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El petrleo es un commodity, es un producto que secotiza en los principales mercados internacionales,que se vende bajo condiciones de calidad conocidas ygarantizadas, cuyo flujo de aprovisionamiento est asegura-do por los diferentes productores del mundo que actan enel mercado pases de la OPEP (Organizacin de PasesExportadores de Petrleo), grandes productores, nuevos pro-ductores, pases exportadores marginales que puede sertransportado en todas las direcciones del mundo en condi-ciones de seguridad y puede ser almacenado y refinado.

Ahora bien, el precio es consecuencia de la accin de lasfuerzas del mercado, o sea que estar dado por la convergen-cia de las pretensiones de oferentes y demandantes, pero, enel caso del petrleo no est rigurosamente de acuerdo con elvalor real del producto ni con su costo de produccin, espe-cialmente si ese mercado es de alta complejidad y no puedeser considerado como tal en el sentido de la teora econmi-ca. La complejidad del mercado del petrleo estriba en laexistencia de precios polticos, tanto del crudo como de losproductos refinados, por la imposicin de los gobiernosimportadores. El problema se agudiza en el mercado inter-nacional y se presenta con un considerable grado de hetero-geneidad a debido esas polticas y a la oferta petrolera queest constituida por varios pases y regiones: los pases de laOPEP, Arabia Saudita, Irak, Irn, Argelia, Libia, Indonesia,Kuwait, Nigeria, Qatar, Venezuela, Emiratos rabes Unidos;tambin los pases productores y exportadores marginales(la Argentina, Egipto, Ecuador, Colombia, Brunei, Malasia) ylos pases no miembros de la OPEP y grandes productorescomo los EE.UU. y China, y exportadores como Canad,Mxico, Omn, Rusia, Mar del Norte, Noruega y Angola.

Las polticas de exportacin difieren considerablementecomo as tambin la forma en la que est estructurada laindustria petrolera en cada uno de los pases; la manera enla cual comparten el marco nacional, las compaas petrole-ras multinacionales, las compaas del Estado y los refina-dores independientes.

Esto significa que el petrleo es tambin un productoestratgico, muy valioso para los pases importadores ydependientes como los Estados Unidos que importa ms del

50% de lo que consume, casi 9 millones de bbl/da, situa-cin que se repite para casi todos los pases europeos yJapn (con la excepcin de Noruega e Inglaterra); tampocose da en Rusia.

Actualmente los pases de la OCDE (Organizacin para laCooperacin y el Desarrollo Econmico) estn produciendo23,6 millones de bbl/d; los pases de la OPEP, 25,3 millonesde bbl/d; Rusia, 9,8 millones de bbl/d; China, 3,4 millonesde bbl/d; Mxico, 3,7 millones de bbl/d. Las previsiones dela Agencia Internacional de Energa (AIE) para 2004 son deaproximadamente 80 millones de bbl/da para el consumototal, lo que significa un aumento del 2,3% respecto de2003. Esta evaluacin considera que China seguir crecien-do en los mismos niveles de los aos anteriores y necesitarpara los prximos aos una considerable cantidad de ener-ga que deber importar.

Ventas spot y contratos

Existen dos tipos claramente diferenciados de mercadosinternacionales: un mercado contractual y otro spot. El mer-cado contractual define una serie de compromisos entrecomprador y vendedor que establecen la cantidad y la cali-dad del crudo, la frmula del precio y crudos escaladores dereferencia o marker, el tiempo de entrega, cantidad en cadaembarque, tolerancias en la carga, modo de pago, puerto deentrega, condiciones operativas, tiempo de carga, rgimenlegal y otras condiciones de acuerdo a cada pas, como porejemplo, las razones de fuerza mayor. Los crudos marca-dores o de referencia que se toman dependen del destinodel crudo importado y de cul sea el crudo dominante: si elcrudo ingresa a los Estados Unidos, se utiliza como crudo dereferencia el West Texas Intermediate (WTI) o el ANS (AlaskaNorth Slope). En Europa se utiliza como crudo escalador elBrent/Forties. En el Far East se utiliza el Dubai, el Omn y elMurmn de Indonesia. Tambin se emplean el SaharanBlend y los crudos de Libia y el Ural en el Mediterrneo. Losprecios o las frmulas de los precios pueden ser revistasperidicamente y se estipulan spreads, lmites o entornos

Mercados internacionalesy transporte martimo

El petrleo es un producto que se cotiza en losprincipales mercados internacionales, se vendebajo condiciones de calidad conocidas ygarantizadas, y el flujo de aprovisionamiento estasegurado por los diferentes productores delmundo que actan en el mercado. Puede sertransportado en todas las direcciones del mundoen condiciones de seguridad y puede seralmacenado y refinado.Existen dos tipos claramente diferenciados demercados internacionales: un mercado contractualy otro denominado spot.El conocimiento de esos mercados, de cmointeracta la poltica de calidad y precios, sumadoa la logstica operativa y al transporte martimopermiten descubrir las diferentes redes que actanen el negocio petrolero en el nivel mundial.

