NSI Immobilien Deutschland 1Die Immobilienanleihe der NSI Netfonds Structured Investments GmbH

Finanzstarker Unternehmensverbund 2

Die Netfonds-Gruppe in Zahlen

160Mitarbeiter

5.800Eigenkapital

in Tsd. €

11,0Assets under Administratio

n in Mrd. €

85.900Umsatzerlöse in Tsd. €

4.600Anzahl

angeschlossene Beratungs-

unternehmen

Stand Ende 2017

Expertise & Netzwerk 3

25 Jahre Erfahrung im erfolgreichen Immobilien-Management

Karsten DümmlerGeschäftsführer NSI und Vorstandsvorsitzender der Netfonds AG

Mirko SchmidtnerGeschäftsführer NSI

Heiko FasselGeneralbevollmächtigter NSI

Iris HeisingProjektmanagerin NSI

Jörg BehlerLeiter Einkauf und Strukturierung NSI

Manuela TietzLeiterin Verwaltung

Zugriff auf großes Distributions-Netzwerk

Vertriebszugang zu mehr als 4.600 Berater

eingebrachte Netzwerke mit langjährig gewachsenen Strukturen

Qualitätsmerkmale der Immobilienanleihe 4

RENDITE

Attraktive Verzinsung von 4,5% pro Jahr

Konservative Anlage in Immobilien schon ab 10.000 Euro

Kurze Laufzeit

SICHERHEIT

Sehr solides Geschäftsmodell

Konservatives Immobiliensegment

Sicherheitsorientierte Ankaufkriterien

Finanzstarker Unternehmensverbund

EXPERTISE

25 Jahre Erfahrung im erfolgreichen Immobilien-Management

Vertriebszugang zu deutschlandweit 4.600 Beratern

Das Fundament 5

Finanzstarker Unternehmensverbund

Hohe Expertise

Konservatives Geschäftsmodell

4,5% Rendite

Sehr solides Geschäftsmodell 6

Idee Konzept Bau Verkauf Verwaltung

Risiko

Sicherheit

Aufbereitung Halten Verkauf

Je früher die Phase, desto höher das Risiko.

Unser Geschäftsmodell fängt da an, wo die Risiken überschaubar

und die Sicherheit groß ist. Phasen der Immobilien-Projektentwicklung

Sehr solides Geschäftsmodell 7

Risiko

Unser Geschäftsmodell

AnkaufAnkauf von Immobilienportfolios

300.000 bis 4,0 Mio. Europro Einzelinvestment

AufarbeitungStrukturelle Aufarbeitung und rechtssichere Entwicklung der Immobilienportfolios

HaltenHalten der Immobilienportfolios mit kontinuierlichen Erträgen.

VerkaufVerkauf der Immobilienportfolios über zahlreiche Vertriebszugänge:

Verkauf der Objekte global als Mehrfamilienhäuser an Privatinvestoren.

Verkauf der Objekte global an Private-Placements.

Umwandlung der Objekte in Eigentumswohneinheiten und der Verkauf an Eigennutzer und Privatinvestoren.

Die Anleihe auf einen Blick 8

Anleihekapital 10 Millionen Euro

Rückzahlung der Einlage nach Beendigung der Laufzeit

Laufzeit 3 Jahre und 10 Monate (01.06.2018 bis 31.03.2022)

Zins 4,50 % pro Jahr

Mindestzeichnungssumme 10.000 Euro (10 Schuldverschreibungen zu je 1.000 Euro)

Vertriebskosten Maximal 1,50% (intern) zzgl. 3% Agio möglich

WKN / ISIN A2LQP8 / DE000A2LQP85

Konservatives Immobiliensegment 9

Unsere Immobilien bieten immer beides! Für Ihre Sicherheit.

Wohnimmobilien bieten Substanz

haben Potential

bieten Inflationsschutz

haben geringe Renditeschwankungen

Bestandsimmobilien haben ihre Wohntauglichkeit seit

Jahrzehnten bewiesen

bieten Vermietungssicherheit

liegen in gewachsener Umgebung

Sicherheitsorientierte Ankaufkriterien 10

Standort-Kriterien

Wir konzentrieren uns ausschließlich auf Immobilien in ganz Deutschland in einfachen bis guten Lagen mit Potenzial.

Die ausgewählten Objekte können sich auch in der Peripherie von Ballungszentren und Großstadtmetropolen befinden.

