МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ ЗАОЧНЫЙУНИВЕРСИТЕТ»

В.В.КОМАРОВ Н.И.ЛИТВИНА

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА. ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

-----------------------------------------------------------------

Учебное пособие

МОСКВА 2012

2

УДК 339.727.22

Рецензенты: доктор эконом. наук, профессор Ю.П.Кожаев

(Московский областной институт управления (МОИУ) канд. пед.наук, доцент Е.Г.Михалкина

(Российский государственный гуманитарный университет) Мировая экономика. Прямые иностранные инвестиции : учебное пособие / В.В. Комаров, Н.И.Литвина // ФГБОУ ВПО «Российский госу-дарственный аграрный заочный университет». М.: Изд-во ФГБОУ ВПО РГАЗУ, 2012. - 246 с. На фоне мирового финансового кризиса, посткризисных явлений и глобали-зации, анализируются тенденции развития и влияние прямых иностранных инвести-ций – ПИИ, и транснациональных корпораций – ТНК, на восстановление реальной национальной, региональной и мировой экономики. В книге представлены: совре-менный мировой экономический ландшафт; классификация инвестиций; эволюция нор-мативно-правовой базы международной инвестиционной деятельности. Подробно рассмотрено влияние ПИИ и ТНК на эффективность развития экономики России и стран Содружества Независимых Государств - СНГ. Работа снабжена статистиче-скими материалами ООН, СНГ и России. Инновационное высшее образование пред-ставлено как инвестиции в будущее. Книга адресована студентам, аспирантам, преподавателям вузов, научным ра-ботникам, а также рассчитана на широкий круг читателей, государственных служа-щих, руководителей предприятий и бизнесменов. Предложения и рекомендации, представленные в работе, могут быть использованы в учебном процессе, при подго-товке контрольных, курсовых и дипломных работ студентов и аспирантов, а также в профессиональной деятельности преподавателей по дисциплинам: мировая экономика; экономическая теория; экономика предприятия; внешнеэкономическая деятельность.

Печатается по решению организационно-методической комиссии ФГБОУ ВПО РГАЗУ (протокол №9 от 22.12.11 г.)

© ФГБОУ ВПО «Российский государственный аграрный заочный университет», 2012 © Комаров В.В., Литвина Н.И., 2012

3

СОДЕРЖАНИЕ стр.

ВВЕДЕНИЕ 6

1. СОВРЕМЕННАЯ МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА 9

1.1. Глобализация 9

1.2. Страновая экономика 11

1.3. Интеграционные экономические объединения - ИЭО 13

1.4. Транснациональные корпорации - ТНК 14

1.5. Международные экономические организации - МЭО 18

1.6. Международные финансовые организации - МФО 20

1.7.Классификация инвестиций, Прямые Иностранные Инвестиции –

ПИИ 24

2. ЭВОЛЮЦИЯ НОРМАТИВНО-ПРАВОВОЙ БАЗЫ

МЕЖДУНАРОДНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ 27

2.1. Международные инвестиционные соглашения - МИС 27

2.2. Современные тенденции в сфере МИС 29

2.3. Проблемы в разработке МИС 30

2.4 Договоры об избежании двойного налогообложения 32

2.5. Преференциальные торгово-инвестиционные соглашения 35

2.6. Усложняющийся характер МИС 36

2.7. Спорные вопросы между инвесторами и реципиентами 37

2.8. Новые инвесторы в мировой экономике 38

2.9. Признаки нестабильности в системе МИС 40

2.10. Баланс между частными и общественными интересами 43

2.11. Инвестиционная политика кризисного периода 45

3. РЕГИОНАЛЬНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ПИИ И ТНК 49

3.1. ПИИ И ТНК 49

3.2. Мировые ПИИ в региональном и страновом ракурсе 51

3.3. Динамика ПИИ в развитых странах мира 53

4

3.4. Потоки ПИИ в СНГ и странах с переходной экономикой 57

3.5. ПИИ в Южной, Восточной и Юго-восточной Азии 59

3.6. ПИИ в западной Азии 62

3.7. ПИИ в Африке 64

3.8. ПИИ в Латинской Америке и Карибском бассейне 65

4. ТНК, ПИИ В МИРОВОМ СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ 67

4.1. Мировое сельхозпроизводство и ТНК 67

4.2. ПИИ в мировом сельском хозяйстве 70

4.3. Подрядное сельскохпроизводство в развивающихся странах 77

4.4. Рост ПИИ в странах с трендом ЮГ-ЮГ 78

5. ПИИ В РОССИИ 81

5.1. Привлечение ПИИ в Россию 81

5.2.Иностранные инвестиции в России 82

5.3. Региональная инвестиционная деятельность 87

5.4. Динамика иностранных инвестиций в России 89

5.5. .Инвестиции и развитие сельского хозяйства 93

5.6. ТНК на Российском сельскохозяйственном рынке 101

5.7. Улучшение инвестиционного климата в России 105

6. ПИИ В ЭКОНОМИКЕ СНГ 111

6.1. Инвестиционная деятельность в Содружестве 111

6.2. Межгосударственный лизинг в СНГ 119

6.3. Нормативно-правовая база инвестиционной деятельности в странах

Содружества 123

6.4. Восстановление экономики стран СНГ 125

6.5. Инфляционные процессы, порожденные засухой 129

6.6. Банковские системы и финансовые риски 130

6.7. СНГ – «Стратегия 2020» 131

7. ТРЕНД МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ 140

7.1. ПИИ и устойчивое развитие 140

5

7.2. Мировые финансовые центры 141

7.3. Перспективы мирового инвестиционного процесса 145

7.4. Стагнация мировой экономики 148

7.5. Развитые страны замедлили восстановление экономики 150

7.6. Развивающиеся страны – лидеры восстановления 152

7.7. Восстановление занятости в мировой экономике 154

7.8. Кризис затормозил прогресс в достижении ЦРТ 156

7.9. Нестабильность торговли и цен на продовольствие 157

7.10. Неопределенности и риски. 163

7.11. Высшее образование – инвестиции в инновации будущего 167

7.12. Тренд и проблемы мировой экономики 173

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 184

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ 190 БИБЛИОГРАФИЯ 192 ПРИЛОЖЕНИЯ: 196 Приложение №1 Паспорт инвестиционного проекта 196 Приложение №2 Конвенция «О защите прав инвестора» 203 Приложение №3 Конвенция «О межгосударственном лизинге» 211 Приложение №4 Конвенция «О транснациональных корпорациях» 225 Приложение№5 Договор «О зоне свободной торговли» 231 Приложение №6 Соглашение по торговым аспектам инвестиционных мер – «ТРИМС» - ВТО 246

6

НИНЕ, АННЕ И КИРИЛЛУ КОМАРОВЫМ ПОСВЯЩАЕТСЯ

ВВЕДЕНИЕ

На фоне мирового финансового кризиса, посткризисных явлений и глобализации инвестиционных процессов, в книге, исследуются тенден-ции развития и перспективы мировой экономики, стран и экономиче-ских группировок, а также влияние на них Транснациональных корпора-ций – ТНК и прямых иностранных инвестиций - ПИИ. Интенсивность мирового инвестиционного процесса, особенно в первое кризисное деся-тилетие ХХI века, во многом определило динамику и качество развития мировой, региональной и страновой экономики. Проблемы экономики США, чудовищные долги и громадные бюджетные дефициты периферийных стран Евросоюза; арабские рево-люции в Египте, Ливии, Сирии оказали резко негативное влияние на восстановление мировой экономики после кризиса 2008 года, поставив мировую экономику в 2011 году на грань рецессии. Продолжающаяся экономическая нестабильность и финансовые риски провоцируют новую кризисную волну.

ПИИ – это вложения в реальную экономику, в строительство заво-дов, производство автомобилей, самолётов, компьютеров, в отличие от портфельных инвестиций, которые являются профессиональными ин-струментами финансовых спекулянтов. Прямые иностранные инвести-ции - ПИИ выступают одной их движущих сил процесса глобализации, которым характеризуется развитие современной мировой экономики. Сегодня в мире ни одна страна не может эффективно решать задачи мо-дернизации и оптимального развития национальной экономики только собственными силами. Привлечение ПИИ, путём создания для них бла-гоприятных условий и эффективное использование в национальной эко-номике – наиважнейшая задача, практически, для всех государств мира. От того как будут использованы ПИИ и куда будут направлены - зависит эффективность, созидательность мировой экономики и её экологический тренд.

7

На мировой экономической арене, кроме традиционных нацио-нальных экономик, десятков экономических группировок и региональ-ных объединений, в силу объективных причин, связанных со сверхэф-фективным и инновационным развитием промышленности, сельского хозяйства, энергетики, транспорта и связи, появились новые сильные игроки – транснациональные корпорации - ТНК. Огромную роль в деле привнесения ПИИ, особенно, в экономику слаборазвитых стран в виде финансовой и технологической помощи иг-рают ТНК. Лицо многих ведущих секторов современной глобальной экономики во многом определяет сотня крупнейших ТНК, среди кото-рых: «Роял Датч Шелл групп», «Дженерал электрик», «Форд мотор ком-пании», «Тойота мотор корпорейшн», «Бритиш петролеум компании», «Экссон Мобил корпорейшн», «Водафон групп» «Сименс», «Электри-ситэ де Франс», «СИТИК групп», «Самсунг электроникс», «Кока-кола», «Крафт», «Кэдбери», «Марс», «Макдональдс», «Нестле», «Симе Дарби берхад» (Малайзия), «Доун Фуд компании, инк.» (США).

Особенностью представленной книги является многоплановость рассмотрения развития инвестиционных и сопутствующих им экономиче-ских процессов на фоне глобализации мировой экономики. Главными це-лями эффективной инвестиционной политики являются: направление инвести-ций на реструктуризацию экономики для повышения её эффективности и придания инновационного тренда развития; обращение государственных, корпоративных, частных и личных сбережений в инвестиции реального сектора экономики; формирование созидательного и транспарентного рынка капиталов; снижение и страхование инвестиционных рисков; улучшение инвестиционного климата для инвесторов и реципиентов.

Затянувшийся инвестиционный кризис в реальной экономике России стал существенным тормозом на пути перехода к новому этапу — периоду экономического роста и фундаментальной структурной перестройки эко-номики, на базе её инновационного и эффективного развития. Учитывая сложившуюся ситуацию, представляется необходимым концептуально изме-нить подход к методам преодоления экономического кризиса. Основным направлением модернизации экономической политики должна стать инве-стиционная поддержка пилотных секторов и проектов реальной экономики и использование этого фактора для общей стабилизации и оживления про-мышленности и отечественного сельского хозяйства.

8

В работе оценивается характер мировой и российской экономиче-ской и инвестиционной политики, проанализированы, оценены и пред-ложены новые пути, методы и средства, для привлечения инвестиций в нашу страну, для создания обновлённой и эффективной реальной эко-номики. Проведен анализ мировой инвестиционной деятельности на де-сятилетнем временном лаге; обоснована необходимость активного под-ключения России к международному инвестиционному сотрудничеству на оптимальных условиях для её участников; обоснованы приоритетные направления инвестирования в реальную экономику России. Книга со-держит обширные статистические материалы Организации Объединён-ных наций, Исполнительного Комитета СНГ и Российской Федерации. Дается прогноз развития мировой экономики и инвестиционной деятель-ности, предложены рекомендации по её совершенствованию и созданию гармонизированного инвестиционного пространства.

В работе использованы результаты научно-практической деятельно-сти, в том числе при принятии управленческих решений по межгосудар-ственной инвестиционной деятельности в Министерстве Экономики Рос-сийской Федерации и Межгосударственном Экономическом Комитете СНГ при разработке проектов Конвенций: «О защите прав инвесторов»; «О межгосударственном лизинге»; «О Транснациональных Корпорациях» и Соглашения «О создании зоны свободной торговли», которые были в дальнейшем приняты Советами Глав Правительств и Глав Государств СНГ. Предложения и рекомендации, представленные в книге , могут быть использованы в учебном процессе, при подготовке контрольных, курсовых и дипломных работ студентов и аспирантов, а также в профес-сиональной деятельности преподавателей. Книга рассчитана на широкий круг читателей, студентов, аспирантов, преподавателей ВУЗов, научных работников, государственных служащих, отраслевых специалистов и бизнесменов, занимающихся экономическими и инвестиционными про-блемами инновационного развития России, СНГ и мировой экономики.

9

Инвестиции – это канат, который нельзя толкать,

его можно только тянуть!

1. СОВРЕМЕННАЯ МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

1.1. Глобализация

Ландшафт современной мировой экономики состоит из четырёх крупных субъектов: национальные экономики; интеграционные эконо-мические объединения стран; транснациональные корпорации – ТНК; международные экономические и финансовые организации - МЭО. У каждого из этих игроков есть свой вес и свои интересы, а связи и взаи-модействие между ними динамично меняются в глобальном мире. Национальные экономики и в ХХI веке остаются, бесспорно, главными субъектами мировой экономики, хотя значение их системно снижается в связи с интенсивным процессом мировой глобализации и интенсивным ростом ТНК.

Глобализация мировой экономики – процесс превращения мирово-го хозяйства, по существу, в единый рынок товаров, услуг, капитала, ра-бочей силы и знаний. Этот процесс начался очень давно, когда мировая экономика только начинала формироваться. Однако лишь в начале ХХ века глобализация достигла такого уровня, что стала ощутимо воздей-ствовать на мировую экономику вцелом и на национальные экономики всех стран мира. Экспортная квота по товарам в развитых странах до-стигла в предвоенном 1913 году 13 процентов. В России около трети ак-ционерного капитала принадлежало иностранцам, в основном немцам. Великобритания вкладывала за границу больше капитала, чем в нацио-нальную экономику. В США более половины рабочих были иммигран-тами. Этот скачок глобализации произошёл на базе интенсивного ма-шинного производства, накопленных результатов международного раз-деления труда и международного движения факторов производства.

Однако великая американская депрессия, породившая мировой эко-номический кризис 1930-х годов и две мировые войны остановили и даже повернули интернационализацию вспять. Но после второй мировой войны и, особенно, с начала 70-х годов ХХ века стало возможным гово-рить о новой, более высокой фазе глобализации, которая идёт значи-тельно интенсивнее по сравнению со всеми предыдущими временными периодами. Для мировой экономики ХХI века характерно то, что для многих, если не для большинства, стран: границы между национальны-ми и соседними рынками товаров и услуг размываются (особенно в ин-теграционных объединениях, в силу их концепции); поступление эконо-

10

мических ресурсов извне сопоставимо с их поступлением изнутри (ка-питала, рабочей силы, знаний). Этому во многом способствует либерализация режимов национальных экономик, с целью привлечения прямых иностранных инвестиций и, собственно, деятельность иностранных и национальных ТНК. Глобали-зация стала повседневной экономической реальностью. Глобализация – ведущая тенденция в мировой экономике ХХI века потому, что она наблюдается практически во всех странах, даже в тех, где остальные тенденции современной мировой экономики выражены относительно слабо. Так, наименее развитые страны, недостаточно участвуя в процессах интеграции и транснационализации в силу отста-лости национальной экономики, одновременно сильно ориентированы на мировой рынок: товаров и услуг (в виде экспорта сырьевых ресурсов и импорта наукоёмких товаров); капитала (во многом в виде помощи); рабочей силы (в основном её экспортируя); научных и прикладных зна-ний (в основном их импортируя). Показателями участия страны в мировом хозяйстве, в частности, являются: 1) по разделу торговли: - экспортная квота, т.е. уровень участия страны в мировой торговле, подсчитываемый как отношение экспорта товаров и услуг к ВВП стра-ны; - импортная квота (соответственно); - стоимостной объём экспорта и импорта товаров и услуг на душу насе-ления. 2) по разделу международного движения факторов производства в сек-торе международного движения капитала: - объём накопленных зарубежных капиталовложений страны по отно-шению к ВВП; - объём внешнего долга по отношению к ВВП; - объём платежей по обслуживанию внешнего долга по отношению к по-ступлениям от экспорта товаров и услуг. 3) по использованию рабочей силы: - уровень (доля, численность) иностранной рабочей силы в общей чис-ленности занятых в стране; - уровень (доля, численность) отечественной рабочей силы используе-мой за рубежом в общей численности занятых в стране; 4) по инновационности внешнеэкономической деятельности: - уровень (доля) иностранных патентов и лицензий в общей численности зарегистрированных в стране патентов и лицензий; - размеры экспорта и импорта инновационных технологий и услуг. Процесс глобализации имеет два важнейших последствия:

11

Во-первых, это ускорение экономического роста участвующих в нём стран, которое происходит потому, что они активно используют свои преимущества на мировых рынках товаров, услуг, капитала, рабо-чей силы и знаний. Это соответствует экономической теории сравни-тельных преимуществ, которая рекомендует странам специализировать-ся на выпуске тех товаров и услуг, которые они производят наиболее эффективно и теории соотношения факторов производства, которая ука-зывает на целесообразность странам экспортировать избыточные для них экономические ресурсы и импортировать недостающие. Во-вторых, глобализация усиливает зависимость всех участ-ников мирового хозяйства от самого этого хозяйства, что ведёт к неод-нозначным последствиям для национальных экономик. К позитивным результатам глобализации следует отнести рост доступности внешних рынков и внешних ресурсов. К негативным последствиям нужно отнести рост зависимости национальных экономик от коньюнктуры мирового хозяйства. Кризисы, возникающие в одних странах, поражают другие, ранее слабо связанные с ними страны. Этот процесс наглядно продемон-стрировал мировой финансовый кризис 1997-1999 годов, возникший в Юго-Восточной Азии в 1997 году и уже в 1998 году поразивший Россию (практический доведший её до дефолта) и страны СНГ, а в 1999 году страны Латинской Америки. В 2008 году финансовый кризис в США распространился на весь мир и до настоящего времени окончательно не преодолён. К последствиям, которые трудно однозначно охарактеризовать как позитивные или негативные, можно отнести усиление конкуренции на внутреннем рынке и уменьшение возможностей государственного регу-лирования национальных экономик.

1.2. Страновая экономика

Первый исторический и наиважнейший по настоящее время уро-вень мирового ландшафта составляют 237 национальных государств. Очевидно, что вся мировая экономика состоит из суммы множества национальных экономик этих государств. Рассматривая её как сложную, многофакторную систему, целесообразно выделить реперные подсисте-мы. Такими подсистемами являются группы национальных экономик по официальному делению ООН (группы стран). Общепринятую типологию составляют три группы стран: разви-тые, развивающиеся, с переходной экономикой. Для включения страны в ту или иную группу применяют различные критерии. Во- первых, это характер экономики – рыночная, плановая или переходная. Во - вторых, это уровень её социально – экономического развития, который опреде-

12

ляется, в первую очередь, производством ВВП на душу населения, от-раслевой структурой ВВП, уровнем и качеством жизни.

В группу промышленно развитых, индустриальных стран входят более 30 государств с рыночной экономикой и высоким уровнем соци-ально – экономического развития, у которых ВВП на душу населения составляет не менее 17 тыс. долл. в год. Здесь производится более поло-вины ВВП мира. В эту группу включены большинство стран Европей-ского Союза (ВВП Германии – 4% мирового ВВП), США (более 20%), Канада (1%), Япония (6%) и ряд других. Группу развивающихся стран (менее развитых, слаборазвитых, развивающихся экономик) составляют 184 государства с рыночной эко-номикой и низким уровнем экономического развития. Несмотря на зна-чительное число этих стран, а также на то, что для многих из них харак-терны большая численность населения и огромная территория, на их до-лю приходится менее 25% мирового ВВП (Индия, Бразилия, Аргентина и др.). К группе стран с переходной экономикой относятся 27 стран Цен-тральной, Восточной Европы и страны – бывшие республики СССР, ко-торые с 90-х годов ХХ века осуществляют переход от плановой социа-листической экономики к рыночной капиталистической и от государ-ственной формы собственности к частной. Перечисленные страны про-изводят около четверти ВВП мира, в том числе страны СНГ – 4% (из них Россия – 3%) и Китай свыше 16%. Прямые иностранные инвестиции как раз и рассматриваются ста-тистикой ООН, в частности, в разрезе этой типологии стран мира. Национальные экономики остаются, бесспорно, главными субъек-тами мировой экономики. Базисное основание национальных экономик состоит в том, что большинство стран сохраняет свой экономический суверенитет. Несмотря на растущее давление извне, главные решения в странах принимают их собственные правительства. Однако роль и влияние национальных экономик в современном мире имеет тенденцию к снижению в пользу остальных субъектов миро-вого хозяйствования. Интеграция, транснационализация и либерализа-ция усиливают значение других субъектов мировой экономики. Об этом свидетельствует тот факт, что национальный экономический суверени-тет в некоторых интеграционных группировках и объединениях уже гармонизируется с наднациональным механизмом принятия решений, как это происходит в ЕС. При принятии совместных экономических решений национальные правительства, особенно малых стран, вынуждены ориентироваться на требования всего объединения, которые зачастую диктуются интересами ведущих стран и ТНК, а не интересами собственных компаний и граж-дан. Либерализация оставляет в руках национальных правительств всё

13

меньше рычагов воздействия на свою национальную экономику, а осво-бождающееся пространство, в ущерб отечественным компаниям, запол-няется иностранными производителями, финансовыми группами и бан-ками. Этот процесс особенно ярко проявился в период экономического кризиса 2008-2011 годов, поставив под сомнение эффективность эконо-мической политики проводимой ЕС. Страны-участницы Евросоюза - Греция, Испания, Португалия, Ирландия, а в последнее время и Италия продолжают испытывать чудовищные трудности в своей экономике ба-лансируя на грани дефолта. Вышеприведённые факты позволяют гово-рить о том, что значение национальных экономик будет и далее ослабе-вать, в основном за счёт малых, а затем, очевидно, и средних стран.

1.3. Интеграционные экономические объединения - ИЭО

Глобализация превращает экономический мир в единый рынок. Статистика, однако, показывает, что внешнеэкономические связи наци-ональных экономик тяготеют, что вполне естественно, прежде всего, к соседним странам. Такая ориентация страны на свой и соседние регионы мира называется регионализацией. Регионализация является базой для международной экономической интеграции. Регионализация – это про-цесс срастания экономик соседних стран в единый хозяйственный ком-плекс на основе глубоких и устойчивых экономических связей, прежде всего между их компаниями и согласованно регулируемый националь-ными или/и межгосударственными органами. Экономическая интеграция характеризуется существенными при-знаками, которые в совокупности отличают её от других форм экономи-ческого взаимодействия стран: -взаимопроникновением и переплетением национальных воспроизвод-ственных процессов; -разносторонним развитием международной специализации и коопера-ции в производстве, научно-исследовательских и опытно-конструеторских разработках (НИОКР) на основе современных и инно-вационных форм развития; -глубокими структурными изменениями в экономике стран-участниц, подчинённых стратегическим целям интеграции; -целенаправленным регулированием интеграционного процесса, коор-динацией экономической политики и стратегии стран-участниц. -созданием наднациональных органов экономического регулирования и управления. Интеграционным объединением называют хозяйственную группи-ровку, созданную для регулирования экономических интеграционных процессов между её странами-участницами. В настоящее время в мире их насчитывается более шестидесяти. В развитых странах это в первую

14

очередь Евросоюз-ЕС в Европе и НАФТА-Североамериканская зона свободной торговли; в развивающихся странах – МЕРКОСУР в Латин-ской Америке и АСЕАН в Юго-Восточной Азии; в странах с переходной экономикой – СНГ в Евразии и АТЭС в Азиатско-Тихоокеанском реги-оне. Участие стран в интеграционных объединениях обеспечивает им ряд преимуществ в процессе экономического развития, к наиболее зна-чимым из которых следует отнести: -расширенный, за счёт объединения, доступ к различным ресурсам: ма-териальным, финансовым, трудовым, инновационным технологиям; -возможность оперировать на более ёмком международном интеграци-онном рыночном пространстве и производить, за счёт этого, большее количество продукции; -создание привелегированных условий для фирм стран-участниц и за-щита их от конкуренции со стороны фирм и предприятий стран не вхо-дящих в региональную группировку; -совместное оптимальное решение странами-участницами сложных со-циально-экономических, научно-технических, экономических и иных острых проблем, таких как снижение безработицы, выравнивание усло-вий развития отдельных стран и субрегионов.

1.4. Транснациональные корпорации - ТНК Главным фактором глобализации в современном мире являются транснациональные корпорации – ТНК. Комиссия ООН по транснацио-нальным корпорациям рассматривает ТНК как компанию: -имеющую хозяйственные единицы в двух и более странах, независимо от их юридической формы и поля деятельности; -оперирующую в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один руководящий центр; -отдельные единицы которой связаны посредством собственности или каким-либо другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других, в частности, делить зна-ния, ресурсы, и ответственность с другими. В современной международной практике под ТНК, фактически, подразумевают крупнейшие международные корпорации, оказывающие действительно существенное влияние на мировой рынок товаров, услуг и факторов производства. К глобальным ТНК относятся те у которых: -годовой объём продаж составляет не мерее одного млрд. долл. («Дже-нерал электрик», «Форд мотор компании», «Тойота мотор корпо-рейшн», «Роял Датч Шелл групп»); -от 20% общего оборота приходятся на заграничные операции («Бритиш петролеум компании», «Экссон Мобил корпорейшн», «Водафон групп»

15

«Сименс», «Электриситэ де Франс», «Самсунг электроникс», «Кока-кола»); -не менее 25% приходятся на долю зарубежных активов; -имеются филиалы или подразделения не менее чем семи странах мира. На начало ХХI века в мире насчитывалось свыше 82000 трансна-циональных корпораций, имеющих более 800 тысяч зарубежных филиа-лов. Эти компании играют важную и всё возрастающую роль в мировой экономике. Возникновение и интенсивное развитие международных корпораций является закономерным результатом развития мировой эко-номики и международных экономических отношений, с одной стороны, и мощным фактором их развития, с другой.

Сегодня экспорт зарубежных филиалов ТНК составляет примерно одну треть общемирового экспорта товаров и услуг. Число людей, кото-рым они предоставляют работу в мире, перевалило за 80 млн. человек, что вдвое превышает общую численность экономически активного насе-ления Германии. ТНК производят четверть мирового ВВП, и половину мирового промышленного производства. Им принадлежит восемьдесят процентов патентов и лицензий на новую технику, технологии и ноу-хау. Под контролем ТНК, по расчётным оценкам, находятся около девя-носта процентов рынка пшеницы, кофе, кукурузы, табака, джута и до семидесяти процентов рынка бананов и натурального каучука. Крайне монополизированы рынки лесоматериалов, железной руды, меди, бокси-тов, олова и сырой нефти.

Уровень освоения мирового экономического пространства круп-нейшими ТНК поражают. Так, американская компания «Кока-Кола» разместила своё производство в 200 странах из 237 имеющихся в насто-ящее время, «Экссон» и «Ай-Би-Эм» более чем в 100 странах. По мас-штабам зарубежного инвестирования лидируют ТНК, базирующиеся в США, Великобритании, Франции, Германии. Наиболее привлекатель-ными для ПИИ являются, фактически, те же страны.

География операций 50 крупнейших финансовых ТНК даже в кри-зисном 2008 году была как никогда обширной. Тем не менее, междуна-родный статус не оградил даже их от глобальной рецессии. В 2008 году сокращение объема ввезенных ПИИ во всем мире нашло отражение в падении стоимостных объемов валового производства, продаж и акти-вов. Этот процесс смотрится резким контрастом по сравнению с чрезвы-чайно высокими темпами роста, измерявшимися в 2006 и 2007 годах двузначными величинами. В краткосрочной перспективе глобальный финансово-экономический кризис отрицательно сказался на планах ТНК в области ПИИ. В 2008 году кризисом были затронуты 40% компаний. В 2009 го-ду 85% ТНК возложили вину за сокращение своих инвестиционных пла-нов на глобальный экономический спад, а 79% - на финансовый кризис.

16

Оба этих аспекта, по отдельности и в совокупности, привели сегодня к снижению склонности и способности ТНК осуществлять ПИИ в преж-них объёмах. Финансово-экономический кризис оказал серьезное воз-действие на уровне, как целых отраслей, так и отдельных компаний. Процесс нашёл отражение в сокращении прибылей, увеличении масшта-бов изъятия инвестиций и увольнений, а также в вынужденной реструк-туризации. По предварительным оценкам, темпы интернационализации круп-нейших ТНК в 2008 году существенно замедлились, а их общие прибы-ли упали на 27%. Несмотря на это, сто крупнейших ТНК мира, по-прежнему, обеспечивают значительную часть совокупного международ-ного производства всех ТНК. С 2006 по 2008 год доли этих ста компаний в совокупных зарубежных активах, объемах продаж и общей численно-сти, занятых во всех ТНК, оценочно составляли в среднем соответствен-но 9%, 16% и 11%. Доля создаваемой ими совокупной добавленной сто-имости равнялась 4% мирового ВВП, оставаясь при этом относительно стабильной с 2000 года.

Исходя из секторальной принадлежности ста крупнейших корпо-раций, большинство из них, по-прежнему, действуют в отраслях обраба-тывающей промышленности: «Дженерал электрик»; «Форд мотор ком-пании», «Тойота мотор корпорейшн» и др. Высокие позиции в этом списке, в связи со значительным объемом зарубежных активов, занима-ли ТНК первичного сектора, такие как «Роял датч/Шелл групп», «Бри-тиш петролеум компании» и «Экссон Мобил корпорейшн». Системно увеличивают свою долю в сотне крупнейших, ТНК действующие в сек-торе услуг. Если в 1993 году в этом списке насчитывалось 14 таких ком-паний, то в 2008 году уже 26. Крупнейшими из них были «Водафон групп» и «Электриситэ де Франс».

В сто крупнейших попали семь ТНК из развивающихся стран, в частности, мощные диверсифицированные компании, такие как «Хат-чинсон вампоа» и «Ситик групп», а также крупные производители элек-тронной продукции - «ЛГ корпорейшн» и «Самсунг электроникс».

Последствия функционирования ТНК на территории, особенно, развивающихся стран, условно, можно разделить на положительные и отрицательные.

Положительные: 1) распространение достижений НТП и инновационных технологий на периферийные зоны мирового хозяйства; 2) создание новых рабочих мест и повышение уровня занятости местного населения; 3) более высокий уровень заработной платы и социального обеспече-ния занятых в филиалах ТНК;

17

4) повышение квалификации национальных кадров – «обучающий эффект»; 5) включение местных производителей в процессы международного разделения труда – МРТ.

Отрицательные: 1) подавление мощью ТНК национальных производителей; 2) установление монопольных цен; 3) загрязнение своим производством (как правило, из страны бази-рования ТНК выводятся «грязные производства») окружающей среды в стране пребывания; 4) Дестабилизация социальной ситуации на рынке труда за счёт того, что заработная плата работников местных филиалов ТНК превышает за-работную плату в отечественных предприятиях; 5) Возможность оказания влияния на политику правительства стра-ны пребывания. Крупнейшие ТНК в ХХI веке уже превосходят экономики отдель-ных стран, обладая более значительным экономическим потенциалом и финансовыми возможностями, системно увеличивая степень своего вли-яния на национальные экономики. Процесс начался ещё во второй поло-вине ХХ века и вызвал негативную реакцию со стороны развивающихся стран. Это время ознаменовано попыткой этих стран, в рамках формата ООН, принять специальный «Кодекс поведения ТНК», оптимизирую-щий позиции правительств, как стран-доноров, так и стран-реципиентов по отношению к транснациональным корпорациям. Кодекс должен был бы представлять свод норм, правил и стандартов, регламентирующих и оптимизирующих деятельность ТНК на международном уровне и слу-жить эффективным инструментом сбалансированности национальных и глобальных интересов всех участников процессов, связанных с ПИИ. Однако, стороны не пришли к согласованному решению. Более того, в конце ХХ века, благодаря мощи и приобретённому влиянию ТНК на ми-ровую общественность, изменилась парадигма отношения к ним, усмат-ривающая, в основном, положительные стороны их деятельности. Тем не менее, мировому сообществу удалось принять ряд регла-ментирующих документов по данному вопросу, в частности: -Свод справедливых принципов и правил для контроля за ограни-чительной деловой практикой, часто применяемой ТНК; -Международный кодекс по передаче технологий, в том числе по каналам ТНК; -Декларация о международных инвестициях и многонациональных предприятиях. Параллельно были созданы международные организации по во-просам деятельности ТНК:

18

-Комиссия ООН по ТНК; -Комитет по многонациональным предприятиям при Междуна-родной Организации Труда-МОТ; -Комиссия ООН по международному торговому праву. Исходя из анализа вышеперечисленного, становится очевидным, что ПИИ в реальном секторе современной мировой экономики являются основным механизмом, благодаря которому ТНК осуществляют свою глобальную экономическую стратегию по агрессивному завоеванию ми-ровых рынков, повышению конкурентоспособности и инновационности своей продукции и услуг, обеспечивающим им лидерство в современном мировом хозяйстве. ТНК во многом определяют динамику и структуру, уровень кон-курентоспособности на мировом рынке товаров и услуг; являются важ-нейшим фактором международной трудовой миграции; контролируют международное движение капитала и прямых иностранных инвестиций. Очевидно, что подход ТНК, в первую очередь к ПИИ, базирующийся на признании интересов всех участвующих сторон и направленный на обеспечение взаимной выгоды, в конечном итоге, является наиболее эф-фективным и продуктивным. На практике это сводится, в первую оче-редь, к поиску оптимального баланса прав и обязательств всех участни-ков многосторонних инвестиционных соглашений - МИС.

1.5. Международные экономические организации - МЭО

По мере усиления интернационализации хозяйственной жизни, усложняются задачи многостороннего регулирования мировых хозяй-ственных связей. Имеющиеся и возникающие проблемы, связанные с интенсивным развитием мировой экономики и международных эконо-мических отношений, всё больше требуют постоянного, системного внимания и оперативного принятия согласованных решений участника-ми мирового сообщества. Объективно возникла необходимость целена-правленного регулирования международных экономических отношений объединёнными усилиями стран мира. Межгосударственное регулирование международных отношений – это совокупность добровольно принимаемых на себя различными стра-нами обязательств и общих правил действия в сфере мирохозяйственных связей. Глобализация порождает потребность в институонализации са-мого процесса многостороннего регулирования и, соответственно, со-здании Международных Экономических организаций – МЭО. МЭО - это организации, созданные на основе международного до-говора с целью анализа, обсуждения и разрешения всесторонних вопро-сов и споров в международной хозяйственной жизни, которые выпол-няют в современных условиях функции постоянно действующих инсти-

19

тутов в системе многостороннего регулирования процессов в мировой экономике. Главными предпосылками становления и развития межгосу-дарственного регулирования международных экономических отношений являются: -глобализация мировой экономики, усиление взаимозависимости стран, адаптация национальных экономик к динамичным изменениям в мировом хозяйстве; -мировые экономические, финансовые, сырьевые, продоволь-ственные кризисы; -либерализация международной торговли и выработка оптималь-ной политики таможенных тарифов; -усиление мощи ТНК и противоречия в их деятельности, как в странах базирования, так и в принимающих странах; -интенсивное развитие процессов региональной экономической интеграции; -значительные расхождения в национальных законодательствах по вопросам, методам и практике внешнеэкономической деятельности; -обострение глобальных проблем развития человеческой цивили-зации, в частности демографической, продовольственной, охраны окру-жающей среды. Современная система регулирования мирохозяйственных связей представляет собой совокупность объектов, субъектов и инструментов регулирования. К объектам относятся международная торговля товарами и услугами, передача технологий, миграция капитала и рабочей силы, перевозки, транспорт и прочее. Субъектами являются постоянные орга-ны, организации, смешанные комиссии, конференции, совещания. Ин-струментами служат конвенции, руководства, резолюции, типовые кон-тракты, торговые договора и соглашения. Международная экономическая организация выявляет интересы стран-участников по рассматриваемому вопросу, обсуждает его, согла-совывает и вырабатывает общую позицию, определяя соответствующие задачи, методы и средства их решения. Соответственно отсюда происте-кают три основные функции МЭО: регулирующая; контрольная; опера-тивная. Регулирующая функция состоит в принятии решений, опреде-ляющих цели, принципы, правила поведения государств-членов по рас-сматриваемому вопросу. Контрольная функция заключается в осу-ществлении системного контроля за соответствующим поведением гос-ударств-членов нормам, выработанного организацией, международного права. Оперативная функция международной организации состоит в до-стижении поставленных целей собственными средствами организации. Важнейшее место в системе межгосударственного регулирования занимает крупнейшая международная Организация Объединённых Наций – ООН, которая поддерживает мир и безопасность на планете;

20

развивает дружественные отношения между странами; осуществляет многостороннее сотрудничество в разрешении международных проблем экономического, социального, культурного и гуманитарного характера. ООН имеет сложную структуру и архитектонику. В состав ООН входят, в частности: Генеральная Ассамблея; Совет безопасности; Экономиче-ский и социальный совет; Международный суд; Секретариат и др. Экономический блок ООН представлен следующими организаци-ями: -Генеральная Ассамблея занимает особое, главенствующее место в системе принятия решений по всем вопросам деятельности ООН, в том числе по экономическим вопросам; -Экономический и социальный совет несёт непосредственную от-ветственность за международное экономическое сотрудничество, реали-зует стратегию действий и координацию деятельности всех организаций системы ООН в экономической, социальной и смежных с ними сферах; -Конференция ООН по торговле и развитию - ЮНКТАД; -Фонд развития инвестиций - создан для оказания экономического содействия развивающимся странам посредством дополнения суще-ствующих источников финансирования предоставлением помощи и зай-мов; -Организация по промышленному развитию - ЮНИДО; -Продовольственная и сельскохозяйственная организация – ФАО; -Международное агентство по атомной энергии – МАГАТЭ; -Международная торговая палата – МТП; -Международная Таможенная Организация – МТО; -Международная Организация Труда – МОТ и др. -Всемирная Торговая Организация – ВТО;

1.6. Международные финансовые организации – МФО

Международные финансовые организации играют значительную роль в мировой экономике и занимаются: развитием межгосударствен-ного сотрудничества в финансовой сфере; международным кредитова-нием; финансированием и исполнением проектов по оказанию помощи

развивающимся странам. Крупнейшими международными финансовыми институтами ООН являются: -Международный Валютный Фонд – МВФ; -Группа Всемирного Банка в состав которой входят: Всемирный Банк - ВБ, Международная Ассоциация Развития – МАР, Международ-ная Финансовая Корпорация – МФК, Многостороннее Агентство по Ин-вестиционным Гарантиям - МАИГ;

21

-Международный Центр по Урегулированию Инвестиционных Споров - МЦУИС; -Банк Международных Расчётов – БМР. В системе международных финансовых организаций особое место занимают Бреттон-Вудские институты, организованные по решению международной конференции в американском городе Бреттон-Вудс в военном 1944 году – это Международный Валютный Фонд и Всемирный банк. Этим международным финансовым институтам отводилась особая роль по обеспечению стабильности мировой валютно-финансовой си-стемы. Их роль особенно возросла в эпоху глобализации, когда суще-ственно ускорился международный обмен финансовыми ресурсами, а сам финансовый сектор мировой экономики стал всё больше отрываться от реального сектора экономики, превратившись, во многом не очень обоснованно,. в самостоятельного и, практически, неконтролируемого игрока. В 80-е годы ХХ столетия эти институты при содействии админи-страции США разработали идеологическую концепцию деятельности международных финансовых организаций, получившую наименование – Вашингтонский Консенсус. Согласно этой, де юре правильной, концеп-ции главной задачей международных финансовых организаций является обеспечение экономического роста в национальных экономиках и миро-вом хозяйстве в целом. Важнейшим условием её выполнения являлось оздоровление финансов, а основным инструментом выполнения - мак-роэкономическая стабильность, либерализация внешнеэкономической деятельности, дерегулирование национальной финансовой системы и приватизация. В 90-годы эти положения стали основополагающим руководством к действию для международных организаций при финансировании структурных и макроэкономических преобразований в постсоциалисти-ческих странах. Вскоре выяснилось, что данная концепция с её односто-ронней ориентацией на монетаризм не только не соответствует кон-кретным условиям постсоветских государств, но входит в прямое проти-воречие с их потребностями. Последовавшие в результате проведения этой политики страновые и региональные финансовые кризисы (практи-ческий дефолт в России 1998 года) отчётливо продемонстрировали, что международные финансовые организации, руководствовашиеся Ва-шингтонским Консенсусом, не способны упорядочить трансграничные перемещения финансовых ресурсов и обеспечит стабильность мировой финансовой системы. На переломе тысячелетий, как вынужденная мера, родился Пост-вашингтонский Консенсус, идеи которого сформулированы Джозефом Стиглицем, в прошлом старшим вице-президентом Всемирного Банка. Поствашингтонский Консенсус базируется на диверсифицированном

22

понимании целей развития и предлагает для их достижения более широ-кий набор инструментов. Целью заявлен не сам экономический рост, а повышение уровня жизни, занятости населения, более равномерное рас-пределение доходов и демократизация общества. Однако мировой фи-нансовый кризис 2008 года, в очередной раз спродуцированный амери-канской финансовой системой, позволяет сделать вывод о том, что и эта предложенная модель тоже крайне не совершенна и не может обеспе-чить стабильность мировой финансовой системы. . Первым, кто открыто заговорил о проблемах и конфликтах в ми-ровой финансовой системе, стал министр финансов Бразилии Гвидо Мантега, который в сентябре 2010 года заявил, что в мире ведется «ва-лютная война» и его страна вынуждена защищаться, так как искусствен-ная девальвация национальных валют превратилась в глобальную стра-тегию. Все, естественно, об этом знали, но не решались высказаться вслух. С этого момента словосочетание «валютная война» прочно вошло в лексикон мировых финансистов. Наконец-то получили четкое назва-ния процессы, лихорадившие валютные рынки мира в последнее время. Глава Бразильского Минфина считает, что в сложившейся обстановке, правительства большинства стран стремятся снизить стоимость своих национальных валют, чтобы повысить конкурентоспособность экономи-ки и экспорта: «Мы находимся в состоянии международной валютной войны, общего ослабления валют. Эта война угрожает нашей конкурен-тоспособности». В чем же суть валютных войн? Эксперты Академии биржевой тор-говли Masterforex-V считают, что финансовые власти многих государств стали всеми силами препятствовать укреплению собственных валют в условиях кризиса, чтобы дать отечественному производителю возмож-ность для демпинга на мировых рынках. С помощью этого они хотели стимулировать деловую активность в своих странах, рост производства и расширение рынков сбыта отечественных товаров на мировых рынках. Тем более, что девальвация - это наиболее легкий способ поддержки ре-ального сектора национальной экономики. Злоупотребляли валютными интервенциями в Юго-Восточной Азии: Южная Корея, Таиланд, Малай-зия, Сингапур; в Латинской Америке: Мексика, Перу, Аргентина, Брази-лия; а также отчасти Япония и Турция. Соединенные Штаты также постоянно угрожают приступить к эмиссии своей валюты и даже не исключают возможность запуска Фе-деральной Резервной Системой США печатного станка не на 600 млрд.долл., как предполагалось ранее, а на сумму, превышающую два триллиона долларов. Правда, многие мировые эксперты считают, что станок давно уже включен и работает на полную мощность. Доллар начал падать, при этом скупка его Центробанками разных стран не оста-навливает эту тенденцию. Наиболее болезненно отреагировал Китай,

23

чей юань был наиболее плотно привязан к доллару. Удешевление по-следнего вело к ослаблению валюты КНР, а, значит, и к уменьшению цен на китайские товары. Крупнейший экспортер планеты не может смотреть спокойно на эти процессы. Поэтому китайцы восприняли аме-риканскую финансовую политику как вызов и активно включились в «валютную войну». Естественно, США обвиняли Пекин в том, что он уже около десяти лет скупает доллары, накопив валютных резервов бо-лее чем на 2,5 трлн. долларов и именно Китай, таким образом, способ-ствовал падению американской валюты и стал примером для других стран. В ответ КНР обвинила США в развязывании «боевых действий», безответственной монетарной политике, «финансовом эгоизме», без-думном печатании денег Федеральной Резервной системой США, по-пытке взять в заложники экономику других стран. В Евросоюзе, несмотря на принимаемые властями экстраординар-ные меры по поддержке экономики стран-участников Еврозоны, вклю-чая учреждение «Механизма стабилизации европейской финансовой си-стемы», вопрос о стабильности банковской системы и о будущем госу-дарственных и мировых финансов остается открытым. Принятые европейскими властями меры пока не дают ответа на вопрос о путях повышения долговой устойчивости и конкурентоспособ-ности стран Евросоюза. Мировая экономика попала в рамки своеобраз-ного порочного круга, когда правительства ведущих развитых стран вы-нуждены направлять огромные ресурсы на спасение банковских инсти-тутов, что впоследствии приводит к ухудшению бюджетных показателей и необходимости сокращения госрасходов по другим направлениям. Резкий отказ со стороны государства от финансирования приоритетных программ приводит к ещё большему торможению экономики и новым проблемам в финансовом секторе. Чтобы сгладить самые острые финансовые и валютные противоре-чия, мировому сообществу потребовалось провести встречу Большой двадцатки - G20 в октябре 2010 года, результатом которой стали обяза-тельства Центробанков стран G20 не проводить валютных интервенций. Чем закончатся и к чему приведут принимаемые мировым сообществом и международными финансовыми организациями действия, покажет время. Сегодня уровень неопределённости и рисков на мировом валют-ном и финансовом рынках не снижается.

24

1.7. Классификация инвестиций, прямые иностранные инвестиции

Огромное разнообразие форм и методов инвестиционной деятельности, безусловно, требует их классификации. Применительно к инвестиционной дея-тельности, в силу ее специфики, речь всегда идет о вложении, обращении и ис-пользовании в целях получения прибыли собственных, заёмных или иных при-влеченных средств в форме инвестиций в различные объекты, включая основные фонды и оборотные средства предприятий, ценные бумаги и целевые денежные вклады, научно-техническую продукцию и права на интеллектуальную соб-ственность. В Российской Федерации официальная методология учета исходит из следующих основных определений инвестиций. Инвестиции — это вложения капитала как внутри страны, так и за рубе-жом с целью получения прибыли (дохода) и достижения положительного соци-ального эффекта. В качестве инвестиций используются денежные средства, це-левые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, кредиты, займы, залоги, технологии, земля, здания, сооружения, машин, оборудование, лицен-зии, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности. Объектами инвестиционной деятельности являются экономические акти-вы, вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные сред-ства во всех отраслях и сферах экономики, непроизводственные активы, цен-ные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуаль-ную собственность. Инвестиции валовые — общий объем инвестиций независимо от источников финансирования. Инвестиции в основной капитал — затраты на строительные ра-боты всех видов; затраты по монтажу оборудования; на приобретение ма-шин и оборудования (требующего и не требующего монтажа); на приобре-тение производственного инструмента и хозяйственного инвентаря, вклю-чаемого в сметы на строительство; прочие капитальные работы и затраты. Данные об объемах инвестиций в основной капитал приводятся без за-трат на приобретение оборудования, зданий, сооружений (или их частей), числившихся ранее в основных фондах у других предприятий и организа-ций, а также без затрат на капитальный ремонт зданий и сооружений, обо-рудования, транспортных средств и других основных фондов. Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осу-ществляются в различных формах, они очень многообразны и многофак-торны. В соответствии с конкретными задачами, в целях учета, анализа, мониторинга и планирования, инвестиционная деятельность может быть классифицирована по следующим признакам:

25

1.По объектам вложений средств: реальные и финансовые инвестиции. Выделение реальных и финансовых инвестиций является од-ним из основных признаков их классификации. Реальные инвестиции — вложения средств с целью приобретения нефи-

нансовых активов всех видов (производственных и непроизводственных). Финансовые инвестиции — помещение средств в финансовые активы.

Инвестиции финансовые могут выступать в виде акций, облигаций, дру-гих ценных бумаг. Образование инвестиций финансовых связано с пере-распределением финансовых средств между отдельными секторами и ин-ституциональными единицами и тем самым с возникновением взаимных требований и обязательств. Целевое использование инвестицйй финансовых не детерминиро-вано, они могут старь как дополнительным источником капитальных вло-жений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг.

2. По характеру участия в инвестировании: прямые и непрямые ин-вестиции. Прямые инвестиции — непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирование и вложения средств. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие доста-точно точную информацию об объекте инвестирования, хорошо знако-мые с механизмом инвестирования и за плечами, которых, как правило, большой опыт работ в этой области.

Непрямые инвестиции — инвестирование, опосредуемое инвести-ционными или иными финансовыми посредниками.

3. По периоду инвестирования: краткосрочные и долгосрочные ин-вестиции. Краткосрочные инвестиции — вложения капитала на период не более

одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка крат-косрочных сберегательных сертификатов и т. п.). Долгосрочные инвестиции — инвестиции, используемые на капиталь-

ные вложения и создание, увеличение размеров, а также приобретение необоротных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи.

4.По формам собственности инвестиционных ресурсов: частные, государственные, совместные и иностранные. Частные инвестиции — вложения средств, осуществляемые

гражданами, а также субъектами хозяйствования негосударственных форм собственности. Государственные инвестиции — вложения, осуществляемые феде-

ральными, региональными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными предприятиями и

26

учреждениями за счет собственных и заемных средств. Иностранные инвестиции - все виды имущественных и

интеллектуальных ценностей, вкладываемых иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельно-сти в целях получения дохода. Иностранными инвесторами могут быть иностранные физические и юридические лица, государства, международ-ные организации. Инвестиции иностранные подразделяются на прямые, портфельные и прочие. Прямые иностранные инвестиции — категория международной инве-

стиционной деятельности, отражающая стремление хозяйствующей еди-ницы резидента одной страны приобрести устойчивое влияние на дея-тельность предприятия в другой стране. Приобретение устойчивого вли-яния подразумевает установление долгосрочных отношений между пря-мым инвестором и указанным предприятием, а также довольно суще-ственную роль инвестора в управлении этим предприятием. Инвестиции иностранные прямые могут осуществляться в форме взносов в уставный капитал, кредитов, полученных от зарубежного совладельца предприятия, в прочих формах (например, дополнительные акции, приобретенные пря-мым инвестором, реинвестированный доход; оборудование, переданное прямым инвестором организации, и т. п.). Предприятие прямого инвестирования определяется, как корпоратив-

ная или некорпоративная единица, в которой прямому инвестору принад-лежит не менее 10 % обычных акций или голосов акционеров (для корпо-ративных предприятий) либо эквивалент такого участия (для некорпора-тивных предприятий). Таким образом, к предприятиям прямого инвести-рования относятся дочерние предприятия или компании, в которых инве-стор-нерезидент обладает более 50 % акций или голосов; ассоциированные предприятия, доля прямого инвестора в капитале которых составляет 50 % и менее; отделения — некорпоративные предприятия, находящиеся в полном или совместном владении инвесторов и непосредственно либо косвенно принадлежащие прямому инвестору. Портфельные иностранные инвестиции — вклад инвестиций в акции,

другие ценные бумаги и их финансовые производные, составляющие «портфель инвестиций», в который не входят ПИИ. К ценным бумагам; кроме акций, относятся облигации, боны, векселя, переводные депозитные сертификаты, акции, банковские акцепты и рыночные долговые распис-ки.

27

2. ЭВОЛЮЦИЯ НОРМАТИВНО-ПРАВОВОЙ БАЗЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ

2.1. Международные инвестиционные соглашения – МИС

Эффективность вложения и использования ПИИ во многом зави-сит от нормативно-правовой базы международной инвестиционной дея-тельности и оптимизации прав и обязанностей инвесторов и реципиен-тов, которые закрепляются в конкретных Международных Инвестици-онных Соглашениях – МИС. «Секретариат Конференции Организации Объединённых Наций по торговле и развитию» - ЮНКТАД ООН осу-ществляет и координирует программу работ в области совершенствова-ния международных инвестиционных процессов и соглашений, с тем, чтобы помочь развивающимся странам и странам с переходной эконо-микой принять активное участия в нормотворческой деятельности в сфере международных инвестиций, с целью закрепления своих предло-жений в международной инвестиционной политике и практике. Про-грамма предусматривает: проведение исследований и разработок по во-просам совершенствования международной инвестиционной политики; осуществление деятельности по укреплению институционального по-тенциала; оказание поддержки в укреплении консенсуса на межправи-тельственном уровне в деле конструктивного развития международной инвестиционной политики и практики; оптимизацию взаимоотношений между реципиентами и инвесторами. Глобальная сеть МИС быстро расширяется, являясь основой пря-мого инвестирования в реальном секторе мировой экономики. Базисную платформу МИС составляют классические «Двусторонние Инвестици-онные Договоры» - ДИД. Параллельно с устойчивым ростом ПИИ на протяжении последних десятилетий система МИС продолжала расши-ряться с точки зрения, как увеличения числа этих соглашений, так и усложнения их характера. Если в течение периода после заключения первого ДИД в 1959 году и до середины 1990-х годов количество таких договоров увеличивалось умеренными темпами, то впоследствии сеть МИС начала быстро расширяться и достигла к 2011 году 6000 единиц (Диаграмма 1). С самого начала основными участниками МИС выступали разви-тые страны. Однако в последнее время наметилась тенденция к повыше-нию роли развивающихся стран. Среди развивающихся стран наиболее активной группой являются страны Азиатско-Тихоокеанского региона и, в первую очередь Китай и Индия.

28

Диаграмма 1 Увеличение числа МИС и объема ПИИ (1960-2007 годы)

объём ПИИ в трлн.долл. число МИС нарастающим итогом Источник: материалы ЮНКТАД - ООН. Среди развитых стран, наибольшую активность в заключении ДИД проявляли Германия и Швейцария (Диаграмма 2). Развитые страны - преобладающие участники ДИД. Они участвуют в 60% всех ДИД. Вместе с тем их доля снижается в связи с повышением активности раз-вивающихся стран и стран с переходной экономикой. Среди развиваю-щихся стран к 2008 году страны Азиатско - Тихоокенского региона за-ключили более тысячи ДИД, за которыми по этому показателю следова-ли африканские страны (около 700 соглашений), страны Латинской Америки и Карибского бассейна (485 соглашений).

Диаграмма 2. Число ДИД, заключенных десятью наиболее активными сигнатариями в 2007 году

количество соглашений

Источник: материалы ЮНКТАД - ООН.

29

После вступления в силу, ДИД могут выполнять свои функции в качестве обладающих юридической силой правовых инструментов, со-действующих поощрению и защите иностранных инвестиций. Согласно информации, содержащейся в базе данных ЮНКТАД, примерно 76% всех заключённых ДИД официально вступили в силу. Однако, слож-ность и многофакторность ДИД заставляет страны-участницы, с течени-ем времени, корректировать и пересматривать существующие ДИД. Так, к 2008 году страны пересмотрели в общей сложности 120 ДИД. Одной из важных причин этого процесса является намерение договаривающих-ся сторон обновить «старые» договоры путем включения «современ-ных» стандартов в области защиты инвестиций, таких, как положения о национальном режиме и об урегулировании споров между инвесторами и государством. Вместе с тем в некоторых случаях намерение договари-вающихся сторон заключается в уточнении договорных положений и переоценке фактического баланса между частными и общественными интересами в рамках МИС. Наибольшую активность в пересмотре суще-ствующих ДИД проявляют Германия (13 соглашений), Китай (12), Ма-рокко (12) и Египет (11).Важной современной тенденцией в системе прямого инвестирования, в связи с усложнением мировых производ-ственных, региональных и организационных процессов, является суще-ственное увеличение числа «Соглашений о Свободной Торговле» – ССТ и других договоров об экономическом сотрудничестве, которые содер-жат положения об инвестициях и дополняют или заменяют «классиче-ские» ДИД. До середины 1990-х годов МИС в основном заключались в форме ДИД, тогда как на протяжении последних нескольких лет более значительный упор был сделан на «Соглашения о свободной торговле» - ССТ и других договорах об экономическом сотрудничестве, включаю-щих положения, посвященные инвестициям

2.2. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ В СФЕРЕ МИС

Современная система Международных Инвестиционных Согла-шений становится все более, сложной, разнообразной и раздробленной. Она включает тысячи отдельных соглашений, между которыми, во мно-гих случаях, отсутствует координация в рамках всей системы.

Система МИС является многоуровневой, т.е. включает инвестици-онные договоры различного уровня: двусторонние, субрегиональные; региональные; межрегиональные; секторальные; многосторонние с ограниченным числом участников; многосторонние соглашения, кото-рые могут частично перекрывать друг друга. Система МИС является также многоаспектной, т.е. охватывает не только инвестиционные вопросы, как таковые, но и смежные вопросы в таких областях, как торговля, услуги, интеллектуальная собственность,

30

промышленная политика, трудовые отношения, перемещение рабочей силы, экологическая и продовольственная безопасность. Процесс развития системы МИС характеризуется, с одной сторо-ны, единообразием по основным вопросам и, с другой, всё большими различиями по остальным вопросам. То есть, наблюдается много общего в отношении ключевых элементов, касающихся защиты инвестиций, при значительных расхождениях в отношении других вопросов, связанных с МИС. И наконец, система МИС динамично развивается и характеризу-ется новаторскими подходами, что наблюдается в отношении как эво-люции основных договорных положений, так и разрешения споров. Существенной современной чертой системы МИС является наблюдающаяся тенденция к увеличению числа арбитражных разбира-тельств инвестиционных споров. В 2010 году число известных дел, ка-сающихся урегулирования споров между инвесторами и государством - реципиентом, связанных с договорами, возросло и составило свыше 300 единиц. Хотя международный арбитраж является важным инструментом укрепления принципа законности и повышения правовой стабильности, ряд противоречащих друг другу судебных решений привел также к по-явлению новых факторов неопределенности, касающихся толкования основных положений, посвященных инвестициям. Эти соображения способствовали пересмотру некоторых типовых ДИД (UNCTAD 2007b). Продолжает возрастать роль развивающихся стран в нормотворче-ской деятельности в сфере международных инвестиций. Некоторые раз-вивающиеся страны, такие, как Китай и Египет, относятся к числу стран, наиболее активно заключающих ДИД. Расширяется также сотрудниче-ство Юг-Юг в области МИС, поскольку все большее число развиваю-щихся стран выступает источником инвестиций. Эта новая роль может оказывать влияние на их вес на переговорах при заключении будущих МИС и на активное участие в формировании нового международного нормативного пространства по инвестиционным процессам.

2.3. ПРОБЛЕМЫ В РАЗРАБОТКЕ МИС

Система МИС становится все более сложной и разнообразной, что создает как новые возможности, так и новые проблемы. Страны, в част-ности развивающиеся, могут сталкиваться с более значительными труд-ностями, обусловленными все более запутанной и все менее транспа-рентной сетью МИС. Следует выделить три основные проблемы в раз-витии и совершенствовании МИС: Во - первых, проблема оптимальной согласованности политики разработки и осуществления МИС. в связи с увеличением их числа и усложнением наполнения.

31

Во - вторых, в условиях все более плотной сети договоров возрас-тает опасность того, что страна утратит гибкие возможности для осу-ществления регулирования в сфере иностранных инвестиций, и в этой связи возникают новые вопросы, касающиеся обеспечения надлежащего баланса между частными и общественными интересами в МИС. В этой ситуации некоторые страны начали использовать более четкие договор-ные формулировки в отдельных положениях МИС и включать большее число оговорок об изъятиях для защиты определенных общественных интересов, например, в отношении мер, касающихся поддержания наци-ональной безопасности, защиты здоровья населения, охраны окружаю-щей среды, и вносить изменения в процедуры урегулирования споров. Кроме того, в контексте нормотворческой деятельности в сфере между-народных инвестиций все большее значение приобретает вопрос о кор-поративной социальной ответственности. Вопрос о возможном измене-нии баланса между частными и общественными интересами может так-же возникать в связи с новой ролью стран с формирующейся рыночной экономикой в качестве экспортеров капитала. В - третьих, проблема заключается в совершенствовании интегри-рования целей развития экономики принимающей стороны в развиваю-щуюся систему МИС. Необходимо рассматривать такие вопросы, как усиление ориентации МИС на поощрение инвестиций и вопрос о том, какого рода МИС могут в наибольшей степени отвечать целям развития, и расширение практики использования посредничества и согласитель-ных процедур в качестве альтернативы арбитражному разбирательству в процессе урегулирования инвестиционных споров. С учетом этих вызовов и проблем, связанных с содержанием со-глашений, возникает опасность того, что развивающиеся страны, не об-ладающие достаточным потенциалом для полноценного участия в эво-люционирующей системе МИС, могут оказаться маргинализованными и в стороне от будущей нормотворческой деятельности в сфере междуна-родных инвестиций. Поэтому требуются значительные усилия в деле налаживания диалога по вопросам политики МИС и укрепления нацио-нального потенциала принимающих стран. Основную роль в этом деле играет ЮНКТАД ООН, благодаря своей исследовательской и аналити-ческой работе, оказанию технической помощи и консультативных услуг и своим базам данных по МИС, а также урегулированию споров между инвесторами и государствами. Эта деятельность может внести ценный вклад в формирование более транспарентной и согласованной системы МИС, отвечающей целям развития национальных экономик всех стран, без исключения, и мировой экономики вцелом.

32

2.4. ДОГОВОРЫ ОБ ИЗБЕЖАНИИ ДВОЙНОГО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

Целью заключения Договоров об Избежании Двойного Налогооб-ложения - ДИДН является достижение между государствами или иными субъектами международного права соглашения, устанавливающего их взаимные права и обязанности в налоговых отношениях для избежания двойного налогообложения. Вопросы налогообложения лиц – резиден-тов одного государства в отношении их доходов, выплачиваемых в дру-гом государстве, регулируются законодательством этих двух стран. При этом любое государство обладает исключительным правом взимать налоги на своей территории в соответствии с национальным налоговым законодательством, которое распространяется, в том числе, и на ино-странные организации. Именно по этой причине возникает двойное налогообложение иностранных организации, когда лицо – резидент од-ной страны получает доходы из источников, расположенных в другой стране, владеет имуществом (как правило, недвижимым) в другой стране или осуществляет деятельность, в результате которой возникают доходы или иной объект налогообложения в другой стране. Для указанных ситу-аций характерно, что одно и то же лицо рассматривается налоговым за-конодательством в качестве налогоплательщика или один и тот же объ-ект рассматривается в качестве объекта налогообложения одновременно в двух или более странах. К 2011 году общее число ДИДН в мире превысило 3000. Регио-нальное распределение ДИДН, по группам стран, свидетельствует о том, что 38% всех ДИДН были заключены между развивающимися и разви-тыми странами, и 16% - между двумя развивающимися странами. Доля ДИДН между развитыми странами (24%) существенно выше доли дого-воров между этими странами по ДИД: Это можно объяснять тем, что в этих странах двойное налогообложение представляет более значитель-ную угрозу, чем политический риск. Наибольшую активность здесь про-являют страны Азиатско-Тихоокенского региона - по состоянию на 2011 год они заключили свыше тысячи ДИДН. Далее следуют страны Африки (550соглашений), страны Латинской Америки и Карибского бассейна (340 соглашений). Среди конкретных стран, наибольшее число соглаше-ний подписали: Соединенные Штаты – 153; Соединенное Королевство – 151; Франция - 133. В развивающихся странах наиболее активными по числу заключенных ДИДН были: Китай - 99 соглашений; Республика Корея - 81; Индия - 79. Международные соглашения об избежании двойного налогообло-жения, применяющиеся на территории Российской Федерации, входят в систему права Российской Федерации и имеют приоритетное действие по сравнению с положениями национального налогового законодатель-

33

ства. Статьей 15 Конституции Российской Федерации установлено, что международные договоры Российской Федерации являются составной частью ее правовой системы и если международным договором уста-новлены правила иные, чем предусмотренные законом, то применяются правила международного договора. Аналогичные правила установлены статьей 7 Налогового Кодекса России. Активное развития российской сети договоров об избежании двойного налогообложения пришлось на 1994 - 2000 годы, когда еже-годно Россия вступала в 7 - 13 новых договоров об избежании двойного налогообложения. Однако в 2000-х годах эта тенденция сменилась на прямо противоположную. Количество договоров, в которые стала всту-пать Россия, снизилось до 1 - 3 новых договоров в год. Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2011 и пла-новый 2012 год(одобренные Правительством Российской Федерации 25.05.2009), вообще не затрагивают проблемы международного сотруд-ничества в области налогообложения и, в частности, вопросов, связан-ных с дальнейшим расширением российской сети ДИДН. Основа российской сети договоров об избежании двойного нало-гообложения была заложена Советским Союзом, обладавшим собствен-ной сетью. Разрушение советской сети началось с распадом социалисти-ческого блока и Совета Экономической Взаимопомощи - СЭВ. После-дующий распад Советского Союза также сыграл свою роль в дальней-шем разрушении советской сети уже самим молодым российским госу-дарством. Коллапс, охвативший экономику Советского Союза, обрушил производство, оборвал существовавшие экономические связи, расстроил финансовую систему и повлек другие разрушительные экономические последствия. Выходить из сложившейся ситуации пришлось уже России, которая была вынуждена реформировать экономику, доставшуюся ей в наследство от Советского Союза. Недостаток собственного опыта и от-сутствие собственных ресурсов предопределили реформирование эко-номики при опоре на иностранные опыт и ресурсы. Для этого потребо-валась интеграция в мировое сообщество, причем по тем правилам, ко-торые уже сложились во взаимоотношениях между его членами К созданию собственной сети российское государство подошло в 90е годы ХХ века недостаточно подготовленным. Вступив в межправи-тельственное Соглашение «О согласованных принципах налоговой по-литики» государств-участников Содружества Независимых Государств - СНГ от 13.03.1992 и подписав Протокол «Об унификации подхода и заключения соглашений об избежании двойного налогообложения дохо-дов и имущества» от 15.05.1992, Россия с целью их выполнения приняла Постановление Правительства Российской Федерации от 28.05.1992 № 352 «О заключении межправительственных соглашений об избежании

34

двойного налогообложения доходов и имущества». Впоследствии было разработано и одобрено «Типовое соглашение об избежании двойного налогообложения доходов и имущества», основанное на Модельной конвенции Организации Экономического Содействия и Развития - ОЭСР. В 1992 году началось создание новой сети ДИДН в новой России. Российская Федерация вступает в 3, в 1993 – в 5, в 1994 – в 7, в 1995 – в 13, в 1996 – в 10, в 1997 – в 10, в 1998 – в 5, в 1999 – 10, в 2000 – в 8 до-говоров. Качественные характеристики договоров того времени были невысокого уровня и выявили в последствии: - нечёткую оценку потребности в заключении договоров с отдельными странами. Так, часть стран, с которыми были заключены договоры не являлись, и до настоящего времени не являются, ни крупными экспорте-рами капитала в Россию, ни крупными торговыми партнерами России, ни крупными импортерами капитала из России; - недостаточную проработку позиций на переговорах по заключению до-говоров с некоторыми странами. Например, Соглашение между Россией и Турцией от 09.09.1993 уже вскоре после его подписания было призна-но неудовлетворительным и было заменено Соглашением между Росси-ей и Турцией от 15.12.1997; - непоследовательные действия после заключения договоров. В отдель-ных случаях ратификация заключенных договоров, без каких-либо ви-димых предпосылок, затягивалась на длительные сроки. Начиная с 2001 года темпы подписания договоров снижаются, а в 2008 и 2009 годах Россия не вступила ни в один новый договор. Это можно рассматривать, как факт того, что Российская сеть, в основном, сформировалась и на 2009 год состояла из 84 договоров. Сравнив перечень государств вошедших в сеть, с которыми Росси-ей заключены договоры об избежании двойного налогообложения, с пе-речнями государств - основных Российских инвесторов и реципиентов российского капитала, а также торговых партнеров, публикуемыми ЦБ России и Федеральной таможенной службой, следует с удовлетворением отметить, что созданная российская сеть ДИДН охватывает основные государства-партнеры в реальной мировой экономике. Безусловно, существующая российская сеть обеспечивает вхожде-ние России в клуб стран, обладающих наиболее широкими сетями в ми-ре, и, в значительной мере, способна обслуживать новые, сложившиеся рыночные экономические отношения. Перспективным направлением дальнейшего развития может стать эволюционное и качественное рас-ширение российской сети и совершенствование уже заключенных дого-воров, в соответствии с требованиями «Модельной конвенции ДИДН Организации Экономического Содействия и Развития».