Por Ing. Nicols Verini

muy considerable hasta 1875 debido a los problemas tc-nicos que planteaba el lastrado.

Fue la instalacin de la industria francesa de refina-cin la que produjo, a partir de 1874, la primera granexportacin de petrleo crudo: 300.000 bbl ese ao y450.000 en 1879. Los refinadores franceses haban cons-truido instalaciones importantes para la poca, de recep-cin y almacenamiento entre Le Havre y Run. De ello seaprovecharon los armadores noruegos para poner en ser-vicio, en 1879 cuatro barcos en la ruta Le Havre-Finlandia. Tres de ellos eran veleros, pero el cuarto, elStat, era un barco a vapor. Este comparte con elVanderland, un navo belga de 2478 toneladas, el mri-to de haber sido en 1872 el primer barco a vapor quetransport cantidades importantes de crudo.

En 1885, ms de mil barcos, casi todos veleros, nave-gaban entre los Estados Unidos y Europa.

Al mismo tiempo, el Glauckauf, primer petrolero deconcepcin moderna, sala de los astilleros ingleses: elpetrleo era transportado en el casco mismo del navo.

La utilizacin del barco a vapor tuvo grandes repercu-siones econmicas. Mientras el velero efectuaba en el aotres viajes de ida y vuelta a travs del Atlntico, los nuevosbuques hacan siete.

La flota petrolera ha registrado un gran aumento de capa-cidad y de tecnologa en construccin naval: en 1973 conta-ba con 189.783 DWT, en 1978 se haba duplicado a 332.174DWT, en 1984 baj a 283.219 DWT, en 1995 disminuy a273.015 DWT y en el ao 2000 alcanz a 350.000 DWT.

Este mercado trabaja con dos tipos de cotizaciones decomercio exterior muy importantes, las que correspondena embarques martimos superiores a las 60.000 toneladas(denominados Cargoes CIF NWE - FOB NWE) que llegancon petrleo y tambin productos desde el Mar del Norte,Venezuela y Mxico; desde el frica atlntica (Nigeria,Angola, Gabn, Congo), desde los pases productores delMediterrneo (Argelia, Libia, Egipto, Siria) y los cargamen-tos que vienen de los pases del Golfo Prsico va el canalde Suez o el Cabo de Buena Esperanza. Rusia y otros sup-pliers utilizan Rotterdam para colocar sus excedentes degasolina, virgin naphta y fuel oil para obtener euros o dla-res, utilizando pequeos buques tanque cuyos cargamen-tos son almacenados y vueltos a cargar en buques msgrandes hacia otros destinos como Singapur y China.

En Rotterdam se descargan ms de 320 millones detoneladas por ao, de los cuales 96,5 millones son decrudo y 37 millones de toneladas, de productos petrolfe-ros a granel. Pases productores de crudo del GolfoPrsico como Irn tienen depsitos de almacenamientocon productos en Rotterdam y Le Havre, en Francia, lomismo que PDVSA y Kuwait.

Es un puerto que tiene 50 km de longitud operativadesde su entrada en la terminal de Maasvlakte y en losmltiples canales con drsenas de carga y descarga, conprofundidades de agua que van de los 23,5 a los 15 m.Posee una importante zona de transhipment y cuenta conun complejo Vessel Trafic Management System- VTMS, quele permite proveer comunicacin y control las 24 horas delda, ofreciendo al operador una precisa vista del puerto ycomunicaciones entre los proveedores de servicios nuti-cos y las compaas operadoras. La entrada y salida delpuerto son monitoreadas a travs del control de 26 radares computarizados, ligados a una red informtica,que trabajan en lnea con los principales actores del puer-to, por los cuales los buques son guiados, desde su detec-cin a 20 km de distancia de la entrada a puerto hasta sudestino. Tambin tiene seguimiento operativo por helicp-teros y buques de vigilancia y polica especialmente dise-ados para navegar por el puerto.

