page 1 08.02.2006stefan otto performancemaster fondsgebundene lv ohne wenn und aber

08.02.2006 Stefan Otto

Performancemaster Fondsgebundene LV ohne Wenn und Aber


Vortrag

Fonds-Kongress 2006

Stefan OttoHead of Key Account Management

Mob. +43 664 [email protected]

PerformancemasterFondsgebundene Lebensversicherung ohne Wenn und Aber

Die neue Performancemaster-Produktfamilie und der damit verbundene Garantiefonds CMIG Guaranteed Access 80 % Fund setzen neue Maßstäbe für fondsgebundene Lebensversicherungen.


Vortragsthemen

Performancemaster

– Wer steckt hinter dahinter?

– Welchen Nutzen hat der Kunde?

– Welchen Nutzen haben Sie?

– Wie funktioniert das Produkt?

– Was bietet das Produkt?

– Wie liegt das Produkt im Vergleich?


Clerical Medical

Clerical MedicalVersicherung und Investment auf Ihrem Niveau

Tradition– Mit mehr als 180 Jahren Erfahrung zählen wir zu den ältesten und

renommiertesten Lebensversicherern in Europa

Stärke– Die HBOS-Gruppe vereint die Kernkompetenzen für die Finanzmärkte

der Zukunft (Top 10 Finanzgruppen weltweit, Vermögen > 740 Mrd.)

Sicherheit– Wir verfügen über finanzielle Stärke und ausgezeichnete Ratings der

wichtigsten internationalen Rating-Agenturen (S&P: AA, Moody ‘s: Aa2)

Qualität– Unser Investmentmanager ist Insight Investment, mehrfach

ausgezeichneter Vermögensverwalter der HBOS-Gruppe

Flexibilität– Wir vertreiben unsere Produkte in Österreich ausschließlich über ein

Netz von fast 1.000 ausgesuchten unabhängigen Qualitätsvermittlern


2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6

B B B +

B B B

B B B -

A A -

A +

A

A -

A A A

A A +

A A

Clerical Medical

Standard & Poor’s RatingsEntwicklung der Ratings ausgewählter Versicherer in Österreich

Quelle: Standard & Poor‘s; Stand: Jänner 2006


Clerical Medical

Finanzstärke- Ratings

Financial strength rating Standard & Poor’s Moody’s Fitch Ratings

Allianz Elementar Lebensversicherungs AG AA- A1 AA-

Aspecta Lebensversicherung AG

Basler Versicherung AG Bpi

Clerical Medical AA Aa2 AA

Der Anker Allgemeine Vers. AG BBpi

Donau Allgemeine Versicherungs AG BBBpi

Generali Lebensversicherung AA AA

Gerling-Konzern Lebensversicherungs AG BBB Baa1 BB+

Grazer Wechselseitige Vers. AG Api

Oberösterreichische Vers. AG BBBpi

Prudential Assurance Co. AA+ Aa1 AA+

Salzburger Landes-Versicherung AG BBBpi

Skandia Life Assurance Co. Ltd. A3

Standard Life Assurance Co. A A1 A-

UNIQA Personenversicherung A

Quelle: Standard & Poor‘s, Moody‘s & Fitch Ratings; Stand: Dezember 2005


Vortragsthemen

Performancemaster








Kundennutzen

Clerical Medical Wir führen die nächste Produktgeneration ein

Investment

Produkte

Investment

Produkte

LV-Mantel

Der Kunde steuert direkt

nach seinen Bedürfnissen

Der Kunde steuert direkt

nach seinen Bedürfnissen

Performancemaster


Kundennutzen

PerformancemasterEine Produktfamilie mit wählbarer Garantie ohne Wenn und Aber

– Die erste Fondspolizze mit einer Garantie, die jederzeit und ohne Vorbedingungen gilt

– Höhe der Garantie kann der Kunde jederzeit nach seinen Bedürfnissen festlegen, denn er kann sie täglich ein und ausschalten – durch das Wechseln in oder aus den CMIG Guaranteed Access 80% Fund