35

2.5. ПРЕФЕРЕНЦИАЛЬНЫЕ ТОРГОВО-ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СОГЛАШЕНИЯ

Новой тенденцией последних лет в нормотворческой деятельности в области международных инвестиций стала разработка инвестицион-ных норм в рамках «Преференциальных Торгово-Инвестиционных Со-глашений» - ПТИС. Преференции - преимущества, льготы, предостав-ляемые отдельным государствам, предприятиям, организациям для под-держки определенных видов деятельности. Преференции осуществ-ляются в форме снижения налогов, скидок с таможенных пошлин, осво-бождения от платежей, предоставления выгодных кредитов. Преферен-ции предоставляются государством и носят адресный характер. В отно-шениях между государствами преференции предоставляются как на началах взаимности, так и в одностороннем порядке и оформляются как ПТИС. К 2008 году насчитывалось 254 ПТИС с участием 63 стран. Хотя общее число ПТИС все еще невелико по сравнению с числом ДИД (ме-нее 10%), но за последние пять лет оно почти удвоилось. Кроме того, по состоянию на 2008 год велись переговоры как минимум по 75 соглаше-ниям с участием 110 стран. Это позволяет ожидать еще более значи-тельного увеличения числа таких договоров в будущем. ПТИС могут закреплять договаривающиеся стороны обязатель-ствами в области допуска и защиты иностранных инвестиций. Объем обязательств, определяемых в этих ПТИС в области защиты, сопоставим с объемом аналогичных обязательств в ДИД. К недавним примерам этих договоров относятся «Соглашение об Экономическом Партнерстве» - СЭП между Японией и Таиландом (2007 год) и ССТ между Соединен-ными Штатами и Республикой Кореей (2007 год). Вместе с тем, в других соглашениях определяется лишь рамочная основа для сотрудничества между договаривающимися сторонами. Та-кое сотрудничество во многих случаях оформляется в виде установления институциональной основы для последующей деятельности по инвести-ционным вопросам и определения временных рамок для начала будущих переговоров о либерализации и/или защите инвестиций. Недавним при-мером такого соглашения стало «Рамочное соглашение о торговле и ин-вестициях» - РСТИ, заключенное в 2006 году между Соединенными Штатами и АСЕАН.

36

2.6. УСЛОЖНЯЮЩИЙСЯ ХАРАКТЕР МИС Всё более сложный характер МИС отражает современное стрем-ление чётко конкретизировать права и обязательства и, тем самым, уточнить сферу их действия и применения. Примерами в этом отноше-нии могут служить положения новых соглашений, уточняющие значе-ние «справедливого и равноправного режима», выдвигаемые реципиен-тами и концепции «непрямой экспроприации», инициируемые инвесто-рами. В настоящее время соглашения могут быть: двусторонними; мно-госторонними; многосторонними с ограниченным числом участников; региональными; межрегиональными. И независимо от уровня, на кото-ром заключаются, они могут охватывать вопросы либерализации, защи-ты поощрения или регулирования инвестиций. В них могут участвовать страны, находящиеся на сходном или различном уровне экономического развития. Они могут касаться лишь ряда вопросов или предусматривать всестороннюю экономическую интеграцию, могут носить простой или весьма сложный характер. Поэтому, по мнению соответствующих ин-ститутов ООН, едва ли можно сегодня реально говорить о «типовом» МИС. Этот тренд о невозможности создания «универсального» или «ти-пового» МИС усиленно педалируется развитыми странами – членами ООН, которые, обладая, безусловно, несравнимо большим потенциалом по всем существующим ресурсам, могут, при составлении двусторонне-го или индивидуального многостороннего МИС с развивающимися странами и странами с переходной экономикой, позволить воспользо-ваться своими преимуществами «один на один». В результате значительного увеличения, особенно в последнее время, числа МИС и их разнонаправленности, все чаще возникают си-туации, когда отдельные договаривающиеся стороны сталкиваются со взаимопересекающимися обязательствами, вытекающими из различных соглашений, заключённых ими. Страна может быть связана инвестици-онными положениями соглашений, заключенных с одним и тем же дого-ворным партнером на двустороннем, региональном, секторальном или многостороннем уровне. Например, государство, являющаяся членом ЕС, может иметь обязательства связанные с инвестициями по отноше-нию к другим членам ЕС в рамках ДИД, Договора о ЕС, Договора Энер-гетической хартии или соглашений МВФ и ВТО. Расширение практики заключения ССТ, включающих положения об инвестициях, привело к тому, что эти соглашения всё в большей мере частично перекрывают ДИД. В результате возрастет число случаев, ко-гда к определенной инвестиционной операции потенциально могут при-меняться положения нескольких МИС. В связи с этим возникает вопрос

37

о согласованности между договорами со взаимопересекающимися по-ложениями, что делает практику применения МИС и судебных разбира-тельств по спорным вопросам чрезвычайно сложной и, во многих случа-ях, не предсказуемой. Эта проблема ещё раз остро ставит вопрос о создании оптимально-го «типового» или «универсального» МИС. Безусловно, задача и про-блема сложны необычайно, но необходимо, для начала, хотя бы её при-знать обоснованной, а ООН начать работать в этом направлении.

2.7. СПОРНЫЕ ВОПРОСЫ МЕЖДУ ИНВЕСТОРАМИ И

РЕЦИПИЕНТАМИ

Сегодня важнейшей тенденцией и проблемой является суще-ственное увеличение в последние годы числа споров между инвесторами и государствами - реципиентами. По состоянию на начало 2011 года число известных дел об урегулировании, связанных с договорами споров между инвесторами и государством, составляло более 300. Из них около 200 переданы на рассмотрение в Международный Центр Урегулирова-ния Инвестиционных Споров - МЦУИС. Разбирательство большинства других споров было начато в соответствии с Арбитражным регламентом Комиссией Организации Объединенных Наций по праву международной торговли- ЮНСИТРАЛ (80 дел) и в Стокгольмской торговой палате (14 дел). До апреля 1998 года было возбуждено лишь 14 дел в МЦУИС, яв-ляющимся наиболее часто используемым арбитражем для разбиратель-ства споров, касающихся ДИД. Было вынесено лишь два арбитражных решения и два спора были урегулированы. Однако с конца 1990-х годов число дел резко возросло и достигло пиковой отметки в 2005 году. Рост числа исков объясняется несколькими факторами: Во-первых, рост международных инвестиционных потоков при-водит к увеличению оснований для споров, что в сочетании с увеличе-нием числа МИС повышает вероятность возбуждения дел. Во-вторых, в условиях увеличения числа МИС возрастает число споров между инвесторами и государством, касающихся предполагаемо-го нарушения договорных положений. Повышение транспарентности арбитражного разбирательства также может служить фактором повыше-ния популярности этого правового средства урегулирования споров (UNCTAD 2005b). Большинство известных дел - 39% касалось сектора услуг, вклю-чая электроснабжение, телекоммуникационные услуги, долговые ин-струменты, водоснабжение и удаление отходов; 24% дел - горнодобы-вающего сектора и разведки нефтяных и газовых месторождений и 31% дел - обрабатывающего сектора. Плюс 6% остальных дел. Правительства

38

73 стран, в том числе 44 развивающихся стран, 15 развитых стран и 14 стран Юго-Восточной Европы и СНГ, столкнулись с арбитражным раз-бирательством, связанным с инвестиционными договорами. По числу предъявленных исков список возглавляет Аргентина - 46 исков, за кото-рой по этому показателю следуют Мексика - 18 и Чешская Республика - 14 (UNCTAD 2008с). Споры касались всего круга инвестиционной деятельности и всех видов инвестиций, включая контракты на приватизацию и государ-ственные концессии. Споры велись относительно основных положений, таких, как справедливый и равноправный режим, принцип недискрими-нации, экспроприация и сфера действия соглашений, а также определе-ния «инвестиций». Увеличение количества инвестиционных споров, вытекающих из МИС, может рассматриваться в качестве проявления усиления законно-сти и тем самым свидетельства того, что МИС действительно способ-ствуют созданию благоприятного инвестиционного климата в принима-ющих странах. Во многих случаях арбитражные решения, вынесенные по делам о спорах между инвесторами государством, помогали уточнить смысл отдельных договорных положений, содействуя повышению транспарентности системы МИС благодаря формированию значительно-го свода решений в рамках прецедентного права. Вместе с тем некоторые непоследовательные судебные решения породили неопределенность. Кроме того, возникли опасения по поводу потенциально высоких затрат, связанных с арбитражным разбиратель-ством, в частности для развивающихся стран с ограниченными финансо-выми ресурсами. Процесс урегулирования споров между инвесторами и государством может приводить к существенным финансовым послед-ствиям. Претензии и выносимые решения иногда связаны со значительны-ми суммами, в частности в некоторых случаях порядка сотен миллионов долларов. Успешная защита от предъявляемых претензий также может быть связана с существенными затратами. Такие соображения способ-ствовали принятию определенных шагов к реформе системы МЦУИС, а также пересмотру некоторых типовых ДИД (UNCTAD 2007a). Пере-смотр последних включает внесение значительных новшеств, призван-ных сделать процесс более предсказуемым, транспарентным и последо-вательным.

2.8. Новые инвесторы в мировой экономике Некоторые страны с формирующейся рыночной экономикой: Рос-сия, Бразилия, Индия, Китай, а также страны Южной Африки в послед-ние годы превратились в важных экспортеров инвестиций. Это знамену-

39

ет начало нового этапа глобализации, в рамках которого все большее число развивающихся стран прекращают выступать импортерами капи-тала и превращаются в новых инвесторов - гораздо более влиятельных участников мировой экономики. Меняющийся статус этих стран может влиять на их позицию на переговорах, касающихся МИС. По мере превращения стран с формирующейся рыночной эконо-микой во все более важный источник капитала, по всей видимости, бу-дет возрастать их позиция по участию в оптимизации международной нормотворческой деятельности, а также их влияние на сам процесс нор-мотворчества в области МИС. Экономическая глобализация, уже сегодня, приводит к расколу некогда монолитных блоков развитых и развивающихся стран, зани-мавших диаметрально противоположные позиции по вопросу о между-народном инвестиционном праве. Развивающиеся страны, которые ра-нее, возможно, неохотно шли на установление международных норм в области инвестиций в качестве платы за привлечение иностранных ин-вестиций, будут все активнее стремиться обеспечить защиту своих соб-ственных инвестиций с помощью системы обновлённых МИС. Кроме того, культурные и региональные различия могут способствовать фор-мированию более разнообразного спектра представлений о том, что должны содержать соглашения о поощрении и защите инвестиций. Уже сейчас наблюдаются всё более разнообразные точки зрения. В частности Канада и Соединенные Штаты, в рамках Североамериканской Зоны Свободной Торговли - НАФТА начитают по-новому рассматривать себя в качестве импортеров и экспортеров капитала для стремительно развивающихся стран и подходят всё более осторожно и взвешенно к определению рамок своих обязательств в контексте МИС. Поскольку страны с формирующейся рыночной экономикой пре-вращаются во все более важный источник зарубежных инвестиций, им приходится оценивать последствия, которые может иметь их новая, дво-якая роль в качестве принимающих стран и стран базирования для по-зиции на переговорах о МИС. Обязательства в рамках МИС, которых они добиваются в целях защиты своих зарубежных инвестиций, могут в то же время ограничивать их возможности для регулирования притока инвестиций. Одним из возможных результатов этих тенденций мо-жет быть дальнейшее сближение точек зрения среди стран с формиру-ющейся рыночной экономикой и развитых стран, поскольку первые все больше рассматривают себя в качестве экспортеров капитала и стремят-ся обеспечить защиту своих интересов. В свою очередь, это может спо-собствовать укреплению консенсуса в поддержку основных принципов защиты инвестиций. Вместе с тем могут усилиться расхождения в точ-ках зрения между развивающимися странами, которых все меньше объ-единяет единство интересов в качестве стран-рецципиентов.

40

2.9. ПРИЗНАКИ НЕСТАБИЛЬНОСТИ В СИСТЕМЕ МИС

Продолжающийся рост системы МИС отражает тот факт, что большинство стран по-прежнему рассматривают ПИИ в качестве факто-ра, имеющего важнейшее значение для их экономического развития, и поэтому стремятся создать и поддерживать благоприятный инвестици-онный климат, делающий их привлекательными для иностранных инве-сторов. Вместе с тем в последнее время некоторые страны стали прояв-лять более критичное отношение к иностранным инвестициям в деле устойчивого развития национальной экономики принимающей страны, что может сказаться в будущем на нормотворческой деятельности в об-ласти международных инвестиций. Критичное отношение к ПИИ в определенной степени может отражать естественную динамику процесса разработки международной политики в сфере ПИИ. Период с конца 1980-х годов до начала 2000-х годов характеризо-вался широким консенсусом по поводу значения иностранных инвести-ций. Этот консенсус формировался на фоне того, когда страны Социали-стического лагеря стали переходить от плановой экономики к рыночной, от социалистической формы хозяйствования к капиталистической и сде-лали акцент на более значительное участие в глобальной рыночной эко-номике. Как при любых изменениях в политике, об успехе выбранной по-литики можно судить лишь спустя определенное время, и если получен-ные результаты не соответствуют ожиданиям, то пересматриваются ос-новные посылки политики и в некоторых случаях вносятся необходимые изменения. В этом контексте часто высказывается критика по поводу то-го, что МИС не оказывают достаточного влияния на привлечение ино-странных инвестиций и на обеспечение позитивного вклада иностран-ных инвесторов в экономическое развитие принимающих стран. Это привело к тому, что некоторые страны вообще перестали заключать ДИД. Тем не менее, большинство исследований, проводившихся учёны-ми развитых стран, сходятся в том, что МИС являются лишь одним из факторов в создании благоприятного инвестиционного климата и что они в некоторых развивающихся странах могут играть более значитель-ную роль, чем в других. Другие факторы также способствовали более критичному отноше-нию к ПИИ и МИС. Растущее число инвестиционных споров свидетель-ствует о том, что МИС могут приводить к реальным финансовым из-держкам для принимающих стран. В некоторых странах более значи-тельное внимание стало также уделяться соображениям национальной безопасности, что усилило подозрительность в отношении иностранных инвестиций, в особенности в тех случаях, когда они осуществляются, за-

41

частую влиятельными в финансовом отношении – государственными компаниями и крупными ТНК. Совершенно очевидно, что такие инве-стиции заслуживают пристального внимания, поскольку ключевые сек-торы национальной экономики могут оказаться под контролем ино-странных государств, которые могут использовать свои инвестиции для достижения внешнеполитических целей. В ряде стран высказываются предложения о пересмотре существующих концессионных контрактов, которые воспринимаются некоторыми как слишком благоприятные для иностранных инвесторов, в частности в России – «Сахалин-1» и «Саха-лин – 2». В ряде случаев страны пошли дальше дискуссий о пересмотре или расторжении контрактов с иностранными инвесторами вплоть до воз-можности экспроприации иностранных инвестиций. Высказывается обеспокоенность не только по поводу влияния, оказываемого притоком инвестиций, но и по поводу последствий вывоза инвестиций. Это нахо-дит отражение, например, в отрицательной реакции, отмечаемой во мно-гих странах в отношении аутсорсинга производства, который зародился в обрабатывающем секторе, а теперь наблюдается и в мировом секторе услуг. Что такое аутсорсинг. Сейчас очень часто можно увидеть материа-лы, расхваливающие на аутсорсинг, как новое течение в бизнесе по пе-редаче на сторону отдельных непрофильных бизнес-процессов. На са-мом деле это хорошо известный всем субподряд. Гражданский Кодекс России подобные договоры относит к возмездному оказанию услуг. Ко-гда речь идет о субподряде, то следует чётко понимать, что этими рабо-тами необходимо грамотно руководить, контролировать их исполнение и качество, принимать выполненные работы профессионально и со всей ответственностью. Однако, на практике, когда сегодня начинают гово-рить об аутсорсинге, то общее настроение этих разговоров можно свести к одной фразе - отдал и забыл. Очевидно, что именно это и рождает пока еще негативный настрой многих стран и руководителей к аутсорсингу по ПИИ. Любой руководитель, передав на аутсорсинг часть операций, ни в коем случае не может снимать с себя ответственность за конечный результат. Только в случае грамотного контроля исполнения договора аутсорсинга можно добиться эффективности от внедрения такого типа работы. Задача руководителя проекта организовать успешное соедине-ние всех бизнес-процессов, выполняемых как аутсорсерами, так и сила-ми собственных подразделений. Каковы бы ни были причины, динамика роста поддержки МИС замедлилась. Существенно возросла доля изменений в национальной политике, являющихся менее благоприятными для ПИИ, в частности с 2-3% всех регулирующих мер в конце 1990-х годов почти до 25% в 2007 году. Не исключено, что такие многофакторные напряженности, затра-

42

гивающие ПИИ, приведут в условиях растущей обеспокоенности по по-воду социальных аспектов глобализации к более широкому откату назад в процессе либерализации, что может неоднозначно сказаться на буду-щей нормотворческой деятельности в сфере ПИИ. Эти соображения подтверждаются последними глобальными обзо-рами ЮНКТАД, посвященными перспективам в области ПИИ в 2010-2015 годах. Опрошенные ТНК и эксперты по вопросам международных инвестиций отметили протекционизм в качестве серьезной угрозы для глобальных потоков ПИИ в предстоящие годы. Эти тенденции могут служить предвестником третьего этапа в по-слевоенной истории нормотворческой деятельности в сфере междуна-родных инвестиций. Первый этап характеризовался существованием двух противосто-ящих друг другу блоков стран с противоположными точками зрения на роль международного права в защите иностранных инвестиций. На втором этапе, под воздействием распада Социалистического Блока, сформировался почти всеобщий консенсус, способствовавший развитию системы МИС в интересах защиты иностранных инвестиций. Третий этап, вероятно, будет характеризоваться более широким разнообразием точек зрения, которые могут совпадать по некоторым ключевым вопросам, но расходиться в отношении других аспектов. В пользу этого предположения говорит тот факт, что последние несколько лет содержание МИС уже стало более разнообразным, поскольку неко-торые государства стремятся к уточнению сферы действия традицион-ных положений о защите инвестиций, добавляя при этом новые положе-ния о защите национальной экономики страны-реципиента и, одновре-менно, о либерализации инвестиционного режима. Возможным источником несогласованности могут быть расходя-щиеся толкования идентичных положений МИС различными арбитраж-ными судами. В МИС часто используются широкие формулировки, и может не оговариваться их применение в какой–либо конкретной ситуа-ции. Суд, разбирающий подобный спор, должен принять соответствую-щее решение. Существуют примеры некоторых не согласующихся между собой решений в отношении таких ключевых положений МИС, как: определе-ние инвестиций; принцип национального режима; принцип Наиболее Благоприятствуемой Нации – НБН; принцип справедливого и равно-правного режима; сфера действия положений об урегулировании споров, так называемая «зонтичная» оговорка; вопрос о регулятивном отчужде-нии собственности (Schreuer 2006).

43

Несогласованность может возникать также не только в связи с ос-новными положениями и их толкованием арбитражными судами, но и в отношении процессуальных положений. Существующие системы меж-дународного арбитража, такие, как Конвенция МЦУИС, Арбитражный регламент ЮНСИТРАЛ или процедуры урегулирования споров Между-народной торговой палатой - (МТП) или Стокгольмской торговой пала-той - (СТП), различаются между собой. Хотя эти расхождения предо-ставляют сторонам в споре возможность выбора между различными процедурами, возникает также опасность того, что они не в полной мере осознают все существующие расхождения и их последствия для урегу-лирования спора. Кроме того, существует вероятность того, что такие расхождения способствуют несогласованности между судебными реше-ниями. В связи с этим возникает вопрос о том, должны ли МИС вклю-чать более подробные положения о процедурах арбитражного разбира-тельства, с тем, чтобы снизить вероятность неправомерного толкования.

Чем быстрее ООН и международное сообщество наведут соответ-ствующий порядок в этом вопросе, тем оптимальнее будет развиваться мировой инвестиционный процесс.

2.10. БАЛАНС МЕЖДУ ЧАСТНЫМИ И ОБЩЕСТВЕННЫМИ

ИНТЕРЕСАМИ

При разработке любых МИС ключевой вопрос заключается в нахождении баланса между правами и интересами иностранных инве-сторов, с одной стороны, и правами и интересами принимающих стран, с другой стороны. Этот вопрос занимает центральное место в дискуссиях по поводу дальнейшей эволюции норм в области международных инве-стиций (UNCTAD 2007a), поскольку, априори, ТНК и принимающие страны имеют потенциально противоположные интересы. ТНК, в прин-ципе, ориентированы на получение прибыли.

В отличие от этого, правительства принимающих стран, в основ-ном, заботятся об общественных интересах: Их задача заключается в обеспечении того, чтобы предпринимательский сектор приносил пользу обществу, или, по крайней мере, не причинял ему ущерба.

С правовой точки зрения потенциальный конфликт интересов между правами инвесторов и прерогативами правительств разрешается с помощью взаимосвязей между МИС и национальным законодатель-ством принимающей страны. Если

МИС направлены на защиту законных интересов иностранных ин-весторов, то национальные законы принимающей страны обеспечивают, чтобы на инвестиции по-прежнему распространялись регулирующие функции и контроль принимающей страны. Поэтому при условии со-блюдения принимающими странами своих международных обяза-

44

тельств, вытекающих из МИС, например принципа недискриминации, принципа справедливого и равноправного режима и обязательства предоставлений компенсации в случае экспроприации, они охраняют за собой возможность распространять на ТНК на своей территории такие социальные, налоговые, экологические и другие нормативные положе-ния, которые они считают необходимыми для достижения своих нацио-нальных целей в области развития.

Все дискуссии по поводу потенциальных преимуществ и исков, связанных с МИС, сводятся к основополагающему вопросу том, дости-гается ли надлежащий баланс между правами и обязательствами инве-стора и реципиента. В распоряжении участников переговоров имеются различные возможные варианты формулировок, что позволяет им сде-лать выбор в отношении степени обеспечения защиты иностранных ин-весторов. Например, они могут согласовать широкое или узкое опреде-ление понятий «инвестор» и «инвестиции», выбрать всеобъемлющую или ограничивающую формулировку положения о запрещении дискри-минации, предусмотреть запрещение использования отдельных требова-ний к деятельности инвесторов, предоставить неограниченные гарантии для перевода капитала или установить в отношении него ограничения и предусмотреть широкий или частичный доступ к процедурам междуна-родного арбитража.

В последнее время вопрос о нахождении баланса между частными и общественными интересами стал еще более актуальным в связи с су-щественным увеличением числа споров между инвесторами и государ-ством. Поскольку все большее число иностранных инвесторов обраща-ется в арбитраж, усилилась обеспокоенность по поводу возможных от-рицательных последствий МИС для принимающих стран. В частности, существует мнение о том, что некоторые положения МИС являются расплывчатыми и двусмысленными, из-за чего повышается вероятность весьма широкого толкования таких положений арбитражным судом, и что МИС не обеспечивают остаточной защиты общественных интересов. Поэтому необходимо снизить риск чрезмерного судебного разбиратель-ства путем внесения ясности в значение отдельных положений МИС.

Еще один подход, обеспечивающий учет общественных интересов в контексте иностранных инвестиций, заключается в усилении акцента на ответственности корпораций. Нахождение баланса между частными и общественными интересами в рамках МИС является также динамичным процессом, означающим, что эти интересы со временем могут меняться и может возникать необходимость в дальнейшей корректировке положе-ний в будущих МИС. То, что сегодня представляется актуальным с точ-ки зрения общественных интересов, например соображения националь-ной безопасности, может не представлять особого интереса в будущем, а то, что сегодня не имеет значения, может привести к непредвиденным

45

проблемам в будущем. поэтому не существует универсального и подхо-дящего на все случаи решения этих проблем. Страны могут придержи-ваться различных точек зрения относительно «надлежащего» баланса между частными и общественными интересами, могут иметь различные приоритеты в защите своих собственных интересов и могут использо-вать различные правовые методы для их отражения в МИС.

Пока не до конца ясно, приведет ли будущее развитие МИС к по-степенному сближению различных моделей. В значительной мере это будет зависеть от дальнейшей эволюции инвестиционных споров. Мно-гие из изменений, внесенных в последнее время в ДИД, отражают опыт арбитражных разбирательств. Если всё больше стран будут выступать ответчиками в инвестиционных порах и если они сочтут, что арбитраж-ные суды имеют слишком много свободы в толковании положений МИС, то они могут счесть целесообразным такой подход. Вместе с тем не исключено также, то существенное увеличение числа арбитражных решений приведет к консолидации прецедентного права, которая сдела-ет исход будущих арбитражных разбирательств более предсказуемым, хотя арбитражные суды вовсе не обязаны придерживаться каких–либо норм прецедентного права в этом отношении. Такая возможная консо-лидация уменьшила бы необходимость во внесении поправок в МИС. Одно очевидно, что нахождение баланса между правами и интересами иностранных инвесторов, с одной стороны, и правами и интересами принимающих стран, с другой стороны, вопрос перезревший и требую-щий скорейшего разрешения.

2.11. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА КРИЗИСНОГО

ПЕРИОДА

С 2008 года, с началом мирового кризиса, и последующие годы, несмотря на обеспокоенность по поводу возможного роста инвестици-онного протекционизма, в политике в области ПИИ сохранилась общая тенденция большей открытости, включая, сокращение барьеров на пути ПИИ и снижение налогов на корпоративные доходы. Изменения в наци-ональных законах и установлениях в сфере ПИИ свидетельствует о том, что в 2008 году было введено в действие 110 изменений в режимах регу-лирования в сфере ПИИ, из которых 85 были благоприятными для ПИИ. По сравнению с 2007 годом доля неблагоприятных мер для ПИИ, оста-лась, практически, неизменной и значительно более низкой, чем мер благоприятных (Таблица 1)

46

Таблица 1. Изменения, внесенные в национальные режимы регули-рования ПИИ в 2000-2008 годах

2000 2005 2006 2007 2008 Число стран, внесших изменения в свои режимы

регулирования 70 92 91 58 55

Число изменений в режимах регулирования 150 203 177 98 110 Более благоприятные изменения 147 162 142 74 85 Менее благоприятные изменения 3 41 35 24 25

Источник: UNCTAD, World Investment Report 2009. Transnational Corporations, Agricultural Production and Development, table I.14.

Сохранился тренд усиления контроля над иностранными инвести-циями по соображениям национальной безопасности. Меры регулирова-ния с этой целью были приняты в некоторых странах Организации Эко-номического Содействия и Развития - ОЭСР. Они расширили сферу дей-ствия правил обязательного уведомления и позволили правительствам, в необходимых случаях, блокировать приобретения долей акций в капита-ле отечественных компаний. Сохранилась также тенденция к национа-лизации иностранных предприятий в добывающих отраслях, прежде всего в некоторых странах Латинской Америки.

Финансово-экономический кризис не оказывал серьезного воздей-ствия на саму политику в области ПИИ, поскольку ПИИ не являются причиной этого кризиса. Тем не менее, некоторые меры национальной политики общего характера, такие как национальные санационные про-граммы и пакеты экономических стимулов, введенные в действие в связи с кризисом, скорее всего, окажут косвенное воздействие на потоки ПИИ и деятельность ТНК. Они могут положительно повлиять на ввоз ПИИ, поскольку способны помочь стабилизации или даже улучше-нию состояния ключевых экономических факторов, определяющих ПИИ. С другой стороны, имеются определённые опасения по поводу то-го, что принимаемые странами - реципиентами политические меры мо-гут вылиться в инвестиционный протекционизм, поскольку они обеспе-чивают более благоприятные условия для отечественных инвесторов по сравнению с иностранными или возводят барьеры на пути вывоза инве-стиций.

Появились также признаки того, что некоторые страны начали осуществлять скрытую дискриминацию иностранных инвесторов, или их продукции, используя пробелы в международных нормах. Примера-ми завуалированного протекционизма могут служить: предпочтение, от-даваемое продукции с высокой долей отечественного компонента в гос-ударственных закупках, особенно в рамках крупномасштабных государ-ственных проектов развития инфраструктуры; фактическое блокирова-ние банковского кредитования зарубежных операций; использование изъятий по соображениям национальной безопасности, при расшири-тельном толковании этого понятия.

47

ПЕРСПЕКТИВЫ НОРМОТВОРЧЕСТВА В СФЕРЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Многое уже сегодня необходимо сделать для улучшения согласо-

ванности политики в нормотворческой деятельности в сфере междуна-родных инвестиций. В идеале странам следует принять превентивный подход и стараться избегать несогласованности с самого начала. Про-граммы технической помощи, осуществляемые международными орга-низациями, могут помочь развивающимся странам в оптимизации их се-ти МИС, с тем, чтобы избежать возникновения новых случаев несогла-сованности и решать проблемы существующей несогласованности.

Усилия, направленные на улучшение согласованности в суще-ствующей системе МИС, включают внесение изменений в механизм урегулирования споров между инвесторами и государством. На двусто-роннем уровне некоторые страны перешли к использованию новых формулировок в своих ДИД и ПТИС. Некоторые из этих изменений направлены на улучшение согласованности между инвестиционной по-литикой стран и толкованием положений МИС путем повышения каче-ства арбитражных решений по спорам между инвесторами и государ-ством. Например, в соответствии с одним из последних изменений в не-которых МИС стороны договора могут принимать совместно подготов-ленные толкования положений МИС, обладающие обязательной силой для арбитражных судов, занимающихся спорами между инвесторами и государством.

МИС могут также способствовать повышению согласованности в политике в том случае, если они содержат положения, предусматрива-ющие объединение связанных претензий в рамках единой процедуры разбирательства, что снижает вероятность принятия непоследователь-ных решений. Некоторые МИС включают даже положения, предусмат-ривающие создание апелляционного механизма для возможного рас-смотрения судебных решений и устранения несогласованности между ними.

Процедуры МЦУИС, касающиеся возможности направления пред-ставлений третьими сторонами и их права на участие в прениях сторон, также были пересмотрены, и рассматривается вопрос о внесении других изменений, включая создание апелляционного механизма.

Назрел вопрос о создании консультативного механизма, по анало-гии с существующим Консультативным центром ВТО, для оказания по-мощи странам на первых этапах и даже на протяжении всего процесса защиты в случае предъявления иска.

Целесообразным можно считать предложение, чтобы арбитражные суды принимали предварительные решения перед вынесением оконча-тельного заключения. В рамках такой процедуры арбитражный суд мог

48

бы выносить спорный юридический вопрос на рассмотрение судебного органа, созданного для этой цели (Schreuer, 2006, 2007). Таким образом, данное предложение напоминает процедуру принятия предварительных постановлений в Европейском суде. В этом же контексте может быть изучена возможность создания постоянного апелляционного судебного органа.

Что касается несоответствия между МИС с взаимопересекающи-мися положениями между одними и теми же договаривающимися сто-ронами, то в статье 30(3) Венской конвенции «О праве международных договоров» предусматривается, что положения самого последнего со-глашения имеют преимущественную силу. В качестве другого решения в самих МИС может предусматриваться, какие именно положения обла-дают преимущественной силой в случае возможных несоответствий.

Один из ключевых вопросов заключается ещё и в том, как лучше всего интегрировать аспекты развития в МИС. к уже существующим ме-ханизмам МИС, призванным обеспечить учет вопросов развития эконо-мики принимающей страны. К важнейшим нюансам МИС относятся: оговорки, изъятия, временные отступления, переходные положения, ин-ституционализированные процедуры мониторинга и консультаций.

В подавляющем большинстве МИС вопросы развития непосред-ственно не затрагиваются или упоминаются вскользь, мимоходом. В этих договорах процесс развития рассматривается, прежде всего, как по-литическая цель. В значительном числе МИС содержатся положения, позволяющие делать изъятия из договорных обязательств в отношении определенных секторов или предусматривающие исключения общего характера, среди которых в качестве наиболее важных можно отметить изъятия, касающиеся обеспечения национальной безопасности, защиты здоровья и безопасности населения или охрана окружающей среды.

В заключение нужно особо подчеркнуть, что аспекты развития не входят в число приоритетных вопросов нынешней нормотворческой де-ятельности в области международных инвестиций. Если они учитыва-ются, то это делается косвенным образом и главным образом в форме защитных положений. Это означает, что подход, предусматривающий изъятия, оговорки и аналогичные инструменты, используется для того, чтобы освободить договаривающиеся стороны на постоянной или вре-менной основе от принятия всего объема обязательств в рамках МИС.

Предельно очевидно, что совершенствование нормативно-правовой базы международной инвестиционной деятельности вопрос назревший и требующий системного и пристального внимания всего мирового сообщества в целях оптимального и устойчивого развития глобальной экономики и социальной стабильности.

49

3.РЕГИОНАЛЬНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ПИИ И ТНК

3.1. ПИИ И ТНК

Во второй половине ХХ века на мировой экономической арене, кроме традиционных национальных экономик, десятков экономических группировок и региональных объединений, в силу объективных причин, связанных со сверхэффективным и инновационным развитием промыш-ленности, сельского хозяйства, энергетики, транспорта и связи, появи-лись новые сильные игроки – транснациональные корпорации. Динамика ПИИ наглядно показывает их возрастающую роль в ми-ровых экономических процессах и то значение, которое играют в наци-ональных экономиках транснациональные корпорации, как в развитых, развивающихся, так и в странах с переходной экономикой. Осуществле-нию этой роли способствовала либерализация политики в области ПИИ, происходящая во многих странах в рамках общей мировой тенденции к проведению более открытой политики, способствующей развитию ры-ночных отношений. Для реализации преимуществ использования ПИИ, государства и региональные экономические объединения снижают барьеры для ПИИ и четко определяют оптимальные стандарты национального инвестицион-ного режима. В сложном процессе взаимодействия инвесторов и реци-пиентов ПИИ на всех этапах сотрудничества необходимы взаимоуваже-ние и баланс интересов. Однако, как любое сложное и неоднозначное явление, такой процесс является пока недостижимым идеалом. Следует изначально оговорить вопрос сопоставимости статистиче-ских данных по ПИИ. Из-за большого временного лага, при сборе стати-стических данных о ПИИ в мире, последние сопоставимые по странам и регионам данные могут значительно отставать по времени. Специфика же и сложность статистических подсчётов по ПИИ различными между-народными организациями и национальными статистическими служба-ми могут дать определённые расхождения, выражающиеся порой значи-тельными цифрами.

Огромную роль в деле привнесения ПИИ, особенно, в экономику слаборазвитых стран в виде финансовой и технологической помощи иг-рают ТНК. Лицо многих ведущих секторов современной глобальной экономики во многом определяет сотня крупнейших ТНК, среди кото-рых: «Дженерал электрик», «Форд мотор компании», «Тойота мотор корпорейшн», «Экссон Мобил корпорейшн», «Роял Датч Шелл групп», «Бритиш петролеум компании», «Водафон групп» «Сименс», «Электри-ситэ де Франс», «СИТИК групп», «Самсунг электроникс», «Кока-кола», «Крафт», «Кэдбери», «Марс», «Макдональдс», «Нестле». Среди специа-лизированных сельскохозяйственных компаний крупнейшими ТНК в

50

мире являются: «Симе Дарби берхад» (Малайзия), «Доун Фуд компании, инк.» (США), «Чароен покпханд фудз паблик» (Таиланд), «Куала-Лумпур кепонг бхд.» (Малайзия), «Фреш Дель-Монте продьюс» (США). Таблица 2. Отдельные показатели мировых ПИИ за 1982-2008 годы.

Показатели Стоимостной объем в текущих ценах

(в млрд. долл.)

Годовой прирост (в процентах)

1982 1990 2007 2008 1986- 1990

1996- 2000

2007 2008

Приток ПИИ 58 207 1979 1697 23,6 39,4 35,4 -14,2 Отток ПИИ 27 239 2147 1858 25,9 35,6 53,7 -13,5

Трансграничные СиП - 112 1031 673 32,0 62,9 62,1 -34,7 Объем продаж зарубеж-

ных филиалов 2530 6026 31764 30311 19,7 8,1 23,6 -4,6

Занятость в зарубежных филиалах (тыс. чел.)

19864 24476 80396 77386 5,5 9,7 25,4 -3,7

ВВП (справочно, в те-кущих ценах)

11963 22121 55114 60780 9,5 1,3 12,5 10,3

Источник: UNCTAD, World Investment Report 2009. Transnational Corporations, Agricultural Production and Development, table I.6. О необходимости, значимости и динамике мирового инвестицион-ного процесса говорит тот факт, что приток ПИИ с 1982 года увеличил-ся с 58 млрд. долл., до своего максимального значения в 2007 году, рав-ного 1979 млрд. долл. в текущих ценах, т.е. вырос в 34 раза. Динамика оттока мировых ПИИ, за тот же период, выглядит ещё более впечатля-ющей, с 27 до 2147 млрд. долл. и он увеличился почти в 80 раз. Объём продаж зарубежных филиалов соответственно вырос с 2530 до 31764 млрд. долл., или в 12 раз, а число занятых сотрудников в них увеличи-лось с 20 тысяч до 80 тысяч человек (таблица 2). В соответствии с приведённым анализом, следует вывод о чрез-вычайно мощной, положительной динамике мировых инвестиционных процессов в сравнении с ростом мирового ВВП, который составил за это время 460%, что несопоставимо мало в сравнении с ростом всех по-казателей по ПИИ. Мировой экономический и финансовый кризис, разразившийся в 2008 году, отрицательно воздействовал на мировую экономику в целом и на мировой инвестиционный процесс в частно-сти. Глобальные показатели притока ПИИ, в условиях обострения ми-рового финансово-экономического кризиса, упали со 1979 млрд. долл. в 2007 году до 1697 млрд. долл. в 2008 году, т.е. на 14%. Падение про-должилось и в 2009 году, причем его темпы ускорились. В первом квартале 2009 года приток инвестиций сократился против того же пе-риода 2008 года еще на 44%. По экспертным оценкам в 2010 году

51

произошло медленное оживление инвестиционных процессов, которое должно оптимизироваться в 2011 году. Невозможно в формате данного исследования подробно рассмот-реть влияние ПИИ на развитие экономики во всех регионах и странах мира, которые имеют свою специфику и неоднозначную историю разви-тия. Остановимся на наиболее значимых и интересных для России, в плане взаимодействия и торговли, регионах и группировках стран, таких как СНГ, Евросоюз, США, Восточная, Южная и Юго-Восточная и За-падная Азия, Латинская Америка и Африка.

3.2. Мировые ПИИ в региональном ракурсе

Мировой финансовый и экономический кризис изменил ландшафт в мировой инвестиционной сфере. Сокращение ПИИ, зафиксированное на глобальном уровне в 2008 году, по-разному проявилось в трех основ-ных экономических группировках: развитых странах; развивающихся странах; странах с переходной экономикой и Содружества Независи-мых Государств - СНГ, что отражает изначальные различия в воздей-ствии на них мировых кризисных явлений (Таблица 3). Таблица 3. Потоки ПИИ по регионам и отдельным странам в 1995-2008годах (выборка, в млрд. долл. США).

Регион/Страна Приток ПИИ Отток ПИИ 1995-2000

2005 2007 2008 1995-2000

2005 2007 2008

Развитые страны 534,9 613,1 1358,6 962,3 626,3 742,0 1809,5 1506,5 Европейский союз 310,0 498,4 842,3 503,5 416,9 609,7 1192,1 837,0

Япония 4,6 2,8 22,5 24,4 25,1 45,8 73,5 128,0 Соединенные Штаты 169,7 104,8 271,2 316,1 125,9 15,4 378,4 311,8 Развивающиеся страны 188,3 329,3 529,3 620,7 74,5 122,7 285,5 292,7

Китай 41,8 72,4 83,5 108,3 2,0 12,3 22,5 52,2 Юго-Восточная Европа

и СНГ 7,3 30,9 90,9 114,4 2,0 14,3 51,5 58,5

СНГ 6,1 26,1 78,1 103,5 1,9 14,0 50,1 57,9 Все страны мира 730,5 973,3 1978,8 1697,4 702,8 879,0 2146,5 1857,7

Для справок: доля в % от общемировых потоков ПИИ Развитые страны 73,2 63,0 68,7 56,7 89,1 84,4 84,3 81,1

Развивающиеся страны 25,8 33,8 26,8 36,6 10,6 14,0 13,3 15,8 Юго-Восточная Европа

и СНГ 1,0 3,2 4,6 6,7 0,3 1,6 2,4 3,1

Источник: UNCTAD, World Investment Report 2009. Transnational Corporations, Agricultural Production and Development, annex table B.1.

52

Различия по динамике ПИИ, практически, стерлись в начале 2009 года, произошло общее сокращение мировых инвестиций во всех эконо-мических группировках мира.В региональном ракурсе потоки ПИИ в 1995-2007 годах росли во всём мире. Однако, в связи с экономическим кризисом в 2008 году они имели тенденцию к снижению, сократившись по притоку со 1978,8 млрд. долл. в 2007 году до 1697,4 млрд. долл., а по оттоку со 2146,5 млрд. долл. до 1857,7 млрд. долл., соответственно, но с разнонаправленностью по отдельным регионам. Приток ПИИ в развитые страны и отток инвестиций из них, кото-рые достигли своих исторических пиков в 2007 году, а в 2008 году резко сократились. Поскольку финансово-экономический кризис и углубление экономического спада в первую очередь серьезно затронули все основ-ные экономические державы мира, ввоз ПИИ в них сократился на 29% до 962 млрд. долл.

В страны Евросоюза (ЕС-27) приток ПИИ системно возрастал с 1995года по 2007 год с 310 до 842 млрд. долл., однако в 2008 году он упал до 503 млрд. долл., или на 40%. Отток составил, соответственно, 417,1192 и 837 млрд. долл., а падение составило около 30%.

Сокращения потоков ПИИ произошли у всех, за исключением США. В то же время приток ПИИ в Соединенные Штаты, главным обра-зом со стороны европейских инвесторов, увеличился на 17% и достиг исторически рекордного уровня 316 млрд. долларов.

Уменьшение реинвестированных доходов из-за падения прибылей и перенаправления кредитов из зарубежных филиалов в штаб-квартиры ТНК привело в 2008 году к сокращению вывоза ПИИ из развитых стран на 17% до 1,5 трлн. долларов. Тем не менее, как и в прошлом, развитые страны как группа сохранили свои позиции крупнейших чистых внеш-них инвесторов. Из стран, выступающих самыми крупными источника-ми ПИИ, увеличение ПИИ в 2008 году было зарегистрировано только в Японии, Швейцарии, Канаде и Дании, а Соединенные Штаты удержали свои позиции крупнейшего внешнего инвестора. В 2009 году из-за последствий финансового кризиса и замедления экономического роста в развитых странах произошло сокращение как притока ПИИ в эти страны, так и оттока инвестиций из них. Из-за паде-ния корпоративных прибылей, ограниченного доступа к финансовым ре-сурсам и повышения стоимости финансирования ТНК сократили свои инвестиционные программы. 2010 год внёс некоторый оптимизм в инвестиционную картину мира. Однако, нарастающие в 2011 году проблемы бюджетного дефици-та ряда стран Евросоюза, огромный и всё возрастающий долг США ста-вят новые задачи и порождают новые негативные вызовы для развития инвестиционных процессов и устойчивого развития мировой экономики вцелом.

53

3.3. Динамика ПИИ в развитых странах мира

В посткризисном 2009 году в развитых странах приток и отток ПИИ сократились более чем на 40% соответственно до 566 и 821 млрд. долл., после примерно такого же снижения в предыдущем году. Вместе с тем масштабы этого сокращения являются менее значительными по сравнению с предыдущим экономическим спадом в 2000−2003 годах. Однако приток ПИИ в развитые страны в первом квартале 2010 году, тем не менее, возрос в четыре раза по сравнению с аналогичным перио-дом 2009 года и породил сдержанный оптимизм (Диаграмма 3а). Диаграмма 3. Развитые страны: десять крупнейших получателей и

источников ПИИ, 2008 и 2009 годы* (Млрд. долл. США) 3а) Приток ПИИ

Мировой финансово-экономический кризис неодинаково сказался

на притоке ПИИ в различных регионах. В 27 странах − членах Европей-ского союза (ЕС) сокращение притока ПИИ было разнонаправленным и составило 33%. Если в некоторых странах, являющихся крупными полу-чателями ПИИ, таких как Соединенное Королевство, Бельгия и Ирлан-дия, ввоз ПИИ сократился, то в других странах, таких как Германия, Италия и Люксембург, он увеличился. Это привело к перестановкам в списке крупнейших получателей-реципиентов ПИИ среди развитых

47

-20

-8

9

17

110

24

91

62

325

23

25

27

27

31

34

36

46

60

130

Австралия

Ирландия

Нидерланды

Люксембург

Италия

Бельгия

Германия

Великобритания

Франция

США

54

стран по итогам 2009 года. Безусловным лидером по притоку ПИИ яв-ляются США: 2009 год – 130 и 2008 год – 325 млрд. долл. Соответ-ственно: Франция – 60 и 62 млрд. долл.; Великобритания – 46 и 91 млрд. долл.; Германия – 36 и 24 млрд. долл.; Бельгия - 34 и 110 млрд. долл.; Италия – 31 и 17 млрд. долл. Операции в форме трансграничных слияний и приобретений - СиП,

выступающие основным каналом ввоза и вывоза ПИИ в развитых стра-нах, резко сократились в 2009 году. Однако в 2010 году наблюдалось их активное оживление.

3б) Отток ПИИ

Источник:UNCTAD, World Investment Report 2010; *по показателям потоков ПИИ в 2009 году

Инвестиции в новые реальные проекты были затронуты в меньшей степени, поскольку они планируются и осуществляются на более долго-срочной, системной основе и меньше реагируют на шоковые потрясе-ния, такие, как финансово-экономический кризис. Поэтому, стоимост-ной объем операций в форме трансграничных СиП увеличился за первые пять месяцев 2010 года на 48% по сравнению с тем же периодом преды-дущего года, тогда как инвестиции в новые проекты возросли на 57%.

Вывоз ПИИ из развитых стран в 2009 году сократился на 43% по сравнению с предыдущим годом. Снижение прибылей и финансовое давление привели к уменьшению реинвестируемых доходов, переориен-тации в распределении дивидендов и свертыванию кредитования между компаниями. Так же, как и в случае основных получателей инвестиций,

161

14

28

30

81

44

135

128

161

330

18

21

30

34

39

44

63

75

147

248

0 100 200 300 400

Великобрит…

Ирландия

Швеция

Норвегия

Канада

Италия

Германия

Япония

Франция

США

2009

2008

55

в 2009 году произошли существенные изменения в списке крупнейших инвесторов. Отток ПИИ в 2009 году по отношению к 2008 году соста-вил: в США 248 и 330 млрд. долл.; во Франции 147 и 161 млрд. долл.; в Японии 75 и 128 млрд. долл.; в Германии 63 и 135 млрд. долл.; в Италии 44 и 44 млрд. долл.; в Канаде 39 и 81 млрд. долл. (диаграмма 3б). Кризис сделал особенно актуальным вопрос о занятости в контек-сте вывоза ПИИ. Число занятых в иностранных филиалах стабилизиро-валось в ТНК США на уровне 12 млн. работников; Германии – 5,5 млн.; Японии – 4,7 млн.; Швейцарии – 2,4 млн.; Италии – 1,3 млн.; Швеции – 1,2 млн. В ТНК Австрии и Финляндии рост числа занятых в иностран-ных филиалах по сравнению с 2000 годом удвоился и составил пример-но 600 тысяч человек в каждой стране. Быстрый рост оттока ПИИ на протяжении последнего десятилетия привел к расширению занятости в иностранных филиалах ТНК развитых стран. С другой стороны, влияние вывоза ПИИ на занятость в странах базирования является неоднознач-ным. Вывоз ПИИ может приводить к сокращению занятости в стране ба-зирования, благодаря внедрению современных технологий производ-ства, однако они могут способствовать сохранению или расширению за-нятости в том случае, если приводят к увеличению экспорта в стране ба-зирования или повышению конкурентоспособности инвестирующих компаний. Оказываемое воздействие зависит также от формы инвести-ций, местонахождения филиалов и стратегий ТНК в области занятости. Поэтому роль государственного воздействия страны реципиента на по-литику ТНК в области ПИИ особенно возрастает в период экономиче-ских неурядиц, нестабильности и кризисов. Экономическое оживление в 2010 году способствовало улучше-нию перспектив в отношении притока ПИИ в развитые страны. Кроме того, большой государственный долг может заставить отдельные страны ЕС, например Грецию, приступить к новому этапу приватизации, что создаст возможности для увеличения притока ПИИ. С другой стороны, опасения по поводу возросшего риска дефолта по государственному долгу в некоторых европейских странах с его возможным распростране-нием на другие страны Еврозоны вполне может подорвать эту положи-тельную тенденцию. В 2011 году, уже очевидно что, преодолеть большие экономиче-ские и финансовые сложности и проблемы предстоит Испании, Порту-галии, Ирландии, Греции и даже Италии. Однако, в каждом конкретном случае имеется ярко выраженная национальная специфика, что суще-ственно осложняет борьбу с кризисом, поскольку требует выработки ин-дивидуальных решений.

56

Ирландия имеет рекордный дефицит бюджета. О серьезных про-блемах страны-заемщика сигнализируют три ключевых показателя: раз-меры дефицита бюджета по отношению к ВВП, накопленная государ-ством суммарная задолженность по сравнению с ВВП и абсолютная цифра государственного долга. Все эти параметры, естественно, тесно взаимосвязаны, однако в зависимости от конкретной ситуации один из них начинает играть ключевую роль. У Ирландии, согласно данным европейского статистического ведомства Eurostat, дефицит бюджета со-ставил по итогам 2010 года 32,4% ВВП. По сравнению с греческим де-фицитом в 10,5% ирландский дефицит огромен. Однако, это не означает, что ситуация в Ирландии в три раза хуже, чем в Греции. Ирландская специфика состоит в том, что правительство, бросив огромные деньги на спасение банковского сектора, одновременно обвалило бюджет. Общая задолженность Греции достигла к началу 2011 года 142,8%, а середине года превысила рекордные для еврозоны 160% ВВП. Это главный для Афин сигнал тревоги. При подобном соотношении дол-га и экономической мощи возврат взятых взаймы денег представляется весьма иллюзорным. Для маленькой Греции чрезмерно высок и абсолютный показатель задолженности, достигшей к середине 2011 года 330 млрд евро. Для стабилизационного фонда ЕС и МВФ объемом кредита в 750 млрд евро представляется необходимым. Италия имеет очень высокие размеры долга. У третьей по величине экономики Евросоюза уровень задолженности составлял к началу 2011 года 119% ВВП. Это после Греции, худший показатель в еврозоне. Значительно тревожней этого относительного показателя аб-солютные размеры долга, превысившие на 01.07.2011 года 1,84 трлн. ев-ро. В итоге, у Ирландии самый высокий дефицит бюджета в Евросоюзе, у Греции — самое неблагоприятное соотношение задол-женности и ВВП, а у Италии — самые большие размеры долга. Три гра-ни посткризисных проблем, требующие, соответствующего финансового оздоровления в Еврозоне. Очевидно, что рано говорить о том, что миро-вой финансовый кризис в прошлом. И Евросоюзу и США, с их чудо-вищным внешним долгом, предстоит решить многие экономические и финансовые проблемы, и на это потребуется значительное время и оп-тимальные совместные решения.

57

3.4. Потоки ПИИ в СНГ и странах с переходной экономикой

Приток ПИИ в страны региона в 2009 году сократился на 43% до 70 млрд. долл., поскольку финансово-экономический кризис снизил уве-ренность иностранных инвесторов в прочности и стабильности эконо-мики стран региона, и их инвестиционные планы в реальной экономике этих стран-реципиентов были пересмотрены в сторону сокращения или отложены. Все страны Содружества с экономикой, опирающейся, в основном, на ресурсную базу, столкнулись с существенным сокращением притока ПИИ в 2009 году. Сокращение спроса на основные сырьевые товары, экспортируемые странами СНГ, и снижение цен на них привели к рез-кому уменьшению притока ПИИ в этот субрегион. Приток ПИИ в Российскую Федерацию, обладающую крупнейшей экономикой среди стран региона, сократился почти в два раза (2008 год – 75,4; 2009 год – 38,7 млрд. долл.). Это объясняется, прежде всего, вя-лым ростом экономики и внутреннего спроса, а также снижением до-ходности проектов в секторе природных ресурсов России. В Украине, которая занимает второе место среди стран региона по размеру нацио-нальной экономики, приток ПИИ сократился в 2009 году по отношению к 2008 году более чем в два раза с 10,9 до 4,8 млрд. долл. Нестабильность последних лет, отсутствие своих сырьевых и энер-гетических ресурсов, а также недостаточно конкурентноспособная национальная экономика, привели к тому, что Украина очень серьезно пострадала от мирового финансового кризиса. С другой стороны, в Ка-захстане снижение притока ПИИ было незначительным (15,8 и 12,6 млрд. долл.), поскольку страна устойчиво стабильна и сохранила свою привлекательность для реализации проектов в секторе углеводородного сырья, разработки месторождений цветных металлов и в цветной ме-таллургии. Несмотря на меньший объём национальной экономики, Ка-захстан получил в 2009 году ПИИ почти в три раза больше чем Украина. Эти три страны СНГ по-прежнему возглавляли список стран региона по объему притока инвестиций (Диаграмма 4а).

58

Диаграмма 4.Страны с переходной экономикой: 5 крупнейших по-лучателей и источников ПИИ, 2008 и 2009 годы* (млрд. долл.)

4а) Приток ПИИ

Источник:UNCTAD, World Investment Report 2010; *по показателям потоков ПИИ в 2009 году В Юго-Восточной Европе из-за свертывания приватизационных проектов приток ПИИ оказался подверженным воздействию спада в ми-ровой экономике. Вместе с тем приток ПИИ в этот субрегион снизился в меньшей степени, чем в СНГ, поскольку иностранные инвесторы про-должали находить привлекательные проекты в секторах услуг, ориенти-рованных на внутренние рынки.

Финансовый сектор выступал крупнейшим получателем ПИИ, намного опережавшим другие сектора экономики. Приток ПИИ в бан-ковский сектор субрегиона активно увеличивался с начала 2000-х годов под влиянием процессов реструктуризации и приватизации. В результа-те в 2008 году 90% банковских активов принадлежало иностранным банкам. Ожидается увеличение притока ПИИ в страны Юго-Восточной Европы и СНГ в связи с повышением цен на сырьевые товары и ускоре-нием экономического оживления в крупных странах, экспортирующих сырьевые товары: России, Казахстане, Украине. Сокращение оттока ПИИ в 2009 году из стран региона было не столь существенным, как их притока. Вывоз ПИИ снизился на 19%, по сравнению с 2008 годом, до 51 млрд. долл. Транснациональные корпо-рации Российской Федерации, являющейся крупнейшим инвестором среди стран региона, продолжали приобретать стратегические активы в развитых странах, главным образом в нефтехимическом секторе. Отток

3

6,1

10,9

15,8

75,6

1,9

2,6

4,8

12,6

38,7

Сербия

Хорватия

Украина

Казахстан

Российская Федерация

59

ПИИ в 2009 году по отношению к 2008 году составил: в России – 46 и 56 млрд. долл. (снижение на 18%); в Казахстане – 3,1 и 1.0 млрд. долл. (увеличение на 210%); в Азербайджане – 0,3 и 0,6 млрд. долл. ( умень-шение на 100%); в Украине – 0.2 и 1.0 млрд. долл. (снижение в пять раз) (Диаграмма 4б). 4б) Отток ПИИ Источник:UNCTAD, World Investment Report 2010; *по показателям потоков ПИИ в 2009 году Большинство недавних изменений в национальной инвестицион-ной политике стран региона были направлены на поощрение ПИИ пу-тем: упрощения регистрации предприятий (Таджикистан и Туркмени-стан); снижения ограничений в отношении валютных операций ( Казах-стан); улучшения условий в специальных экономических зонах (Россий-ская Федерация). В целом инвестиционный климат в странах Содружества находит-ся на довольно низком уровне из за нестабильности экономик госу-дарств-участников, низкого культурного и технологического уровня ра-бочей силы, существенной криминальной составляющей в экономике.

3.5. ПИИ в южной, восточной и юго-восточной Азии

В Южной, Восточной и Юго-Восточной Азии в 2008 году, в разгар экономического кризиса, приток ПИИ продолжал расти высокими тем-пами (17%) и достиг нового рекордного показателя 300 млрд. долларов. Китай, где приток инвестиций поставил исторический рекорд - 108

1

0,6

1,4

1

56

0,2

0,3

1,3

3,1

46

0 20 40 60

Украина

Азербаджан

хорватия

Казахстан

Российская Федерация

2009

2008

60

млрд. долл., стал третьим по величине получателем ПИИ в мире. Индия по показателям притока в размере 42 млрд. долл. занимает 13-ю пози-цию среди получателей ПИИ. На фоне глобального финансового кризи-са способность этих двух крупнейших стран с формирующейся рыноч-ной экономикой к привлечению ПИИ изменила всю конфигурацию гло-бальных потоков ПИИ. Кризис не мог не сказаться вцелом на притоке инвестиций в эти две страны, но их средне- и долгосрочные перспекти-вы остаются многообещающими. Это подтверждают эксперты ЮНКТАД, участвовавшие в обследованиях, и поставившие Китай и Ин-дию соответственно на первое и третье место среди стран, наиболее привлекательных для ПИИ.

Значительные колебания обменных курсов и падение цен на акти-вы за рубежом в условиях кризиса обеспечили китайским компаниям благоприятные возможности для СиП. Более того, Китай разработал и осуществляет, очевидно, наиболее эффективную антикризисную про-грамму, о чём объективно свидетельствуют итоги социально-экономичекого развития Поднебесной.

По прогнозам экспертов, Китай, благодаря разработанной стра-тегической концепции интенсивного развития микшированной планово-рыночной национальной экономики и успешной оптимальной тактики её осуществления, по итогам 2010 года вышел на вторую позицию в миро-вой экономике после США, опередив Японию.

Объемы трансграничных СиП с участием компаний из Южной, Восточной и Юго-Восточной Азии в развитых странах продолжали уве-личиваться. В первичном секторе все более агрессивную позицию при приобретении активов за рубежом, помимо нефтяных компаний, зани-мают крупные горнодобывающие и металлургические компании из Ки-тая и Индии. Например, в 2008 году в сотрудничестве с «Алкоа» (США) компания «Чайналко» (Китай) приобрела 12-процентную долю участия в капитале компании «Рио-Тинто плк» (Соединенное Королев-ство) за 14 млрд. долларов. В обрабатывающей промышленности «Тата моторз» (Индия) приобрела за 2,3 млрд. долл. «Джагуар карз» (Соеди-ненное Королевство).

В регионе, вцелом, наблюдается наиболее быстрое, чем во всех остальных частях мира, экономическое оживление после глобального инвестиционного спада. Мировой финансово-экономический кризис в меньшей степени сказался на ПИИ в Южной, Восточной и Юго-Восточной Азии. Оживление прямых иностранных инвестиций началось уже в середине 2009 года и в дальнейшем только ускорилось. В 2010 го-ду приток ПИИ в страны региона в целом существенно возрос и также увеличился их вывоз. Оживление притока ПИИ связано, прежде всего, с ростом инве-стиций, направляемых в Китай и Индию. Это крупнейшие страны с ди-

61

намично формирующейся рыночной экономикой, население которых приближается к трём миллиардам человек, что оставляет почти полови-ну населения Земли. Оживление притока ПИИ в четырех новых инду-стриальных странах - НИС региона, а именно в Гонконге (Китай), Рес-публике Корея, Сингапуре и Китайской провинции Тайвань, было более медленным и умеренным, в связи с предшествующим перегревом эко-номики в этих странах. Кризис в меньшей степени сказался на притоке ПИИ по сравне-нию с другими регионами мира. В 2009 году приток ПИИ снизился по сравнению с 2008 годом всего на 17% до 233 млрд. долл., в том числе: в Китае со 108 млрд. долл. до 95 млрд. долл.; в Гонконге с 60 до 48 млрд. долл.; в Индии с 40 до 35 млрд. долл. Относительно хорошие показатели этого региона Азии способ-ствовали перераспределению мировых потоков ПИИ. На него в настоя-щее время приходится пятая часть мирового притока ПИИ. Три круп-нейших получателя ПИИ среди стран этого региона, а именно: Китай, Гонконг и Индия - занимают соответственно второе, четвертое и девя-тое места в списке крупнейших получателей ПИИ среди всех стран ми-ра. Общее сокращение притока ПИИ в странах региона в 2009 году было во многом связано со снижением трансграничных СиП. Совокуп-ный объем операций в форме СиП снизился по сравнению с 2008 годом на 34% и составил 35 млрд. долл. Объем инвестиций в новые проекты ТНК снизился, очевидно, до более стабильных времён. В 2009 году, по сравнению с предыдущим годом, отток инвести-ций из стран региона сократился всего на 8% до 153 млрд. долл., соот-ветственно в Китае с 52 до 48 млрд. долл., а в Индии 18 до 15 млрд. долл. Единственная страна, где отток за тот же период незначительно возрос до 52 млрд. долл. - это Гонконг. Несмотря на общее снижение оттока ПИИ, вывоз нефинансовых ПИИ из Китая продолжал увеличиваться, чему способствовало систем-ное стремление компаний к расширению доступа к природным ресурсам и возможностям для СиП, которые создались в результате реструктури-зации мировой промышленности. Китайские компании активно вклады-ваются в добычу, разработку и транспортировку нефти и газа из России для развития своей обрабатывающей промышленности. Ведущие фонды национального благосостояния, в частности Китайская инвестиционная корпорация, продолжают приобретать активы, а в их инвестиционных стратегиях произошла переориентация с сектора финансовых услуг на обрабатывающие сектора и сектора минеральных ресурсов. Сокращение инвестиций со стороны развитых стран привело к по-вышению роли потоков ПИИ внутри региона. В настоящее время на них приходится здесь половина совокупного накопленного объема ПИИ.

62

Увеличение инвестиционных потоков между странами региона способ-ствовало рециркулированию сравнительных преимуществ, передаче технологий и повышению конкурентоспособности в странах Южной, Восточной и Юго-Восточной Азии. Это содействовало поэтапной мо-дернизации отраслей стран на различных стадиях развития. В последние годы региональная интеграция привела к ускорению этого процесса, охватывая все более широкий круг видов производ-ственной деятельности и создавая возможности для развития большего числа стран, включая такие наименее развитые, как Камбоджа, Лаосская Народно-Демократическая Республика и Мьянма. В 2009 году подавляющее большинство мер, принятых странами региона в области инвестиционной политики, были направлены на по-ощрение иностранных инвестиций. Ряд стран, например Шри-Ланка и Таиланд, улучшили условия для вывоза ПИИ, упростив валютное регу-лирование. Однако, в отдельных странах был установлен ряд новых ограничений, включая, например, запреты на участие в определенных видах деятельности и ужесточение процедур отбора инвесторов. В Китае и Индии, усилия государственных институтов по привлечению ино-странных инвестиций были сфокусированы на новых, инновационных отраслях национальной экономики. Очевидно, что эти страны стратеги-чески и целенаправленно стремятся использовать ПИИ для развития и модернизации своей экономики, с целью полного удовлетворения по-требностей внутреннего рынка и повышения конкурентоспособности на мировых площадках.

По оценкам экспертов, Китай и Индия, в числе немногих стран, осуществляют хотя и разнонаправленную, но наиболее подуманную и оптимальную стратегию экономического развития, которая позволит им с наименьшими потерями преодолеть мировой экономический кризис.

3.6. ПИИ в западной АЗИИ

Приток ПИИ в Западную Азию в 2008 году увеличился шестой

год подряд и вырос на 16%, достигнув 90 млрд. долл. Главным образом это произошло из-за значительного роста притока инвестиций в Саудов-скую Аравию на 57%, достигшего 38 млрд. долл. Вложения были осу-ществлены в сектор недвижимости, нефтехимическую промышленность и нефтепереработку. Это укрепило позиции Саудовской Аравии, как ве-дущей страны - получателя инвестиций в регионе.

Среди стран региона рост ПИИ был разнонаправленным. В двух ведущих странах - получателях инвестиций в регионе (Саудовская Ара-вия и Турция) главными движущими силами притока ПИИ являлись ры-нок недвижимости, нефтехимическая промышленность, нефтеперера-

63

ботка, строительство и торговля. В 2008 году они вместе привлекли 63% совокупного притока ПИИ в этот регион. Тем не менее, в 2008 году в них зафиксировано падение притока ПИИ. В Турции после исключи-тельно высокого уровня притока инвестиций, достигнутого в 2007 году, когда в финансовом секторе был заключен целый ряд трансграничных мегасделок в рамках СиП, он сократился до 18 млрд. долл., т.е. на 17%.

В ОАЭ - Объединенных Арабских Эмиратах приток ПИИ сокра-тился на 3% до 14 млрд. долл., поскольку Дубайские отрасли туризма, недвижимости и банковский сектор особенно серьезно пострадали от глобального финансового кризиса. Более того, обвальные экономиче-ские события в ноябре 2009 года в этой стране, способны запустить вто-рую волну финансового мирового кризиса. Эмират Дубаи, второй по величине и богатству в Объединенных Арабских Эмиратах, оказался на грани дефолта после того, как крупнейшая государственная компания эмирата «Dubai World» объявила о приостановке платежей по долгам на срок в шесть месяцев. Государственный долг Дубаи составляет около 80 млрд долларов, из которых 22 млрд приходятся на долги холдинга «Dubai World». Сразу после публикации информации о замораживании выплат по долгам «Dubai World» международные рейтинговые компа-нии S&P и Moody's объявили о резком снижении кредитных рейтингов эмирата Дубаи и всех связанных с ним структур. В декабре 2009 года эмират должен будет погасить облигации на сумму в 4,3 млрд долларов, а в первом квартале 2010 года истекает срок долговых обязательств на сумму в 4,9 млрд долларов. Причиной финансовых проблем «Dubai World» стал коллапс быстро развивавшегося рынка недвижимости в ОАЭ, цены на котором упали за вторую половину 2009 года на 50%. Правительство эмирата объявило о реструктуризации холдинга и его долгов, которое будет проходить под руководством международной консалтинговой компании «Deloitte». Одним из проектов, по которым кризис нанес наиболее серьезный удар, стал будующий символ эмирата - рукотворные «Пальмовые острова», которые должны были стать одним из самых элитных курортов мира. Вывоз ПИИ из Западной Азии в 2008 году сократился на 30% до 34 млрд. долл., главным образом из-за значительного падения (на 45%) чистых стоимостных объемов трансграничных сделок в рамках СиП за-падноазиатских ТНК. Самые крупные сокращения были отмечены в Са-удовской Аравии (с 13 млрд. долл. до 1 млрд. долл.) и Катаре (с 5,3 млрд. долл. до 2,4 млрд. долл.). Вследствие крупных потерь, понесенных в условиях глобального кризиса, внешне ориентированные инвесторы стали в большей мере избегать рисков, а некоторые стали расходовать свои средства в собственных странах, пострадавших от кризиса.