Desde ese mercado que posee una importante capacidadde refinacin instalada y puede generar excedentes de pro-ductos, se realizan las exportaciones utilizando la va flu-vial Rhin-Danubio; sus enormes plantas de almacenamien-to cuentan con una capacidad de 3 millones de m3 paracrudo y productos, y 200.000 para qumicos, instaladas alo largo de todo el puerto. Los cargamentos se transportanutilizando barcazas (Barges FOB y CIF) con una capacidadde transporte fluvial entre 3000/5000 m3; llevan gas oil,fuel oil, nafta virgen, solventes, motonaftas y productospetroqumicos cuyo destino final es Francia, Alemania,Suiza y Austria. Ms de 135.000 cargamentos con barcazasse realizan desde Rotterdam, ro arriba y ro abajo, con unrecorrido que alcanza los 1000/1500 km de longitud.

Desde su nacimiento en Suiza, el Rhin, pasando porBasilea hasta su desembocadura o desde Rotterdam hastallegar a Viena o Bratislava en Austria, y conectado al sis-tema Rhin-Danubio, abastece a los mercados interiores deEuropa con productos.

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que y protegen tanto al productor como al comprador delos cambios bruscos de precios o altas volatilidades. En elmercado contractual se ponen en juego importantes canti-dades y los cargamentos estn asegurados por la periodici-dad de los embarques y del aprovisionamiento que, segnsean los contratos, resultarn de corto, medio o largo plazo.

El termino spot deriva de la expresin inglesa market onthe spot que significa mercado del momento. Mercado pun-tual de disponibilidad inmediata. En el mercado petrolerosignifica que un comprador y un vendedor se ponen deacuerdo, concluyen una transaccin a un cierto precio, poruna determinada cantidad de crudo o derivados, en undeterminado lugar y por un nmero limitado de cargamen-tos, generalmente, uno o dos. El mercado spot es un merca-do libre que cubre aproximadamente el 20-30% de las tran-sacciones mundiales y constituye un indicador de la situa-cin y las tendencias de la industria. No existe ningunaorganizacin que controle este mercado y los precios y ope-raciones que se producen son abiertamente difundidos porrevistas, publicaciones y agencias especializadas como elPlatts Oil Gram Price Report.

La condicin de venta se estipula segn las alternativas:FOB (Free on Board-Libre a bordo), CyF (Cost and Freight-Costo y Flete) y CIF (Cost, Insurance and Freight-Costo, Seguroy Flete). Las empresas nacionales de los exportadores oimportadores tratan de imponer el uso de sus flotas petrole-ras para el transporte; existe en el mercado una oferta debuques tanque petroleros muy amplia y diversificada. Elpago de los cargamentos es bastante poco flexible; se exigencartas de crdito (L/C) pagaderas a la vista, con un plazomximo de 30 das de la fecha del conocimiento de embar-que, irrevocables, confirmadas por algunos de los bancosinternacionales de primera lnea y aceptados, con clusulassobre arbitrajes y diferendos, seleccin de los tribunales judi-ciales, etc. Algunos pases rabes exigen la aplicacin de nor-mas para prohibir la llegada de sus cargamentos a pasescomo Israel o aquellos sometidos a sanciones por parte de lasNaciones Unidas o pases que tienen conflictos bilaterales.

Mercados europeos

Mercado del Basis ARA-Amberes/Rotterdam/Amsterdam

Los mercados estn localizados en varios lugares delmundo: el ms importante de Europa es el Basis ARA -Amsterdam/Rotterdam/Amberes, mercado dominante deEuropa del Oeste. Toma el nombre del puerto holandsde Rotterdam donde histricamente comenz su activi-dad el trading petrolero. Amberes era desde el medioevo

un importante puerto comercial que se especializaba enla exportacin de vinos, encajes y textiles.

Blgica fue ocupada por Alemania en la II GuerraMundial y el puerto de Amberes se convirti en un centrode aprovisionamiento blico; cuando las fuerzas aliadasentraron en Blgica en 1944, la resistencia belga impidi alos alemanes la destruccin de ese puerto, que lleg a seruna base vital para la continuacin del avance aliado haciael corazn de Alemania, sin sufrir grandes daos.