Bei der Auswahl unserer Objekte legen wir zunächst die in der Checkliste dargestellten Ankaufskriterien, bezogen auf den jeweiligen Makro- und Mikrostandort, fest.

Checkliste

Positive Bevölkerungsentwicklung der letzten 5 Jahre

Arbeitslosenquote unter dem Landesdurchschnitt

Aufstellung des Vermietungsstandes in der Region

Kaufkraftkennziffer der Bevölkerung (Kaufkraft / Preisverhältnis)

Vielzahl an großen Arbeitgebern vorhanden (Anzahl ist wichtiger als Größe)

Ermittlung des Bodenrichtwerts

Sicherheitsorientierte Ankaufkriterien 11

Weitere Ankaufkriterien

Bausubstanz

Alle angedienten Objekte werden substanziell von einem vereidigten Sachverständigen geprüft und mit umfangreichen Gutachten vor dem Erwerb versehen. Hier werden auch zukünftige, notwendige Investitionen:

direkt nach dem Ankauf in den ersten 3 Jahren für spätere, wertverbessernde Maßnahmen eruiert.

Diese Investitionen werden bei der Ankaufkalkulation mitberücksichtigt.Es besteht kein Interesse an reinen Sanierungsobjekten, die zum Ankaufszeitpunkt nicht vermietbar sind.

RückstellungskriterienGrundsätzlich werden zwischen 10% bis 15% der jährlichen Kaltmieteinnahmen als Mietausfallwagnis und ca. 8% der jährlichen Kaltmiete für Instandhaltungsmaßnahmen auf einem eigens hierfür angelegten Reservekonto hinterlegt. Ist der Cash-Flow nach allen oben genannten Rückstellungen, Kosten für Hausverwaltung, Zinsen für das Kreditinstitut und die Anleihe positiv, werden die Objekte erworben.

Nutzung

Wohnimmobilienportfolios, evtl. mit geringem Gewerbeanteil (max. ca. 25 % Nettokaltmiete).

InvestitionsvolumenEinzelinvestment ab 300.000 bis 4,0 Mio. Euro.

Mietrendite

Bei Vollvermietung mindestens 5,0% p.a.

Sicherheitsorientierte Ankaufkriterien 12

Kiel, Schwerin, Rostock,

Wismar, Hamburg (50 Km

Radius), Bremen,

Bremerhaven, Oldenburg

Ruhrgebiet (gesamt), Bielefeld,

Gütersloh, Paderborn, Siegen,

Aachen, Bonn, Münster, Düsseldorf

(Radius 20 Km), Köln (Radius 20

Km), Bocholt

Darmstadt, Frankfurt, Hanau,

Offenbach, Wiesbaden,

Mannheim, Heidelberg

Braunschweig, Hannover, Kassel

Berlin, Dresden, Potsdam,

Leipzig, Chemnitz, Erfurt,

Weimar.

Würzburg, Augsburg, Erlangen,

Fürth, Ingolstadt, München,

Nürnberg, Regensburg,

Bayreuth, Bamberg,

Rosenheim, Konstanz,

Friedrichshafen, Garmisch-

Partenkirchen

Heilbronn, Freiburg,

Karlsruhe, Stuttgart, Ulm

Region Nord

Region West

Region NRW

Region Süd-West

Region Ost

Region Mittel

Region Süd-Ost

Ausgewählte Standorte für Anleihe-Objekte

Objektangebot aus dem Bundesland Bremen (aktuell im Ankauf)

Baujahr: 1934

Kaufpreis: 2.780.000 Euro

Kaufpreis / m²: 830,68 Euro

Anzahl Wohneinheiten: 36 + 3 Gewerbeeinheiten

Wohnfläche: 3.346 m² + 288 m² Gewerbe

Miete Wohneinheiten p.a.: 178.580 Euro (87,76 %)

Miete Gewerbe p.a.: 24.900 Euro (12,24 %)

Miete gesamt p.a.: 203.480 Euro

Miete / m² Wohnen: 4,45 Euro

Miete / m² Gewerbe: 7,20 Euro

Mietrendite: 7,32 % p.a.

