opera za 3 grosze fundusz inwestycyjny zamknięty

OPERA Za 3 GroszeFundusz Inwestycyjny Zamknięty

www.opera.pl OPERA Za 3 Grosze FIZ 2

Spis treści

OPERA Za 3 Grosze FIZCharakterystyka .................................................................................................Polityka inwestycyjna..........................................................................................Co wyróżnia OPERA Za 3 Grosze FIZ?.............................................................Wyniki OPERA FIZ ...........................................................................................Pierwsza emisja certyfikatów ...........................................................................Obrót giełdowy...................................................................................................Koszty inwestycji...............................................................................................Informacje dodatkowe.......................................................................................

OPERA TFIDziałalność........................................................................................................Kim jesteśmy?...................................................................................................

Kontakt.....................................................................................................................Nota prawna.............................................................................................................

359

1112131415

17181922


CharakterystykaOPERA za 3 Grosze FIZ

OPERA Za 3 Grosze FIZ to de facto strategia elitarnego, sprawdzonego

funduszu OPERA FIZ (ponad 100% zysku netto w trakcie 1 i 3/4 roku

funkcjonowania) dostępna od 1.000 zł w postaci funduszu notowanego na

warszawskiej giełdzie.

Połączenie strategii możliwej tylko w przypadku funduszy zamkniętych (krótkie

pozycje, private equity, kontrakty terminowe, arbitraż, opcje, papiery komercyjne)

z codzienną płynnością, charakterystyczną dla funduszy otwartych, możliwą

dzięki codziennej wycenie giełdowej.

Na kolejnych stronach przedstawiamy najważniejsze informacje o funduszu

OPERA Za 3 Grosze FIZ, jego strategii inwestycyjnej oraz o OPERA TFI

i osiąganych wynikach.


Charakterystyka c.d.OPERA za 3 Grosze FIZ

Strategia inwestycyjna Funduszu powstała w odpowiedzi na oczekiwania i postulaty artykułowane przez naszych Klientów w trakcie wieloletniej współpracy.

Wszystkie one sprowadzają się do jednego życzenia – zarządzać środkami Klientów jak własnymi.

Dlatego w funduszu OPERA Za 3 Grosze FIZ stosujemy:

Maksymalnie szerokie spektrum dopuszczalnych inwestycji,

Politykę aktywnego zarządzania,

Możliwość inwestowania na atrakcyjnych rynkach,

Potencjał zarabiania na spadkach,

Zarządzamy dokładnie tak, jak zarządzalibyśmy wyłącznie własnym kapitałem.


Polityka inwestycyjnaSzerokie spektrum lokat

Szerokie spektrum dopuszczalnych lokat obejmuje:

akcje notowane na GPW oraz akcje na rynkach zagranicznych – do 200% aktywów (np. Indie, Turcja, Japonia czy Brazylia),

towary giełdowe – do 100% aktywów (np. ropa, cukier, platyna, cynk, ołów),

akcje niepubliczne i udziały w sp. z o.o. – do 50% aktywów – inwestycje typu Private Equity,

waluty obce – do 20% w jedną walutę – do 100 % we wszystkie dostępne waluty obce,

instrumenty dłużne – skarbowe (do zarządzania płynnością) oraz wysokooprocentowane obligacje przedsiębiorstw,

instrumenty pochodne – oparte na w/w instrumentach.


Polityka inwestycyjnaZarządzanie pasywne vs. aktywne

Strategia indeksowa•„ślepe” odzwierciedlenie składu indeksu (np. WIG20) – brak możliwości uzyskania wyższych stóp zwrotu

Tradycyjne aktywne zarządzanie (benchmarkowe):• inwestycje tylko w akcje i obligacje• większość środków utrzymywana w akcjach przez cały czas• brak możliwości zarabiania na spadkach cen• koncentracja na uzyskiwaniu wyników lepszych od indeksu (2/3 funduszy to się nie udaje)

Niebenchmarkowa strategia aktywnego zarządzania:• szeroki zakres lokat (akcje, obligacje, waluty, towary, rynek niepubliczny) więcej rynków = więcej potencjalnych okazji inwestycyjnych• możliwość zarabiania na spadkach cen• brak benchmarku =koncentracja na przynoszeniu zysków Inwestorom niezależnie od koniunktury (a nie pobijanie wydumanych indeksów)

