1

OSAVUOSI-KATSAUSQ1 2016

MIKKO HELANDER27.4.2016

KESKEISET ASIAT Q1

• Keskon liikevaihto vakaa, vertailukelpoinen kehitys +0,2 %

• Kannattavuus parani, liikevoitto ilman kertaeriä 32,3 milj. € (26,5 milj. €)

• Sidotun pääoman tuotto parani edelleen 12,4 % (10,2 %)

• Päivittäistavarakaupan kannattavuus hyvä, Suomen Lähikaupan hankinta tuo merkittävän kasvun liikevaihtoon

• Rauta- ja sisustuskaupassa kannattavuus parani edelleen, kasvu vahvaa yritysasiakasmyynnissä

• Kesko sopi ostavansa Onnisen, mikä vahvistaa merkittävästi Keskon rakentamisen ja talotekniikan kauppaa

• Autokaupassa myynti kasvoi selvästi, kannattavuus hyvällä tasolla

2

Kiinteistö-järjestelyAnttilan

myynti

Kesko Senukaijärjestely Baltiassa

Suomen Lähikaupan ostaminen

Onnisen ostaminen

3

STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE

Yksi yhtenäinen Kesko - asiakas ja laatu kaikessa mitä teemme

KESKEISET TUNNUSLUVUT

4

Q1/2016 Q1/2015

Liikevaihto, M€ 2 013 2 082

Liikevoitto*, M€ 32,3 26,5

Liikevoitto*, % 1,6 1,3

Tulos ennen veroja, M€ 35,7 -103,7

Tulos / osake*, € 0,26 0,19

Sidotun pääoman tuotto*, %, liukuva 12 kk 12,4 10,2

Oman pääoman tuotto*, %, liukuva 12 kk 8,7 7,9

*ilman kertaluonteisia eriä

LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄINQ1 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVAIHTO EDELLISEN VUODEN TASOLLA

5

2267230423712129 216622032227

2082 2013

2 500

2 000

1 500

1 000

500

0Q4Q3Q2Q1

M€201620152014

LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN Q1/2016

1 094 M€695 M€

225 M€

Päivittäistavara-kauppa -0,5 %

Rauta- ja erikoiskauppa -0,4 %

Autokauppa +7,1 %

54 %35 %

11 %

6

Vertailukelpoinen kehitys

LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄVUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

7

62

84

68

19

59

8276

27 32

0

20

40

60

80

100

Q4Q3Q2Q1

M€20162014 2015

SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ, LIUKUVA 12 KK

8

14,0 13,1

9,0 9,8 9,911,7 12,4

0,0

4,0

8,0

12,0

16,0

2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1 2016

%Tavoite14 %

VAHVA TALOUDELLINEN ASEMA

9

31.3.2016 31.3.2015

Omavaraisuusaste, % 54,8 51,5

Likvidit varat, M€ 746 506

Liiketoiminnan rahavirta, M€ -96 -75

Investoinnit, M€ 51 52

PÄIVITTÄIS-TAVARAKAUPPA

10

PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA Q1

• K-ruokakauppojen vähittäismyynti edellisen vuoden tasolla, +0,1 %• Laatu- ja hintakilpailukyvyn vahvistaminen edennyt strategian mukaisesti

• Päivittäistavaramarkkinoiden hintakehitys noin -1,5 %

• Kiristyneestä hintakilpailusta huolimatta kannattavuus hyvällä tasolla

• Keskon lähikauppapalveluiden uudistaminen aloitettu • Kaikki K-marketit uudistetaan• Suomen Lähikaupalta hankitut Siwat ja Valintatalot K-marketeiksi

• Ensimmäinen uudistettu Neste K -liikenneasema avattiin Tampereella• Tavoitteena koko maan kattava lähes 100 aseman verkosto

11

LIIKEVAIHTOQ1 VERTAILUKELPOINEN KEHITYS -0,5 %

12

1 0941 103

0

500

1 000

1 500

Q1/2016Q1/2015

M€

LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ

13

31,334,9

0

25

50

Q1/2016Q1/2015

M€

14

STRATEGIA ETENEE SUUNNITELLUSTI

• Markkinaosuuden kasvattaminen

• Lähikauppaverkoston kasvattaminen ja kehittäminen

• K-citymarket-ketjun uudistaminen

• Laatu- ja palvelutason parantaminen

• Hintakilpailukyvyn ja -mielikuvan parantaminen

• Kaupan alan parhaat digitaaliset palvelut

• Kauppiasliiketoimintamallin kehittäminen

15

K-RYHMÄN LÄHIKAUPPAPALVELUT PARANEVAT MERKITTÄVÄSTI

• K-market-ketju uudistetaan, ensimmäiset kaupat avattu huhtikuussa

• Siwat ja Valintatalot K-marketeiksi vuoden kuluessa

• Valikoimat paranevat ja hintataso laskee, Pirkka-tuotteet valikoimiin

• K-kauppiaat kaikkiin kauppoihin kahden vuoden kuluessa

• Suomen Lähikaupan yrityskauppa mahdollistaa merkittävät synergiaedut

RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA

16

RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA Q1

• Myynnin kasvu vahvistui yritysasiakaskaupassa

• Kannattavuus parani edelleen• Hyvä kehitys rauta- ja sisustuskaupassa ulkomailla sekä maatalous- ja

konekaupassa • Anttilan divestointi maaliskuussa 2015

• Rauta- ja sisustuskaupan markkinaosuus vahvistui erityisesti Suomessa

• Onnisen yrityskauppa vahvistaa merkittävästi Keskon rakentamisen ja talotekniikan kauppaa• Yrityskaupan odotetaan toteutuvan H1/2016• Yrityskauppa edellyttää EU:n komission hyväksyntää, Suomen osalta