En el siglo XII, cuando Pars construa la Catedral deNotre-Dame, su prima del norte era solo un minsculopueblo de pescadores regularmente inundado por los des-bordes del Amstel; la construccin de un dique dam enholands sirvi parcialmente para refrenar las aguas, perola palabra ha servido para la reconstruccin de la etimolo-ga de Amsterdam: Amstel por el ro y Dam por los diques.La primera cita oficial del nombre de Amsterdam fueencontrada en un documento del ao 1275.

Amsterdam fue la sede del International Trading StockExchange especializado desde el ao 1500 en el comerciode tulipanes, especies del Oriente, t, tabaco, seda, oro ydiamantes, que floreci con la creacin de la compaade las Indias Orientales en el 1602 y el Banco deAmsterdam en 1609. Una flota de 15.000 veleros arma-dos y 200.000 marineros bajo la bandera de Holanda sur-caban los mares del mundo para llevar y traer productosen directa competencia con Inglaterra, Francia, Portugaly los grandes imperios coloniales de la poca. Amsterdamy Rotterdam recibieron los barcos y las riquezas delmundo; fueron tambin la puerta abierta a mercaderes yartesanos flamencos y durante el reinado de laInquisicin en Espaa, para los judos espaoles y portu-gueses que, obligados a convertirse al catolicismo, sefugaron de la pennsula Ibrica y encontraron en la ciu-dad de Amsterdam un lugar ms abierto y tolerante.

Amsterdam fue tambin la ciudad ms importante delmundo en el tallado y venta de diamantes hasta 1939;durante la guerra, por razones obvias, dicho centro se tras-lad a Nueva York y a partir de la finalizacin de la guerraretom su lugar de importancia en Holanda y en Europa.

Este mercado Basis ARA est definido geogrficamentepor un tringulo virtual que vincula las tres ciudades por-tuarias, territorio donde estn implantadas ms de 12 refineras, plantas petroqumicas, centrales elctricas yplantas qumicas. En la desembocadura del Rhin, uno delos ros ms largos de Europa, cuyo nacimiento est ubica-do en Suiza, se encuentra Rotterdam: Main Port Europe, lapuerta de Europa.

El puerto de Rotterdam fue ferozmente bombardeado ydestruido durante la II Guerra Mundial; despus del con-flicto blico fue reconstruido y gracias a ello se ha conver-tido en el puerto ms moderno de Europa.

Actualmente ocupa el primer lugar en el mundo, delantede Singapur, Shangai, Hong Kong y Nogoya, donde entranaproximadamente 33.500 buques por ao para cargar y des-cargar productos de todo tipo.

En los comienzos del desarrollo de la industria petrole-ra las primeras grandes exportaciones de petrleo nortea-mericano a Europa se hacan en veleros en los que sehaba instalado depsitos especiales. El primero de ellosfue posiblemente el Charles, construido en 1869 y equi-pado con 59 recipientes cuyas capacidades era de 714toneladas. Sin embargo, el transporte de petrleo no fue

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Foto: Antares Naviera

Otros sistemas de transporte como el carretero, ferro-viario y poliductos son utilizados para llevar energa aeste importante mercado continental europeo que cuentacon ms de 160 millones de habitantes, (El Reino Unidoinsular aporta 57 millones), que posee una elevada densi-dad de automotores por habitante (entre 500 y 600autos/1000 habitante) y un alto nivel de vida con unrdito de 20.000-40.000 dlares per cpita.

Complementando la capacidad operativa de este mer-cado, la recepcin de crudos con petroleros de un caladosuperior acceden al puerto de Antifer situado a 20 km de

Le Havre en Francia, capaz de operar buques superio-res a 450.000 toneladas de porte bruto.

Mercado del Euromediterrneo-Basis Italy

Es el mercado que engloba la cuenca del Mediterrneodesde Espaa hasta el este de Grecia, con dos reas defini-das: la que tiene una alta capacidad de refinacin instaladaen Espaa, Francia, Italia, ex Yugoeslavia y Grecia, conms de 30 refineras, siendo todos pases dependientes delpetrleo de frica, del Medio Oriente y de Rusia. Estos pa-ses tienen aproximadamente 180 millones de habitantes yun rdito per cpita que oscila entre 10.000 y 40.000 dla-res y una densidad de 200 a 580 auto/habitante. La costanorte del Mediterrneo, por su parte, posee importantesproductores de petrleo como Argelia, Libia y Egipto, queproducen crudos livianos de alta calidad y bajo azufre, quelos hace muy requeridos por los refinadores europeos.Tambin llegan a esta zona el crudo ruso Ural y los crudossirios, a travs del Canal de Suez y, a travs de los oleoduc-tos que terminan en Turqua, los crudos de Irak, Irn,Arabia Saudita, Omn, Dubai y Kuwait. Productores de laOPEP como Kuwait y Libia tienen intereses en las refiner-as europeas y venden sus productos con marcas comoTamoil en asociaciones con AGIP-ENI y VEBA y K8.

