3.4. Aplicaţie - Planul de afaceri a S.C. TTT BRAŞOV*

În continuare prezentăm principalele elemente ale unui plan de afaceri pentru a ilustra conţinutul său concret şi a facilita perceperea construcţiei şi funcţionalităţii sale în ansamblu**. Precizăm că este un plan de afaceri pentru dezvoltarea unei firme şi nu pentru înfiinţarea sa.

3.4.1. Cuprins

Sumarul planului de afaceri

Capitolul 1 - Obiectul studiului

Capitolul 2 - Prezentarea activităţii societăţii comerciale

2.1. Cifra de afaceri2.2. Management şi resurse umane2.3. Indicatori economico-financiari realizaţi

2.3.1. Situaţia patrimoniului2.3.2. Rezultate economico-financiare

Capitolul 3 - Descrierea proiectului

3.1. Echipamente3.2. Personal3.3. Costuri investiţionale

Capitolul 4 - Piaţa agentului economic

4.1. Evoluţia în domeniul transporturilor4.2. Piaţa specifică

Capitolul 5 - Analiza economico-financiară în perspectivă

5.1. Analiza costurilor5.2. Analiza veniturilor5.3. Planul de rambursare a creditului

Capitolul 6 - Proiecţiile financiare pentru următorii 3 ani

Capitolul 7 - Indicatori economico-financiari preconizaţi

Capitolul 8 - Concluzii

* Prezentul plan de afaceri se bazează pe un proiect realizat în cadrul Institutului de Management şi Marketing Internaţional MANAGER de către prof. univ. dr. Alexandru Isaic Maniu, ing. S. Balica şi subsemnatul.

* * Facem precizarea că planul de afaceri prezentat nu este considerat ca un model, ci doar o variantă posibilă, care s-a dovedit utilă în dezvoltarea unei afaceri de către firma care l-a folosit.

Sumarul planului de afaceriS.C TTT S.A. este o firmă cu capital integral privat, ce are ca obiect de activitate

principal transporturi maritime, rutiere şi pe calea ferată în trafic intern şi internaţional, precum şi comerţul internaţional. Firma ocupă un loc de frunte în rândul operatorilor de mărfuri containerizate, situându-se în anul 2000 pe locul 7 cu un număr de 36.000 containere operate.

Cota ei de piaţă urmează să crească în viitor prin încheierea unui contract de agenturare cu una din cele mai mari companii din lume „CHCL“ din SUA.

De-a lungul existenţei sale (înfiinţată în anul 1991), firma a obţinut profituri remarcabile ce au fost investite în construcţia de sedii pentru desfăşurarea activităţilor proprii în trei oraşe: Bucureşti, BRAŞOV şi Mangalia. La valoarea pieţei, patrimoniul său, ce se poate constitui ca garanţie, este estimat la circa 7.500.000 USD.

În dorinţa de a-şi eficientiza activitatea, managementul societăţii a hotărât crearea unei unităţi proprii de transport a containerelor. Această măsură va avea cel puţin două efecte favorabile:

creşterea calităţii serviciilor prestate, prin oferirea unui pachet complet de prestaţii; scăderea cheltuielilor cu serviciile oferite în prezent de terţi transportatori.Pentru aceasta este necesară achiziţia unui număr de 6 autocamioane pentru transportul

containerelor, operate de firmă.Valoarea totală a investiţiei se ridică la 500.000 DEM, din care S.C. TTT S.A. BRAŞOV va

contribui cu 100.000 DEM, pentru restul de 400.000 DEM solicitând un credit.Analiza economico-financiară a proiectului a fost făcută în ipotezele cele mai defavorabile

pentru firmă şi anume rata dobânzii ridicate (10%), nivel al veniturilor redus (sub actualul tarif practicat de firmele de transport), impozit pe profit ce nu ia în considerare faptul că o parte din servicii sunt pentru export.

În aceste condiţii, deosebit de precare, analiza indică următoarele performanţe financiare: Profitul net înregistrat din activitate va fi de 73.563 DEM în 2001, 217.893 DEM în 2002

şi 329.828 DEM în 2003 Fluxul financiar va fi pozitiv pe întreaga perioadă analizată, ceea ce demonstrează

capacitatea firmei de a achita la termen atât dobânzile, cât şi ratele aferente creditului Venitul net înregistrat de-a lungul celor 3 ani analizaţi va fi pozitiv, ridicându-se la

652.070 DEM. Rata internă de rentabilitate este de 108,03%.Având în vedere atât aspectele economice cât şi poziţia pe piaţă a S.C. TTT S.A. BRAŞOV,

se poate afirma că dezvoltarea sa reprezintă o afacere profitabilă, recomandându-se realizarea sa în condiţiile obţinerii unui credit.

