massimo rodà – centro studi confindustria andamenti congiunturali del manifatturiero italiano...

Massimo Rodà – Centro Studi Confindustria

Andamenti congiunturali del manifatturiero italiano

Massimo Rodà

Centro Studi Confindustria

0


Situazione attuale


Italia: forte caduta della produzione industriale

(dati trimestrali, valori destagionalizzati, indice 2005=100)

* Stime CSC.Fonte: elaborazioni CSC su dati ISTAT.

70

75

80

85

90

95

100

105

110Q

1 19

81Q

1 19

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1 20

08Q

1 20

09

*


Andamento della produzione nelle principali categorie di prodotti industriali

(Indice T=100, dati mensili destagionalizzati; ultimo dato: agosto 2009)

Fonte: elaborazioni CSC su dati ISTAT.

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

90.0

95.0

100.0

105.0T

-12

T-1

1T

-10

T-9

T-8

T-7

T-6

T-5

T-4

T-3

T-2

T-1 T

T+

1T

+2

T+

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+4

T+

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+6

T+

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T+

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+10

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T+

26

T+

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T+

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T+

29

T+

30

T+

31

T+

32

Beni capitali

Beni di consumo

Beni di consumo durevoli

Beni intermedi

Beni di consumo nondurevoli


Variazione % dell'attività dei settori dal picco di espansione

(dati destagionalizzati; riferimento: agosto 2009)


-55.0 -45.0 -35.0 -25.0 -15.0 -5.0 5.0

TessileMetallurgiaApp. elettricheProdotti in metalloPC, elettronica e otticaLegnoMacchinari ed app. ncaAutoveicoli, rim. ePelle e calzatureBeni intermediAltre imp. manifatturiereBeni strumentaliChimicaMminerali nonAltri mezzi di trasportoGomma e mat.MobiliBeni di consumoFarmaceuticaMANIFATTURAIndustria in s.s.CartaStampa e riprod.Rip. e inst. di macchineBevandeAlimentariBeni di consumo Beni di consumo nonAbbigliamento


Variazioni dal picco e dal minimo di produzione settoriale (elaborazioni su dati destagionalizzati; ordinati in senso decrescente sulle variazioni dal picco ad agosto 2009)


Var % dal picco ad agosto 2009

Var % dal picco al minimo*

Var % dal minimo ad agosto*

Mese di picco del ciclo precedente

Mese di minimo dell'attività

Abbigliamento e confezioni 0.1 -19.8 24.8 Aprile 2008 Marzo 2009Beni di consumo non durevoli -5.9 -12.1 7.1 Marzo 2007 Marzo 2009Beni di consumo -8.4 -14.6 7.3 Dicembre 2006 Marzo 2009Alimentari -7.4 -8.2 0.9 Gennaio 2008 Dicembre 2008Riparazione e inst. macchine -8.1 -21.4 16.9 Agosto 2007 Maggio 2009Stampa e riproduzione -15.0 -14.2 -0.9 Febbraio 2008 Marzo 2009Carta -16.7 -21.2 5.8 Gennaio 2008 Luglio 2009Industria in s.s. -17.4 -25.6 11.1 Aprile 2008 Marzo 2009MANIFATTURA -18.7 -25.8 9.7 Aprile 2008 Marzo 2009Coke e raffinerie -18.7 -23.8 6.8 Marzo 2008 Febbraio 2009Farmaceutica -19.0 -24.7 7.6 Gennaio 2007 Giugno 2007Beni di consumo durevoli -25.0 -30.1 7.3 Dicembre 2006 Luglio 2009Mobili -19.9 -30.2 14.8 Giugno 2008 Luglio 2009Gomma - plastica -20.4 -30.1 13.9 Febbraio 2008 Giugno 2009Altri mezzi di trasporto -22.6 Giugno 2008 Agosto 2009Minerali non metalliferi -23.2 -32.9 14.4 Febbraio 2008 Aprile 2009Chimica -24.1 -27.6 4.8 Gennaio 2008 Dicembre 2008Beni di investimento -24.6 -29.5 7.0 Aprile 2008 Luglio 2009Altre imprese manifatturiere -24.8 -36.8 19.1 Marzo 2007 Marzo 2009Beni intermedi -28.0 -35.1 10.9 Dicembre 2006 Giugno 2009Pelle e simili -26.1 -33.0 10.3 Giugno 2007 Marzo 2009Autoveicoli, rim. e semirim. -30.1 -50.9 42.5 Febbraio 2008 Giugno 2009Macchinari ed apparecchiature nca -30.6 -39.0 13.8 Maggio 2008 Luglio 2009Legno (esc. Mobili) -30.7 -36.9 9.8 Maggio 2007 Maggio 2009PC, elettronica e ottica -33.2 (-33.2) Agosto 2007 Agosto 2009Prodotti in metallo (esc. Macch.) -38.2 -40.5 3.7 Febbraio 2008 Marzo 2009App. elettriche -43.7 (-43.7) Agosto 2007 Agosto 2009Metallurgia -44.7 (-44.7) Febbraio 2008 Agosto 2009Tessili -45.5 (-45.5) Agosto 2007 Agosto 2009


