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Master Finance - Parcours Conseiller Expert Banque de réseau
Apprentissage
Master 2
2016/2017
M2 - UE3
ANALYSE FINANCIÈRE APPROFONDIE
Ydriss Ziane
HEURES : 36
ECTS : 6
OBJECTIFS
Ce module vise à resituer les objectifs et les enjeux de l'analyse financière approfondie et de l'évaluation des
entreprises. La première partie s'attachera à faciliter le maniement des principaux concepts, outils et techniques de
l'analyse financière, à dégager, à partir des états financiers et à l'aide d'informations complémentaires, un diagnostic
financier, à réfléchir a l'évolution des outils dans un contexte de complexité et d'instabilité. Les deuxième et troisième
parties s'intéresseront à la question de l'évaluation des entreprises. Elles présenteront les principes et méthodes de
l'évaluation dans des contextes particuliers. Elles illustreront par des applications la complémentarité des approches
et la manière dont il est possible de traiter l'ambigüité fondamentale des problèmes de valorisation en fonction du
point de vue adopté.
LISTES DES ENSEIGNEMENTS
Séance introductive
Première partie : Solvabilité et performance économique de l’entreprise (4 séances, fondamentaux)
1.1 L’approche analytique du compte de résultat : les soldes intermédiaires de gestion et leur utilisation
1.2 L’approche analytique du bilan : grandes masses, cycle d’exploitation, bilan fonctionnel, bilan liquidité
1.3 L’analyse par les flux de trésorerie : le tableau de financement de l’exercice et les tableaux de flux
Deuxième partie : Les opportunités d’investissement, le point de vue du capital-risqueur (3 séances, avancé)
2.1. Le marché du private equity : acteurs, structures et tendances
2.2. L’analyse de la prise de participation
2.3. L’analyse de la gestion et de la cession de participation
Troisième partie : Fusions-Acquisitions et valorisation des entreprises (3 séances, avancé)
3.1. Analyse stratégique et financière des Fusions-Acquisitions
3.2. Méthodes de valorisation : la notion de Valeur d’Entreprise, les multiples de sociétés comparables
3.3. Conséquences pour l’actionnaire
Séance conclusive
BIBLIOGRAPHIE
ouvrage de référence
Pariente S., Analyse financière et évaluation d’entreprise, 2ème edition, ed. Pearson Education,
Ouvrages complémentaires
Vernimmen P., Quiry P. et Le Fur Y., « Finance d’entreprise », Dalloz, 2012
De la Bruslerie H., « Analyse financière - Information financière et diagnostic », 4ème édition, Dunod, 2011
Ceddaha F., « Fusions-Acquisitions », Collection Finance, Economica, 2010
Meier O. et Schier G., « Fusions-Acquisitions », 3ème édition, Dunod, 2009
Colasse B., « L’analyse financière de l’entreprise », Collection Repères, Editions La Découverte, 2008
Lahille J-P., « Analyse financière », 3ème édition, Dunod, 2007
IAE de Paris - Programme détaillé 2016/2017 - Master Finance - Parcours Conseiller Expert Banque de réseau - Apprentissage - Master 2
M2 - UE4
INGÉNIERIE JURIDIQUE, FISCALE ET FINANCIÈRE
Marianne Dournaux
HEURES : 36
ECTS : 6
OBJECTIFS
Présenter les moyens juridiques, fiscaux et financiers offerts aux entreprises, de leur création à leur mutation
structurelle, pour optimiser la prise de décision.
Offrir une meilleure compréhension des contraintes normatives et des risques juridiques encourus afin d’optimiser la
prise de décision de ces opérations d’ingénierie financière par l’emploi de moyens adaptés aux objectifs poursuivis.
LISTES DES ENSEIGNEMENTS
PREMIÈRE PARTIE : INGENIERIE DU FINANCEMENT
1. Financement par fonds propres
2. Financement par endettement
3. Les garanties du financement
DEUXIÈME PARTIE : INGENIERIE DES RESTRUCTURATIONS
1. Les cessions massives de droits sociaux (LBO)
2. Les opérations de fusions
3. Les OPA/OPE et les règles boursières
4. Les délits boursiers
TROISIÈME PARTIE : RISQUES JURIDIQUES LIES AUX OPERATIONS D’INGENIERIE FINANCIERE
1. Le risque de remise en cause du pouvoir majoritaire
2. Le risque civil et fiscal lié aux opérations d’ingénierie financière
3. Le risque pénal lié aux opérations d’ingénierie financière
IAE de Paris - Programme détaillé 2016/2017 - Master Finance - Parcours Conseiller Expert Banque de réseau - Apprentissage - Master 2
M2 - UE4*
POLITIQUE FINANCIÈRE DE L'ENTREPRISE
Eric Lamarque
HEURES : 36
ECTS : 6
OBJECTIFS
Cette unité d’enseignement vise à doter les étudiants de connaissances solides concernant les modalités et les
déterminants de la politique financière menée par les entreprises.