Kundennutzen

CMIG Guaranteed Access 80% FundDie Garantiebedingungen sind einzigartig im Markt

Wirksamkeit der Garantie

Guaranteed Access

80% Fund

DWS FlexPension

Soc.Gen. Skandia Euro Guaranteed

Safeinvest Step

Hybrid-Produkt

Ablauf

Shiften aus Garantiefonds nein nein nein nicht möglich

Teilentnahmen nein nein nein

mit Stornoabschlag

Kündigung nein neinmit

Stornoabschlagmit

Stornoabschlag


Garantie des Portfolios

80 %60 %

Kundennutzen

GarantiehöheDer Kunde kann sie jederzeit nach seinen Bedürfnissen festlegen

Garantiefonds Guaranteed Access 80% Fund

Aktienfonds

Euro Top 50 Equity

Pasific Basin Equity

UK Index Tracking Funds

US Index Tracking Funds

Rentenfonds Euro Bond

Geldmarktfonds Euro Currency Reserve

40 %

Aktuelle Kapitaldes Kunden


Ihr Nutzen

Performancemaster








Ihr Nutzen

Vorsprung und Sicherheit – „Mitbewerbern einen Schritt voraus“

– Marktführer Transparenz (Offenlegung aller Kosten)

– Geringere Haftungsproblematik

– Alles aus einer Hand „one-stop-shop“

– Absolutes Alleinstellungsmerkmal (Garantie)

– Transparenz, wie der Kunde veranlagt ist


Vortragsthemen

Performancemaster








Performancemaster

InnovationDie Verknüpfung von Renditechancen & ausgereiften Sicherheitsmechanismen

– Die 80%-Garantie des Garantiefonds ist optimal gewählt und sichert ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Aufwand und Nutzen

80%Garantie80%Garantie


Performancemaster

StandardgarantiefondsDie Cashfalle bei einem Einbruch der Aktienmärkte

100 % Höchststands-

Garantie am Laufzeitende

tatsächlicherFondswert

Einbruch 24 %über beliebig langen

Zeitraum

festverzinslich 2,5% Rendite

Beispiel schematisch dargestellt

Cashfalle

Restlaufzeit (z.B.: 12 Jahre)

Markt


Performancemaster

CMIG Guaranteed Access 80% fund Volle Flexibilität und Nutzung von Aufwärtsbewegungen

80 % Höchststandsgarantie

tatsächlicherFondswert

Fondswert kann

nicht mehr als 20 %

fallen.

Einbruch über 25 %

wird tagesaktuell

aufgefangen

Beispiel schematisch dargestellt

kein Anlagedruck, dakein festes Laufzeitende

Ausnutzen der Aufwärtsbewegung

Aktuelle FondswertMarkt


Performancemaster

Die 80% Garantie ist der goldene MittelwegDie größten Tageseinbrüche seit Bestehen der Indizes

FTSE -12,2% Okt. 1987

S&P 500 -20,5% Okt. 1987

Nikkei -14,9% Okt. 1987

EuroStoxx -6,4% Sept. 2001


Performancemaster

Continuous CPPI Simulierte Erträge im Vergleich zum EuroStoxx: 2000-2004

Obige Graphik zeigt eine Performance im Vergleich zum historischen EuroStoxx-Index. Tatsächlich werden die riskanten Anlagen aktiv gemanagt, wobei der EuroStoxx als Vergleichsindex dient, aber nicht abgebildet wird.

0

20

40

60

80

100

120

00 01 02 03 04 05

CPPI Guarantee

Equity Fund

Equity Allocation

CPPI Fund NAV


Performancemaster

CMIG Guaranteed Access 80% fundDie 80% Garantie – „Der goldene Mittelweg“


Von Beginn an ....

auf den historischen Höchststand ...

und das zu jeder

Zeit!


Vortragsthemen

Performancemaster








Performancemaster Investor

Was bietet das Produkt?