В 2008 году в ряде стран сохранила свое действие тенденция либе-рализации политики в сфере ПИИ. Примерами такой политики являют-

64

ся: сокращения ставок налогов, взимаемых с иностранных компаний, приватизация государственных предприятий, либерализация режимов обменных курсов, улучшение условий доступа инвесторов к финансиро-ванию и упрощение инвестиционных процедур.

3.7. ПИИ в Африке

В Африку приток ПИИ в 2008 году увеличился до 88 млрд. долл.,

побив очередной рекорд, несмотря на глобальный финансово-экономический кризис. В результате этого суммарный объем ПИИ в ре-гионе вырос до 511 млрд. долларов. Трансграничные СиП, стоимостной объем которых в 2008 году более чем удвоился, в значительной мере обусловили это увеличение притока. Одним из главных факторов, при-влекших ПИИ в этот регион, стал бум 2007 года на глобальном рынке сырьевых товаров. Главные получатели ПИИ – это страны-обладатели природных ресурсов и обладатели сырьевых товаров.

В 2008 году приток ПИИ увеличился во всех субрегионах Африки, за исключением Северной Африки. Страны южной Африки привлекли почти треть этих инвестиций, а западноафриканские страны зарегистри-ровали крупнейший прирост, составивший 63%. Развитые страны явля-лись ведущими источниками ПИИ в Африке, хотя их доля в суммарном объеме ПИИ в регионе в последнее время снижается.

Ряд африканских стран приняли меры для создания благоприятно-го делового климата в регионе, способствующего притоку ПИИ. В тоже время общая картина с инвестиционным климатом в регионе все еще весьма неоднозначна. Например, правительства некоторых африканских стран создали свободные экономические зоны, приняли новые инвести-ционные кодексы для привлечения ПИИ.

Вместе с тем отдельные страны утвердили менее благоприятные законодательства для ПИИ, например, повысили налоги на инвестици-онную деятельность.

На двустороннем уровне африканские страны продолжали прини-мать меры в инвестиционной сфере. В 2008 году 12 стран подписали 13 ДИД и 6 стран подписали 9 ДИДН, в результате чего общее число таких договоров составило соответственно 718 и 467. Как и в прошлом, боль-шинство ДИД (8) и ДИДН (4), заключенных в 2008 году, были подписа-ны с развитыми странами.

В 2009 году после шести лет беспрерывного роста приток ПИИ в Африку, вероятнее всего, сократится. Главными причинами этого явля-ются спад в глобальной экономике, снижение глобальных цен на сырье-вые товары и углубление финансового кризиса во многих развитых странах и динамично растущих развивающихся странах. Вместе с тем в среднесрочной перспективе, по оценке экспертов ЮНКТАД, оптими-

65

стичные прогнозы динамики глобальных цен на сырьевые товары могут оказать положительное воздействие на приток инвестиций.

3.8. ПИИ в латинской Америке и Карибском бассейне

В Латинской Америке и Карибском бассейне приток ПИИ в 2008

году увеличился на 13% до 144 млрд. долл., невзирая на глобальный фи-нансово-экономический кризис. Этот рост был неравномерным между субрегионами. Прирост в размере 29% был зафиксирован в Южной Америке, где 49% из ввезенных инвестиций в размере 92 млрд. долл. по-ступили в Бразилию. Однако в Центральной Америке и Карибском бас-сейне было отмечено сокращение притока ПИИ на 6%. Это расхождение было обусловлено разными последствиями кризиса для стран этих двух субрегионов.

Центральная Америка и Карибский бассейн непосредственно по-страдали от спада в экономике Соединенных Штатов. Южная Америка, которая в большей мере опирается на поступления от экспорта сырья, была затронута на более позднем этапе кризиса, в результате падения цен на сырьевые товары.

Отрасли, связанные с природными ресурсами, продолжали при-влекать основные потоки ПИИ в Южной Америке, и они все чаще ста-новятся значимыми объектами вложений ПИИ в Центральной Америке и Карибском бассейне. В 2008 году был отмечен бум в ме-таллодобыче: чистый стоимостной объем трансграничных СиП в этой отрасли достиг 9 млрд. долл., т.е. увеличился в восемь раз по сравнению с предыдущим годом.

Напротив, в нефтегазовой отрасли стоимостной объем трансгра-ничных сделок в рамках СиП оказался отрицательным, что свидетель-ствует об изъятии инвестиций иностранными компаниями, в связи тен-денциями национализации в этой отрасли. Приток ПИИ в обрабатыва-ющую промышленность уменьшился из-за резкого сокращения их при-тока в Центральную Америку и Карибский бассейн, где находящиеся в иностранной собственности предприятия обрабатывающей промышлен-ности, ориентированные на экспорт, тесно связаны с циклом экономиче-ской активности в Соединенных Штатах.

В Южной Америке приток ПИИ в обрабатывающую промышлен-ность, которые в значительной степени сконцентрированы в отраслях, связанных с добычей природных ресурсов, и в большей мере ориентиро-ваны на внутренний рынок или на другие экспортные рынки, помимо Соединенных Штатов, был более стабильным.

66

Вывоз ПИИ из Латинской Америки и Карибского бассейна в 2008 году увеличился на 22% до 63 млрд. долл. Наибольшее увеличение было зарегистрировано в Бразилии (189%), где вывоз инвестиций достиг 20 млрд. долл., тогда как отток инвестиций из Мексики резко упал до 686 млн. долл. с 8 млрд. долл. в предыдущем году.

67

4. ТНК и ПИИ В МИРОВОМ СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ

4.1. Мировое сельхозпроизводство и ТНК.

На современном этапе мировой экономики конкуренция за ПИИ в мире интенсивно возрастает. Развивающиеся страны уделяют особое внимание привлечению инвестиций в модернизацию отечественного сельского хозяйства. В связи с этим фактором, разработчикам нацио-нальной сельскохозяйственной политики, особенно в плане привлечения иностранных инвестиций, необходимо учитывать социальные и эколо-гические аспекты, связанные с приходом в страну ТНК. Их необходимо оценивать взвешенно, и особое внимание следует уделять возможным долгосрочным последствиям для развития отечественного сельского хо-зяйства и продовольственной безопасности. Переговоры с иностранны-ми инвесторами должны носить прозрачный характер применительно к используемым земельным участкам и целям производства, а местных земельных собственников следует поощрять к участию в этом процессе.

Экономическую политику следует разрабатывать таким образом, чтобы защищать традиционные права на землю местных фермеров во избежание злоупотреблений в связи с вопросами, касающимися недоис-пользуемых или недоосвоенных земель и в случаях лишения их земли. Поскольку фермеры, как правило, являются слабейшим звеном в произ-водственно-сбытовой цепочке сельскохозяйственно-продовольственного сектора, политика принимающей стороны в области конкуренции долж-на сыграть жизненно важную роль в их защите от потенциальных зло-употреблений, связанных с доминирующим положением ТНК. Прини-мающим странам следует также учитывать роль НИОКР и прав интел-лектуальной собственности в наращивании сельскохозяйственного про-изводства и адаптации семенных фондов и сельскохозяйственных про-дуктов к местным и региональным условиям. Политика должна быть направлена на укрепление внутреннего потенциала, для формирования сильных национальных партнеров для ТНК в принимающей стране.

Правительствам стран-реципиентов следует устранять конкретные препятствия на пути эффективного сотрудничества между ТНК и мест-ными фермерами, такие как:

1) недостаточный потенциал мелких фермеров в деле организации поставок продукции на системной и стандартизированной основе;

68

2)недостаточная доступность соответствующих технологий; 3) нехватка капитала; 4) удаленность производственных мощностей и объектов в плане

организации своевременных поставок; 5)ограниченная роль фермерских организаций; 6) отсутствие надлежащих правовых инструментов для урегулиро-

вания споров. В связи с активным ростом населения планеты и, в частности, с летней засухой 2010 года в России, активизировалась мировая тенденция беспрецедентного роста цен на продовольствие, особенно усилившаяся в 2011 году. Мировые цены на продовольствие в 2011 году достигли мак-симального и критического уровня. Все современные революционные процессы в арабском мире, во многом, связаны с критическим ростом цен на пшеницу и зерновые, которые являются основой рациона боль-шинства людей в этом регионе.

Соответственно, вопросам привлечения ПИИ в мировое сельское хозяйство стало уделяться особо пристальное внимание. Ключевыми ин-струментами обеспечения максимального вклада ПИИ в устойчивое раз-витие сельского хозяйства и сельских районов являются: сбалансиро-ванная внутренняя законодательная база страны-реципиента и, в осо-бенности, в условиях приобретения крупных земельных участков; уни-фицированные инвестиционные контракты между принимающим прави-тельством и иностранными инвесторами. Инвестиционные контракты следует разрабатывать таким образом, чтобы не упустить выгоды для принимающих стран и национальных сельхозпроизводителей. Перед за-ключением инвестиционного контракта правительствам следует прово-дить оценку экологического и социального воздействия конкретного проекта. После осуществления инвестиций необходим мониторинг и оценка их воздействия на общий процесс экономического развития при-нимающей страны. Несмотря на некоторые негативные моменты по поводу присут-ствия ПИИ в сельхоз производстве, принимающим странам, тем не ме-нее, не следует недооценивать потенциал этой формы привлечения ТНК для более активного достижения целей развития национальной эконо-мики. Взаимодействие национальных сельхозпроизводителей и инвесто-ров должно быть оптимальным и взаимовыгодным.

69

Продовольственная безопасность в национальной экономике каж-дого государства – наипервейшая безопасность из всех имеющихся, да-же таких, как военная, энергетическая и прочая, прочая. Если Вы не накормите каждого Человека в своей стране три раза в сутки в течение тридцати дней – государство погибнет, даже без внешней агрессии. По-этому, приоритетное рассмотрение влияния ПИИ и ТНК на развитие ми-рового и национального сельского хозяйства совершенно обосновано. Продовольствие – это, в первую очередь, сельское хозяйство, его эффек-тивность, а, следовательно, инновационность. Кроме отечественных вложений в национальное сельхозпроизводство, сегодня, в глобализо-ванной мировой экономике, архиважны ПИИ и идущие вместе с ними современные технологи, приёмы, машины и оборудование. Синергети-ческий эффект от оптимального микширования национальных инвести-ций и ПИИ в развитии странового сельского хозяйства очевиден. На Всемирном продовольственном саммите в Риме, проходившим в ноябре 2009 года собрались 60 глав государств и многие представите-ли межправительственных организаций, чтобы рассмотреть потребности более миллиарда человек в мире, страдающих от недоедания. Принима-ющей стороной встречи, была Продовольственная и сельскохозяй-ственная организация ООН (ФАО). Цель саммита – разобраться с гло-бальной проблемой – как накормить голодающих на земле. В докладе ФАО «Как прокормить мир в 2050 году», говориться: «Чтобы прокор-мить население планеты, которое составит к 2050 году около 10 млрд. человек, производство продовольствия необходимо увеличить на 70%. Это, в свою очередь, потребует огромных инвестиций в совершенство-вание сельского хозяйства развивающихся государств и стран с пере-ходной экономикой». Из прогнозируемого годового объема в 40 милли-ардов долларов необходимых инвестиций до 2050 года, 20 должны быть направлены на производство сельхозпродукции и 13 миллиардов - в жи-вотноводческую отрасль. В значительных вложениях нуждается механи-зация и системы ирригации. По данным ООН в мире ежегодно умирают от голода двадцать миллионов человек, пять из которых – дети. Задача обеспечения населе-ния земли продовольствием вышла на первый план в череде всех остальных, которые предстоит преодолеть человечеству в ближайшее время. Решение проблемы в развитии сельского хозяйства, с применени-ем новейших современных научных методов, направленных на повыше-ние устойчивости, урожайности и продуктивности сельскохозяйственно-го производства.

70

Уже сегодня грядущую аграрную революцию предвосхищают но-вейшие биотехнологические методы в сельском хозяйстве. Они должны решить продовольственную проблему для растущего населения плане-ты, дать возможность получить новые виды сельскохозяйственных куль-тур устойчивые к болезням, с высокой урожайностью, а также новые продукты, которые рынок может затребовать в ближайшие годы. Со-временные нанатехнологии в сельском хозяйстве, позволили фермерам и ТНК ряда промышленно развитых стран, в первую очередь США и Ка-нады, упрочить свои лидирующие позиции в производстве и реализации продукции. Это стало возможным благодаря наличию в развитых стра-нах, крупных инвестиционных ресурсов. В 80 годы прошлого века в США начались работы по генетической модификации растений. В нача-ле 90-х первые трансгенные культуры появились на американском рын-ке и быстро завоевали популярность у сельхозпроизводителей благодаря высокой урожайности, дешевизне, скороспелости и устойчивости к за-болеваниям. В настоящее время во всем мире трансгенные растения за-нимают огромные площади, в основном в США и Канаде, где выращи-вается 64 их вида. Мировое производство таких продуктов составляет сегодня около 60 млрд. долларов, а крупными производителями являют-ся также: Великобритания, Германия, Япония и Франция. Очевидно, что для создания эффективного и современного сельского хозяйства в дру-гих регионах мира потребуются огромные инвестиционные ресурсы и нестандартные организационные мероприятия.

4.2. ПИИ в мировом сельхозпроизводстве

ПИИ в мировое сельскохозяйственное производство увеличива-ются, хотя их совокупные размеры остаются ограниченными и незначи-тельными по сравнению с другими отраслями экономики (Таблица 4). Суммарный объем ввезенных ПИИ в отрасль в 2007 году составил 32 млрд. долл. Тем не менее, необходимо отметить значительную динамику этого процесса. На рубеже 1990-х годов приток мировых ПИИ в сель-ское хозяйство оставался на уровне менее одного млрд. долл. в год, но к 2005-2007 годам он утроился и достиг в годовом исчислении трёх млрд. долларов

71

Таблица 4. Оценочные показатели ПИИ в сельском хозяйстве, лес-ном хозяйстве и рыболовстве*, а также в производстве пищевых продуктов и напитков** за различные временные периоды

(в млрд. долларов и % к общему объёму) Регион Потоки ПИИ Суммарный объем

Приток Отток Ввезенные инве-стиции

Вывезенные инвестиции

1989-1991

2005-2007

1989-1991

2005-2007

1990 2007 1990 2007

а) Сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыболовство* Все страны мира

0,6 (0,3%)

3,3 (0,2%)

0,5 (0,2%)

1,1 (0,1%)

8,0 (0,4%)

32,0 (0,2%)

3,7 (0,2%)

10,2 (0,1%)

Развитые стра-ны

-0,01 -

0,04 -

0,5 (0,2%)

0,6 -

3,5 (0,2%)

11,8 (0,1%)

3,4 (0,2%)

7,5 (0,1%)

Развивающиеся страны

0,6 (1,8%)

3,0 (0,8%)

0,05 (0,7%)

0,5 (0,4%)

4,6 (1,3%)

18,0 (0,5%)

0,3 (1,5%)

2,4 (0,1%)

Юго-Восточная Ев-ропа и СНГ

- -

0,3 (0,7%)

- -

0,05 (18,2%)

- -

2,2 (0,7%)

- -

0,3 (1,3%)

b) Производство пищевых продуктов и напитков** Все страны мира

7,2 (3,8%)

40,5 (2,8%)

12,5 (5,6%)

48,3 (3,3%)

80,3 (4,1%)

450,0 (2,9%)

73,4 (4,1%)

461,9 (2,8%)

Развитые стра-ны

4,8 (3,2%)

34,1 (3,2%)

12,2 (5,6%)

45,7 (3,4)

69,9 (4,4%)

390,7 (3,4%)

73,1 (4,1%)

458,1 (3,2%)

Развивающиеся страны

2,4 (6,8%)

5,1 (1,4%)

0,3 (4,1%)

2,6 (1,9%)

10,4 (2,9%)

46,9 (1,2%)

0,3 (1,4%)

3,5 (0,2%)

Юго-Восточная Ев-ропа и СНГ

- -

1,4 (3,2%)

- -

-0,01 (-4,5%)

- -

12,4 (4,2%)

- -

0,3 (1,7%)

Источник: UNCTAD, World Investment Report 2009. Transnational Corporations, Agricultural Production and Development, annex table III.7. * Включая охоту; **Включая производство табачных изделий. Особо следует выделить то, что ТНК, обосновавшиеся в последу-ющих звеньях производственно-сбытовых цепочек принимающих стран, например, в пищевой промышленности и в сетях супермаркетов, также осуществляют инвестиции в сельскохозяйственное производство и под-рядное сельское хозяйство, умножая тем самым фактические масштабы своего участия в этой отрасли. Вследствие этого, после быстрого роста в начале 2000-х годов, приток ПИИ только в отрасли, производящие пи-щевые продукты и напитки (т.е. без учета других последующих звеньев производственно-сбытовых цепочек), в 2005-2007 годах превысил 40 млрд. долл. Доля ПИИ в сельском хозяйстве и в совокупном объёме ПИИ во многих странах в целом остается незначительной. Однако, в некоторых из них, в том числе в Камбодже, Лаосской Народно-Демократической Республике, Малайзии, доля ПИИ в сельском хозяйстве в совокупных потоках ПИИ относительно велика и выражается двузначными циф-рами. Высокая доля данного сектора в них обусловлена такими факто-рами, как структура отечественной экономики, наличие избыточных

72

сельскохозяйственных земель, национальная политика в области ПИИ, включающая поощрение инвестиций в сельское хозяйство. В России, также как и в Китае, доля сельского хозяйства во везен-ных ПИИ составляет около одного процента. Вложения ПИИ в сельхо-зотрасль Украины равны четырём процентам. Латвия, Эстония и Литва, будучи членами Евросоюза, который тратит на совершенствование сель-ского хозяйства стран-участниц более 50 млрд. евро в год, получают от-туда значительную поддержку (диаграмма 5). Группа ведущих европейских специалистов по экономике сельско-го хозяйства призывает к радикальным изменениям в европейской поли-тике поддержки сельского хозяйства, включая отказ от всех прямых вы-плат сельхозпроизводителям региона. В своей Декларации, которая была опубликована в ноябре 2009 года, экономисты настаивали на том, что от «единых выплат для сельхозпроизводителей» – краеугольного камня общей сельскохозяйственной политики Европейского Союза (ЕС) – «следует постепенно отказаться». Их следует заменить «новыми схема-ми, в рамках которых помощь будет предоставляться не за их прошлые заслуги, а за их работу в будущем». Диаграмма 5. Доля сельского хозяйства во везенных ПИИ в отдель-ных странах. Среднегодовой показатель за 2005-2007 гг. (в %)

Источник: UNCTAD, World Investment Report 2009. Transnational Corporations, Agricultural Production and Development, annex table III.6

15,1

12

10,9

10

6,7

4,9

4

3

1,5

1

1

0,9

0,8

0,7

0,5

0 2 4 6 8 10 12 14 16

Камбоджа

Лаосская Народно-Дем. Республика

Малайзия

Эквадор

Гондурас

Индонезия

Украина

Вьетнам

Бразилия

Российская Федерация

Китай

Латвия

Эстония

Литва

Республика Молдова

73

На долю общей сельскохозяйственной политики приходится почти половина консолидированного годового бюджета ЕС, и она представля-ет собой крупнейшую в мире программу субсидирования сельского хо-зяйства. Экономисты, особенно в посткризисный период, настаивают на том, что эту программу следует существенно сократить. ЕС должен отойти от выплат для каждого фермера, предоставляемых независимо от того, что он делает. Дорогостоящие единые выплаты для сельхозпроиз-водителей приводят к очень неравномерному распределению благ между странами–членами и индивидуальными фермерами, не достигая никаких ясных целей в распределении доходов, развитии сельских районов и охране окружающей среды. Поддержка развития сельских районов и охраны окружающей сре-ды часто лишена должного обоснования и реализуется неэффективно. Поддержку уровня доходов для бедных фермеров – аналогично под-держке всех европейцев, живущих за чертой бедности, – следует предо-ставлять в рамках государственной помощи, а не в виде сельскохозяй-ственных субсидий. Не государственное вмешательство, а хорошо функционирующие, не монополизированные рынки являются наилучшим путем для дости-жения ориентированного на спрос, инновационного и конкурентоспо-собного сельскохозяйственного производства. ЕС уже провел радикаль-ную реформу своей программы выплат для сельхозпроизводителей за счет отхода от связывания субсидий с уровнем производства, а также сокращения числа гарантированных цен для ряда товаров. Но специали-сты утверждают, что необходимо добиться большего и что пришло вре-мя для радикальных реформ, поскольку сейчас политические руководи-тели Евросоюза готовятся внести изменения в общую сельскохозяй-ственную политику, приуроченную к принятию нового формата бюдже-та ЕС с 2013 года. Как считает Генеральный секретарь COPA-COCEGA Пекка Песо-нен (ассоциация европейских фермеров), схема выплат в объеме 50 млрд евро является критически важным источником поддержки для европей-ских сельхозпроизводителей, которые получают от продажи урожая и скота только около трети своего конечного дохода от сельскохозяй-ственной деятельности. Остальное они получают в форме правитель-ственной помощи. Сегодня единые выплаты для сельхозпроизводителей выделяются в зависимости от количества принадлежащих фермеру гек-таров земли. Для получения выплат фермеры не обязаны использовать землю для производительных целей, но они должны соблюдать европей-ские стандарты в области защиты здоровья и экологического благополу-чия населения. Призывы к сокращению правительственной поддержки всегда сталкивались с противодействием европейских фермеров. Сейчас, осо-

74

бенно в кризисный период, в ЕС наблюдается сдвиг в сторону усиления политики государственного регулирования и вмешательства в сельское хозяйство. Снижение доверия к рыночным механизмам вызвано скачка-ми цен на продовольствие. Большинство сельхозпроизводителей счита-ют, что свободный рынок в условиях кризиса не работает. Настаивая на реформах, экономисты в принципе правы, но в пост-кризисное время, они явно идут против течения. На этом фронте проти-востояния, инициативу похоже захватили европейские фермеры, утвер-ждающие, что если прямые выплаты перестанут существовать, то по-следствия для европейского сельского хозяйства будут разрушительны-ми. Сторонники сильной сельскохозяйственной поддержки заявляют, что прекращение прямых выплат будет способствовать неустойчивой практике. «Фермеры могут перейти к максимально интенсивному про-изводству», – утверждают в Европейском Генеральном директорате по сельскому хозяйству. Такая интенсификация деятельности может ока-зать негативное воздействие на окружающую среду, подрывая, таким образом, одну из ключевых целей современного европейского сельского хозяйства - максимальное сохранение природной среды. Официальные органы ЕС инерционны также, как и во всём мире, поэтому ожидается, что серьезное обсуждение вопроса реформирования программ поддержки сельского хозяйства начнется в ЕС только в бли-жайшем будущем в 2012 году. Европейская Комиссия должна опубли-ковать коммюнике с изложением своих основных идей. После этого примерно год будут проходить дебаты, и предлагаться законодательные решения, и лишь после этого можно будет ожидать введения в действие каких-либо изменений. Объемы ПИИ в сельском хозяйстве относительно велики в произ-водстве определенных товарных культур, таких как сахарный тростник, свежие цветы и овощи. Основная часть ПИИ, ввозимых в развивающие-ся регионы, направляется в производство продовольственных и экспорт-ных культур. Растет также интерес к культурам для производства био-топлива. Примерами являются проекты, связанные с культивированием масличных культур в Африке и сахарного тростника в Южной Америке. С точки зрения основных видов продукции, на которые ориентируются иностранные инвесторы в развивающихся странах и странах с переход-ной экономикой, очевидна определенная региональная специализация. Так, южноамериканские страны привлекают ПИИ в производство широ-кой номенклатуры продукции, в частности пшеницы, риса, сахарного тростника, фруктов, цветов, соевых бобов, мяса и птицы. В центрально-американских странах в фокусе внимания ТНК находятся главным обра-зом фрукты и сахарный тростник. В Африке иностранные инвесторы проявляют особый интерес к таким культурам, как рис, пшеница и масличные культуры. ТНК интере-

75

суют сахарный тростник и хлопок в южной части Африки, а также цве-товодство в Восточной Африке. В Южной Азии иностранные инвесторы ориентируются на крупномасштабное производство риса и пшеницы, а их деятельность в других азиатских регионах сконцентрирована в боль-шей степени на животноводстве и птицеводстве. В странах с переходной экономикой ТНК занимаются в основном производством молочной про-дукции, хотя в последнее время стремятся также инвестировать средства в выращивание пшеницы и других зерновых культур.

Группа из 10 крупнейших ТНК, специализирующихся непосред-ственно на сельскохозяйственном производстве (фермы и плантации), отличается от группы ведущих ТНК, связанных с сельским хозяйством, т.е. компаний, которые действуют главным образом в звеньях ниже или выше данного сегмента в рамках этих производственно-сбытовых цепо-чек. В первой из этих групп присутствует значительное число компаний из развивающихся стран, во второй же превалируют ТНК из развитых стран (Таблица 5). С точки зрения объемов зарубежных активов специализированные сельскохозяйственные ТНК распределены практически поровну между компаниями из развитых и развивающихся стран. Это свидетельство то-го, что компании из развивающихся стран постепенно становятся важ-ными участниками глобального продовольственного и непродоволь-ственного сельскохозяйственного производства. Более того, первую по-зицию в этом списке занимает ТНК из развивающейся Малайзии – «Си-ме Дарби берхад», а фирмы из Соединенных Штатов «Доул фуд» и «Дель-Монте» занимают вторую и третью позиции.

В группу ТНК, связанных с сельскохозяйственным производством, входят: производители пищевой продукции и продукции обрабатываю-щей промышленности; компании, представляющие розничную и опто-вую торговлю; поставщики исходных ресурсов для сельскохозяйствен-ного производства. Эти ТНК, обычно, крупнее собственно сельскохо-зяйственных корпораций. Например, крупнейший в мире производитель пищевых продуктов и напитков Швейцарская ТНК «Нестле» контроли-рует зарубежные активы на сумму 66 млрд. долларов. Крупнейшая Се-вероамериканская ТНК «Уол-Март Сторз», действующая в сфере роз-ничной торговли пищевой продукцией, контролирует активы на сумму 63 млрд. долларов.

76

Таблица 5. 10 крупнейших ТНК в отраслях агропромышлен-ного комплекса за 2007 год.

(Ранжированы по объемам зарубежных активов. Компании, выделенные жир-ным шрифтом, базируются в развивающихся странах.)

Место Специализированные сельскохозяйственные

компании

Поставщики Производители пищевых про-

дуктов

Компании розничной торговли

Частные компании (ранжированы по объе-мам продаж агропродо-вольственной продук-

ции) 1 Симе Дарби берхад*

(Малайзия) БАСФ АГ** Нестле СА Уол-Март

сторз Каргилл инк.

2 Доун Фуд компании, инк. (США)

Байер АГ** Инбев СА Метро АГ Марс инк.

3 Фреш Дель-Монте* продьюс (США)

Доу кеми-кал компа-нии**

Крафт фудз инк. Карфур СА Лакталис

4 Сокфиталь СА Диер энд компани

Юнилевер Теско ПЛК Сантори лтд.

5 Чароен покпханд фудз паблик компа-нии лтд* (Таиланд)

Эль Дю Пон де Немур

Кока-Кола ком-пании

Макдональдс корп.

Д-р. Аугуст Эткер КГ

6 Чикита брендз ин-тернэшнл, инк.

Сингента АГ САБ Миллер Делхэйз групп

Луи Дрейфус групп

7 Куала-Лумпур кепонг бхд. (Малайзия)

Яра ин-тернэшнл

АСА

Диагео Плк. Конинклийке Ахольд НВ

Барилла

8 КВС саат АГ Поташ корп. оф Саскат-чеван

Перно-Рикар СА Содексо Ферреро

9 Кулим (Малэйжа) бхд (Малайзия)

Курота корп. Кэдбери ПЛК Компас групп ПЛК

Кистоун фудз ЛЛК

10 Камелия ПЛК Монсанто компани

Бунге лимитед Севен энл ай холдингз лтд.

Маккей фудз лтд.

Источник: UNCTAD, World Investment Report 2009. Transnational Corporations, Agricultural Production and Development, table III.12. Примечание: *Конгломерат, специализирующийся на сельскохо-зяйственном производстве и плантационном хозяйстве. **Общепрофильные химиче-ские/фармацевтические компании, имеющие значительные объемы деятельности в области организа-ции поставок для сельского хозяйства, особенно в области защиты урожая, обслуживания семенных фондов, зоотехники и борьбе с сельскохозяйственными вредителями. В то же время крупнейшая сельскохозяйственная ТНК из Малай-зии «Симе Дарби Берхад» имеет зарубежные активы всего на сумму 5 млрд. долларов. В группе ТНК, являющихся крупнейшими поставщика-ми исходных ресурсов для сельского хозяйства, присутствуют только компании из развитых стран.

В сфере производства пищевых продуктов 39 из 50 ведущих ком-паний базируются в развитых странах. По сравнению с другими ТНК аг-ропромышленного комплекса компании, действующие в сфере произ-водства пищевых продуктов и напитков, являются очень крупными. ТНК, действующие в розничной торговле и контролирующие сети су-пермаркетов, также играют важную роль в международных сельскохо-

77

зяйственных сбытовых цепях. Большинство из 10 крупнейших ТНК в этом секторе также представляют развитые страны.

Помимо традиционных ТНК, действующих в сельскохозяйствен-ной сфере, все более активную роль в сельском хозяйстве играют такие новички, как государственные предприятия, фонды национального бла-госостояния и международные учреждения. Главными причинами, а вернее побудительными мотивами, проникновения новых инвесторов в этот сектор являются взаимопереплетающиеся мировые угрозы и воз-можности. Например, государственный фонд «Агрикэпитал», базирую-щийся в Бахрейне, инвестирует средства в выращивание продоволь-ственных культур за рубежом в рамках политики обеспечения своей продовольственной безопасности.

4.3. Подрядное сельскохпроизводство в развивающихся странах

С точки зрения географического распределения, масштабов дея-

тельности на уровне отдельных стран, товарного охвата и типов задей-ствованных ТНК, значительным компонентом участия ТНК в сельскохо-зяйственном производстве является подрядное сельское хозяйство. В этом контексте подрядное сельскохозяйственное производство можно определить как договорные отношения без участия в капитале между фермерами и филиалами ТНК.

В рамках договора фермеры соглашаются и обязаны поставлять ТНК определенное количество фермерской продукции по согласованной цене, с соблюдением определенных стандартов качества, сроков поста-вок и других спецификаций, а ТНК гарантированно и своевременно оплачивать полученные поставки.

ТНК, использующие сельскохозяйственные подряды и другие недолевые формы участия в сельском хозяйстве страны-реципиента, действуют по всему миру - в 110 странах Африки, Азии и Латинской Америки. Например, в 2010 году Швейцарская корпорация «Нестле», являющаяся одним из лидеров мировой пищевой промышленности, имела подрядные соглашения более чем с 600 тысячами фермеров в ка-честве прямых поставщиков сельскохозяйственной продукции в 80 раз-вивающихся странах и странах с переходной экономикой. Аналогичным образом Сингапурская ТНК «Олам» имеет глобальную сеть сельскохо-зяйственных подрядов с участием примерно 200 тысяч поставщиков в 60 развивающиеся странах.

Подрядное сельскохозяйственное производство не только широко распространено, но и имеет значительную концентрацию во многих странах с формирующейся рыночной экономикой и в наиболее бедных странах. Например, в Бразилии 75% производства мяса птицы и 35% производства соевых бобов обеспечивается за счет подрядного фермер-

78

ства, в том числе с участием ТНК. Во Вьетнаме картина аналогична: 90% хлопка и свежего молока, 50% чая и 40% риса закупаются на основе сельскохозяйственных подрядов. В Кении с использованием этого мето-да производится около 60% чая и сахара.

Сельскохозяйственными подрядами охватывается широкая номен-клатура товаров, включая продукцию животноводства, продовольствен-ные и экспортные культуры. Например, Сингапурская компания «Олам» закупает во всем мире 17 видов сельскохозяйственных товаров, включая орехи кешью, хлопок, специи, кофе, какао и сахар. Семьдесят процентов сырья для производства Нидерландской ТНК «Юнилевер» составляют сельскохозяйственные культуры: пальмовое и масло, чай, помидоры, го-рох, широкий ассортимент других овощей. Они закупаются у 100 тысяч фермеров в развивающихся странах.

Исходя из практики последних десятилетий, очевидно, что под-рядное сельское хозяйство в мировой практике - это очевидный взаим-ный интерес и транспарентность отношений между договаривающимися сторонами. Возможно, найдена оптимальная форма взаимодействия между креп-

кими фермерами и ТНК. Этот способ является менее капиталоемким, менее рискованным и более гибким, чем долгосрочная аренда земли или владение ею. С точки зрения фермеров подрядное сельскохозяйственное производство может обеспечивать предсказуемые доходы, доступ к рынкам и поддержку ТНК в таких областях, как кредиты и ноу-хау.

4.4. Рост ПИИ в странах с трендом ЮГ-ЮГ

Проблема экономических отношений развитых стран с развиваю-щимися в мировой экономической теории и практике обозначается, как проблема Север – Юг (в старых определениях это богатые-бедные). Од-нако, особенно в последнее десятилетие, развивающиеся страны зани-мают всё более достойное место в системе мировых инвестиционных процессов. Взаимосвязи между самими развивающимися странами, обо-значенны как Юг–Юг, где эти страны выступают и инвесторами и реци-пиентами, демонстрируя определённую системность и стабильность. Устойчивыми становятся признаки того, что инвестиции Юг-Юг в сельскохозяйственном производстве увеличиваются и что эта тенденция сохранит свое действие и в долгосрочной перспективе. Инвесторы из развивающихся стран стали важными источниками трансграничных по-глощений в 2008 году. Их чистые приобретения в рамках СиП в размере более полутора млрд. долл. составили свыше 40% совокупного мирового показателя - 3563 млн. долларов. Инвестиционнех проекты в формате Юг-Юг включают в себя: ин-вестиции Малайзийской компании «Симе Дарби Берхад» в размере 800

79

млн. долл. в плантационное хозяйство Либерии в 2009 году; китайские инвестиции и сельскохозяйственные подряды для производства кукуру-зы, сахара и каучука в Камбодже и Лаосской Народно-Демократической Республике; наращивание деятельности Мексиканской ТНК «Групо Бимбо» в Латинской Америке и Карибском бассейне; региональное рас-ширение Замбийской компании «Замбиф» в Гане и Нигерии. Помимо коммерческих вложений в сельское хозяйство, которые

свойственны для ТНК, как из развитых, так и развивающихся стран, на волне продовольственного кризиса, одним из главных движущих факто-ров для новых инвесторов стало, возможно, в первую очередь, обеспече-ние продовольственной безопасности. В их число входят компании, не-которые из которых принадлежат государству или пользуются государ-ственной поддержкой из Республики Корея и стран ССЗ.

В той или иной степени правительства этих стран-инвесторов при-няли решение о том, что инвестиции в принимающих странах, обеспе-чивающие им контроль над сельскохозяйственным производством и экспортом сельхозпродукции назад - в страны базирования, являются наиболее эффективным способом обеспечения продовольственной без-опасности для населения своих государств.

Для многих из этих стран самым важным фактором и движущей силой при вложении ПИИ в сельскохозяйственное производство других стран является не сама земля, а доступность водных ресурсов для целей ирригации. Большинство их инвестиций направляется чаще всего в со-предельные страны. Масштабы ПИИ Юг-Юг системно увеличиваются. Крупнейшими странами-инвесторами Юга являются, Китай, Бахрейн, Катар, Кувейт, Ливийская Арабская Джамахирия, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты. Развивающимися странами – реци-пиентами являются африканские страны: Эфиопия, Судан, Объединен-ная Республика Танзания и др. Становится всё более очевидным, что пока буксует Север, вперёд движется Юг. Речь идёт о том, что проблемы, практически, по многим направлениям экономического взаимодействия у развитых стран возрас-тают. В тоже время развивающиеся страны, особенно зоны Юг, находят наиболее оптимальные пути взаимодействия с мировыми партнёрами, в том числе и по вопросам международной торговли, которые курирует Всемирная Торговая Организация-ВТО. Первая за четыре года Седьмая Министерская конференция ВТО, которая прошла в декабре 2009 года в Женеве, собрала Министров тор-говли почти со всех стран мира. Стремясь избежать очередного прова-ла на переговорах нового раунда и связанного с этим жесткого крити-цизма ВТО, члены организации решили сосредоточиться на общей теме «ВТО, многосторонняя торговая система и нынешняя мировая экономи-ческая ситуация».

80

На конференции Министры приняли только два конкретных, но прямо скажем, не самых жизненно важных решения. Первое относится к «жалобам при отсутствии нарушений» Соглашения ВТО по связанным с торговлей аспектам прав интеллектуальной собственности, а вторым официальным решением министры продлили мораторий для тарифов на такие товары, как музыка и фильмы, которые продаются через Интернет. Многие переговорщики не ожидали получения существенных ре-зультатов от выступлений на пленарных заседаниях и рабочих сессиях конференции. Реальные дискуссии проходили в кулуарах. В частности, делегация ЕС и страны Латинской Америки провели переговоры по са-мому длительному торговому спор в истории ВТО – тарифу ЕС для ба-нанов. По имеющейся информации, обе стороны близки к соглашению, по которому ЕС сократит свой нынешний тариф для стран, пользую-щихся режимом наибольшего благоприятствования, с 176 евро за тонну до 148 евро. В течение последующих семи лет этот тариф будет сокра-щен до 114 евро за тонну. В обмен латиноамериканские производители должны отозвать все нынешние претензии по этому вопросу в рамках ВТО. Добиваясь роста торговли Юг – Юг в условиях, когда многосто-ронние усилия по либерализации торговли не дают результатов, 22 раз-вивающиеся страны утвердили в последний день конференции рамочное соглашение о сокращении тарифов на 20% для значительного большин-ства экспортных товаров друг друга. Помимо Аргентины и Бразилии это соглашение подписали Египет, Индонезия, Марокко, Мексика, Северная и Южная Кореи. Министр ино-странных дел и внешней торговли Аргентины Хорхе Тайана, заявил: «Это соглашение показывает, что у развивающихся стран есть воля и способность для достижения соглашения». Прошедшая конференция ещё раз подтвердила, что у международного сотрудничества стран с трендом Юг-Юг есть все необходимые предпосылки для реального и эффективного взаимодействия на мировой экономической арене.

81

5.ПИИ В РОССИИ

5.1. Привлечение ПИИ в Россию Вся система по привлечению и использованию иностранных инве-стиций базируется на Федеральном законе «Об иностранных инвестици-ях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 года, N 160-ФЗ со всеми изменениями и дополнениями. Инвестиционные проекты в Российской Федерации вцелом и в субъектах Федерации, в частности, решают, как правило, проблемы отдельных предприятий, но не в состоянии обеспе-чить необходимый эффект из-за отсутствия системного подхода и соот-ветствующей современной правовой базы. На региональном уровне формируется система нормативно-правового регулирования порядка привлечения иностранных инвестиций. В частности законы о поддержке иностранных инвесторов приняты более чем в сорока субъектах Феде-рации. Однако, существующая практика нормативно-правового регули-рования ПИИ на региональном уровне в Российской Федерации не явля-ется частью государственной структурной промышленной и финансовой политики, направленной на уменьшение отраслевого и регионального дисбаланса. Более того, следует особо отметить, что прямые иностран-ные инвестиции и несистемные результаты их осуществления могут да-же усилить структурную деформацию национальной экономики. ПИИ сосредоточенны главным образом в Москве, Санкт-Петербурге и Мос-ковской области и продолжают увеличивать экономический разрыв между двумя столицами и регионами.

Привлеченные инвестиции сосредоточены, в основном, в сырье-вых секторах экономики, строительстве, пищевой отрасли, на транспор-те и в торговле, где срок окупаемости минимален, а прибыльность мак-симальна. В результате естественного и коммерческого подхода ино-странных инвесторов, вышеперечисленные отрасли российской эконо-мики гипертрофированно разрастаются, опережая другие, стратегиче-ские сектора экономики и создают внутренний экономический дисба-ланс. Потребность Российской Федерации в ПИИ нарастает. При высо-ком уровне износа основного капитала (в среднем по стране в сопоста-вимом с зарубежными показателями значении он может быть оценен примерно в 60%) прекращение обновления производства грозит самому существованию предприятий реального сектора экономики. Долгосрочный устойчивый экономический рост в России может быть

обеспечен лишь в условиях притока в экономику широкомасштабных инвестиций, как внешних, так и внутренних. Для эффективного развития этого процесса необходимо системно совершенствовать соответствую-щую нормативно-правовую базу. В политике привлечения и экспорта инвестиций значительную роль играют и национальные ТНК, их тактика и стратегия на мировом и

82

национальном рынке. Важным стимулом для создания и роста, россий-ских ФПГ-финансово-промышленных групп стало «Положение о фи-нансово-промышленных группах и порядке их создания», утвержденное Указом Президента России от 5 декабря 1993 г. Расширение экономиче-ской деятельности этих групп за границы России фактически превратило их в средние и крупные по мировым стандартам ТНК. К крупным российским ТНК можно отнести компанию «Микро-хирургия глаза» с большим количеством отделений по всему миру; «ЛУКойл», в состав которой входят российские нефтедобывающие, нефтеперерабатывающие предприятия и предприятия нефтяного маши-ностроения и ряд других. Россия остро нуждается в ПИИ, для повышения темпов реструкту-ризации своего промышленного производства и избавления от сырьевой зависимости. Особое внимание, для обеспечения продовольственной безопасности должно быть уделено эффективному и интенсивному раз-витию сельскохозяйственного производства, которое в настоящее время находится в критически-сложном состоянии. Разрастающийся в 2011 году кризис сельхозпроизводства и крити-ческого роста цен на продовольствие в России, с особой остротой поста-вил вопрос об эффективном привлечении отечественных и иностранных инвестиций в отечественное сельское хозяйство

5.2. Иностранные инвестиции в России

В 2010г. в экономику России поступило 114,7 млрд. долл. ино-странных инвестиций, что на 40,1% больше, чем в 2009 году. (Таблица 6). Доля прямых инвестиций, отражающая интерес инвесторов к вложе-ниям в реальный сектор экономики сократилась и составила 38,7% про-тив 40,7% годом ранее, доля портфельных, отражающая вложения на финансовых рынках РФ также снизилась, несмотря на общий рост рын-ка, до 3% против 3,8% в 2009 году.

83

Таблица 6.Поступление иностранных инвестиций по типам 2010г. Справочно

2009г. в % к млн.

долларов США

в % к 2009г. итогу

2008г. итогу

Инвестиции 114746 140,1 100 79,0 100

из них:

прямые инвести-ции 13810 86,8 12,1 58,9 19,4

в том числе:

взносы в капитал 7700 96,3 6,7 50,4 9,8

из них реинвестирование 743 79,3 0,7 151,5 1,1

лизинг 108 105,4 0,1 60,8 0,1

прочие прямые инвестиции 1392 101,9 1,2 114,3 1,7

портфельные ин-вестиции 1076 121,9 0,9 62,3 1,1

прочие инвести-ции 99860 153,3 87,0 86,5 79,5

Источник: Федеральная служба государственной статистики На начало 2011 года, накопленный иностранный капитал в эконо-мике России составил 300,1 млрд.долларов США, что на 11,9% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накоп-ленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осу-ществляемые на возвратной основе - 58,3% (на конец 2009г. - 55,5%), доля прямых инвестиций составила 38,7% (40,7%), портфельных - 3,0% (3,8%) (Таблица 7).

84

ТАБЛИЦА 7 Иностранные инвестиции по видам экономической де-ятельности

Инвестиции

(млн.долларов США)

2010г. Накоплено на начало 2011г. поступило погашено

(выбыло) переоценка и прочие изме-нения активов и обязательств

всего в % к ито-гу

Всего 114746 120849 9095 300106 100 в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 466 286 -36 2249 0,7 рыболовство, рыбовод-ство 16 49 -0,1 121 0,0 добыча полезных ископа-емых 13858 9299 45 49999 16,7 обрабатывающие произ-водства 33157 39316 8875 107267 35,7

производство и распреде-ление электроэнергии, газа и воды 543 813 198 5899 2,0 строительство 1136 986 127 5861 1,9 оптовая и розничная тор-говля 13334 13581 123 52579 17,5 гостиницы и рестораны 229 47 2 829 0,3 транспорт и связь 6576 8026 155 29864 10,0 финансовая деятельность 37913 38652 -60 11287 3,8 операции с недвижимым имуществом 7341 9549 -198 31580 10,5

государственное управ-ление и обеспечение во-енной безопасности 25 28 -87 1073 0,4 образование 1 0,3 0,0 4 0,0 здравоохранение 13 4 0,3 165 0,1

Источник: Федеральная служба государственной статистики

Иностранные инвестиции, в соответствии со стратегическими за-дачами инвесторов, вкладывались, в основном, в добычу полезных ис-копаемых, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, оптовую и розничную торговлю, операции с недвижимым имуществом. Отрасли, обновление которых жизненно необходимо самой Рос-сии, для инвесторов не представляют существенного интереса. Это сель-ское хозяйство, образование и здравоохранение, поступление в которые ПИИ ничтожно мало. Очевидно, что государственные органы, ответ-

85

ственные за привлечение ПИИ, должны создать условия для оптималь-ного структурного использования иностранных инвестиций в нацио-нальной экономике России, для сбалансированного её развития (Таблица 8). Таблица 8 Объем накопленных иностранных инвестиций в эконо-

мике России по основным странам-инвесторам (млн.долларов США)

Накоплено на начало

2011г.

В том числе Справочно поступило в 2010г.

всего в % к итогу

прямые порт- фельные

прочие

Всего инвести-ций1) 300106 100 116199 8920 174987 114746 из них по основ-ным инвесторам 253242 84,4 89913 7568 155761 93660 в том числе: Кипр 61961 20,7 44737 1732 15492 9003 Нидерланды 40383 13,5 22401 8 17974 10696 Люксембург 35167 11,7 661 203 34303 5374 Китай 27940 9,3 942 0,1 26998 7631 Германия 27825 9,3 9254 11 18560 10435 Англия 21578 7,2 3501 4481 13596 40770 Ирландия 11488 3,8 568 4 10916 2557 Франция 10343 3,4 2922 28 7393 3702 Япония 9022 3,0 824 2 8196 1109 Виргинские о-ва ( 7535 2,5 4103 1099 2333 2383

Источник: Федеральная служба государственной статистики Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на начало

2011года составил 82,0 млрд. дол. В 2010г. из России за рубеж направ-лено 96,2 млрд. долл. иностранных инвестиций, или на 16,1% больше, чем в 2009 году. (Таблица 9).

86

Таблица 9 Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом

Инвестиции млн. долл. США

Накоплено на начало

2011г.

В том числе Справочно направлено

в 2010г.

всего в % к итогу

прямые порт- фельные

прочие

Всего 82010 100 56762 4234 21014 96222

из них по инвесторам 71305 86,9 52443 2228 16634 82786

в том числе: Нидерланды 20370 24,8 19447 60 863 7759

Кипр 19622 23,9 14982 961 3679 7148

Швейцария 7782 9,5 2497 15 5270 40761

США 7692 9,4 6483 0,0 1209 692

Виргинские о-ва 5605 6,8 1816 1188 2601 3206

Англия 3212 3,9 2340 2 870 4823

Беларусь 2956 3,6 2687 0,1 269 4126

Австрия 1414 1,7 463 2 949 13806

Армения 1370 1,7 1283 - 87 108

Люксембург 1282 1,6 445 0,1 837 357 Источник: Федеральная служба государственной статистики В рейтинге Всемирного банка 2011 года, среди стран мира по уровню условий ведения бизнеса, Россия занимает 123-ю позицию из 183 - в частности, по созданию предприятий - 108-е место, по уровню защиты прав инвесторов - 93-е, по качеству организации ликвидации юридических лиц - на 103 позиции. Россия была особенно привлека-тельна для иностранных инвестиций до кризиса 2008 года. Во время кризиса был колоссальный отток средств из российской экономики. От-

87

дельные размещения российских компаний были весьма успешны, но в целом кризис показал, что Россия рассматривается иностранными инве-сторами только как временное вложение капитала и у них есть доста-точно более привлекательный выбор на мировом рынке инвестиций.

5.3. Региональная инвестиционная деятельность

В конце 2010 года Торгово-промышленная палата России и Ин-тернет-журнал «Капитал страны» представили совместное исследование об особенностях инвестиционного процесса в регионах страны. В пред-ставленной работе анализируются многие стороны инвестиционной дея-тельности на местах. Одним из интереснейших вопросов в этой сфере является взаимодействие регионов с иностранными инвесторами. Уже имеются результаты проводимой регионами информационной и органи-зационной работы. За исключением Чеченской Республики, во всех ре-гионах либо уже реализованы, либо реализуются проекты с участием иностранных инвесторов. Лишь в Дагестане, Якутии, Тыве, Бурятии и Оренбургской области нет завершенных инвестиционных проектов, од-нако там уже идут работы по их запуску. В Карелии, Мордовии, Киров-ской и Пензенской областях наблюдается своеобразная инвестиционная пауза, когда старые проекты завершены, а новые пока не запущены. География инвестиционного сотрудничества весьма разнообразна. Зафиксировано взаимодействие с инвесторами из 25 стран мира. Наибо-лее активны компании из Германии, которые зарегистрированы в 40% регионов России, из США – в 37,%, из Швеции – в 30%, из Китая – в 20%, из Великобритании – в 17,%, из Франции и Финляндии – в 13,%. Заметную роль в экономике российских регионов играют Канада, Бель-гия, Голландия, Австрия, Италия, Норвегия, Швейцария, Дания, Чехия, Турция. К сожалению, иностранные инвесторы всё более активно перехва-тывают инициативу у отечественных предпринимателей по покрытию уже имеющегося рыночного спроса. Ключевые тенденции по прямым иностранным инвестициям в регионах России в отраслевом плане состо-ят в следующем: -Большое число проектов с иностранным участием зафиксировано в . секторах где имеется хронический дефицит в цементе, логистических центрах, продуктах питания, строительных материалах, объектах инфра-структуры. Во многих регионах зарубежные бизнесмены пользуются от-сутствием серьезной конкуренции на российском рынке и занимают пу-стующие ниши традиционных товаров. Никаких высокотехнологичных и новых видов деятельности иностранными инвесторами не иницииру-ется.

88

-Наиболее интересным отраслевым сектором для иностранного капитала является лесозаготовка и деревопереработка. По экспертным оценкам, не менее 47,% регионов уже реализуют проекты по развитию этих отраслей с помощью иностранного капитала. Иностранные инве-сторы представлены здесь обширной географией, это: Германия, Ав-стрия, Швеция, Бельгия, США, Финляндия, Норвегия, Польша, Швейца-рия, Великобритания, Малайзия, Канада и Китай. Лесозаготовка и дере-вопереработка стали ареной конкуренции между иностранными инве-сторами. Число уже реализованных и вновь запущенных проектов при-мерно совпадает, что говорит о сохранении устойчивого интереса ино-странного бизнеса к этому виду деятельности. - Иностранные компании – инвесторы активно внедряются на ры-нок производства цемента и изделий из бетона, от строительства новых цементных заводов, переработки песка и производства сухих смесей до поставки оборудования для бетонных изделий. В Челябинской области заключено более 100 трехсторонних соглашений по производству це-мента – между французскими инвесторами, правительством области и муниципальными образованиями. -Иностранные инвесторы активно участвуют в создании современной пищевой промышленности по производству пива, нектаров, соков, хо-лодного чая, йогуртов, быстрозамороженной пиццы, шоколадных кон-фет, сахара, каш, молочных продуктов, переработки мяса птицы и рыбы. С одной стороны, в плане роста объёмов производства и внедрения ин-новационного оборудования – это хорошо. С другой стороны, к сожале-нию, рынок пищевых продуктов, который являются стратегическим и традиционными для российских производителей, всё больше уходит под контроль иностранных инвесторов. Объяснить это можно только тем, что зарубежные инвесторы, приходя с современными технологиями и оборудованием, которые не выпускает отечественная промышленность, в результате чего их произ-водства становятся значительно более конкурентоспособными и эффек-тивными по сравнению с отечественными предприятиями. -В зоне пристального внимания иностранных инвесторов находится сфера поисково-оценочных работ и освоения сырьевых месторождений России. Активно работают канадские компании на серебряных рудниках Якутии; китайскими фирмами осваиваются месторождения металлов Тывы, британскими корпорациями разрабатываются нефтегазовые ме-сторождения Томской области. Иностранный бизнес принимает заметное участие и в других отрас-лях экономики регионов. Однако, в целом, пока, можно констатировать отсутствие какой-либо системы в привлечении иностранного капитала в отрасли и регионы. По всей видимости, несмотря на длительную исто-рию сотрудничества с иностранными инвесторами, российские регионы

89

находятся в ее начальной фазе и просто вынуждены «латать дыры» в своей экономике. Тем не менее, многие регионы стоят накануне широ-комасштабного и осмысленного освоения иностранных инвестиций. Существуют проблемы, с которыми сталкиваются регионы при ре-ализации проектов иностранными инвесторами. Первые три проблемы в порядке убывания значимости будут следующие: нехватка финансовых средств, включая бюджетные и кредитные ресурсы и проблему нерав-номерного поступления денег; неразвитость инфраструктуры региона; плохая информированность иностранных инвесторов о возможностях региона. Не улучшают инвестиционный климат регионов: высокие процен-ты за кредит; отсутствие крупных местных компаний, которые могли бы выступить в качестве партнеров иностранных инвесторов при реализа-ции проектов; отсутствие стимулов у иностранных инвесторов в органи-зации производств по глубокой переработке сырья. Что предстоит сделать для улучшения инвестиционного климата в российских регионах, с целью максимального привлечения потенциаль-ных инвесторов: 1.В условиях, когда во многих российских регионах отсутствуют необходимые энергетические мощности, инфраструктурные объекты, а базовые элементы экономики регионов находятся в зачаточном состоя-нии, российские регионы нуждаются в огромных долгосрочных капита-ловложениях на системной основе. 2. Региональным властям следует приступить к разработке по-настоящему долгосрочных инвестиционных и экономических программ по созданию отечественных конкурентоспособных секторов и предприя-тий. Надо переходить от годовых и трехгодовых программ к стратегиче-ским документам с горизонтом планирования в 15-20 лет, что позволит создать прозрачную перспективу для инвесторов, включая иностранных. Следует придерживаться принципа «скользящего программирования», когда региональные программы будут не пересматриваться, а корректи-роваться по мере осуществления долгосрочных проектов. 3. Предстоит значительная информационная работа по продвиже-нию положительного имиджа регионов и их инвестиционных возможно-стей, особенно с использованием возможностей Интернет - сетей. Целе-сообразно, с целью повышения качества работ, осуществить государ-ственную формализацию или стандартизацию представления информа-ции об инвестиционной привлекательности регионов и тиражировать её в интернете на русском, английском и основных языках Евросоюза.

5.4. Динамика иностранных инвестиций в России

90

В 2010г. в экономику России поступило 114,7 млрд.долларов ино-странных инвестиций, что на 40,1% больше, чем в 2009 году, что свиде-тельствует о восстановлении доверия иностранных инвесторов к эконо-мике России посткризисного периода.

Пройдя критическую точку мирового финансового кризиса, целе-сообразно рассмотреть предшествующий стабильный период развития с 2000 по 2008 годы и попробовать выявить определённые закономерно-сти. Рассматривая динамику иностранных инвестиций в России ХХI ве-ка, необходимо подчеркнуть их интенсивную положительную динамику. С 2000 года приток иностранных инвестиций увеличился почти в десять раз и составил в 2008 году 103,8 млрд. долларов. За соответствующий период их отток также возрос с 15.1 млрд. долл. до 114,3 млрд. долл. За последние годы впервые в 2008 году отток инвестиций из России превы-сил приток на 10,5 млрд. долл. (Таблица 10).

Таблица10.Динамика иностранных инвестиций в России в 2000-2008гг.

ПОКАЗАТЕЛИ 2000г. 2005г. 2006г. 2007г. 2008г. ПРИТОК млрд. долл. 11.0 53.7 55.1 81.1 103,8 в % к ВВП 4.2 7.0 5.6 6.8 в % к 2000 г. 100.0 488.2 500.9 737.3 943.6 ОТТОК млрд. долл. 15.1 31.1 51.9 74.6 114,3 в % к ВВП 5.8 4.1 5.3 5.8 в % к 2000 г 100.0 206.0 343.7 494.0 757.0 Нетто:приток(+) отток(-)

- 4.2 +22.5 +3.2 +6.5 -10.5

Источник: по данным Центробанка России и Федеральной Службы Государственной Статистики В общей структуре иностранных инвестиций России ПИИ, к сожа-

лению, и в стабильный период системно уменьшались, составив в 2000 году 40,4% и сократившись в 2008 году до 26%. (Таблица 11). До ми-рового финансового кризиса в России динамика притока и оттока инве-стиций опережала динамику экспорта и импорта товаров и услуг, что вполне соответствует основным мировым тенденциям. Влияние притока иностранного капитала на экономику страны определяется не только его объемами, но и структурой привлеченных средств, их местом в отече-ственном воспроизводственном процессе. Пока же ПИИ составляют в общем притоке лишь небольшую долю при росте портфельных (спекулятивных) инвестиций и господстве «про-чих» инвестиций. Так называемые прочие инвестиции в основном состо-ят из торговых кредитов и имеют лишь косвенное отношение к накопле-

91

нию капитала, и потому в их случае правильнее говорить о кредитова-нии, а не об инвестировании в экономику.

92

Таблица 11.Структура иностранных инвестиций в России в 2000-2008 годах ( в %)

Иностранные инвестиции в России

2000г.

2005г.

2006г.

2007г.

2008г.

Прямые 40.4 24.4 24.8 23.0 26,0 Портфельные 2.3 0.8 5.8 3.5 1,4 Прочие 58.3 74.8 69.4 73.5 72,6 Прямые (в % к ВВП) 1.7 1.7 1.4 1.4 1.6 Источник: по данным Центробанка России и Федеральной Службы Государственной

Статистики Привлекая к себе иностранные инвестиции, правительства и дело-

вые круги обычно рассчитывают на пополнение национального фонда накопления, импортзамещение, привнесение в страну передовых техно-логий и управленческого опыта. Такое привлечение в большинстве стран является составной частью и продолжением их экономической по-литики со льготами для приоритетных отраслей экономики.

Мировой финансовый кризис резко изменил глобальную ситуацию в инвестиционной сфере. Картина прямых иностранных инвестиций в сектор небанковских корпораций России в 2007-2010г.г. представлена в Таблице 12. Вцелом объём прямых инвестиций в кризисный 2008 год (64926 млн. долл.) по инерции даже немного превысил уровень 2007 го-да (47853 млн. долл.). Однако, в 2009 году кризис и его последствия ска-зались в полной мере. Инвестиции сократились более чем в два раза, со-ставив 30310млн.долл. Несмотря на все усилия предпринимаемые в формате СНГ, инвестиции из этих стран ничтожно малы по сравнению со странами дальнего зарубежья. В 2009 году они составили соответ-ственно 282млн. долл. и 30028млн. долл., или 0,94%. Традиционно крупнейшими инвесторами остаются: Германия, Соединенное Королев-ство, Соединенные Штаты Америки и Нидерланды.

93

Таблица 12 Прямые инвестиции в сектор небанковских корпораций России в 2007-2010 годах

(по данным платежного баланса Российской Федерации - сальдо операций млн. долл.)

Наименование страны

2007 год 2008 год 2009 год 2010 год

ВсегоВсего I кв. II кв.

III кв.

IV кв. Всего I кв. II

кв. III кв.

IV кв. Всего I кв. II

кв.

Всего по странам 47

85364

92619

81419

90814

72610

47830

3107

4668

09110

4224

33017

4336

88810

545Страны СНГ 162 52 13 -53 37 56 282 36 76 53 116 0 -2 3в том числе: АЗЕРБАЙДЖАН 112 24 0 12 10 1 49 0 1 1 46 3 1 2АРМЕНИЯ -5 2 0 1 1 0 47 5 8 33 0 4 0 3БЕЛАРУСЬ 2 50 4 3 3 40 63 5 16 8 34 -1 -5 4КАЗАХСТАН 87 14 9 -16 10 11 114 25 49 8 32 -7 4 -11КИРГИЗИЯ 4 2 0 0 1 0 2 0 0 1 1 1 0 0МОЛДОВА, РЕСПУБЛИКА -1 2 0 0 1 0 2 1 -1 2 0 0 0 0ТАДЖИКИСТАН 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0ТУРКМЕНИСТАН -38 -41 0 -53 9 3 4 0 1 1 2 0 -3 3УЗБЕКИСТАН 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0УКРАИНА 2 -1 0 -1 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0Страны дальнего зарубе-жья

47 690

64 875

19 801

19 961

14 689

10 423

30 028

7 430

8 016

10 369

4 214

17 433

6 890

10 542

в том числе:

ГЕРМАНИЯ 7 626 3 330 7601

010 622 939 2 916 906 881 685 444 1 049 694 355ГОНКОНГ 8 55 16 17 18 5 23 1 19 2 1 12 3 9ИНДИЯ 3 19 0 17 -1 2 10 3 2 2 3 -1 -1 0

ИРЛАНДИЯ -200 52 1 0 33 18 564 21 471 -46 118 2 302 252

277ИСПАНИЯ 366 315 10 21 13 271 336 5 61 80 190 24 20 4ИТАЛИЯ 432 153 17 31 83 21 249 17 51 85 95 64 35 29КАНАДА 19 19 7 -4 1 15 -13 -2 1 -3 -10 57 40 17КИТАЙ 112 -49 75 -162 69 -31 231 79 26 37 88 73 58 15

НИДЕРЛАНДЫ 10

03510

3045

7611

1233

098 322-3

5331

120-3

331 525-1

848 -357 -684 328СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО 656 963 560 -438 623 218 699 252 430 -130 146 -516 152 -668

СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ 1 535 1 787 601

448 500 -221 2 077 191 647 933 307 554 451 103ТУРЦИЯ 124 179 12 62 36 69 146 -6 39 57 57 51 35 16ФРАНЦИЯ 414 603 176 87 188 151 696 218 270 72 136 88 68 19ШВЕЙЦАРИЯ 254 824 129 672 -173 196 1 926 338 666 65 856 31 68 -37ШВЕЦИЯ 529 1 584 403 97 339 745 1 853 398 364 277 813 271 402 -131ЯПОНИЯ 80 195 20 0 91 83 272 68 23 35 146 294 235 59

Примечания: Использованы знаки международной инвестиционной позиции («+»- рост, «-» -снижение).

Источник: Центральный Банк Российской Федерации

94

5.5.Инвестиции и развитие сельского хозяйства

Объем продукции сельского хозяйства всех сельхозпроизводите-лей (сельхозорганизации, крестьянские (фермерские) хозяйства, населе-ние) в 2010г. в действующих ценах составил 2444,8 млрд. рублей, что, составило 88,1% от объёмов 2009 года. Исходя из этого, очевидно, что с задачами государственного регулирования национальной экономики со-ответствующие ведомства категорически не справляются. Соотношение снижения сельхозпроизводства, в связи с беспрецедентной засухой лета 2010года в России, и роста цен на соответствующую продукцию – чудо-вищно неадекватны. И это притом, что осуществлены закупки по импор-ту недостающей продукции, в частности картофеля из Израиля. Реальная розничная стоимость килограмма картофеля в начале 2011 года в Мос-ковской области составила около 40 рублей, по сравнению с 15 рублями в тот же период 2010 года. Соответственно, рост цены на картофель со-ставил 260% , при падении сельхозпроизводства всего на 11,9%. Засуха 2010 года, с особой очевидностью, выявила недостатки в развитии сельского хозяйства России. Только инновационное развитие сельского хозяйства России – приоритет в масштабах всей экономики страны. Альтернативы этому процессу не существует. Одним из базовых элементов этого цивилизационного процесса должна стать компьютери-зация сельхозпроизводителей и создана на этой основе - единая система информационного обеспечения агропромышленного комплекса России. Такая целевая ведомственная программа «Единая система информационного обеспечения агропромышленного комплекса России на 2008 – 2010 годы» разработана и утверждена приказом Минсельхоза России от 31 марта 2008г. № 183 (ЕСИО АПК). Основными задачами программы являются: совершенствование нормативно-технической и организационно-методической базы применения эффективных инфор-мационных технологий в АПК; внедрение современных информацион-ных технологий в обеспечение деятельности органов управления АПК и регулирование рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и про-довольствия; системы информации об агропродовольственном рынке (СИАР АПК). Целевыми индикаторами ЕСИО АПК являются: количество регио-нов, в которых обеспечено предоставление государственных услуг сель-скохозяйственным товаропроизводителям в электронном виде – 80 реги-онов; доля региональных органов управления АПК, использующих функциональные возможности, предоставляемые ЕСИО АПК (%) – 95%; доля регионов, использующих ценовой мониторинг агропродоволь-ственного рынка (%) – 95%. Широкое использование ЕСИО АПК всеми субъектами АПК поз-волит обеспечить интеграцию и координацию процессов государствен-

95

ного регулирования в сфере развития АПК как единого экономического и социального комплекса России, развитие рыночных отношений и про-ведение государственных и административных реформ. Базой для этого явится созданное единое информационное пространство АПК, развитая система предоставления информационных услуг населению, товаропро-изводителям сельскохозяйственной продукции и продовольствия раз-личных форм собственности, органам государственной власти и органам местного самоуправления.

На базе использования информационного пространства ЕСИО АПК, существенным фактором развития сельскохозяйственного произ-водства России должны стать товарные биржи - неприменный атрибут рыночной экономики. Для производителей и конечных покупателей в российском сельском хозяйстве, с целью ухода от нескончаемой череды посредников и необоснованного роста цен в пользу спекулянтов, долж-на была быть создана интегральная, полноценная, транспарентная, Все-российская Сельскохозяйственная Товарно-Сырьевая Биржа – ВСТСБ по реализации сельскохозяйственной продукции. О её перезревшей необходимости говорит вопиющий факт отставания госструктур от ре-альных нужд села, обнародованный российских СМИ в ноябре 2009 го-да. По инициативе сельчан, в деревне Большая Сергеевка Пензенской области, с помощью талантливых школьников, на базе компьютерного класса местной школы, создана деревенская электронная сельскохозяй-ственная биржа, которая уже продемонстрировала свою высокую эф-фективность.

Биржа - часть рыночной структуры. Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, капиталом, валютой, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты. Биржа - это место, где регулярно в одно и то же время проводят торги по определенным това-рам, и объединение торговцев и посредников, которые сообща оплачи-вают расходы по организации торгов, устанавливают правила торговли, определяют санкции за их нарушение.