No es ningn secreto que los refinadores delMediterrneo se especializan en procesar crudos agrios deIrak y de Rusia como tambin los all grades de Irn.

Los crudos del Mediterrneo cotizan sobre la base delos crudos del Golfo Prsico, del Ural, y a veces, depen-den del valor del Brent.

Los puertos ms importantes de este mercado son Gnova-Lavera, Milazzo-Augusta-Priolo situados como terminales parala recepcin de las diferentes calidades de crudos para las refi-neras costeras del Mediterrneo. Llegan los crudos del Congo,Angola y Nigeria por la va Atlntica y cruzando el estrecho deGibraltar, aquellos que son cargados en el Golfo Prsico, vaCanal de Suez o por el Cabo o desde las terminales de Turqua,con los de la costa del Magreb, los argelinos, egipcios o lbicos.Esto permite obtener valores de fletes altamente competitivosrespecto a otros mercados ms lejanos.

Mercados de la Costa del Golfo, la Costa Este,y Oeste de los EE.UU.

US Gulf CoastEl mercado de la Costa del Golfo es uno de los ms

importantes del mundo. Si bien Estados Unidos es un granproductor mundial con 8,9 millones de bbl/d es, a su vez,un gran importador con 11,3 millones de bbl/d. Parte de

estos cargamentos llegan al Golfo donde existe la msgrande capacidad de refinacin instalada de los EE.UU.(all son refinados los crudos de Alaska, Venezuela,Mxico, Arabia Saudita, Kuwait, Irak, Nigeria, Argentina,Colombia, Ecuador, Angola, Yemen) lo que permite unaventilacin de productos elaborados hacia otros mercados,principalmente la Costa Este, con destino a Nueva York.

Una enorme red de ductos unen las refineras entre s,con los puertos de carga, las unidades de almacenamientoy los mercados consumidores. Al Golfo llegan cargamentosde crudo de Alaska a travs del Canal de Panam utilizan-do navos denominados Panamax de 60.000 DWT aptospara el cruce del canal y tambin, crudos provenientes deSudamrica para ser refinados. Desde el centro neurlgicode Cushing, Oklahoma y desde el corazn de Texas en elinterior de los Estados Unidos, llegan por ductos el crudoWTI y otros para ser refinados en el Golfo.Tambin desdeCushing parten los ductos que llegan a las refineras deChicago y Nueva York.

Los crudos que llegan al Golfo se cotizan contra el WTI yel ANS, y los crudos africanos trazan contra el Brent. Algunosde ellos se cotizan con frmulas en las que entran tambinlas cotizaciones de productos como el fuel oil y el gas oilcomo es el caso del Maya, Olmeca e Isthmus mejicanos.

Es un mercado que interacta con el mercado delCaribe que est relativamente prximo y que ofrece losproductos elaborados en sus refineras del Caribe, aprove-chando la pronta disponibilidad de bodega, las cortas dis-tancias y los tiempos de navegacin que permiten opti-mizar los aprovisionamientos y los fletes de las gasolinas,fuel oil y gas oil desde los centros de almacenamiento deSaint Eustatius, Puerto Rico, Aruba y Curaao.

Los pases productores importantes como Venezuela yArabia Saudita estn tambin integrados en los negociosdel downstream, habiendo adquirido refineras y estacio-nes de servicio (CITGO de PDVSA tiene 3000 puntos deventa, plantas de almacenamiento en Bahamas y termi-nales para lubricantes; Estados Unidos es el top destinationde sus crudos, Arabia Saudita tiene acuerdos con Shell,Texaco y Aramco para colocar 800.000 bbl/d en las refi-neras y aprovisionar un mercado de 14.000 estaciones deservicio, prolongando la integracin que haba comenza-do en la dcada de los 80 con Star Enterprise.

Desde Pensacola en Luisiana hasta la frontera conMxico, en este mercado operan 50 refineras; la mayorase encuentran en la Costa del Golfo, todas conectadascon las terminales de descarga de crudo importado y conlos crudos de produccin nacional como el WTI,Lousiana Sweet, Wyoming y con las plataformas de pro-duccin del offshore del Golfo de Mxico.