Akt

ywne

Pas

ywne


Polityka inwestycyjna Aktywne zarządzanie

Elastyczność jaką daje nam polityka aktywnego zarządzania sprawia, że Zarządzający są w stanie wykorzystać więcej nadarzających się okazji inwestycyjnych. W zależności od przewidywanej sytuacji rynkowej mogą:

nabywać instrumenty finansowe na poszczególnych rynkach, dokonywać krótkiej sprzedaży, która generuje zyski w przypadku spadku kursów.

W skrajnie niesprzyjających warunkach mogą:

„wyjść z rynku”, czyli nie zajmować żadnej pozycji, oczekując dogodnego momentu ponownego wejścia.

Decyzje inwestycyjne Zarządzających zorientowane są na osiąganie absolutnych zysków. Nie koncentrujemy się na pobijaniu wydumanych benchmarków, ale dostarczaniu realnych zysków naszym Klientom.


Polityka inwestycyjnaAktywne zarządzanie w praktyce na przykładzie OPERA FIZ

Koniec I kw. 2006 r. Koniec II kw. 2006 r.

Polityka aktywnego zarządzania w połączeniu z szerokim wachlarzem dopuszczalnych lokat pozwala na dynamiczne zmiany struktury portfela w zależności od przewidywanej sytuacji rynkowej. Poniższe wykresy przedstawiają zmiany zaangażowania portfela OPERA FIZ w poszczególne klasy aktywów w 2006 r.

Akcje zagraniczne

13,4%Akcje polskie notowane na

GPW72,3%

Akcje polskie nienotowane

0,4%

Gotówka, lokaty

i polskie obligacje

13,9%

Surowcei towary

giełdowe13,1%

Akcje zagraniczne

13,2%

Akcje polskienotowane na

GPW32,2%

Zagranicze obligacjei FOREX

35,6%


0,4%

Gotówka, lokaty i polskie obligacje

5,6%

Koniec III kw. 2006 r.

Surowce i towary giełdowe

4,0%

Zagranicze obligacje i

FOREX26,6%

Akcje polskie nienotowane na

GPW0,2%

Akcje zagraniczne

10,5%

Akcje polskie notowane na

GPW54,3%

Gotówka, lokaty i polskie obligacje

4,3%

Zagranicze obligacje i

FOREX4,5%


na GPW1,0%

Akcje zagraniczne

22,1%Akcje polskie notowane na

GPW67,7%

Gotówka, lokaty i polskie

obligacje4,7%

Koniec IV kw. 2006 r.


Co wyróżnia OPERA Za 3 Grosze FIZ?Filozofia inwestycyjna

Nasza filozofia inwestycyjna powoduje, że nie ograniczamy się wyłącznie do

selekcji poszczególnych papierów wartościowych w ramach jednej klasy aktywów

(akcje – w przypadku funduszy akcyjnych, obligacje – w przypadku funduszy

dłużnych, itd.), jak działa większość dostępnych funduszy, ale zarządzamy czymś

znacznie ważniejszym: wyborem rynków i klas aktywów (akcje polskie, zagraniczne,

towary, waluty itd.).

W praktyce oznacza to, że zarządzający OPERA Za 3 Grosze FIZ decydują, czy w

danym momencie optymalna jest inwestycja w obligacje, akcje, czy w towary

giełdowe, oraz czy największy potencjał zysku w danym okresie jest na rynkach

dojrzałych, czy rozwijających się. W innych Funduszach, tego typu decyzjami

obarczeni są sami Inwestorzy.


Co wyróżnia OPERA Za 3 Grosze FIZ?Dywersyfikacja

Spotyka się opinie, że właściwą dywersyfikację zapewnia ulokowanie środkóww 3 różnych polskich funduszach inwestycyjnych (nawet o zbliżonej strategii!).