Renovierungsstand: 31 von 36 Wohneinheiten wurden in den Jahren 2013 – 2017 komplett, inklusive neuer Rohrleitungen, renoviert

Objektbeispiel für den Erwerb der Immobilienanleihe 13

Kalkulation des möglichen Investments

Kaufpreis inkl. aller Erwerbsnebenkosten (Notar, Gericht, Makler): 3.157.245 Euro

Rückstellungen für Renovierungen und Sonstiges: 278.475 Euro

Gesamtaufwand: 3.435.725 Euro

Fremdkapital Kreditinstitut (1,85 % Zins): 1.717.860 Euro

Anleihekapital NSI Immobilien Deutschland 1 (4,5 % Zins): 1.717.860 Euro

Mieteinnahmen nach Abzug 10 % Mietausfallwagnis p.a.: 183.132 Euro

Verwaltungs- / Instandhaltungskosten p.a.: 25.306 Euro

Aufwand für Zinszahlungen an Kreditinstitut p.a.: 31.780 Euro

Aufwand für Zinszahlungen an Anleihe p.a.: 77.304 Euro

Sicherheitsmarge vor Tilgung p.a.: 48.742 Euro

Objektangebot aus dem Bundesland NRW (aktuell im Ankauf)

Baujahr: 1965

Kaufpreis: 800.000 Euro

Kaufpreis / m²: 1.333 Euro

Anzahl Wohneinheiten: 12

Wohnfläche: 601 m²

Miete Wohneinheiten p.a.: 50.400 Euro (100%)

Miete Gewerbe p.a.: 0 Euro ( 0 %)

Miete gesamt p.a.: 50.400 Euro

Miete / m² Wohnen: 6,98 Euro

Miete / m² Gewerbe: 0,00 Euro

Mietrendite: 6,30 % p.a.

Renovierungsstand: das gesamte Objekt ist in 2018 umfangreich renoviert worden. Insbesondere sind neue Bäder, Frischwasser- und Entwässerungsleitungen, sowie alle Wohneinheiten mit neuen Stromkreisen versehen worden.

Objektbeispiel für den Erwerb der Immobilienanleihe 14

Kalkulation des möglichen Investments

Kaufpreis inkl. aller Erwerbsnebenkosten (Notar, Gericht, Makler): 940.560 Euro

Rückstellungen für Renovierungen und Sonstiges: 38.000 Euro

Gesamtaufwand: 978.560 Euro

Fremdkapital Kreditinstitut (1,80 % Zins): 489.280 Euro

Anleihekapital NSI Immobilien Deutschland 1 (4,5 % Zins): 489.280 Euro

Mieteinnahmen nach Abzug 10 % Mietausfallwagnis p.a.: 45.360 Euro

Verwaltungs- / Instandhaltungskosten p.a.: 3.600 Euro

Aufwand für Zinszahlungen an Kreditinstitut p.a.: 8.805 Euro

Aufwand für Zinszahlungen an Anleihe p.a.: 22.011 Euro

Sicherheitsmarge vor Tilgung p.a.: 10.944 Euro

Hinterlegtes Immobilienportfolio 15

So funktioniert‘s

Die Gelder der NSI Netfonds Structured Investment GmbH - Anleihe „NSI Immobilien Deutschland 1“ werden für den Erwerb von vermieteten Wohnimmobilien verwendet. Hierbei werden die zum Ankauf ausgewählten Objekte in drei Anlagekategorien eingeordnet:

Objekte, die nach dem Erwerb sofort für die Wohnungsprivatisierung aufgeteilt, vertrieblich aufbereitet und als Eigentumswohnungen veräußert werden.

Objekte, die nach dem Erwerb innerhalb von 36 Monaten als Globalobjekte veräußert werden.

Objekte, die im Bestand gehalten werden und für Block-Sales zu einem späteren Zeitpunkt veräußert werden.

Global 50%

Privatisierung 30%

Cash Cow 20%

Zeichnungsmöglichkeiten:

A. Zeichnungsschein: B. Zahlung gegen Lieferung

Abwicklungshinweise „NSI Immobilien Deutschland 1“

• Senden Sie bitte den Zeichnungsschein per E-Mail an investor@nsi-

netfonds.de oder per Fax an +49 (0) 40 / 8222 67 12367.

• Bitte denken Sie daran, die Stückzinsen einzutragen, welche Sie der

Stückzinstabelle entnehmen können.

• Eine Überweisung des Zeichnungsbetrages ist im Anschluss an die

Annahme durch die Emittentin zwingend erforderlich!

• Stellen Sie die Order über die Bank ein.