Большинство бирж не прибыльные организации, члены биржи по-лучают выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах. Современные биржи и принципы, лежащие в основе биржевой торговли товарами, имеют многовековую историю становления и развития. В частности, наряду с предоставлением рыночного места, организацией биржевого торга и фиксацией торговых обычаев, к числу основных функций биржи относяться: установление стандартов на товар, разра-ботка типовых контрактов, котирование цен, урегулирование споров (арбитраж), информационная деятельность. Биржи постепенно превра-тились в центры международной торговли. Следующим этапом в разви-тии биржевой торговли явилось возникновение фьючерсной торговли. Её современная история началась на США в начале 19 века и была тесно

96

связана с торговлей зерном. Контракты с последующей поставкой куку-рузы впервые были заключены торговцами, которые получали зерно от фермеров поздней осенью и в начале зимы, но должны были хранить его до тех пор, пока кукуруза достаточно высохнет для погрузки на судно, а река освободится ото льда. Чтобы уменьшить риск от падения цен во время зимнего хранения, эти торговцы отправлялись в Чикаго и там за-ключали контракты с переработчиками на поставку им зерна весной. Та-ким образом, они гарантировали себе покупателей и цены на зерно. В марте 1851 г. был заключен контракт на 3000 бушелей кукурузы с по-ставкой в июне, что и считается началом фьючерсной торговли в мире. Первая биржа в России была учреждена Петром I в 1703 году. По-том биржи возникают в Кременчуге (1834), Москве (1839), Рыбинске (1842), Одессе (1848), Нижнем Новгороде (1848). В последующие годы биржевое дело получает дальнейшее развитие в связи с интенсивным строительством железных дорог, элеваторов, появлением коммерческих банков, развитием подтоварного кредита под хлеб. В 1914 г., к началу первой мировой войны, их было более ста. Объектами биржевой торговли выступают в настоящее время примерно 70 видов продукции, на долю которых приходится около 30% международного товарооборота. Оборот международных товарных бирж по всем видам операций оценивается в четыре трлн. долл. ежегодно. На долю сельскохозяйственных и лесных товаров приходится две трети то-варов, обращающихся на бирже. На первом месте стоят маслосемена, продукты их переработки - льняное и хлопковое семя, соевые бобы, сое-вое масло. На втором месте - пшеница, кукуруза, овес, рожь, ячмень, рис. Третье место занимают - живой скот и мясо. Было бы неправильно говорить, что товарных бирж в новой ры-ночной России не существовало совсем. Однако сельскохозяйственные биржи в России еще не играют решающей роли в этом секторе экономи-ки. Они создавались на протяжении последнего десятка лет. Например, только в Волгоградской области было организовано 15 биржевых пло-щадок. По большому счету биржи предоставляли информацию о спросе и предложении на товар. Правда, особого успеха эти площадки не име-ли, и зерна туда сельхозпроизводители несли мало.

Сейчас, похоже, пошла волна создания именно зерновых бирж. В этом, прежде всего, преуспевают регионы. Для зерна нового урожая в разных уголках России создаются новые площадки. Мотивы для этого разные. С одной стороны, как говорят представители зернового рынка, сами биржевики инициируют их создание. «И это оправданно, ведь для них это хлеб, их деньги», — говорят аграрники. С другой стороны, воз-никновение биржевых площадок во многом происходит после вмеша-тельства региональных властей. Власти приветствуют открытие бирж, при этом указывают благую цель — избавление крестьян от посредни-

97

ков и перекупщиков, у которых оседают основные «зерновые» деньги, — говорят зерновики. Но на самом деле, вероятнее всего, они сами хо-тят контролировать торговлю зерном в регионе.

Несмотря на свою привязку к конкретному региону, биржи пытают-ся расширить поле деятельности. К примеру, в Орловской области идет создание Международной Орловской зерновой биржи, на которой, по задумке создателей, будут торговать не только орловским зерном, но и злаками из других областей России и стран СНГ. Соседние с Алтайским краем области присматриваются к опыту местной биржи, которая про-вела свои первые торги весной 2009 года. В Тамбовской области создана Биржа сельскохозяйственной продукции (БСП), которая намерена вести торги на своих 11 филиальных площадках, расположенных по всей Рос-сии.

По оценке председателя совета директоров БСП Валерия Корнеева, его биржа имеет большой успех среди крестьян и результат налицо: «Куда бы мы ни приехали, где бы ни агитировали сельхозпроизводите-лей за биржевые торги, везде они выражали готовность к работе». Но со-здаваемые с таким энтузиазмом региональные биржи аналитики не бе-рутся называть именно биржами. «Существующие сегодня биржи имеют серьезный недостаток — на них отсутствует стандартизация торговли, из-за чего ликвидность операций на них очень низкая», - такова оценка в Российском зерновом союзе. Отраслевые союзы сельхозпроизводителей, биржевики, регио-нальные власти России давно думают над тем, как создать адекватный механизм биржевой торговли зерном. Пока, правда, нет общего понима-ния и единого фронта. Если бы у российского агропромышленного комплекса была система биржевой торговли зерном, то она могла изба-вить его от многих бед. Например, от несправедливых цен на зерновые, от отсутствия денег у крестьян, от закрытости рынка. Желание сделать из России цивилизованную страну в плане торговли зерном находит от-клик в сельхозсообществе. Процесс этот непростой, во многом связан-ный с ситуацией на полях, урожаем, позицией правительства по вопро-сам регулирования сельскохозяйственных рынков и многими другими факторами. Однако альтернативы созданию зерновой биржи не суще-ствует.

В рамках стратегического развития сельхозпроизводства разрабо-тана «Государственная программа развития сельского хозяйства и регу-лирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продо-вольствия на 2008 - 2012 годы» в соответствии со статьей 8 Федерально-го закона «О развитии сельского хозяйства» от 29 декабря 2006г. №264-ФЗ. Программа определяет цели, задачи и основные направления разви-тия сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия, финансовое обеспечение и меха-

98

низмы реализации предусматриваемых мероприятий, показатели их ре-зультативности.

Экономический рост в сельском хозяйстве продолжался с 1999 по 2006 год, когда объем производства продукции увеличился на 34,4 %. Однако с 2002 года наметилась тенденция снижения темпов развития сельского хозяйства, их отставания от темпов развития экономики в це-лом. Если в 1999 - 2001 годах среднегодовой темп прироста в сельском хозяйстве составлял 6,8 процента, то в 2002 - 2006 годах только 2,3 процента.

Развитие сельского хозяйства уступает развитию пищевой и пере-рабатывающей промышленности, использующей импортное сырье, объ-ем поставок, которого растет быстрее, чем внутреннее производство.

По отношению к субсидируемому импорту продовольствия, про-дукция российских товаропроизводителей оказывается неконкуренто-способной и вытесняется с внутреннего рынка. Общий объем импорта продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья (кроме тек-стильного) по сравнению с 2000 годом увеличился в 2,9 раза. Особенно высока доля импортной продукции на рынках мяса и молока. Если в растениеводстве уровень производства 1990 года достигнут в 2004 году, то в животноводстве к настоящему времени он восстанов-лен лишь наполовину. Между тем по мере роста доходов населения Рос-сийской Федерации увеличивается спрос на мясо - молочную продук-цию.

Замедление экономического роста в сельском хозяйстве, отсут-ствие условий для альтернативной занятости на селе, исторически сло-жившийся низкий уровень развития социальной и инженерной инфра-структуры обусловили обострение социальных проблем села. Около 60 процентов сельских жителей имеют средний денежный доход и 35 процентов - доход ниже прожиточного уровня.

Основными причинами относительно медленного развития отрас-ли сельского хозяйства являются: низкие темпы структурно-технологической модернизации отрасли, обновления основных произ-водственных фондов и воспроизводства природно-экологического по-тенциала; неблагоприятные общие условия функционирования сельско-го хозяйства, прежде всего неудовлетворительный уровень развития ры-ночной инфраструктуры, затрудняющий доступ сельскохозяйственных товаропроизводителей к рынкам финансовых, материально-технических и информационных ресурсов, готовой продукции; финансовая неустой-чивость отрасли, обусловленная нестабильностью рынков сельскохозяй-ственной продукции, сырья и продовольствия, недостаточным притоком частных инвестиций на развитие отрасли, слабым развитием страхова-ния при производстве сельскохозяйственной продукции; дефицит ква-

99

лифицированных кадров, вызванный низким уровнем и качеством жизни в сельской местности.

В этих обстоятельствах создание условий для устойчивого разви-тия сельских территорий, ускорения темпов роста объемов сельскохо-зяйственного производства на основе повышения его конкурентоспо-собности становится приоритетным направлением аграрной экономиче-ской политики.

ДОКТРИНА ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

Динамичное и эффективное развитие сельского хозяйства должно стать не только общеэкономической предпосылкой успешного решения большинства накопленных в отрасли производственных, финансовых, социальных проблем, но и способом сокращения бедности и повышения продовольственной безопасности страны, то есть должно обеспечить успешную реализацию всего комплекса целей социально-экономического развития страны в рассматриваемой перспективе. На телевизионной встрече, в прямом эфире, с гражданами России 03 декабря 2009 года Премьер - Министр В.В.Путин уделил особенно большое внимание развитию сельского хозяйства. Было заявлено, что на государственные программы поддержки сельского хозяйства выделено кредитов на сумму свыше 700 млрд. рублей. Сельчане, в очень непро-стых погодных условиях, собрали свыше 90 млн. тонн зерна. АПК стал лидером национальной экономики по оптимальному выходу из кризиса и сыграл значительную роль в поддержании темпов развития экономики страны в целом. С большой долей вероятности, можно сказать, что пик мирового финансового кризиса преодолён, хотя локальные турбулент-ные процессы в мировой экономике ещё возможны. 2009 год стал годом пристального внимания власти к проблемам сельского хозяйства и создания нормативно-правовой базы инновацион-ного развития отрасли. На Совете Безопасности 04 декабря 2009 года Президент России-Д.В.Медведев представил «Доктрину продоволь-ственной безопасности Российской Федерации» (далее — Доктрина), ко-торая представляет собой систему целей, задач и основных направлений государственной политики по обеспечению продовольственной безопас-ности страны. В Доктрине развиваются положения Государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации, одобренной Ука-зом Президента Российской Федерации от 29 апреля 1996 г. № 608, Кон-цепции национальной безопасности Российской Федерации, утвержден-ной Указом Президента Российской Федерации от 17 декабря 1997 г. № 1300.

100

Продовольственная безопасность Российской Федерации является наиважнейшей составной частью национальной безопасности страны, фактором сохранения ее государственности и суверенитета, важнейшей составляющей демографической политики и системы жизнеобеспечения, а также необходимым условием сохранения здоровья, обеспечения фи-зической активности, долголетия и высокого качества жизни населения страны. В соответствии с положениями Концепции национальной безопас-ности Российской Федерации интересы государства, в том числе в сфере обеспечения продовольственной безопасности, состоят в экономической и социальной стабильности, развитии равноправного и взаимовыгодного международного сотрудничества. Реализация национальных интересов России возможна только на основе устойчивого развития экономики и поэтому национальные инте-ресы в этой сфере являются ключевыми. Стратегической целью продо-вольственной безопасности является надежное обеспечение населения страны безопасной и качественной сельскохозяйственной продукцией и продовольствием. Гарантией ее достижения являются стабильность внутреннего производства, а также наличие необходимых резервов и за-пасов. Основными задачами обеспечения продовольственной безопасно-сти независимо от изменения внешних и внутренних условий являются: своевременное прогнозирование, выявление и предотвращение внутрен-них и внешних угроз продовольственной безопасности, минимизация их негативных последствий за счет постоянной готовности системы обес-печения граждан пищевыми продуктами при стихийных бедствиях и других чрезвычайных ситуациях; устойчивое развитие отечественного производства основных видов продовольствия, достаточное для обеспе-чения продовольственной независимости страны; достижение и поддер-жание физической и экономической доступности для каждого гражда-нина страны безопасных и качественных пищевых продуктов в объемах и ассортименте, которые соответствуют установленным рациональным нормам потребления основных пищевых продуктов, необходимых для активного и здорового образа жизни; обеспечение безопасности и каче-ства пищевых продуктов. Доктрина является основой для разработки нормативно-правовых актов в сфере обеспечения продовольственной безопасности, развития агропромышленного и рыбохозяйственного комплексов. Доктрина учи-тывает рекомендации Продовольственной и сельскохозяйственной орга-низации Объединенных Наций (ФАО) по граничной доле импорта и за-пасов продовольственных ресурсов, а также определяет основные поня-тия, используемые в сфере обеспечения продовольственной безопасно-сти.

101

Продовольственная независимость Российской Федерации — это устойчивое отечественное производство жизненно важных пищевых продуктов в объемах не меньше установленных пороговых значений его удельного веса в товарных ресурсах внутреннего рынка соответствую-щих продуктов. Продовольственная безопасность Российской Федерации — это такое состояние экономики страны, при котором обеспечивается продо-вольственная независимость Российской Федерации, гарантируется фи-зическая и экономическая доступность для населения страны пищевых продуктов, соответствующих требованиям законодательства Российской Федерации о техническом регулировании, а также в области обеспече-ния их безопасности и качества, в объемах не меньше рациональных норм потребления основных пищевых продуктов, необходимых для ак-тивного и здорового образа жизни. Показатель продовольственной безопасности — количественная и качественная характеристика состояния продовольственной безопасно-сти, позволяющая оценить степень ее достижения на основе принятых критериев. Критерий продовольственной безопасности — количествен-ное или качественное пороговое значение признака, по которому прово-дится оценка степени обеспечения продовольственной безопасности. Рациональные нормы потребления основных пищевых продуктов — ра-цион, представленный в виде набора продуктов, включающего основные пищевые продукты в размерах и соотношениях, отвечающих современ-ным научным принципам оптимального питания, учитывающий сло-жившуюся структуру и традиции питания большинства населения. Эко-номическая доступность продовольствия — уровень покупательного спроса населения, обеспечивающий при сложившихся ценах возмож-ность приобретения населением основных пищевых продуктов в объе-мах и ассортименте, которые не меньше установленных рациональных норм потребления основных пищевых продуктов, необходимых для ак-тивного и здорового образа жизни. Источниками продовольствия является продукция сельского, лес-ного, рыбного, охотничьего хозяйства, а также пищевой промышленно-сти. Определяющую роль в обеспечении продовольственной безопасно-сти играют сельское и рыбное хозяйства и пищевая промышленность. После спада производства в агропромышленном и рыбохозяйственном комплексах в 90-е годы XX столетия в течение последних 10 лет идет устойчивый процесс их восстановления. За это время прирост продук-ции сельского хозяйства составил около 40 процентов. Вместе с тем потенциал агропромышленного и рыбохозяйственно-го комплексов реализован далеко не полностью, а состояние продоволь-ственной безопасности вызывает серьезные опасения.

102

Сохраняется высокая зависимость страны от импорта отдельных видов пищевых продуктов. Прирост их импорта существенно опережа-ет по темпам прирост производства валовой продукции сельского и рыбного хозяйства и пищевых продуктов. Несмотря на рост импорта, потребление населением основных пищевых продуктов значительно ниже рекомендуемых рациональных норм их потребления. С учетом ре-комендуемых рациональных норм потребления обеспеченность населе-ния мясом и мясопродуктами составляет 68 процентов, молоком и моло-копродуктами — 61 процент, яйцами — 88 процентов, рыбной продук-ции — 56 процентов, овощами и бахчевыми — 76 процентов, фруктами и ягодами — 72 процента. Потребление сахара, картофеля и хлебопро-дуктов соответствует рекомендуемым рациональным нормам. Существует высокая дифференциация по уровню доходов населе-ния, следствием чего являются значительные количественные и каче-ственные различия в питании населения страны. Особенно низким оста-ется среднедушевое потребление белка животного происхождения соци-ально незащищенными слоями населения. Основными внутренними факторами, определяющими сложивше-еся социально-экономическое состояние агропромышленного и рыбохо-зяйственного комплексов, являются несовершенство макроэкономиче-ских условий их функционирования, отставание в развитии инноваци-онной деятельности и социальной сферы, а также дефицит квалифици-рованных кадров, способных адаптироваться к изменению конъюнктуры рынка. Возрастает влияние на обеспечение продовольственной безопас-ности таких внешних факторов, как существенный рост платежеспособ-ного спроса в развивающихся странах, интенсивное развитие биоэнерге-тики в развитых странах, снижение уровня мировых запасов продоволь-ствия, развитие мирового финансового и фондового кризиса. Продо-вольствие все больше становится одним из основных рычагов политиче-ского и экономического давления в международных отношениях. В связи с этим вступление в 2006 году Российской Федерации в Продовольственную и сельскохозяйственную организацию Объединен-ных Наций (ФАО), к сфере деятельности которой относятся и вопросы продовольственной безопасности, отвечает внешнеполитическим и национальным экономическим интересам нашей страны.

5.6. ТНК на Российском сельскохозяйственном рынке

Активную роль на Российском рынке играют иностранные ТНК в металлургии, сырьевом секторе и нефтегазовой добыче. ТНК активно действуют и в сельскохозяйственной сфере, например английская ТНК «Авиаген» (Aviagen), которая является мировым лидером в области пти-

103

цеводства. «Авиаген Групп» включает две ведущие компании, занима-ющихся разведением племенных пород кур и индеек мясного типа. «Aviagen Turkeys» имеет в своем составе две производственные компа-нии, представляющие брэнды «Nicholas» и «B.U.T.» по всему миру. Осуществляя выполнение программ племенного разведения птицы в США и в Европе, «Aviagen Turkeys» является надежным международ-ным поставщиком и предоставляет возможность обеспечить максималь-ное улучшение качества продукции и развитие новых видов продукции. Годовой оборот компаний «Авиаген» свыше одного млрд. евро. Инно-вации являются основой постоянного развития компании. Западные поставщики кроссов (пород) яичной и мясной птицы за последние годы сумели потеснить российских производителей. Теперь им принадлежит около 70% российского рынка. Местные племзаводы вынуждены работать в сегменте недорогой птицы, больше конкурируя друг с другом, чем с несравнимо более дорогим импортом. Впрочем, отечественные кроссы тоже пользуются спросом, многие птицефабрики, покупая их, довольны результатом. Однако финансовые и сервисные возможности мировых селекционных компаний несопоставимы с рос-сийскими. Следует иметь ввиду, что как только они создадут в нашей стране свои репродукторы первого порядка, отечественные племптице-фермы окажутся в очень сложной экономической ситуации. Родительское поголовье ведущего производителя мяса птицы в Южном федеральном округе ЗАО "Ставропольский бройлер" было при-знано компанией «Авиаген» лучшим среди аналогичных хозяйств Рос-сии. Основной критерий оценки - общая продуктивность родительского поголовья кросса «Ross». Руководство "Ставропольского бройлера" считает, что признание компании «Авиаген» – прямой итог инвестици-онной программы сотрудничества. В частности, только на реконструк-цию филиала "Южный", где выращивается и содержится родительское поголовье, было затрачено более 10 млн. долл. В ходе работ было установлено современное автоматическое обо-рудование в 60 корпусах, налажен оптимальный комфортный режим со-держания птицы, усилены меры биобезопасности. В результате меро-приятий общая продуктивность родительского поголовья увеличилась на 8%. В составе предприятия - три бройлерных комплекса, племенное хозяйство, инкубатор, комбикормовый завод и два мясоперерабатываю-щих комбината в Ставропольском крае. Компания производит охла-жденную и замороженную продукцию под марками «Благояр» и «Став-ропольские зори». Основной рынок сбыта – Южный федеральный округ, где компания занимает 18% рынка мяса птицы. Выручка Компании за 2007 год составила 94,7 млн. долл., что на 16% больше чем в 2006 году. В 2006 году «Ставропольский бройлер» стал первой в России компани-ей, производящей продукты питания, с сертифицированной интегриро-

104

ванной системой менеджмента качества и безопасности пищевой про-дукции, соответствующей требованиям международных стандартов ISO 9001:2000 и ISO 22000:2005. В компании реализуется масштабная инве-стиционная программа общей стоимостью 115 млн.долл. В сентябре 2009 года в Ясногорском районе Тульской области началось строительство современного и одного из крупнейших в России инкубаториев для цыплят-бройлеров. Производство должно быть уже запущено. Осуществляет проект также компания «Авиаген», которая яв-ляется мировым лидером по производству родительских пар бройлеров. Планируется, что ясногорский инкубатор будет снабжать племенным яйцом птицефабрики всей России. Ввод нового производства позволит усилить отечественные позиции в плане внедрения современных науко-ёмких технологий сельхозпроизводства. Схема, по которой в настоящее время работает большинство птицефабрик такова: племенное поголовье привозят из Европы, а затем уже выращенных от него цыплят реализуют на прилавках магазинов. Скоро, с вводом новых мощностей, потреб-ность в импорте отпадет. Мощность инкубатора позволит увеличить вы-пуск продукции примерно на 30%. С вводом этого инкубатория компа-ния ООО «Авиаген» будет занимать порядка 60% от доли соответству-ющего рынка в России. В последние годы, когда рынок мяса птицы растет на 15–17% в год, его участники заняты масштабным обновлением мощностей либо строительством новых птичников. Яичные фабрики тоже модернизируются. Для успешного ведения бизнеса всем им необходимы современные кроссы птицы, которые при-носили бы максимальную экономическую отдачу при минимальных ве-теринарных рисках. Влияние породы на прибыльность бизнеса в птице-водстве оказалось столь значительным, что производители предпочита-ют покупать племенной материал только у лучших селекционеров. Бройлеров российской селекции птицеводы, к сожалению, выби-рают все реже. В Росптицесоюзе, объединяющем большинство действу-ющих птицефабрик и племптицезаводов, признают, что доля отече-ственных кроссов снизилась до 30%. Несколько лучше, чем в среднем по рынку, ситуация в сегменте мясных кроссов, где на российские разра-ботки приходится около 40%. Спрос на продукцию отечественного племптицезавода «Смена», который 6–7 лет назад лидировал на рынке мясных пород, в последнее время растет всего на 1–4% в год. Основная часть покупателей – 50 предприятий из числа старых птицефабрик. Так если в 2000 году она за-нимала 50% отечественного рынка, то приход «Авиагена», владеющего английским кроссом «Росс», и американским «Кобба» снизили эту долю до 24%. Надежду на развитие своей компании руководство связывает с новым кроссом «Смена-7», не уступающего европейским стандартам.

105

Несмотря на то, что отечественный рынок кроссов контролируют западные компании, самой популярной яичной породой остается рос-сийская «Родонит-2» Свердловского племптицезавода. По данным Росптицесоюза, ему принадлежит 23%, а второй после «Родонита» кросс «Хайсекс Браун», отстает от него на 4%. Среди предприятий, перешед-ших на «Родонит-2», – омское ЗАО «Иртышское», тюменская птицефаб-рика «Пышминская», волгоградское ЗАО «Восток», фабрики «Ижев-ская» и «Вараксино» в Удмуртии. Яйценоскость кур в этих компаниях составляет от 308 до 329 штук на несушку в год и не уступает предпри-ятиям, которые предпочли заграничный кросс «Хайсекс Браун», кото-рый, вдобавок, ещё и менее стрессоустойчивая порода, чем отечествен-ная. Птицеводы и поставщики российских кроссов опасаются, что в ближайшие годы, если в секторе сохранится финансовая и экономиче-ская стабильность, импортные породы продолжат отвоевывать рынок у местных племпредприятий. Вложения мировых компаний в селекцию, от которой зависит конкурентоспособность пород, несопоставимы с рос-сийскими. «В мире существуют всего две компании, у которых есть возможность серьезно вкладываться в селекционную работу и поддер-живать мясные кроссы на современном уровне, это «Авиаген» и «Кобб». Каждая из них ежегодно инвестирует в селекционные разра-ботки более 60 млн. долларов Заслуживает внимания активная деятельность швейцарской ТНК «Нестле», которая является крупнейшим производителем продуктов пи-тания в мире, 7-ой по счету крупнейшей компанией в Европе, а также 26-ой по счету крупнейшей ТНК в мире. Ассортимент продукции «Нестле» в настоящее время насчитывает более 8500 торговых марок продуктов питания, которые знают потребители на всех континентах мира. В группе Нестле работают около 253000 человек, Нестле принадлежат 511 фабрик и промышленных предприятий в 86 странах мира, а 12 предприятий находятся на территории России. В 2007 году общий объем продаж группы Нестле составил более 100 миллиардов швейцарских франков. Отношения «Нестле» с Россией имеют давнюю историю. Компа-ния поставляла свою продукцию в Россию уже в конце 19-го века. В ап-реле 1995 года «Societe pour l'Exportation des Produits Nestle S.A.» откры-ло свое представительство в Москве. Суммарные инвестиции «Нестле» в производство и развитие дистрибьюторской сети в России составляют свыше 300 миллионов долларов США, а общее число постоянных со-трудников компании в России превышает девять тысяч человек. В Рос-сии Нестле осуществляет системные инвестиции. В 1995 году Нестле приобрела контрольный пакет акций кондитерской фабрики «Россия» в Самаре, выпускающей шоколад и другую кондитерскую продукцию. С

106

тех пор компания сделала большие капиталовложения в техническое оснащение и промышленное переоборудование фабрики. Осуществле-ны инвестиции в установку нового современного оборудования. В 1998 году Нестле приобрела контрольный пакет акций двух кондитерских фабрик - АО «Алтай» в Барнауле и АО «Камская» в Перми, которые вы-пускают шоколадные конфеты, карамель и печенье. Нестле продолжает осуществлять инвестиции в обе фабрики, при-водя их производственные мощности и инфраструктуру в соответствие с международными стандартами. В 2005 году был завершен один из са-мых масштабных инвестиционных проектов компании: состоялось от-крытие фабрики полного цикла по производству растворимого кофе «Нестле Кубань». Объем инвестиций в строительство фабрики составил 120 миллионов долларов. Сегодня, «Нестле» является лидером россий-ского рынка кофе, рынка шоколадных изделий и мороженого. Много-летний успех «Нестле» на российском рынке был достигнут благодаря стратегии долгосрочных инвестиций. В рамках этой стратегии компания активно вкладывает средства в местное производство, разработку про-дуктов, отвечающих российским вкусам и традициям, а также использу-ет местное сырье и компоненты. Таким образом, «Нестле» соединяет международный опыт и лидерство в пищевой индустрии со вкусами по-требителей в России. Стратегия «Нестле» направлена не только на укрепление и модернизацию производственной инфраструктуры фабрик, и внедрение новых технологий в производство. «Нестле» вкладывает большие средства в обучение и повышение квалификации сотрудников, передавая им международный опыт компании и научно-технические знания. Из рассмотренных материалов следует, что участие ТНК в совер-шенствовании российского сельского хозяйства - важный фактор повы-шения его эффективности. Однако на государственном и региональном уровне следует системно отслеживать и предотвращать попытки ТНК занять монопольное положение на российском селькохозяйственном рынке, а также оказывать максимальную помощь отечественным произ-водителям продовольствия.

5.7. Улучшение инвестиционного климата в России

Решение задачи модернизации и перехода экономики России на инновационный путь развития требует значительных инвестиций. Для этого, по оценке Минэкономразвития РФ, доля инвестиций в основной капитал должна возрасти как минимум до 30% ВВП, в то время как в предкризисный период она едва достигала 21% ВВП. В Китае этот пока-затель уже на протяжении многих лет находится на уровне 40% ВВП.

107

Масштабная задача требует масштабных решений. В этой связи Торгово-промышленная палата Российской Федерации предлагает зна-чительно усилить побуждающие стимулы для инвестиционной деятель-ности и с этой целью: 1. В сфере налогообложения: 1.1 Ввести налоговые «каникулы», т.е. освобождение от налога на прибыль, налога на землю и налога на имущество для вновь создавае-мых компаний, которые осуществляют инвестиции в новый производ-ственный объект, на новой территории и решают задачи диверсифика-ции российской промышленности, внедрения инноваций или создания импортозамещающих производств, - на срок окупаемости соответству-ющего инвестиционного проекта, но не более 5 лет. 1.2 Увязать предоставление налоговых льгот с эффективностью реа-лизации инвестиционных проектов, поскольку предоставление налого-вых льгот авансом часто приводит не столько к реализации проекта, сколько к получению льготы. Действенной мерой могло бы стать введе-ние форм государственной поддержки, альтернативных налоговым льго-там, например, строительство за счет государства объектов инфраструк-туры вместо субсидирования процентных ставок.

2. В сфере банковского кредитования Создать систему предоставления долгосрочных инвестиционных креди-тов, т.е. «длинных» денег, в частности, посредством снижения ставки процентов по кредитам. Российские банки предлагают инвестиционные кредиты большинству промышленных предприятий на срок не более 5-7 лет. Ставки по этим кредитам зависят от качества проектов и начинают-ся с 13 процентов годовых в рублях. С учётом того, что при реализации промышленных проектов только период проектирования и строитель-ства занимает, как правило, более 3-х лет, кредиты в большинстве слу-чаев оказываются экономически неприемлемыми для создания новых промышленных производств.

3. В сфере инновационной деятельности: 3.1 Предоставить налоговые льготы частным инвесторам («бизнес-ангелам»), которые на свой страх и риск, без залогов и гарантий финан-сируют инновационные компании. В частности, уменьшать налог на до-ходы таких физических лиц на суммы, направляемые ими на финанси-рование НИОКР.

108

3.2 Разработать Федеральный закон «О венчурной деятельности». До сих пор венчурные компании и фонды вынуждены действовать на рос-сийском рынке в организационно-правовых формах, которые мало при-емлемы для венчурного инновационного инвестирования, например, в виде закрытых паевых инвестиционных фондов. 3.3 Разработать и законодательно утвердить понятия «инновация», «инновационная компания», «инновационная деятельность»; определить систему критериев для оценки фирмы, позиционирующей себя в каче-стве инновационной. Предлагается указанные базовые понятия закре-пить в понятийном аппарате соответствующих законодательных актов. 3.4 Разработать механизм поощрения спроса на инновационные тех-нологии в промышленности, строительстве и сфере услуг. Таким поощ-рением может, в частности, служить предоставление государственных гарантий, налоговых льгот, компенсация части процентной ставки по взятым кредитам и лизинговым платежам. 4. В сфере государственно-частного партнерства: 4.1 Добиться практического обеспечения государственно-частного партнерства в сфере концессионных соглашений, институтов развития, крупных инфраструктурных проектов. Федеральное и региональное за-конодательство по этим вопросам разрозненно и не полно, часто не со-ответствует лучшей мировой практике и дезориентирует инвесторов. 4.2 Активнее использовать Инвестиционный фонд Российской Феде-рации, направлять значительную часть средств Фонда на реализацию ре-гиональных инвестиционных проектов. 5.В сфере администрирования: 5.1 Устранить административные барьеры и, прежде всего, упростить процедуру и сократить сроки оформления земельных участков, предо-ставляемых под инвестиционный проект. 5.2 Реализовать принцип «одного окна», в соответствии с которым инве-стор мог бы общаться лишь с одним представителем государства, упол-номоченным выдавать разрешения на осуществление инвестиций, стро-ительство и т.п. При этом нужно, чтобы сроки выдачи разрешений не превышали европейские нормы (до ста дней). 4. Ввести в практику работы соглашения с инвесторами. Соглашением с инвесторами предусматриваются льготы и формы поддержки, которые государство всех уровней - от федерального до муниципального - берет на себя.

5. В сфере государственных гарантий Шире использовать инструмент государственных гарантий. Если инве-стор реализует проект, в особенности, если он это делает вместе с ин-ститутом развития, то, по меньшей мере, на часть инвестиционного объ-

109

ема должна быть предоставлена государственная гарантия. В первую очередь гарантии государства должны относиться к формированию ин-фраструктуры для функционирования будущего объекта. В качестве ба-зы для предоставления государственных гарантий можно было бы, например, использовать часть средств Фонда национального благосо-стояния. 6. В сфере таможенного оформления Усовершенствовать систему таможенного оформления. Нужно, чтобы инвестор мог свободно ввести оборудование в Россию, поставить его на баланс предприятия в качестве вклада в уставный капитал, не платя НДС, уведомить государственный орган о проведенной операции. И только потом, если это необходимо, его могут проверить. 7.В сфере регионального инвестиционного законодательства Усовершенствовать региональное инвестиционное законодательство, которое в настоящее время довольно разрозненно. 8.В сфере деятельности муниципальных образований Разработать законодательные предложения, направленные на повыше-ние заинтересованности муниципальных образований в привлечении инвестиций и реализации проектов на своих территориях. В настоящее время реальных стимулов к привлечению инвестиций муниципальные образования не имеют. 9.В сфере борьбы с коррупцией: Ужесточить борьбу с коррупцией во всех ее проявлениях, и в практике государственных заказов и торгов, и в рисках необоснованных претен-зий со стороны проверяющих органов, и в фаворитизме государствен-ных служащих, опекающих «свои» компании. Коррупция превратилась из юридической категории в экономическую, внося заметный вклад в рост инфляции через завышенную цену открытия бизнеса, реализации строительных проектов, их последующую эксплуатацию. создавать в обществе и бизнесе атмосферу неприятия коррупции. 10. В сфере привлечения иностранных инвестиций:

Упростить визовую поддержку для бизнесменов, которые приез-жают в Россию; Осуществить полный переход на Международные стан-дарты финансовой отчетности (МСФО), ввести практику отчетности и учета в любой валюте по выбору из числа крупнейших мировых валют.

Очевидно, что предлагаемая система мер может создать необхо-димые предпосылки для улучшения инвестиционного климата в России и поможет привлечь в экономику страны большее количество внутрен-них и иностранных инвестиций. Торгово-промышленная палата Россий-ской Федерации представляет интересы созидательного бизнеса и это, как правило, взвешенные предложения, направленные на оптимизацию развития национальной экономики и бизнеса вцелом. Эти предложения не остались неуслышанными и последовала адекватная и быстрая реак-

110

ция Д.А.Медведева. Более того, этот вопрос получил дальнейшее разви-тие на самом высоком уровне.

ДЕСЯТЬ ПРЕЗИДЕНТСКИХ МЕР ПО УЛУЧШЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА В РОССИИ

Президент России - Дмитрий Медведев 30 марта 2011 года провёл в Магнитогорске заседание комиссии по модернизации и технологиче-скому развитию экономики России. Важнейшей темой стала тема со-вершенствования инвестиционного климата, как основы инновационно-го экономического развития страны. Эта тема всегда находилась и нахо-дится на особом контроле у Президента. Вялотекущая борьба за улуч-шение инвестиционного климата в стране, ведущаяся в последние годы больше на словах, чем на деле, вынудила главу государства перейти к решительным действиям Заявление Президента было жёстким и конструктивным: «Уважа-емые коллеги! Мы с вами неоднократно обсуждали тему инвестицион-ного климата. Это один из важнейших приоритетов развития нашего государства и деятельности руководства страны, поэтому переход к ин-новационному росту не может развиваться без современного инвестици-онного климата. Мы с вами говорили также о том, что для задач модер-низации нам необходимо, чтобы уровень инвестиций в экономику со-ставлял не менее 30–40 процентов валового внутреннего продукта. Об этом убедительно свидетельствует опыт целого ряда стран, включая таких промышленных гигантов и технологических передови-ков, как Япония, Корея, Сингапур, Китай. В России этот показатель су-щественно ниже – где-то в районе двадцати процентов ВВП, а объём привлекаемых прямых иностранных инвестиций всё ещё остаётся на не-допустимо низком уровне. Я постараюсь к этой теме в ближайшее время вернуться для более обобщённого анализа, а сегодня предлагаю погово-рить о том, как мы могли бы лучше использовать потенциал крупных международных инвестиционных фондов и каким образом нам лучше использовать долгосрочный инвестиционный капитал. Я знаю, что руководство Внешэкономбанка проводило целый ряд встреч с крупнейшими частными и суверенными фондами, под управле-нием которых находятся колоссальные активы – порядка трёх триллио-нов долларов. Многие из них готовы работать в нашей стране. Я так же встречался с руководителями крупных фондов и очень крупных банков. Механизмом такого партнёрства может стать специальный инвестици-онный фонд Правительства. При его создании может быть использована и часть средств Фонда национального благосостояния. Эти деньги могли бы лучше работать на развитие реальных секторов отечественной эко-номики, они могли бы направляться и на инвестиции внутри страны, но, конечно, при условии обязательного соинвестирования со стороны дру-

111

гих структур включая ведущие мировые фонды. Это позволило бы луч-ше разделить риски при реализации таких крупных проектов. Самое главное – в общем улучшить инвестиционный климат в стране и создать дополнительные рабочие места, привлечь дополнитель-ные деньги в новейшие технологии, чем, собственно говоря, мы в по-следние годы и озабочены». Если прежде о плохом инвестиционном климате говорили лишь бизнесмены, то на заседании Комиссии по модернизации в Магнитогор-ске критика прозвучала из уст президента Дмитрия Медведева: «Я уже давал оценку инвестиционному климату в нашей стране. Он у нас очень плохой. Коррупция остается фактором, который влияет на общеэконо-мическую ситуацию. Деньги «бегут» из нашей экономики. В возможность безопасной и успешной предпринимательской деятельности верит не так много людей, как нам бы хотелось, нам до-веряют не так много предпринимателей, и мы с этим мириться больше не можем – ни я, ни правительство России. Пока мы не сделаем стра-ну привлекательной для предпринимательства и для частной инвестици-онной деятельности, мы не решим главной задачи - мы не изменим каче-ство жизни людей». Первоочередными мерами по улучшению инвестиционного кли-мата в России Президент назвал:

• необходимость введения особого механизма рассмотрения жалоб на действие или бездействие государственных органов, которые содер-жат обвинения в коррупции, включающего обязательную публикацию результатов проверки информации;

• предоставление Минэкономразвития полномочий вносить в Ми-нистерство юстиции предложения об отмене ведомственных актов;

• создание в каждом федеральном округе института инвестиционно-го уполномоченного, в задачи которого войдёт оказание содействия компаниям в реализации частных инвестиционных проектов;

• создание фонда прямых инвестиций; • исключение возможности для профильных руководителей Прави-тельства занимать должности в советах директоров компаний;

• организация работы мобильной приёмной Президента Российской Федерации во всех регионах страны. Проведение в жизнь Президентской программы по улучшению ин-вестиционного климата в России потребует колоссальных усилий госап-парата и бизнес сообщества, а также займёт длительный период време-ни. Вновь принятые законы не дадут мгновенного эффекта, но со-здадут возможность для системного начала работ по повышению инвестиционной привлекательности России для национальных и иностранных инвесторов.

112

6. ПИИ В ЭКОНОМИКЕ СНГ 6.1.Инвестиционная деятельность в СНГ

Содружество Независимых Государств - СНГ сообщество бывших республик Союза Советских Социалистических Республик. Образовано в соответствии с соглашением, подписанным 8 декабря 1991 в Вискулях (резиденция правительства Белоруссии) руководителями Белоруссии, Российской Федерации и Украины, а также с протоколом к указанному соглашению, который был подписан 21 декабря 1991 в г .Алма-Ата (Ка-захстан) руководителями 11-ти республик бывшего СССР: Азербайджа-на, Армении, Белоруссии, Казахстана, Киргизии, Молдавии, Российской Федерации, Таджикистана, Туркменистана, Узбекистана и Украины. В декабре 1993 к СНГ присоединилась Грузия. Из бывших республик СССР в СНГ не вошли Латвия, Литва и Эстония. Согласно Уставу СНГ, утвержденному главами государств-членов в январе 1993, Содружество не обладает наднациональными полномочи-ями. Оно основано на началах суверенного равенства всех его членов, каждый из которых является самостоятельным и равноправным субъек-том международного права. Целями Содружества являются - осуществление сотрудничества между государствами-членами в политической, экономической, право-вой, культурной, экологической, гуманитарной и других областях, со-трудничества в деле обеспечения международного мира и безопасности, а также достижения разоружения; создание общего экономического про-странства, обеспечение межгосударственной кооперации и интеграции в интересах всестороннего и сбалансированного экономического и соци-ального развития государств-членов СНГ. СНГ, вначале своего существования, было крайне формальное объединение. Все педалировали свою «независимость». Форма была со-блюдена, а существо изначально было противоречивым, так как основ-ным пунктом «Договора о Содружестве Независимых Государств» был тезис о том, что все решения в СНГ являются рекомендательными. Главным экономическим органом СНГ являлся Межгосударствен-ный Экономический Комитет СНГ – МЭК СНГ. Это постоянно дей-ствующий координирующий и исполнительный орган Экономического союза государств - членов СНГ. Соглашение о его создании подписано в Москве 21 октября 1994г. Целью МЭК является формирование и обес-печение эффективной деятельности Экономического союза, рациональ-ного развития интеграционных процессов в рамках СНГ МЭК осуществ-лял контрольные и распорядительные функции в пределах полномочий, добровольно делегированных ему государствами-участниками. МЭК был подотчетен Совету глав государств и Совету глав правительств СНГ.

113

С момента создания МЭК, один из авторов этой книги – Комаров В.В. - работал в нём начальником отдела бюджетной, налоговой и инве-стиционной политики более 10 лет. По существу, в старых понятиях СССР МЭК – это Совет Министров всех, уже бывших республик СССР. Более того, со временем, страны входящие в Содружество переименова-ли Межгосударственный Экономический Комитет СНГ в Исполнитель-ный Комитет – Исполком СНГ. Исходя даже из сути названия, экономи-ческая составляющая отодвигалась на задний план, но должна была ис-полняться только воля стран-участниц. Исполнительный Комитет! Что исполнять? К сожалению, на том этапе никакой воли и никаких пред-ложений для исполнения, от стран – участниц не поступало. Мало кто представлял, что надо делать вообще, потому, что от капитализма к со-циализму путь был пройден и достаточно ясен и, а вот наоборот ещё ни-кто не ходил, и дороги из социализма в капитализм были неведомы. Эволюционно внутри аппарата Исполкома СНГ родилась идея, что для того, чтобы хоть как-то сотрудничать, надо начать с разработки и осуществления, пусть небольших, для начала, совместных экономиче-ских проектов. Не дождавшись в течение нескольких лет официальных предложений от стран-участниц, аппарат Исполкома СНГ инициировал разработку Межгосударственных Инвестиционных Проектов. При-шлось начать думать и о механизме привлечения внутренних и ино-странных инвестиций для осуществления совместных проектов на эко-номическом пространстве СНГ. Прямые Иностранные Инвестиции – ПИИ в реальном секторе мировой экономики - это целый мир, в то вре-мя, абсолютно не ведомый и неизвестный для людей всю жизнь рабо-тавших в плановой экономике. Всё пришлось начинать и изучать сначала. Было крайне важно ор-ганизационно, чтобы не утонуть в хаосе разнокалиберности и разно-шёрстности, создать формат межгосударственных инвестиционных про-ектов для возможности их систематизации и обобщения. Ничего подоб-ного в мировой практике не было, так как все международные инвести-ционные проекты – это инициатива, и выгода корпораций - участников, т.е. товар штучный. Здесь же сверху ставилась новая задача - иницииро-вать активность в создании межгосударственных инвестиционных про-ектов в СНГ - находящемся в переходном состоянии - разрушившим со-циализм и не создавшим капитализм. Одно уравнение было со многими неизвестными. Потенциальных участников приходилось, практически, за руку во-влекать в созидательный совместный процесс. Необходим был формали-зованный документ, который позволил бы в дальнейшем создать пакет межгосударственных инвестиционных проектов СНГ - «Паспорт межго-сударственного инвестиционного проекта стран СНГ». И он был создан, в кратчайшие сроки, в коллективе руководимым Комаровым В.В. в

114

начале 1996 года. Шесть страниц паспорта вмещали 95% информации о проекте. Показатели были формализованы, транспарентны, удобны для создания, рассмотрения и использования. «Паспорт межгосударственно-го инвестиционного проекта стран СНГ» был одобрен и единогласно утвержден на Коллегии МЭКа 25.10.1996 года (Приложение №1). С рождением «Паспорта межгосударственного инвестиционного проекта стран СНГ» - далее «Паспорт», началась новая эра в совместной межгосударственной инвестиционной деятельности стран Содружества. «Паспорт» содержал оптимальное количество информации необходимое для принятия решения о создании проекта и рассмотрении его заинтере-сованными экономическими субъектами в странах-участницах СНГ на предмет участия в его финансирования и реализации. Основными пока-зателями «Паспорта» - параметрами межгосударственного инвестици-онного проекта явились: страна, представляющая инвестиционный проект; общая информация о проекте; название и характер проекта; направления использования инвестиций; место реализации проекта; предлагаемая к выпуску продукция (услуги); назначение и основные характеристики новизна продукции; наличие собственных «ноу-хау»; патентная защита основных технических решений проекта; потребительская характеристика; маркетинговые исследования по предлагаемой продукции, и слугам; характеристика рынка сбыта продукции, услуг; гаранты реализации продукции; программа производства и производственные издержки; страны СНГ, которые потенциально, по мнению заявителя проекта, за-интересованы в его реализации; уровень проработки инвестиционного проекта; финансово-экономические показатели проекта; устойчивость проекта обеспечивается при изменении условий и пара-метров; финансовое обеспечение проекта; формы привлечения средств; прорабатываемые варианты привлечения недостающих средств; инвестиционная привлекательность проекта; предоставление прав инвестору; искомая форма участия в проекте; гарантии возврата инвестиций и риски;

115

меры по предупреждению и уменьшению рисков осуществления проек-та. Утверждённый «Паспорт межгосударственного инвестиционного проекта стран СНГ» стал документальной, формализованной основой начала качественно нового развития межгосударственной инвестицион-ной деятельности на экономическом пространстве Содружества. Последующие действия тоже были беспрецедентны, так как нигде в мире до этого не практиковались. Утверждённый Коллегией МЭКа формат паспорта был разослан во все страны Содружества для сбора предложений от них по осуществлению межгосударственных экономи-ческих, инвестиционных проектов. В итоге, через полгода, аппарат МЭКа, получили от стран СНГ огромное количество предложений. На основании представленных данных, аппаратом МЭКа был сформирован грандиозный пакет из 210 межгосударственных инвести-ционных проектов стран Содружества, в едином формате «Паспорта межгосударственного инвестиционного проекта стран СНГ» на сумму свыше 10 млрд. долл. Обобщённый «Пакет межгосударственных инвестиционных про-ектов СНГ», составленный на основе предложений от всех стран Содру-жества, был разослан всем государствам-участникам СНГ для ознаком-ления с предложениями друг друга, осуществления совместных дей-ствий и реализации выбранных проектов заинтересованными сторонами. Теперь все страны Содружества знали о предложениях друг друга и могли начать самостоятельную работу по реализации совместных про-ектов. Основной, и, как оказалось, труднейший вопрос был заключён в поиске необходимых инвестиций для реализации проектов. В то слож-нейшее, деструктивное, кризисное время 90х годов трудно было рассчи-тывать на существенные внутренние инвестиции в СНГ. Требовался по-иск внешних финансовых источников и заимствований. Для самого массового поиска и привлечения иностранных и наци-ональных инвесторов, с целью реализации межгосударственных проек-тов обобщённый «Пакет межгосударственных инвестиционных проек-тов СНГ» был выставлен в интернете в свободном доступе на сайте Ис-полкома СНГ - www.cis.minsk.by Однако, необходим был поиск инвесторов и на глобальном кон-тактном уровне. Следующим логическим шагом, естественно, должен был стать выход с этим огромным материалом на мировой уровень. Наше внимание привлёк крупнейший мировой инвестиционный форум, системно и ежегодно проходящий в Швейцарии, в Женеве - «ЕМА ИНВЕСТ - Фонд поддержки инвестиционных проектов». Очевидно, что «Пакет межгосударственных инвестиционных проектов СНГ» на сумму

116

свыше 10 миллиардов долларов необходимо было представить именно там - в Женеве. Далее мы цитируем Швейцарскую и Российскую прессу, чтобы быть документальными и объективными в оценке проделанной работы. (www.mcds.ru Женева 2003, январь «ЕМА ИНВЕСТ» - фонд поддержки инвестиционных проектов, межрегиональный центр делового сотрудни-чества): «Прямые инвестиции швейцарских инвесторов в российскую экономику в 2002 году составили 1млрд. долларов. Об этом на пресс-конференции «Взаимоотношение России и Швейцарии» в Москве в МИДе заявил чрезвычайный и полномочный посол Швейцарии в России Вальтер Фечерин. В основном инвестиции производились в сырьевой сектор и перерабатывающую промышленность и динамика товарообо-рота между двумя странами очень хорошая и позитивная. Так, импорт российского сырья, в том числе палладия, в Швейцарию составил в 1,2 млрд. долларов. Швейцарская сторона поставила в Россию товаров народного потребления, продукции машиностроения и фармацевтики на общую сумму в 600 млн. долларов. Среди наиболее крупных инвесторов следует выделить компанию Nestle и фирму «Shingler», выпускающую лифтовое оборудование. Еже-годно двустороннее экономическое сотрудничество увеличивается в це-лом на 10%. Особенно бурно экономические отношения двух стран раз-виваются с такими российскими регионами как Башкирия, Пермская об-ласть и Санкт-Петербург. В дальнейшем швейцарская сторона намерена еще в большей степени развивать взаимовыгодное сотрудничество с Россией в области высоких технологий. В России очень высокий уро-вень фундаментальной науки, в Швейцарии - прикладной. Цель нашего сотрудничества - соединить эти две задачи в единое целое. Благоприятствовало процессу то, что торгово-экономические вза-имоотношения России и Швейцарии имеют оптимальный нормативно - правовой уровень. Сохраняют силу подписанные ранее основные дого-воры между СССР и Швейцарией, в том числе и действующее с августа 1991 г. «Соглашение о поощрении и защите инвестиций». Юридической основой экономических отношений с новой Россией является «Согла-шение о торговле и экономическом сотрудничестве» (подписано в 1994 г., действует с 1 июля 1995 г., основано на принципах ВТО). Подписаны также новые документы: «Соглашение о техническом сотрудничестве и финансовой помощи» (гарантии кредитов и финансовые дотации, осво-бождение мер по оказанию поддержки от таможенных пошлин и нало-гов), действующее с 28 ноября 1995 г.; «Соглашение об избежании двойного налогообложения» (с 18 апреля 1997 г.). В России действуют около 350 предприятий с участием швейцар-ского капитала (35% из них со стопроцентным швейцарским капиталом) - главным образом в сфере торговых, посреднических услуг и сервиса, а

117

также точного приборостроения, химической, пищевой и фармацевтиче-ской промышленности и энергомашиностроения. Лидерами в прямых иностранных инвестициях – ПИИ являются: – электротехнический концерн «Айси Браун Бауэри"» - ABB (более 100 млн. долл.), который включает около двадцати совместных предприя-тий; – пищевой концерн «Нестле» (25 млн. долл., в частности, вложения в ре-конструкцию АО "Шоколадная фабрика «Россия» в Самаре); – компания «Лейка», вкладывающая капитал в точное приборостроение (совместное предприятие "УОМЗ - Лейка" по производству геодезиче-ского оборудования на базе Уральского оптико-механического завода в г. Екатеринбурге); – «Зульцер Рюти» (машиностроение для текстильной промышленности); - Фирма «Новартис» производит пектины на Брянском химзаводе; - Компания «Хоффман - Ля Рош» - создает препараты в рамках проекта с Минздравом России. В целях минимизации экспортного риска Швейцария предоставила своим фирмам кредитные гарантии в размере 100 млн. швейц. франков (Межправительственный протокол от 14 ноября 1995 г.). С российской стороны ответными гарантами экспортного риска явились Внешторг-банк и Внешэкономбанк. Программа технической и финансовой помощи России и странам СНГ, принятая швейцарским парламентом, имела важное практическое значение. За счет выделенного безвозвратного кредита профинансировано строительство в Воронеже крупной фабрики по переработке картофеля, вступившей в строй в марте 1995 г., несколь-ких сыроварен и хлебопекарни в Калужской области. Самарская, Ниже-городская и Пермская области избраны в качестве приоритетных для оказания финансового содействия в сфере энергетики, экологии и меди-цинского обслуживания. Годовой объем торговли между обеими сторонами значителен. Россия экспортирует в Швейцарию продукцию на сумму 2,5 млрд долл., 95% этой продукции - благородные металлы. Импорт из Швейцарии ра-вен 350 млн. долл., и в основном это продукция машиностроения, хи-мии, фармацевтики; часы и хронометры. В сопоставлении с общим объ-емом торговли Швейцарии (160 млрд долл.) это довольно скромные по-казатели, однако складывающиеся перспективы вселяют оптимизм. Еже-годные инвестиции Швейцарии в Россию динамично прирастали и со-ставили в 1999 г. - 104,2%; в 2000 г. - 107,2%; в 2001 г. - 109,4% от уров-ня предыдущего года. Накопленные инвестиции на начало 2000 г. соста-вили 730 млн. долл., в том числе прямые - 271 млн.; портфельные - 32 млн.; прочие - 467 млн. долл. Швейцария входит в десятку крупнейших зарубежных инвесторов России и СНГ.

118

Поэтому Женевский салон «ЕМА – ИНВЕСТ» в Швейцарии был обоснованно и целесообразно выбран для представления инвестицион-ных проектов стран СНГ. В Женеве в январе 2003 г. должен был состо-яться крупнейший в Европе IV Международный салон «ЕМА - ИНВЕСТ - Фонд поддержки инвестиционных проектов». Было принято решение о представлении Исполкомом СНГ «Сводного пакета межгосу-дарственных инвестиционных проектов СНГ» в Женеве. Представлять «Пакет», было доверено Комарову В.В. «Пакет» был безусловно интере-сен для всех зарубежных инвесторов, собравшихся со всего мира и осва-ивавших новое рыночное экономическое пространство СНГ. Салон «ЕМА – ИНВЕСТ» 2003 года проходил на территории вы-ставочного центра Женевы «Палэкспо». Салон открывает его участни-кам максимальные возможности для развития бизнеса и выхода на но-вые рынки. Цель работы салона - свести вместе потенциальных инвесто-ров и соискателей инвестиций, создав им максимальные удобства и тех-нологии общения, а также помочь странам с переходной экономикой сфокусировать внимание на формах и методах привлечения иностран-ных инвестиций; представить друг другу руководителей агентств по со-действию иностранным инвестициям, бизнесменов, региональных руко-водителей, представителей международных организаций для обмена мнениями, опытом и для формирования в дальнейшем, на этой основе, комплекса мер по наиболее эффективному привлечению и использова-нию ПИИ. В работе салона приняли участие представители более чем 60 стран и объединений, реципиентов и инвесторов: СНГ, Россия, Украина, Швейцария, Великобритания, Франция, Швеция; Организация экономи-ческого сотрудничества и развития (ОЭСР), Конференция ООН по тор-говле и развитию (ЮНКТАД), Центр по промышленному сотрудниче-ству при ООН (ЮНИДО), международные финансовые организации и частные инвесторы. Было представлено свыше 800 инвесторов и реци-пиентов, а также около 1500 инвестиционных проектов. Исполнительным комитетом Содружества Независимых Госу-дарств на IV форуме «ЕМА Инвест» был представлен самый большой сводный «Пакет межгосударственных инвестиционных проектов стран Содружества» на сумму свыше 10 млрд долл. В его составе были пред-ставлены 210 инвестиционных проектов (15% от общего количества на салоне) стран Содружества для всех отраслей реальной мировой эко-номики. К «Пакету» и проектам СНГ был проявлен активный интерес со стороны потенциальных инвесторов, посетивших Салон. «Пакет межго-сударственных инвестиционных проектов стран Содружества» был пер-сонально презентован более чем 50 частным инвесторам, а также инсти-туциональным инвесторам, таким как Европейский банк реконструкции

119

и развития, Международная финансовая корпорация (IFC), Швейцарская организация содействия инвестициям (SOFI). Экспозицию посетили: президент "ЕМА Инвест" Ги Метан; торг-пред России в Швейцарии С. Манежев и ответственный сотрудник, за-нимающийся продвижением инвестиционных проектов в Швейцарии - А. Тархов. Необходимая организационная помощь была оказана россий-ской миссией при Еврокомиссии ООН. Все посетившие экспозицию за-интересованные лица были обеспечены необходимой информацией о представленных проектах на бумажных и электронных носителях, а также получили консультации по использованию интернет - версии «Пакета» выставленного на сайте Исполкома СНГ - www.cis.minsk.by. В результате работы с потенциальными инвесторами и сотрудни-ками торгпредства России в Швейцарии и общения проделанного, выяс-нилась существенная деталь во взаимоотношениях мировых инвесторов с реципиентами из стран СНГ. Практически ни в одной стране Содруже-ства нет переведенных на основные международные языки (английский, французский, немецкий) официальных (заверенных МИД) националь-ных законодательных актов, в частности по таможенному, налоговому и трудовому законодательству, в первую очередь необходимых для рабо-ты инвесторов в стране - соискателе инвестиций. Стало очевидным, что эту недоработку следует срочно устранить. Подчеркнём, что разработанный Исполкомом СНГ презентацион-ный формат межгосударственных инвестиционных проектов в виде «Паспорта межгосударственного инвестиционного проекта стран СНГ», как наиболее оптимальный, был использован даже Российской делега-цией Минпромнауки для представления всех российских инвестицион-ных проектов на Салоне. В результате совместная экспозиция СНГ и России была самой представительной и гармоничной на Женевском са-лоне. Оргкомитет Женевского Салона «ЕМА Инвест» наградил автора этой работы Комарова В.В. и Исполком СНГ Дипломом Салона за са-мый крупный «Пакет межгосударственных инвестиционных проектов стран Содружества», оптимальность и информативность его представле-ния. По итогам работы Салона «ЕМА Инвест – 2003» по содействию притоку прямых иностранных инвестиций в страны СНГ были предло-жены следующие рекомендации: для полноценной работы с иностран-ными инвесторами странам СНГ необходимо осуществить официальный перевод национальных законодательных актов о таможенной, налоговой и трудовой деятельности; целесообразно интенсифицировать работу в государствах Содружества агентств по привлечению иностранных инве-стиций, основываясь на эффективности, системности, компетентности, с целью максимального привлечения прямых иностранных инвестиций в

120

национальную экономику; необходимо совершенствовать правовую базу инвестиционной деятельности в странах СНГ, уделив особое внимание гарантиям инвестору, гармонизируя её с мировыми канонами и осу-ществлять на практике защиту прав инвесторов и создание привлека-тельного инвестиционного имиджа страны-реципиента. Салон прошёл в конструктивном режиме и помог создать необхо-димые предпосылки для продвижения инвестиционных проектов СНГ на мировом рынке. Участие в «ЕМА Инвест», безусловно, полезно, и всем странам Содружества, в связи с чем, целесообразно продолжить сотрудничество с Женевским салоном на системной основе.

6.2.Межгосударственный лизинг в СНГ

В глобальных инвестиционных процессах существенную роль иг-рает межгосударственный лизинг, который составляет в них свыше 20%, а в год это более 500 млрд. долл. Исходя из финансовой стороны лизинговых отношений, можно рассматривать лизинг, как форму инве-стирования и финансирования, альтернативную традиционной банков-ской ссуде. В общеэкономическом смысле лизинг, по сути, есть кредит, предоставленный лизингодателем лизингополучателю в форме переда-ваемого в пользование оборудования. Лизинговая сделка выглядит следующим образом: по заявке пред-приятия лизинговая компания покупает у продавца необходимое имуще-ство, после чего передает его предприятию в пользование. Предприятие ежемесячно или ежеквартально уплачивает компании лизинговые пла-тежи, включая их в себестоимость. Имущество остается в собственно-сти лизинговой компании на весь срок лизинга, но числиться оно может как на её балансе, так и на балансе лизингополучателя. В зависимости от срока договора различают финансовый и оперативный лизинг. При фи-нансовом лизинге срок, на который имущество передается в пользование лизингополучателю, совпадает с нормативным сроком его службы, а по окончании срока действия договора имущество становится собственно-стью предприятия. При оперативном лизинге имущество передается на более короткий срок. За время лизинга оно амортизируется не полно-стью и по истечении срока действия договора возвращается лизинговой компании. Предприятие с использованием лизинга может расширять произ-водство без крупных единовременных затрат и привлечения заёмных средств. Часто у большинства небольших предприятий просто нет в наличии требуемых сумм, а получить банковский кредит — дело слож-ное, учитывая требования к его обеспечению. Поэтому лизинг, во мно-гих случаях, единственная возможность приобрести необходимую тех-нику, так как затраты на приобретение имущества равномерно распреде-

121

ляются на весь срок действия договора. Квалифицированная лизинговая компания выполняет и роль консультанта, помогая выбрать выгодного поставщика и добиться скидок. Поставщикам оборудования лизинг также выгоден. Сотрудниче-ство с лизинговыми компаниями значительно увеличивает объем про-даж. Есть ещё одна немаловажная деталь — лизинг позволяет сэко-номить на налоге на прибыль. Для этого используется так называе-мый возвратный лизинг. Предприятие продает принадлежащее ей иму-щество лизинговой компании, а та передает его обратно в лизинг. После этого предприятие получает возможность пользоваться льготами, преду-смотренными для лизинговых операций. Например, применять ускорен-ную амортизацию. Тем не менее, за все преимущества лизинга всё же приходится платить. Помимо стоимости имущества в состав лизинговых платежей входит вознаграждение лизинговой компании, которое составляет 10 - 25 % годовых от стоимости имущества. Размер вознаграждения зависит от выбора лизинговой компании, от того, насколько вы надежный кли-ент и от обстоятельств места и времени сделки. Но тем не менее, лизинг – это тот механизм, благодаря которому, Вы всё таки сможете начать производство с минимальным наличием финансовых ресурсов. Несмотря на все превратности кризисных явлений в мировой эко-номике и экономике стран Содружества межгосударственный лизинг жив. Все преимущества лизинговой деятельности хорошо известны. Координацию зарождающихся процессов межгосударственной ли-зинговой деятельности в Содружестве инициативно стал осуществлять Исполком СНГ. 25 ноября 1998 г. в Москве на Совете глав правительств была принята «Конвенция о межгосударственном лизинге», разработан-ная по инициативе автора этой книги совместно со специалистами всех стран Содружества. Конвенция законодательно оформила и способство-вала развитию межгосударственных лизинговых отношений в СНГ, ко-торые являются одним из инструментов международной инвестицион-ной деятельности. Под патронажем Исполкома СНГ, на правовой базе «Конвенция о межгосударственном лизинге» была создана «Лизинговая конфедерация СНГ – «СНГЛИЗИНГ», в состав которой сегодня входят национальные лизинговые ассоциации Беларуси, России и Украины. Конфедерация от-крыта для приёма всех стран Содружества и иных зарубежных партнё-ров. Лизинговой конфедерацией СНГ разработана и осуществляется «Программа по развитию межгосударственного лизинга на долгосроч-ный период», в состав которой входит: Концептуальные положения межгосударственной лизинговой политики; отраслевые программы; объемные задания; пообъектный состав; организационно-финансовое обеспечение; план реализации Программы.

122

Концептуальные положения межгосударственной лизинговой по-литики Конфедерации, на базе которых разработан проект Программы, отражают глубокие изменения, произошедшие в экономиках большин-ства государств-участников СНГ. С одной стороны: либерализация эко-номики и массовая приватизация, а с другой стороны: спад объемов производства, особенно наукоемких и технически сложных видов про-дукции, определяющих технологический уровень производства; значи-тельное снижение инвестиций в основной капитал, в обрабатывающие отрасли промышленности; ухудшение качественных характеристик вос-производственного процесса основных фондов в промышленности, их критический физический и моральный износ. Основополагающие положения Программы учитывают: высокий уровень хозяйственно-технологической, культурной и духовной общно-сти государств Содружества, наличие многих схожих задач, характер-ных для единого в прошлом хозяйственного комплекса взаимосвязанных по своей структуре и размещению производительных сил, используемых технологий, применяемых принципов организации производства. Важнейшим положением политики Конфедерации в развитии межгосударственного лизинга является организация собственной дея-тельности с учетом факта поэтапного формирования государствами Со-дружества, координационными органами СНГ общеэкономического пространства путем создания: зон свободной торговли, платежного сою-за, общего научно-технического пространства, общего рынка труда, об-щего инвестиционного и информационного пространств, объединенной транспортной системы, энергосистемы и рынка энергоресурсов, общего аграрного рынка и других компонентов общего экономического про-странства. Межгосударственный лизинг рассматривается как одна из форм повышения инвестиционной активности в СНГ, способствующая: об-новлению основных фондов и модернизации производства на основе но-вейших технологий; притоку продукции национальных производителей на внутренний потребительский рынок; восстановлению и развитию ин-теграционных связей между государствами Содружества. Лизинговая конфедерация СНГ как некоммерческая неправитель-ственная организация выступает в качестве добровольного и активного партнера координационных органов Экономического Союза СНГ в сов-местной деятельности, направленной на разработку и реализацию меж-государственных лизинговых проектов и программ и их нормативно-правовое и организационно-методологическое обеспечение. Для субъек-тов межгосударственной лизинговой деятельности Конфедерация стала организационно-финансовой средой, создающей им комфортные усло-вия для осуществления лизинговых правоотношений.

123

Управление межгосударственными лизинговыми проектами и програм-мами Конфедерации осуществляется координационными группами, формиру-емыми из состава участников, а кредитование исполнителей и их обслужива-ние банковскими гарантиями обеспечивается консорциальными группами коммерческих банков - членов Конфедерации. Исполнители межгосудар-ственных лизинговых проектов и программ формируют состав соответствую-щих отраслевых комитетов Конфедерации. Коммерческие банки - члены Кон-федерации образуют консорциальный комитет Конфедерации. Для определения состава межгосударственных лизинговых проектов (МГЛП) были, в частности, использованы Сводные пакеты межгосударствен-ных инвестиционных проектов, подготовленные Исполкомом СНГ и намеча-емые для реализации в Содружестве Независимых Государств. Пообъектный состав проектов Программы пополняется предложениями Учредителей и Чле-нов Конфедерации. Важным источником новых межгосударственных лизинговых сделок являются правительственные межотраслевые, отраслевые и региональные программы стран Содружества. Для обеспечения финансирования межгосударственных лизинговых проектов и программ Конфедерация будет стремиться: к широкому участию в её работе на правовых основах действительных Членов «СНГЛИЗИНГ»- ком-мерческих банков Содружества, ближнего и дальнего зарубежья; к консорци-альным (синдицированным) и консолидированным формам их отношений при кредитовании межгосударственных лизинговых сделок и обслуживании их банковскими гарантиями.

Лизинговые сделки по отраслям экономики и странам СНГ

124

Осуществление работ, намеченных лизинговой конфедерацией, безусловно, внесет свой позитивный вклад в дело инвестиционного вза-имодействия и интеграции стран Содружества.

