osman yılmaz -...

Finansal BilgilerOsman Yılmaz

Yatırımcı ve Analist Günü 2019

72

Finansal Bilgiler

Gündem

Finansal hedefler1

Turkcell Finans temel öncelikleri2


Sürdürülebilir Gelir Büyümesi

73

%13-%16

TurkcellGrup

%13-%16

%12-%15

%16-%19

2020-2022 Beklenti(YBBO)

TURKCELLTÜRKİYE

TURKCELLULUSLARARASI

DİĞER İŞTİRAKLER

ARPU Büyümesi

Abone ArtışıDijital İş

Çözümleri

life :) 4GTechfin

ÇözümleriEnerji İşi

Dijital servis kullanım artışı

Artan 4G kullanımı

Finansal BilgilerFinansal Bilgiler Yatırımcı ve Analist Günü 2019

Dijital Servisler

FAVÖK ve FVÖK Marjı Görünümü

TURKCELL GRUBU

74

2020-2022 Beklenti

%32 %32 %35%41

2015 2016 2017 2018 2019B

%19 %17 %21 %21

2015 2016 2017 2018 2019B

%20-%21

FAVÖK Marjı (%)

FVÖK Marjı (%)

%39-%42

%18-%21

%41-%42

Yatırımcı ve Analist Günü 2019Finansal Bilgiler

Yatırım Harcamaları

951 1.092 1.019829

%20,3%23,0

%21,0%18,5

2015 2016 2017 2018 2019B 2022B

Operasyonel Yatırım* (US$ milyon) Op. Yatırım* / Satış (%)

~%18

* Lisans hariç

MOBİL ŞEBEKE

FİBER ALT YAPI

VERİ MERKEZİYATIRIMLARI

YENİLENEBİLİR ENERJİYATIRIMLARI

75

Yatırım harcamaları kur dalgalanmalarına rağmen kontrol altında tutuldu

%16-%18

2020-2022 Beklenti

~2yp kuretkisi


Turkcell Finans Temel Öncelikleri

76

EnflasyonFiyatlaması

Etkin BilançoRiski Yönetimi

Güçlü Serbest Nakit Akışı

Yaratımı

Verimli Sermaye Kullanımı


Enflasyon Fiyatlaması

100105

113119 118 119

126 124129

134

149144 147

157

175

100 101 103 105110 113 114

118 122127

136145 146

150 154

1Ç16

2Ç16

3Ç16

4Ç16

1Ç17

2Ç17

3Ç17

4Ç17

1Ç18

2Ç18

3Ç18

4Ç18

1Ç19

2Ç19

3Ç19

TCELL ARPU (M2M hariç) TÜFE

1Ç16

2Ç16

3Ç16

4Ç16

1Ç17

2Ç17

3Ç17

4Ç17

1Ç18

2Ç18

3Ç18

4Ç18

1Ç19

2Ç19

TCELL Operatör 1 Operatör 2

TURKCELL ARPU ve TÜFE TRENDİ MOBİL ARPU KARŞILAŞTIRMASI

1Ç16=100Şirket ve TUİK duyuruları

1Ç16=100BTK pazar raporu baz alınmıştır

Sürdürülebilir büyüme ve kârın anahtarı

Yatırım ve proje geri dönüşlerinin güvencesi

Maliyetlerin fiyatlara yansıtılması

Rekabetin üzerinde ARPU büyümesi

77


Etkin Bilanço Risk Yönetimi

294 590 250 299

1.913

326

4Ç19 2020 2021 2022 2023+

Yabancı Para Birimi Yerel Para Birimi

620 590250 299

1.913

• 1,9 Milyar USD nakit 2023 yılına kadar geri ödemeleri karşılıyor• Güçlü serbest nakit akış yaratımı• 100 milyon ABD doları tutarında taahhüt edilmiş kredi

78

LİKİDİTE YÖNETİMİ

Ana Para & Faiz Ödemeleri 1

• Nakdin tamamına yakını yabancı para birimi bazındadır • Yabancı para cinsinden borçların %50’si riskten korunma araçları

ile korunmaktadır• Tüm vade süresi boyunca riskten korunma (ana para ve faiz)

78

NET KUR POZİSYONU

Ara15 Ara16 Ara18 Ara19

Döviz açık pozisyonu

Sınırlı döviz açık pozisyonu

Pozitif / Nötrkur pozisyonu

Milyon US$

(1) Tüketici finansman işimiz hariç Turkcell Grubu verileri


-0,1

-2,5 -2,2

-0,7

0,01

2014 2015 2016 2017 2018 2019B 2020B 2021B 2022B

4.5GYatırım Dönemi

Güçlü Serbest Nakit Akışı Yaratımı

SERBEST NAKİT AKIŞ YARATIMI*21,3

2018 2019B 2022B

%41,3

2018 2019B 2022B

%39-%42

%18,5

2018 2019B 2022B

%16-%18

Milyar TLSÜRDÜRÜLEBİLİRGELİR BÜYÜMESİ

OPERASYONEL KARLILIĞINKORUNMASI

KONTROLLÜ YATIRIM HARCAMALARI

Milyar TL

79

%13-%16

9A191,5 Milyar TL


*Serbest nakit akışı hesaplaması UFRS raporlarındaki FAVÖK ve UFRS raporlarındaki nakit akış tablosundaki belirtilen kalemleri içermektedir; maddi duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları, işetme varlık ve yükümlülüklerinde gerçekleşen değişimler, kira sözleşmesinden kaynaklanan ödemelere ilişkin nakit çıkışları ve vergi ödemesi. Beklenen Serbest Nakit Akışı figürlerini gösteren grafik tasvir amaçlıdır.