W rzeczywistości rozwiązanie takie zwiększa jedynie koszty ponoszone przez Inwestora bez istotnego zmniejszenia ryzyka – fundusze takie inwestują zwykle na tym samym rynku i w te same instrumenty (handel tymi samymi papierami zwiększa jedynie koszty transakcyjne ponoszone ostatecznie przez Inwestora).

Fundusz OPERA Za 3 Grosze FIZ oferuje maksymalnie możliwą dywersyfikację zarówno ramach różnych klas aktywów (np. akcje, obligacje, waluty, towary)jak i geograficzną (inwestycje na całym świecie – np. Polska, Japonia, Brazylia, USA, Europa Środkowa i Wschodnia). Prawdopodobieństwo, że wszystkie w/w rynki i klasy aktywów zachowają się jednakowo jest znacznie niższe.


100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

200 000

220 000

czer

wiec

05

wrzes

ień 0

5

grud

zień

05

mar

zec

06

czer

wiec

06

wrzes

ień 0

6

grud

zień

06

mar

zec

07

Wyniki inwestycyjne funduszu OPERA FIZ

Ponad 100% zysku nettow ciągu 1 i ¾ roku!

PL

N

Wykres przedstawiający wartość certyfikatów serii B funduszu OPERA FIZ,którego strategia zostanie zastosowana w funduszu OPERA Za 3 Grosze FIZ.


Pierwsza emisja certyfikatówOPERA za 3 Grosze FIZ

Zapisy na certyfikaty pierwszej emisji trwają w dniach 10 – 20 kwietnia 2007 roku,

Cena emisyjna certyfikatu wynosi 1.000 PLN,

Zapisy przyjmowane są w domach maklerskich na terenie całego kraju ,

Przedmiotem pierwszej emisji jest 400.000 certyfikatów. Minimalna wielkość zapisu to 1 certyfikat. Każdy Inwestor może złożyć dowolną liczbę zapisów na maksymalnie 400.000 certyfikatów,

Po raz pierwszy przy emisji certyfikatów inwestycyjnych został wykorzystany system informatyczny Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz Specjalna Sesja Giełdowa, na której nastąpi przydział certyfikatów,

W przypadku nadsubskrypcji, redukcja odbędzie się proporcjonalnie do ilości złożonych zleceń.


Obrót giełdowy Wysoka płynność inwestycji

Certyfikaty funduszu OPERA Za 3 Grosze FIZ zostaną wprowadzone do obrotu

na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Wniosek o dopuszczenie do

obrotu Towarzystwo zobowiązane jest złożyć w terminie 7 dni od daty rejestracji

funduszu przez sąd.

Obrót giełdowy oznacza, że oprócz kwartalnej możliwości przedstawienia

Certyfikatów do wykupu Funduszowi, Inwestorzy będą mogli sprzedawać

i nabywać Certyfikaty na rynku podstawowym GPW, podobnie jak ma to

miejsce w przypadku np. akcji, czyli składając odpowiednie zlecenia w swoim

domu maklerskim.


Koszty inwestycji OPERA za 3 Grosze FIZ

OPERA TFI nie pobiera opłat dystrybucyjnych przy zapisach na certyfikaty, Domy maklerskie przyjmujące zapisy na certyfikaty są uprawnione do pobrania

prowizji w wysokości maksymalnie 2% wartości złożonego zapisu W rzeczywistości wysokość prowizji pobieranej przy zapisie rozpoczyna się

już od 0,25% - w sprawie szczegółowych informacji prosimy o kontakt, Inwestor ma prawo w ostatnim dniu roboczym kwartału przedstawić certyfikaty

do wykupu przez Fundusz. W takim przypadku opłata wynosić będzie 2% wartości umarzanych certyfikatów, Za zarządzenie Funduszem OPERA TFI będzie pobierać opłatę w wysokości 2,75% rocznie, W ostatni dzień roboczy każdego kwartału, OPERA TFI pobierać będzie opłatę

od zysku w wysokości 20% zgodnie z zasadą "high-water mark", dzięki czemu opłata pobierana jest tylko w przypadku ustanowienia nowych rekordów wartości certyfikatów.


