2 Juni 2016

Paparan Publik

PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

(PT SMART Tbk)

2slide

Gambaran Umum

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia sejak 1992

Produsen produk berbasis kelapa sawit yang terintegrasi dan terkemuka di Indonesia

Filma® dan Kunci Mas® merupakan merek minyak goreng kami yang menjadi salah satu pemimpin pasar di Indonesia

Produk

Stearin

Shortening

Specialty Fats

Cocoa Butter Substitute

Oleokimia

Biodiesel

Minyak Kelapa Sawit (CPO)

Inti Sawit (PK)

Minyak Inti Sawit (PKO)

Bungkil Sawit

Minyak Goreng

Margarin

Area Tertanam Inti dan Plasma(per 31 Mar 2016) : 139.100 ha

Hasil Produk Sawit1

2015 : 921.600 tonKuartal 1 2016 : 181.700 ton

Statistik Perkebunan

Keterangan:1. CPO dan PK

3slide

Struktur Perusahaan

PT Tapian Nadenggan

PT Kresna Duta Agroindo

PT Maskapai Perkebunan Leidong West Indonesia

PT Satya Kisma Usaha

PT Sinarmas Bio Energy(kimia dasar organik dan energi

terbarukan)PT SOCI MAS

(oleokimia)

PT Super Wahana Tehno(air minum dalam kemasan)

PT SMART TbkTotal Areal Tertanam:139.100 ha

(Kapitalisasi Pasar : Rp 9,8 triliun)1

100%

100%

100%

100%

99%

50%

Perkebunan Sawit2 Usaha Pendukung2

Keterangan:1. Kapitalisasi Pasar per 27 Mei 20162. Struktur yang telah disederhanakan

PT Purimas Sasmita Publik

97,2% 2,8%

PT Perusahaan Perkebunan Panigoran 99,98%

PT Propertindo Prima(transportasi)

100%

PT Sinar Mas Super Air(pemupukan melalui udara)

35%

PT Universal Transindo Mas(transportasi)

34,62%

Golden Agri-Resources Ltd (GAR)

100%

100%

4slide

56

314343

462491535

625709

765

752

740

1992 2002 2003 2005 2006 2008 2010 2011 2012 2014 2015

Produksi CPO ('000 Ton)

Sejarah Perusahaan

1992: Terdaftar di BEI

2002:• Fokus pada bisnis utama

dengan menjual perkebunanteh dan pisang

• Memperoleh sertifikasi ISO 9001 untuk manajemenkualitas pabrik kelapa sawit

2003:Memperoleh sertifikasi ISO 14001 untuk manajemen lingkungan

2005:• Konversi hutang pemegang

saham sebesar US$ 205 juta menjadi ekuitas

• Pemecahan nilai nominal saham 1 menjadi 5

• Menjadi anggota aktif Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO)

2006:Memperoleh sertifikasi ISO 17025 atas kompetensilaboratorium pengujian dan kalibrasi

2008:• Pabrik rafinasi terakreditasi

sertifikat ISO 22000 atasmanajemen keamanan pangan

• Membangun pabrik rafinasibaru dengan kapasitas 1.000 ton/hari di Kalimantan Selatan

2011: • Memperoleh sertifikasi

RSPO yang pertama• Purimas meningkatkan

kepemilikan sahamnya menjadi 97,2%

2010:Mengoperasikan pabrik rafinasi baru di Jawa Barat

2012: • Menerbitkan obligasi senilai Rp 1 triliun• Menerima sertifikasi International

Sustainability and Carbon Certificate (ISCC) yang pertama

2014: Menerima sertifikasiIndonesian Sustainable Palm Oil (ISPO) yang pertama

2015:• Menyelesaikan perluasan fasilitas

oleokimia di Belawan dengan kapasitas 152,000 ton/tahun

• Mulai membangun dua pabrik biodiesel dengan total kapasitas 600,000 per tahun

5slide

Prioritas Strategis

Memperkuat keunggulan kompetitif dan memanfaatkan skala usaha untuk memaksimalkan nilai jangka panjang bagi para pemegang saham