El centro neurlgico de este mercado es el Puerto deHouston, que es un complejo sistema de 40 km de largodonde son recibidos los cargamentos de crudo; asimismoconstituye una va de comunicacin hacia el interior delos Estados Unidos. El Puerto de Houston est conectadocon la Baha de Galveston a travs de un canal de 48 kmde longitud, donde estn localizadas las refineras, plan-tas de almacenamiento, centrales elctricas, plantaspetroqumicas y qumicas, y diferentes industrias.

US East Coast-New YorkEs tambin un mercado muy importante ya que ali-

menta el sistema de refinacin de la zona ms poblada de

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OPEP. Irn cuenta con una capacidad de refinacin de772.000 bbl/d; Arabia Saudita, con 1.865.000 bbl/d(Yamb y Golfo); Irak, con 320.000 bbl/d; Abu Dhabi,con 183.000 bbl/d; Kuwait, con 900.000 bbl/d; Omn,con 80.000 bbl/d, lo que les permite disponer de, ademsde crudo, productos elaborados.

Las refineras son modernas y estn dotadas de moder-nas terminales de carga y puertos capaces de recibir gran-

des buques petroleros. Tanto los cargamentos de petrleo como los de pro-

ductos llegan a los mercados de Europa y los EstadosUnidos desde el Golfo Prsico a travs del Mar Rojo y elCanal de Suez y por el Cabo de Buena Esperanza enSudfrica. Hacia el Lejano Oriente acceden por el estre-cho de Ormuz, el Ocano ndico y el Mar de la China.Desde el Golfo Prsico salen aproximadamente 12 millo-nes de bbl/d, lo que representa el 20% del consumomundial. Gran parte de este crudo va a Europa, losEstados Unidos y Japn/Taiwan/Corea del Sur/la India ySingapur. Arabia Saudita ha desarrollado negocios deintegracin vertical con refinerias de Corea del Sur.

El Golfo Prsico ofrece grandes cargamentos de virginnaphta para la petroqumica destinados al Far East, gas oilde diferentes calidades de azufre de 0,05% y 0,25%, yadems, gas oil pure y cracked para ser utilizadostanto en el transporte automotor como en la formulacinde mezclas empleadas para el transporte martimo (IFOS -% de gas oil +% de fuel oil).

Mercado del Far East-Singapore

Es el mercado de referencia del Lejano Oriente.Singapur en Malasia tiene 2,3 millones de bbl/d de capaci-dad de refino. Est situado frente a Sumatra y compartecon China (2,5 millones de bbl/d), Japn (4,3 millonesbbl/d), Corea del Sur (0,8 millones bbl/d), la India (1,2millones de bbl/d) y Australia (0,8 millones bbl/d), las

los Estados Unidos y cuyo mercado es uno de los mssofisticados de la Unin.

El crudo es recibido en las terminales y almacenado enlos tanques de las refineras costeras del OcanoAtlntico, cuyos productos son luego transportados a losmercados. El epicentro de este sistema es el puerto deNew York-New Jersey que importa cerca de 10 millonesde toneladas de crudo, 15 millones de toneladas de fueloil, y gas oil y entre 5/7 millones de gasolinas, adems devirgin naphta, kerosene y JP-1.

En la proximidad de este mercado operan 16 refineras,la mayora costeras. Tambin llegan los oleoductos desdeel centro oeste de los Estados Unidos alimentando las refi-neras interiores. Adems del crudo Brent del Mar del Nortellegan otros crudos de Angola, Nigeria y frica mediterr-nea, y grandes cantidades de crudos del Canad, crudoslights y de bajo tenor de azufre.

Es un mercado donde operan los refinadores, compa-as integradas, traders y compaas de electricidad que com-pran fuel oil de bajo tenor de azufre para generacin deenerga elctrica y gas oil de muy bajo punto de escurri-miento para conformar stocks, dada la rigurosidad climti-ca del invierno en la regin y la no operabilidad del roSan Lorenzo que permanece congelado. Es una regin querecibe productos refinados de la Costa del Golfo, delCaribe y de Sudamrica.

A diferencia del Brent que es un crudo que se exporta alos mercados de Europa y los Estados Unidos, el WTI, elLLS (Lousiana Low Sulphur) y Wyoming son crudos cauti-vos de los Estados Unidos, no se exportan.