– Performancemaster Investor

– Performancemaster Planner



Produktbeschreibung

Fondsgebundene Kapitallebensversicherung– Feste Laufzeit– Einmalerlag – Zusätzliche Beiträge während der Laufzeit möglich

Leistungen – Mindesttodesfallleistung: 101% des Vertragswertes

Versicherungsbasis– Einzelleben– Verbundene Leben auf Erstversterbensbasis (max. 2)– Verbundene Leben auf Letztversterbensbasis (max. 6)

Die wichtigsten Fakten im Überblick



Vertragslaufzeit– Mindestvertragslaufzeit: 10 Jahre– Maximale Vertragslaufzeit: bis zum 96. Geburtstag der

maßgeblich versicherten Person möglich

Eintrittsalter des Versicherungs-nehmers*

– Minimales Eintrittsalter: 18 Jahre– Maximales Eintrittsalter: keine Höchstgrenze

Eintrittsalter der versicherten Person*

– Minimales Eintrittsalter: 18 Jahre– Maximales Eintrittsalter: 74 Jahre (maßgeblich versicherte P.)

– die älteste bei Verbundene Leben auf Erstversterbensbasis– die jüngste bei Verbundene Leben auf Letztversterbensbasis

– Jüngere oder ältere versicherte Personen können im Einzelfall geprüft werden.


* bei Vertragsbeginn



Vertragswährung – Euro (€), US-Dollar ($), Pfund Sterling (£)

Beitragszahlung – Banküberweisung

Beiträge – 9.000 €, 10.000 $, 7.500 £ (plus 4 % Versicherungssteuer)

Zusätzliche Beiträge– 5.000 €, 6.000 $, 4.000 £ (plus 4 % Versicherungssteuer)– Bis 5 Jahre vor Ende der Laufzeit möglich

Auszahlungen– Einmalige oder regelmäßige Auszahlungen möglich– Mindestauszahlungsbetrag: 250 €, 300 $, 200 £




Vertragsgebühren

– Einrichtungsgebühr: monatlich 0,12% des Vertragswertes während der ersten 5 Jahre

– Auszahlungsgebühr: 19 € für Zahlungen über 40.000 € oder außerhalb Österreichs

Fondsgebühren– Jährliche Managementgebühr: 0,65 % – 1,85 %,

abhängig vom gewähltem Fonds

Switchen | Shiften – 12-mal pro Jahr kostenfrei, jeder weitere Switch 15 €

Fonds

– 1 Garantiefonds „CMIG Guaranteed Access 80% Fund“– 2 Aktienfonds– 2 indexgebundene Fonds– 1 Rentenfonds– 1 GeldmarktfondsMindestanlage pro Fonds: 5% des BeitragsSwitchen jederzeit möglich



Performancemaster Planner

Was bietet das Produkt?

– Performancemaster Investor

– Performancemaster Planner



Produktbeschreibung

Fondsgebundene Kapitallebensversicherung– Feste Laufzeit– Regelmäßige Beiträge– Höhe und Frequenz der Beitragszahlungen veränderbar

Leistungen– Mindesttodesfallleistung: 101% des Vertragswertes– Individuelle Todesfallleistung: kann bis zu 2 Millionen € beantragt

werden

Versicherungsbasis– Einzelleben– Verbundene Leben auf Erstversterbensbasis (max. 2)– Verbundene Leben auf Letztversterbensbasis (max. 6)




Vertragslaufzeit– Mindestvertragslaufzeit: 10 Jahre– Maximale Vertragslaufzeit: bis zum 96. Geburtstag der

maßgeblich versicherten Person möglich

Eintrittsalter des Versicherungs-nehmers*

– Minimales Eintrittsalter: 18 Jahre– Maximales Eintrittsalter: keine Höchstgrenze

Eintrittsalter der versicherten Person*

– Minimales Eintrittsalter: 18 Jahre– Maximales Eintrittsalter: 64 Jahre (maßgeblich versicherte P.)

– die älteste bei Verbundene Leben auf Erstversterbensbasis– die jüngste bei Verbundene Leben auf Letztversterbensbasis

– Jüngere oder ältere versicherte Personen können im Einzelfall geprüft werden.