Capitolul 1 - OBIECTUL STUDIULUIS.C. TTT S.A. BRAŞOV are ca obiect de activitate transporturile maritime, fluviale, terestre şi

aeriene, ca agent şi expeditor, şi operaţiuni de import-export, comercializare, închirieri şi turism. În derularea activităţii, un volum important de cheltuieli se datorează închirierii de autovehicule pentru transportul mărfurilor containerizate, de la diverşi transportatori. Sistemul de închiriere, pe lângă faptul că generează cheltuieli mari, are şi dezavantajul că provoacă multe disfuncţionalităţi în activitatea societăţii (întârzieri la preluarea/predarea mărfii, promptitudine redusă etc.). Toate acestea au determinat conducerea firmei să-şi creeze un parc propriu de autovehicule pentru transportul containerelor.

În continuare se pune problema dezvoltării firmei pe baza achiziţionării unui parc propriu de autovehicule, în vederea eliminării dificultăţilor enunţate.

Scopurile urmărite prin realizarea studiului sunt, în principal, următoarele:- determinarea fezabilităţii proiectului;- evaluarea rentabilităţii afacerii;- obţinerea, dacă afacerea este fezabilă, a unui credit de la o bancă.

Capitolul 2 - Prezentarea activităţii societăţii comerciale

2.1. Cifra de afaceri

S.C. TTT S.A. BRAŞOV a înregistrat în ultimii 3 ani următoarele cifre de afaceri:- 1997: 86.797.505 mii lei- 1998: 58.946.054 mii lei- 1999: 42.235.026 mii lei

Această evoluţie a cifrei de afaceri reflectă în mare măsură evoluţia agenţilor economici autohtoni ce au ca obiect de activitate importul sau exportul de marfă.

Firma reprezintă în România interesele mai multor armatori, cum ar fi: Blue Contaner Line S.A., Dealmar Shipping, Lloyd Triestino, Italia Navigazione. S.C. TTT S.A. BRAŞOV va deveni într-un viitor foarte apropiat reprezentatul în România a CSHC, una din cele mai mari companii de shipping din SUA şi din lume, ce înregistrează în ultimii ani o creştere economică deosebit de ridicată.

2.2. Management şi resurse umane

Managementul societăţii este tipic unei firme mici. Conducerea societăţii este asigurată de Adunarea Generală a Acţionarilor, care numeşte Preşedintele, Vicepreşedintele şi Directorul Economic.

Activitatea societăţii se realizează în cadrul departamentelor specializate, încadrate cu personal de înaltă calificare. Numărul de personal este relativ constant, situându-se în jurul cifrei de 32 persoane.

2.3. Indicatorii economico-financiari realizaţi

2.3.1. Situaţia patrimoniului

Prezentarea evoluţiei mijloacelor fixe, a stocurilor, creanţelor, capitalurilor proprii şi a datoriilor este prezentată în tabelul 8.

Bilanţ sinteticTabelul nr. 8

Nr. crt.

Denumirea 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999

1 Imobilizări necorporale 81.122 85.882 184.028

2 Imobilizări corporale, total, din care 2.737.418 2.756.054 2.657.931

Terenuri şi clădiri 1.876.788 1.856.367 1.804.543

Echipament tehnologic, maşini, utilaje 39.413 90.231 466.525

Alte imobilizări 821.217 809.456 386.863

Nr. crt.

Denumirea 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999

3 Imobilizări financiare 3.230.451 39.881 239.881

A Active imobilizate, total 6.048.991 2.881.817 3.081.840

4 Materii prime, materiale, obiecte de inventar

27.378 27.378 27.378

5 Mărfuri - - 90.722

6 Total stocuri 27.378 27.378 118.100

7 Clienţi şi conturi asimilate 1.650.938 1.962.934 1.075.618

8 Alte creanţe 27.120 12.831 13.022

9 Alte valori 2.892.053 6.815.158 6.970.942

B Active circulante, total 4.597.489 8.818.301 8.177.682

C Conturi de regularizare 1.189.264 1.073.767 1.646.069

TOTAL ACTIV 11.835.744 12.773.885 12.905.591

1 Capital social 1.414.270 1.707.070 2.437.470

2 Capitaluri proprii 6.003.646 6.007.501 7.641.474

3 Furnizori 531.007 1.727.657 3.158.067

4 Clienţi - 287.145 -

5 Alte datorii 2.806.020 2.336.244 635.446

6 Datorii total 3.337.027 4.351.046 3.793.513

7 Conturi de regularizare 2.495.071 2.415.338 1.470.604

TOTAL PASIV 11.835.744 12.773.885 12.905.591

Pe baza acestei situaţii patrimoniale se pot calcula o serie de indicatori, după cum urmează: Rata lichidităţii patrimoniale (R.L.P.)