Komitmen yang kuat dan berkelanjutan terhadap tanggung jawab lingkungan dan sosial

Memperkuat posisi sebagai perusahaan perkebunan kelapa sawitterkemuka di Indonesia

Mengoptimalkan marjin di sepanjang rantai nilai bisnis

Menjadiperusahaanagribisnis

dan produkkonsumenglobal yang terintegrasi

dan terbaik -menjadiMitra

Pilihan

Pemain utamadalam

perdaganganproduk sawit

Indonesia

Produsen kelasdunia atas

beragam produkbernilai tambahdan berkualitas

Memberikan jasadan solusi

bernilai tambahbagi konsumen

Efisiensi Biaya –mekanisasi dan

otomatisasi

PeningkatanProduktivitas–penelitian dan

pengembangan

KeunggulanOperasional –

manajemenkebun terbaik

6slide

Kinerja Operasional Kuartal I 2016

7slide

Alur Operasional yang Terintegrasi1

Perkebunan & Pemanenan

Produk Dasar Pemrosesan Produk yang diproses

Rafinasi Minyak Goreng Curah dan Bermerek

Margarin

Specialty Fats

Kernel crushing

Bungkil Sawit

Area Tertanam4

Total 139.145 ha• Inti 107.857 ha• Plasma 31.288 ha

Area Menghasilkan4

137.600 ha

Produksi TBS4

3.068.130 MT (FY 2015)585.921 MT (1Q 2016)

Jumlah16

Kapasitas4.200.000 MT TBS p.a.

Minyak Inti Sawit

Produksi740.197 MT (FY 2015)146.154 MT (1Q 2016)

Jumlah4Kapasitas2.880.000 tpa

Produksi181.356 MT (FY 2015) 35.501 MT (1Q 2016)

Jumlah4Kapasitas480.000 tpa

Penelitian & Pengembangan

Pembibitan

Kolaborasi dengan CIRAD2

Bibit Dami Mas

Kapasitas3

24.000.000 bibitp.a.

OleokimiaFatty Acids

Glycerine

Biodiesel

Kapasitas300.000 tpa

Biodiesel

Pabrik KelapaSawit

Minyak Sawit (CPO)

Inti Sawit (PK)

Kapasitas240.000 tpa

Notes:1. Data per 31 Maret 20162. CIRAD = Centre de cooperation Internationale en Recherche Agronomique pour le

Development (French Agricultural Research Centre for International Development)3. Dimiliki oleh PT Ivo Mas Tunggal, perusahaan afiliasi4. Termasuk plasma

8slide

Profil Kebun dan Umur Tanaman per 31 Maret 2016

1%

6%

10%

48%

35%

Belum Menghasilkan(<4 tahun)Muda (4-6 tahun)

Dewasa I (7-18 tahun)

Dewasa II (19-25 tahun)

Tua (>25 tahun)

Ha %

Belum menghasilkan 1.545 1%Menghasilkan 137.600 99%

Jumlah 139.145

Profil Umur

22%

78%

IntiPlasma

Ha %

Inti 107.857 78%Plasma 31.288 22%

Jumlah 139.145

Profil Kepemilikan

Keterangan: Termasuk plasma

9slide

Kinerja Perkebunan Kuartal I 2016

Produksi TBS (ton) 585.921 664.297 -11,8%Inti 471.933 525.393 -10,2%Plasma 113.988 138.904 -17,9%

Produktivitas TBS (ton/ha) 4,26 4,85 -12,2%

Produksi produk sawit (ton) 181.655 196.467 -7,5%CPO 146.154 158.188 -7,6%PK 35.501 38.279 -7,3%

Tingkat ekstraksi minyak sawit (OER) 23,09% 22,56% 0,53%Tingkat ekstraksi inti sawit (KER) 5,61% 5,46% 0,15%

Produktivitas produk sawit (ton/ha) 1,22 1,36 -10,3%

1Q 2016 1Q 2015 % naik(turun)

Hasil produksi TBS dan produk sawit pada kuartal I 2016 mengalami penurunan terutama akibat kondisi El Nino pada tahun 2015

