilibrio o de
pequeña ganancia.
Para refinar un poco esta técnica, observar las líneas de tendencias para ver posibles rebotes
en la misma, y colocar también las líneas S.E.X. En general, cuando el mercado está en una
tendencia clara, lo cual se observa fácilmente con las líneas S.E.X., deberé buscar los cambios
de rumbo en el sentido de la tendencia predominante, sin embargo, cuando las velas están
muy lejos de la línea de tendencia y también lejos del par de líneas S.E.X. del medio, después
de un movimiento pronunciado en el mismo sentido de la tendencia predominante,
comenzar a prestar atención al rompimiento del punto alto/bajo del día anterior, en el
sentido contrario al de la tendencia predominante, para capturar algunos pips de ese
retroceso.
3- Después de los Anuncios Fundamentales
Releer el libro “Explosive Profits”, pág. 45. Simplemente hay que adaptar las técnicas de ese
libro para realizar el “Escalpe”.
Juan Pablo Balboa
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Algunos brokers no respetan el valor al que uno puso un stop cuando hay gran volatilidad
(generalmente después de un anuncio fundamental. En el libro “Forex Sailing”, pág. 58, el
autor dice qué broker sí respeta este aspecto.
4- Dentro de Rangos
Se pueden aplicar técnicas de Scalping en ambos sentidos del mercado dentro de rangos
como consolidaciones o banderas. El alto mínimo de estos rangos debe ser de 10 pips
aunque es preferible que la altura sea mayor.
Para operar con “Escalpe” dentro de Rangos, generalmente se utilizan los gráficos de velas
de una hora, aunque también se pueden utilizar los de velas de 5 minutos, o incluso los de
velas de un día.
Los patrones que se operan son: Consolidaciones hacia los lados, consolidaciones en declive,
triángulos y banderas.
Aplicar estas técnicas cuando el mercado se mueve dentro de los patrones especificados,
pero estar muy atento al momento en que el precio rompe estos patrones, para allí operar
con las técnicas de Patrones de Rompimiento – pág. 97.
Consolidaciones hacia los lados: Para operar en
estos casos, seguir las técnicas descriptas en la
Oportunidad 8: Dentro de las Consolidaciones –
pág. 34. En resumen, cuando el mercado se
acerca al límite de un canal de consolidación, se
busca alguna señal de cambio de rumbo y se
intenta abrir una operación.
Las consolidaciones pueden ocurrir en cualquier
momento. Durante los horarios en los cuales no
hay superposición de mercados, generalmente los
precios se mueven dentro de consolidaciones, las
cuales podemos operar. También es frecuente que
se produzcan períodos de consolidación antes de
un anuncio fundamental. En este caso es
sumamente importante cerrar las operaciones
antes de que se de a conocer dicho anuncio.
Consolidaciones en Declive o Banderas: En estos casos sólo se debe operar en el mismo
sentido del declive.
Triángulos: Son formaciones muy interesantes para operar, aunque ocurran con menos
frecuencia que las consolidaciones hacia los lados, o en declive, o las banderas. En general,
cuando observo una ola, y al lado una nueva ola más pequeña, las posibilidades son de que
se esté formando un patrón de consolidación o un triángulo. En ambos casos puedo operar
dentro de este rango. También se puede aplicar la técnica de Entrada en una Ola en ambas
direcciones – pág.89.
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Consejos Adicionales
Psicología
Cuando una operación o una serie de operaciones salen mal, lo lógico es no sentirse bien. Lo
que NO debe hacerse en esos casos, NUNCA, es continuar operando, y mucho menos
intentar recuperar agresivamente lo perdido. El mejor consejo en estos casos es
simplemente levantarse de la silla y no volver hasta pasadas por lo menos 24 hs, una vez que
uno realmente tuvo tiempo de recuperarse emocionalmente. Hacer lo contrario es
simplemente un suicidio económico.
Cuando uno incumple una regla que debería haber puesto en práctica en una operación,
simplemente hay que aprender de los errores, y no sentirse mal. Tampoco cuando habiendo
hecho todo bien el mercado reacciona inesperadamente.
Muchas veces el cansancio es un factor muy influyente para tomar malas decisiones, por lo
tanto en esos momentos lo mejor es retirarse.
Nunca permitir ser dominado por ningún tipo de emoción negativa, los errores siempre
ocurrirán, principalmente cuando se es un novato en el tema, y solo pueden ser aceptados e
intentar corregirlos.
Otro consejo muy importante es que se debe tener una gran paciencia para operar, ya que
deben esperarse las condiciones adecuadas para entrar al mercado.
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Nota: Consejo de Warren Buffet
Gran parte del éxito se puede atribuir a la inactividad. La mayoría de los inversores no
pueden oponerse a la tentación de comprar y de vender constantemente.
El letargo, lindando en la pereza, debe seguir siendo la piedra angular de un estilo de
inversión.
Robert Borowski afirma que un trader exitoso espera pacientemente hasta encontrar una
oportunidad sólida para operar, donde convergen muchas razones para hacerlo.