Finansal Bilgiler

İyileşen Borçluluk Oranı5G yatırım döngüsüne kadar borçluluk oranında iyileşme

NET BORÇ / FAVÖK

80

• Tüketici finansman işi tüketici kredi portföyünün küçülmesi

• Tüketici kredi portföyünün 2019 sonunda ~2,5 milyar TL seviyesine

inmesi bekleniyor

• Güçlü serbest nakit akış üretimi

• Fintur hisselerinin satışından 353 milyon Euro elde edildi

1.3x1.4x

1.0x

0.6x

1.0x

0.7x

Ara.17 Ara.18 Eylül.19 2

Net Borç/FAVÖK Net Borç/FAVÖK*

*Turkcell Tüketici Finansman Şirketi (TFŞ)’nin kredileri hariç tutulmuştur. Eylül 2019 sonrası Net Borç / FAVÖK grafiği tasvir amaçlıdır.


TurkcellYaklaşımı

Yüksek yatırım gerektiren geleneksel işlerdekaynak ihtiyacının azaltılması

Yeni yüksek büyüme alanlarınayatırım yapılması

Getirileri AOSM üzerinde olacak şekilde iyileştirme 81

Dijital servisler (TV, müzik, vs.)

Techfin servisleri

BT çözümleri (veri merkezi, bulut vs.)

Halka Arz / M&A işlemleri

Altyapı paylaşımı

Satıp geri kiralama işlemleri

Yüksek Yatırımİhtiyacı

YavaşGelir

Büyümesi

Verimli Sermaye KullanımıKüresel Telekom Sektörü Zorlukları

Kaynak akışı


Paycell: Türkiye'nin Önde Gelen Techfin Şirketi

POTANSİYEL AKSİYONLAR

• Turkcell tamamına sahip, 2015 yılında kuruldu

• Ödeme ve e-para şirketi

• BDDK’dan e-para ve ödeme kuruluşu lisanslarına sahip

• Çeşitli dikeylerde mobil ödeme çözümleri

• Bilgi birikimini paylaşma

• Ortak yatırım yapma

• Riski yayma

STRATEJİK ORTAKLIK

İNORGANİK BÜYÜME

• Dikey çözümleri genişletmek için yerel

techfin şirketlerini satın alma

• Sinerji yaratma


Turkcell Superonline: Türkiye’nin En Hızlı Fiberi

1.7192.429

3.2104.076

2015 2016 2017 2018

NET GELİR TRENDİ FAVÖK TRENDİMilyon TL Milyon TL

83

• 21 şehirde 45 bin km fiber altyapı

• 1,5 milyon fiber müşteri

• 10 Gbps'ye kadar veri hızı

• Altyapı paylaşımı (Türksat ve Vodafone)

• 3,5 milyon haneye fiber erişimi

HALKA ARZ

• Şirket hikayesinin daha şeffaf

iletişimi

• Riski yayma

• Ortak yatırım yapma

• Bilgi birikimini paylaşma

HALKA ARZ ÖNCESİ STRATEJİK ORTAK

İNORGANİK BÜYÜME

• Yerel veya bölgesel fiber varlıkları,

Akıllı Ev ve güvenlik şirketleri satın

alma

• Sinerji yaratma

ALTYAPI PAYLAŞIMI

• Asset light model


548 9001.276

2.070

2015 2016 2017 2018


Global Tower: Türkiye’nin İlk ve Tek Kule Şirketi

Not: Kule portföyü, sözleşme yönetimi hizmetlerinin verildiği, sahip olunan ve yönetilen kuleleri içerir.

68 112 139223

2015 2016 2017 2018

168 212 257338

2015 2016 2017 2018

84

NET GELİR TRENDİ FAVÖK TRENDİMilyon TL Milyon TL

• Türkiye'nin ilk ve tek kule şirketi

• 10,878 kuleden oluşan portföy (sahip olduğu + kullanım hakkı)

• 4 ülkede faaliyet gösteren bölgesel oyuncu

• Uzun vadeli, öngörülebilir gelir akışı ve güçlü karlılık • Şirket hikayesinin daha şeffaf iletişimi