Les outils des décisions d'investissement, de financement, de gestion de trésorerie et des risques dans l'entreprise
sont présentés. Des illustrations et applications sont proposées. Les débats théoriques et pratiques actuels sont
analysés.
LISTES DES ENSEIGNEMENTS
PREMIÈRE PARTIE : DECISION D’INVESTISSEMENT
1. Principes d’évaluation
2. Critères de décision
3. Application : Evaluation d’entreprise
DEUXIÈME PARTIE : DECISION DE FINANCEMENT
1. Théories du financement en l’absence d’asymétrie d’information
2. Théorie du financement en présence d’asymétrie d’information.
3. Application : Les financements hybrides
4. Distribution de dividendes et rachat d’action
TROISIEME PARTIE : GESTION DE TRESORERIE ET DES RISQUES DE TAUX ET DE CHANGE
1. Techniques de gestion de trésorerie
2. Instruments de couverture des risques
BIBLIOGRAPHIE
Pike-Neale-Linsley, Corporate finance and investment – Decisions & Strategies, 7ème edition, ed. Pearson
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M2 - UE4
MARKETING APPLIQUÉ AUX PRODUITS BANCAIRES
Fabienne Berger-Remy
HEURES : 30
ECTS : 4
OBJECTIFS
Savoir analyser et comprendre le fonctionnement des marchés, et en tirer des conclusions managériales.
Comprendre les spécificités du comportement du client banque-assurance
Appréhender les spécificités du marketing de la banque et de l’assurance
LISTES DES ENSEIGNEMENTS
Les fondements du marketing
La compréhension du comportement des clients
La compréhension des marchés
Le rôle et l’utilité des études qualitatives et quantitatives
La stratégie marketing : segmentation, ciblage et positionnement
Le marketing des services dans la banque et l’assurance : spécificités et caractéristiques.
Le concept de servuction.
Une offre immatérielle.
Une relation dans la durée.
Le mix marketing dans la banque et l’assurance
L’offre : l’analyse de la demande, la détermination des clientèles recherchées, les stratégies de développement des
offres et les stratégies de fidélisation.
Le prix : la tarification des prestations.
La distribution : les stratégies multicanal, le choix des canaux, le CRM, le plan d’action commerciale
La communication : les stratégies de marques et la communication client.
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M2 - UE5
TECHNIQUES DE VENTE AVANCÉES
Jérémy Bertheux
HEURES : 36
ECTS : 5
OBJECTIFS
Comprendre ce qu’attendent les organisations de la fonction commerciale et des commerciaux
Découvrir que la « vente-négociation » est une démarche structurée
Identifier les outils au service de l’avant vente
S’approprier les différentes méthodes de conduite d’entretien
Situer l’importance de la professionnalisation de la fonction dans le cadre des stratégies de développement et de la
fidélisation
LISTES DES ENSEIGNEMENTS
1. Quand s'arrête la vente, et ou commence la négociation: Définition
2. Les enjeux de la négociation commerciale
l'impact d'une vente sur le PNB
les liens entre actions commerciales et le bilan de la Banque
négociation commerciale et risques financiers
Consumérisme: les nouveaux comportements clients
1. La préparation de la négociation
la connaissance client
l'analyse des marges de man?uvre
financiers l'application des délégations
Les stratégies d'entretien
1. L'entretien de négociation
Les socio-styles de clientèles
Les étapes et le prix
Les objections, amorce de la négociation
La transaction pour ancrer la négociation
1. Les grandes règles de la négociation
La défense des marges
La négociation raisonnée (Gagnant/Gagnant), la création de valeur pour prendre sa part...
Les techniques fondamentales
1. La gestion du comportemental
Percevoir les positions : pour détecter les tactiques, identifier des intérêts potentiellement communs, ne pas se figer
sur les positions, élargir les perspectives pour augmenter les latitudes de négociation centrées sur les intérêts et non
les positions
Négocier en situation de conflit
L'affirmation de soi – assertivité
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M2 - UE6
TECHNIQUES BANCAIRES, MARCHÉ DES PROFESSIONNELS
Julien Capobianco
HEURES : 30
ECTS : 5
OBJECTIFS
Maîtriser les techniques de financement des entreprises.