10slide

Optimalisasi Nilai Sepanjang Mata Rantai Bisnis Hilir

Pengadaan Bahan Baku Pemrosesan

Keragaman Produk

Penjualan dan Distribusi

Pengelolaan secara komersial atas hasil perkebunan dan aset hilir untuk optimalisasi nilai sepanjang mata rantai

• Logistik yang efisien

• Kuantitaspengadaan CPO berskala besar

• Akses yang dekatdengan kebun-kebun sawit

• Lokasi yang strategismemberikan keunggulanlogistik

• Fasilitas yang lengkap: penyulingan, pemrosesanshortenings, specialty fats,oleokimia dan biodiesel

• Kapasitas pabrik rafinasimencapai 2,88 juta ton per tahun

• Optimalisasi marjinmelalui portofolioproduk yang beragam, dalam hal spesifikasi, kualitas dan sertifikasikelestarian

• Kontribusi penjualanproduk olahan sawitmencapai 62% padakuartal I 2016

Cakupan geografis yang luas, merek yang kuat, akses terhadap penjualandestinasi, pengapalandan logistik

11slide

Kinerja Keuangan Kuartal I 2016

12slide

Penjualan Kuartal I 2015

Lokal 399.695 tonEkspor 694.625 ton

Jumlah 1.094.320 ton

424

369

617 521

32

53

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1Q 2016 1Q 2015

ribu

ton

Produk Rafinasi Produk Non Rafinasi Lainnya

922

Kuantitas Penjualan Komposisi Penjualan

Ekspor63%

Lokal37%

1.094

13slide

Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian YTD 31 Maret 2016 (Tidak Diaudit)

(dalam Rp miliar ) 1Q 2016 1Q 2015 % naik (turun)

Penjualan Bersih 7.946,8 7.546,3 5%

Beban Pokok Penjualan (6.846,6) (6.657,8) 3%

Laba Kotor 1.100,2 888,5 24%

% dari Penjualan Bersih 14% 12% 2%

Beban Usaha (844,1) (508,8) 66%

Laba Usaha 256,1 379,7 -33%

% dari Penjualan Bersih 3% 5% -2%

EBITDA 467,6 573,6 -18%

Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih 307,7 (402,0) n.m

Laba (Rugi) Sebelum Pajak 563,8 (22,3) n.m

Beban Pajak (101,6) (55,8) 82%

Laba (Rugi) Bersih Periode Berjalan 462,2 (78,1) n.m

Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain (14,2) 12,9 n.m

Jumlah Penghasilan (Rugi) Komprehensif 448,0 (65,2) n.m

14slide

Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian YTD 31 Maret 2016 (Tidak Diaudit)

(dalam Rp miliar ) 1Q 2016 1Q 2015 % naik (turun)

Jumlah laba (rugi) bersih

yang dapat diatribusikan kepada:

Pemilik Entitas Induk 462.3 (78.3) n.m

Kepentingan Nonpengendali (0.1) 0.2 n.m

Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif

yang dapat diatribusikan kepada:

Pemilik Entitas Induk 448.3 (65.5) n.m

Kepentingan Nonpengendali (0.3) 0.3 n.m

Lapa per saham dasar (dalam Rp penuh) 161 (27) n.m

15slide

Posisi Keuangan Konsolidasian Per 31 Maret 2016 (Tidak Diaudit)

Posisi keuangan yang kuat dengan likuiditas yang cukup dan rasio gearing yang sehat

(dalam Rp miliar ) 31 Mar 2016

31 Des 2015

% naik (turun)

Aset Lancar 9,624.4 10,680.1 -10%

Aset Tidak Lancar 13,396.9 13,276.9 1%

Jumlah Aset 23,021.3 23,957.0 -4%

Liabilitas Jangka Pendek 7,318.7 9,897.2 -26%

Liabilitas Jangka Panjang 7,631.8 6,437.1 19%

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada

Pemilik Entitas Induk 8,064.2 7,615.9 6%

Kepentingan Nonpengendali 6.6 6.8 -4%

Jumlah Liabilitias dan Ekuitas 23,021.3 23,957.0 -4%

16slide

Terima Kasih

16

Terima Kasih

Terima Kasih