Il ruolo della domanda estera


Grado di apertura internazionale dei settori industriali italiani, 2000-2007

(Propensione a esportare e import penetration; indice 2000=100)


Abbigliamento

Alimentari

Altre industrie manifatturiere

Altri mezzi di trasporto

App. elettriche

Autoveicoli, rimorchi

Bevande

Carta

Coke e raffinerie

PC, elett. Cuoio e calzatureMobili

Gomma

Minerali non metalliferi

Legno

Macchine e apparecchiature

Manifatturiero

Metallurgia

Chimica

FarmaceuticaProd. metalloTessili

70

90

110

130

150

170

190

70 90 110 130 150 170 190

Import penetration

Apert

ura

inte

rnazio

nale


Fatturato nazionale e estero per settore d’attività(variazioni % tendenziali nei primi sette mesi del 2009, dati grezzi)


Manifattura

Alimentari

Bevande

Tessile

-AbbigliamentoPelle

Legno e prodotti in legno

CartaStampa

Chimica

-Farmaceutica

GommaPlastica

Metallurgia

Prodotti in metallo

Computer e elettronica

Apparecchiature elettriche

Macchine e apparecchi meccanici

Autoveicoli, rimorchie semirimorchi


Mobili

Altre industrie manifatturiere

-55.0

-50.0

-45.0

-40.0

-35.0

-30.0

-25.0

-20.0

-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

-55.0 -45.0 -35.0 -25.0 -15.0 -5.0 5.0

Fatturato nazionale

Fatturato estero


Produzione industriale e propensione ad esportare

(variazioni % tendenziali della produzione industriale; gen-ago 2009; quote di fatturato esportato)


-25.6

-17.9

-15.5

-50 -40 -30 -20 -10 0 10

Altre ind. Man.Macchine e app. ncaMEDIAAltri mezzi diCuoio e calzatureApp. elettricheAutov. Rim. e semirim.FaramaceuticaPC, elett. e otticaAbbigliamentoChimicaMEDIAMetallurgiaTessiliMobiliManifatturaGomma-plasticaBevandeCarta Minerali nonProdotti in metalloMEDIACoke e raffinerieAlimentariLegno Stampa

<30%

30%-45%

>45%


Andamenti futuri di breve periodo


Gli ordini anticipano rallentamenti nel IV trimestre (dati destagionalizzati, medie mobili centrate a tre termini; base 2005=100)

Nota: gli ordini sono spostati avanti di tre mesi.Fonte: elaborazioni CSC su dati ISTAT.

80

90

100

110

120

130

140

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

80

85

90

95

100

105

110

Ordinativi (scala destra) Produzione


Clima di fiducia in recupero tra le imprese

(dati destagionalizzati, medie mobili a tre termini)

Fonte: elaborazioni CSC su dati ISAE.

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105

2005 2006 2007 2008 2009


Ordini e scorte nel manifatturiero (saldi delle risposte; dati destagionalizzati; medie mobili a tre termini)

Fonte: elaborazioni CSC su dati ISAE, Indagine di Ottobre 2009.

-30

-20

-10

0

10

20

30

Gen 05 Gen 06 Gen 07 Gen 08 Gen 09

-16

-12

-8

-4

0

4

8

12

16

Ordini e domanda in generaleScorte (scala destra)


Le attese di produzione settoriali

(medie mobili a tre termini, dati grezzi, indici gen. 2008=100)

Fonte: elaborazioni CSC su dati ISAE.

-400

-300

-200

-100

0

100

200

2008 apr lug ott 2009 apr lug ott

Tessile Abbigliamento

Legno Prodotti in metallo


Attese migliori

Attese peggiori

-500

-400

-300

-200

-100

0

100

200

2008 mar mag lug set nov 2009 mar mag lug set nov

Alimentare Cuoio e calzature

Carta Chimica

Gomma-plastica Metallurgia

Macchine e app. mecc. App. elettrici

Altre ind. Manif. Autoveicoli

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