Informacje dodatkoweIstotne parametry Funduszu

Pierwsza emisja certyfikatów Funduszu – 10 – 20 kwietnia 2007 r., Czas trwania Funduszu – nieograniczony, Wycena – ostatni dzień roboczy każdego miesiąca, Płynność:

Certyfikaty funduszu OPERA Za 3 Grosze FIZ zostaną wprowadzone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Wniosek o dopuszczenie do obrotu Towarzystwo zobowiązane jest złożyć w terminie 7 dni od daty rejestracji funduszu przez sąd,

ponadto certyfikaty mogą być wykupywane przez Fundusz w ostatnim dniu roboczym każdego kwartału po potrącenie przez Fundusz Opłaty wyjściowej,

Opłaty: Opłata wejściowa: TFI nie pobiera opłaty, pośredniczące domy maklerskie do

2% Opłata za zarządzanie: 2,75% p.a. Opłata od zysku: 20% od zysku (pobierana przez TFI w ostatnim dniu

roboczym każdego kwartału, zgodnie z zasadą high-water mark) Opłata wyjściowa: 2% (w przypadku przedstawienia certyfikatu do wykupu

Funduszowi) Depozytariusz – ING Bank Śląski S.A.; Audytor – Ernst & Young Audit Sp. z o.o.; Podmiot oferujący certyfikaty – Erste Securities Polska S.A.

OPERA TFI


Działalność

Jesteśmy pierwszym i największym w Polsce Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych, niezależnym od banków, firm ubezpieczeniowych i innych grup finansowych. Nasze Towarzystwo jest także liderem w zakresie zarządzania funduszami o alternatywnej polityce inwestycyjnej.

OPERA TFI zostało utworzone w grudniu 2004 roku przez zespół specjalistów w dziedzinie zarządzania aktywami z najdłuższym na polskim rynku doświadczeniem, potwierdzonym ponadprzeciętnymi wynikami inwestycyjnymi.

Aktualnie zarządzamy blisko 1 mld złotych w 7 funduszach inwestycyjnych, wśród których są: OPERA FIZ – fundusz przeznaczony dla zmożnych Klientów i kadry zarządzającej

OPERA TFI. Aktywa OPERA FIZ wynoszą ponad 600 mln PLN; OPERA FIO – parasolowy fundusz otwarty – w jego ramach działają:

OPERA Avista.pl – subfundusz dłużny, OPERA Universa.pl – subfundusz agresywny (oportunistyczny);

OPERA NGO SFIO – fundusz przeznaczony dla organizacji pozarządowych, czyli tzw.III sektora. Aktywa OPERA NGO SFIO wynoszą ponad 60 mln PLN;

OPERA FNP SFIO – fundusz dedykowany Fundacji na Rzecz Nauki Polskiej;


Kim jesteśmy?

Zarówno o przeszłych jak i o przyszłych wynikach funduszu inwestycyjnego decydują ludzie, dlatego tak ważne jest, żeby byli to najlepsi fachowcy w swojej dziedzinie.

Prezesem OPERA TFI jest Maciej Kwiatkowski – doradca inwestycyjny z licencją nr 1, twórca i szef Departamentu Zarządzania Portfelem CA IB Securities, pierwszej oraz wówczas największej i najbardziej rentownej działalności w zakresie zarządzania aktywami w Polsce; twórca, prezes i akcjonariusz BRE Asset Management (później Skarbiec Investment Management).

Członkami Zespołu Zarządzającego są:

Tomasz Korab – doradca inwestycyjny, dyrektor departamentu zarządzania, wcześniej zastępca dyrektora Departamentu Zarządzania Portfelem w Skarbiec Investment Management, dyrektor inwestycyjny Hexus TFI,

Paweł Jackowski – makler, zarządzający funduszem, wcześniej kierownik zespołu, trader, specjalista w BM BGŻ,CU PTE BPH CU WBK i BM PKO BP,

Sebastian Słomka – makler, główny ekonomista, pracował wcześniej jako analityk i wieloletni kierownik zespołu analiz w BDM PKO BP,

Paweł Małyska – doktor nauk ekonomicznych, dyrektor analiz, wcześniej analityk i specjalista w BM BGŻ, BDM PKO BP, Skarbiec IM,

Michał Janik – doradca inwestycyjny, wcześniej analityk i specjalista m.in. w BDM PKO BP oraz Invest Banku.