Connaître les garanties pour assurer le risque de la banque.
Répondre aux demandes de sa clientèle, la fidéliser.
Développer le rôle de « conseil » en direction du dirigeant de l'entreprise cliente.
LISTES DES ENSEIGNEMENTS
Présentation du marché
Historique de la relation Banque – Entreprise
Caractéristiques générales : les agriculteurs, les artisans, les commerçants, les professions libérales, statuts, régime
social et fiscal
Le financement de la création, des investissements et du développement
Connaissance de l’entreprise, notion de risque et garanties
Ouverture de compte et produits attachés
Prêts bancaires et crédit-bail
Analyse dynamique du professionnel
Réponse aux besoins de financement
Les autres intervenants
Cycle d’exploitation et trésorerie
La mobilisation des comptes clients
Les crédits de trésorerie
Les engagements par signature
Les cautions fiscales
Les garanties de marché
Les cautions liées à l’activité
L’épargne et les services
La monétique
L’épargne
La loi Madelin
PEE et PERCO
La garantie « homme-clé »
Le commerce avec l’extérieur
Les opérations de change
Les contrats commerciaux
Les moyens et méthodes de financement
Le pilotage d'un portefeuille de clients professionnels
Suivi du professionnel
Maitrise des conditions consenties au client et de la rentabilité
Négociation commerciale avec les professionnels
Gestion et développement d'un portefeuille de clients
IAE de Paris - Programme détaillé 2016/2017 - Master Finance - Parcours Conseiller Expert Banque de réseau - Apprentissage - Master 2
M2 - UE12
MANAGEMENT D'ÉQUIPE
Philippe Bianchi
HEURES : 24
ECTS : 3
OBJECTIFS
Aspects techniques et organisationnels du Management.
LISTES DES ENSEIGNEMENTS
Théories et pratiques du Management :
Les modèles d’organisation
Evolution des théories du Management
Le Management Situationnel
Le management Opérationnel :
Gérer les personnes : Recruter, Former, Accompagner, Fixer des objectifs, Motiver, Mener un entretien,
Evaluer, Sanctionner, Conduire une réunion…
Gérer les Ressources matérielles
Gérer les Ressources financières dans la pratique professionnelle au quotidien
IAE de Paris - Programme détaillé 2016/2017 - Master Finance - Parcours Conseiller Expert Banque de réseau - Apprentissage - Master 2
M2 - UE9
DÉONTOLOGIE DES AFFAIRES
Olivier CHARPATEAU
HEURES : 24
ECTS : 3
OBJECTIFS
Introduire ce domaine de réflexion apportant un nouvel éclairage sur le management des entreprises.
Clarifier les concepts qui lui sont rattachés, tels que l’éthique, la responsabilité sociale, le développement durable, la
gouvernance des entreprises, tout en précisant comment ils s'articulent entre eux.
Aborder les grands enjeux et les principaux débats qui caractérisent ces thématiques, en précisant notamment leurs
implications pour le management des entreprises.
LISTES DES ENSEIGNEMENTS
Introduction à l'éthique des affaires et fondements théoriques
Les enjeux collectifs de l'éthique des affaires
Les enjeux éthiques individuels au sein de l'entreprise
Ethique et management
Les enjeux éthiques individuels dans la pratique professionnelle au quotidien
IAE de Paris - Programme détaillé 2016/2017 - Master Finance - Parcours Conseiller Expert Banque de réseau - Apprentissage - Master 2
M2 - UE9
SOLUTIONS DE FINANCEMENT
Angeline Chauvel
HEURES : 60
ECTS : 7
OBJECTIFS
Acquérir la compétence pour identifier les différentes solutions de financement en fonction des objectifs de
développement de l’entreprise : Investissement, création d’entreprise, besoins de trésorerie
Evaluer les conséquences financières, comptables et juridiques des solutions de financement sur la situation de
l’entreprise
LISTES DES ENSEIGNEMENTS
1. Analyse financière approfondie
Analyse du compte de résultat
L’analyse fonctionnelle
Les ratios
Le tableau de financement
Le tableau de flux de trésorerie
Le diagnostic financier
1. Choix des investissements et de financement
a. La politique d’investissement
La détermination des flux d’un projet d’investissement
Les critères de rentabilité
La sélection d’un investissement
b. La politique de financement
Le financement interne par fonds propres, l’autofinancement
Le financement externe par fonds propres : les augmentations de capital
Les emprunts
Le crédit bail
Le cout de financement
1. La gestion de trésorerie (20h)
Analyse financière et gestion de trésorerie
Comprendre l’origine des problèmes de trésorerie
Gestion de trésorerie en date de valeur
Décision de financement à court terme
Décision de placement à court terme
Gestion de trésorerie et risque de change
IAE de Paris - Programme détaillé 2016/2017 - Master Finance - Parcours Conseiller Expert Banque de réseau - Apprentissage - Master 2
M2 - UE10
GESTION DE TRÉSORERIE
Guy Laplagne
HEURES : 24
ECTS : 3
OBJECTIFS
Connaître l'environnement de la trésorerie.