Existe un diferencial o spred entre el WTI y el Brent quemarca la diferencia de precios entre ellos (generalmente elspred es de 1-1,5 US$/bbl) pero esto depende de la disponibi-lidad de WTI en el mercado, de los niveles de produccin delWTI y del Brent, de la continuidad de la carga de los buquestanque con Brent en el Mar del Norte, del funcionamiento yoperaciones de las plataformas, del mal tiempo, de acciden-

tes y del mantenimiento operativo al que es sometido el sis-tema de produccin y carga. Esto hace que este spred se achi-que o se agrande. Otros factores son la demanda de Europa ylos Estados Unidos, y la competencia con otros crudos en elmercado. Ambos crudos se cotizan en el mercado de Futurosdel NYMEX (New York Mercantile Exchange).

US West CoastEs un mercado que est regido por las leyes ms riguro-

sas sobre regulacin y proteccin del medio ambiente. Espropicio para crudos de bajo tenor de azufre como losargentinos, mexicanos, colombianos y ecuatorianos.Tambin se procesa el crudo de Alaska ANS y los carga-mentos que ingresan por el Canal de Panam. Recibe cru-dos del offshore de la Cuenca de Santa Mara y de Losngeles; tambin, crudos orientales del Pacfico y crudoscanadienses.

Llegan crudos por los oleoductos desde Nebraska yUtah. En el Pacfico operan 26 refineras costeras y cincoen el interior del estado de California.

El mercado consumidor de combustibles est apuntala-do por una cultura del automvil que establece la cifra de794 autos/habitante para los Estados Unidos, la ms altadel mundo. Canad tiene 584 autos/habitante.

Mercado del Caribe

Este mercado est soportado por dos pilares importan-tes: la produccin de Mxico, Venezuela y Trinidad Tobagoy los crudos de Medio Oriente que llegan para ser refina-dos en la regin, y la capacidad de refinacin instalada enVenezuela, Curaao, Aruba, Barbados, Jamaica, PuertoRico, Saint Croix, Repblica Dominicana y Cuba. Las msimportantes son las refineras de Aruba, ex Lago Oil(430.000 bbl/d); Curaao, ex Shell (362.000 bbl/d) e IslasVrgenes (554.000 bbl/d), que trabajan para la exportacin.

Las compaas petroleras alqui-lan almacenamiento para colo-car sus crudos como es el casode Venezuela en Bonaire yArabia Saudita en Statia, y en elcaso Puerto Rico Oil Terminal sepreparan productos para losdiferentes mercados.

El mercado del Caribe estestratgicamente ubicado a unpaso del mercado del Golfo,muy cerca de Amrica del Surpor la ruta del Atlntico o por elCanal de Panam por elPacfico, y en el camino de loscrudos de Medio Oriente y defrica hacia los Estados Unidos.Es un mercado excedentario degas oil y fuel oil.

Mercado del Golfo Prsico

Posee enormes cantidades decrudo de los pases ribereosdel Golfo que pertenecen a la

Exportaciones 2003

Pas Crudo Nacional m3 Gas licuado (t) Naftas m3 Gasoil m3 Fuel oil (t)frica - 8,742 - - - Barbados - - 36.091 - 86.553 Bermuda - - 17.243 - 41.763 Bolivia - - 1.614 223.040 - Brasil 636.948 809.622 1.386.380 183.087 42.441 Canad 108.576 - - - - Chile 8.167.495 255.796 716.948 228.374 - China - 68.822 - - - Colombia 61.052 - - - - Corea 975.640 - - - - Costa Rica - - - - 42.142 Eespaa 147.381 - 9.918 - 43.199 Estados Unidos 3.164.624 - 2.360.831 86.690 403.215 Gran Bretaa - - - - 22.696 Nigeria - 11.944 41.702 - - Panam 1.866 - 35.312 - - Paraguay 82.926 37.880 173.130 662.020 37.053 Per 1.734 11.385 - 43.026 - Puerto Rico - - 120.349 - 103.330 Uruguay - 546 37.811 154.855 8,500 Totales 13.348.242 1.204.737 4.937.329 1.581.092 830.892

Fuente: SIPG/Datos preliminares

mayores capacidades de refinacin de la regin. Su ubica-cin resulta estratgica ya que el estrecho de Malaca es ellugar de paso de los grandes petroleros que van a Corea,Taiwan, China y Japn, las grandes economas de laregin, que importan crudos de Malasia, Indonesia, GolfoPrsico y Australia y deben aprovisionarse de productosfundamentalmente fuel oil, ket kero y diesel para estarequilibrados frente a la demanda de sus mercados.