KontaktCentrala Warszawa

OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.Rondo ONZ 1 (budynek Rondo1, 29 piętro)00-124 Warszawa

tel. (+48/0) 22 354 84 00; e-mail: [email protected] (+48/0) 22 354 84 02; www: www.opera.pl

Paweł PiwońskiZastępca Dyr. Departamentu Sprzedaży tel. kom. (+48/0) 608 69 74 03e-mail: [email protected]

Katarzyna StrykowskaDyrektor ds. Sprzedaży Instytucjonalnej tel. kom. (+48/0) 608 289 200e-mail: [email protected]

Magdalena RejmanGłówny Specjalista w Departamencie Sprzedaży tel. kom. (+48/0) 662 06 24 00e-mail: [email protected]


KontaktBiura Regionalne

OPERA TFI Biuro Katowice ul. Mickiewicza 15, pok. 301 i 30240-951 Katowice (budynek Energomontażu-Południe S.A.)e-mail: [email protected]

Marek SkrzyneckiDyrektor Departamentu Sprzedażytel. kom. (+48/0) 606 79 79 09e-mail: [email protected]

Krzysztof GłombikZastępca Dyr. Departamentu Sprzedażytel. kom. (+48/0) 668 13 66 08e-mail: [email protected]

OPERA TFI Biuro Trójmiasto ul. Śląska 2181-319 Gdynia (budynek City Arcade) e-mail: [email protected]

Elżbieta MałeckaDyrektor ds. Sprzedażytel. kom. (+48/0) 696 42 54 33e-mail: [email protected]


Dodatkowe informacje

Więcej informacji na temat OPERA Za 3 Grosze FIZ, OPERA TFI, Kadry Zarządzającej oraz innych Funduszy i uzyskanych wyników, mogą Państwo znaleźć na stronie :

www.opera.pl

Zapraszamy do jej odwiedzenia. Zachęcamy także do kontaktu z nami – z przyjemnością odpowiemy na Państwa pytania.


Wszelkie informacje przedstawione w tej prezentacji służą wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowią jakiejkolwiek oferty, rekomendacji, ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do dokonywania inwestycji w którykolwiek z funduszy zarządzanych lub tworzonych przez OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („OPERA TFI S.A.”). W szczególności informacje zawarte w tej prezentacji nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego, nie są również usługą doradztwa finansowego, inwestycyjnego, podatkowego, prawnego ani jakiegokolwiek innego.OPERA TFI S.A. dołożyła należytych starań, aby zamieszczone informacje były rzetelne i oparte na miarodajnych źródłach. OPERA TFI S.A. nie może zagwarantować ich rzetelności, kompletności i aktualności. OPERA TFI S.A. zastrzega sobie możliwość zmian treści lub formy prezentacji w każdym czasie i bez uprzedzenia. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszej prezentacji, w szczególności podejmowania na tej podstawie decyzji inwestycyjnych, ponosi wyłącznie odbiorca prezentacji. Umieszczone w prezentacji wyniki funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez OPERA TFI S.A. są oparte na danych historycznych i nie stanowią żadnej gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Bieżące wartości jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych aktualizowane są w serwisie internetowym www.opera.pl niezwłocznie po dokonaniu ustalenia przez fundusze wartości aktywów.OPERA TFI S.A. nie ponosi odpowiedzialności za błędy lub braki w treści zamieszczonej w tej prezentacji, w tym błędne wartości certyfikatów inwestycyjnych i jednostek uczestnictwa funduszy, powstałe z powodów technicznych. Przed nabyciem certyfikatów inwestycyjnych należy dokładnie zapoznać się z prospektu emisyjnego OPERA Za 3 Grosze FIZ. W razie jakichkolwiek wątpliwości należy zasięgnąć kwalifikowanej porady finansowej, inwestycyjnej, podatkowej, prawnej lub innej. Prospekty emisyjny OPERA Za 3 Grosze FIZ dostępny jest na stronie internetowej www.opera.pl.

Nota prawna

opera za 3 grosze fundusz inwestycyjny zamknięty

Documents