RLP (Active circulante/Datorii totale) x 100

Anul 1997 1998 1999Indicator 137.7 202,6 215,5

În toată perioada analizată, valoarea indicatorului se situează peste limitele admise, trendul ascendent demonstrând capacitatea firmei de a-şi onora datoriile.

Rata lichidităţii curente (RLC)

RLC (Active circulante – Stocuri)/Datorii totale x 100

Anul 1997 1998 1999Indicator 136,9 202,0 212,4

Şi acest indicator are valori apreciabile, situându-se cu mult peste limitele acceptabile (7080%). Rata solvabilităţii patrimoniale (RSP)

RSP (Capitaluri proprii/Total pasiv) x 100Anul 1997 1998 1999

Indicator 50,7 47,0 59,2

Rata datoriilor (RD)

RD (Datorii totale/Total activ) x 100

Anul 1997 1998 1999Indicator 28,2 34,06 29,4

Valorile acestui indicator se situează între limitele acceptabile (1035%) Rata solvabilităţii generale (RSG)

RSG (Capitaluri proprii/Total datorii) x 100

Anul 1997 1998 1999Indicator 179,9 138,0 201,4

Acest indicator depăşeşte, în anii 1997 şi 1999, valoarea minimă acceptabilă de 150%.

Durata de recuperare a creanţelor (DRC)DRC (Creanţe /Venituri din exploatare) x 365 zile

Anul 1997 1998 1999

Indicator 7,0 12,2 9,4

Acest indicator are valori foarte bune.

2.3.2. Rezultatele economico-financiare

Sinteza contului de profit şi pierderi, care reflectă evoluţia rezultatelor economico-financiare este prezentată în tabelul 9.

Tabelul nr. 9Contul de profit şi pierdere

-Mii lei-Nr. Crt.

Denumire 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999

1 Venituri din exploatare 86.797.505 58.946.054 42.326.7152 Cheltuieli pentru exploatare 83.267.136 57.490.595 44.775.9593 Rezultatul din exploatare 3.530.369 1.455.459 -2.449.2444 Venituri financiare 2.771.992 1.922.742 3.965.1415 Cheltuieli financiare 1.461.663 434.492 732.9826 Rezultatul financiar 1.310.329 1.488.250 3.232.159

Nr. Crt.

Denumire 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999

7 Venituri excepţionale 113.524 33.250 6.1668 Cheltueili excepţionale 15.338 14.006 7.0929 Rezultatul excepţional 98.186 19.244 -92610 Venituri totale 89.683.021 60.902.046 46.298.02211 Cheltuieli totale 84.744.137 57.939.093 45.516.03312 Rezultatul brut 4.938.884 2.962.953 781.98913 Impozitul pe profit 2.041.027 1.335.685 534.82814 Profitul net 2.897.857 1.627.268 247.161

Pe baza acestor rezultate se calculează o serie de indicatori semnificativi: Rata profitabilităţii faţă de cheltuieli (RPC)

RPC (Profit brut/Cheltuieli totale) x 100

Anul 1997 1998 1999Indicator 5,82 5,11 1,72 Rata profitabilităţii financiare (RPF)

RPF (Profit net/Capitaluri proprii) x 100

Anul 1997 1998 1999Indicator 48,2 27,1 3,23

Rata profitului net (RPN)

RPN (Profit net/Venituri totale) x 100

Anul 1997 1998 1999Indicator 3,23 2,67 0,53

Capitolul 3 - Descrierea proiectului

3.1. Echipamente

S.C. TTT S.A. îşi propune achiziţionarea a 6 autocamioane cu remorcă pentru transportul containerelor. Dintre ofertele primite, cea mai avantajoasă este cea a firmei VOLVO, dar decizia finală va fi luată după obţinerea creditului.

3.2. Personal

Personalul necesar unităţii de transport este compus din 6 şoferi şi un şef de echipă cu atribuţii în buna exploatare a camioanelor şi a respectării normelor specifice activităţii de transport.

3.3. Costuri investiţionaleCosturile totale pentru achiziţia celor 6 autocamioane, ce include aducerea lor la Braşov,

înscrierea în circulaţie etc. sunt estimate la 500.000 DEM.

Această sumă urmează a fi asigurată astfel:- 100.000 DEM din surse proprii- 400.000 DEM din credit bancar

Capitolul 4 – Piaţa agentului economic

4.1. Evoluţia în domeniul transporturilor

După 1989, activitatea de transport s-a aflat sub impactul reducerii cererii întreprinderilor şi populaţiei. În scopul atenuării influenţei operaţiunilor de transport asupra încărcării costurilor de exploatare, majoritatea agenţilor economici şi-au creat un parc propriu de vehicule auto. Informaţii asupra infrastructurii transporturilor şi volumului activităţilor din acest domeniu se prezintă în următoarele două tabele.