* bei Vertragsbeginn



Vertragswährung – Euro (€)

Beitragszahlung – Einzugsermächtigung

Beiträge– Mindestbeitrag: 75 €* monatlich– Höchstbeitrag: 50.000 €*, bis zu sechs Verträge pro Person

Beitragserhöhung – Mindestbeitrag: 32,50 €* monatlich

Beitragssenkung

Zu jedem Beitragszahlungstermin möglich, vorausgesetzt– kein Beitragsrückstand– die beantragte Höhe liegt nicht unter den jeweiligen

Mindestbeiträgen

Dynamik – 2,5% oder 5% individuell wählbar


* plus 4 % Versicherungssteuer



BeitragsaussetzungFür bis zu 2 Jahre, vorausgesetzt der Vertragswert zum Zeitpunkt des ersten nicht gezahlten regelmäßigen Beitrags entspricht mindestens dem 2,5-fachen des Jahresgesamtbeitrags

Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit

– Muss bei Vertragsbeginn vereinbart werden– Wird in folgenden Fällen schlagend:

– 50 % Berufsunfähigkeit infolge gesund. Beeinträchtigung – Berufsunfähigkeit infolge Pflegebedürftigkeit – Berufsunfähigkeit infolge schwerer Erkrankungen

Beitragsfreistellung– Auf Antrag möglich und erfolgt 30 Tage nach Aussetzung der

Beitragszahlung – Todesfallsumme bleibt bei positivem Vertragswert aufrecht




Auszahlungen– Einmalige / regelmäßige Auszahlungen ab 10. Jahrestag möglich– Mindestauszahlungsbetrag: 250 €– Zu verbleibender Mindestbetrag im Vertrag: 1.250 €

Vertragsgebühren– Monatlich 0,063% des Fondswertes während der ersten 10 Jahre– Gebühren für gewählte Leistungen werden individuell berechnet

Fondsgebühren– Jährliche Managementgebühr: 0,65 % – 1,85 %,

abhängig vom gewähltem Fonds

Switchen | Shiften – 12-mal pro Jahr kostenfrei, jeder weitere Switch 15 €

Fonds

– 1 Garantiefonds „CMIG Guaranteed Access 80% Fund“– 2 Aktienfonds– 2 indexgebundene Fonds– 1 Rentenfonds– 1 GeldmarktfondsMindestanlage pro Fonds: 5% des Beitrags; Switchen möglich!



Vortragsthemen

Performancemaster








Performancemaster

SICAV-Teilfonds

CMIGUL Fonds

Gesamtgebühr

Aktien 0,15 % 1,20 % 1,35 %

Anleihen 0,15 % 1,00 % 1,15 %

GA 80% 0,15 % 1,70 % 1,85 %

Struktur der FondsGebühren inklusive Garantiegebühren


Performancemaster

Die Garantie des CMIG GA 80% fund80% Garantie - der goldene Mittelweg


Von Beginn an ....

auf den historischen Höchststand ...

und das zu jeder

Zeit!


Performancemaster

Performancemaster

Eine weitere transparente Produktfamilie, die die Sicherheit einer Lebensversicherung mit der Renditechance und der Flexibilität eines Fonds verbindet

Flexibilität und Performance auf Ihrem Niveau


Performancemaster

CPPI-Definition

– CPPI steht für Constant Proportion Portfolio Insurance – dynamische Wertsicherung.

– Im wesentlichen handelt es sich dabei um eine Portfolio-Anlagestrategie für

ein dynamisches Management der riskanten und risikolosen Wertpapiere in einem Portfolio.

– Die Anlagestrategie wird durch einen vorab festgelegten Algorithmus bestimmt.


1. Tag

Funktionsweise des GA80

Veranlagung in den GA80

80 € in riskanten Anlagen investiert

20 € in risikolosenAnlagen investiert

Nettoinventarwert

100 €

– Beim Management des Fonds wird maximal ein Tagesverlust des Eurostoxx bis zu 25% in Kauf genommen

– In der Vergangenheit ist noch nie ein annähernd hoher Einbruch eingetreten

– Bei 100 € liegt die Garantiehöhe bei 80 €

– Der Fonds kann es sich „leisten“, den Unterschied zwischen dem NIW und der Garantiehöhe, d.h. 20 € zu verlieren

– Daher kann er 80 € in riskante Anlagen investieren, da ein 25%iger Einbruch bei diesen einem Verlust von 20 € entsprechen würde