6.3. Нормативно - правовая база инвестиционной деятельности в странах Содружества

В контексте работы по привлечению ПИИ в страны СНГ и с це-лью создания благоприятного и цивилизованного инвестиционного кли-мата в странах Содружества, необходимо отметить огромную работу, проведённую Исполкомом СНГ (МЭК), по созданию нормативно-правовой базы стран Содружества в этой сфере. Были разработаны и утверждены системные нормативно-правовые документы, в том числе, Конвенции и Соглашения: -«Паспорт инвестиционного проекта стран СНГ» от 25.10.1996 г. (При-ложение №1); -Конвенция «О защите прав инвестора» от 28.03.1997г. (Приложение № 2); -Конвенция «О межгосударственном лизинге» от 25.11.1998г. (Приложе-ние №3); -Конвенция «О Транснациональных Корпорациях» от 06.03.1998г. (При-ложение №4); Договор «О зоне свободной торговли» от 18.10.2011г. (Приложение №5). Разработка оптимальной нормативно - правовой базы инвестици-онной деятельности в СНГ создали условия для совместного экономиче-ского прорыва стран Содружества. Дальнейшее развитие событий пока-зало, что из всех рассматриваемых регионов мира, СНГ для России - безусловный приоритет. Очевидно, что в рыночных условиях необхо-димо принимать прагматические решения на основе тщательного анали-за и расчетов по повышению конкурентоспособности выпускаемой про-дукции, сбалансировано обеспечивающие экономические интересы всех государств Содружества. Реалии сегодняшнего дня нацелили Исполком СНГ на активный поиск вариантов содействия странам Содружества в вопросах повыше-ния конкурентоспособности их продукции, исходя из принципов по-строения согласованного и твердо реализуемого в рамках СНГ разделе-ния труда. Для осуществления этих целей Исполком СНГ приступил, как это предусмотрено Планом-графиком реализации Предложений по форми-рованию и функционированию зоны свободной торговли, к формирова-нию сводных предложений по продвижению на рынок СНГ и мировые рынки наиболее конкурентоспособных товаров, производимых в Со-

125

дружестве. Перечни такой продукции уже представили практически все государства СНГ. В их составе: химическая продукция, технологическое оборудование, электро-технические изделия, средства измерения и контроля (Азербайджанская Республика), продукция химических предприятий, кабельных, электротехниче-ских, станкостроительных и других заводов (Республика Армения); средства наземного транспорта, машины, оборудование и меха-низмы, химическая продукция, полимерные материалы, пластмассы и изделия (Республика Беларусь); нефтехимическая продукция, цветные металлы, прокат черных ме-таллов, минеральные удобрения, лекарственные препараты, продукция машиностроительного и оборонного комплексов (Республика Казах-стан); машиностроительная, радиоэлектронная и электротехническая продукция (Киргызская Республика); сельскохозяйственные продукты, машины и оборудование для их переработки, электро- и радиоаппаратура, обувь, швейные изделия (Рес-публика Молдова); металлургическая и химическая продукция, машины и оборудование, тракторы, автомобили, суда, измерительные приборы, изделия легкой про-мышленности (Российская Федерация); электроприборы, холодильники, гидроагрегаты, трансформаторы, вы-соковольтная аппаратура, насосы (Республика Таджикистан); изделия химической отрасли, металлургии, машиностроения, автомо-били, автобусы, сельскохозяйственные машины, электрооборудование (Укра-ина). Совместные действия в направлении создания общего рынка СНГ по основным видам конкурентоспособной продукции позволят вместо необосно-ванного и неэффективного соперничества на рынках Содружества улучшить структуру производства, расширить ключевые сектора экономики, повысить качество национальной продукции. На основе тщательного анализа наукоемких экспортных товаров, воз-можно, будет определить приоритеты увеличения торгового оборота в рамках СНГ, а также наметить основные направления углубления производственной кооперации. Работа, проделанная Исполкомом СНГ, создала условия для ор-ганизации межгосударственных ТНК. В связи с этим, решениями Правитель-ства России одобрено создание транснациональных ФПГ, таких, например, как «Российский авиационный консорциум» и «Международные авиадвига-тели», в которые входят около 50 предприятий оборонных комплексов России и Украины. Активно реализуется программа создания ФПГ в атомной энерге-тике и металлургии, в которой участвуют Россия, Украина и Казахстан. Ис-полком СНГ всячески содействует реализация этих мероприятий, что, без-условно, будет, способствовать отладке механизмов взаимной торговли, поз-волит создать благоприятные условия для повышения конкурентоспособности

126

продукции национальных производителей на рынке СНГ и мировом рынке. Совершенно очевидно, что Россия является лидером СНГ. Эконо-мические успехи СНГ во многом зависят от регионального лидера – Российской Федерации. Однако, финансово-экономический кризис начавшийся в 2008 году заставил по-новому взглянуть на развитие эко-номики новой России, проанализировать условия и источники её устой-чивого развития в будующем. Посткризисный прорыв российской эко-номики не должен зависеть от динамики мировых цен на нефть, а источ-ником его должна стать модернизация народного хозяйства на основе инновационной стратегии развития. Комиссия Президента Российской Федерации по модернизации и технологическому развитию российской экономики на своём первом заседании наметила пять приоритетных направлений инновационного прорыва России: ядерные и космические технологии; медицинские технологии; стратегические информационные технологии; энергоэффективность и энергосбережение. Инновационный прорыв потребует крупных инвестиционных ресурсов, в первую оче-редь средств отечественных инвесторов, а также мер государственной поддержки. Однако, в современном мире ни одна страна не может эф-фективно решать задачи модернизации национальной экономики, опи-раясь только на собственные средства. Очевидно, что потребуется при-влечение ПИИ в инновационные отрасли и сектора Российской эконо-мики. Однако импорт капитала должен формировать не инновационную зависимость России от иностранных партнеров, а инновационную взаи-мосвязь инвестора и реципиента капитала на основе их сотрудничества в инновационных разработках. Россия имеет свой интеллектуальный ка-питал, который, необходимо задействовать в инновационной коопера-ции.

6.4. Восстановление экономики стран СНГ

Россия является безусловным локомотивом в Содружестве Неза-висимых Государств. В 2010году в России использовано 9105,1 млрд. рублей инвестиций в основной капитал, или 106,0% к уровню 2009г., в декабре 2010г. - 1625,0 млрд. рублей, или 110,1% к уровню соответ-ствующего периода предыдущего года. Объем ВВП России за 2010г. со-ставил в текущих ценах 44491,4 млрд. рублей. Индекс его физического объема относительно 2009г. составил 104,0%. Индекс-дефлятор ВВП за 2010г. по отношению к ценам 2009г. - 110,3%. В отраслевом плане ди-намика экономики была разнонаправленной. Так, наибольший прирост обеспечили промышленное производство-108,2%, грузооборот транс-порта-6,9%, внешнеторговый оборот-131,8%. В тоже время, из-за летней

127

засухи, падение производства в сельском хозяйстве составило-11.9%. Потребительскому спросу в Российской Федерации способствовала ак-тивная бюджетно-финансовая политика Правительства, которая, в част-ности, предусматривала увеличение размера пенсий и заработной платы в государственном секторе. (Таблица 13). Для России наиболее интересен и важен перспективный сценарий развития экономики СНГ. Данный регион, по сути, постсоветское про-странство, длительное время связывали теснейшие экономические и хо-зяйственные связи. СНГ и сегодня является для России приоритетным партнёром, важнейшим и наиболее перспективным рынком. Реперным фактором является то, что Россия остается движущей силой роста в ре-гионе. После резкого спада в 2009 году, показатели производства в СНГ в 2010 году пошли вверх благодаря совместным действиям руководите-лей стран Содружества и повышению роста цен на сырьевые товары. Внутренний спрос в регионе растет всё более высокими темпами, что говорит об оптимизации совместного производства и регионального рынка.

128

ТАБЛИЦА 13. ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И СОЦИАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РОССИИ в 2010 году

2010г. В % к 2009г.

Декабрь 2010г.

В % к Справочно

декабрю 2009г.

ноябрю 2010г.

2009г. в % к 2008г.

декабрь 2009г. в % к декабрю 2008г.

ноябрю 2009г.

Валовой внутренний продукт, млрд.рублей 44491,4 104,0 92,2

Индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономиче-ской деятельности 104,7 105,5 108,9 90,2 101,9 107,9 Индекс промышленного произ-водства 108,2 106,3 104,3 90,7 106,9 104,6 Продукция сельского хозяйства, млрд.рублей 2444,8 88,1 134,75) 100,6 71,7 101,4 106,8 67,0 Грузооборот транспорта, млрд.т-км 4751,8 106,9 413,0 99,5 99,9 89,9 106,7 103,7 Объем услуг связи, млрд.рублей 1381,6 102,3 123,7 104,1 104,2 102,9 104,4 103,1 Оборот розничной торговли, млрд.рублей 16435,8 104,4 1764,4 103,4 119,0 95,1 97,1 120,3 Объем платных услуг населе-нию, млрд.рублей 4848,6 101,4 446,4 101,2 104,8 95,8 98,3 107,6 Внешнеторговый оборот, млрд.долларов США 579,27) 131,88) 59,87) 119,19) 100,510) 61,88) 96,39) 100,910) в том числе: экспорт товаров 357,7 132,9 35,3 114,6 101,0 60,8 101,7 101,3 импорт товаров 221,5 130,2 24,5 126,3 99,7 63,5 88,7 100,3 Инвестиции в основной капитал, млрд.рублей 9105,1 106,0 1625,0 110,1 169,7 83,8 95,1 167,0

Индекс потребительских цен 106,912) 108,8 101,1 111,712) 108,8 100,4 Индекс цен производителей промышленных товаров 114,912) 116,7 101,0 95,712) 113,9 100,5 Реальные располагаемые денеж-ные доходы 104,3 103,3 141,0 102,1 112,2 140,8 Среднемесячная начисленная заработная плата одного работ-ника: номинальная, рублей 21090 111,3 26643 110,2 124,0 107,8 110,2 124,8 реальная 104,2 101,3 122,7 96,5 101,3 124,3 Общая численность безработ-ных, млн.человек 5,6 89,1 5,4 87,3 107,5 131,7 104,7 100,2

Источник: Федеральная служба государственной статистики

129

Показатель экономического роста региона в 2010 году составил 4,1%, и ожидается, что он будет увеличиваться примерно такими же темпами в 2011 и 2012 годах. Наибольший экономический рост в 2010 году обеспечили Россия, Белоруссия, Казахстан, Узбекистан, Туркмени-стан. В отрицательной зоне осталась только Киргизия, из-за сложнейшей политической ситуации и соответствующих экономических потерь (Таб-лица 14).

Таблица 14 ТЕМПЫ РОСТА ВВП В СНГ 2007-2012 г.г. (изменения в процентах к предыдущему году)

Содружество Независимых Государств-СНГ

2007 2008 2009 2010 2011 2012 8.8 5.2 -7.0 4.1 4.1 4.3

Россия 8.5 5.2 -7.9 3.9 3.7 3.9

Армения 13.7 6.9 -14.2 3.5 4.5 3.0

Азербайджан 25.1 10.7 9.3 3.5 3.0 6.5

Белоруссия 8.6 10.2 0.2 5.0 7.0 5.0

Казахстан 8.9 3.3 1.2 5.5 5.3 5.5

Киргизстан 8.5 8.4 2.3 -3.5 6.0 6.0

Молдова 3.0 7.8 -6.5 3.5 3.5 4.0

Таджикистан 7.6 7.9 3.4 5.0 5.5 5.0

Туркменистан 11.6 10.5 6.1 6.0 10.0 10.0

Украина 7.9 2.3 -15.2 4.1 4.5 5.1

Узбекистан 9.5 9.0 8.1 8.0 7.0 8.0

Источник: Источник: Департамент по экономическим и социальным вопросам Организации Объединенных Наций и проект «ЛИНК»; 2011-2012 гг. – прогноз Возобновление роста экономики России в 2010 году способствова-ло экономическому оживлению в странах-участницах Содружества, что привело к расширению масштабов экспорта и финансовых потоков. Увеличился объем денежных переводов из России в страны Содруже-ства рабочих эмигрантов из Центральной Азии и Кавказа, что чрезвы-чайно важно для стран с низким уровнем дохода в СНГ. В 2010 году личные переводы увеличились в 10 раз по сравнению с 2008 годом и составили свыше 5 млрд. дол. США. Самые крупные пе-речисления, в порядке убывания, пошли в Узбекистан, Украину и Та-джикистан. (Таблица 15). Возобновление роста производства сопровождалось улучшением показателей занятости и ростом заработной платы в масштабах всего ре-

130

гиона. В Российской Федерации резкое сокращение задолженности по зарплате и создание рабочих мест способствовали ускорению роста. Темпы роста занятости в Казахстане были самыми высокими в регионе, и, что примечательно, создание рабочих мест продолжалось даже в 2009 году, когда начался экономический спад. Тем не менее, в большинстве стран СНГ общие экономические показатели по-прежнему остаются ни-же потенциально возможных.

Таблица 15

Личные переводы денег из России в страны СНГ (млн. долл. США)

I кварт 2008 г

.

II кварт 2008 г

.

III кварт 2008 г

.

IV кварт 2008 г

.

2008 г.

I кварт 2009 г.

II кварт 2009 г.

III кварт 2009 г.

IV кварт 2009 г.

2009 г.

I квар 210 г.

II квар 210 г.

III кварт 2010 г.

Страны СНГ 3 535 5 080 5 861 4 07518 551 2 419 3 144 3 854 3 60913

0262

6943

690 4 732АЗЕРБАЙДЖАН 252 306 373 275 1 206 162 193 236 255 845 188 224 264АРМЕНИЯ 254 364 433 327 1 377 164 224 295 285 968 169 239 328БЕЛАРУСЬ 43 50 49 51 194 31 34 35 40 141 67 76 115КАЗАХСТАН 43 52 55 49 198 32 38 47 49 166 41 47 60КИРГИЗИЯ 312 446 475 354 1 587 226 280 333 348 1 187 280 310 384МОЛДОВА, РЕСПУБЛИКА 358 456 579 410 1 803 265 335 350 348 1 297 272 426 527ТАДЖИКИСТАН 530 980 973 690 3 174 397 480 621 569 2 067 434 594 751ТУРКМЕНИЯ 9 10 13 10 41 5 7 8 9 29 6 6 8

УЗБЕКИСТАН 840 1 290 1 500 1 017 4 647 595 808 1 010 861 3 274 6941

065 1 343УКРАИНА 752 948 1 216 768 3 684 461 651 865 845 2 822 543 703 952Кроме того: ГРУЗИЯ 142 177 196 124 639 81 94 55 * 230 * * *Примечание: Страны СНГ в составе 12 государств. С сентября 2009 года - 11 государств.

По данным Центрального Банка Российской Федерации

6.5. Инфляционные процессы, порожденные засухой До середины 2010 года показатели инфляции в странах СНГ про-

должали уменьшаться, несмотря на восстановление экономики, отсро-ченные кратковременные последствия снижения курса валют во второй половине 2009 года. Однако показатели инфляции стали вновь расти во второй половине 2010 года в результате ряда потрясений в сфере пред-ложения, в том числе, в особенности, из-за засухи в России и Украине, которая привела к резкому росту цен на продовольствие.

Предпосылки к усилению инфляции в России начали формиро-ваться еще в 2009 году, когда правительство резко увеличило объем гос-расходов в рамках антикризисных программ. Однако до тех пор, пока потребительский спрос оставался слабым, деньги, впрыснутые в эконо-мику, не оказывали заметного влияния на цены. Летом же 2010 года

131

совпали два инфляционных фактора - на фоне улучшения общеэкономи-ческой ситуации оживился потребительский спрос, а потеря трети уро-жая вызвала шок со стороны предложения. В результате по итогам 2010 года рост потребительских цен, превысил 8 %, хотя еще летом годовой показатель инфляции опускался до 5,5 %. Учитывая инерционность ин-фляционных процессов, можно ожидать сохранения высокой инфляции и в 2011 году на уровне 10 %.

Власти большинства стран СНГ оказывали поддержку процессу экономического восстановления, снижая процентную ставку и принимая меры бюджетно-финансового стимулирования. Восстановление, в свою очередь, привело к росту государственных поступлений, особенно в странах СНГ, являющихся производителями энергоносителей, где уве-личению поступлений в дополнительной степени способствовало возоб-новление роста цен на сырьевые товары. Тем не менее, бюджетный де-фицит по-прежнему сохраняется в рамках всего региона. После дли-тельного периода, в течение которого отмечался бюджетный профицит, в 2010 году в Российской Федерации второй год подряд будет иметь ме-сто бюджетный дефицит. Ожидаемое ужесточение фискальной полити-ки в 2011 году может ослабить рост и ухудшить перспективы создания рабочих мест, если не улучшится ситуация с предоставлением заемных средств частного сектора и не будет иметь место дальнейшее увеличение расходов на личное потребление и инвестирование. По мере повышения внутреннего спроса росли объемы импорта, особенно в Российской Фе-дерации.

6.6. Банковские системы и финансовые риски

Финансовый сектор стал одним из тех каналов, посредством кото-рого финансовый кризис охватил экономику стран СНГ. В ряде госу-дарств банковская система оказалась под очень сильным давлением, что обусловило необходимость решительных мер политического характера. Несмотря на улучшение внешних условий и продолжающийся процесс экономического восстановления банковский сектор в СНГ остается в до-статочно неустойчивом положении в силу проблем в области финанси-рования, с одной стороны, и увеличения числа неблагополучных креди-тов, с другой. Страны, которые полагались, главным образом, на внут-ренние сбережения в качестве источника финансирования (Узбекистан и Туркменистан), оказались относительно защищенными в условиях ми-рового финансового кризиса. Однако большинство стран, даже те, где имеет место профицит счета текущих операций, полагались на внешние источники финансирования.

Поскольку получать доступ к международным рынкам капитала становится всё сложней, и многие иностранные банки отказались предоставлять финансовые ресурсы, выделение кредитов странам СНГ

132

резко сократилось. Хотя за прошедшее с тех пор время положение с наличностью улучшилось, необходимость улучшения состояния балан-сов и слабый инвестиционный спрос, обусловливают медленные темпы роста кредитования во всем регионе. Лишь в Российской Федерации от-мечаются явные признаки улучшения положения.

Финансовая неустойчивость по-прежнему сохраняется из-за не-совпадения валют и недостаточной мобилизации внутренних сбереже-ний. Не пике кризиса многие страны СНГ были вынуждены девальвиро-вать свою валюту, в результате чего внешняя задолженность возросла, а объем поступлений в национальной валюте сократился.

Хотя кредитные риски становятся менее серьезными, валютные риски по-прежнему сохраняются. Реакция некоторых стран региона, в том числе стран Средней Азии с низким уровнем дохода, заключалась в изменении регулирующих положений, например, в повышении требова-ний в отношении резервных депозитов, с тем, чтобы уменьшить степень опасности для «здоровья» банков. В Украине было сразу запрещено предоставление домашним хозяйствам кредитов в иностранной валюте. Тем не менее, необходимо укреплять основы национальных финансовых рынков с тем, чтобы можно было более эффективно противостоять рис-кам, связанным с обменными курсами.

Обеспечение наличия более надежных внутренних финансовых ин-струментов также должно позволить привлекать более значительные объемы финансовых ресурсов в финансовую систему. Хотя в ряде стран региона это уже было определено в качество официальной политической стратегии, нынешний кризис придал дополнительный импульс усилиям, направленным на достижение этой цели, особенно в Казахстане и Рос-сийской Федерации.

6.7. СНГ – «Стратегия 2020»

Несмотря на все трудности роста, СНГ успешно функционирует на мировой арене. Содружество Независимых Государств – СНГ создано в 1991 году на развалинах СССР. Республики Союза превратились в но-вые независимые государства, создавшие СНГ, которое является одним из новейших, действующих в мире межгосударственных региональных экономических объединений, чьё развитие лежит в русле важнейших мировых тенденций – глобализации и регионализации. Эффективное использование комплекса возможностей внутренне-го и внешнего характера, включая взаимовыгодное экономическое со-трудничество, открывает перед государствами – участниками СНГ ре-альные перспективы динамичного экономического роста и усиления их влияния на развитие мировой хозяйственной системы.

133

В настоящее время перед СНГ остро встают вопросы определения места в меняющейся конфигурации современного мира, повышения конкурентоспособности национальной экономики, превращения Содру-жества в региональное экономическое объединение, способное играть существенную роль в мировой экономике. Содружество Независимых Государств обладает значительным ре-сурсным потенциалом. Оно занимает 16,4 % мировой территории, на ко-торой проживает примерно 4,4 % мирового населения. На долю СНГ приходится примерно 20 % мировых запасов нефти, 40 % природного газа, 25 % угля, 10 % производства электроэнергии, 25 % мировых запа-сов леса, почти 11 % мировых возобновляемых водных ресурсов и 13 % пахотных земель. Транспортно-коммуникационные системы госу-дарств – участников СНГ играют все большую роль в мировых транс-портных связях.

В 2010 году в СНГ было произведено 3,7 % мирового валового про-дукта, а экспорт товаров из государств – участников СНГ составлял 4,1 % общемирового показателя. Имеющийся значительный потенци-ал является достаточной основой для увеличения объемов производства, обеспечения экономической устойчивости и повышения благосостояния граждан государств – участников СНГ. Одним из главных результатов совместной экономической дея-тельности за период существования СНГ является повышение заинтере-сованности в дальнейшем развитии производственных и торгово-экономических отношений всех стран – участников Содружества. Ре-зультаты социально-экономического развития государств – участников СНГ в прошедшем десятилетии свидетельствуют о переходе их эконо-мики к периоду системного роста. К сожалению, мировой финансовый кризис негативно повлиял на динамику экономического роста, но уже в 2011 году, по оценкам экспертов, процесс стабилизируется. К позитивным результатам экономического сотрудничества следу-ет отнести укрепление национальной экономики, проведение значитель-ных социально-экономических преобразований в условиях переходной экономики, создание правовых условий для свободного перемещения граждан на пространстве СНГ, вступление государств, исходя из своих национальных интересов, в широкую систему международных экономи-ческих отношений. Эти результаты в значительной мере достигнуты за счет восстановления и развития экономических связей, функционирова-ния зоны свободной торговли и безвизового режима между большин-ством государств – участников СНГ, установления правил трудовой ми-грации, расширения взаимных инвестиций. Деятельность органов отрас-левого сотрудничества СНГ, созданных на межгосударственном, меж-правительственном и межведомственном уровнях, способствует уста-

134

новлению прямых экономических связей в производстве продукции и сфере услуг. Вместе с тем ряд проблем в течение прошедших лет не получил приемлемого разрешения для всех государств – участников СНГ. В рам-ках Содружества пока не удалось сформировать общее экономическое пространство на базе рыночных отношений и свободного перемещения товаров, услуг, капиталов и рабочей силы. Объемы и темпы роста инве-стиций недостаточны для обеспечения устойчивого роста экономики в долгосрочной перспективе. Низки затраты на инновации, вследствие чего многие выпускае-мые товары неконкурентоспособны на мировом рынке. Сохраняется необходимость проведения ряда взаимосогласованных институциональ-ных и структурных реформ в целях совершенствования рыночных ин-фраструктуры и механизмов. На развитие экономического взаимодействия государств – участ-ников СНГ негативно влияют многие факторы: – различие по экономическому потенциалу, структуре экономики, уров-ню экономического развития и благосостояния населения; – различия в характере и масштабах рыночных преобразований; – разноскоростной характер интеграционных процессов; – невыполнение рядом государств отдельных принятых в рамках СНГ обязательств. – высокий уровень энерго- и материалоемкости производства; – критический износ основных фондов, в первую очередь в базовых от-раслях экономики; – большая доля транспортной составляющей в стоимости товаров, что резко снижает их конкурентоспособность; – наличие значительной доли теневой экономики; – сложившаяся товарная структура внешней торговли, в которой доля минерального топлива и сырья в среднем по государствам – участникам СНГ составляет более половины общего объема экспорта. Роль и место государств – участников СНГ в мировой экономике диктуют необходимость совместного решения проблемы устойчивого экономического роста и развития. Промышленный потенциал госу-дарств – участников СНГ, в первую очередь высокотехнологичных от-раслей, не может устойчиво развиваться без опоры на взаимные коопе-рационные поставки и рынки сбыта. Поступательное динамичное разви-тие производственного и торгового сотрудничества позволит государ-ствам – участникам СНГ получить стратегический экономический эф-фект.

СТРАТЕГИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ СНГ Стратегия экономического развития Содружества Независимых Государств на период до 2020 года была разработана и утверждена Со-

135

ветом глав правительств СНГ 14 ноября 2008 года в Кишиневе. Страте-гия базируется на основополагающих документах, принятых в рамках Содружества, результатах научных исследований и анализа экономиче-ской ситуации, сложившейся в государствах – участниках СНГ в ходе экономических реформ и интеграционных процессов, и предполагает реализацию ее положений на период до 2020 года. Стратегия – это комплексный документ, представляющий собой систему согласованных государствами – участниками СНГ взглядов на общие цели, приоритеты и перспективы социально-экономического раз-вития для углубления межгосударственных экономических отношений и превращения Содружества Независимых Государств в полноправного значимого участника системы международных экономических отноше-ний. Целью Стратегии являются придание дополнительных импульсов экономическому взаимодействию государств – участников СНГ, обеспе-чение устойчивого развития, экономической безопасности, повышение благосостояния и качества жизни населения на основе синергетического эффекта и эффекта масштаба, конкурентоспособности национальной экономики государств – участников СНГ и укрепления их позиций в ми-ровой хозяйственной системе. Основой Стратегии являются добровольность и самостоятельность государств – участников СНГ в определении направлений и глубины участия в интеграционных процессах, последовательность и поэтапность реализации мероприятий по развитию экономического сотрудничества.

Общие положения стратегии развития до 2020 года Государства – участники СНГ, объединенные пространственно-временными связями, имеют все возможности для максимально эффек-тивного использования природно-ресурсного и научно-технического по-тенциалов, топливно-энергетического, промышленного и агропромыш-ленного комплексов. Заинтересованность государств – участников СНГ в сотрудничестве определяется совпадением многих стратегических ин-тересов и целей экономического развития. В Содружестве могут быть реализованы масштабные экономиче-ские проекты, которые позволят эффективно развивать экономику каж-дого государства и СНГ в целом. Это должно стать краеугольным кам-нем экономического развития Содружества. Дальнейшему движению по пути создания совместного экономи-ческого пространства в рамках Содружества Независимых Государств способствуют: – наличие емкого регионального рынка (280 млн. потребителей); – самодостаточность и взаимодополняемость по основным видам топ-ливно-энергетических и сырьевых ресурсов;

136

– имеющийся значительный промышленный потенциал и его технологи-ческая общность; – осознание необходимости повышения конкурентоспособности эконо-мики государств – участников СНГ и ускорения их социально-экономического развития на основе инноваций. Государства – участники СНГ, исходя из понимания важности и необходимости долгосрочного экономического сотрудничества, намере-ны развивать взаимовыгодные торговые отношения и осуществлять совместные инвестиционно-инновационные проекты и программы, что обеспечит согласование между заинтересованными государствами ко-нечных целей социально-экономического развития на среднесрочную и долгосрочную перспективу, наиболее полное использование совокупно-го ресурсного и инновационного потенциала.

Цели, задачи и этапы экономического развития Для достижения общих стратегических целей государств – участ-ников СНГ необходимо использовать преимущества межгосударствен-ного разделения труда, специализации и кооперирования производства и взаимовыгодной торговли. Общими целями государств – участников СНГ являются: – формирование согласованных условий для обеспечения устойчивого развития экономики; – повышение благосостояния населения; – развитие образования, здравоохранения, науки и культуры; – обеспечение экономической, энергетической, продовольственной и экологической безопасности; – создание благоприятного инвестиционного климата для совместного использования финансовых ресурсов государств – участников СНГ, обеспечивающих развитие конкурентоспособного производства, транс-национальных корпораций, финансово-промышленных; – взаимовыгодное и согласованное развитие производственной специа-лизации и кооперирования; – осуществление структурно-технологической перестройки националь-ной экономики государств в целях повышения её эффективности. Системное достижение поставленных целей позволит государ-ствам – участникам СНГ перейти на модель инновационно-инвестиционного развития экономики. Главными задачами государств – участников СНГ являются: – эффективное использование географического и природного, экономи-ческого и транзитного потенциалов на благо интересов своих граждан; – развитие институтов взаимного экономического сотрудничества для получения наибольшего эффекта от совпадения национальных экономи-ческих интересов;

137

– повышение глобальной конкурентоспособности национальной эконо-мики; – диверсификация структуры экспорта с увеличением доли продукции высоких технологий, высокой степени переработки и добавленной стои-мости; – развитие финансовых институтов и повышение инвестиционной при-влекательности; Приоритетными направлениями развития взаимодействия являют-ся: – завершение формирования и функционирование зоны свободной тор-говли в рамках СНГ в соответствии с нормами и правилами Всемирной торговой организации (ВТО); – создание предпосылок для формирования общего экономического пространства; – развитие общих рынков отдельных видов продукции, в первую оче-редь сельскохозяйственной; – формирование на основе национальных инновационных систем меж-государственного инновационного пространства, способствующего про-движению научно-технических разработок и изобретений. Экономическая политика государств – участников СНГ в ближай-шие годы будет ориентирована на развитие внутреннего рынка и защиту отечественных товаропроизводителей и потребителей, на более полное использование существующих и вновь создаваемых производственных мощностей. В связи с этим необходимо обеспечить сближение нацио-нального законодательства, правовых и экономических условий функ-ционирования хозяйствующих субъектов, применение единых для всех государств – участников СНГ технологических стандартов и норм по охране окружающей среды. Этапы реализации Стратегии: первый этап – 2009–2011 годы; второй этап – 2012–2015 годы; третий этап – 2016–2020 годы. 1. На первом этапе предполагается ускорение социально-экономического развития государств – участников СНГ на основе за-вершения формирования зоны свободной торговли и ее дальнейшего со-вершенствования в соответствии с нормами и правилами ВТО. Будут приниматься меры по обеспечению необходимых условий для свободно-го передвижения товаров, услуг, капиталов и рабочей силы. Планируется осуществить переход к активной поддержке экспорта по широкому спектру обрабатывающей и особенно наукоемкой продук-ции, сочетающейся с политикой регулирования доступа товаров и услуг на общий рынок СНГ, основанной на международных принципах спра-

138

ведливой конкуренции и стимулирования развития национального про-изводителя. Предполагается реализация и расширение конкурентных преиму-ществ, которыми обладает национальное хозяйство государств – участ-ников СНГ в таких сферах, как энергетика, транспорт, аграрный сектор, переработка природных ресурсов, а также создание институциональных условий, обеспечивающих на следующем этапе системный перевод эко-номики в режим инновационного развития. 2. На втором этапе предполагается ускорение социально-экономического развития государств – участников СНГ путем формиро-вания межгосударственного инновационного пространства на базе ос-новных направлений долгосрочного сотрудничества в научно-технической и инновационной сферах, межгосударственных целевых программ инновационного сотрудничества, межгосударственных отрас-левых научно-технических программ, обеспечивающих активизацию научно-технической и инновационной деятельности, концентрацию фи-нансовых и материальных ресурсов. 3. На третьем этапе предусматривается формирование региональ-ного рынка наноиндустрии, что будет способствовать сохранению и раз-витию наукоемких отраслей экономики, реализации научно-технического и образовательного потенциала государств – участников СНГ для обеспечения к 2020 году их ведущих позиций на мировом рын-ке по некоторым видам высокотехнологичной продукции. Предполагаются развитие в режиме инновационной социально ориентированной экономики, разработка новых инфраструктурных про-ектов, направленных на развитие атомной энергетики и использование альтернативных и возобновляемых видов топлива и энергии, а также высокотехнологичных транспортных систем.

Системообразующие аспекты экономического сотрудничества Государства – участники СНГ считают необходимым условием достижения поставленных целей наличие консолидированных подходов к системообразующим аспектам. При проведении согласованной эконо-мической политики в форме межгосударственных программ сотрудни-чества, государства СНГ будут инициировать предложения по созданию конкурентоспособных производств, наращиванию интеллектуального потенциала, формированию национальных инновационных систем. Од-новременно будут приниматься согласованные меры в отношении есте-ственных монополий и проведения сбалансированной макроэкономиче-ской политики. Для решения проблемы создания устойчивой, экологически чи-стой «зелёной» экономики предполагается: – формирование системы экономических механизмов природопользова-ния и охраны природной среды, развитие финансово-кредитной системы

139

по сохранению окружающей среды; стимулирование развития рынка экологических услуг, продукции и технологий; – внедрение инновационных проектов, энергоэффективных и ресурсо-сберегающих технологий, малоотходных, безотходных и экологически безопасных технологических процессов; – внедрение международной системы экологической маркировки това-ров и пищевых продуктов; – введение экономической ответственности природопользователей за за-грязнение окружающей природной среды; – проведение совместных исследований в целях точной фиксации про-исходящих перемен и прогнозов их последствий; – разработка систем по охране водных ресурсов и повышению качества питьевой воды; – организация разработки научно обоснованных экологических норм и стандартов (предельно допустимые концентрации выбрасываемых вред-ных веществ и физические факторы воздействия оборудования на чело-века), а также обоснование требований к экологической безопасности выпускаемой продукции; – взаимодействие в области разработки, производства и взаимных по-ставок необходимой техники и приборов природоохранительного назна-чения, специальных технических средств и средств индивидуальной за-щиты для мониторинга, предупреждения и ликвидации последствий природных и техногенных катастроф; – объединение и концентрация совместных усилий и ресурсов госу-дарств – участников СНГ для реализации межгосударственных приори-тетных направлений развития экологического образования, науки и тех-ники в области рационального использования природных ресурсов, предотвращения загрязнения окружающей природной среды и преду-преждения чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характе-ра. Реализация Стратегии 2020 позволит полнее использовать соци-ально-экономический потенциал каждого государства, противостоять рискам финансовых кризисов; обеспечить выход на качественно новый уровень развития, способствовать приближению уровня благосостояния людей к стандартам развитых стран. Осуществление Стратегии эконо-мического развитии даст возможность государствам – участникам СНГ достичь следующих основных параметров: – рост реального ВВП –в2,4–2,7 раза; – рост объемов взаимной торговли – в 2,5–3 раза; – рост производительности труда – в 2,5–3 раза; – снижение энергоемкости единицы ВВП – на 70 %; – расходы на науку на конец периода, % к ВВП – 3–4; –расходы на образование на конец периода, – 5–6; % к

140

ВВП – расходы на здравоохранение на конец периода,

– 5–6; % к ВВП

– увеличение доли государств – участников СНГ в ми-ровой экономике

– на 4,5–5 %;

– рост реальных доходов на душу населения – в 3,3–3,7 ра-за;

–коэффициент доходов (соотношение 10 % богатого населения к 10 % бедного)

– не более чем в 5 раз.

141

7. ТРЕНД МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ 7.1. ПИИ и устойчивое развитие

В связи с активно меняющимся глобальным миром возникают три группы инвестиционных задач в целях устойчивого и эффективного развития, для решения которых необходимо: - найти верный баланс мер инвестиционной политики: а) либерализа-ция и регулирование, б) права и обязанности государства и инвесторов; - оптимизировать микс проблем эффективных инвестиций и устойчи-вого развития, на стыке разнонаправленности: использования ПИИ; ни-щеты; национальных задач развития; - обеспечить согласованность национальной и международной инве-стиционной политики. Всё это обусловливает потребность в новой парадигме «инвести-ции - развитие» и продуманного международного инвестиционного ре-жима, действенно способствующего обеспечению устойчивого развития для всех. На протяжении последних 20 лет менялись масштабы и формы ТНК и их международных операций. В результате произошли изменения в их стратегиях и структуре, которые сегодня определяют характер су-ществующих и формирующихся рынков и отраслей. Система интегри-рованного международного производства ТНК прошлых лет трансфор-мировалась в интегрированную международную сеть, в рамках которой ТНК все шире координируют деятельность независимых структур, например через механизмы субподряда и использования изготовителей уникального оборудования. Сегодня ТНК гораздо шире осуществляют деятельность, предпо-лагающую недолевые формы участия, например, в рамках схем «строи-тельство - владение - эксплуатация – передача» при осуществлении ин-фраструктурных проектов. Кроме того, наряду с колоссальным расши-рением масштабов деятельности ТНК во всём мире появились новые участники и инвесторы, в том числе ТНК развивающихся стран, госу-дарственные ТНК, ФНБ и частные фонды инвестиций. Новый мир ТНК порождает глубокие следствия для политики, как стран базирования, так и принимающих стран на национальном и международном уровнях. В силу этих причин, в последнее время наблюдается сдвиг в сто-рону более взвешенного подхода к правам и обязательствам инвесторов и государства с явными изменениями характера инвестиционной поли-тики, особенно в свете финансово-экономического кризиса. Одновре-менно предпринимаются шаги и по либерализации инвестиционных ре-

142

жимов и поощрению иностранных инвестиций с учетом обострившейся конкурентной борьбы за ПИИ, с одной стороны, и по регулированию ПИИ в рамках усилий по решению задач государственной политики, с другой. В результате возникла дихотомия политических курсов, которая не согласуется с более четкими тенденциями 1950-1970-х годов, для ко-торых, в первую очередь, был характерен экономический рост при ве-дущей роли государства; и - начала 2000-х годов, когда главной движу-щей силой роста стал рынок. Поскольку концепции прав и обязательств государства и инвесто-ра постоянно развиваются, нахождение верного соотношения между ли-берализацией и регулированием становится непростой задачей. Крайне важно обеспечить согласованность между международной и внутренней инвестиционной политикой и политикой в других областях: экономиче-ской, социальной, природоохранной. Перед мировыми и национальными директивными органами стоит задача в полной мере осознать глубину и сложность всего мира ТНК и его новые механизмы взаимодействия с государством и другими участ-никами процесса развития. Для решения этой задачи нужно изменить систему трехсторонних инвестиционных взаимоотношений в плане прав и обязательств стран базирования, принимающих стран и иностранных инвесторов, с тем, чтобы эффективнее использовать вклад ТНК в целях устойчивого развития. В частности, рамочная политика должна укреплять крайне важные зоны взаимодействия между инвестициями и развитием, например на стыке иностранных инвестиций и нищеты, с учетом задач национально-го развития. Безусловно, ТНК призваны сыграть важную роль в новом инве-стиционном мировом порядке. Прежде всего, миру нужен продуманный международный инвестиционный режим, способствующий обеспечению устойчивого развития для всех. Новый мир ТНК наряду с формирую-щейся системой разработки инвестиционной политики требует новой оптимальной парадигмы «инвестиции – развитие».

7.2. Мировые финансовые центры

После пика мирового финансового кризиса 2008 года, спровоци-рованного и запущенного в первую очередь крупнейшими американ-скими банками, налицо проявились тенденции по предпочтению инве-стиционных вложений в реальный сектор мировой экономики. Почув-ствуйте разницу даже в терминологии. В реальной мировой экономике – конкуренция, а в финансовой сфере – спекуляции и валютные войны! В мире всё сильнее ощущается переизбыток денег, и совершенно очевидно, где установлен этот мощный печатный станок. Отдельные

143

страны и эксперты заговорили даже об аморальности финансовой си-стемы ХХI века и необходимости её глобального реформирования. Определённые основания для такой позиции, в особенности в связи с последним событиями на финансовых рынках имеются. Никем не кон-тролируемое, монопольное право американского доллара, изрядно и обоснованно раздражает быстрорастущие национальные экономики многих стран. Более того, для прогнозирования волны государственных бюджетных дефолтов на периферии зоны Евросоюза также имеются се-рьёзные основания. Эти обстоятельства могут вызвать очередной миро-вой финансовый кризис со всеми вытекающими негативными послед-ствиями, которые сильные мира сего, в очередной раз, постараются пе-реложить на плечи слабых. Российская финансовая система, благодаря огромной и системной государственной помощи, значительно успешнее преодолела послед-ствия мирового финансового кризиса, чем реальный сектор экономики. Российские банки, по данным ЦБ получили за 2010 год свыше 500 млрд рублей прибыли или два раза больше, чем в 2009 году — 205 млрд руб-лей. Опираясь на эти результаты и исходя из негативной тотальной за-висимости от американского доллара, очевидно, что необходимо пред-принять шаги, которые позволили бы в будущем избежать подобных ситуаций. Настало время всерьёз рассмотреть перспективы и возможно-сти создания региональных валютных союзов, таких как СНГ; Евразес; БРИК; Азиатско-Тихоокеанский и других. Очевидно, что конкуренция на финансовых рынках поможет уйти от монополизма в этой архичув-ствительной сфере, стабилизировать мировую экономику и создать условия для предотвращения разрушительных кризисов в будущем. У Москвы, в сложившихся условиях, есть достаточно оснований, чтобы стать одной из мировых финансовых столиц. Сделать для этого предстоит очень многое, от создания современной инфраструктуры го-рода, выведения российской экономики на инновационный и эффектив-ный уровень, до осуществления реальной интеграции в СНГ и Евразесе. Согласно исследованиям британской аналитической компании Z/Yen Group в 2010 году Москва получила 462 балла, заняв 67 строчку, а Санкт-Петербург с 453 баллами занял 70-е место в рейтинге мировых финансовых центров - Global Financial Centres Index. Первое место в рейтинге занял Лондон, получив 790 баллов, на втором месте Нью-Йорк – 774 балла. Индекс мировых финансовых центров (GFCI) основавыва-ется на мнениях руководителей крупнейших мировых финансовых ком-паний и промышленном и экономическом положения городов мира. Ос-новными критериями его создания являются деловой климат, квалифи-кация персонала и уровень развития инфраструктуры. Четыре крупнейших финансовых центра контролируют около 70% торгов акциями в мире – это Лондон, Нью-Йорк, Гонконг и Сингапур. В

144

десятку лучших также вошли Токио (697 баллов), Шанхай (693 балла), Чикаго (678 баллов), Цюрих (669 баллов), Женева (661 балл), Сидней (659 баллов). Не удивительно, что центры в Азии так быстро догоняют остальных. Это долгосрочная тенденция, которая отражает важность этого быстрорастущего рынка. Для повышения конкурентоспособности необходимы либеральные изменения в бизнес-среде, прежде всего в налогообложении, экономических свободах, поддержка властями фи-нансового сектора, прозрачность и предсказуемость регулирования, счи-тают участники исследования. Президент России Дмитрий Медведев на 12-м Петербургском эко-номическом форуме заявил, что: «Превращение Москвы в мощный ми-ровой финансовый центр, а рубля в одну из ведущих региональных ре-зервных валют – вот ключевые составляющие, призванные обеспечить конкурентоспособность нашей финансовой системы. И соответствую-щий план действий будет принят уже в ближайшее время». Далеко не всё необходимое учтено в правительственном проекте создания Между-народного финансового центра - МФЦ в Москве. Так, его основные цели — формирование прозрачной системы налогообложения, увеличение спектра доступных финансовых инстру-ментов, интеграция российского финансового рынка в глобальные, со-здание сильного бренда и улучшение условий жизни в Москве - должны системно и динамично осуществляться в Москве и в России вцелом. При этом планы российских властей весьма амбициозны. Правда, не создав еще МФЦ в столице, говорится о том, что центры должны появиться и в других городах страны, а Москва, условно говоря, будет штаб-квартирой МФЦ. На практике это должно привести к повышению насыщенности регионов банковскими учреждениями, при этом феде-ральным властям следует стимулировать появление региональных ин-вестбанков. Крупным городам следует «выходить на инвестрынки со своими ценными бумагами, но не для латания бюджетных дыр, а для привлечения инвестиций» -такова позиция главы администрации прези-дента Сергея Нарышкина. В связи с этим, хочется заметить, что может быть для начала разберёмся хотя бы с Москвой. Превращение Москвы в крупнейший мировой финансовый центр – задача на ближайшие 20 лет, считают эксперты. Для этого у инвесторов должна быть уверенность в валюте и валютной системе, должна быть прозрачная и понятная политическая и судебная системы, также город должен быть серьезным товарным и фондовым центром. По всем этим пунктам у нас серьезные провалы. В первую очередь, для этого надо очень серьезно поменять наше финансовое и налоговое законодатель-ство: капиталу должно быть комфортно в Москве и стране вцелом. Пока же главный козырь России состоит в том, что она мощная добывающая держава. При всём том, работа Z/Yen Group порождает противоречи-

145

вые чувства. Как говаривал один крупнейший персонаж в СССР: «Не важно как голосуют, важно, кто считает!» Да и то, что у британской компании Z/Yen Group Лондон становится крупнейшим и первейшим мировым финансовым центром – есть что-то патриотически насторажи-вающее. Москва уже давно стала одним из крупнейших мировых финцен-тров, если говорить о масштабах хозяйства - бюджет столицы превыша-ет 1 трлн .рублей. Москва проигрывает, по-существу, только Нью-Йорку, а долгов у неё на порядок меньше, чем у американского мегапо-лиса. А по размеру экономики московский регион опережает многие ев-ропейские страны. Следует особо подчеркнуть, что Компания Z/Yen Group делает рейтинг мировых финансовых центров по заказу администрации Лондо-на. И вот британская столица стоит на первом месте, обгоняя Нью-Йорк. А Москва в самом конце списка. Z/Yen Group самостоятельно разрабо-тала методику расчетов, учитывая многие факторы, однако, зачастую, далёкие от финансовых и денежных. Например, учитывается число убийств на 1 млн. жителей, уровень владения языками, удобство транс-портной инфраструктуры и т. д. По этой методике исследования Москве никогда не быть в лидерах. По мнению Олега Анисимова, редактора-основателя журнала «Финанс.», есть гарантированный способ сделать Москву признанным финансовым центром - создать свою маленькую Z/Yen Group с «правильной» методикой оценки. Да и, вцелом, пора начать занимать соответствующее положение в мировой финансовой практике, для чего все основания уже наличествуют. Мировая глобализация диктует сегодня жесткие условия развития экономики, одно из которых - наличие развитого финансового рынка. Более того, жесткая международная конкуренция заставляет сегодня де-лать выбор только из двух вариантов: иметь высокоразвитый эффектив-ный национальный финансовый рынок или не иметь никакого, привле-кая финансирование с использованием ресурсов мировых финансовых центров (США, Великобритании, Восточной Азии). Создание в Россий-ской Федерации международного финансового центра– МФЦ должно способствовать повышению привлекательности российских финансовых институтов для национальных и зарубежных участников – инвесторов, эмитентов и финансовых посредников. Концепция создания междуна-родного финансового центра в Москве разработана Минэкономразвития России в октябре 2008 года с участием Минфина России, Банка России, правительства Москвы, с привлечением представителей бизнеса, финан-совых институтов. Проект Концепции был одобрен на заседании Правительства России 5 февраля 2009 года и утвержден распоряжением Правительства Россий-ской Федерации от 11 июля 2009 года. № 911-р.

146

Сегодня осуществляется работа над законопроектами, направлен-ными на расширение инструментария российского финансового рынка, создание конкурентоспособной инфраструктуры организованной тор-говли, увеличение объема долгосрочных инвестиционных ресурсов, со-вершенствование корпоративного законодательства и корпоративного управления.

7.3. Перспективы мирового инвестиционного процесса

Глобальные перспективы в сфере ПИИ остаются разнонаправлен-ными. Тем не менее, в 2010 году началось медленное оживление этих потоков, размеры которых достигли 1,4 трлн. долл. В 2011 году их рост окрепнет и, согласно оценкам, они достигнут объемов 2008 года, при-близившись к уровню 1,8 трлн. долл. Лидерами будущего оживления в сфере ПИИ скорее всего станут Соединенные Штаты, а также страны БРИК: Бразилия, Россия, Индия и Китай. Можно, с уверенностью, про-гнозировать, что сразу после кризиса, когда глобальная экономика будет переживать оживление, естественный вывод государственных и прави-тельственных средств из пошатнувшихся отраслей, вызовет новую вол-ну трансграничных СиП.

В процессе анализа и практической деятельности выявляется, на первый взгляд, парадоксальная ситуация, состоящая в том, что приток прямых инвестиций практически не зависит от социального и экономи-ческого строя страны-реципиента. Приоритетно и в крупных объемах иностранные инвестиции идут в страны с устойчивыми и надежными режимами, где отсутствует коррупция и организованная преступность, а интегральная ответственность экономических элит за выполнение обяза-тельств является системой. Спрос на ПИИ в мире растет активнее, чем появляются предложения. Более отчетливо стало понимание значения инвестиций в национальных экономик.

В последнее время вопросам сельского хозяйства и продоволь-ственной безопасности в рамках задач международной политики, как на многостороннем, так и региональном уровне придается особое значение. Важным мировым событием стало создание в апреле 2008 года «Це-левой группы высокого уровня» Организации Объединенных Наций (ЦГВУ ООН) по глобальному кризису в области продовольствен-ной безопасности. Цель ЦГВУ ООН заключается в разработке плана приоритетных действий для преодоления глобального продовольствен-ного кризиса и в координации действий по его осуществлению. Группа разработала Комплексные рамки действий (КРД) для определения сов-местной позиции членов ЦГВУ ООН по предлагаемым действиям в це-лях: устранения существующих угроз и реализации возможностей, свя-занных с ростом цен на продовольствие; внесения изменений в политику во избежание будущих продовольственных кризисов; содействия обес-

147

печению продовольственной безопасности на глобальном, страновом и регионом уровнях. Современный подход правительств стран–реципиентов к исполь-зованию ПИИ, после глобального финансового кризиса, можно выразить коротко - либерализуй, но регулируй. Стремление либерализовать пото-ки ПИИ при их более тщательном регулировании является непростой задачей для правительств и международных директивных органов. Такая двойственность резко отличается от однозначно выраженной тенденции к либерализации, наблюдавшейся в докризисные первые годы третьего тысячелетия. Сегодня целью процесса должна стать золотая середина, поскольку страны хотят не только роста, но и безопасности своего эко-номического развития. Необходимо оптимальное госрегулирование по-литики привлечения ПИИ с целью долгосрочного и устойчивого разви-тия национальной экономики, что зависит от зрелости, созидательности и отсутствия коррупции в соответствующих органах правительств стран-реципиентов. Странам-реципиентам предстоит активнее вырабатывать согласованную региональную политику в отношении привлечения ПИИ, с целью создания интегрированных коллективных преимуществ. Члены большой «двадцатки», озабоченные кризисными экономи-ческими проблемами обязались воздерживаться от протекционизма в области торговли и инвестиций и обратились к межправительственным организациям, в том числе к ЮНКТАД, с просьбой вести более подроб-ный мониторинг в этой сфере и предавать международной огласке его результаты, с целью создания условий для упреждения и недопущения в будующем глобальных кризисных экономических явлений. Сейчас страны стремятся преодолеть последствия финансового, экономического, энергетического, продовольственного и климатическо-го кризиса, как никогда важна и сложна задача разработки инвестицион-ной политики, призванной направить ПИИ на нужды устойчивого эко-номического роста и стабильного развития. Из всего арсенала инстру-ментов международные и национальные органы управления должны выбрать наиболее действенный набор средств, основной задачей которо-го является создание оптимального баланса между поощрением инве-стиций и их оптимальным регулированием, с учётом конкретных эконо-мических проблем стран – реципиентов и специфики их развития. ПИИ должны работать, в первую очередь, на устранение голода в мире, а ТНК стать эффективными созидателями, помогающими слаборазвитым странам преодолеть экономическое отставание. Мерилом эффективности использования ПИИ для страны-реципиента, в первую очередь должны стать перспективы темпов роста ВВП, стабильности и качества инновационного развития национальной экономики. В этом отношении характерна практика применения ПИИ странами БРИК – Бразилией, Россией, Индией и Китаем – которые сего-

148

дня успешно, но по-разному, справляются с негативными факторами и последствиями экономического кризиса. По формам и методам исполь-зования ПИИ приоритеты этих стран значительно разнятся. Китай сде-лал ставку на развитие экспортноориентированной экономики и разви-тие внешней торговли, используя, в частности, преимущества дешёвой и избыточной рабочей силы. Китай привлекает инвесторов стабильно-стью, невиданными доселе темпами роста ВВП, предсказуемостью своей экономической политики и гармоничным миксом государственности и рыночности национальной экономики. Индия, наоборот, ориентируется на расширение внутреннего рынка и потребления. Бразилия успешно эксплуатирует эффективное смешение двух вышеназванных вариантов. Экономика России, к сожалению, уступает этому успешному триптиху стран по темпам выхода из кризиса и должна на практике применить их апробированный и успешный опыт. На потоках международных инвестиций, как любом сложном про-цессе, отражаются международные политические инициативы, направ-ленные на преодоление глобального кризиса. Существенны и значимы усилия, предпринимаемые ООН, Продовольственной и сельскохозяй-ственной организацией - ФАО, Международным фондом сельскохозяй-ственного развития, Конференцией ООН по торговле и развитию - ЮНКТАД и Группой Всемирного банка по выработке международных принципов ответственного инвестирования в мировое и национальное сельское хозяйство. Двигателями следующего бума ПИИ, будут отрасли, которые ме-нее чувствительны к циклам деловой активности, действуют на рынках со стабильным спросом и имеют длительные перспективы роста. В первую очередь это будут агропромышленные комплексы всех стран, как априори необходимые. Евросоюз сегодня, уже обладая наисовре-меннейшим сельским хозяйством, тратит на его дальнейшее развитие и совершенствование больше половины своего консолидированного бюд-жета. В ситуации, когда в России дефицит, замещаемый импортом, по отдельным сельхозпродуктам составляет около 60 процентов, необхо-димо в кратчайшие сроки, при оптимальном использовании ПИИ, осу-ществить инновационный прорыв в развитии своего сельского хозяйства с целью полного и качественного обеспечения страны отечественными продуктами питания. Россия, к сожалению, не имеет сегодня чёткой перспективы по эффективному использованию ПИИ. Необходимо, на основе своих «то-чек роста» и опыта успешных стран, создать и осуществить всеохваты-вающую стратегическую программу привлечения ПИИ в целях ско-рейшего преодоления экономического кризиса и ухода от сырьевой за-висимости. Российская «силиконовая долина» - Сколково – может стать важнейшим организующим фактором по привлечению и эффек-

149

тивному использованию ПИИ в инновационных секторах отечественной экономики.

7.4. Стагнация мировой экономики

Что ожидает мировую экономику в ближайшим будущем?! В не-устойчивый посткризисный период вопрос волнует руководителей госу-дарств, политиков, экономистов. Мировая и национальные экономики настолько тесно переплетены в современном глобализованном мире, что их взаимное влияние и развитие определяет тренд будущего всего чело-вечества. Этим вопросом озабочены сегодня специалисты, аналитики, между-народные, национальные финансовые и экономические организации, и в первую очередь Организация Объединённых Наций, имеющая в своём аналитическом активе «Базовый вариант прогноза Всемирной модели экономического прогнозирования ООН», Международный Валютный Фонд и проект «ЛИНК». Если о первых двух фигурантах мы знаем достаточно подробно, то проект «ЛИНК», или «модель международной экономической взаимоза-висимости», начатый в 1968 году в Пенсильванском университете, аме-риканским экономистом, лауреатом Нобелевской премии Лоуренсом Робертом Клейном, создавался для того, чтобы «интегрировать стати-стические модели разных стран в единую общую систему с целью улучшения общего понимания международных экономических связей и прогнозирования в области мировой экономики и торговли». В настоя-щее время к проекту «ЛИНК» присоединяются всё новые страны и крупнейшие мировые экономические институты и аналитики. Проект имеет в своем распоряжении центральный координирующий аппарат и уникальные компьютерные исследовательские программы. ООН актив-но использует возможности и наработки проекта «ЛИНК». Финансовый кризис породил много новых вызовов мировому со-обществу, а также факторов нестабильности и неопределённости. С большой долей вероятности, основанной на расчетах вышеперечислен-ных организаций и их экспертов, можно ожидать слабый рост мировой экономики, который продолжится в 2011 и 2012 годах. В середине 2010 года, после периода неуверенного и неравномер-ного восстановления мировой экономики, экономический рост во мно-гих странах вновь начал замедляться, так как неоднозначности и откро-венные слабости в экономике основных развитых стран продолжают тормозить глобальное восстановление и создают риски для экономиче-ской стабильности в мире в ближайшие годы в целом. Масштабные меры экономической политики, принятые правитель-ствами во время ранней стадии кризиса, несомненно, помогли стабили-

150

зировать финансовые рынки и стимулировать восстановление. В течение 2010 года, однако, эти меры сходили на нет и, наверное, будут менее масштабными в ближайшее время, особенно по мере того как расшире-ние бюджетного дефицита и рост государственного долга подорвали поддержку для дальнейших фискальных стимулов. Многие правитель-ства, особенно в развитых странах, уже смещаются в сторону жесткой экономии бюджетных средств. Очевидно, что это отрицательно повлия-ет на рост мировой экономики в 2011 году и пролонгируется далее с разной степенью интенсивности. К сожалению и в 2011 году остаются многочисленные риски и «ловушки» для восстановления мировой экономики. Опасения вызывает тот факт, что рост кредитов остается слабым, а безработица удерживает-ся на устойчиво высоком уровне. Положение на рынках недвижимости крайне нестабильно и может еще ухудшиться. Несмотря на заметный прогресс, достигнутый в сокращении проблемных активов банковского сектора, многочисленные риски остаются. Большинство стран сохранили и даже усилили политику дешевых денег, установив низкие процентные ставки и расширив денежную мас-су. Эти меры должны помочь финансовому сектору вернуться к нор-мальному состоянию и стимулировать экономическую активность, по мере того как фискальные стимулы, очевидно, будут поэтапно отменять-ся. Прогноз аналитиков ООН по динамике восстановления мировой эко-номики представлен ниже (График 1) Высокая волатильность основных валют также представляет серь-ёзную опасность. Волатильность - это статистическая мера разброса, неустойчивости, колебаний валюты, доходности ценной бумаги или ин-декса. Волатильность можно измерить, используя стандартное отклоне-ние доходности ценной бумаги или индекса. Как правило, чем выше во-латильность, тем рискованнее ценная бумага. Чем выше волатильность, тем больше диапазон потенциальных взлетов и падений цены. При вы-сокой волатильности цена может значительно измениться в любом направлении за короткий промежуток времени. При низкой волатильно-сти цена ценной бумаги будет изменяться равномерно, плавно в течении длительного периода времени. Эта экономическая напряженность мо-жет нанести вред восстановлению.

151

График 1 ДИНАМИКА ВОССТАНОВЛЕНИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

(изменения ВВП в процентах к предыдущему году)

1,6

-2,0

3,6 3,53,1

-3-2-1012345

2008 2009 2010 2011a 2012aИсточник: Департамент по экономическим и социальным вопросам Организации Объеди-ненных Наций и проект «ЛИНК»; а-прогноз ООН Такая общая напряженность ослабила обязательства, в первую очередь ведущих мировых держав, по координации экономической по-литики на международном уровне. Это, в свою очередь, осложнило устранение глобальных дисбалансов и других структурных проблем, ко-торые, с одной стороны, привели к кризису, а с другой – были созданы самим кризисом.

7.5. Развитые страны замедлили восстановление экономики Новым негативным явлением можно считать тот факт, что в пост-кризисный период именно развитые страны замедлили восстановление мировой экономики. Мировой валовой продукт - МВП, согласно про-гнозам, увеличится в 2011 году на 3,1 процента и на 3,5 процента в 2012 году (Таблица 16).

152

Таблица16.ТЕМПЫ РОСТА МИРОВОГО ВАЛОВОГО ПРОДУКТА – МВП (2006–2012 годы)

Изменение в процентах к предыдущему году

2006 год2007 год2008 год

2009 год

2010 года 2011 годb 2012 годb

Мир в целом 4,0 3,9 1,6 -2,0 3,6 3,1 3,5 в том числе: Развитые страны 2,8 2,5 0,1 -3,5 2,3 1,9 2,3 Зона евро 3,0 2,8 0,5 -4,1 1,6 1,3 1,7 Япония 2,0 2,4 -1,2 -5,2 2,7 1,1 1,4 Соединенное Королевство 2,8 2,7 -0,1 -4,9 1,8 2,1 2,6 Соединенные Штаты 2,7 1,9 0,0 -2,6 2,6 2,2 2,8

Страны с переходной экономикой 8,3 8,6 5,2 -6,7 3,8 4,0 4,2 Российская Федерация 8,2 8,5 5,2 -7,9 3,9 3,7 3,9Развивающиеся страны 7,3 7,6 5,4 2,4 7,1 6,0 6,1 Африка 5,9 6,1 5,0 2,3 4,7 5,0 5,1 Нигерия 6,2 7,0 6,0 7,0 7,1 6,5 5,8 Южная Африка 5,6 5,5 3,7 -1,8 2,6 3,2 3,2 Юго-Восточная Азия 8,6 9,3 6,2 5,1 8,4 7,1 7,3 Китай 11,6 13,0 9,6 9,1 10,1 8,9 9,0 Индия 9,6 9,4 7,5 6,7 8,4 8,2 8,4 Западная Азия 6,1 5,1 4,4 -1,0 5,5 4,7 4,4 Израиль 5,7 5,4 4,2 0,8 4,0 3,5 3,0 Турция 6,9 4,7 0,7 -4,7 7,4 4,6 5,0Латинская Америка и Карибский бассейн 5,6 5,6 4,0 -2,1 5,6 4,1 4,3 Бразилия 4,0 6,1 5,1 -0,2 7,6 4,5 5,2 Мексика 4,9 3,3 1,5 -6,5 5,0 3,4 3,5 в том числе: Наименее развитые страны 7,6 8,1 6,7 4,0 5,2 5,5 5,7Для справки: Объем мировой торговли 9,3 7,2 2,7 -11,4 10,5 6,6 6,5Темпы роста объема мирового про-изводства, 5,1 5,2 2,7 -0,8 4,5 4,0 4,4

Источник: Департамент по экономическим и социальным вопросам Организации Объединенных Наций. а Частичная оценка. b Прогнозы, частично основанные на данных Проекта «LINK» и базовом варианте прогноза Всемирной модели экономического прогнозирования Организации Объединенных Наций. Восстановление может, однако, быть отброшено назад и замедлиться до менее 2 процентов ежегодного роста, а отдельные развитые страны могут соскользнуть обратно в кризис, если материализуются некоторые неблагоприятные риски. Экономический рост, по экспертным оценкам, во многих европей-ских странах, подорванный масштабными финансовыми рестрикциями, проводимыми с целью ограничения банками и государством размеров кредита в целях сдерживания инфляции, будет низким; а некоторые страны, такие как Греция, Испания, Португалия, могут, по-прежнему, остаться в состоянии рецессии. Положительная динамика развития также заметно замедлится в Японии. Экономика США демонстрирует определённый оптимизм после самой продолжительной и глубокой ре-

153

цессии со времен второй мировой войны. Однако, восстановление и здесь идет самыми низкими темпами в истории. Хотя объем ВВП, оче-видно, возвратится к своему докризисному пику в 2011 году, а полное восстановление занятости потребует, по крайней мере, ещё не один год.

7.6. Развивающиеся страны – лидеры восстановления

Новым позитивом является тот факт, что развивающиеся страны и, в меньшей степени, страны с переходной экономикой продолжают оста-ваться движущей силой восстановления мировой экономики. Однако, динамика их роста производства так же, как ожидается, затормозиться в 2011 и 2012гг. Высокие темпы роста в основных развивающихся стра-нах, особенно в Китае, являются важным фактором восстановления ми-ровой торговли и цен на сырьевые товары. (Таблица 16.) Это способствует экономическому росту в странах Латинской Америки, Содружества Независимых Государств и некоторых районах Африки. Тем не менее, восстановление экономики остается ниже своего потенциала во всех трех вышеназванных регионах. Экспортеры топлива Западной Азии после сокращения добычи нефти во время глобального экономического спада не достигли пока предкризисного уровня, так что темпы восстановления в этом регионе также ниже докризисных темпов роста производства. (Диаграмма 6).

154

Диаграмма 6. ДИНАМИКА ВВП СТРАНОВЫХ ГРУППИРОВОК В

МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ, 2009-2012 ГОДЫ (изменения в процентах к предыдущему году)

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

Развитые страны Страны с переходнойэкономикой

Развивающиеся страны Наименее развитыестраны

2009 2010а 2011b 2012b

Источник: Департамент по экономическим и социальным вопросам Организации Объеди-ненных Наций и проект «ЛИНК» a Оценка b Прогноз ООН. Что касается стран с переходной экономикой, то ВВП Содруже-ства Независимых Государств - СНГ в 2010 году вырос в среднем почти на 4 процента, в то время как в 2009 году он серьезно уменьшился – бо-лее чем на 7 процентов. Ожидается, что в 2011 и 2012 годах темпы вос-становления в Юго-восточной Европе будут довольно медленными. Развивающиеся страны по-прежнему являются движущей силой глобального восстановления, однако ожидается, что и здесь рост произ-водства замедлится и составит в 2011-2012 годах 6 процентов, по срав-нению в 7 процентами в 2010 году, из-за замедления в развитых странах и постепенного отказа от применения мер стимулирования. В развивающихся странах Азии, среди которых лидируют Китай и Индия, по-прежнему отмечаются самые высокие показатели роста, од-нако в 2011 и 2012 годах ожидается их определенное снижение – при-мерно до 7 процентов. По прогнозам, в Латинской Америке показатель роста по-прежнему будет относительно высоким – порядка 4 процентов, хотя и не таким высоким, как показатель роста ВВП в 2010 году, который, по

155

оценкам, составит 5,6 процента. В Бразилии, являющейся локомотивом регионального роста, по-прежнему сохраняются высокие показатели внутреннего спроса, что стимулирует рост экспорта из соседних стран. Этот регион также получает выгоды от укрепления экономических свя-зей со странами Азии, чья экономика быстро развивается. Темпы экономического восстановления на Ближнем Востоке и в других странах Западной Азии, по прогнозам, также несколько умень-шатся - с 5,5 процента в 2010 году до 4,7 процента в 2011 году и 4,4 про-цента в 2012 году. При таких темпах средний ежегодный показатель ро-ста производства будет ниже, чем предкризисный. Темпы экономического восстановления весьма высоки в большин-стве стран Африки. Ожидается, что они будут составлять 5 процентов в 2011 и 2012 годах, однако это значительно ниже имеющегося потенциа-ла, и этот рост неравномерен по странам континента.

7.7. Восстановление занятости в мировой экономике Тридцать миллионов рабочих мест было потеряно во всем мире в период с 2007 по 2010 год в результате глобального финансового кризи-са. Несмотря на определённый рост занятости в 2010 году, особенно в развивающихся странах, мировой экономике предстоит осуществить многие системные мероприятия, чтобы вернуться на докризисный уро-вень глобальной занятости. При текущей скорости восстановления это займет период до 2015 года. Долгосрочные последствия нынешнего кри-зиса в сфере занятости уже становятся видимыми – доля структурной или долгосрочной безработицы значительно увеличилась в большинстве развитых стран с 2007 года. Из-за того, что темпы восстановления про-изводства были ниже потенциальных, в особенности в развитых странах, созданных новых рабочих мест оказалось недостаточно. Поскольку всё больше правительств ужесточают бюджетную и финансовую политику, перспективы быстрого восстановления занятости не обнадёживают. (График 2). В начале 2010 года ситуация на рынке труда в Соединенных Шта-тах, как казалось, улучшилась, однако позднее положение дел ухудши-лось, поскольку темпы восстановления замедлились и власти штатов и местные власти начали увольнять работников. В начале 2011 года пока-затель безработицы может подняться до 10 процентов, в то время как в третьем квартале 2010 года он составлял 9,6 процента. Все прогнозы го-ворят о том, что потребуется несколько лет для того, чтобы показатели занятости вернулись к своим докризисным значениям.