Étudier la gestion des flux en valeur pour optimiser la rentabilité de la société.
Comprendre les évolutions réglementaires récentes
Savoir gérer les risques de change, de taux et appréhender les nouveaux outils de gestion des risques financiers
LISTES DES ENSEIGNEMENTS
La trésorerie dans l'entreprise et la gestion des flux
L'optimisation des flux
Gestion du risque client et organisation des marchés financiers
Le risque de taux d'intérêt et le risque de change
IAE de Paris - Programme détaillé 2016/2017 - Master Finance - Parcours Conseiller Expert Banque de réseau - Apprentissage - Master 2
M2 - UE11
APPROCHE PATRIMONIALE DES PROFESSIONNELS
Christophe Guérin
HEURES : 42
ECTS : 6
OBJECTIFS
Analyser la situation de départ (patrimoine professionnel et privé)
Estimer les conséquences juridiques et patrimoniales
Estimer les impacts fiscaux d’un schéma de transmission donné
Formaliser les préconisations et les optimisations
Connaître les fiscalités liées à une cession ou à une donation d’entreprise individuelle ou de droits sociaux
Maîtriser certains schémas simples de transmission d’entreprise
LISTES DES ENSEIGNEMENTS
Définition du patrimoine des professionnels, la stratégie patrimoniale dans l’entreprise en nom propre et dans une
structure sociétaire, la distinction entre biens meubles et immeubles, la rémunération des dirigeants et son rôle
patrimonial, la transmission de l’entreprise et son organisation, la séparation des patrimoines privés et
professionnels, la stratégie de développement par une structure de groupe
1. Vue d’ensemble de la transmission d’entreprise
Etude du « Marché » de la transmission d’entreprise
Les différents acteurs de la transmission et leurs rôles
1. Elaborer une étude de transmission d’entreprise
Déterminer les objectifs du dirigeant
Analyse de la situation, synthèse de l’état des lieux
Estimer les impacts fiscaux, patrimoniaux et juridiques
1. Les problèmes spécifiques et complexes de la transmission de l’entreprise
Cerner la psychologie du cédant
Forme juridique de l’entreprise (EI ou société)
La valeur de l’entreprise
Choisir la bonne échéance
Choisir le type de successeur ou son successeur
Minimiser les charges du successeur
Eviter le « capital piégé »
1. Les principaux outils qui facilitent une transmission d’entreprise
Aménager le patrimoine de l’entrepreneur (parallèle avec Gestion de patrimoine)
Aménager l’entreprise (création d’une holding familiale)
Les pactes et protocoles
La Fiducie
1. Les conséquences et impacts d’une transmission à titre gratuit
Les libéralités
La donation-partage, la donation-partage avec soulte
L’attribution préférentielle
La fiscalité de la transmission à titre gratuit pour le donataire et le donateur
Les dispositifs d’exonération
1. Les conséquences et impacts d’une transmission à titre onéreux
Le fonds de commerce ou les actifs
L’EI et les sociétés
IAE de Paris - Programme détaillé 2016/2017 - Master Finance - Parcours Conseiller Expert Banque de réseau - Apprentissage - Master 2
La fiscalité de la transmission à titre onéreux pour le cessionnaire et le cédant
IAE de Paris - Programme détaillé 2016/2017 - Master Finance - Parcours Conseiller Expert Banque de réseau - Apprentissage - Master 2
M2 - UE13
RAPPORT D'ACTIVITÉ
Elisabeth Albertini
HEURES : 25
ECTS : 6
OBJECTIFS
En cours de mise à jour
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