ALTYAPI PAYLAŞIMI

HALKA ARZ

• Asset light modeli

Kiracıoranı

1,7x

Finansal Bilgiler Yatırımcı ve Analist Günü 2019

Veri Merkezleri: Türkiye'deki En Geniş Beyaz Alan

85

• 111 bin m2 veri merkezi alanı

• 33,5 bin m2 beyaz alan

• 8 lokasyon

• Ankara veri merkezi: 44 bin m2 veri merkezi alanı, 12 bin m2 beyaz alan

• Gebze veri merkezi: 33 bin m2 veri merkezi alanı, 10 bin m2 beyaz alan

• İzmir veri merkezi: 15 bin m2 veri merkezi alanı, 2,4 bin m2 beyaz alan

KÜMÜLATİF VERİ MERKEZİ YATIRIMLARIMilyon TL

• Asset light model

FİNANSMAN –ÖNÜMÜZDEKİ DÖNEMSAT VE GERİ KİRALA

SERBEST NAKİT AKIŞI YARATIMI

87207

346

803

2015 2016 2017 2018


86

Öngörüler: 2020-2022 Hedefleri

*Lisanslar hariç


GELİR BÜYÜMESİ (YBBO) %13-%16

FAVÖK MARJI %39-%42

OPERASYONEL YATIRIMLAR/GELİR* %16-%18

2020-2022

FVÖK MARJI %18-%21

Finansal Bilgiler


Yasal Uyarı

Bu sunum ileriye yönelik beyanlar içermektedir. Bu ileriye yönelik bildirimler 1933 Menkul Kıymet Kanunu’nun (Securities Act of 1933) 27A ve 1934 Menkul Kıymet Borsası Kanunu’nun (SecuritiesExchange Act of 1934) 21E maddesi ile, 1995 Amerikan Özel Menkul Kıymet Davaları Reform Yasası’nın (US Private Securities Litigation Reform Act of 1995) “Safe Harbor” hükmünde belirtilenileriye dönük bildirimleri içeriyor olabilir. Özellikle, 2019 yılı için gelir, FAVÖK, FVÖK ve yatırım harcamaları hedeflerimizi veya 2020-2022 yılları için orta vadeli hedeflerimizi içeriyor olabilir.Bunlarla sınırlı olmaksızın bu sunumda gerçekleşmiş olan bildirimler haricindeki yeni işlerimizin lansmanları, operasyonlarımız, finansal pozisyonumuz ve iş stratejilerimiz de dahil olmak üzeretüm ifadeler ileriye yönelik bildirimler içeriyor olabilir. Bu bildirimler, genellikle ileriye yönelik bildirimlerde kullanılan ”olabilir”, “olacak”, “umuyor”,” inanıyor”, ”planlıyor”, “bekliyor”, “tahmin ediyor”,“düşünüyor”, ”beklenti” ve “devam ediyor” (bunlarla sınırlı olmamakla birlikte) gibi yazılı veya sözlü terminolojilerden tespit edilebilir.

Turkcell, ileriye yönelik bu beyanlarda yansıtılan beklentilerin şu anda makul olduğuna inanmakla birlikte, bu beklentilerin doğru bir şekilde gerçekleşeceği yönünde teminatverememektedir. Takip eden ve bizi konu alan tüm yazılı ve sözlü ileriye dönük bildirimler, bütünde, bu uyarılara refere edilerek yapılmaktadır. Bu tür ileriye yönelik beyanların sonucunuetkileyebilecek çeşitli faktörlerin tartışılması için, 20-F formunda SEC’e (U.S.Securities and Exchange Commission)’na dosyaladığımız yıllık faaliyet raporumuza ve bu rapor içindeki riskfaktörleri bölümüne bakınız. Yeni bilgi, ileride oluşabilecek olaylar ya da diğer nedenlerle ileriye yönelik bildirimlerimizi güncelleme ya da revize etme görevimiz bulunmamaktadır.

Bu sunumda genel kabul görmüş muhasebe standartlarına uygun olmayan, değişebilir ve sonuç olarak dikkate alınmaması gereken ancak işimiz ve sektör ile ilgili trendlerle ilgili hissiyatverdiğini düşündüğümüz halka açık kaynaklardan derlediğimiz ve kendi iç tahminlerimize dayanan işimize ve sektöre ilişkin bilgiler yer almaktadır. Bu sunum ayrıca GAAP ve UFRS’detanımlı olmayan bir finansal veri olan FAVÖK’ü içermekte olup bu net kar/(zarar)’ın muadili bir veri değildir. Şirket teyit, tamamlanma ve değişime tabi olan bu sunumda geçen bilgilerindoğruluğu ve eksiksizliğini beyan etmemektedir. Şirket, iştirakleri, yönetim kurulu, yönetimi, çalışanları veya ajansları tarafından bu sunumda geçen bilgilerin veya ilgili taraflara veyadanışmanlarına verdiği diğer yazılı ve sözlü bilgilerin doğruluğu veya eksiksizliği konusunda hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmemektedir.

Aksi belirtilmediği sürece finansal veriler konsolide bazda, operasyonel veriler ise konsolide olmayan bazda verilmiştir. Sunumda bulunan grafik ve tablolarda yer alan toplamlar yuvarlamafarklılıkları sebebiyle tutmayabilir. Bu sunumdaki rakamlar yuvarlanmıştır.

87

osman yılmaz -...

Documents