156

График 2. БЕЗРАБОТИЦА В РАЗВИТЫХ СТРАНАХ (уровень безработицы в % к численности рабочей силы)

5

6

7

8

9

2005 2006 2007 2008 2009 2010a 2011b

Источник: Департамент по экономическим и социальным вопросам Организации Объеди-ненных Наций и проект «ЛИНК» a Оценка b Прогноз ООН Однако, Американская администрация, делает всё возможное для снижения безработицы. Так, во время государственного визита китай-ского лидера в Соединённые Штаты в январе 2011 года, Китай и США заключили десятки контрактов, которые увеличат американский экспорт в Поднебесную более чем на 45 миллиардов долларов. Подписаны соглашения, охватывающие такие области, как сельское хозяйство, авиационная промышленность, машиностроение и программное обеспечение. В частности, авиакосмическая корпорация Boeing заключила со своими китайскими партнерами контракт на поставку в Китай 200 своих самолётов. Одна эта сделка составляет 19 миллиардов долларов. Президент США особо подчеркнул, что эти со-глашения поддержат порядка 235 тысяч рабочих мест в США – суще-ственный вклад в дело снижения безработицы. В зоне евро, несмотря на улучшение положения дел на рынке тру-да в Германии, средний показатель безработицы продолжал постепенно увеличиваться и достиг в 2010 году 10,1 процента, в то время как до кризиса он равнялся 7,5 процента. В Испании показатель безработицы вырос более чем в два раза, составив 20,5 процента. Он также резко вы-рос в Ирландии, достигнув отметки в 14,9 процента в 2010 году, и в дру-гих странах этого региона. Очевидно, что показатели безработицы в Ев-

157

ропе будут уменьшаться «черепашьими шагами». В Японии в 2010 году ситуация на рынке труда улучшилась, но безработица будет превышать 5 процентов и в 2011 году. Восстановление занятости в развивающихся странах шло быстрее, чем где либо в мире. Хотя рабочие в развивающихся странах и странах с переходной экономикой также серьезно пострадали от кризиса, сокра-щения рабочих мест здесь произошло позже и было относительно крат-ковременным, чем в развитых странах. Влияние кризиса на общий уро-вень занятости было смягчено переходом многих работников в нефор-мальный - серый сектор экономики, хотя многие из них в результате оказались с более низкой оплатой труда и в более уязвимом положении. Рост числа рабочих мест в развивающихся странах начался со второй половины 2009 года, а уровень безработицы в ряде развивающихся стран снизился до предкризисного уровня уже к концу первого квартала 2010 года. Во всем мире очень высоки показатели полной или частичной без-работицы среди молодежи в возрасте 15-24 лет. В конце 2009 года, когда безработных молодых людей, по оценкам, насчитывалось 81 млн., об-щемировой показатель безработицы среди них составлял 13 процентов, увеличившись на 0,9 процентного пункта по сравнению с 2008 годом. Это очень тревожный фактор не только в экономическом, но и в соци-альном и демографическом плане. 7.8. Кризис затормозил прогресс в достижении Целей Развития Ты-

сячелетия - ЦРТ Экономический спад серьезно подорвал прогресс в достижении Целей развития тысячелетия – ЦРТ, выдвинутых мировым сообществом. Декларация Организации Объединенных Наций о «Целях развития ты-сячелетия» - ЦРТ утверждена резолюцией Генеральной Ассамблеи 8 сентября 2000 года. ООН считает, что существенное и важнейшее значе-ние для международных отношений в XXI веке будет иметь ряд фунда-ментальных целей по улучшению жизни человечества. Мероприятия и действия ООН направлены на то, чтобы к 2015 году: сократить вдвое долю населения земного шара, имеющего доход менее одного доллара в день, и страдающего от голода; обеспечить возможность детям во всем мире получать в полном объеме начальное школьное образование; до-биться снижения материнской смертности на три четверти и смертности среди детей в возрасте до 5 лет на две трети; остановить распростране-ние ВИЧ/СПИДа, малярии и других болезней, от которых страдает чело-вечество; обеспечить существенное улучшение жизни как минимум 100 миллионов обитателей трущоб.

158

Достижение цели сокращения вдвое глобальной бедности к 2015, от уровня 1990 года, в принципе, находится в пределах досягаемости для мира в целом. Однако, мировой финансовый кризис внёс свои негатив-ные тенденции в этот процесс. Поэтому, уже сегодня, очевидно, что за-дачи поставленные ООН и принятые мировым сообществом в стабиль-ный экономический период, не будут выполнены, ни в странах Африки южнее Сахары, ни, возможно, в некоторых частях Южной Азии. Кризис значительно затруднил достижение целей всеобщего начального образования, сокращения детской и материнской смертности и улучшения экологических и санитарно-гигиенических условий жизни. Требования стимулировать экономический рост и расширить социаль-ные расходы сталкивались со значительными макроэкономическими трудностями еще до кризиса. Эти требования стали еще более актуаль-ными в тех странах, где экономическая ситуация ухудшилась особенно значительно. К сожалению, настроения в пользу ужесточения бюджетной поли-тики наблюдаются даже в развивающихся странах, проводящих полити-ку защиты «приоритетных» расходов на социальные нужды. Такие тен-денции являются тревожными, особенно там, где рост ВВП, по-прежнему, значительно ниже своего потенциала и налоговые поступле-ния значительно снизились из-за кризиса. Для стран с низким уровнем дохода оптимальная поддержка ООН благодаря средствам выделенным развитыми странами, через «Офици-альную помощь развитию - ОПР», будет иметь решающее значение для активизации усилий по достижению ЦРТ по существенному улучше-нию жизни людей.

7.9. Нестабильность торговли и цен на продовольствие

Восстановление мировой торговли замедлилось во второй поло-вине 2010 года. Хотя объем экспорта многих стран с развивающейся экономикой уже восстановился до уровней, равных или превышающих докризисные пики, экспорт развитых стран еще не полностью выздоро-вел. Мировая торговля в 2010 году выросла на 10,5%, а в перспективе, как ожидается, вырастет примерно всего на 6,5% в 2011 и 2012 годах. Несмотря на постепенное восстановление последних двух лет, стоимость импорта крупнейших развитых странах в августе 2010 года была все еще значительно ниже докризисного пика. Восстановление экспорта в этих странах является зеркальным отражением быстрого ро-ста импорта стран Восточной Азии и Латинской Америки. Вопрос заключается в том, смогут ли страны с формирующейся рыночной экономикой оставаться локомотивом роста мировой торговли

159

в будущем, когда начальный этап восстановления выдыхается, а рост в развитых странах по-прежнему остается вялым. Цены на большинство сырьевых товаров, после кризиса, восстано-вились. Мировые цены на сырую нефть колебались вокруг 78 долларов за баррель в 2010 году, по сравнению со средним уровнем в 62 доллара за 2009 год. Тем не менее, цены на нефть, по прогнозам, несколько сни-зятся в 2011 году. Мировые цены на металлы следовали тем же тенден-циям в 2010 году и, как ожидается, лишь незначительно возрастут в 2011 и 2012 годах. Мировая торговля тесно связана с инвестиционными процессами, транспарентностью и уровнем цен на товары и услуги. ВТО предприни-мает все возможные меры для оптимизации использования инвестиций в мировой торговле. Однако, противоречия в этой сфере столь значитель-ны, что добиться согласованных решений, устраивающих все стороны, крайне сложно. Одной из мер была выработка Соглашения ВТО «По торговым ас-пектам инвестиционных мер – ТРИМс» (аналогично - Соглашение по связанным с торговлей инвестиционным мерам – ССТИМ) на Уругвай-ском раунде многосторонних торговых переговоров,15.04.1994г. (ПРИЛОЖЕНИЕ №7). ТРИМс устанавливает запрет на пять видов инвестиционных мер, связанных с торговлей. Остальные меры, содержащиеся в Иллюстриро-ванном перечне ТРИМс, могут использоваться странами-участницами до тех пор, пока они не договорятся об обратном. Во всяком случае, в рамках ВТО прослеживается тенденция к расширению числа инвестици-онных мер, связанных с торговлей и подлежащих запрету, как не соот-ветствующих правилам ГАТТ (положениям о национальном режиме, недискриминации и т.п.). В настоящее время запрещены: требования местного компонента; требования сбалансированности торговли; требо-вания ограничения доступа к иностранной валюте; требования ограни-чения экспорта; требования балансирования и поступлений в иностран-ной валюте. В этой связи следует упомянуть, что между нормами российского законодательства, в частности «Соглашения о разделе продукции» - СРП и соответствующими положениями ТРИМс просматривается противоре-чие. СРП обязывает иностранную компанию-оператора отдавать на под-ряд российским предприятиям 70% работ по проекту. Это противоречит ТРИМс, где навязывание условия об определенной доли отечественного производства (требование местного компонента) запрещается, ибо нарушает элементы РНБ и национального режима. Отмена нормы о местном компоненте в законе о «Соглашении о Разделе Продукции – СРП» приведет, по расчетам экспертов, к снижению эффективности

160

СРП в 3-4 раза и крупным потерям в доходной части федерального и ре-гиональных бюджетов. Следует также учитывать, что прямые иностранные инвестиции ограничиваются в связи с международной торговлей, мерами, которые не соответствуют положениям Соглашения, но в то же время и не за-прещены однозначно. Речь идет об ограничении перевода прибыли за границу; требовании поставлять производимую продукцию на опреде-ленные рынки или конкретным потребителям; установлении минималь-ной доли акционерного капитала, которая должна принадлежать мест-ным инвесторам; ограничении объемов производства и запрете произво-дить определенные виды продукции. Работа, ведущаяся в настоящее время в рамках ВТО по анализу практики применения Соглашения, может в перспективе привести к раз-работке более полного многостороннего соглашения по инвестицион-ным мерам, связанным с торговлей. Цены на продукты питания снизились в первой половине 2010 го-да, но восстановились во втором полугодии. Хотя расширение посевных площадей и благоприятная погода в ключевых районах производства способствовали значительному увеличению мирового производства продовольствия в течение 2009 и в начале 2010 года, неблагоприятные погодные условия в середине 2010 года, особенно в России, из-за небы-валой засухи, отрицательно сказались на урожаях основных продуктов питания. Вдобавок, спекуляция расширила диапазон колебаний цен на продовольственные товары. Цены на продовольствие будут и впредь оставаться чувствительными к шокам предложения и к вспышкам спе-кулятивной активности на рынках производных инструментов (дерива-тивов) на сырьевые товары. Рост цен на продовольствие в отдельных регионах превратился из экономической проблемы в политическую. В начале 2011 года, вслед за Тунисом, Иорданией и Египтом взрывная волна социального недоволь-ства перекинулась на юг Аравийского полуострова. Отличительной осо-бенностью антиправительственных волнений во всех арабских странах стал общий лозунг, агитирующий против дальнейшего обнищания наро-да и резкого роста цен на товары первой необходимости, в первую оче-редь на продовольствие. Страны, в которых прошли демонстрации и беспорядки, имеют одну схожую экономическую характеристику – все они являются круп-ными импортерами зерна. К примеру, в Египте ежегодно потребляется около 14 млн.т. пшеницы, при этом приблизительно 7,5 млн.т. импорти-руется. В подобной ситуации, безусловно, экономика стран-импортеров весьма чутко реагирует на изменения, происходящие на мировом рынке зерна. Закупки пшеницы для некоторых арабских государств выходят за рамки экономики и являются уже вопросом национальной безопасности

161

и социальной стабильности, так как для множества небогатых арабов хлеб – главный продукт питания. Только за второе полугодие 2010 года котировки пшеницы на одной из крупнейших товарных бирж мира - Chicago Mercantile Exchange выросли вдвое, достигнув многолетних максимумов. В чем причина так4ого взрывного подъёма цен. Конечно, часть роста можно списать на неблагоприятные климатические условия. Летом 2010 года, на фоне небывалой засухи в Восточной Европе и проливных дождей в США, урожаи пшеницы во многих странах-экспортерах зерна существенно пострадали, что вызвало заметный ажи-отаж на товарных биржах. Но после некоторого анализа эксперты при-шли к выводу, что мировые потери от «погодного фактора» не столь значительны. По прогнозу Министерства Сельского Хозяйства США (USDA) мировое производство пшеницы в сезоне 2010-11 составит 644 млн. тонн, что на 5% меньше, чем в прошлом году. Совокупное потребление, по прогнозам, возрастет на 10 млн. тонн и составит 660 млн. тонн. Запа-сы незначительно сократятся. Пшеница, млн.тонн. 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 (прогноз) Производство 598 609 686 677 644 Потребление 610 612 638 650 660 Запасы/ год. -12 -4 +48 +27 -16 Исходя из анализа соотношения производство-потребление пше-ницы, некорректно говорить о критическом мировом дефиците зерна. Тогда, как объяснить 100% рост цен на пшеницу? Очевидно, что в про-цесс включились мировые спекулянты. Претендуя на объективность, следует подчеркнуть, что американ-цы, спасаясь от финансового кризиса, ими же и спровацированного, за счёт эмиссии вбросили на мировой финансовый рынок чудовищную сумму почти в два триллиона долларов (программа QE2). В неустойчи-вое посткризисное время население всё ещё испытывает проблемы с платежеспособностью, а банки и другие финансовые институты предпо-читают направлять предоставленные Федеральной Резервной Системой средства не на кредитование, а на фондовые и товарно-сырьевые рынки. Как результат, из-за инфляционных страхов и значительной потери до-верия к доллару, мировые спекулянты направили финансовые потоки на товарные биржи, взвинтив цены на большинство активов, включая кон-тракты на сельскохозяйственные товары. В результате за 2010 год жите-ли Туниса, Иордании, Египта, Йемена и других стран вынуждены были, как минимум вдвое увеличить расходы на продовольственные товары первой необходимости, и в частности, на хлеб. А ведь помимо пшеницы, резко выросли в цене кукуруза и соя, а также хлопок и сахар. Это и при-вело, в конечном итоге, к социальному взрыву в регионе.

162

Мировые цены на продовольствие в феврале 2011 года вновь по-били все рекорды. По сравнению с январем, рост общего индекса соста-вил 2,2 процента. За 2010 год в России втрое подорожала гречка. Вдвое дороже стали картошка и сахар. То же самое происходит во всем мире. За рубежом чемпионами роста стали зерно, молоко и масло. Говядина в мире на пике за 20 лет. В международном масштабе полноценный обед или ужин в этом году обойдется на треть дороже. Эпоха дешевой еды закончилась, предупреждают эксперты ООН. Если посмотреть динамику XX века, цен продовольственных, они, за исключением нескольких вполне объяснимых периодов (войны и за-сухи), цены в реальном исчислении на продовольствие все время падали. Однако, в 2011 году индекс продовольственных цен, по данным ,ФАО бьет все рекорды. За последние 20 лет это самый высокий уровень. Дело не только в засухах и наводнениях. Меняется структура по-требления. За последние 20 лет существенно больше стали есть. На 50 миллиардов килокалорий обогатился ежедневный рацион в Канаде, Рос-сии и Австралии. До 500 калорийных единиц набрали США, Бразилия и Мексика. И, наконец, более полутриллиона килокалорий добавили бурно растущие Индия и Китай. Перемены произошли и в количестве, и в качестве. В России рост весьма умеренный. В Индии увеличилось потребление молочных продуктов. А китайцы ни в чем себе не отказывают, съедают вдвое больше мяса, утроив при этом потребле-ние овощей и молока. Китай уже перешагнул нижний порог и вступил в зону «умеренного достатка». Если то же самое сделают ещё три мил-лиарда жителей беднейших стран Азии и Африки, то продовольствие неизбежно подорожает. Как только растет доход на душу населения, ме-няются потребительские предпочтения. Вместо простой пшеницы или риса — мясо, овощи и фрукты. То есть рацион смещается в пользу дорогих продуктов, производство которых более ресурсно и затратно. Подорожавшая зерновая лепешка стала спусковым крючком череды арабских революций начиная с конца 2010 года. Вице-президент Всемирного фонда дикой природы (WWF) Джей-сон Клэй, крупнейший специалист по «зелёной» экономике, в своей ста-тье в американском журнале «Nature» (июль 2011г.) предложил восемь безопасных для биоразнообразия планеты способов накормить быстро растущее человечество. Каждый человек в 2050 году будет нуждаться в еде, но людей бу-дет на 3 миллиарда или 50% больше, чем сегодня. Около 70% земель, пригодных для выращивания продуктов, уже используются, и эти пло-щади растут интенсивнее, чем прирастает человечество, всвязи с улучшением качества жизни и увеличением объёма потребления продо-вольствия. Клэй предлагает восемь способов более продуктивного ис-пользования сельхозземель и рационального использования выращенно-

163

го. Увеличивать производство еды необходимо, чтобы сохранить всё че-ловечество, включая самые бедные нации. Восемь путей к сытости Джейсона Клэйя: 1. Использование потенциала генетически модифицированных продук-тов, так как генетика позволяет удвоить, и даже утроить урожай. 2. Обучение фермеров в беднейших странах современным приёмам и технологиям сельхозпроизводства. 3. Около миллиарда людей на земле едят слишком много, и столько же едят слишком мало. Это разрыв WWF предлагается постепенно умень-шать. 4. Необходимо работать над тем, чтобы технологии, в которых исполь-зуется вода, электроэнергия и другие ресурсы, давали человечеству мак-симум того, на что они способны. До сих пор производство одной кало-рии пищи требует одного литра воды. 5. Уменьшение количества выбрасываемой пищи. По данным WWF, до 40% еды оказывается в мусоре, а это каждая третья калория. 6. Вместо освоения новых плодородных участков необходимо восста-навливать старые земли. 7. Наемный труд в Африке и Латинской Америке необходимо заменить на возделывание собственных земель. Люди должны иметь права на ту землю, которую они обрабатывают. 8. Сохранение органических веществ в почве, которого можно добиться, если не проводить сельскохозяйственные палы перед посадкой и после сбора урожая. Естественный вопрос, который возникает, после знакомства с эти-ми предложениями, а что будет после 2050 года, когда и эти потенци-альные возможности будут исчерпаны? Проблема наипервейшая и начинать её решение необходимо сегодня, если Вы хотите увидеть счастливыми ваших внуков и тем более дальних потомков. Принимать, очевидно, придётся самые непопулярные решения, от сокращения рождаемости, до регулирования выращивания и потребле-ния сельхозпродуктов в мире. Решать эти вселенские вызовы всё равно придётся. Но, как всегда, человечество запаздывает, уподобляясь самой крупной на земле птице - страусу, которая при опасности зарывает голо-ву в песок, думая таким образом миновать опасность. И ещё – страус не умеет летать! Великая и огромная Россия имеет много неиспользуемых земель и большие запасы пресной воды. Это существенные конкурентные пре-имущества. Россия теоретически можно ввести в оборот дополнительно ещё 12 миллионов га пашни. Нигде в мире, на сегодняшний день, нет та-ких стратегических резервов сельхозугодий. Для этого нужны инвести-ции, все инвестиции: государственные, частные, отечественные, ино-странные и воля.

164

Главное не упустить время и не остаться на задворках истории. Потенциально Россия может ответить на вызовы продовольственной безопасности эффективным ростом производства. Частично, экстренные меры уже приняты. Временно запрещен вывоз зерна. Снижены импорт-ные пошлины на овощи. Тем не менее, когда в мире прибавляется 220 тысяч едоков в сутки, отгородиться от глобальных процессов не получится. Необходимо вовремя занять оптимальную нишу, тем бо-лее, что у страны для роста сельхозпроизводства всё есть. Россия может не только накормить своё население, но и стать крупнейшим экспортё-ром сельхозпродукции в мире, благо имеется огромное количество, пока ещё не используемой земли, самые крупные запасы водных ресурсов в мире и подготовленные кадры.

7.10. Неопределенности и риски

Развивающиеся страны в целом продолжали направлять огромные объемы финансовых ресурсов в развитые страны. В 2010 году чистые поступления составили примерно 560 миллиардов долларов, чуть боль-ше уровня, зарегистрированного в предыдущем году. Как и в предыду-щий, более чем десятилетний период, значительная часть чистого при-тока финансовых ресурсов принимает форму дополнительного накопле-ния резервов развивающихся стран. Сохранение такого же положения, как и до кризиса, при котором бедные страны передают значительные объемы ресурсов гораздо более богатым странам, отражает также потребность, испытываемую развива-ющимися странами, накапливать валютные резервы для самозащиты от глобальных экономических потрясений. Глобальные потрясения на финансовых рынках и повышение во-латильности обменных курсов основных резервных валют усилили ощущение высокой макроэкономической неопределенности и понима-ние необходимости самострахования национальной экономики. Тем не менее, после падения в 2008 году и начале 2009 года чи-стый приток частного капитала в развивающиеся страны сильно возрос. Инвесторы ищут более высокие доходы, а экономический рост в стра-нах с формирующейся рыночной экономикой и в других развивающихся странах был гораздо сильнее, чем в странах с развитой экономикой; кроме того, расширение денежной массы в развитых странах сохранило там процентные ставки на очень низком уровне. При значительном избытке ликвидности и сохраняющейся не-устойчивости на финансовых рынках развитых стран инвесторы переме-стили часть своих портфелей на развивающиеся рынки. Большая часть увеличения притока частного капитала в развивающиеся страны приняла форму краткосрочных и, возможно, неустойчивых инвестиций в акции.

165

Однако, в этих условиях финансовой нестабильности, прямые иностран-ные инвестиции – ПИИ в реальный сектор мировой экономики, особен-но в добывающие отрасли развивающихся стран и стран с переходной экономикой, экспортирующих сырьевые товары, значительно увеличи-лись.

Задолженность уменьшилась - проблемы остались

В связи с кризисом задолженность многих развивающихся стран перешла в разряд критической. Общий внешний долг, государственный и корпоративный, развивающихся стран возрос на 2,2 процентных пунк-та до 24,8 % ВВП в 2009 году, по сравнению с предыдущим годом. Среднее отношение внешнего долга к экспорту в развивающихся стра-нах и странах с переходной экономикой увеличилось с 64,1 % в 2008 го-ду до 82,4 % в 2009 году. Во многих странах, относительные показатели задолженности увеличились еще более значительно, так как меры по борьбе с кризисными последствиями потребовали новых международ-ных кредитов и, соответственно, быстрого роста государственного дол-га. Несмотря на списание долгов и предоставление отсрочек по погаше-нию, 13 из 40 бедных стран с высокой задолженностью (HIPCs) класси-фицируются как находящиеся в долговом кризисе или предрасположен-ные к нему. Сохраняющиеся проблемы внешней задолженности в странах с низким и средним уровнем доходов и трудности с обслуживанием суве-ренного долга среди ряда развитых стран указывают на пределы суще-ствующих механизмов для решения проблемы задолженности. Эти про-блемы также свидетельствуют о настоятельной необходимости создания нового международного механизма работы с суверенными долгами, ко-торый позволил бы предостеречь страны-заёмщицы от критических действий на кредитном рынке и позволял оптимально реструктуриро-вать задолженности. Новые механизмы регулирования мирового финансового сектора

Банки всех стран глобально связаны в мировую финансовую си-стему и очень чувствительны ко всякого рода вводным сигналам посту-пающим от мировой экономики. В связи с этим, международная коор-динация глобальных финансовых процессов, особенно в кризисные пе-риоды, задача архиважная, многофакторная и каждый раз новая, вне за-висимости от того, признаём мы это публично или нет. Хрупкий харак-тер посткризисного восстановления породил озабоченность, соседству-ющую с опасениями, что постепенный отказ от бюджетных стимулов и переход к жесткой экономии бюджетных средств, создаст риск даль-

166

нейшего замедления восстановления и не принесет снижения уровня безработицы. В тоже время относительный государственный долг будет про-должать увеличиваться из-за недостаточного роста производства. По-скольку бюджетные дефициты резко расширились, государственный долг развитых стран, даже при консервативных предположениях, будет продолжать расти и в ближайшие несколько лет превысит в среднем 100 процентов ВВП. Правительства многих стран с развитой экономикой, таким обра-зом, столкнутся с необходимостью масштабного и все возрастающего стимулирующего финансирования. Риск финансовой нестабильности увеличился из-за связи государственной задолженности со здоровьем банковского сектора в условиях кризиса: В то время, как правительства гарантировали обязательства банков на огромные суммы, банки покупа-ли большое количество государственных ценных бумаг. В результате повышенные риски для финансового здоровья каждой из сторон создают отрицательный синергетический эффект, который, возможно, сформи-рует порочный круг возрастающих рисков во всей экономике. Обменные курсы основных мировых валют были очень неста-бильны в течение 2010 года, и эскалация напряженности быстро распро-странилась на другие валюты. Неспособность поддерживать стабиль-ность обменных курсов между тремя основными международными ре-зервными валютами отрицательно сказалась также и на валютах стран с формирующейся рыночной экономикой. Резкое увеличение притока ка-питала в развивающиеся экономики, подпитываемое расширением де-нежной массы в развитых странах и переформированием портфеля меж-дународных инвесторов, а также ослаблением курса доллара, создало давление в сторону повышения обменных курсов в некоторых странах с формирующейся рыночной экономикой. Развивающиеся страны отреа-гировали на это вмешательством на валютных рынках и введением кон-троля за движением капитала, чтобы избежать повышения курсов наци-ональной валюты, утраты конкурентоспособности и образования финан-совых «пузырей». Нестабильность валют и ощущение, что валютные курсы отклоняются от равновесного уровня, может стать частью круп-ного конфликта по поводу торговли, который вполне может вылиться в волну протекционистских мер и ответных действий по всему миру, вновь создавая риск дестабилизации финансовых рынков прекращения роста мировой экономики в целом. Важнейшие финансовые проблемы обсуждались на мировом Фо-руме в Швейцарском Давосе в январе 2011 года. Особенно острой была тема роли Евро на мировом валютном рынке. Хотя, вопрос краха Евро теряет свою остроту, он не снят окончательно. По мнению, не безыз-вестного Джорджа Сороса, проблема Европейской валюты, провоцирует

167

распад Евросоюза на зоны, так как слишком разнятся валютные интере-сы отдельных групп стран. Скоропалительное принятие бывших социалистических стран в Евросоюз, больше по политическим мотивам, чем по экономической це-лесообразности, с целью окончательного отрыва их от России, добавило много новых проблем этой региональной группировке. Очевидно, что экономический потенциал бывших соцстран не сопоставим с мощностя-ми стран-основательниц, которые ещё длительное время должны будут вытаскивать их на оптимально приемлемый уровень.

Восстановление мировой экономики, начавшееся в середине 2009 года, уже через год натолкнулось на невидимую преграду. Что послужи-ло причиной столь внезапного замедления экономического роста. Ско-рее всего, ключевую роль сыграл долговой кризис в Европе, разразив-шийся весной 2010 года и наглядно показавший, что возможности бюд-жетного стимулирования экономики не безграничны.

Эти события подтолкнули страны двадцатки - G20 выработать консолидированную позицию в отношении национальной бюджетной политики, суть которой заключается в сокращении вдвое бюджетных дефицитов к 2013 году и стабилизации уровня государственных долгов. Эти, довольно жесткие, обязательства заставят правительства многих стран проводить более сдержанную политику государственных расхо-дов.

Сумеет ли мировая экономика без активной господдержки демонстрировать высокие темпы роста? Вопрос повисает. На сегодняш-ний день становится все более очевидным тот факт, что первая порция масштабных госрасходов, осуществленных в 2009 году, оказала лишь краткосрочное воздействие на экономику и не смогла запустить меха-низм самоподдерживающегося экономического роста. Вследствие вы-шесказанного, и многих иных варьирующихся факторов, никто не смо-жет сегодня с уверенностью исключить вероятность второй волны ми-рового экономического кризиса.

Группой G20, также разработан «План реформ», который преду-сматривает введение макро - пруденциального надзора, способного должным образом учитывать системные риски и общую стабильность мировой финансовой системы, в том числе и процикличность деятель-ности и моральный вред, причиняемый системно важными финансовы-ми учреждениями. Пруденциальный банковский надзор — это правовая процедура, в ходе которой орган надзора осуществляет входящие в его компетенцию право па выявление возможных составов правонарушений в деятельности кредитной организации и обязанность привлечения к от-ветственности за совершенное правонарушение. Пруденциальный надзор состоит из информационной стадии, стадии рассмотрения и раз-решения дела о правонарушении. Осуществление пруденциального бан-

168

ковского надзора может обеспечиваться мерами процессуального при-нуждения. Новый пакет реформ по капиталу и ликвидности финансовых учреждений, Базель III, был согласован и принят Базельским комитетом по банковскому надзору. Это важный шаг вперед, так как он требует от банков держать большие объемы капитала и резервов для обеспечения непогашенных кредитов в целях повышения устойчивости банков в бо-лее турбулентных условиях на финансовых рынках. Однако, эти новые стандарты капитала и ликвидности применяются только к банкам. Оче-видно что, еще больше предстоит сделать для устранения рисков за пре-делами традиционной банковской системы. Имеются в виду инвестици-онные банки, хедж-фонды, рынки производных финансовых инструмен-тов и др., которые были главным деструктивным фактором в формиро-вании глобального финансового кризиса 2008 года.

7.11. Высшее образование – инвестиции в инновации будущего

Заседание Президентской Комиссии по модернизации и техноло-гическому развитию экономики России 27 июня 2011 года было посвя-щено экологическим аспектам в приоритетных направлениях модерни-зации. Рассматривались вопросы создания системы мониторинга эколо-гической обстановки из космоса, развития «зелёной» или альтернатив-ной экономики (green economics). Президент подчеркнул, что: «важно разработать и внедрить новые «зелёные» технологии, которыми сейчас занимается весь мир и от кото-рых напрямую зависит здоровье и благополучие наших граждан. Эколо-гические требования – и здесь нам ещё предстоит поменять мышление – не должны рассматриваться бизнесом как экзотика или некая «обще-ственная повинность», которую делают только для того, чтобы угодить начальству или не возбуждать экологов. Это один из беспроигрышных способов повысить конкурентоспособность отечественных товаров на мировых рынках. Именно этим сейчас большинство стран и занимаются. Лидеры давно поняли, что инновационный продукт должен быть не про-сто привлекательным, интересным, эргономичным, дешёвым, – он дол-жен быть ещё и экологически чистым. «Зелёная» экономика немыслима без новых специалистов, способных её осуществить и развивать. И здесь на первый план выходит новая система образования, способная своевре-менно и качественно подготовить таких специалистов. «Зеленая» эконо-мика - это экономика, которая повышает благосостояние людей и мак-симально обеспечивает социальную справедливость, и, при этом, суще-ственно снижает риски для окружающей среды и её обеднение. В самом простом понимании «зеленая» экономика — это экономика с низкими выбросами углеродных соединений, эффективно использующая ресурсы

169

и отвечающая интересам всего человечества. «Позеленение» экономики путем преобразования различных её отраслей означает создание новых рабочих мест в таких отраслях, как возобновляемая энергетика, повтор-ное использование материалов и ресурсов, переработка отходов, обще-ственный транспорт, оптимальное сельское хозяйство, водоохрана, ле-соводство. Президент на первое место по значимости поставил проект созда-ния системы мониторинга экологической обстановки из космоса. Благо-даря спутниковому слежению, возможно не только оперативное получе-ние такой информации, но и контроль за состоянием лесов, что особенно важно в летний период. Второй проект – это «зелёная», или альтерна-тивная, энергетика. Её доля в общем объёме производимой энергии, с учётом того, что Россия крупнейшая углеводородная страна, беспреце-дентно мала - меньше 1%. Россия продолжает педалировать «коричне-вую» экономику, основанную на использовании углеводородов нефти и газа. Германия, одна из передовых стран в этом направлении, планирует довести долю альтернативной энергетики к 2020 году до 35%. Сегодня остаются не устраненными системные и структурные не-достатки и риски, экономики, основанной на использовании углеводо-родов, несмотря на все предпринимаемые усилия. Гипертрофированно растущий мировой объём промышленного и сельскохозяйственного производства и соответствующий ему спрос на ресурсы и полезные ис-копаемые, предполагает дальнейшее сохранение зависимости от нефти, газа, а также значительный рост цен на энергию. Этот тренд развития называется «коричневая экономика» (brown economics). В последнее время в мировой экономике самые большие инвестиции вкладывались в добычу ископаемых видов топлива, недвижимость и финансовые активы со встроенными производными финансовыми инструментами. В тоже время сравнительно мало средств было потрачено на развитие «зелёной» экономики, основанной на: использовании возобновляемой энергетики; повышении энергоэффективности; массовом развитии системы обще-ственного транспорта; создании оптимального и стабильного сельского хозяйства; защите экосистем и биоразнообразия; сохранении почвы, во-ды и лесов. Большинство стратегий современного экономического развития и роста поощряет накопление физического, финансового и человеческого капитала. Однако, делается это за счет чрезмерного истощения природ-ного капитала. Природные ресурсы и экосистемы были принесены в жертву современной ресурсозатратной, загрязняющей «коричневой» экономике. Мировой запас невозобновляемых природных богатств не-обратимо истощается, «коричневая» модель развития и роста пагубно сказывается на благополучии нынешних поколений и создает огромные риски и проблемы для будущих жителей земли. Современное техноло-

170

гическое развитие мировой экономики, основанное на использовании невозобновляемых полезных ископаемых и ресурсов, может лишь отло-жить на время уничтожение окружающей среды, но не может предот-вратить экологического и социального коллапса цивилизации без фун-даментальных изменений идеологии бесконечного материального роста и потребления. «Зелëная экономика» - может стать альтернативой загрязняющей «коричневой» экономике. Это направление в экономической науке и практике, постулирующее, что экономика является зависимым компо-нентом природной среды, в пределах которой она существует и является её частью. «Зелёная» экономика базируется на трёх аксиомах: невозможно бесконечно расширять сферу влияния в ограниченном пространстве; не-возможно требовать удовлетворения бесконечно растущих потребностей в условиях ограниченности ресурсов; все на поверхности Земли является взаимосвязанным. Кто может стать апологетом «зелёной» экономики? Конечно же, новое поколение людей с новым мышлением, новой этикой и психоло-гией созидателей без разрушения. Откуда возьмутся эти люди? Они должны быть обучены и воспитаны новой системой образования, всеце-ло направленной на сохранение мировой экологии и оптимальное ис-пользование полезных ископаемых и материальных ресурсов земли. Проблема современного, инновационного образования в России приобретает особый смысл не только в связи с катастрофической эколо-гической ситуацией на земле, ограниченностью и исчерпанием природ-ных ресурсов, но и традиционно низким уровнем ресурсного сбереже-ния, характерным для отечественных технологий. Нужно радикально изменить представление о неисчерпаемости ресурсов России и сформи-ровать качественно новое ценностное и бережное отношение к ним. Высшее образование является фундаментальной основой любого общества, государства и личности. Очевидно, что без новой культуры выживания, без современного и системного обучения в формате «зелё-ной» экономики, человечество обречено на катастрофу. Априори одно из первых мест в формировании новой системы ценностей Человека, направленной на сохранение экологии земли принадлежит новой систе-ме образования.

«ЗЕЛЁНАЯ» ЭКОНОМИКА – ВОЗМОЖНОСТЬ ИМЕТЬ БУДУЩЕЕ Организация Объединённых Наций активно занимается вопросами развития «зелёной» экономики в мировом сообществе. Человечество должно сохранить природу и землю для себя и будущих поколений. Эта задача ставилась ООН неоднократно, но дальше деклараций, практиче-ски, дело не шло. На современном этапе Организация Объединённых Наций готовит «Конференция по устойчивому мировому развитию», ко-

171

торая состоится в Рио де Жанейро в июне 2012 года. Экономические по-трясения 2008 года и их последствия вызвали значительную социальную напряженность и, во многом, развернули вспять процесс достижения устойчивого развития в мире, принципы которого были заложены на саммите Земли в Рио де Жанейро в 1992 году - «Планета Земля».

Здесь впервые был предложен новый глобальный общественный договор «Повестка дня XXI», основанный на позитивном тренде устой-чивого прогресса. В развитие этого процесса, в соответствии с Резолю-цией Генеральной Ассамблеи ООН (A/RES/64/236), было решено орга-низовать Конференцию Организации Объединенных Наций по устойчи-вому развитию Рио-2012 там же, в Бразилии. Конференция широко из-вестна мировой общественности, как «Рио+20» или «Rio20». Человече-ству необходимо подтвердить приверженность социальному договору и обязательствам, принятым 20 лет тому назад. Требуется мобилизовать новое поколение мировых лидеров и осуществить новые прорывные со-циально-экономические идеи. Цели конференции - обеспечить полити-ческую приверженность к устойчивому развитию, оценить достигнутый прогресс и неудачи в осуществлении согласованных обязательств, предложить способы решения вновь возникших проблем. На конферен-ции будут обсуждаться две основные темы: «зеленая» экономика в кон-тексте устойчивого развития и искоренения нищеты», и «институцио-нальные основы устойчивого развития». Наиболее интересными вопросами для нас, с профессиональной точки зрения, являются: совершенствование образовательных процес-сов, направленных на подготовку специалистов «зелёной» экономики; развитие комплексных программ и мер в «зеленом» секторе экономики; реабилитация и устойчивое развитие сельского хозяйства.

ВЫСШЕЕ ОБРАЗОВАНИЕ В «ЗЕЛЁНОЙ» ЭКОНОМИКЕ Образование не расходы, а инвестиции в будущее! Роль высшего

образования в «зелёной» экономике невозможно переоценить и оно должно конструктивно ответить на современные цивилизационные вы-зовы. Сегодня, как быть может никогда ранее, необходима практическая реализация триады «экологическое воспитание; экологическое просве-щение; экологическое образование». Все части этой триады неразрывно связаны и составляют основу формирования экологического мировоз-зрения, базирующегося на осознании необходимости сохранения опти-мальной для жизни человечества среды, каковой сейчас, по-сути, стала вся биосфера Земли. Решить сегодня эти общечеловеческие проблемы самостоятельно не в силах ни одна страна, какой-бы современной и раз-витой экономикой она ни обладала.

Необходимо соединение экономических, интеллектуальных и ду-ховных возможностей всего мирового сообщества. И закладывать осно-

172

вы этого процесса необходимо уже сегодня системой развития совре-менного фундаментального образования. Впервые концепция фундаментализации образования была сфор-мулирована Гумбольдтом ещё в начале XIX века, и в ней подразумева-лось, что предметом такого образования должны быть те фундаменталь-ные знания, которые именно сегодня открывает наука на своем перед-нем крае. Предполагалось, что образование должно быть непосред-ственно встроено в научные исследования. В последующие сто лет этот идеал образования был успешно реализован в лучших университетах мира. Принципы, сформулированные учёным, остались незыблемыми, а вот новую систему образования нам необходимо соотнести с современ-ными вызовами. Одна из важнейших задач этого нового этапа развития образования - преодоление исторически возникшего разобщения двух компонент культуры - естественнонаучной и гуманитарной. Их целост-ность должна быть восстановлена на новом этапе развития цивилизации, с целью подготовки кадров, способных осуществить «зелёную» револю-цию. Немецкие учёные и инженеры являются основателями науки и практики рационального использования материальных ресурсов в про-мышленности и сельском хозяйстве. Парадоксально, но факт, что к это-му их побудило, практическое отсутствие и выработанность имевшихся полезных ископаемых на территории Германии. Такой вот природной данностью определилась и стала знаменитой немецкая рачительность и экономия. Всемирно известное выражение - по немецкому счёту – существу-ет не на пустом месте. Недаром родилась и поговорка, что русскому хо-рошо – немцу смерть. В России, к сожалению, в отличие от немецкой, историческая тенденция потребления состоит в том, что, в богатейшей стране по запасам всех мыслимых и немыслимых полезных ископаемых, а во многом и из-за этого, сложилось пренебрежительное отношение к рациональному использованию материалов, полезных ископаемых и со-вершенствованию технологических процессов, направленных на их эко-номное расходование. Во времена СССР в этом направлении делались системные и мно-гочисленные попытки, к сожалению, безуспешные. Сейчас же эта рабо-та, практически, не ведётся. В этой ситуации высшему образованию России принадлежит особая роль в подготовке специалистов нацелен-ных на создание чистых, ресурсосберегающих промышленных техноло-гий и производств во всех сферах человеческой деятельности. Завершая заседание Комиссии по модернизации и технологиче-скому развитию экономики России Президент нацелил всех на конкрет-ную работу по внедрению «зелёной» экономики: «…все обязательства, все красивые и правильные слова, которые обычно по экологии произ-

173

носятся вслух, ничего не стоят, если они не воплотятся в конкретную государственную и, самое главное, бизнес-поддержку инновационных проектов экологической направленности. Вот это задача, которая стоит сегодня в качестве главной». Решение любых задач осуществляют обра-зованные и компетентные люди и подготовить их – задача современной высшей школы. Вцелом и, в особенности, всвязи с задачами поставленными Пре-зидентом, очевидна роль, которую должно играть современное образо-вание, которое позволит специалистам, подготовленным нашими ВУЗа-ми, успешно решать экологические проблемы развития инновационной экономики в контексте «зелёной» экономики. Трендом образовательно-го процесса XXI века должна стать этическая доминанта. В нашем кон-тексте – это экологическое воспитание, формирование у студентов и учащихся глобальной этики и глобальной ответственности, как принци-пиальных норм нового гуманизма для нового единого и целостного ми-ра, который необходимо сохранить для наших детей и внуков во всём его многообразии и красоте. Безусловно, все образовательные специаль-ности и обучаемые специалисты, связанные с экологией, сельским хо-зяйством, рыболовством, охотоведением, почвоведением, лесным хо-зяйством должны быть нацелены уже сегодня и, тем более, завтра на «зелёную» экономику, сохранение, преумножение и рациональное ис-пользование ресурсов, способных поддерживать и восстанавливать при-роду. Также очевидно, что все студенты, поголовно, не зависимо от специализации, должны быть включены в процесс обучения с целью со-здания «зелёной» экономики в дальнейшей практической деятельности. Инженерная подготовка на всех специальностях в ВУЗах должна содержать полноценные курсы дисциплин связанных с ресурсосбереже-нием и сохранением экологии при осуществлении технологических про-цессов производства. Образовательный процесс в этом направлении должен системно развиваться и совершенствоватья. Великий француз Шарль Морис Талейран (1753–1838), бывший безусловным интеллектуальным лидером во все сложнейшие и меняю-щиеся времена Королевской власти Франции, Революции, Империи Наполеона и Реставрации, утверждал: «Образование - это действитель-но особая Держава, область влияния которой не может быть определена ни одним человеком, и даже национальная власть не в силах установить её границ. Сфера её влияния громадна, бесконечна...». Так пусть же Образование сегодня станет той стартовой площад-кой, которая запустит процесс создания новой, прорывной «зелёной» экономики, направленной на реальное сохранение экологии земли, рек, морей и лесов. Гражданской позицией Образования в России должна стать нацеленность обучаемых специалистов, во всех сферах их буду-щей деятельности, на бережное, трепетное, рачительное отношение к

174

природным ресурсам и полезным ископаемым, созданным нашей «Аль-ма Матер» - Землёй, во имя жизни будущих поколений и всей человече-ской цивилизации.

7.12. Тренд и проблемы мировой экономики

Обострившееся особенно в кризисный период 2000х годов явле-ние, когда каждый мировой субъект пытается быть умнее соседа, ослаб-ление приверженности руководителей G20, политике международной координации, может негативно сказаться на перспективах сбалансиро-ванного и более устойчивого восстановления глобальной экономики. Обострился сырьевой и финансовый национализм. Потенциально раз-рушительное воздействие политики, нескоординировано проводимой на национальном уровне, на другие страны и мировую экономику в целом, делает ещё более важным укрепление международной экономической координации и консолидации. К сожалению, с усилением и пролонгаци-ей кризиса, дух сотрудничества среди политиков ведущих стран ослабе-вает. Русская пословица родилась не на пустом месте: «своя рубанка ближе к телу». К сожалению, есть достаточно оснований для того, чтобы предпо-ложить, что после долгого «веселья» мировую экономику ожидает тяжё-лое похмелье. Особенно тревожно то, что системные проблемы финан-сового сектора мировой экономики нарастают и механизмов реального их разрешения не видно даже на горизонте. Критически высокая турбу-лентность на мировых финансовых рынках в августе 2011 года, без-условно, в течение короткого времени негативно отразится на реальном секторе мировой экономики. Чудовищный государственный долг США – серьёзный звонок в крупнейшей экономике мира. Впервые в истории 05 августа 2011 года международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило долгосрочный кредитный рейтинг США. Еще в июле крупнейшие меж-дународные рейтинговые агентства S&P и Moody's поместили на пере-смотр долгосрочный и краткосрочный рейтинги США. На фоне опасе-ний, связанных с ростом бюджетного дефицита рейтинг США опустился с максимального уровня «ААА» до «АА+». Прогноз – «негативный», то есть не исключено, что в ближайшие 1,5 года произойдет очередное по-нижение рейтинга. Спрос на, некогда считавшиеся самыми надежным капиталовложением в мире, американские казначейские облигации (US Treasuries) теперь ниже спроса на облигации, выпущенные другими странами, в частности Великобританией, Германией, Францией и Кана-дой. Standard and Poor's объяснило, что понизило кредитный рейтинг США из-за растущего государственного долга, а также из-за того, что правительство США не принимает эффективные меры для решения про-

175

блемы долга. Аналитики констатируют также значительное снижение экономической активности в США. Решение агентства Standard & Poor’s впервые в истории понизить кредитный рейтинг США добавило негатива мировым фондовым рын-кам. Фондовые площадки Азии и Европы отреагировали мгновенно и рухнули на 3,5%. От всеобщего падения инвесторы спасаются, скупая золото. В этой связи драгоценный металл побил очередной историче-ский рекорд — на электронных торгах в Нью-Йорке металл стоит уже 1710 долларов за унцию. Золото традиционно показывает динамику, об-ратную всем остальным рынкам, — инвесторы рассматривают металл, в сложившихся нестабильных условиях, как единственно надежный ин-струмент сохранения своих вложений на падающем рынке. Американский президент Барак Обама 2 августа 2011 года подпи-сал законопроект о сокращении бюджетных расходов и повышении планки госдолга. Повышение потолка госдолга – единственная мера, ко-торая могла спасти США от технического дефолта. Накануне рассмот-рения бюджета в парламенте разгорелись дебаты между республиканца-ми и демократами о том, стоит ли идти на этот шаг. В результате ком-промисс был достигнут. Стороны сошлись на том, что лимит госдолга будет повышен на 2,1 трлн. долл. – до 14,3 трлн. долл., а госрасходы бу-дут сокращены на 2,5 трлн. долл. за 10 лет. Однако, принятые меры яв-ляются результатом вынужденного компромисса и не гарантируют дол-госрочной стабильности крупнейшей в мире американской экономики. Каковы пути выхода из американского кризиса? «Повышение налогов для богатых американцев поможет сократить бюджетный дефи-цит и остановить рост государственного долга США». С таким заявлени-ем в конце августа 2011 года выступил один из крупнейших инвесторов США, глава инвестиционного холдинга Berkshire Hathaway Уоррен Баф-фетт, состояние которого оценивается в 47 млрд долл. (Reuters). По сло-вам У.Баффета, самые богатые американцы, чей основной доход состав-ляют инвестиционные сделки, получают значительные налоговые льго-ты, из-за чего их ставка подоходного налога значительно ниже, чем у ря-довых жителей США: «В прошлом году я уплатил в казну почти 7 млн. долл. Кажется, что это очень крупная сумма, однако это всего лишь 17,4% от моего налогооблагаемого дохода, в то время как у остальных работников нашей компании ставка налога в среднем составила 36%». У.Баффет уверен, что повышение налоговой ставки для богатых не от-пугнет их как инвесторов. «Не знаю никого, кто бы отказался от выгод-ной сделки лишь из-за перспективы платить подоходный налог». По мнению У.Баффета, повышение налогов, в особенности для богатых - единственный способ справиться с кризисом и вернуть американцам ве-ру в способность правительства справится с финансовыми проблемами в стране. Таким образом, У.Баффет выступил в качестве рупора стратегии

176

действующей власти, поскольку именно президент США Барак Обама и Демократическая партия, представителем которой он является, считают необходимым реформирование Налогового кодекса страны ради сокра-щения дефицита бюджета. Республиканцы же, которые считаются опо-рой американского крупного бизнеса, пока успешно, но не конструктив-но противодействуют этим инициативам. Мировой ВВП сегодня составляет 60 трлн. долл., а американский долг около 15трлн. долл. США задолжали четверть того что производит вся мировая экономика. Чудовищная бомба замедленного действия и нестабильности заложена. Мир должен ответить на этот вызов согласо-ванными действиями всех стран, иначе призрак мирового финансового и экономического кризисов не заставит себя ждать. Букет экономических проблем достаточно длительное время су-ществует и в Евросоюзе и, в особенности периферийных странах, таких как Греция, Испания, Португалия, Исландия и даже Италия – порождает нестабильность, недоверие, государственные долги, критические дефи-циты государственных бюджетов, падение производства, безработицу, снижение уровней жизни, социальную напряжённость. Проблемы и погромы начались в 5 августа 2011 года даже в благо-словенной, консервативной Англии, прародительнице стабильности и парламентаризма. Четверо суток вандалы в Лондоне и ряде городов Ве-ликобритании громили и буйствовали, грабили магазины и банкоматы. Лондон превратился в территорию разбоя. События были для Англии беспрецедентны. И в данном случае не важен повод – важнее всего при-чина. А причина – социально-экономическое неблагополучие, огромный разрыв между бедными и богатыми, недовольство молодёжи и значи-тельного числа англичан экономическим положением последнего вре-мени и отсутствием перспектив, а также не желанием властей, что - либо менять в позитивную сторону для основной массы населения. Эти ак-ции протеста, агрессии и вандализма всего лишь пиропатрон к большо-му основному заряду недовольства социальной несправедливостью и не видеть этого недальновидно, не принимать упреждающих действий – преступно и, не исключено, губительно для властей. Лидеры Евросоюза, надо отдать должное их оперативности, прак-тически, мгновенно отреагировали на новые вызовы. Канцлер Германии Ангела Меркель и Президент Франции Николя Саркози, будучи лидера-ми Евросоюза, на срочном совещании 16 Августа 2011 в Париже, высту-пили за создание «экономического правительства» зоны евро в составе представителей всех государств ЕС: «Мы создадим единое экономиче-ское правительство стран еврозоны. В его состав войдут главы всех гос-ударств. У правительства будет председатель, которого будут избирать на 2,5 года. Правительство будет заседать дважды в год или чаще, если понадобится».

177

Франция и Германия полны решимости защитить евро. Канцлер Германии подчеркнула, что оба государства намерены европейскую ва-люту усилить, чтобы справиться с кризисными явлениями:«Мы нахо-димся до сих пор под влиянием международного финансово-экономического кризиса, но мы хотим усилить конкурентоспособность и мы предполагаем – и Франция, и Германия чувствуют свою обязанность это сделать – усилить евро, как нашу совместную валюту. Для того, что-бы это удалось – должно быть обеспечено более тесное переплетение финансовой и экономической политики в еврозоне. Также Меркель и Саркози предложили внести в конституции стран зоны евро положение об обязательном принятии бездефицитных бюджетов. Какова же была реакция стран еврозоны, которые к находятся арьергарде Евросоюза. На следующий же день после этого предложения, аутсайдеры в один голос заявили, что это повлечёт за собой утрату бюджетного суверенитета. После саммита Европейского Союза состоявшегося в Брюсселе 26.10.2011 года президент Франции Николя Саркози Париж заявил, что: «Принятие Греции в еврозону в 2001 году явилось ошибкой, поскольку греческая экономика не была к этому готова». По его словам, перед при-соединением к единой европейской валюте греческие власти предоста-вили ложные данные о состоянии экономики страны, которая в действи-тельности не была готова к вхождению в еврозону. «В последние меся-цы мы расплачиваемся за это решение 2001 года», – отметил Саркози. Вместе с тем, подчеркнул французский лидер, решения брюссельского саммита Евросоюза, на котором был одобрен новый план помощи Гре-ции, имеют поистине историческое значение. «Если бы не было этого соглашения, катастрофу потерпела бы не только Европа, но весь мир. Провал саммита привёл бы к немыслимому – банкротству Греции. Мы приняли важнейшие решения, которые позволили избежать катастрофы. Банкротство привело бы к каскадному процессу, который затронул бы весь мир», – пояснил Саркози, напомнив о банкротстве банка Lehman Brothers в США в 2008 году, повлекшее за собой волну мирового финан-сового кризиса. В кризисный период наиболее отчётливо проявляются все недо-статки в структуре и развитии Евросоюза. Русская пословица говорит о том, что нельзя быть немножко беременной. Нельзя быть в Союзе стран и, одновременно, быть атомизированным и независимым государством. Канцлер Германии Ангела Меркель и Президент Франции Николя Сар-кози считают, что решения глав государств и правительств ЕС, должны быть обязательными для всех участников Евросоюза. Выстраданное предложение справедливо, разумно, но поступило с большим опозданием. Совершенно очевидно, что Евросоюз, для того чтобы сохраниться, как единая структура, вынужден будет всё шире и глубже переходить на экономическую интеграционную траекторию в

178

формате СССР. Сейчас же Евросоюз, по-существу, функционирует на тех же принципах, что и Содружество Независимых Государств – СНГ, где основным трендом является положение о рекомендательности сов-местно принимаемых решений, доказавшее свою полную несостоятель-ность в течение 20 лет со дня основания СНГ в 1991 году. Содружество Независимых Государств – СНГ основано на фунда-ментальном принципе рекомендательности совместно принимаемых ре-шений. Данная концепция привела СНГ к стагнации интеграционных экономических процессов. Не на пустом месте были приняты решения о создании внутри Содружества, или даже вне его, из стран участниц СНГ, других объединений, основанных на более чётких, обязательных и эф-фективных методах интегрирования. За годы реформ, ввиду низкой эф-фективности, произошла регионализация экономического пространства Содружества Независимых Государств, которую можно было бы назвать и дезинтеграцией, если бы мы были менее корректны. Страны - участ-ницы СНГ образовали субрегиональные объединения различного типа: СГРБ - Союзное Государство России и Беларуси, ЕврАзЭС, ГУУАМ и ЕЭП. Каждое из созданных образований различается по поставленным целям задачам и приоритетам: СГРБ - Сою́зное Госуда́ рство Росси́ и и Белору́ ссии — союз и Рес-публики Беларусь с поэтапно организуемым единым политическим, эко-номическим, военным, таможенным, валютным, юридическим, гумани-тарным и культурным пространством. ЕврАзЭС - Еврази́ йское экономи́ ческое соо́ бщество — междуна-родная экономическая организация (Беларусь, Казахстан, Киргизия, Рос-сия, Таджикистан и Узбекистан), наделённая функциями, связанными с формированием общих внешних таможенных границ входящих в неё государств, выработкой единой внешнеэкономической политики, тари-фов, цен и другими составляющими функционирования общего рынка. ГУАМ - региональная организация созданная республиками — Грузией, Украиной, Азербайджаном и Молдавией. Название организа-ции сложилось из первых букв названий входящих в него стран. Это наименее внятная организация по целям и задачам. ЕЭП - Единое экономическое пространство — проект экономиче-ской интеграции трёх государств СНГ — России, Казахстана, Белорус-сии. Теоретически этот проект может быть расширен вплоть до создания единого экономического пространства включающего и Европейский со-юз. ЕЭП должно быть создано на территории России, Белоруссии и Ка-захстана к 1 января 2012 года. В полной мере интеграционные соглаше-ния ЕЭП должны начать работать с июля 2012 года. Не всё благополучно и в самой динамичной и второй по значимо-сти экономике мира – Китайской, но это тема отдельного, серьёзного, многофакторного исследования.

179

Бурлит недовольством Ближний Восток. Лето 2011, с уже доста-точным основанием, можно обозначить как время «арабских револю-ций». Выступление народных масс в защиту своих прав ввергло в пучи-ну экстремизма и вандализма Египет, Ливию, Сирию, не исключено подключение очередных недовольных стран региона. Нищета и отсут-ствие перспектив, в осуществляемой оптимальной мировой экономиче-ской модели развития у многих государств Африки, Азии и Латинской Америки делают их изгоями и вынужденными иждивенцами, порождая массовую эмиграцию населения в развитые страны, где от этого созда-ются новые экономические и социальные проблемы. В августе 2011 года в Сомали подверглась нападению миссия ООН. Автомобиль, начинённый взрывчаткой, пробил стену здания и от взрыва погибли десятки людей. Очевидно, что продемонстрировано недовольство и недоверие к самому большому и влиятельному между-народному органу – ООН и проводимой под его эгидой экономической политикой, которая не позволяет слаборазвитым странам долгие годы выйти из нищеты и зависимости. Страны Африки, по известной эконо-мической байке, уже давно требуют вместо предлагаемой, в виде подач-ки, рыбы, дать им удочку, чтобы они сами смогли заняться ловлей рыбы. Однако, этот вопрос до сих пор не решается. Даже в Израиле, где, исторически, консолидация власти и народа была наиболее оптимальной, в августе 2011 года, впервые в современ-ной истории еврейского государства, прошли системные многодневные политические акции против социальной несправедливости, переросшие в жёсткие экономические требования по улучшению условий жизни. Из всех извечно существующих проблем, проблема обеспечения человечества продовольствием – наиглавнейшая. Попробуйте любую страну лишить продовольствия на месяц, и страны не станет. Так вот что происходит с ценами на продовольствие в мире летом 2011 года. В оче-редном докладе на сайте Всемирного Банка – ВБ (Вашингтон - 15.08 2011) говорится: «Мировые цены на продовольствие повысились на 33% и сохраняются на уровне существенно выше, чем был зафиксирован в июле 2010 года. Они приближаются к пиковому уровню 2008 года. Ми-ровые запасы продовольствия остаются на тревожно низком уровне. Внутренние цены на продовольствие колеблются непредсказуемо и раз-нонаправлено: на некоторых рынках за прошедший год цены на кукуру-зу выросли на 100%, на других рынках, наоборот, снизились на 19%. Со-гласно данным доклада, за прошедший год средние цены на кукурузу выросли на 84%, на сахар — на 62%, пшеницу — на 55%, соевое масло — на 47%. (При этом цены на сырую нефть поднялись на 45%). «В ко-нечном счете, правительства стран должны самостоятельно уравнове-сить все социальные, политические факторы, чтобы выработать полити-ку, которая поможет защитить самые уязвимые слои населения в долго-

180

срочной перспективе», — говорится в докладе ВБ. По существу, миро-вая финансовая система умывает руки, расписываясь в собственной несостоятельности. Совершенно очевидно, что «Горячее лето 2011 года», с массовыми народными требованиями улучшения жизни и социальной справедливо-сти, затронуло все регионы мира: развитые страны и развивающиеся, страны с переходной экономикой, богатые и бедные, на Севере и на Юге, на Западе и на Востоке, демократические и тоталитарные. Не хо-чется быть курьером, принёсшим дурную весть, но глобальная симпто-матика и её масштабы должны заставить мировую элиту и националь-ные правительства, как можно быстрее решать насущные проблемные вопросы мировой экономики не только в части её эффективности и ро-ста, но, и в первую очередь, оптимизации доходов, распределения и пе-рераспределения богатств, данных нам матерью природой, а также со-здания элементарных человеческих условий для всех жителей Земли. Крупнейшая мировая аналитическая компания Citigroup - опубли-ковала прогнозный доклад - «Россия и кризис», в котором анализируется ситуация, в которой может оказаться российская экономика в 2012 г., в случае если замедлятся темпы роста мировой экономики и начнется гло-бальный кризис. Снижение темпов роста в США и Европе и негативные структур-ные изменения в Китайской экономике могут привести к замедлению темпов роста глобального ВВП до уровня ниже 3% в год (июньский про-гноз МВФ на 2012 г. — 4,5%), допускают эксперты Citigroup. Тогда нефть подешевеет до среднегодового уровня в $80 за баррель. Базовый сценарий Citigroup — $100 за баррель. Среднюю цену в $103 на бли-жайшие пять лет прогнозировало и Международное энергетическое агентство. $80 за баррель станет для российской экономики «новой точ-кой напряжения». Тогда темпы роста в 2012 г. снизятся до 2%, курс руб-ля упадет до 35 руб. за $1, а инфляция разгонится до 6%. Дефицит бюд-жета, в этом варианте сценария, составит 4% ВВП. Похожие цифры есть в пессимистичном сценарии апрельского прогноза Минэкономразвития России. Макроэкономическая ситуация в таких условиях будет «слабая, но стабильная», резюмируют аналитики Citigroup. К сожалению, прак-тически все аналитики, разных направлений, школ и мест базирования, единодушны в пессимистической оценке грядущих экономических вре-мён в глобальном мире и России. Если долговой кризис в Европе выйдет из-под контроля, мировая экономика погрузится в депрессию, тогда цена барреля нефти снизится до $50, допускают аналитики Citigroup. В этом случае российский ВВП сократится на 3%, инфляция подскочит до 19%, доллар будет стоить около 40 руб., а дефицит бюджета достигнет 7%. Если цена на нефть сохранится на таком уровне достаточно долго, экономическая ситуация

181

в России будет ухудшаться, создавая еще более неопределенную ситуа-цию и риски в будущем.

Катастрофического падения цен на нефть, как в 2008 году, сейчас можно ещё избежать, считают аналитики «Deutsche Bankа». Тогда нефть марки Brent за пять месяцев подешевела в четыре раза со $147,5 за бар-рель до $36,2 (данные Bloomberg). Сегодняшняя ситуация в мире суще-ственно отличается от 2008 года. Сейчас на рынке много ликвидности, развивающиеся страны показывают хорошие темпы роста, что вселяет определённый сдержанный оптимизм.

Бюджеты Саудовской Аравии — главного регулятора нефтяных ко-тировок — и других стран ОПЕК уже пересмотрены на основе $100 за баррель. Реперная точка определена, и солидаризирующиеся ближнево-сточные страны будут стараться поддерживать цены на этом уровне. С другой стороны в цене нефти много политики и, в условиях гло-бальной стагнации, цену может подогреть политическая нестабильность на Ближнем Востоке. Напряженная ситуация в Египте, Ливии, Сирии, может распространения и на другие крупные нефтедобывающие страны региона. В этом пессимистическом сценарии развития мировой эконо-мики, нефтяные котировки могут упасть ниже $80 и это уже совсем другая и явно фатальная история, в особенности для России. Российский рынок, практически, уверился в нефть по $80, прихо-дят к выводу аналитики Citigroup. Они вывели закономерность, по сути лежащую на поверхности, - индекс Российской Торговой Системы – РТС, обычно, приблизительно, в 20 раз превышает цену нефти. То есть при цене в $80 индекс РТС должен составить около 1600 пунктов. Именно на этом уровне он и торгуется сейчас, в августе 2011 года, хотя нефть пока дороже $100. Похожая ситуация была в 2008 г., говорится в докладе Citigroup. Тогда рынок падал быстрее, а нефть только следовала за рынком. Очевидно, что возможность повторения такого сценария есть и в конце 2011 года. Позволю себе не согласиться с аналитиками Citigroup, исходя из мирового опыта того, что каждый новый кризис по-вторяется, но имеет соё лицо и специфику, которую аналитики даже не могут себе, более менее, отчётливо представить заранее. Готовясь к кризису по старому сценарию и опыту, мировая экономика каждый раз попадает в новую неизведанную катастрофическую ловушку, к которой в очередной раз не готова. Готова ли Россия к падению цен на нефть?! Очень хочется верить в мудрость российских государственных мужей, ответственных за это направление работ в экономике страны, которые проведут корабль под названием «Россия» через очередные рифы и подводные скалы грядуще-го экономического и финансового кризиса. У великого английского и мирового гения Уильяма Шекспира есть блистательная пьеса «Поживём – увидим», которая редко идёт в России

182

и мире, а жаль – она архипоучительна на все случаи жизни и на все вре-мена. Будущее делается сегодня, но для этого надо пахать и пахать. Чи-тайте Шекспира господа, ошибок будем делать меньше, и стоить они станут не так чудовищно дорого, как во времена предыдущих экономи-ческих и финансовых кризисов. Новая, очередная нестабильность на мировых фондовых рынках уже началась в августе 2011 года. Президент Всемирного банка Роберт Зеллик считает, что мировая экономика стоит на пороге нового кризиса: «За последние две недели мир перешел в новую и еще более опасную экономическую фазу. Мы на пороге нового и совершенно иного шторма, чем финансовый кризис 2008г.». По его словам, в настоящее, время эко-номика многих стран «расшатана донельзя»: «Мир вовлечен сейчас в изменение международной финансовой системы, и на первый план вы-ходят даже такие страны, как Китай». Уже всем очевидно, что мировое сообщество не справляется с со-циальными обязательствами, а разрыв между бедными и богатыми си-стемно растёт. К счастью, в мире нет специалистов по будущему, есть только профессионалы по прошлому, и то, как выясняется, на примере России, непредсказуемому. Реальное экономическое будущее, по большому счёту, как неод-нократно доказывала жизнь, закрыто аналитикам, и может выкидывать такие коленца, что чёрное в мгновенье ока, становится белым и наобо-рот. Дай Бог, чтобы вся проанализированная негативная реальность не сложилась в интегральный разрушительный негатив. Перед встречей лидеров G-20, которая состоится в ноябре 2011 го-да во Франции, американский Президент Барак Обама в «Financial Times», дал свой рецепт выхода из очередного кризиса «Стоящие перед нами задачи очевидны. Мы должны продолжать стремиться к сильному, устойчивому и сбалансированному росту в экономике, который будет стимулировать глобальный спрос, создавать новые рабочие места и возможности для наших граждан. Это потребует действий по пяти направлениям:

1. «Самой эффективной мерой, будет стимулирование американской эко-номики, которая остается крупнейшей в мире. Именно поэтому главный мой приоритет заключается в том, чтобы вернуть американцев на работу». Именно поэтому он предложил план повышения количества рабочих мест, который должен помочь найти работу почти двум милли-онам американцев. По той же причине, он подписал торговые соглаше-ния с Южной Кореей, Колумбией и Панамой. Эти договоры должны со-здать новые рабочие места, увеличить экспорт и позволить США сохра-нять конкурентосопосбность. Помочь американской экономике должно и сокращение расходов почти на $1 трлн.

183

2. Следует как можно скорей преодолеть кризис в Европе. «На этой неделе наши европейские союзники добились серьезного прогресса в создании стратегии, которая должна вернуть доверие на европейские финансовые рынки, заложив для этого прочный фундамент».

3. «Каждая нация должна сделать всё возможное для того, чтобы рост глобальной экономики оставался сбалансированным и устойчивым - это убережет мир от диспропорций прошлых лет. Странам с большим ак-тивным сальдо торгового баланса следует предпринять дополнительные шаги по обеспечению роста, а экспортно-ориентированным экономикам следует стимулировать внутренний спрос.

4. Чтобы избежать диспропорций, нужно также проводить реформы, кото-рые помогут преодолеть следующий финансовый кризис. «В США мы осуществляем самые крупные реформы со времен Великой депрессии». Внутри G-20 нужно, в первую очередь, следить за стабильностью бан-ковской системы.

5. Нациям G20 нужно углублять сотрудничество по широкому спектру глобальных проблем, которые влияют на процветание входящих в это объединение стран. В частности, нужно больше внимания уделять пере-ходу на экологически чистое топливо, заниматься развитием инфрастук-туры, финансов и улучшать чиновничий аппарат.

