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僅限公司員工教育訓練使用,禁止轉寄
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期貨顧問事業部 盤前分析
期貨顧問事業部
2016年6月22日
僅限公司員工教育訓練使用,禁止轉寄
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2016/6/22 重點提示 Garch 波動率模型
走勢出現波動 2016/6/28
[消息面] 英國脫歐公投前市場觀望 1. 歐股方面,歐元區6月ZEW經濟景氣指數19.2優於市場預期,激勵德國股市收復萬點,
歐股三大指數小漲居多,法國CAC40指數表現最佳上漲0.61%。
2. 美國部分,昨晚未有重要數據公布,FED主席葉倫於國會證詞並未明顯影響美股走勢,
四大指數皆小漲作收,道瓊指數收盤17829.73點,上漲24.86點或0.14%。
3. 原油部分,美元走強導致原油早盤承壓,尾盤API公布上周美國原油庫存大減522.4萬桶,大幅推升油價,
紐約原油8月合約結算價為每桶49.85美元,下跌0.11美元或0.22%(結算後原油反彈站上50美元)。
4. 摩台指部分,6月合約凌晨收盤上漲0.4大點或0.13%,台積電ADR上漲0.83%,
->預估台指期早盤將在平盤之上開出(8521附近)
[籌碼面] 留倉偏多 一、外資 – 期現貨調整方向分歧 - 買超台股77.56億元,減碼多單1,256口,留倉淨多單54,234口仍為高水位。
二、自營商 – 維持買買權/賣賣權看多策略 - 契約多空金額差續為正值但偏空調整,看多態度稍有軟化。
[整體來看] 國際風險事件前,台股觀望情緒瀰漫
英國脫歐民調接近,台股留倉風險增加。
外資留倉高水位,台股短線仍有拉抬機會。
台股位處相對高檔量能卻持續萎縮,維持震盪整理格局。
今日重要數據
(美)EIA上週原油庫存變化
(美)成屋銷售
201606月摩台指未平倉量
6/21 142,653
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合約月份 操作建議 方向 區間
2015年7月 短線部分,量能未出前區間內低買高賣,突破區間時嚴設停損。 中長線上可逢低布局多方部位。
區間偏多 8428~8635
盤勢關鍵 (1) 今年高檔套牢區間8700~8840 (2) 月線8565 (3)預估成交量超過1200億元
今日操作建議
一、台指期
二、選擇權
合約月份 操作建議 方向 留倉日數
2015年7月 Sell 8800 Call*6 + Sell 8000 Put*3 區間 4
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4 加權指數日線圖 台股無量上漲,短線強攻有難度
加權指數日線圖
[觀察重點] 1. 台股價漲量增,多方占優,但整體量能太低,指數要一次突破上檔反壓較困難。
2. (多方因子) 月線/季線黃金交叉後,指數沿月線墊高,有望推升指數。
3. (空方因子) 季線扣抵仍為高檔,若因反壓跌破月線則有回測季線支撐可能。
4. (上方壓力) 今年高檔套牢區間8700~8840。
5. (下方支撐) 守穩季線,月線上行,8565附近短線有撐。
台股無量上漲,短線強攻有難度。
量增 但仍過低
成交金額
破千億交易日
支撐:月線8565
壓力:8700~8840 套牢區間
月線/季線 黃金交叉
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轉弱居多 轉弱居多 轉弱居多
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外資 投信 總和(億) 十大交易人 十大特定法人
自行 避險
5.56 -0.61
2016/6/21 台指期淨口數 54,234 -24,831 21,718 5,305 18,341
2016/6/20 台指期淨口數 55,490 -24,837 21,018 6,396 19,833
-1,256 6 700 -1,091 -1,492
1003.12 -426.45 424.95 - -
-11.41 -0.85 22.28 - -
--現貨買賣超 84.512.0077.56
-7,685
-9,635
1,950
34.54
-151.72
自營法人籌碼
期權淨額
淨額變化
淨口數變化
現、期貨籌碼面分析 外資期貨保持高水位,大額交易人偏空調整
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買權 賣權 買權 賣權 買權 賣權
57,258 61,491 24,732 -10,688 -15 0
47,420 57,855 24,928 -6,720 -15 0
44,733 52,345 33,928 -11,627 0 0
40,352 45,086 21,150 -13,071 0 0
9,838 3,636 -196 -3,968
244,268 66,906 94,671 -58,644
153,315
契約多空口數差 -4,233 35,420
與前日變化
契約金額(千元)
契約多空金額差 177,362
2016/6/16
2016/6/17
投信
(淨口數)
2016/6/21
2016/6/20
選擇權籌碼 外資 自營
選擇權籌碼面分析 外資契約多空金額差偏多調整,自營偏空調整
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8 選擇權籌碼面分析 支撐壓力未明顯改變
7月合約 OI序列分佈
賣權7700序列OI增加 1,629口