Singapur es un mercado que interacta con los pasesde la regin, trabaja en clave exportadora como las refi-neras de Aruba y Curaao del Caribe, y es capaz de pro-ducir excedentes importantes de fuel oil, diesel oil, kerojet, gasolinas y virgin naphta para Japn, Filipinas, China,Hong-Kong, Taiwan y Corea.

El crecimiento econmico de China ha convertido aSingapur en el mercado obligado de referencia para com-prar sus faltantes.

Es un mercado verstil para las calidades de fuel oil debajo y alto azufre, diesel, y tambin para la formulacin demezclas de IFOS utilizados para el transporte martimo porla ubicacin estratgica en que se encuentra.

Este mercado que mostraba limitaciones para cumplircon normas de calidad y una baja respuesta a las variablesmedioambientales, ltimamente se ha visto incrementadala llegada de crudos dulces, necesarios para mejorar la cali-dad del gas oil y del fuel oil. Los crudos que llegan a laregin desde el Golfo Prsico de Arabia Saudita, Irn,Kuwait, Zona Neutra, Qatar e Iraq se cotizan sobre la basedel crudo de Oman y Dubai. Esto ha permitido operar concalidades de Mogas de 97,95 y 92 octanos Unleaded (sinplomo), importantes cantidades de virgin naphta para lapetroqumica, kero jet DERD 2494 para la aviacin y gasoil con un contenido de azufre de 0,05%, 0,25% y 1%incorporando tambin un gas oil L/P de 0,5%.

Importantes cargamentos de Mogas, kero Jet, gas oil devarias calidades son cotizados en condicin Costo y Fletedesde Singapur hacia Australia. Asimismo cargamentos deSingapur son enviados a las Filipinas para abastecer lazona del Pacfico Oriental.

La llegada de crudos dulces argentinos al Far East estvinculada al desarrollo de un mercado no convencionalen cuanto a distancia, volumen y precio y se sustenta enlas bases de una ingeniera de trading orientado.

La exportacin de crudos no est solamente condicio-

nada por la utilizacin de grandes tanqueros que optimi-zan el flete y hacen competitivo el precio CIF, sino queexige un conocimiento profundo de los diferentes part-ners que juegan en este mercado, con los cuales se pactanlos precios; se debe poseer un dominio de la logsticaoperativa que minimice las dificultades operacionales dela carga y la descarga, y poder realizar los blendings decrudos para cumplir con los requerimientos de calidad ycantidad de las refineras y terminales de descarga.

El conocimiento de los mercados, de cmo interactala poltica de calidad y precios, sumado a la logstica ope-rativa y al transporte martimo nos permiten descubrirlas diferentes redes que conforman el negocio petroleroen el nivel mundial.

Nicols Verini es Ingeniero qumico e Ingeniero en Petrleo. Cursestudios de especializacin en el Instituto Enrico Mattei del ENI enEconoma de la Energa, en el Instituto Francs del Petrleo sobreEconoma Petrolera y Comercio Exterior y sobre Refinacin yOptimizacin Energtica en ONUDI-ACTIM.Se desempe en YPF. Fue gerente de Comercio Exterior, jefe delDepto. de Operaciones con Combustibles y coordinador del ContratoNEUBA.En la docencia es profesor titular de la Ctedra de ComercioInternacional de Hidrocarburos y profesor de Economa del Petrleo ydel Gas, Ingeniera de Productos del Petrleo y del Gas Natural yComercializacin Interna de Crudos y Derivados de la carrera deEspecializacin en Gas y en Petrleo, en el Instituto del Gas y delPetrleo de la UBA. Profesor invitado de la Universidad Catlica Argentina, Facultad deCiencias Fsico Matemticas e Ingeniera, en los cursos deEspecializacin en Petrleo y Gas Natural y de la Scuola Superior deHidrocarburos Enrico Mattei del Eni Corporate University de Italia.Adems, fue consultor de la Organizacin Federal de ProvinciasProductoras de Hidrocarburos (OFEPHI) y de la compaaTotalAustral S.A.Actualmente es director del Instituto del Gas y del Petrleo de laFacultad de Ingeniera de la Universidad de Buenos Aires y consultor.

Petrotecnia abril, 200464 I

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