Магическая цифра пять присутствует и в аналитическом докладе ООН «Мировое экономическое положение и перспективы в 2011 году». Утверждается, что предотвращение повторного спада и движение в направлении более сбалансированного и устойчивого восстановления глобальной экономики потребует решения, по крайней мере, пяти свя-занных между собой основных проблем экономической политики. Во-первых, необходимо продолжение скоординированного стиму-лирования экономики. Во-вторых, требуется перегруппировка финансовых стимулов. Финансовая политика должна быть перестроена с целью укрепления её влияния на занятость и предоставление помощи в поощрении структур-ных изменений для более устойчивого экономического роста. Разумной политикой стало бы стимулирование государственных инвестиций с це-лью устранения узких мест в инфраструктуре, которые сдерживают воз-можности роста. Одной из приоритетных областей может стать расши-рение государственных инвестиций в возобновляемые источники чистой энергии в рамках обязательств по сокращению выбросов парниковых га-зов, и в инфраструктуру, обеспечивающую большую устойчивость к по-следствиям изменения климата. В-третьих, необходимо проведение более эффективной денежно-кредитной политики и учет международных эффектов национальной по-литики. Задача состоит в нахождении большей взаимодополняемости между финансовым и денежно-кредитным стимулированием, при одно-

184

временном противодействии вредным побочным последствиям в форме роста разногласий по валютным вопросам и нестабильности потоков краткосрочного капитала. В-четвертых, задача заключается в предоставлении достаточных ресурсов, развивающимся странам, особенно тем, которые обладают ограниченными бюджетными ресурсами и испытывают необходимость в осуществлении крупных проектов развития. Эти ресурсы будут необхо-димы для ускорения прогресса в достижении Целей Развития Тысячеле-тия – ЦРТ (программа ООН), для инвестиций в реальный сектор нацио-нальных экономик, для устойчивого развития и стабильного роста. В-пятых, необходимо нахождение более конкретных и осуществи-мых целей для координации международной политики. Нужны новые способы обеспечения надежной и эффективной координации политики между ведущими странами. В этой связи весьма актуально сделать рабо-ту G20 по корректировке глобальных дисбалансов более конкретной и оперативной. Установление четких и поддающихся проверке ориенти-ров для желаемых результатов политики поможет сделать договарива-ющиеся стороны подотчетными, а возможная потеря репутации из-за несоблюдения соглашений могла бы быть стимулом для их выполнения. Нисколько не сомневаясь в компетенции специалистов и аналити-ков ООН, совершенно очевидно что, необходимы принципиально но-вые, выдвинутые и педалируемые мировым кризисом, фундаментальные экономические реформы, в первую очередь, мирового финансового сек-тора и оптимального регулирования банковской деятельности, которые необходимы для предотвращения в будущем глобальной финансовой ка-тастрофы и фатального кризиса всей мировой экономики. Совершенно очевидно, что современная рыночная парадигма раз-вития мировой экономики, сопровождающаяся всё более частыми и по-вторяющимися кризисами, не является оптимальной и следует интен-сивно и объективно искать новые, более эффективные пути развития. Процесс усиливает геометрическая прогрессия прироста численности населения. Критический предел в 10 млрд. человек будет достигнут уже через 50 лет. Это тот срок, за который Человечеству необходимо найти мирное решение нового оптимального и устойчивого развития мировой экономики. «Горячее лето 2011 года» - это квинтэссенция негативных и противоречивых процессов раздирающих мировую экономику. Если эти критические сигналы не будут услышаны мировой элитой и не будут приняты срочные, экстраординарные, эффективные, принципиально но-вые меры по оптимизации мировой экономики – результат будет пред-сказуемо негативным.

185

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эффективность мирового инвестиционного процесса во многом определяет динамику и качество развития мировой, региональной и страновой экономики. От того как будут использованы инвестиции и куда будут направлены - зависит эффективность и созидательность ми-ровой экономики. Прямые иностранные инвестиции - ПИИ выступают одной их движущих сил процесса глобализации. Практически, ни одна страна в мире не может сегодня эффективно решать задачи оптимально-го развития национальной экономики только собственными силами. Привлечение ПИИ, путём создания для них благоприятных условий и эффективное использование в национальной экономике – наиважнейшая задача для всех государств мира. Новым негативным явлением в мире в начале второго десятилетия ХХI века можно считать тот факт, что в посткризисный период именно развитые страны замедлили восстановление мировой экономики. С дру-гой стороны, новым позитивным явлением является то, что развиваю-щиеся страны и, в меньшей степени, страны с переходной экономикой продолжают оставаться движущей силой восстановления мировой эко-номики. Выход из экономического и финансового кризиса в мире про-исходит разнонаправлено, нестабильно и многие экономические и инве-стиционные риски продолжают существовать. В этой сложной и неодно-значной ситуации Россия должна предпринять все необходимые меры для интенсивного и качественного развития национальной экономики, максимально и эффективно используя отечественные и иностранные ин-вестиции. Модернизация и переход экономики России на инновационный путь развития требует значительных инвестиций. Их доля в основной капитал должна возрасти до 30% ВВП. Однако, инвестиционная актив-ность в России, особенно в посткризисный период, смещается, к сожале-нию, из области жизнеобеспечивающих отраслей экономики, таких, как сельское хозяйство, медицинская и легкая промышленность, станкострое-ние, а также инновационных сфер в область, нефте и газодобычи, разработ-ки сырьевых ресурсов, имеющих ярко выраженную экспортную направлен-ность. Выход из мирового экономического кризиса и структурного кри-зиса экономики России возможен только на базе разработки и реализа-ции доктрины, ядром которой могла бы стать стратегия рационального использования имеющихся ресурсов, основанная на активизации интел-лектуальной и инновационно-инвестиционной деятельности. Потребуется осуществление комплекса системных, революционных и долгосрочных мер по интенсификации и реализации этого процесса. Основополагающим факто-ром, гарантирующим способность национальной экономики функциони-

186

ровать в режиме расширенного воспроизводства, были и остаются инве-стиции в реальный сектор экономики.

Экономическая политика России в инвестиционной сфере в условиях переходной экономики имеет следующие главные цели: направление инве-стиций на реструктуризацию экономики для повышения ее эффективно-сти и придания инновационного тренда развития; обращение государ-ственных, корпоративных, частных и личных сбережений в инвестиции реального сектора экономики; формирование эффективного, созидатель-ного и транспарентного рынка капиталов; снижение и страхование инве-стиционных рисков; улучшение инвестиционного климата для отечествен-ных и зарубежных инвесторов. Для создания оптимальной перспективы раз-вития реальной экономики России необходимо: 1. Приступить к разработке долгосрочной Программы приоритетных направлений развития инвестиционной деятельности в реальной экономике России. В Программу должны войти пилотные национальные проекты, имею-щие стратегическое значение для экономики страны. Для привлечения инвесто-ров из стран СНГ и дальнего зарубежья необходимо создать комплекс стимули-рующих льгот и преференций. Наиболее перспективными межгосударственны-ми проектами могут стать проекты в агропромышленном комплексе, автомо-билестроении, легкой промышленности, авиастроении, ВПК и аэрокосмиче-ском комплексе. 2.Использовать для привлечения ПИИ финансовый потенциал крупных международных инвестиционных фондов. Механизмом парт-нёрства может стать специальный инвестиционный фонд Правительства России, а при его создании может быть задействована часть средств Фонда национального благосостояния. Это позволило бы разделить рис-ки при реализации крупных стратегических проектов в России, улуч-шить инвестиционный климат в стране, создать дополнительные рабо-чие места и привлечь дополнительные средства в новейшие разработки и технологии. 3. Пересмотреть «Стратегию развития России – 2020» с целью вы-работки посткризисной экономической политики страны с учётом мак-симального использования всех инвестиционных ресурсов, наличия не-стабильности и посткризисных рисков мировой экономики. 4.Осуществить инновационный прорыв в экономике России, кото-рый потребует крупных инвестиционных ресурсов, в первую очередь средств отечественных инвесторов, а также мер государственной под-держки, что станет благоприятным сигналом для привлечения ино-странных инвесторов. 5.Создать в каждом федеральном округе России институт инве-стиционного уполномоченного, в задачи которого войдёт оказание со-действия компаниям в реализации частных инвестиционных проектов 6.Радикально повысить качество наиболее распространённых эко-

187

номических услуг, которые востребованы инвестиционным сообще-ством России и иностранными инвесторами: работы таможни; качества обслуживания в морских и аэропортах, на железной дороге; процедур регистрации; процедур выдачи виз; процедур выдачи разрешений на ра-боту; почтовых услуг. 7.Разработать и законодательно утвердить понятия «инновация», «инновационная компания», «инновационная деятельность»; определить систему критериев для оценки фирмы, позиционирующей себя в каче-стве инновационной. Целесообразно указанные сопутствующие базовые понятия и закрепить их в понятийном аппарате соответствующих зако-нодательных актов.

8.Продолжить работу по совершенствованию нормативно-правовой базы для создания привлекательного имиджа России для иностранных инвесторов. 9.Разработать Федеральный закон «О венчурной деятельности. 10.Нахождение сбалансированного и оптимального для всех участ-ников инвестиционного процесса сочетания государственных и коммерче-ских интересов в инвестиционной деятельности по возрождению нацио-нальной экономики России, исходя из того, что государственные инвестиции являются средством достижения стратегических целей в обществе, а коммерче-ские инвестиции в переходный период направляются преимущественно в сферы, приносящие наибольший доход. 11.Реализовать принцип «одного окна», в соответствии с которым инвестор мог бы общаться лишь с одним представителем государства, уполномоченным выдавать разрешения на осуществление инвестиций, строительство и т.п. При этом целесообразно, чтобы сроки выдачи раз-решений не превышали европейские нормы (до ста дней). 12.Создать в России систему предоставления долгосрочных инве-стиционных кредитов, т.е. «длинных» денег, в частности, посредством снижения процентной ставки по кредитам, для осуществления крупных, долгосрочных проектов в реальной экономике. 13.Разработать механизм поощрения спроса на инновационные технологии в промышленности, строительстве и сфере услуг. Таким по-ощрением может, в частности, служить предоставление государствен-ных гарантий, налоговых льгот, компенсация части процентной ставки по взятым кредитам и лизинговым платежам. 14. Создание оптимальной конкурентной среды и проведение взвешенной антимонопольной политики, так как по-настоящему свободные рынки очень привлекательны для отечественных и иностранных инвесторов.

15.В банковской среде разработать комплекс мер по направленности вектора её деятельности в реальную экономику и с этой целью: разработать механизм по усилению заинтересованности коммерче-ских банков и других финансовых институтов в среднесрочном и долго-

188

срочном кредитовании инвестиционных программ и проектов реальной экономики; создать систему государственных гарантий, предоставляемых част-ным инвесторам для стимулирования инвестиций на приоритетные для государства направления развития и конкретные проекты; осуществить комплекс мер по нормализации платежной дисциплины, концентрации в банковской системе средств населения и канализирова-ние их в реальный сектор экономики; создать Государственный Банк Реконструкции и Развития -ГБРР, на который следует возложить задачи по: экспертизе инвестиционных про-ектов; мониторингу процесса их осуществления; эффективному исполь-зованию государственных финансовых ресурсов. 16.Создавать и развивать страновой и межгосударственный рынок стра-хования и перестрахования инвестиционных проектов и сделок, который дол-жен стать гарантом защиты и безопасности национальных и иностранных ин-вестиций в России. 17.В рамках «Государственной программы развития сельского хо-зяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сы-рья и продовольствия на 2008 – 2012 годы» разработать механизм при-влечения отечественных и иностранных инвесторов для стратегического инновационного развития сельхозпроизводства в России.

18.На базе использования современного информационного про-странства АПК создать отраслевые всероссийские товарные биржи - неприменный атрибут рыночной экономики. Для производителей и ко-нечных покупателей в сельскохозяйственном секторе, с целью ухода от нескончаемой череды посредников и необоснованного роста цен в поль-зу спекулянтов, должна была быть создана интегральная, полноценная, транспарентная, Всероссийская Сельскохозяйственная Товарно-Сырьевая Биржа – ВСТСБ по оптимальной реализации сельскохозяй-ственной продукции. 19.Участие ТНК в совершенствовании российского сельского хо-зяйства, как важнейшего фактора повышения его эффективности. Одна-ко, на государственном и региональном уровне следует системно от-слеживать и предотвращать попытки ТНК занять монопольное положе-ние на российском селькохозяйственном рынке.

20. Системно и последовательно создавать нравственные и транспарент-ные социально-экономические отношения внутри страны и в работе с зарубеж-ными инвесторами. Индикатором уровня инвестиционной привлекательности страны должна стать положительная динамика притока иностранных инвести-ций. Определяющими факторами этого процесса являются политическая ста-бильность и экономическая устойчивость, оптимальное хозяйственное законода-тельство и наличие на практике четкого механизма исполнения законов и кон-трактов, уровень организованной преступности и коррупции и, что особенно

189

важно, реальные гарантии защиты прав иностранных инвесторов в России. Следует учесть, что приоритетно и в крупных масштабах иностранные инве-стиции поступают в страны, где интегральная ответственность национальных политических и экономических элит за выполнение обязательств является систе-мой и преемственность власти демократична и стабильна. 21.Привлекать ПИИ и импортировать капитал не для формирова-ния инновационной зависимости России от иностранных партнеров, а для инновационной взаимосвязи инвесторов и реципиентов, на основе их сотрудничества в инновационных разработках. Россия имеет свой ин-теллектуальный капитал, который, необходимо задействовать в иннова-ционной кооперации.

22. Уже сегодня разработать экономическую стратегию посткри-зисного развития России в мировой экономике, когда лидерами буду-щего оживления в сфере ПИИ, по прогнозам специалистов, скорее всего, станут Соединенные Штаты, а также страны БРИК - Бразилия, Россия, Индия и Китай, чтобы максимально и упреждающе использовать пре-имущества этого периода. 23. Обеспечить тесное взаимодействие России со странами ближ-него зарубежья, являющееся одним из приоритетов политики эффектив-ного развития национальной экономики. С этой целью Исполнительный Комитет СНГ должен продолжить работу по созданию современной и полноценной нормативно-правовой базы по межгосударственной эко-номической и инвестиционной деятельности в Содружестве Независи-мых Государств. 24.Осуществить активную поддержку российского экспорта в СНГ по широкому спектру обрабатывающей и особенно наукоемкой продукции. 25.Реализовать и расширить конкурентные преимущества, кото-рыми обладают национальные хозяйства государств – участников СНГ в таких сферах, как энергетика, транспорт, аграрный сектор, переработка природных ресурсов, а также создать институциональные условия, обес-печивающие, на следующем этапе, системный перевод экономики в ре-жим инновационного развития. С этой целью осуществить: содействие повышению конкурентоспособности промышленности; расширение вза-имных инвестиций для обеспечения устойчивости торговых и коопера-ционных связей, повышения трансграничной мобильности факторов производства; развитие устойчивых кооперационных связей в целях осуществления совместных проектов выхода на мировые рынки. 26.Координировать национальные программы структурной пере-стройки экономики государств – участников СНГ с выходом на разра-ботку межгосударственных инновационных и инвестиционных про-грамм и проектов, комплексного прогноза развития экономики и взаим-

190

ных хозяйственных связей государств СНГ на среднесрочную и долго-срочную перспективы. 27.Активизировать борьбу с теневой экономикой; создать эконо-мические условия, которые сделали бы нецелесообразным работу в тени. Следует разработать Межгосударственную программу совместных мер по борьбе с теневой экономикой и организованной преступностью в СНГ и создать эффективный механизм её реализации

28.Ужесточить борьбу с коррупцией во всех ее проявлениях, и в практике государственных заказов и торгов, и в рисках необоснованных претензий со стороны проверяющих органов, и в фаворитизме государ-ственных служащих, опекающих «свои» компании и т.д. Коррупция в России уже превратилась из юридической категории в экономическую, внося заметный вклад в рост инфляции через завышенную цену откры-тия бизнеса, реализации строительных проектов и их последующую экс-плуатацию. Изучение и анализ перспектив развития мировых экономических процессов, влияния на них ПИИ и ТНК, позволит применить наиболее ценный и положительный опыт в России с максимальным эффектом. Предлагаемая система действий позволит осуществить создание привлека-тельного инвестиционного имиджа страны для отечественных и иностран-ных инвесторов, а также интенсифицировать инвестиционную деятель-ность с целью инновационного прорыва в реальной экономике России. Библейская притча об Иосифе, чередующихся семи тучных и семи тощих годах, стара как мир, но заключенный в ней смысл также актуален и сегодня, особенно для мировой экономики, разви-вающейся циклично и, по-прежнему, подверженной системным рискам и кризисам. К плохому надо готовиться всегда загодя, когда всё ещё, кажется, хорошо.

191

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ АРС Альтернативные методы разрешения споров АСЕАН Ассоциация государств Юго-Восточной Азии АС Андское сообщество ВТО Всемирная торговая организация ВВП – Внутренний валовый продукт ГАТУ Генеральное соглашение по торговле услугами ГАТТ Генеральное соглашение по тарифам и торговле ДДТМ Договор о дружбе, торговле и мореплавании ДИД Двусторонний инвестиционный договор ДИДН Договор об избежании двойного налогообложения ДЭХ Договор к Энергетической хартии ЗСТ Зона свободной торговли ЕАСТ Европейская ассоциация свободной торговли ЕС Европейский союз КСО Корпоративная социальная ответственность ЛАСТ Латиноамериканская ассоциация свободной торговли МВФ Международный валютный фонд МИС Международное инвестиционное соглашение МСИ Многостороннее соглашение по инвестициям МТП Международная торговая палата МЦУИС Международный центр урегулирования инвестици-онных споров НАФТА Североамериканское соглашение о зоне свободной торговли НМЭП Новый международный экономический порядок НПО Неправительственная организация НРС Наименее развитые страны ОЭСР Организация экономического сотрудничества и разви-тия ПИИ Прямые иностранные инвестиции ПТИС Преференциальное торгово-инвестиционное соглаше-ние РСТИ Рамочное соглашение о торговле и инвестициях СНГ Содружество Независимых Государств ССТ Соглашение о свободной торговлеССТИМ Соглашение по Связанным с торговлей инвестиционным мерам

192

СТП Стокгольмская торговая палата СТЭП Соглашение о более тесном экономическом партнерстве СиП Слияния и поглощения СЭП Соглашение об экономическом партнерстве ТАПИС Торговые аспекты прав интеллектуальной собствен-ности ТНК Транснациональная корпорация УСИГ Урегулирование споров между инвесторами и государ-ством ЮНСИТРАЛ Комиссия ООН по праву международной тор-говли ЮНИДО Организация ООН по промышленному развитию ЮНКТАД Конференция ООН по торговле и развитию

193

БИБЛИОГРАФИЯ I. Законы, Соглашения, Конвенции России, ООН и СНГ

1. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: Федеральный закон Российской Федерации от 09.07.99 № 160-ФЗ (с изм. и доп.) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.garant.ru

2. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осу-ществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон Рос-сийской Федерации от 25.02.99 № 39-ФЗ (с изм. и доп.) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.garant.ru

3. О лизинге: Федеральный закон Российской Федерации от 29.10.98 № 164-ФЗ (с изм. и доп.) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.garant.ru

4. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности: постановление Правительства Российской Федерации от 29.06.95 № 633 (с изм. и доп.) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.garant.ru

5. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Отта-ва, 1998) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.leasingforum.ru

6. Конвенция о защите прав инвесторов: конвенция СНГ (Москва, 1997) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.conventions.ru

7. Конвенция о межгосударственном лизинге: конвенция СНГ (Москва, 1998) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.conventions.ru

8. Конвенция о транснациональных корпорациях: конвенция СНГ (Москва, 1998) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.conventions.ru 9. О создании зоны свободной торговли: соглашение СНГ (Москва, 1994) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:www.bestpravo.ru

10. Соглашение по торговым аспектам инвестиционных мер (ТРИМС) (ВТО, 1994) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.pravoteka.ru

II. Национальная и международная статистика

11. Российский статистический ежегодник, 2000-2010. М.: Росстат, 2001-2011 12. Внешнеэкономические связи Российской Федерации, 2000-2010. М.: Росстат, 2001-2011 13. Содружество независимых государств: стат. ежегодник, 2000 - 2010. М.: Исполком СНГ, 2001-2011 14 Labour Force Statistics, 1991-2001. OECD. Paris, 2007 15. United Nations Commodities Data Base. GATT. Geneva, 2008 16. World Debt Tables,2007-2008. World Bank. Washington D.C., 2010 17. Year Book of Labour Statistics. International Labour Organisation. Gene-va, 2010

194

III. Книги, монографии, специальные исследования 18. Балацкий Е.В. Рейтинг информационной открытости региональных инвестиционных рынков / Е.В.Балацкий // Мир измерений. 2009. №10(104) 19. Балацкий Е.В. Инвестиционная активность регионов: взгляд изнут-ри / Е.В.Балацкий [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.kapital-rus.ru 20. Беренс В. Руководство по оценке эффективности инвестиций: пер. с англ. / В.Беренс, П.М.Хавранек. - изд. перераб. и доп. - М.: Инфра - М, 2005.-342 с. 21. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г.Бирман, С.Щмидт. - М.: Банки и биржи, 2007.-317 с. 22. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инве-стиций / В.Н. Глазунов. - М.: Финстатинформ, 1997. – 211 с. 23. Комаров В.В. Инновационно - инвестиционная стратегия стран СНГ / В.В.Комаров. - М.: ГИНФО, 2001. – 344 с. 24. Комаров В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ / В.В.Комаров – М.: Фи-нансы и статистика, 2001.- 424 с. 25. Комаров В.В. Зоны свободной торговли: краткий словарь / В.В. Ко-маров. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 157 с. 26. Комаров В.В. Мировая экономика. Инвестиции и сельское хозяйство: учеб. пособие / В.В. Комаров. - М.: РГАЗУ, 2010. – 100 с. 27. Комаров В.В. Инновации в сельскохозяйственном вузе / В.В.Комаров // Вестн. кадровой политики, аграр. образования, и инноваций. - 2010. - №2. - С.34-36 28. Комаров В.В. Сельское хозяйство и транснациональные корпорации / В.В.Комаров // Экономика образования. - 2010. - №2. - С.102-123 29. Комаров В.В. Цели развития тысячелетия / В.В.Комаров // Alma ma-ter.- 2010. - №8. - С.70-76 30. Комаров В.В. Мировые инвестиции. Региональные тенденции / В.В.Комаров // Alma mater.- 2011. - №1. - С.70-77 31. Паскаль К. Анализ эффективности инвестиций методом CROC. Опыт ведущих компаний / Константини Паскаль. - М.: Вершина, 2007.- 380 с. 32. Мартынов А.С. Россия: стратегия инвестирования в кризисный пери-од / А.С.Мартынов, В.В.Артюхов. - М., 1994. – 139 с. 33. Международные правовые основы иностранных инвестиций в Рос-сии / под ред. Е.Г.Ясина. - М.: Юрид. Лит., 1995. – 287 с. 34. Пузакова Е.П. Мировая экономика и международные экономические отношения / Е.П.Пузакова. – Ростов н /Д: Феникс, 2010. – 447 с. 35. Роберт Хэгстром. Инвестирование. Последнее свободное искусство. М.: Олимп-Бизнес, 2005.-309с.

195

36.Ричард Хиггинс. Отношения с инвесторами: передовой опыт. Пути создания акционерной стоимости. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.-289с. 37.Руководство по инвестициям: Российская Федерация. Париж: Орга-низация экономического сотрудничества и развития - ОЭСР,2006 .-270с. 38.Аналитический доклад «Экономика для всех и открытый путь к раз-витию», Бангкок, Таиланд, Экономическая и социальная комиссия ООН для Азии и Тихого океана – ЭСКАТО 2011 г. 39.«Нормотворческая деятельность в области международных инвести-ций: существующее положение, проблемы и перспективы», ЮНКТАД-ООН, 2007.-120с. 40.«Споры между инвесторами и государством, возникающие из между-народных договоров об инвестициях: обзор». ЮНКТАД, Нью-Йорк и Женева: Организация Объединенных Наций., (2005b). 41.«Положения международных инвестиционных соглашений, посвя-щенные поощрению инвестиций». ЮНКТАД, Нью-Йорк и Женева, ООН, (2008е). 42. Издания Организации Объединенных Наций (Нью-Йорк - Женева), 1995-2011. - Серия документов ЮНКТАД по: - проблематике международных инвестиционных соглашений; - урегулированию споров: инвестор-государство; -проблемам транспарентности международных инвестиционных согла-шений; -сотрудничеству по линии Юг-Юг; - международной инвестиционной политике в интересах развития; - МИС, посвященным поощрению инвестиций; - нормотворческой деятельности в сфере МИС. 43. Документы «Единого реестра правовых актов СНГ» 2000-2011. 44 Материалы Торгово - Промышленной Палаты Российской Федерации 2000-2011. 45.Armstrong Н., Taylor J. Regional Economics and Policy. 1993. 46. Guidines for preparing the industrial investment Profile. UNIDO, 1991. 302p. 47. Komarov V.V. «Commonwealth of independent states: Trans – asian de-velopment corridor» // journal «Central Asia and Cavcasus». Sweden. 2005. №1. pp. 57 - 65. 48 .Komarov V.V.«Investment in the CIS»//journal «Оf Social and Econo-my», Academia Kiado, Budapest, 2002. pp. 363-379. 49. Mc Guigan J., Mayer R. Managerial Economics. (6th Ed.), West Publish-ing Company, 1993. 680р. 50. United Nations Conference on Trade and Development, «World Invest-ment Report», 2000-2011. - N.Y. and Geneva.

196

51. Banga, Rashmi «Impact of Government Policies and Investment Agree-ments on FDI Inflows», Indian Council for Research on International Eco-nomic Relations, New Delhi, 2003. 52. Gallagher, Kevin and Melissa Birch, «Do Investment Agreements Attract Investment? Evidence from Latin America», The Journal of World Invest-ment & Trade, Volume 7, (December), 2006. pp. 961-973. 53. Schreuer, Christoph «Diversity and Harmonization of Treaty Interpreta-tion in Investment Arbitration», Transnational Dispute Management, Volume 3, Issue Number 2., 2006. 54. Tobin, Jennifer and Susan Rose-Ackerman «Bilateral Investment Treaties: Do They Stimulate Foreign Direct Investment», 2006. 55. «Recent developments in international in vestmentagreements (IIAs) in 2006», IIA Monitor No. 3, 2007. 56. «Recent developments in international investment agreements»., (2007-June 2008)", IIA Monitor No. 2, 2008. (2008b). 57. .Analytical report «Of the world economic situation and prospects in 2011», New York-Geneva, UN, 2011. 58. Alan Matthews «How Might the EU’s Common Agricultural Policy Af-fect Trade and Development After 2013» 59. ICTSD, International Environment House 2, Chemin de Balexert 7, 1219 Châtelaine, Geneva, Switzerland info@ictsd.ch 60. «Financial Times» 2009 - 2011 61 .http://news.mail.ru/politics/6362822/frommail=1 BFM.ru , 18. 07.2011. «Еврозона: многоликий долговой кризис» 62. www.cis.minsk.by 63. www.mcds.ru 64. http://tpprf.ru/ 65. http://news.mail.ru/politics/7188441/?frommail=1

197

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ № 1

«Утверждено» решением коллегии МЭК

от 25 октября 1996 г.

Содружество Независимых Государств

Межгосударственный экономический Комитет Экономического союза

ПАСПОРТ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

по состоянию на "____" 20 г..

Регистрационный №1

Страна, представляющая инвестиционный проект 1. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ПРОЕКТЕ 1.1. Название проекта 1.2. Описание и цели проекта: 1.3. Характер проекта (нужное отметить v):

строительство нового предприятия, объекта, сооруже-ния

расширение (реконструкция) действующего произ-водства

техническое перевооружение и модернизация другое (указать) действующих производственных мощностей 1.4. Направления использования инвестиций (нужное отметить v ):

исследования и разработки строительство

приобретение лицензий и “ноу-хау” закупка оборудования

приобретение технологии пополнение оборотных средств

закупка комплектующих изделий и другое (указать)_________________________ материалов

1 заполняется в Межгосударственном экономическом Комитете (МЭКе)

198

1.5. Технология производства (нужное отметить v): собственное производство лицензионная сборка из зарубежных комплектую-

щих с поэтапным переходом на собственное производ-ство комплектующих

лицензионная полная сборка из другое (указать) зарубежных комплектующих

1.6. Место реализации проекта (страна, регион, город, район )

1.7. Ориентировочная дата начала и завершения реализации проекта ( год и месяц) начало_______________________ завершение __________________________

1.8. Дополнительная информация (юридическая ситуация: необходимо создание АО, совместно-го предприятия и т.д.) 2. ПРЕДЛАГАЕМАЯ К ВЫПУСКУ ПРОДУКЦИЯ (УСЛУГИ) 2.1. Наименование

2.2. Назначение и основные характеристики

2.3. Новизна продукции (нужное отметить v ):

впервые создаваемая в мировой практике модернизация собственной продукции

принципиально новая, ранее не производившаяся в странах СНГ

аналог выпускаемой в странах СНГ продукции

аналог зарубежного изделия другое (указать) _____________________________ 2.4. Наличие собственных “ноу-хау”(нужное подчеркнуть): (да, нет). 2.5. Патентная защита основных технических решений проекта (нужное подчерк-нуть):

требуется, не требуется, имеется патент, имеется правовая защита . 2.6. Лицензирование (нужное подчеркнуть):

- продукции (требуется, не требуется, имеется лицензия) - вида деятельности (требуется, не требуется, имеется лицензия)

2.7. Сертификация (нужное подчеркнуть): - продукции (требуется, не требуется, сертифицирована) - технологии производства (требуется, не требуется, сертифицирована)

2.8. Потребительская характеристика (нужное отметить v ): массовое потребление специальное промышленное применение

общепромышленное применение комплектующие

двойное применение - в пром-ти и быту другое ( указать) 3. МАРКЕТИНГОВЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ ПО ПРЕДЛАГАЕМОЙ К ВЫПУСКУ ПРОДУКЦИИ, УСЛУГАМ 3.1. Характеристика рынка сбыта продукции, услуг (нужное подчеркнуть):

3.1.1. Известен объем спроса и предложения (да, указать количество _____________________; нет);

3.1.2. Известны основные потребители продукции, услуг (да, нет); 3.1.3. Известна статистика экспорта и импорта аналогичной продукции (да, нет); 3.1.4. Известны оптовые покупатели (да, нет); 3.1.5. Известны текущие цены на аналогичную продукцию, услуги (да, нет);

199

3.1.6. Имеется прогноз цен реализации продукции, услуг (да, нет); 3.1.7. Направления и масштабы использования продукции (нужное отметить v ):

реализация на территории страны-изготовителя (количе-ство, % от общего объема) ____________

экспорт в другие страны (количество, % от общего объема)_______________________

экспорт в страны СНГ ( количество, % от общего объема) __________________________

другое ( указать)_______________________ 3.1.8. Наличие на товарном рынке конкурентов-продавцов аналогичной продукции, услуг (да,

нет); 3.1.9. Доля продукции (услуг) заявителя проекта от общего внутреннего рынка

аналогичной продукции (услуг) _________________________________________________% 3.2. Гаранты реализации продукции (нужное подчеркнуть):

3.2.1. Наличие договоров поставки (да, нет ); 3.2.2. Наличие протоколов о намерении приобретения продукции, услуг (да, нет); 3.2.3. Определены каналы сбыта и реализации продукции, услуг (да, нет); 3.2.4. Разработаны меры по расширению спроса на продукцию (да, нет); 3.2.5. Другое (указать) _________________________________________________________________

3.3. Программа производства и производственные издержки (нужное подчеркнуть): 3.3.1. Определен объем производства по годам на период реализации проекта (да, нет); 3.3.2. Выполнен постатейный расчет издержек производства в период реализации проекта (да,

нет). 3.4. Страны СНГ, которые потенциально, по мнению заявителя проекта, заин-тересованы в его реализации (нужное отметить v):

Азербайджанская Республика Республика Молдова Республика Армения Россия Республика Беларусь Республика Таджикистан Грузия Республика Узбекистан

Республика Казахстан Украина Кыргызская Республика Туркменистан

3.5. Дополнительные сведения необходимые для реализации межгосударственного проекта в СНГ ( указать конкрет-но):_____________________________________________________ 4. УРОВЕНЬ ПРОРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 4.1. Готовность проекта (нужное подчеркнуть):

4.1.1. Имеется идея проекта; 4.1.2. Разработана научно-техническая документация; 4.1.3. Подготовлен опытный образец; 4.1.4. Подготовлена проектно-сметная документация; 4.1.5. Разработана конструкторская документация; 4.1.6. Готов к передаче в производство; 4.1.7. Подготовлено производство; 4.1.8. Ведется серийное производство; 4.1.9. Другая (указать) ________________________________________________________________

4.2. Производственные площади ____________________________________________ кв.м

200

4.3. Необходимость землеотвода (нужное подчеркнуть): (да, нет, имеется земля, др.). 4.4. Наличие развернутого графика проведения работ (нужное подчеркнуть): (да, нет).

4.5. Проведена независимая экспертиза проекта с учетом последствий его реализа-ции (нужное подчеркнуть):

- комплексная (да, нет, не требуется); - экологическая (да, нет, не требуется); - экономическая (да, нет, не требуется); - санитарно-гигиеническая (да, нет, не требуется); - техническая (да, нет, не требуется); - ведомственная (да, нет, не требуется); - финансово-правовая (да, нет, не требуется); - другая (указать)____________________________ - градостроительная (да, нет, не требуется);

4.6. Необходимость импортных поставок (нужное подчеркнуть, указать страну(ы) и фир-му(ы):

- оборудования (да, нет)________________________________________________________________

- технологий (да, нет) __________________________________________________________________

- комплектующих изделий (да, нет) ______________________________________________________

- сырья, материалов (да, нет) ____________________________________________________________

- других (ука-зать)_____________________________________________________________________ 4.7. Технико-экономические исследования (нужное подчеркнуть):

- разработаны ПТЭО (да, нет); - разработаны ТЭО (да, нет); - разработан бизнес-план (да, нет); - когда проведены технико-экономические исследования“ ___ “ _____ 199__ г.; - какая компьютерная модель и/или методика применена (ука-

зать)_____________________________ 4.8. Разработчик ПТЭО, ТЭО, бизнес-плана

Страна Наименование организации Руководитель организации (Ф.И.О. полностью) Почтовый индекс Полный почтовый адрес Тел. Факс Телекс Электронная почта

5. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА 5.1 Общие характеристики выполненных расчетов

5.1.1. Горизонт расчета в годах __ размер шага расчета (нужное отметить V ):

месяц квартал год 5.1.2. Учтена инфляция (нужное подчеркнуть): (да, нет) 5.1.3. Расчет произведен (нужное подчеркнуть): (в постоянных и/или прогнозных ценах); 5.1.4. При расчетах использованы виды валют (ука-

зать)______________________________________ 5.1.5. Выполнены расчеты: (нужное отметить v )

прибылей и убытков; потока реальных денег. 5.2. Показатели проекта (нужное подчеркнуть):

5.2.1. Общая стоимость проекта _______________________________________________ тыс. USD2 5.2.2. Расчетный объем инвестиций ______________________________________________ тыс.USD 5.2.3. Источники инвестиций определены (да, нет)

2 доллар США

201

5.2.4. Срок окупаемости проекта _____________________________________________________ лет 5.2.5. Обеспечивается положительное сальдо накопленных реальных денег на всех расчетных периодах (да, нет)

5.2.6. Чистый дисконтированный доход (NYP) _____________________________________ тыс.USD 5.2.7. Внутренняя норма доходности (IRR) _________________________________________ в % 5.2.8. Индекс доходности (PI) _____________________________________________________ 5.2.9. Рентабельность ____________________________________________________________ в %

5.3. Устойчивость проекта обеспечивается при изменении (нужное подчеркнуть):

5.3.1. Объема производства (да, нет) 5.3.2. Себестоимости (да, нет) 5.3.3. Условий предоставления инвестиций (да, нет) 5.3.4. Цен на продукцию и услуги (да, нет)

5.4. Финансовое обеспечение 5.4.1. Собственные средства тыс.USD 5.4.2. Государственное финансирование тыс.USD 5.4.3. Другое (указать) _______________________________________________________

тыс.USD 5.5. Формы привлечения средств

5.5.1. Бюджетные кредиты___________________________________________________ тыс.USD 5.5.2. Банковские кредиты ___________________________________________________ тыс.USD 5.5.3. Иностранные кредиты (указать название кредитной линии)

_________________________________________________________________ тыс.USD

5.5.4. Прямые инвестиции____________________________________________________ тыс.USD 5.5.5. Другие (указать)______________________________________________________ тыс.USD

5.6. Недостающие средства ______________________________________________ тыс. USD 5.7. Прорабатываемые варианты привлечения недостающих средств (указать кон-кретно):

5.8. Другие формы обеспечения проекта (в виде имущества, ”ноу-хау”, земли и т.д.) (указать) _____________________________________________________________________ 6. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ИНВЕСТОРУ 6.1. Инвестиционная привлекательность проекта ________________________________ 6.2. Требуемый объем инвестиций _________________________________________тыс. USD 6.3. Предоставление инвестору

Прав приобретения до % акций Доли выпущенной продукции до % Доли от объема продаж до % Доли от объема полученной прибыли до % Других прав ( указать конкретно)

6.4. Искомая форма участия (нужное отметить v ): прямые инвестиции в основные фонды и средства производства

создание совместного производства

совместные капиталовложения компенсационная сделка

финансовые инвестиции другая (указать)___________________________

202

6.5. Возврат инвестиций (в месяцах с момента поступления) Начало возврата Окончание выплат

7. ГАРАНТИИ ВОЗВРАТА ИНВЕСТИЦИЙ И РИСКИ 7.1. Обеспечение возврата инвестиций (нужное отметить v ):

государственные гарантии банковские гарантии передача прав на (перечислить)

залог активов страхование

другое(указать)______________________________________________________________________

7.2.Имеется решение органов власти и управления о поддержке(нужное отметить v )

государственных региональных

местных других__________________________________ 7.3. Риски по проекту ( указать конкретно): 7.4. Меры по предупреждению и уменьшению рисков ( указать конкретно) : 8. ИНФОРМАЦИЯ О ПРЕДПРИЯТИИ, РЕАЛИЗУЮЩЕМ ПРОЕКТ 8.1. Полное и сокращенное наименование 8.2. Организационно-правовая фор-ма

8.3. Форма собственности (нужное отметить v ): государственная общественных организаций муниципальная частная смешанная другая__________________________________

8.4. Среднесписочная численность работников: (человек), в т.ч. постоянных (человек) 8.5. Уставный капитал предприятия тыс. USD

в том числе доля: -предприятия % -государства % -других собственников (указать каждого) %

8.6. Оценка недвижимости ___________________________________________ тыс. USD Дата последней оценки “ “ 201 год.

8.7. Долговые обязательства предприятия на сумму тыс. USD в т.ч. долгосрочные (на срок более года) тыс. USD

8.8. Диапазон деятельности 8.9. Опыт работы предприятия на рынках ( в годах) - внутреннем ______________ - СНГ ______________ - внешнем ______________________ 8.10. Год основания 20___ г. 8.11. Дата последней аудиторской проверки “ “ 201 год. 8.11.1. Аудитор: Наименование организации № лицензии Кем выдана

203

Руководитель организации(Ф.И.О. полностью) Почтовый индекс Полный почтовый адрес Тел. Факс

8.12. Налоговая инспекция (или аналогичная организация) обслуживающая предприятие: Руководитель организации(Ф.И.О. полностью) Почтовый индекс Полный почтовый адрес Тел. Факс

8.13. Обслуживающие банки ( наименование, теле-фон)_______________________________________ 8.14. Адрес Почтовый индекс Полный почтовый адрес Тел. Факс Телекс Электронная почта

8.14.1. Руководитель предприятия (Ф.И.О. полностью, телефоны) 8.14.2. Лицо для контакта (Ф.И.О. полностью, телефоны) 8.14.3. Представительства предприятия Страна Город Телефон Страна Город Телефон

Составитель паспорта несет ответственность за достоверность информации и предоставляет МЭКу право на её распространение в странах СНГ и за рубежом. Подпись руководителя предприятия

Дата “___ “ _________ 20___ г. Печать предприятия

204

ПРИЛОЖЕНИЕ № 2

КОНВЕНЦИЯ О ЗАЩИТЕ ПРАВ ИНВЕСТОРА

СОДРУЖЕСТВО НЕЗАВИСИМЫХ ГОСУДАРСТВ 28 марта 1997 г.

Государства - участники настоящей Конвенции, в дальнейшем

именуемые Стороны, считая эффективную защиту прав инвестора не-обходимым условием развития экономик Сторон, содействуя привлече-нию инвестиций в национальные экономики Сторон, руководствуясь Договором о создании Экономического союза от 24 сентября 1993 го-да, в развитие Соглашения о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности от 24 декабря 1993 года, стремясь к созданию общего ин-вестиционного пространства и согласованного подхода к вопросам, связанным с привлечением инвестиций,договорились о нижеследую-щем:

ЧАСТЬ I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ Статья 1. Основные термины Для целей настоящей Конвенции употребляются следующие тер-

мины: инвестор - государство, юридическое или физическое лицо,

осуществляющее вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций;

инвестиции - вложенные инвестором финансовые и материаль-ные средства в различные объекты деятельности, а также переданные права на имущественную и интеллектуальную собственность с целью получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта, если они не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в со-ответствии с национальным законодательством Сторон;

страна происхождения инвестиции - государство, на террито-рии которого зарегистрирован инвестор - юридическое лицо или граж-данином которого является инвестор - физическое лицо;

страна-реципиент - государство, на территории которого находит-ся объект инвестирования;

вещное право - право владения, пользования и распоряжения имуществом.

Статья 2. Сфера действий Конвенции Настоящая Конвенция определяет правовые основы осуществ-

ления различных видов инвестиций, зарегистрированных на территории

205

Сторон, и гарантии прав инвесторов на осуществление инвестиций и получаемые от них доходы.

Нормы и правила, определенные настоящей Конвенцией, приме-няются в случае, когда в процессе инвестирования участвуют субъекты правоотношений двух и более государств.

Регулирование вопросов, связанных с деятельностью инвестора и защитой его прав, осуществляется уполномоченными государ-ственными органами страны-реципиента.

Функции координации вопросов, связанных с действием настоя-щей Конвенции, со стороны органов Содружества Независимых Госу-дарств осуществляет Межгосударственный экономический Комитет Экономического союза (далее - МЭК).

Статья 3. Инвесторы Инвесторами могут быть государства, юридические и физические

лица как Сторон, так и третьих стран, если иное не предусмотрено национальным законодательством Сторон.

Статья 4. Формы осуществления инвестиций Инвестор имеет право осуществлять инвестиции любыми не за-

прещенными законодательством страны-реципиента способами. Сторона в качестве страны-реципиента имеет право проведения

экспертизы инвестиционных проектов на соблюдение экологиче-ских, антимонопольных и других требований.

Статья 5. Правовой режим осуществления инвестиций и гарантии от изменений законодательств Условия осуществления инвестиций, а также правовой режим де-

ятельности инвесторов в связи с осуществленными инвестициями не могут быть менее благоприятными, чем условия осуществления инве-стиций и режим деятельности, связанных с ними, для юридических и физических лиц страны-реципиента, за исключением изъятий, которые могут устанавливаться национальным законодательством страны-реципиента.

Стороны вправе пересматривать перечень изъятий. В таких случа-ях они информируют МЭК об этих изменениях. Стороны вправе опреде-лять перечни приоритетов в отношении отраслей, видов деятельности и регионов, для которых вводятся более льготные условия привлечения инвестиций.

В случае, если после вступления настоящей Конвенции в силу, Сторонами будут изменены законодательные нормы, касающиеся инве-стиций, которые, по мнению одной или нескольких заинтересован-ных Сторон, ухудшают условия и режим инвестиционной деятельно-сти, этот вопрос может быть внесен на рассмотрение Экономического Суда Содружества Независимых Государств и/или иных международ-ных судов или международных арбитражных судов.

206

При вынесении указанными судами решения, подтверждающего факт ухудшения условий и режима инвестиционной деятельности, дей-ствие упомянутых законодательных норм приостанавливается с момента их принятия (то есть сохраняются такие условия и режим, как если бы эти нормы приняты не были) и возобновляется с момента истечения пя-тилетнего срока с даты вынесения решения при условии и в части, не противоречащих настоящей Конвенции. Данное положение не распро-страняется на изменения законодательства, касающегося обороны, национальной безопасности, охраны общественного порядка, природной среды, нравственности и здоровья населения, налогообложения, а также на перечень изъятий.

Статья 6. Перечни изъятий и приоритетов стран-реципиентов Перечень изъятий содержит названия отраслей, предприятий, ор-

ганизаций, которые в соответствии с национальным законодательством Сторон не подлежат приватизации, акционированию или иным фор-мам разгосударствления собственности.

Перечень приоритетов устанавливает отрасли, предприятия, орга-низации, виды деятельности и регионы, для которых вводятся льготные условия привлечения инвестиций.

Перечни изъятий и приоритетов подлежат опубликованию в офи-циальных изданиях Сторон и МЭК.

ЧАСТЬ II. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ГАРАНТИИ ЗАЩИТЫ ИНВЕСТИЦИЙ Статья 7. Правовое регулирование инвестиционной деятель-

ности Отношения, связанные с осуществлением инвестиций и деятель-

ностью инвесторов в связи с ними, регулируются настоящей Конвенци-ей, национальным законодательством Сторон, а также международны-ми договорами, участниками которых они являются.

Статья 8. Правовая защита инвестиций Инвестициям на территории Сторон предоставляется безуслов-

ная правовая защита, которая обеспечивается настоящей Конвенцией, национальным законодательством Сторон, а также международными договорами, участниками которых они являются.

Статья 9. Гарантии защиты инвестиций от национализации, реквизиции, от решений и действий (бездействия) государственных органов и должностных лиц, ущемляющих права инвестора

Инвестиции не подлежат национализации и не могут быть под-вергнуты реквизиции, кроме исключительных случаев (стихийных бед-ствий, аварий, эпидемий, эпизоотий и иных обстоятельств, носящих чрезвычайный характер), предусмотренных национальным законода-тельством Сторон, когда эти меры принимаются в общественных инте-ресах, предусмотренных Основным законом (Конституцией) страны-

207

реципиента. Национализация или реквизиция не могут быть осуществ-лены без выплаты инвестору адекватной компенсации.

Решения о национализации или реквизиции инвестиций принима-ются в порядке, установленном национальным законодательством страны-реципиента.

Решения государственных органов о национализации или рекви-зиции инвестиций могут быть обжалованы в порядке, установленном национальным законодательством страны-реципиента.

Инвестор имеет право на возмещение ущерба, причиненного ему решениями и действиями (бездействием) государственных органов либо должностных лиц, противоречащими законодательству страны-реципиента и нормам международного права.

Статья 10. Компенсация за нанесение ущерба инвестору Компенсация за нанесение ущерба инвестору выплачивается в ва-

люте, в которой осуществлены инвестиции. Порядок определения раз-мера компенсации и ее выплаты устанавливается национальным законо-дательством страны-реципиента. Возмещение ущерба в случае, указан-ном в части четвертой Статьи 9 настоящей Конвенции, осуществляется в соответствии с нормами национального законодательства страны-реципиента.

Статья 11. Порядок разрешения споров, возникающих в связи с осуществлением инвестиций Споры по осуществлению инвестиций в рамках настоящей Кон-

венции рассматриваются судами или арбитражными судами стран-участников споров, Экономическим Судом Содружества Независимых Государств и/или иными международными судами или международны-ми арбитражными судами.

Статья 12. Гарантии использования доходов После уплаты налогов и сборов с доходов, полученных в денежной

форме от ранее осуществленных инвестиций, в соответствии с нацио-нальным законодательством страны-реципиента - участника Конвенции инвестору гарантируются:

использование доходов в валюте страны происхождения инвести-ций и/или валюте страны-реципиента на цели инвестирования и реинве-стирования, а также на покупку товаров на территории страны-реципиента;

использование доходов в валюте страны-реципиента на покупку иной валюты Сторон на внутреннем валютном рынке страны-реципиента;

беспрепятственный - перевод доходов в любую страну по усмот-рению инвестора.

После уплаты налогов и сборов с доходов, полученных в нату-ральной форме от ранее осуществленных инвестиций, в соответствии с

208

законодательством страны-реципиента - участника Конвенции инвесто-ру гарантируются:

использование указанных доходов на цели инвестирования и ре-инвестирования на территории страны-реципиента;

вывоз товаров за пределы таможенной территории страны-реципиента в порядке, установленном законодательством страны-реципиента, с учетом положений настоящей Конвенции и международ-ных договоров страны-реципиента.

Перевод средств в соответствии с положениями настоящей Кон-венции осуществляется по действующему на дату перевода официаль-ному обменному курсу валют в стране-реципиенте.

Страна-реципиент может ограничить применение законодатель-ства по переводу доходов от осуществляемых инвестиций в страны происхождения этих инвестиций или другие страны в случаях, касаю-щихся банкротства, неплатежеспособности, а также защиты прав креди-тора.

Статья 13. Страхование имущества и рисков Страхование имущества и рисков предприятия с инвестициями

Сторон осуществляется в соответствии с законодательством страны-реципиента.

ЧАСТЬ III. ПРИОБРЕТЕНИЕ ИНВЕСТОРОМ АКЦИЙ И ИНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ. УЧАСТИЕ ИНВЕСТОРА В ПРИВАТИЗАЦИИ

Статья 14. Приобретение акций и иных ценных бумаг Инвестор вправе приобретать акции и иные ценные бумаги субъ-

ектов хозяйствования и других эмитентов, в том числе государственных ценных бумаг, в соответствии с законодательством страны-реципиента.

Акции и иные ценные бумаги, обращающиеся на фондовом рынке страны-реципиента, могут приобретаться инвестором с оплатой в валюте страны-реципиента или в иной валюте в случае, если законода-тельством страны-реципиента не предусмотрено иное.

Статья 15. Участие инвестора в приватизации и защита его прав

Инвестор может участвовать в приватизации объектов, находя-щихся в государственной и муниципальной собственности, на усло-виях и в порядке, определяемом законодательством страны-реципиента.

Отмена решения о приватизации объекта, а также изменение по-рядка и способа приватизации в случае, если в приватизации объекта принял участие инвестор, равно как и расторжение сделок по прива-тизации, могут быть осуществлены в судебном порядке.

Статья 16. Информационное обеспечение процесса приватиза-ции

209

Стороны берут обязательство при проведении приватизации ин-формировать друг друга по следующим вопросам:

о сущности приватизации; о ходе приватизации, в том числе об аукционах, конкурсах, месте

и времени их проведения, о приватизируемых предприятиях; о планах-графиках проведения аукционов, конкурсов; о порядке приобретения акций приватизируемых предприятий; о ходе продажи объектов приватизации; о наиболее значимых объектах, выносимых на продажу; о предстоящих продажах объектов приватизации. Статья 17. Оформление прав собственности на приватизируе-

мое имущество Приобретение государственного и муниципального имущества в

процессе приватизации осуществляется на основе договоров купли-продажи, заключаемых между инвестором и лицом, осуществляющим функции продавца приватизируемого имущества.

Договоры купли-продажи акций приватизируемых предприятий подлежат регистрации в порядке, определяемом законодательством страны-реципиента.

Иной порядок приобретения государственного и муниципального имущества в процессе приватизации не допускается.

ЧАСТЬ IV. ПРИОБРЕТЕНИЕМ ИНВЕСТОРОМ ВЕЩНЫХ ПРАВ НА ЗЕМЛЮ, ИНЫЕ ПРИРОДНЫЕ РЕСУРСЫ И ДРУГИХ ИМУЩЕСТВЕННЫХ ПРАВ

Статья 18. Вещные права на землю и иные природные ресур-сы

Приобретение инвестором вещных прав на земельные участки, природные ресурсы и недвижимое имущество осуществляется в соот-ветствии с законодательством страны-реципиента.

Статья 19. Концессионные договоры, соглашения о разделе продукции, заключаемые с иностранным инвестором

Предоставление инвестору прав на пользование природными ре-сурсами и осуществление видов деятельности, относящихся к государ-ственной монополии страны-реципиента, а также прав предпринима-тельской деятельности, связанной с использованием объектов, находя-щихся в государственной собственности страны-реципиента, осу-ществляется в соответствии с концессионными договорами, соглаше-ниями о разделе продукции, заключаемыми в порядке, установленном законодательством страны-реципиента.

Статья 20. Предоставление имущества в аренду Предоставление в аренду инвестору имущества граждан и юриди-

ческих лиц страны-реципиента, объектов государственной собственно-сти страны-реципиента и сдача в аренду инвестором своего имуще-ства, находящегося на территории страны-реципиента, а также рас-

210

торжение таких договорных отношений осуществляются в порядке и на условиях, установленных законодательством страны-реципиента.

ЧАСТЬ V. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ Статья 21. Соотношение Конвенции с международными дого-

ворами Положения настоящей Конвенции не затрагивают положений

других международных договоров, участниками которых являются Сто-роны.

Статья 22. Двусторонние соглашения Настоящая Конвенция может являться основой для заключения

Сторонами двусторонних соглашений, защищающих права инвестора. При необходимости отдельные положения Конвенции могут конкре-тизироваться в двусторонних соглашениях.

Статья 23. Порядок вступления в силу Конвенции Настоящая Конвенция подлежит ратификации подписавшими ее

Сторонами в соответствии с их внутригосударственными процедурами и вступает в силу на 30-й день со дня сдачи на хранение депозитарию третьей ратификационной грамоты. Для Сторон, ратифицировавших ее позднее, Конвенция вступает в силу на 30-й день после сдачи ими на хранение депозитарию своих ратификационных грамот.

Статья 24. Срок действия Конвенции Конвенция действует в течение 10-ти лет со дня вступления ее в

силу. По истечении этого срока Конвенция автоматически продлевается каждый раз на новый 10-летний период, если Стороны не примут ино-го решения.

Для целей разрешения возможных споров и претензий, в том числе материального характера, положения настоящей Конвенции продолжают действовать в отношении вышедшей Стороны до полно-го урегулирования всех спорных вопросов.

Статья 25. Порядок присоединения к Конвенции К настоящей Конвенции после вступления ее в силу могут при-

соединиться с согласия всех Сторон другие государства путем пере-дачи депозитарию документов о таком присоединении. Присоединение считается вступившим в силу по истечении 30-ти дней со дня получения депозитарием последнего уведомления о согласии Сторон на такое присоединение.

Статья 26. Порядок выхода из Конвенции Каждая Сторона может выйти из настоящей Конвенции, направив

письменное уведомление об этом депозитарию не позднее чем за 12 месяцев до выхода.

Статья 27. Порядок внесения изменений и дополнений в Кон-венцию

211

По взаимной договоренности Сторон в настоящую Конвенцию могут быть внесены изменения и дополнения.

Статья 28. Разрешение споров, связанных с толкованием Кон-венции

Спорные вопросы, связанные с толкованием настоящей Конвен-ции, решаются путем консультаций Сторон или обращения в Экономи-ческий Суд Содружества Независимых Государств.

Совершено в городе Москве 28 марта 1997 года в одном подлин-ном экземпляре на русском языке. Подлинный экземпляр хранится в Ис-полнительном Секретариате Содружества Независимых Государств, ко-торый направит каждому государству, подписавшему настоящую Кон-венцию, ее заверенную копию.

212

ПРИЛОЖЕНИЕ №3

КОНВЕНЦИЯ О МЕЖГОСУДАРСТВЕННОМ ЛИЗИНГЕ от 25 ноября 1998 года

Государства - участники настоящей Конвенции в лице правительств, именуемые в дальнейшем Стороны, руководствуясь положениями Дого-вора о создании Экономического союза от 24 сентября 1993 года в рам-ках обязательств Сторон, в развитие межгосударственных актов в обла-сти инвестиционной деятельности, исходя из положений Конвенции ЮНИДРУА о международной финансовой аренде (лизинге) от 28 мая 1988 года, общепризнанных международных норм и основ национально-го законодательства Сторон, содействуя всемерному углублению эконо-мического сотрудничества государств Содружества, стремясь обеспе-чить благоприятные условия для всестороннего развития межгосудар-ственного лизинга между государствами Содружества на взаимовыгод-ной основе, поддерживая стремление к взаимовыгодному сотрудниче-ству субъектов экономической деятельности государств Содружества в условиях рыночной экономики, договорились о нижеследующем: Раздел I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ОБЛАСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ

Статья 1. Основные термины В настоящей Конвенции нижеприведенные термины употребляются в следующем значении: амортизация - перенесение стоимости постепенно изнашивающегося предмета лизинга на стоимость вырабатываемой продукции; вещное право - права владения, пользования и распоряжения своим имуществом; гарант (поручитель) - государство в лице его уполномоченных органов, физическое или юридическое лицо, которое предоставляет субъектам межгосударственного лизинга гарантии и несет полную финансовую или материальную ответственность по принятым на себя обязательствам при наступлении гарантийного случая; договор лизинга (лизинговый контракт) - заключенное в письменной форме соглашение между лизингодателем и лизингополучателем, направленное на установление, изменение или прекращение граждан-ских прав и обязанностей в связи с предметом лизинга;

213

инвестиции - вложенные инвестором финансовые и материальные сред-ства в различные объекты деятельности, а также переданные права на имущественную и интеллектуальную собственность в целях получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта, если они не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в соответствии с нацио-нальным законодательством Сторон; инвестор (кредитор) - государство в лице его уполномоченных органов, физическое или юридическое лицо, осуществляющее вложение соб-ственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций; лизинг (финансовая аренда) - вид инвестиционно-предпринимательской деятельности, связанной с приобретением имущества и передачей его в пользование по договору государству в лице его уполномоченных орга-нов, физическому или юридическому лицу на определенный срок в це-лях получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта с учетом амортизации предмета лизинга при участии лизингодателя, по-ставщика, лизингополучателя и других участников лизингового проекта; лизинговый платеж - платежная операция лизингополучателя (финансо-вая, имущественная или иная) в адрес лизингодателя, включающая в се-бя стоимость амортизации предмета лизинга, плату за привлеченные кредитные ресурсы на реализацию лизинговой сделки, лизинговую мар-жу и рисковую премию и иные платежи в соответствии с договором ли-зинга и национальным законодательством; лизинговый проект (операция, сделка) - комплекс действий (многосто-ронних, консенсуальных, реальных, возмездных) субъектов и участни-ков межгосударственной лизинговой деятельности, направленных на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязан-ностей в отношении предмета лизинга; лизингодатель (арендодатель) - физическое лицо, юридическое лицо, субъект хозяйствования, не имеющий статуса юридического лица, или государство в лице его уполномоченных органов, осуществляющее в установленном национальным законодательством порядке лизинговую деятельность и представляющее предмет лизинга; лизингополучатель (арендатор) - физическое лицо, юридическое лицо, субъект хозяйствования, не имеющий статуса юридического лица, или государство в лице его уполномоченных органов, получающее предмет лизинга в пользование по договору лизинга в установленном националь-ным законодательством порядке; международный лизинг - лизинговая деятельность, в которой участвуют лизинговые компании и хозяйствующие субъекты любых двух и более иностранных государств; перевозчик - специализированная транспортная организация или юри-дическое лицо, обязующееся по договору перевозки и в соответствии с транспортными уставами, кодексами и правилами своевременно доста-

214

вить вверенный предмет лизинга в пункт назначения, выдать его лизин-гополучателю или иному уполномоченному на получение предмета ли-зинга лицу и ответственное до этого момента за утрату, недостачу и порчу транспортируемого предмета лизинга; поставщик - хозяйствующий субъект, поставляющий лизингополучате-лю по контракту с лизингодателем предмет лизинга; предмет (объект) лизинга - любое имущество, относящееся к основным средствам (фондам), кроме имущества, запрещенного национальным за-конодательством к обращению на рынках; страна происхождения инвестиций - государство, на территории которо-го зарегистрирован инвестор - юридическое лицо или гражданином ко-торого является инвестор - физическое лицо; страна-реципиент - государство - участник настоящей Конвенции, на территории которого находится объект инвестирования; сублизинг - разновидность лизинга, при котором лизингополучатель с разрешения лизингодателя по договору сублизинга передает иным ли-зингополучателям в последующее пользование и владение предмет ли-зинга; ЮНИДРУА - Международный институт по унификации частного права. Статья 2. Субъекты межгосударственной лизинговой деятельности 2.1. Лизинговые компании, если таковые предусмотрены национальным законодательством Сторон, - коммерческие организации, учредитель-ными документами которых предусмотрено осуществление лизинговой деятельности. Лизинговые компании в лизинговых операциях выступа-ют в роли лизингодателя или лизингодателя и лизингополучателя при осуществлении операций сублизинга. 2.2. Объединения лизинговых компаний и других субъектов лизинговой деятельности - национальные и межнациональные коммерческие и не-коммерческие объединения с образованием и без образования юридиче-ского лица, создаваемые для реализации крупных проектов и программ, получения дополнительных выгод и достижения социального эффекта. 2.3. Хозяйствующие субъекты - юридические лица - субъекты хозяй-ственной деятельности как зарегистрированные в государстве - участни-ке настоящей Конвенции и имеющие постоянное местонахождение на его территории, так и не являющиеся юридическими лицами этого госу-дарства, но имеющие постоянное местонахождение на его территории, а также иностранные субъекты хозяйственной деятельности и их струк-турные единицы, совместные предприятия, другие субъекты хозяй-ственной деятельности, предусмотренные национальным законодатель-ством (предприятия, организации и объединения всех видов и форм соб-ственности, ассоциации, союзы, концерны, консорциумы, торговые до-ма, посреднические и консультационные фирмы, кооперативы, страхо-вые компании, кредитно-финансовые учреждения, предприниматели,

215

осуществляющие свою деятельность без образования юридического ли-ца, и др.). Хозяйствующие субъекты, не обладающие специализирован-ной лицензией на проведение лизинговых операций, в лизинговых опе-рациях выступают в роли лизингополучателя, поставщика, страховщика, гаранта, инвестора, кредитора, покупателя, за исключением кредитно-финансовых учреждений, которые в лизинговых операциях могут вы-ступать также в роли лизингодателей, а также в иных случаях, преду-смотренных национальным законодательством. Хозяйствующие субъекты осуществляют лизинговые операции в соот-ветствии с национальным законодательством Сторон. Статья 3. Основные виды межгосударственного лизинга 3.1. Финансовый лизинг - вид средне- и долгосрочного лизинга, который предусматривает выплату лизингополучателем в течение периода дей-ствия договора о лизинге сумм, покрывающих полную стоимость амор-тизации предмета лизинга или большую ее часть. 3.2. Операционный (оперативный) лизинг - вид лизинга, заключаемого на срок меньший, чем амортизационный период. После окончания дого-вора о лизинге предмет лизинга возвращается лизингодателю и вновь сдается в лизинг. 3.3. Возвратный лизинг - вид лизинга, если он предусмотрен националь-ным законодательством Сторон, при котором поставщик предмета ли-зинга продает его лизинговой компании, а та в свою очередь сдает этот предмет в лизинг бывшему поставщику предмета лизинга. 3.4. Компенсационный лизинг - вид лизинга, если он предусмотрен национальным законодательством Сторон, по условиям которого в каче-стве лизинговых платежей лизингополучатель может поставлять лизин-годателю товар, произведенный с использованием предмета лизинга. 3.5. Бартерный лизинг - вид лизинга, если он предусмотрен националь-ным законодательством Сторон, по условиям которого в качестве лизин-говых платежей лизингополучатель может поставлять лизингодателю любой имеющийся у него в наличии товар при согласии лизингодателя принять этот товар в качестве лизингового платежа. 3.6. Другие виды лизинга - виды лизинга, в условиях которых использу-ются различные сочетания признаков видов, определенных в пунктах 3.1, 3.2, 3.3, 3.4 и 3.5 статьи 3 настоящей Конвенции. Статья 4. Принципы межгосударственной лизинговой деятельности 4.1. Субъекты межгосударственной лизинговой деятельности имеют равное право осуществлять любые ее виды, не запрещенные националь-ным законодательством и настоящей Конвенцией, независимо от форм собственности и других признаков. Стороны осуществляют контроль за лизинговой деятельностью в соот-ветствии со своим национальным законодательством.