• Folgender Hinweis ist auf der Order entsprechend zu dokumentieren:

Zahlung gegen Lieferung / KV Konto 1107 an

settlement@quirinprivatbank.de. Ansprechpartner ist Herr Metzner, Tel.:

0421-897604-13.

• Wichtig: Bitte beachten Sie, dass die zur Verfügung gestellten Formulare und

die Kosten je Depotbank differieren. Bitte informieren Sie sich hierzu bei der

jeweiligen Depotbank.

• Senden Sie bitte eine Kopie der Order per E-Mail an investor@nsi-

netfonds.de oder per Fax an +49 (0) 40 / 8222 67 12367.

• Keine Überweisung notwendig!

• Stückzinsen werden automatisch berücksichtigt.

• Das Agio muss in dem Kurs berücksichtigt werden.

Keine Überweisung notwendig! Bitte für Liquidität auf dem Depotkonto sorgen.

Für jede Vermittlung/Order sind folgende Dokumente im Rahmen der Beratungsdokumentation zu erstellen:

• Geeignetheitserklärung: In AdWorks sind alle erforderlichen Informationen hinterlegt. Wichtig: Bitte erfassen Sie im Beratungsprotokoll (unter dem

Menüpunkt „Einmalanlagen“) die Sondervergütung iHv. 1,50% zzgl. Ihres individuellen Agios iHv. bis zu 3,00% als Zuwendung. Zusätzlich ist der Hinweis zu

erfassen, dass es sich bei der NSI um eine Schwestergesellschaft der NFS handelt.

• Legitimation: Haben Sie Ihren Kunden bereits legitimiert, so brauchen Sie uns die Legitimationsdaten nicht noch einmal zu übermitteln. Sollte jedoch noch

keine Legitimation erfolgt sein, fügen Sie uns diese bitte den Unterlagen bei.

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HAFTUNGSAUSSCHLUSS

Die zur Verfügung gestellte Präsentation der NSI Netfonds Structured Investments GmbH ist kostenlos. Sie enthält Inhalte externer Dritter, auf deren Inhalte die NSI Netfonds Structured

Investments GmbH keinen Einfluss hat. Die Inhalte der hier zusammen getragenen Darstellungen werden mit größter Sorgfalt zusammen getragen und erstellt. Für die Vollständigkeit und

Richtigkeit der hier gepflegten Daten, ihres gesetzeskonformen Umfanges und ihrer Darstellung übernimmt die NSI Netfonds Structured Investments GmbH indes keine Haftung. Die abgebildeten

Informationen stellen weder Entscheidungshilfen für wirtschaftliche, rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen dar, noch sollten allein aufgrund dieser Angaben Anlage- oder sonstige

Entscheide gefällt werden. Sie stellen insbesondere keine Empfehlung, kein Angebot, keine Aufforderung zum Erwerb/Verkauf von Anlageinstrumenten oder zur Tätigung von Transaktionen und

auch nicht zum Abschluss irgendeines Rechtsgeschäftes dar.

Der Erwerb der hierin beschriebenen Wertpapiere kann und sollte ausschließlich auf Basis der im jeweiligen Prospekt enthaltenen Informationen erfolgen.

Der Erwerb von Wertpapieren beinhaltet bestimmte Risiken, unter anderem Marktrisiken, Kreditrisiken und Liquiditätsrisiken. Anleger sollten sicherstellen, dass sie alle diese Risiken verstehen,

bevor sie sich entschließen, in die hierin beschriebenen Wertpapiere zu investieren. Anleger sollten insbesondere unter Berücksichtigung ihrer Erfahrung, Ziele, finanziellen, steuerlichen und

rechtlichen Situation sorgfältig prüfen, ob die Wertpapiere für sie individuell geeignet sind. Bei Zweifeln sollten Anleger vor einem Investment entsprechende professionelle Beratung in Anspruch

nehmen.

Die NSI Netfonds Structured Investments GmbH kann eigene wirtschaftliche Interessen an den Wertpapieren oder anderen in diesem Dokument beschriebenen Finanzinstrumenten oder mit

diesen in Beziehung stehenden Finanzinstrumenten haben.

Herausgeber ist die NSI Netfonds Structured Investments GmbH, Heidenkampsweg 73, 20097 Hamburg, vertreten durch die Geschäftsführer Karsten Dümmler und Mirko Schmidtner.

Zuständiges Registergericht ist das Amtsgericht Hamburg, die NSI Netfonds Structured Investments GmbH wird dort unter der HRB-Nr.99355 geführt.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS 18