-> 賣權未平倉下移
買權8900序列OI增加 2,751口
-> 買權未平倉持平
賣權OI最大序列在7800-8200點
計70,950口
買權OI最大序列在8800-8900點
計43,635口
7月合約 OI增減變化
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小台散戶籌碼指標 散戶留倉偏空力道再擴大,指數續漲機會增
-12.56%
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八大行庫買賣超 10
-17.37
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
7600
7800
8000
8200
8400
8600
8800
06/2106/1706/1506/1306/0706/0406/0205/3105/2705/2505/2305/1905/1705/1305/1105/0905/0505/03
八大行庫買賣超(左軸,億) 加權收盤價(右軸)
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11 VIX 指標
指標再回檔至中值附近,指數大跌機率下降
16.98
5
10
15
20
25
30
35
40
6000
6500
7000
7500
8000
8500
9000
9500
6/216/146/45/305/235/165/94/294/224/15
台指期 VIX 上緣 下緣
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選擇權操作策略 7月合約 – Sell 8800 Call*6 + Sell 8000 Put*3
期顧價值為當客戶操盤領航員,進而協助客戶建立操作信心。 本公司經金管會核准,惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益;
本公司除盡善良交易建議之注意義務外,不負責交易之盈虧,亦不保證最低之收益。
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期顧簡訊績效
總績效表
策略名稱 方向 浮動 201604 201605 201606 2016合計 2015合計 2014合計
日盛金鑽 空 -13,000 31,600 0 10,400 170,600 61,200 92,700
吉祥如意 - - 34,600 50,400 61,000 195,600 295,200 -富穎系統 - - -119,000 92,200 -9,700 107,200 -39,900 -179,100
逆勢SR - - 50,700 -82,000 59,300 57,400 80,000 -V168 多 -1,000 40,500 -2,100 -31,600 32,300 59,200 -
D.T 43,200 -31,100 -19,100 -16,700 161,200 -台指霹靂火 -1,700 26,600 -10,200 -39,400 7,400 -
Power2 6,600 17,800 -18,400 67,300 157,200 -Money-Ball 輕原油(美金) -710 1,520 150 4,750 -1,590 0
歐元當沖隔日沖(美金) -715 -772 -385 -1,168 3,888 852
日盛sp500策略(美金) 278 750 260 -200 -3,905 193
恆生DT策略(港幣) 14,000 20,400 -17,700 21,100 -2,450 -GDT策略(港幣) 8,050 -7,000 28,900 12,450 31,400 -
十方當沖-一擊必殺 30,100 -31,800 -30,900 -41,900 16,200 39,900
十方當沖-二極轉向 900 -5,900 -17,900 -83,900 32,900 -9,300
十方當沖-三關戰法 5,400 34,500 -17,100 19,300 -53,000 40,400
十方波段-四象封印 多 16,700 -32,300 -9,900 -2,600 19,300 263,200 -27,800
十方波段-五行相生 - - 10,600 85,300 -35,600 117,400 154,900 -11,700
十方波段-六道輪迴 - - -70,600 39,300 -6,300 -84,900 216,800 -137,800
所有策略 (約當台幣) - - 86,627 288,202 -20,619 770,421 1,482,818 -158,981
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6/20~6/24國際重點大事
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國際期貨盤前日報介紹 16
以分數與符號表達
多空強弱與變化趨勢
正值表偏多,+10為最大值
負值表偏空,-10為最小值
1
4 2
當日多空轉向的
強弱勢商品列表 3
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國際期貨盤前日報介紹 17
將收盤價相對位階與綜合分數合併考量,避開較無顯著趨勢、操作難度較高的標的
例如收盤價相對短中長線均位於50%上下,或各週期間趨勢差距過大,且綜合分數接近0軸,則避免操作此類標的
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