KKV:n hyväksyntä saatu huhtikuussa

• Kesko Senukain tavoitteena kasvu Baltiassa ja Valko-Venäjällä

17

LIIKEVAIHTO Q1 PAIKALLISISSA VALUUTOISSA ILMAN ANTTILAA -0,4 %

18

695773

0

500

1 000

Q1/2015 Q1/2016

M€

Raportoitu liikevaihto €, sis. Anttilan

LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ

19

0,3

-14,2-20

-10

0

10

Q1/2016Q1/2015

M€

KASVUA RAKENTAMISEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPASTA

20

YRITYSMYYNTI KASVAA KULUTTAJAKAUPPAA NOPEAMMIN

21

Rakentaminen ja remontointi teknistyy

Kuluttajat ulkoistavat yhä useammin rakentamisen ammattilaisille

Korjausrakentamisen tarve kasvaa

Elintason nousu lisää palvelujen käyttöä

22

KORJAUSRAKENTAMINEN KASVAA

• Yritysasiakkaiden osuus jo nyt 40 %K-ryhmän myynnistä

• Onnisen hankinnan myötä osuus nousee 60 %:iin

• Yritysasiakasmyynti kehittynyt jo pitkään kuluttajamyyntiä paremmin

• Rakentaminen ja remontointi teknistyy

• Kuluttajat ulkoistavat yhä useammin rakentamisen ammattilaisille

23

YRITYSASIAKASMYYNTI VAHVISTUU EDELLEEN

• Onnisen LVI- ja sähkötuoteryhmät laajentavat Keskon tarjoaman markkinoiden kattavimmaksi

• Yritysmyynnin osuus nousee voimakkaasti

• Merkittävät synergiaedut

• Kaupan toteutuminen vaatii vielä kilpailuviranomaisten hyväksynnän

24

ONNISEN HANKINTA VAHVISTAA KESKONASEMAA AMMATTIRAKENTAJIEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPASSA

AUTOKAUPPA

25

AUTOKAUPPA Q1

• Autokaupan kokonaismarkkina kehittyi vahvasti tammi-maaliskuussa

• VV-Auton liikevaihdon kasvu +7,1 %• Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli tammi-

maaliskuussa 18,5 % (18,8 %)

• Kannattavuus pysyi hyvällä tasolla, liikevoitto 9,4 milj. € (9,8 milj. €)

26

LIIKEVAIHTO Q1 +7,1 %

27

225210

0

100

200

300

Q1/2016Q1/2015

M€

LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ

28

9,49,8

0

5

10

Q1/2016Q1/2015

M€

MARKKINA-TILANNE JA NÄKYMÄT

29

0

2

4

6

8

10

12

14

16

1/00

7/00

1/01

7/01

1/02

7/02

1/03

7/03

1/04

7/04

1/05

7/05

1/06

7/06

1/07

7/07

1/08

7/08

1/09

7/09

1/10

7/10

1/11

7/11

1/12

7/12

1/13

7/13

1/14

7/14

1/15

7/15

1/16

Odotus omasta taloudesta

Odotus, 2000-luvun ka.

KULUTTAJIEN LUOTTAMUS SUOMESSA

30

Lähde: Tilastokeskus

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

1/20

132/

2013

3/20

134/

2013

5/20

136/

2013

7/20

138/

2013

9/20

1310

/201

311

/201

312

/201

31/

2014

2/20

143/

2014

4/20

145/

2014

6/20

147/

2014

8/20

149/

2014

10/2

014

11/2

014

12/2

014

1/20

152/

2015

3/20

154/

2015

5/20

156/

2015

7/20

158/

2015

9/20

1510

/201

511

/201

512

/201

51/

2016

2/20

16vi

imei

sin

kk

ViroRuotsiLiettuaLatviaNorjaSuomi

31

VÄHITTÄISKAUPAN KEHITYS TOIMINTAMAISSALIUKUVA 12 KK

Viimeisin kuukausi

Lähde: Eurostat, ei sis. moottoriajoneuvoja ja polttoaineita

% (l

iuku

va 1

2 kk

)

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

32

Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (4/2016-3/2017) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (4/2015-3/2016).

Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelee Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kuluttajien ostovoiman heikosta kehityksestä johtuen kaupan alan kehityksen ennakoidaan pysyvän vaatimattomana, mitä julkisen talouden tasapainottamiseksi tehtävät toimenpiteet voivat edelleen vaikeuttaa. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä. Suomen rauta- ja sisustuskaupassa sekä autokaupassa markkinoiden ennakoidaan hieman parantuvan. Ulkomaiden osalta Venäjällä taloustilanne ja kuluttajien ostovoima sekä näkymät ovat edelleen heikot. Ruotsissa ja Norjassa sekä Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan.

Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla vastaavan edeltävän 12 kuukauden tasoa. Tulevaisuuden näkymässä ei ole huomioitu Onnisen hankintaa, jonka vaikutusta tulevaisuuden näkymään tarkastellaan yrityshankinnan toteutusajankohdan yhteydessä.

K-CITYMARKET TAMMISTOON SUOMEN SUURIN KIINTEISTÖKOHTAINEN AURINKOVOIMALA

33