– Nach einem 25%igen Einbruch an einem Tag (der noch nie stattgefunden hat), hätte der Fonds „riskante“ Anlagen in Höhe von 60 € und 20 € an „risikolosen“ Anlagen

– Zu diesem Zeitpunkt würde er die „riskanten“ Anlagen vollständig abstoßen und nur noch „risikolose“ Anlagen in Garantiehöhe halten

Garantie 80 €, Aktienanteil 80 %



Aktienmarkt steigt um 25 %

80 €riskant

20 €risikolos

Nettoinventarwert

100 €Nettoinventarwert

120 €

Nach Marktanstieg

100 €riskant

x 1,25 =

20 €risikolos

Garantie 80 €, Aktienanteil 80 % Aktienanteil = 100/120 = 83 %

Tagesbeginn

Max. Aktienanteil 80%

80 % von 120 = 96

Daher werden riskante

Anlagen für 4 € verkauft

Die Garantie steigt von

80 € auf 96 €

Szenario 1




Nach Umschichtung

Szenario 1

Nettoinventarwert

120 €

96 €riskant

24 €risikolos

Garantie 96 €, Aktienanteil 80%

x 1,25 =

Garantie 80 €, Aktienanteil 80 %

20 €risikolos

Nettoinventarwert


120 €

Nach Marktanstieg

20 €risikolos

Tagesbeginn

Aktienanteil = 100/120 = 83 %

80 €riskant

100 €riskant



Aktienmarkt fällt um 10 %

80 €riskant

20 €risikolos

Nettoinventarwert


92 €

Nach Markteinbruch

72 €riskant

x 0,90 =

20 €risikolos


Tagesbeginn

Szenario 2a

Garantie bleibt bei 80 €

Differenz zwischen Garantie und Nettoinventarwert = 92-80 = 12

Vermögensverteilung erlaubt einen max. Kurseinbruch um 25% pro Tag

Max. Anteil riskanter Anlagen:

12 x 4 = 48

riskante Anlagen für 24 € verkauft



Aktienmarkt fällt um 10 % Szenario 2a

Nettoinventarwert

92 €

48 €riskant

44 €risikolos


Nach Umschichtung

20 €risikolos

Nach Markteinbruch

20 €risikolos


Tagesbeginn

Nettoinventarwert


92 €

80 €riskant 72 €

riskant

x 0,90 =



Aktienmarkt fällt um weitere 20 %

Max. Aktienanteil 80%

80 % von 120 = 96

Daher werden riskante

Anlagen für 4 € verkauft

Die Garantie steigt von

80 € auf 96 €48 €riskant

44 €risikolos

Nettoinventarwert


82 €

Nach Marktanstieg

38 €riskant

x 0,80 =

44 €risikolos


Tagesbeginn

Szenario 2b



Aktienmarkt fällt um weitere 20 %

48 €riskant

44 €risikolos

Nettoinventarwert


82 €

Nach Marktanstieg

38 €riskant

x 0,80 =

44 €risikolos


Tagesbeginn

Szenario 2b

Nettoinventarwert

82 €

8 €riskant

74 €risikolos


Nach Umschichtung




8 €riskant

74 €risikolos

Nettoinventarwert


84 €

Nach Marktanstieg

10 €riskant

x 1,25 =

74 €risikolos


Tagesbeginn

Szenario 2c

Garantie bleibt bei 80 €

Differenz zwischen Garantie und Nettoinventarwert = 84 – 80 = 4

Vermögensverteilung erlaubt einen max. Kurseinbruch um 25% pro Tag

Max. Anteil riskanter Anlagen:

4 x 4 = 16

riskante Anlagen werden für 6 € gekauft




8 €riskant

74 €risikolos

Nettoinventarwert


84 €

Nach Marktanstieg

10 €riskant

x 1,25 =

74 €risikolos


Tagesbeginn

Szenario 2c

Nettoinventarwert

84 €

16 €riskant

68 €risikolos


Nach Umschichtung


Vielen Dank

page 1 08.02.2006stefan otto performancemaster fondsgebundene lv ohne wenn und aber

Documents