216

4.2. Запрещаются любые, кроме предусмотренных национальным зако-нодательством и настоящей Конвенцией, действия государств, результа-том которых является ограничение прав субъектов межгосударственной лизинговой деятельности. 4.3. Налогообложение субъектов межгосударственной лизинговой дея-тельности осуществляется в соответствии с национальным законода-тельством и международными договорами. Стороны предоставляют субъектам межгосударственной лизинговой де-ятельности льготы в соответствии со своим национальным законода-тельством. 4.4. Стороны самостоятельно осуществляют таможенное регулирование ввоза и вывоза объектов лизинга на своей территории в соответствии с национальным законодательством. 4.5. В межгосударственной лизинговой деятельности используются только те предметы лизинга, которые по своим техническим, фармако-логическим, санитарным, фитосанитарным, ветеринарным и экологиче-ским характеристикам не нарушают соответствующих стандартов и тре-бований, действующих на территориях Сторон. В случае отсутствия национальных стандартов и требований на опреде-ленные предметы лизинга их использование в качестве таковых допус-кается на основании соответствующих международных стандартов и требований, адаптированных к национальным условиям в установлен-ном порядке. 4.6. Монополия в осуществлении межгосударственного лизинга опреде-ленного предмета лизинга регулируется национальным законодатель-ством Сторон. Статья 5. Область применения 5.1. Нормы и правила, установленные настоящей Конвенцией, применя-ются только в том случае, если осуществление лизинговых проектов ве-дут лизинговые компании и хозяйствующие субъекты не менее двух государств - участников Конвенции. 5.2. Настоящая Конвенция применяется независимо от того, предусмот-рено в договоре лизинга право лизингополучателя выкупить лизинговое имущество по истечении срока договора лизинга или нет. 5.3. Положения настоящей Конвенции не прекратят распространения своего действия ввиду факта включения или закрепления предмета ли-зинга в качестве недвижимости. Вопросы, относящиеся ко включению или закреплению предмета лизин-га в качестве недвижимости, а также соответствующие права лизингода-теля и обладателей вещного права на недвижимость регулируются зако-нодательством государства местонахождения этой недвижимости. Раздел II. ДОГОВОРЫ. ОБЯЗАННОСТИ И ПРАВА СУБЪЕКТОВ МЕЖГОСУДАРСТВЕННОЙ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

217

Статья 6. Договоры (контракты) субъектов межгосударственной ли-зинговой деятельности 6.1. Требования к обязательному содержанию договора лизинга и необ-ходимых к нему приложений определяются национальным законода-тельством и настоящей Конвенцией. Субъекты межгосударственной ли-зинговой деятельности при составлении договора лизинга имеют право использовать международные нормы, рекомендации международных лизинговых организаций, если они не запрещены национальным законо-дательством. 6.2. Участники лизинговой деятельности, заключающие договор лизин-га, руководствуются следующими правилами: а) форма договора лизинга, права и обязанности его сторон определяют-ся национальным законодательством государства, в котором заключает-ся этот договор, и настоящей Конвенцией; б) при отсутствии соглашения между сторонами относительно права, ко-торое должно применяться к договору лизинга, применяется право госу-дарства, где учреждена, имеет свое местонахождение или основное ме-сто деятельности сторона, являющаяся лизингодателем в договоре ли-зинга; в) для подписания договора лизинга субъекту межгосударственной ли-зинговой деятельности не требуется разрешение какого-либо органа гос-ударственной власти, управления или вышестоящей организации, если иное не предусмотрено его национальным законодательством; г) субъекты межгосударственной лизинговой деятельности вправе за-ключать любые договоры лизинга, кроме тех, которые запрещены их национальным законодательством; д) договор лизинга может быть признан недействительным в судебном или арбитражном порядке, если он не отвечает требованиям националь-ного законодательства, международных договоров и настоящей Конвен-ции. Статья 7. Обязанности лизингодателя и поставщика 7.1. Лизингодатель: а) заключает с лизингополучателем лизинговый договор на право владе-ния и пользования предметом лизинга против уплаты лизинговых пла-тежей; б) поставляет лизингополучателю предмет лизинга на условиях, согла-сованных с лизингополучателем, или по указанию (согласию) лизинго-получателя заключает с третьей стороной (поставщиком) договор по-ставки предмета лизинга лизингополучателю на согласованных с ним условиях. 7.2. Указанная в подпункте б) пункта 7.1 данной статьи лизинговая сделка характеризуется следующим:

218

а) лизингополучатель указывает предмет лизинга и поставщика, как пра-вило, не полагаясь на квалификацию и мнение лизингодателя; б) приобретение предмета лизинга осуществляется лизингодателем в связи с договором лизинга, заключенным или подлежащим заключению между лизингодателем и лизингополучателем, с которым поставщик ознакомлен; в) лизинговые платежи, подлежащие уплате по договору лизинга, рас-считываются с учетом амортизации всей или большей части стоимости предмета лизинга. 7.3. Поставщик обязан поставить предмет лизинга и передать относящи-еся к нему документы в соответствии с требованиями договора. 7.4. Если поставщик не обязан поставить предмет лизинга в какое-либо определенное место, то его обязательства по поставке заключаются: а) в сдаче предмета лизинга первому перевозчику для передачи лизинго-получателю, если договор поставки предусматривает перевозку предме-та лизинга; б) в предоставлении предмета лизинга лизингополучателю в месте про-изводства или хранения предмета лизинга, если он в силу индивидуаль-ных признаков подлежал изготовлению, хранению или получению в из-вестном для сторон на момент подписания договора месте; в) в предоставлении предмета лизинга лизингополучателю в месте, где в момент заключения договора находилось предприятие поставщика, - в случаях, не подпадающих под действие данного пункта в части а) и б). 7.5. Поставщик обязан поставить предмет лизинга, который соответ-ствует по количеству, качеству, описанию и другим требованиям дого-вора. Предмет лизинга не соответствует договору, если он: а) не обладает качествами предмета лизинга, представленного постав-щиком лизингополучателю в качестве образца или модели; б) не упакован (не затарен) и маркирован обычным для таких предметов лизинга способом; в) не пригоден для целей, для которых предмет лизинга того же описа-ния обычно используется. 7.6. Поставщик несет ответственность: а) в соответствии с условиями договора и согласно национальному зако-нодательству за любое несоответствие предмета лизинга, которое суще-ствует в момент перехода риска на лизингополучателя; б) за любое несоответствие предмета лизинга, которое возникло после момента, указанного в подпункте а), и является следствием нарушения им любого своего обязательства, включая нарушение гарантий того, что в течение оговоренного срока предмет лизинга должен оставаться при-годным для соответствующей цели.

219

7.7. Лизингополучатель утрачивает право ссылаться на несоответствие предмета лизинга: а) если он не направил поставщику извещение, содержащее данные о характере несоответствия в оговоренные сроки после того, как оно было или должно было быть обнаружено лизингополучателем; б) если он не направил поставщику извещение в течение года с момента, когда он обнаружил или должен был обнаружить несоответствие пред-мета лизинга договору, в случае если срок не оговорен. 7.8. Поставщик обязан поставить предмет лизинга свободным от притя-заний или прав третьих лиц. 7.9. Если поставщик не исполнил какого-либо из своих обязательств по договору или по настоящей Конвенции, лизингополучатель может: по-требовать замены предмета лизинга; потребовать устранения несоответ-ствия; установить новый срок исполнения обязательств; заявить о рас-торжении договора; снизить цену; применить другие возможности, предусмотренные его национальным законодательством и договором лизинга. Статья 8. Обязанности лизингополучателя 8.1. Лизингополучатель обязан произвести своевременно необходимые платежи за предмет лизинга и принять поставку предмета лизинга в со-ответствии с требованиями договора и настоящей Конвенции. 8.2. При принятии поставки лизингополучатель обязан: а) принять предмет лизинга в соответствии с заключенным договором; б) оказать содействие поставщику в осуществлении оптимальной проце-дуры поставки. 8.3. В течение срока действия договора лизинга лизингополучатель обя-зан обеспечить сохранность предмета (объекта) лизинга, поддержание его в рабочем состоянии и использование только в соответствии с усло-виями договора. 8.4. По истечении срока договора лизинга лизингополучатель обязан возвратить лизингодателю предмет (объект) лизинга в состоянии, соот-ветствующем условиям договора, в случае если он не реализует свое право на приобретение предмета (объекта) лизинга в собственность или продление срока договора. 8.5. Если лизингополучатель не исполняет условий договора, межгосу-дарственных договоров или настоящей Конвенции, то он обязан по тре-бованию поставщика: а) уплатить поставщику неустойку, предусмотренную в договоре; б) исполнить свои обязательства в течение дополнительного срока, устанавливаемого поставщиком; в) дать согласие на расторжение договора: если неисполнение лизинго-получателем любых обязательств по договору или настоящей Конвен-ции составляет существенное нарушение договора; если лизингополуча-

220

тель не исполнил в течение дополнительного срока, установленного по-ставщиком в соответствии с подпунктом б), своего обязательства произ-вести необходимые платежи или заявляет о том, что не сможет сделать это в течение установленного срока. Статья 9. Переход риска 9.1. Утрата или повреждение предмета лизинга после того, как риск пе-решел на лизингополучателя, не освобождает его от обязанности произ-вести согласованные договором платежи, если только утрата или повре-ждение не были вызваны действиями или упущениями поставщика. 9.2. Если договор поставки (лизинга) предусматривает перевозку пред-мета лизинга и поставщик не обязан передать его в каком-либо опреде-ленном месте, риск переходит от лизингополучателя на первого пере-возчика, когда предмет лизинга сдан первому перевозчику для передачи лизингополучателю в соответствии с договором поставки. Если постав-щик обязан сдать предмет лизинга перевозчику в каком-либо опреде-ленном месте, риск не переходит на лизингополучателя, пока предмет лизинга не сдан перевозчику в этом месте. Правомочия поставщика на задержание грузораспорядительных документов не влияют на переход риска. 9.3. Риск не переходит на лизингополучателя, пока предмет лизинга не идентифицирован для целей данного договора на основании маркировки и отгрузочных документов, направленных лизингополучателю. 9.4. Лизингополучатель принимает на себя риск в отношении предмета лизинга, проданного во время его нахождения в пути, с момента сдачи предмета лизинга перевозчику. Если в момент заключения договора по-ставщик знал или должен был знать, что предмет лизинга утрачен или поврежден, и не сообщил об этом лизингополучателю, такая утрата или повреждение находятся на риске поставщика. Статья 10. Общие обязательства для участников лизинговой дея-тельности (лизингодателя, поставщика и лизингополучателя) 10.1. При поставке предмета лизинга отдельными партиями неисполне-ние одним из участников лизинговой деятельности какого-либо из его обязательств в отношении любой партии составляет существенное нарушение договора в отношении этой партии. 10.2. Убытки за нарушение договора одним из участников лизинговой деятельности составляют сумму, равную ущербу, включая упущенную выгоду, который понесен другим участником лизинговой деятельности вследствие нарушения договора. 10.3. Участник лизинговой деятельности, ссылающийся на нарушение договора, должен принять такие меры, которые являются разумными при данных обстоятельствах для уменьшения ущерба (включая упущен-ную выгоду), возникшего вследствие нарушения договора. Если он не принимает таких мер, то нарушивший договор участник лизинговой де-

221

ятельности может потребовать сокращения возмещающих убытков в размере, в котором они могли быть уменьшены. 10.4. Если участник лизинговой деятельности допустил просрочку в осуществлении платежей, другой участник лизинговой деятельности имеет право на проценты с просроченной суммы без ущерба для любого требования о возмещении убытков, которые могут быть взысканы на ос-новании пункта 10.2 данной статьи. 10.5. Участники лизинговой деятельности не несут ответственности за невыполнение любого из своих обязательств, если докажут, что оно бы-ло вызвано форс-мажорными обстоятельствами. 10.6. Участник лизинговой деятельности, который не исполняет своего обязательства, должен незамедлительно известить другого участника лизинговой деятельности о возникшем препятствии и его влиянии на возможность исполнения обязательства. Если это извещение не получе-но другим участником лизинговой деятельности в течение оговоренного срока после того, как об этом препятствии стало или должно было стать известно не исполняющему своего обязательства участнику лизинговой деятельности, последний несет ответственность за убытки, явившиеся результатом того, что такое извещение не было получено. 10.7. Участник лизинговой деятельности не может ссылаться на неис-полнение обязательства другим участником лизинговой деятельности в той мере, в какой это неисполнение вызвано действиями или упущения-ми первого участника лизинговой деятельности. 10.8. Расторжение договора освобождает обоих участников лизинговой деятельности от их обязательств по договору при сохранении прав на взыскание убытков, которые могут подлежать возмещению. Расторже-ние договора не затрагивает каких-либо положений договора, касаю-щихся порядка разрешения споров или прав и обязательств участников лизинговой деятельности в случае его расторжения. 10.9. Участник лизинговой деятельности, исполнивший договор полно-стью или частично в случае преждевременного расторжения договора лизинга, может потребовать от другого участника лизинговой деятель-ности возврата всего того, что было первым участником лизинговой дея-тельности поставлено или уплачено по договору. Если оба участника ли-зинговой деятельности обязаны осуществить возврат полученного, они должны сделать это одновременно. 10.10. Если поставщик в случае расторжения договора обязан возвратить стоимость, он должен также уплатить проценты с нее в соответствии с договором, считая с даты уплаты стоимости. 10.11. Если лизингополучатель обязан возвратить предмет лизинга пол-ностью или частично, но не может это сделать фактически, он обязан возместить лизингодателю стоимость предмета лизинга на момент по-ставки или ее соответствующую часть.

222

10.12. Если лизингополучатель допускает просрочку в принятии постав-ки или не осуществляет предусмотренных договором платежей, а по-ставщик либо владеет предметом лизинга, либо иным образом в состоя-нии контролировать распоряжение им, поставщик должен принять меры для сохранения предмета лизинга, которые являются разумными при данных обстоятельствах. Он вправе удерживать предмет лизинга, пока его оптимальные расходы не будут компенсированы лизингополучате-лем. 10.13. Если лизингополучатель получил предмет лизинга и намерен осуществить право отказа от него на основании договора или настоящей Конвенции, он должен принять меры для сохранения предмета лизинга, которые являются разумными при данных обстоятельствах. Он вправе удерживать предмет лизинга, пока его оптимальные расходы не будут компенсированы поставщиком. 10.14. Участник лизинговой деятельности, обязанный принять меры для сохранения предмета лизинга в соответствии с пунктами 10.12 и 10.13 данной статьи, может продать его любым надлежащим способом, если другой участник лизинговой деятельности допустил необоснованную задержку со вступлением во владение предметом лизинга или с приня-тием его обратно, или с уплатой стоимости либо расходов по сохране-нию при условии, что другому участнику лизинговой деятельности было дано извещение о намерении продать предмет лизинга.

Раздел III. ГАРАНТИИ Статья 11. Правовая защита Субъектам межгосударственной лизинговой деятельности на территори-ях Сторон гарантируется полная и безусловная правовая защита, которая обеспечивается их национальным законодательством, международными договорами и настоящей Конвенцией. Статья 12. Гарантии от изменения законодательства Если в государстве - участнике настоящей Конвенции после ее вступле-ния в силу принимаются законы, положения которых ухудшают или мо-гут ухудшить условия межгосударственного лизинга, то субъекты меж-государственной лизинговой деятельности могут в течение пяти лет пользоваться положениями ранее принятых законов. Статья 13. Гарантии имущественной неприкосновенности Предметы лизинга не подлежат национализации и не могут быть под-вергнуты реквизиции, кроме исключительных случаев (стихийных бед-ствий, аварий, эпидемий, эпизоотий и иных обстоятельств, носящих чрезвычайный характер), предусмотренных национальным законода-тельством Сторон, когда эти меры принимаются в общественных инте-ресах, предусмотренных основным законом (конституцией) государства физического нахождения предмета лизинга.

223

Решения о национализации и реквизиции предмета лизинга принимают-ся в порядке, установленном национальным законодательством государ-ства физического нахождения предмета лизинга. Решения государственных органов о национализации или реквизиции предмета лизинга могут быть обжалованы в порядке, установленном национальным законодательством государства, осуществившего нацио-нализацию или реквизицию. Участник лизинговой деятельности имеет право на возмещение ущерба, причиненного ему решениями и действиями (бездействием) государ-ственных органов либо должностных лиц, противоречащими законода-тельству государства, осуществившего национализацию или реквизи-цию. Статья 14. Компенсации и возмещение убытков Субъекты межгосударственной лизинговой деятельности Сторон имеют право на возмещение убытков, включая упущенную выгоду и мораль-ный ущерб, причиненный им в результате действий или бездействий государственных органов Сторон или их должностных лиц, противоре-чащих действующему по отношению к субъектам межгосударственной лизинговой деятельности национальному законодательству или настоя-щей Конвенции, а также вследствие ненадлежащего осуществления та-кими органами или их должностными лицами предусмотренных нацио-нальным законодательством и настоящей Конвенцией обязанностей в отношении субъектов межгосударственной лизинговой деятельности. Все расходы и убытки, причиненные субъектам межгосударственной ли-зинговой деятельности, должны быть возмещены на основе текущих рыночных цен и/или обоснованных оценок, подтвержденных независи-мыми аудиторами. Компенсация, выплачиваемая субъекту межгосударственной лизинговой деятельности, должна быть своевременной, адекватной, эффективной и определенной на время фактического осуществления решения о возме-щении убытков. Санкции в отношении государственных органов Сторон или их долж-ностных лиц применяются в соответствии с национальным законода-тельством. Статья 15. Гарантии перевода прибылей и других сумм На территориях Сторон субъектам межгосударственной лизинговой дея-тельности после уплаты налогов, сборов и других обязательных плате-жей в соответствии с их национальным законодательством гарантирует-ся перевод за границу их доходов, прибылей и других средств в валютах Сторон или в другой валюте, полученных на законных основаниях в со-ответствии с национальным законодательством. Раздел IV. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ Статья 16. Соотношение Конвенции с международными договорами

224

Положения настоящей Конвенции не затрагивают положений других международных договоров, участниками которых являются Стороны. Статья 17. Двусторонние соглашения Настоящая Конвенция может являться основой для заключения Сторо-нами двусторонних соглашений, защищающих права ее участников. При этом положения двусторонних договоров могут конкретизировать отдельные положения настоящей Конвенции, но не должны им противо-речить. Статья 18. Порядок вступления в силу Конвенции Настоящая Конвенция подлежит ратификации подписавшими ее Сторо-нами и вступает в силу на 30-й день после сдачи на хранение депозита-рию третьей ратификационной грамоты. Для Сторон, ратифицировав-ших ее позднее, Конвенция вступает в силу на 30-й день после сдачи ими на хранение депозитарию своих ратификационных грамот. Статья 19. Срок действия Конвенции Настоящая Конвенция действует в течение 25-ти лет со дня ее вступле-ния в силу. По истечении этого срока Конвенция автоматически продле-вается каждый раз на следующий 25-летний период, если Стороны не примут иного решения. Статья 20. Порядок присоединения к Конвенции Настоящая Конвенция открыта для присоединения других государств, разделяющих ее цели и принципы, с согласия всех Сторон путем пере-дачи депозитарию документов о таком присоединении. Присоединение считается вступившим в силу по истечении 30-ти дней со дня получения депозитарием последнего уведомления о согласии Сторон на такое при-соединение. Статья 21. Порядок выхода из Конвенции Каждая Сторона может выйти из настоящей Конвенции, направив пись-менное уведомление об этом депозитарию не позднее чем за 12 месяцев до выхода. Если одна из Сторон выйдет из Конвенции, то в отношении лизинговых договоров, заключенных до даты ее выхода, будут применяться положе-ния настоящей Конвенции вплоть до срока окончания лизингового дого-вора. Статья 22. Порядок внесения изменений и дополнений в Конвенцию По взаимной договоренности Сторон в настоящую Конвенцию могут быть внесены изменения и дополнения, которые оформляются отдель-ными протоколами и вступают в силу в порядке, предусмотренном ста-тьей 18 настоящей Конвенции. Статья 23. Разрешение споров Спорные вопросы, связанные с толкованием и применением настоящей Конвенции, разрешаются путем консультаций и переговоров между за-интересованными Сторонами. При невозможности решить спорные во-

225

просы путем переговоров Стороны по взаимному согласию обращаются в компетентные международные судебные инстанции, в Экономический Суд Содружества Независимых Государств. Совершено в городе Москве 25 ноября 1998 года в одном подлинном эк-земпляре на русском языке. Подлинный экземпляр хранится в Исполни-тельном Секретариате Содружества Независимых Государств, который направит каждому государству, подписавшему настоящую Конвенцию, ее заверенную копию.

226

ПИЛОЖЕНИЕ №4 КОНВЕНЦИЯ О ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЯХ.

СОДРУЖЕСТВО НЕЗАВИСИМЫХ ГОСУДАРСТВ 6 марта 1998 г.

7 Часть 1. Общие положения Часть 2. Формирование и деятельность корпорации Часть 3. Заключительные положения Государства-участники настоящей Конвенции, в дальнейшем -Стороны, реализуя положения Договора о создании Экономического союза от 24сентября 1993 года, считая необходимым обеспечение структурной перестройки экономик государств-участников Содруже-ства, ускорения научно-технического прогресса, стремясь обеспе-чить благоприятные условия для поддержания и развития произ-водственной кооперации между предприятиями государств-участников Содружества, подтверждая стремление увеличить экс-портный потенциал и конкурентоспособность предприятий госу-дарств-участников Содружества, содействуя проведению активной промышленной политики, углублению интеграции и привлечению ин-вестиций, придавая важное значение использованию современных форм взаимодействия в области производственной, инвестицион-ной, коммерческой и финансово-кредитной деятельности, руковод-ствуясь Соглашением о содействии в создании и развитии производ-ственных, коммерческих, кредитно-финансовых, страховых и сме-шанных транснациональных объединений от 15 апреля 1994 года, согласились о нижеследующем: Часть 1. Общие положения Статья 1. Правовые основы деятельности транснациональных корпораций 1. Настоящей Конвенцией устанавливаются общие основы со-трудничества Сторон в области создания и деятельности транс-национальных корпораций (далее - корпорация). 2. Отношения, не урегулированные настоящей Конвенцией, ре-гулируются двусторонними соглашениями между Сторонами, а также их национальным законодательством.

227

3. Регулирование вопросов применения настоящей Конвенции осуществляется уполномоченным на то государственным органом Сто-роны, осуществляющим регистрацию корпорации. 4. Стороны договорились, что ведение банка данных о создаваемых корпорациях со стороны органов Содружества Независимых Госу-дарств осуществляет Межгосударственный экономический Комитет Экономического союза. 5. При формировании корпорации каждая из Сторон исходит из необходимости защиты прав собственности на расположенное на ее территории имущество юридических лиц другой Стороны. 6. Стороны согласились, что корпорация создается и действует в соответствии с требованиями законодательства Сторон. Статья 2. Понятие "транснациональная корпорация" 1. Стороны признают под понятием "транснациональная корпора-ция" юридическое лицо (совокупность юридических лиц): имеющее в собственности, хозяйственном ведении или оператив-ному правлении обособленное имущество на территориях двух и более Сторон; образованное юридическими лицами двух и более Сторон; за-регистрированное в качестве корпорации в соответствии с настоя-щей Конвенцией. 2. В настоящей Конвенции понятие "транснациональная корпора-ция"включает в себя различные транснациональные структуры, в том числе финансово-промышленные группы, компании, концерны, холдинги, совместные предприятия, акционерные общества с иностран-ным участием ит.п. 3. Корпорация вправе осуществлять на территориях Сторон любые виды деятельности, не запрещенные законодательством Сторон. Статья 3. Участники корпорации

1. Участниками корпорации могут быть юридические лица любой организационно-правовой формы, в том числе из третьих стран. 2. Государственные, муниципальные и унитарные предприятия мо-гут быть участниками корпорации в порядке и на условиях, опреде-ляемых собственником их имущества. Часть 2. Формирование и деятельность корпорации Статья 4. Создание и порядок регистрации корпорации Корпорация создается добровольно как на основе межправи-тельственных соглашений, так и иным, не запрещенным законо-дательством Сторон способом. Порядок регистрации корпорации определяется законодательством государства - места ее регистрации.

228

Регистрация подтверждается выдачей свидетельства установленного образца, содержащего полное наименование и организационно-правовую форму корпорации с обязательным включением в него словосочетания"транснациональная корпорация".

Статья 5. Организационный проект корпорации При регистрации корпорации представляется организационный

проект корпорации. Под организационным проектом корпорации понимается пакет документов, представленный в уполномоченный государственный орган Стороны, осуществляющий регистрацию кор-порации. Организационный проект содержит необходимые сведения о целях и задачах, а также иные сведения, необходимые для принятия решения о регистрации корпорации Статья 6. Органы управления корпорации Структура управления (состав высшего, исполнительного и контрольного органов) определяется в учредительных документах корпорации, исходя из законодательства государства - места регистра-ции корпорации. Статья 7. Понятие "деятельность корпорации" Под деятельностью корпорации Стороны понимают деятельность участников и головного предприятия (центральной компании), ведущу-юся в соответствии с учредительными документами корпорации и законодательством Сторон, юридические лица которых входят в корпорацию, и ее организационным проектом при использовании обособленных активов. Статья 8. Государственная поддержка и стимулирование дея-тельности корпорации Стороны могут на паритетной основе предпринимать не про-тиворечащие законодательству Сторон меры, направленные на стимулирование создания и деятельности корпорации, в том числе на: передачу в доверительное управление корпорации или ее участнику принадлежащих государствам пакетов акций предприятий-участников корпорации; зачет задолженности предприятия, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах (торгах), в объем инвестиций, предусмот-ренных условиями инвестиционного конкурса (торга), для корпо-рации -покупателя; предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиционных ресурсов, в том числе с использованием механизма залога; отмену двойного налогообложения участников корпорации на территории Сторон, где действует корпорация и ее пред-приятия-участники;

229

осуществление беспошлинного ввоза и вывоза оборудования, продукции, работ, услуг и перемещения капитала между участника-ми корпорации; предоставление банкам - участникам корпорации, осуществляющим в ней инвестиционную деятельность, льгот, предусматривающих сни-жение норм обязательного резервирования и изменения других нор-мативов в целях повышения их инвестиционной активности; предоставление банкам - участникам корпорации инвестиционных кредитов через Межгосударственный банк и иной финансовой поддерж-ки для реализации проектов корпорации. В каждом конкретном случае политика Сторон в этом вопросе носит индивидуальный характер и определяется соответствующим норма-тивным актом. Статья 9. Ответственность участников По обязательствам корпорации и/или головного предприя-тия(центральной компании), возникшим в результате участия в дея-тельности корпорации, участники несут ответственность в соответ-ствии с законодательством Сторон, юридические лица которых входят в корпорацию. Статья 10. Отчетность корпорации и контроль за ее деятельно-стью 1. Корпорация представляет отчетность в соответствии с зако-нодательством государства - места регистрации корпорации. 2. Юридические лица, входящие в корпорацию, представляют отчетность по месту их нахождения. 3. Уполномоченный государственный орган государства - места регистрации корпорации вправе назначать аудиторские проверки деятельности корпорации в соответствии с законодательством этого государства. Статья 11. Право собственности корпорации на прибыль и произведенную продукцию 1. Право собственности корпорации и других юридических лиц, входящих в ее состав, на прибыль и произведенную продукцию определяется законодательством Сторон, юридические лица которых входят в корпорацию, или на основании отдельного межправитель-ственного соглашения. 2. Налогообложение юридических лиц, входящих в корпорацию осуществляется по месту их нахождения в соответствии с зако-нодательством государства - места пребывания. Статья 12. Правовые основы регулирования социально-трудовых отношений в корпорации Регулирование социально-трудовых отношений в корпорации осуществляется на основе законодательства Сторон, на территории

230

которых расположены ее участники, если иное не оговорено межгосударственными договорами (соглашениями).

Статья 13. Ликвидация корпорации

Корпорация может быть ликвидирована по основаниям, предусмотренным законодательством государства - места регистра-ции корпорации, а также в связи с прекращением действия соответ-ствующего межправительственного соглашения. Часть 3. Заключительные положения

Статья 14. Соотношение Конвенции с международными дого-ворами Настоящая Конвенция не затрагивает положений других междуна-родных договоров, участниками которых являются Стороны. Статья 15. Порядок вступления в силу Конвенции 1. Настоящая Конвенция вступает в силу на 30-й день со дня сдачи на хранение депозитарию третьей ратификационной грамоты. 2. Для Сторон, ратифицировавших ее позднее, Конвенция вступает в силу на 30-й день со дня сдачи ими на хранение своих ратификацион-ных грамот. Статья 16. Срок действия Конвенции 1. Настоящая Конвенция действует в течение 10-ти лет со дня вступления ее в силу. По истечении этого срока Конвенция автоматиче-ски продлевается каждый раз на пятилетний период, если Стороны не примут иного решения. 2. Каждая Сторона может выйти из настоящей Конвенции, направив письменное уведомление об этом депозитарию не позднее чем за 12месяцев до выхода. Статья 17. Порядок присоединения к Конвенции К настоящей Конвенции после вступления ее в силу могут при-соединиться другие государства путем передачи депозитарию до-кументов о таком присоединении. Статья 18. Порядок внесения изменений и дополнений в Конвен-цию По взаимной договоренности Сторон в настоящую Конвенцию мо-гут быть внесены изменения и дополнения, оформленные протоколом. Статья 19. Разрешение споров Спорные вопросы, связанные с применением или толкованием по-ложений настоящей Конвенции, разрешаются путем консультаций и

231

переговоров заинтересованных Сторон, а также путем обращения в Экономический Суд Содружества Независимых Государств или другой согласованный Сторонами судебный орган, решение которого признается обязательным. Совершено в городе Москве 6 марта 1998 года в одном подлинном экземпляре на русском языке. Подлинный экземпляр хранится в Исполнительном Секретариате Содружества Независимых Госу-дарств, который направит каждому государству, подписавшему настоящую Конвенцию, ее заверенную копию.

232

ПРИЛОЖЕНИЕ №5

ДОГОВОР О ЗОНЕ СВОБОДНОЙ ТОРГОВЛИ

СОДРУЖЕСТВО НЕЗАВИСИМЫХ ГОСУДАРСТВ 18 октября 2011 года Санкт-Петербург

Государства – участники Содружества Независимых Государств, далее именуемые Сторонами,

учитывая необходимость надлежащего и эффективного функционирования зоны свободной торговли,

в целях формирования условий для свободного движения товаров, понимая необходимость интеграции в мировую экономику и

международную торговую систему, руководствуясь стремлением к постоянному повышению уровня

жизни населения своих государств, исходя из того, что положения настоящего Договора применяются

к торговле товарами между Сторонами, признавая общепринятые нормы международного права и

ориентируясь на нормы соглашений ВТО, в частности ГАТТ 1994, включая Статью XXIV ГАТТ 1994,

договорились о нижеследующем: Статья - Определения

1. Понятия, используемые в настоящем Договоре, означают следующее:

ВТО – Всемирная торговая организация, созданная в соответствии с Соглашением об учреждении Всемирной торговой организации, подписанным в Марракеше 15 апреля 1994 года;

ГАТТ 1994 – Генеральное соглашение по тарифам и торговле 1994 года, содержащееся в Приложении 1А к Соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 года;

платежи, эквивалентные таможенным пошлинам – платежи, взимаемые при импорте или экспорте товаров, а также в иных случаях, установленных национальным законодательством Стороны, аналогичные по целям и экономическому эффекту таможенным пошлинам, которые не являются таможенными пошлинами, компенсацией стоимости оказанных услуг в связи с осуществлением процедур ввоза или вывоза и не связаны с применением специальных защитных, антидемпинговых, компенсационных мер во взаимной торговле;

233

импорт товара – ввоз товаров на таможенную территорию Стороны без обязательства об обратном вывозе;

экспорт товара – вывоз товаров с таможенной территории Стороны без обязательства об обратном ввозе;

реэкспорт – вывоз товара, происходящего с таможенной территории одной из Сторон, c таможенной территории другой Стороны в третьи страны;

санкционированный реэкспорт – реэкспорт товара, в отношении которого Сторона, являющаяся страной происхождения этого товара, устанавливает или сохраняет таможенные пошлины при экспорте в третьи страны, осуществленный при наличии надлежаще оформленного письменного разрешения, выданного уполномоченным органом страны происхождения товаров;

несанкционированный реэкспорт – реэкспорт товара, в отношении которого Сторона, являющаяся страной происхождения этого товара, устанавливает или сохраняет таможенные пошлины при экспорте в третьи страны, осуществленный без надлежаще оформленного письменного разрешения, выданного уполномоченным органом страны происхождения товаров.

2. При использовании в настоящем Договоре ссылок на положения ГАТТ 1994 или другие международные договоры, заключенные в рамках ВТО, содержащиеся в них термины «договаривающаяся сторона/договаривающиеся стороны» или «член/члены» означают соответственно Сторона/Стороны, как они определены в преамбуле настоящего Договора.

Статья 2 Применение таможенных пошлин и платежей, эквивалентных таможенным пошлинам

1. Сторона не применяет таможенные пошлины и иные платежи, эквивалентные таможенным пошлинам, в отношении экспорта товара, предназначенного для таможенной территории другой Стороны, и/или импорта товара, происходящего с таможенной территории другой Стороны, за исключением случаев, предусмотренных в приложении 1 к настоящему Договору, являющемся его неотъемлемой частью.

2. Стороны не повышают уровень ставок таможенных пошлин во взаимной торговле в отношении товаров, указанных в приложении 1 к настоящему Договору.

3. Если Сторона, применяющая экспортную пошлину согласно приложению 1 к настоящему Договору, отменила ее или снизила ее уровень по отношению к третьей стране, то данное изменение применяется по отношению к Сторонам. Настоящее правило применяется без ущерба для положений статьи 18 настоящего Договора.

234

4. Если иное не предусмотрено настоящим Договором, таможенные пошлины не применяются таким образом, который привел бы к росту дискриминации между Сторонами и третьими странами.

5. Если в отношении товаров, указанных в приложении 1 к настоящему Договору, предусматривается механизм изменения ставок пошлины в зависимости от изменения экономических, статистических или иных показателей, за исключением таможенной стоимости товара, то Стороны не изменяют такой механизм таким образом, который приведет к повышению уровня тарифной защиты.

6. Государство, присоединившееся к настоящему Договору, не применяет таможенные пошлины в отношении экспорта или импорта товара, происходящего с таможенных территорий других Сторон и предназначенного для таможенных территорий других Сторон, таким образом, чтобы это привело к увеличению ставки пошлины по сравнению с той, которая применялась присоединившимся государством в отношении других Сторон на дату вступления в силу настоящего Договора, если иное не вытекает из порядка установления пошлины, который используется на дату вступления в силу настоящего Договора.

7. Ничто в настоящей статье не препятствует любой Стороне взимать в отношении импорта товара:

обязательный платеж, эквивалентный в соответствии с положениями статьи 5 настоящего Договора внутреннему налогу, взимаемому в отношении данного товара, если он произведен на территории этой Стороны, или товара, из которого импортируемый товар был полностью или частично изготовлен или произведен, или платеж, связанный с применением внутренних налогов в отношении импортируемого товара в соответствии с положениями статьи 5 настоящего Договора;

пошлину, применяемую в соответствии с положениями статей 8 и 9 настоящего Договора.

8. Ничто в настоящей статье не препятствует Стороне взимать в отношении импорта или экспорта товара сборы, основанные на стоимости оказанных услуг и применяемые в соответствии с положениями пункта 1 Статьи VIII ГАТТ 1994.

9. Сторона не изменяет способы и порядок установления и применения сборов, предусмотренных пунктом 7 настоящей статьи, таким образом, чтобы это привело к увеличению размера сбора по сравнению с размером сбора, применяемым этой Стороной на дату вступления в силу настоящего Договора, без увеличения стоимости оказанных услуг, если только такое изменение не направлено на более полное отражение уровня стоимости оказанных услуг.

235

10. В течение 30 дней с даты вступления в силу настоящего Договора Стороны уведомляют друг друга о сборах, предусмотренных пунктом 8 настоящей статьи.

11. В случае если Сторона применяет нулевые или пониженные ставки экспортных пошлин при экспорте на таможенные территории других Сторон по сравнению со ставками пошлин, применяемыми в отношении экспорта товаров, предназначенных для таможенных территорий третьих стран, такие другие Стороны запрещают несанкционированный реэкспорт данных товаров.

В случае если такой запрет не установлен или фактически не применяется, Сторона, применяющая нулевые или пониженные ставки экспортных пошлин при экспорте на таможенные территории других Сторон, имеет право увеличить их до уровня, применяемого при экспорте на таможенные территории третьих стран.

12. Стороны в рамках двусторонних договоренностей могут условиться об иных способах урегулирования отношений, предусмотренных пунктом 11 настоящей статьи, не предусматривающих введения запрета на реэкспорт.

13. В течение 30 дней с даты вступления в силу настоящего Договора каждая Сторона письменно уведомляет другие Стороны о товарах, в отношении экспорта которых в третьи страны взимаются таможенные пошлины, а также о размерах ставок (и, когда это применимо, механизме расчета ставок) таких таможенных пошлин.

14. Любые изменения списка товаров, указанных в пункте 13 настоящей статьи, а также любые изменения размеров ставок или механизма расчета ставок таможенных пошлин, упомянутых в пункте 13 настоящей статьи, письменно доводятся каждой Стороной до сведения других Сторон не позднее чем за 30 дней до даты вступления в силу таких изменений.

15. Стороны договорились проводить переговоры о снижении и поэтапной отмене экспортных пошлин, указанных в приложении 1 к настоящему Договору. Первый раунд таких переговоров состоится не позднее чем через шесть месяцев после вступления в силу настоящего Договора.

Результаты таких переговоров оформляются протоколами. Статья 3. Отмена количественных ограничений во взаимной

торговле 1. Ни одна из Сторон не устанавливает и/или не сохраняет на ввоз

любого товара с территории другой Стороны или на вывоз любого товара, предназначенного для территории другой Стороны, никаких запретов или ограничений, кроме тех, которые разрешаются Статьей XI ГАТТ 1994, в том числе Пояснительными замечаниями к этой Статье, а также статьями 8 и 9 настоящего Договора.

236

2. Запреты и ограничения, подлежащие отмене в соответствии с пунктом 1 настоящей статьи, действующие на момент вступления в силу настоящего Договора, отменяются согласно графику, предусмотренному приложением 2 к настоящему Договору, являющимся его неотъемлемой частью.

3. Сторона, устанавливающая количественные ограничения, которые допускаются в соответствии с пунктом 1 настоящей статьи, заблаговременно информирует другие Стороны о причинах установления, формах и возможных сроках применения упомянутых ограничений, затрагивающих интересы Сторон, с обоснованием такого действия.

4. Стороны решают все вопросы, возникающие в связи с применением допускаемых количественных ограничений, путем консультаций.

5. При выборе мер в соответствии с настоящей статьей Стороны отдают приоритет тем из них, которые оказывают наименьшее негативное влияние на достижение целей настоящего Договора.

6. При применении количественных ограничений Стороны соблюдают положения, предусмотренные Статьей XIII ГАТТ 1994.

Статья 4. Определение страны происхождения товаров 1. Для определения страны происхождения товаров,

происходящих из Сторон и находящихся в торговом обороте между ними, Стороны руководствуются Правилами определения страны происхождения товаров, являющимися неотъемлемой частью Соглашения о Правилах определения страны происхождения товаров в Содружестве Независимых Государств от 20 ноября 2009 года.

2. Порядок определения страны происхождения товаров, происходящих и ввозимых на таможенные территории Сторон из третьих стран и вывозимых с таможенных территорий Сторон в третьи страны, регламентируется национальным законодательством Сторон и международными договорами, участницами которых они являются.

Статья 5. Национальный режим Стороны предоставляют друг другу национальный режим в

соответствии со Статьей III ГАТТ 1994. Статья 6. Государственные закупки 1. В отношении всех законов, нормативных актов, процедур и практики, касающихся государственных закупок в понимании пункта 8(а) Статьи III ГАТТ 1994, на которые распространяются положения пункта 3 настоящей статьи, каждая из Сторон предоставляет в отношении товаров, происходящих с территории любой другой Стороны, и их поставщиков режим не менее благоприятный, чем тот, который предоставляется:

1) отечественным товарам и поставщикам;

237

2) товарам, происходящим с территории любой другой Стороны, и их поставщикам. 2. Положения пункта 1 настоящей статьи не применяются в отношении таможенных пошлин и иных платежей, эквивалентных таможенным пошлинам, взимаемых при импорте. 3. Положения пункта 1 настоящей статьи применяются на двух- или многосторонней основе между заинтересованными Сторонами.

4. В течение трех месяцев после вступления в силу настоящего Договора заинтересованные Стороны вступят в переговоры о разработке Протокола к настоящему Договору, определяющего обязательства Сторон в отношении правил и процедур регулирования сферы государственных закупок, в целях их завершения в трехлетний срок.

Статья 7. Свобода транзита 1. Регулирование транзита товаров и транспортных средств в

рамках настоящего Договора осуществляется Сторонами в соответствии с положениями Статьи V ГАТТ 1994.

2. К транзиту товаров и транспортных средств применяются следующие условия:

1) товары, перемещаемые транзитом через территорию Стороны, должны одновременно:

а) оставаться в неизменном состоянии, кроме изменений вследствие естественного износа либо убыли при нормальных условиях транспортировки и хранения;

б) не использоваться в каких-либо иных целях, кроме транзита; в) доставляться в таможенный орган назначения в сроки,

установленные таможенным органом отправления, исходя из возможностей транспортного средства, перевозящего товар, намеченного маршрута и других условий перевозки;

2) в случаях когда это не противоречит условиям настоящего Договора, Сторона может в соответствии со своим законодательством устанавливать перечни отдельных видов товаров, транзит которых запрещен, а также перечни отдельных видов товаров, для транзита которых требуется получение специальных разрешений уполномоченных органов Сторон. Стороны уведомляют друг друга о своих перечнях;

3) в случае прерывания транзита по причине аварии или наступления обстоятельств непреодолимой силы перевозчик руководствуется нормами, установленными национальным законодательством Стороны, на территории которой произошло прерывание транзита;

4) таможенные органы Сторон взаимно признают национальные средства идентификации, иные средства таможенного обеспечения, а также документы, необходимые для контроля товаров и перевозящих их

238

транспортных средств, в соответствии с международными конвенциями, участницами которых являются Стороны, и/или достигнутыми между ними договоренностями;

5) каждая из Сторон предоставляет товарам, которые находятся в транзите через территорию любой другой Стороны, режим не менее благоприятный, чем режим, который был бы предоставлен таким товарам, если бы они транспортировались с места происхождения к месту назначения без перемещения через территорию такой другой Стороны.

3. Положения настоящей статьи не распространяются на трубопроводный транспорт.

4. Заинтересованные Стороны вступят в переговоры о разработке Соглашения о транзите трубопроводным транспортом и завершат такие переговоры в течение шести месяцев после вступления в силу настоящего Договора.

Статья 8. Применение специальных защитных мер во взаимной торговле

1. Ничто в настоящем Договоре не ограничивает право Стороны (таможенного союза)3 применять специальные защитные меры. Такие меры в отношении промышленных и сельскохозяйственных товаров должны применяться только в соответствии со Статьей XIX ГАТТ 1994, Соглашением ВТО по защитным мерам и настоящим Договором.

2. При применении специальных защитных мер Сторона (таможенный союз) исключает из-под действия этих мер товар, происходящий с территории другой Стороны, при условии, что импорт данного товара осуществлялся в таких количествах и на таких условиях, которые не нанесли ущерб и/или не создали угрозу нанесения ущерба национальной промышленности этой Стороны (таможенного союза).

Импорт товара, происходящего с территории другой Стороны, рассматривается как не причиняющий ущерба и/или не угрожающий причинить ущерб национальной промышленности Стороны (таможенного союза), если другая Сторона не входит в число пяти основных поставщиков импортируемого товара за последние три года и соблюдаются одновременно следующие условия:

за последние три года объемы импорта из другой Стороны сокращались или росли в меньших объемах (в абсолютных и относительных показателях) по сравнению с импортом из других стран;

уровень цен импорта товаров из другой Стороны равен или выше уровня цен национального товаропроизводителя аналогичных или

3 Для целей статьи 8 и статьи 9 настоящего Договора под таможенным союзом понимается объедине-ние Сторон, в рамках которого предусмотрено применение единых специальных защитных, антидем-пинговых и компенсационных мер.

239

непосредственно конкурирующих товаров на внутреннем рынке импортирующей Стороны (таможенного союза).

3. В случае намерения одной из Сторон (таможенного союза) применить специальные защитные меры эта Сторона (таможенный союз) не позднее чем за 30 дней до завершения расследования информирует о таком намерении другие Стороны, которые могут быть затронуты применением меры. Заинтересованные Стороны проводят консультации в целях нахождения взаимоприемлемого решения.

4. При выборе вида специальных защитных мер Стороны (таможенный союз) отдают приоритет тем мерам, которые нанесут наименьший ущерб достижению целей настоящего Договора.

Статья 9. Применение антидемпинговых и компенсационных мер во взаимной торговле

1. Ничто в настоящем Договоре не препятствует Стороне (таможенному союзу) применять в отношении импорта товара, происходящего из другой Стороны, антидемпинговые или компенсационные меры. Такие меры в отношении промышленных и сельскохозяйственных товаров должны применяться только в соответствии со статьями VI, XVI ГАТТ 1994, Соглашением ВТО по применению Статьи VI ГАТТ 1994, Соглашением ВТО по субсидиям и компенсационным мерам и настоящим Договором.

2. В случае намерения одной из Сторон (таможенного союза) применить антидемпинговые или компенсационные меры эта Сторона (таможенный союз) предоставляет до применения мер другим заинтересованным Сторонам соответствующую информацию об основных фактах и выводах, которые являются основанием для применения мер. Для того чтобы Стороны смогли защитить свои интересы, такое предоставление информации должно быть заблаговременным, но не позднее чем за 30 дней до завершения расследования.

3. Сторона (таможенный союз), которая намеревается применить или продлить антидемпинговые или компенсационные меры, должна предоставить адекватную возможность для проведения предварительных консультаций до завершения расследования заинтересованными Сторонами.

4. При выборе вида антидемпинговых или компенсационных мер Стороны (таможенный союз) отдают приоритет тем мерам, которые нанесут наименьший ущерб достижению целей настоящего Договора.

Статья 10. Предоставление субсидий 1. Стороны предоставляют субсидии в соответствии с

положениями статей VI, XVI ГАТТ 1994, Соглашением ВТО по субсидиям и компенсационным мерам.

240

2. Стороны не сохраняют и не предоставляют запрещенных субсидий в понимании Статьи 3 Соглашением ВТО по субсидиям и компенсационным мерам, за исключением мер, предусмотренных в приложении 3 к настоящему Договору, являющемся его неотъемлемой частью.

3. Стороны воздерживаются от предоставления специфических субсидий в понимании Статьи 2 Соглашения ВТО по субсидиям и компенсационным мерам, которые могут вызвать серьезное ущемление интересов других Сторон и повлекут за собой негативные последствия, предусмотренные Статьей 6 Соглашения ВТО по субсидиям и компенсационным мерам.

4. Каждая Сторона обеспечивает прозрачность государственной помощи предприятиям путем ежегодного информирования других Сторон об общей сумме и распределении помощи, оказываемой государством, и предоставляя по требованию другой Стороны информацию об оказании государственной помощи в конкретных случаях и схемы предоставления такой помощи.

Статья 11. Технические барьеры в торговле Стороны во взаимной торговле применяют технические меры,

включая технические регламенты, стандарты и процедуры оценки соответствия, руководствуясь правилами и принципами Соглашения ВТО о технических барьерах в торговле.

Стороны осуществляют сотрудничество в области стандартизации, метрологии, оценки (подтверждения) соответствия, аккредитации, государственного контроля (надзора) в рамках Межгосударственного совета по стандартизации, метрологии и сертификации на основе Соглашения о проведении согласованной политики в области стандартизации, метрологии и сертификации от 13 марта 1992 года.

Статья 12. Санитарные и фитосанитарные меры Стороны руководствуются во взаимной торговле правилами и

принципами Соглашения ВТО о применении санитарных и фитосанитарных мер, а также международными договорами в соответствующих областях, участницами которых они являются.

Статья 13. Платежи 1. Стороны не сохраняют действующих и не устанавливают новых

ограничений на международные переводы и платежи за поставки товаров в рамках осуществления взаимной торговли товарами, кроме случаев, предусмотренных статьей 14 настоящего Договора.

2. Ничто в настоящем Договоре не затрагивает прав и обязательств Сторон, вытекающих из их членства в Международном валютном фонде в соответствии со статьями Соглашения о Международном валютном фонде или положениями специального валютного соглашения, заключаемого Сторонами в соответствии с пунктом 3 настоящей статьи.

241

3. Если присоединяющееся к настоящему Договору государство не является участником статей Соглашения о Международном валютном фонде, то с таким государством Стороны заключают специальное валютное соглашение, устанавливающее порядок осуществления платежей в связи с осуществлением взаимной торговли товарами.

Если какая-либо Сторона выходит из Международного валютного фонда, отзывает или как-либо еще прекращает свои обязательства по Статье VIII Соглашения о Международном валютном фонде, то такая Сторона в возможно короткий срок заключает указанное специальное валютное соглашение с другими Сторонами.

Статья 14. Ограничения в целях обеспечения платежного баланса

1. Любая Сторона в случае серьезных нарушений равновесия ее платежного баланса и серьезных затруднений с внешним финансовым положением может устанавливать или сохранять ограничения, не противоречащие нормам Статьи XII ГАТТ 1994 и Понимания положений о платежном балансе ГАТТ 1994, на торговлю товарами с другими Сторонами путем применения мер, предусмотренных ее законодательством, приводящих к ограничению количества или стоимости товара, разрешенного к импорту, в том числе вводить ограничения на платежи и переводы в связи с осуществлением торговли товарами со Сторонами.

Меры ограничения взаимной торговли товарами, включая ограничения в отношении платежей и переводов, в целях, упомянутых в настоящем пункте, могут применяться, если только платежи за поставки импортируемых Стороной товаров, осуществляемых в рамках взаимной торговли, производятся в валютах, в которых формируются упомянутые в пункте 2 настоящей статьи валютные резервы Стороны, которая применяет такие меры ограничения во взаимной торговле товарами.

2. Ограничения в отношении импорта, включая платежи и переводы, устанавливаемые, сохраняемые или усиливаемые Стороной в соответствии с настоящей статьей, не должны быть более значительными, чем это необходимо для предотвращения неминуемой угрозы серьезного сокращения валютных резервов такой Стороны или восстановления разумного темпа роста валютных резервов такой Стороны.

3. Любая Сторона, испытывающая сложности с состоянием платежного баланса или внешним финансовым положением, прежде всего использует для исправления положения возможности, которые позволяют не затрагивать торговлю товарами, а именно возможность привлечения внешних кредитов и других ресурсов, и обеспечивает надлежащее использование таких кредитов или ресурсов.

242

4. Стороны, применяющие ограничения согласно настоящей статье:

следуют статьям Соглашения о Международном валютном фонде или обязательствам, предусмотренным в специальном валютном соглашении;

не наносят излишнего ущерба коммерческим, экономическим и финансовым интересам любой другой Стороны;

не применяют мер, выходящих за рамки необходимого, в связи с состоянием платежного баланса;

не создают дискриминации между Сторонами, если только меры ограничения торговли товарами не направлены на выравнивание баланса между валютами; в таком случае меры не должны выходить за пределы необходимого дискриминационного подхода;

постепенно устраняют меры, введенные в соответствии с настоящей статьей, – по мере смягчения обстоятельств, вызвавших их введение;

не препятствуют без разумных оснований при введении мер в соответствии с настоящей статьей ввозу любых товаров в минимальных коммерческих количествах, исключение которых из торгового оборота нарушило бы обычные каналы торговли;

не применяют ограничений, которые воспрепятствовали бы ввозу коммерческих образцов или соблюдению положений о патентах, товарных знаках, авторском праве или аналогичных процедур.

5. К мерам, применение которых допускается в соответствии с настоящей статьей, не относятся такие меры, как введение или сохранение пошлин, лицензирования и квотирования, если только в силу критического состояния платежного баланса иные меры не смогут остановить резкого ухудшения положения с внешними расчетами.

6. При введении мер, ограничивающих осуществление платежей и переводов, являющихся текущими операциями, любая Сторона, применяющая такие меры, незамедлительно информирует Международный валютный фонд об ограничении свободы текущих операций в соответствии с положениями Статьи VIII Соглашения о Международном валютном фонде и проводит консультации с Международным валютным фондом для исправления положения с платежным балансом или внешнего финансового положения, выявления экономических проблем, которые могли привести к ухудшению состояния платежного баланса такой Стороны, и для определения оптимальности предпринимаемых мер.

7. Любые ограничения, введенные или сохраненные Стороной в соответствии с настоящей статьей, или любые изменения в таких ограничениях являются предметом безотлагательного уведомления других Сторон.

243

8. Если позволяют обстоятельства, никакая Сторона не вводит ограничений в соответствии с настоящей статьей до проведения консультаций с другими Сторонами, чьи интересы могут быть затронуты. Если ограничения введены до проведения консультаций, консультации проводятся в возможно короткие сроки.

Консультации проводятся в целях: оценки характера и масштабов затруднений с платежным

балансом и внешним финансовым положением Стороны, вводящей меры ограничения торговли товарами в соответствии с настоящей статьей;

оценки внешнеэкономической и торговой обстановки, в которой оказалась такая Сторона;

выявления возможных альтернативных корректирующих мер, которые могут быть использованы.

Статья 15. Общие исключения Ничто в настоящем Договоре не должно истолковываться как

препятствующее применению любой Стороной мер, относимых к Общим исключениям в соответствии со Статьей XX ГАТТ 1994, с соблюдением условий, изложенных в указанной Статье ГАТТ 1994. Статья 16. Исключения по соображениям безопасности

В отношении мер, направленных на обеспечение национальной безопасности, Стороны применяют нормы Статьи XXI ГАТТ 1994.

Статья 17. Вопросы администрирования Взимание сборов, осуществление формальностей, связанных с

импортом и экспортом, применение правил торговли осуществляются в соответствии со статьями VIII и X ГАТТ 1994.

Статья 18. Соглашения о таможенных союзах, свободной торговле, приграничной торговле

1. Настоящий Договор не препятствует Сторонам участвовать в соглашениях о таможенном союзе, свободной торговле и/или приграничной торговле в соответствии с правилами ВТО и, в частности, Статьи XXIV ГАТТ 1994.

2. Положения настоящего Договора применяются в отношениях между участниками Таможенного союза и Единого экономического пространства в той части, в которой они не противоречат:

международным договорам, заключенным ими в рамках Таможенного союза и Единого экономического пространства, а также принятым на их основе решениям органов Таможенного союза;

двусторонним договорам, заключенным между участниками Таможенного союза и Единого экономического пространства.

3. Участие Сторон в международных договорах, упомянутых в пунктах 1 и 2 настоящей статьи, не ограничивает их прав и не освобождает от обязательств по настоящему Договору перед другими

244

Сторонами, не являющимися участницами таких договоров (приложение 6).

4. В случае если участие одной из Сторон в соглашении, предусмотренном пунктом 1 настоящей статьи, существенным образом негативно влияет на взаимную торговлю участников настоящего Договора, по предложению любой заинтересованной Стороны. Стороны проводят консультации с целью выработки и принятия мер, направленных на восстановление взаимной торговли.

Статья 19. Спорные вопросы 1. Стороны примут все необходимые меры для выполнения своих

обязательств по настоящему Договору. 2. В случае если одна из Сторон сочтет, что другая Сторона не

выполняет своих обязательств по настоящему Договору и такое невыполнение обязательств наносит или угрожает нанести ущерб экономическим интересам первой Стороны, обе Стороны проводят консультации в целях достижения взаимоприемлемого устранения возникших разногласий.

В случае недостижения согласия спор может, по выбору первой Стороны, быть передан на рассмотрение Экономического Суда СНГ, если обе Стороны являются участницами Соглашения о статусе Экономического Суда Содружества Независимых Государств от 6 июля 1992 года, или комиссии экспертов в соответствии с процедурой разрешения споров, предусмотренной приложением 4 к настоящему Договору, являющимся его неотъемлемой частью.

3. Споры по вопросам, которые в настоящем Договоре регулируются путем ссылки на положения соглашений ВТО, между Сторонами, являющимися членами ВТО, разрешаются в порядке, предусмотренном соответствующими соглашениями ВТО. Положения данного пункта не препятствуют Сторонам, являющимся членами ВТО, урегулировать споры в соответствии с пунктом 2 настоящей статьи.

Статья 2. Изменения и дополнения По взаимному согласию Сторон в настоящий Договор могут быть

внесены изменения и дополнения, являющиеся его неотъемлемой частью, которые оформляются соответствующими протоколами.

Протоколы вступают в силу в порядке, предусмотренном для вступления в силу настоящего Договора, за исключением протоколов, предусмотренных пунктом 15 статьи 2 настоящего Договора.

Статья 21. Оговорки Оговорки к настоящему Договору не допускаются. Статья 22. Вступление в силу 1. Настоящий Договор вступает в силу по истечении 30 дней с

даты получения депозитарием третьего уведомления о выполнении

245

подписавшими его Сторонами внутригосударственных процедур, необходимых для его вступления в силу.

2. В отношениях между Сторонами, выполнившими внутригосударственные процедуры позднее, настоящий Договор вступает в силу по истечении 30 дней с даты получения депозитарием соответствующих документов.

Статья 23. Соотношение с иными международными обязательствами

1. В отношениях между Сторонами, для которых настоящий Договор вступил в силу, применяются его положения и прекращают действовать международные договоры согласно перечню (приложение 5 к настоящему Договору, являющееся его неотъемлемой частью).

2. Стороны договорились о том, что с даты вступления в силу для них настоящего Договора примут меры по прекращению действующих между ними двусторонних международных договоров о свободной торговле в порядке и в сроки, предусмотренные этими договорами, если Стороны не договорились об ином.

Статья 24. Присоединение Настоящий Договор после его вступления в силу открыт для

присоединения любого государства путем передачи депозитарию документа о присоединении.

Для государства – участника СНГ настоящий Договор вступает в силу по истечении 30 дней с даты получения депозитарием документа о присоединении.

Для государства, не являющегося участником СНГ, настоящий Договор вступает в силу по истечении 30 дней с даты получения депозитарием документа о присоединении, а также согласованных Сторонами условий присоединения к настоящему Договору.

Статья 25. Срок действия, прекращение действия, выход 1. Настоящий Договор заключается на неопределенный срок. Каждая из Сторон вправе выйти из настоящего Договора,

направив депозитарию письменное уведомление о таком своем намерении не позднее чем за 12 месяцев до выхода и урегулировав финансовые и иные обязательства, возникшие за время действия настоящего Договора.

2. Для целей разрешения возможных споров и претензий, в том числе материального характера, положения настоящего Договора продолжают действовать в отношении прекратившей участие Стороны вплоть до полного урегулирования всех обязательств.

Совершено в городе Санкт-Петербурге 18 октября 2011 года в одном подлинном экземпляре на русском языке. Подлинный экземпляр хранится в Исполнительном комитете Содружества Независимых

246

Государств, который направит каждому государству, подписавшему настоящий Договор, его заверенную копию.

За Азербайджанскую Республику За Российскую Федерацию За Республику Армения За Республику Таджикистан За Республику Беларусь За Туркменистан За Республику Казахстан За Республику Узбекистан За Кыргызскую Республику За Украину За Республику Молдова

247

ПРИЛОЖЕНИЕ №6

СОГЛАШЕНИЕ ВТО «ПО ТОРГОВЫМ АСПЕКТАМ ИНВЕСТИЦИОННЫХ МЕР –

ТРИМс» (аналогично Соглашение по связанным с торговлей инвестиционным мерам -СТИМ)

ВТО, Уругвайский раунд многосторонних торговых перегово-ров,15.04.1994г.

Члены, учитывая, что в Декларации Пунта-дель-Эсте министры согласи-лись, что «после рассмотрения действия статей ГАТТ, касающихся ограничивающих и деформирующих торговлю последствий инвестици-онных мер, на переговорах следует при необходимости разработать дальнейшие положения, которые могут потребоваться для предотвраще-ния подобных негативных последствий для торговли»; желая способствовать расширению и постепенной либерализации мировой торговли и облегчению иностранных инвестиций, с тем, чтобы ускорить экономический рост всех торговых партнеров, в особенности развивающихся стран-членов, обеспечивая в то же время свободу кон-куренции; принимая во внимание специфические торговые, связанные с раз-витием, а также финансовые потребности развивающихся стран-членов, в особенности наименее развитых стран-членов; признавая, что отдельные инвестиционные меры могут иметь ограничивающие и деформирующие торговлю последствия; Настоящим договариваются о нижеследующем: Статья1.Сфера применения Настоящее Соглашение применяется к инвестиционным мерам, связанным только с торговлей товарами (далее именуемым в настоящем Соглашении «ТРИМс»). Статья 2.Национальный режим и количественные ограничения 1. Без ущерба для других прав и обязательств, предусмотренных ГАТТ 1994 ни один член не применяет какую-либо из ТРИМс, которая не совместима с положениям статьи III или статьи XI ГАТТ 1994. 2. Иллюстративный перечень ТРИМс, которые не совместимы с обя-зательством предоставления национального режима, предусмотренного в пункте 4 статьи III ГАТТ 1994, и обязательством общего устранения

248

количественных ограничений, предусмотренным в пункте 1 статьи XI ГАТТ 1994, содержится в Приложении к настоящему Соглашению. Статья 3. Исключения Все исключения, предусмотренные ГАТТ 1994 применяются со-ответствующим образом к положениям настоящего Соглашения. Статья 4. Развивающиеся страны-члены Развивающаяся страна-член вправе временно отступать от поло-жений статьи 2 в той мере и таким образом, в каком статья XVIII ГАТТ 1994, Договоренность в отношении положений о платежном балансе ГАТТ 1994 и Декларация о торговых мерах, вводимых для целей пла-тежных балансов, принятая 28 ноября 1979 года (BISD 26S/205-209), разрешают члену отступать от положений статей III и XI ГАТТ 1994. Статья 5. Уведомления и меры переходного периода 1. В течение 90 дней с даты вступления в силу Соглашения о ВТО члены направляют уведомления Совету по торговле товарами обо всех применяемых ими ТРИМс, которые не соответствуют положениям настоящего Соглашения. В отношении подобных ТРИМс общего или специального характера направляются уведомления с указанием их ос-новных характеристик1. 2. Каждый член отменяет все ТРИМс, уведомления о которых пред-ставляются согласно пункту 1, в течение двух лет с даты вступления в силу Соглашения о ВТО в случае развитой страны-члена, в течение пяти лет - в случае развивающейся страны-члена, и в течение семи лет - в случае наименее развитой страны-члена. 3. По запросу Совет по торговле товарами может продлить переход-ный период для отмены ТРИМс, уведомления о которых представляются согласно пункту 1, для развивающейся страны-члена, включая наименее развитую страну-члена, которая продемонстрировала наличие особых трудностей в связи с выполнением положений настоящего Соглашения. При рассмотрении такого запроса Совет по торговле товарами принима-ет во внимание индивидуальные потребности соответствующего члена в области развития, финансов и торговли. 4. Во время переходного периода член не изменяет условия любой из ТРИМс, о которой он направляет уведомление в соответствии с пунк-том 1, , которые были установлены на дату вступления в силу Соглаше-ния о ВТО, таким образом, чтобы повысилась степень их несоответствия положениям статьи 2. На ТРИМс, введенные менее чем за 180 дней до вступления в силу Соглашения о ВТО, не распространяются выгоды от мер переходного периода, предусмотренные в пункте 2.

1 В случае ТРИМс, применяемых в соответствии с дискреционными, негласными полномочиями, уве-домления направляются о каждом случае конкретного применения. Не требуется представление ин-формации, раскрытие которой нанесло бы ущерб законным коммерческим интересам отдельных предприятий.

249

5. Невзирая на положения статьи 2, любой член, с тем, чтобы не ста-вить в невыгодное положение функционирующие предприятия, подпа-дающие под действие какой-либо ТРИМс, уведомление, о которой направляется в соответствии с пунктом 1, может применять во время пе-реходного периода ту же ТРИМс в отношении новых инвестиций когда (1) товары, производимые в результате таких инвестиций, аналогичны товарам, производимыми действующими предприятиями и (ii) когда необходимо избежать искажения условий конкуренции между новыми инвесторами и действующими предприятиями. О любой из ТРИМс, применяемой таким образом к новым инвестициям, направляет уведом-ление Совету по торговле товарами. Условия таких ТРИМс по их воз-действию на конкуренцию должны быть эквивалентны тем, которые применимы к действующим предприятиям, и они отменяются одновре-менно. Статья 6. Транспарентность 1. В отношении ТРИМс члены вновь подтверждают свою привер-женность обязательствам, касающимся транпарентности и уведомлений, которые предусмотрены в статье Х ГАТТ 1994, в обязательстве «Об уведомлении», содержащемся в Договоренности, касающейся уведомле-ний, консультаций, разрешения споров и наблюдения, принятой 28 но-ября 1979 года, и в Решении министров по процедурам уведомления, принятом 15 апреля 1994 года. 2. Каждый член уведомляет Секретариат о публикациях, в которых могут излагаться ТРИМс, включая, применяемые региональными и местными властями и органами управления на своей территории. 3. Каждый член благожелательно рассматривает запросы о предо-ставлении информации и обеспечивает соответствующие возможности для консультаций по любому вопросу, вытекающему из настоящего Со-глашения и поднятому любым другим членом. В соответствии со стать-ей Х ГАТТ 1994 ни от одного члена не требуется раскрывать информа-цию, разглашение которой помешало бы исполнению закона или иным образом противоречило бы общественным интересам или наносило ущерб законным коммерческим интересам отдельных предприятий, будь-то государственных или частных. Статья 7. Комитет по связанным с торговлей инвестиционным ме-рам 1. Настоящим учреждается Комитет по связанным с торговлей инве-стиционным мерам (далее указанный в настоящем Соглашении как "Ко-митет"), являющийся открытым для всех членов. Комитет избирает сво-его собственного председателя и заместителя председателя и собирается не реже одного раза в год или иным образом по просьбе любого члена.

250

2. Комитет выполняет обязанности, возложенные на него Советом по торговле товарами, и предоставляет членам возможность проводить консультации по любым вопросам, имеющим отношение к применению и осуществлению настоящего Соглашения. 3. Комитет осуществляет надзор за применением и выполнением настоящего Соглашения и ежегодно представляет соответствующий до-клад Совету по торговле товарами. Статья 8. Консультации и урегулирование споров Положения статей XXII и XXIII ГАТТ 1994, как они разработаны и применяются в Договоренности о разрешении споров, применяются к консультациям и урегулированию споров в рамках настоящего Согла-шения. Статья 9 Обзор Соглашения Советом по торговле товарами Не позднее чем через пять лет после вступления в силу Соглаше-ния о ВТО, Совет по торговле товарами рассматривает применение настоящего Соглашения и при необходимости предложит Конференции министров внести поправки в его текст. В ходе этого рассмотрения Со-вет по торговле товарами решит, следует ли дополнить данное Согла-шение положениями об инвестиционной политике и политике в области конкуренции.

ПРИЛОЖЕНИЕ Иллюстративный перечень

1. К ТРИМс, которые не совместимы с обязательством национально-го режима, предусмотренного в пункте 4 статьи III ГАТТ 1994, относят-ся меры, которые применяются на основании распоряжения или вво-дятся внутренним законодательным актом или в административном по-рядке, или соблюдение которых необходимо для получения льгот и ко-торые требуют:

(а) закупок или использования предприятием товаров отечественного происхождения или из любого отечественного источника, независимо от того, определяются ли конкретные товары, их объем или стоимость, или доли от объема или стоимости его местного производства; или

(b) чтобы закупки или использование предприятием импортируемых товаров ограничивались количествами, связанными с объемом или сто-имостью экспортируемых им местных товаров.

2. К ТРИМс, которые не совместимы с обязательством общего устранения количественных ограничений, предусмотренным в пункте 1 статьи XI ГАТТ 1994, относятся меры, которые применяются на осно-вании распоряжения или вводятся внутренним законодательным актом

251

или в административном порядке, или соблюдение которых необходимо для получения льгот и которые ограничивают:

(а) импорт предприятием товаров, используемых в его местном производ-стве или имеющих отношение к нему, в целом или количеством, связан-ным с объемом или стоимостью экспортируемых им местных товаров;

(b) импорт предприятием товаров, используемых в его местном производ-стве или имеющих отношение к нему, путем ограничения доступа пред-приятия к иностранной валюте объемом поступлений иностранной ва-люты, причитающейся предприятию;

(с) экспорт или продажу предприятием товаров на экспорт, выражаемых в виде либо конкретных товаров, их объема или стоимости, либо в виде доли от объема или стоимости его местного производства.

252

Комаров Вячеслав Владимирович - Профессор, член-корреспондент Международной Академии Духовного

Единства Народов Мира. Окончил МВТУ им. Баумана и Академию Народного Хо-зяйства России. Работал: в НИИ Миноб-щемаша СССР; начальником отдела Госу-дарственного Контроля за рациональным использованием материальных ресурсов в Народном Хозяйстве СССР - ГОССНАБа СССР; начальником отдела инвестицион-ной политики Исполкома СНГ; заместите-лем начальника Управления иностранных инвестиций Министерства Экономики Российской Федерации; начальником

Управления Департамента экономической политики и развития Прави-тельства Москвы. Опубликовал в России и за рубежом на русском и ан-глийском языках ряд работ и монографии по проблемам и перспективам российской, региональной, мировой экономики, внешнеэкономической, лизинговой и инвестиционной деятельности. Литвина Нина Ивановна –

Профессор, заведующая кафедрой экономики, окончила аспирантуру, работает в РГАЗУ с 1990 г. Опубликовала в со-авторстве учебные пособия по Экономике и Институциональной эконо-мике. Преподает дисциплины экономика, экономика предприятий (орга-низаций), внешнеэкономическая деятельность. Опубликовала статьи по проблемам и перспективам российской экономики.