mobapplt 20110621 investicijos į startupus - mantas mikuckas
TRANSCRIPT
Investicijos į Startup projektus
Mantas Mikuckas, 2011 Vilnius
Investicijų etapai
• Pre-SEED – “žalia” idėja, reikia ištirti rinką
• SEED – idėja “ant popieriaus” su mini verslo planu
• Startup – jau veikianti idėja (prototipas)
• Expansion – veikiančio verslo plėtros finansavimas
Pre/SEED etapo investuotojas
• Neiieškokite pinigų – ieškokite partnerio: • turinčio reikiamą know-how
• galinčio prisidėti savo resursais
• norinčio dirbti prie idėjos realizavimo
• mąstančio ta pačia kryptimi
• siekiančio tų pačių tikslų kaip ir Jūs
Startup etapo investuotojas
• Partneris su know-how
• Finansinis investicijų paketas – etapai, finansinės galimybės
• Pasirengimas sekančio etapo ivesticijai (tarptautinis investuotojas / fondas)
Kada ieškoti investuotojo?
• Turite subrendusią idėją ir esate pasiryžę jai dedikuoti 110% savo laiko bei jėgų
• Aiškiai žinote ko Jums reikia iš investuotojo
• Turite ambicingų tikslų ir norite eiti rizikingesniu keliu
Ką pasiruošti investuotojui?
• Kokybiškas savęs pristatymas ir CV
• Idėjos pristatymas “ant popieriaus” su rinkos, konkurentų apžvalga
• Artimiausių 12-24 mėnesių išlaidų biudžetas bei pajamų prognozė
• Esama ar būsima komanda
• Jūsų motyvacija ir dedikacija
Investuotojai Lietuvoje
• Privatūs asmenys
• Fondai: • Verslo Angelų Fondas
• BaltCap, LitCap
• Antigravity Ventures
• Naujas SEED/Startup fondas (startuoja 2011 rudenį)
Privatūs investuotojai
• Privalumai: • Greitesni sprendimai • Paprastesnės derybos, sandorio juridika • Kontaktas su konkrečiu žmogumi
• Trūkumai: • Nestabilus kapitalas • Rizika būti apgautam • Kompetencijos stoka • Kontaktas su konkrečiu žmogumi
Instituciniai investuotojai
• Privalumai: • Kantrus rizikos kapitalas • Patirtis ir komanda užnugaryje • Sinergija su kitomis investicijomis • Lengvesnis sekančio etapo investicijos pritraukimas
• Trūkumai: • Ilgesnis ir sudėtingesnis sprendimų priėmimas • Didesnė atskaitomybė • Mažesnis lankstumas
Susitarimai su investuotoju
• Akcininkų sutartis ir nestandartiniai įstatai – privalomi dokumentai
• Tik komercinis arbitražo teismas
• Aiškiai numatyti plėtros ir išėjimo klausimų sprendimai
• Išpirkimo opcionai (ypač jeigu esate mažumos akcininkas)
Naujas SEED/VC fondas
• Pirmasis Lietuvoje SEED/Startup fondas
• Steigiamas kartu su European Investment Fund
• Skiriama 6 mln. EUR SEED investicijoms ir 14 mln. EUR Expansion/VC investicijoms
• Itin lanksčios sąlygos, investicinė suma nuo 1 tūkst. iki 1.5 mln. EUR į vieną projektą
• Kuriamas verslo akseleratorius SEED projektams
Diskusija
• Situacija rinkoje?
• Ko trūksta – idėjų ar pinigų?
• Ar verta Lietuvoje ieškoti investicijų?
• Kodėl Lietuvoje investuotojai prašo didesnės dalies akcijų palyginti su JAV investuotojais?
• .COM burbulas v2.0?