Situaţia infrastructurii transporturilorTabelul nr. 10

U.M. 1993 1994 1995 1996 1997 1998TRANSPORTURI

Vehicule pe tipuri de transport (la sfârşitul anului)Locomotive Nr. 4.404 4.383 4.372 4.372 4.370Vagoane pt. trenuri de marfă Mii

buc.142 143 142 142 142

Vagoane pt. trenuri de călători 6.520 6.571 6.649 6.670 6.666Nave fără propulsie pt. transportul mărfurilor (fluvial)

Nr. 1.005 1.117 1.001 1.064 1.064

Nave pt. transportul călătorilor (fluvial)

Nr. 36 36 46 42 46

Nave pt. transportul mărfurilor (maritim)

Nr. 269 267 256 250 255

Aeronave pt. transportul călătorilor

Nr 70 68 78 89 84

Aeronave pt. transportul mărfurilor

Nr. 8 7 9 8 9

Linii de cale ferată în exploatare

Mii km.

11 11 11 11 11 11

Drumuri publice Mii km.

73 73 73 73 73 73

Străzi orăşeneşti Mii km.

21 21 21 22 22 22

Numărul autovehiculelor înscrise în circulaţie (mii buc.)Autobuze -proprietate privată

25 271

282

292

303

314

Microbuze- proprietate privată

6 84

105

116

127

127

Autoturisme (inclusiv taxiuri)- proprietate privată

1.4321.397

1.5931.543

1.7931.734

2.0201.942

2.1972.103

2.3922.281

U.M. 1993 1994 1995 1996 1997 1998TRANSPORTURI

Vehicule pe tipuri de transport (la sfârşitul anului)

Autovehicule de marfă- proprietate privată

260 27528

29842

32261

34380

36598

Evoluţia volumului activităţii din transporturiTabelul nr. 11

1993 1994 1995 1996 1997 1998

Mărfuri transportate (milioane tone)Total- sector privat

1.1878

86612

73719

75777

765126

796187

Transport feroviar 146 111 99 99 105 105Transport rutier- sector privat

9948

71912

59319

62170

616114

649173

Transport fluvial- sector privat

8 6 7 90,4

142

143

Transport maritim- sector privat

22 14 24 117

1310

1211

Transport aerian *) *) *) *) *) *)Transport prin conducte petroliere magistrale

16 15 13 16 16 15

Parcursul mărfurilor (miliarde tone-km)Transport feroviar 38 28 25 25 27 27Transport rutier 21 16 15 18 20 20Transport fluvial 2 2 2 2 3 4Transport maritim 108 62 96 45 74 54Transport prin conducte petroliere magistrale

3 3 3 3 3 3

Pasageri transportaţi (milioane pasageri)Total- sector privat

4.09212

4.53619

3.40933

2.96464

2.93758

2.77384

Transportul interurban şi internaţional de pasageri (milioane pasageri) Total- sector privat

1.13610

1.02116

75723

63645

62843

60666

Transport feroviar 363 324 225 207 211 213Transport rutier 770 694 529 425 413 389Transport fluvial 1 1 1 2 2 2Transport aerian 2 2 2 2 2 2

Transportul urban de pasageri (milioane pasageri)Total- sector privat

2.9582

3.5153

2.65212

2.32819

2.30915

2.16718

1993 1994 1995 1996 1997 1998

Mărfuri transportate (milioane tone)Parcursul pasagerilor (milioane pasageri – km)

Total 48.991 52.676 42.687 35.914 34.561 33.542Transport feroviar 25.429 24.269 19.402 18.313 18.879 18.356Transport rutier 20.835 25.649 20.512 14.058 12.343 12.842Transport fluvial 33 26 25 22 24 17Transport aerian 2.694 2.732 2.748 3.521 3.415 2.327 *) sub 0,05

4.2. Piaţa specifică

În anul 1999 prin portul Constanţa au fost tranzitate un număr de 60.000 containere.S.C. TTT S.A. BRAŞOV a operat în 1999 un număr de 3.600 containere, ocupând locul al

7-lea, cu o cotă de piaţă de circa 6%.În perspectiva agenturării companiei CHCL, numărul de containere operate va creşte la circa

4.500, consolidând poziţia firmei pe piaţa specifică. O influenţă pozitivă va avea şi continuarea tendinţei de creştere susţinută a exportului din prima parte a anului 2000 şi a PIB-ului, conform elementelor cuprinse în strategia României de integrare în UE.

Capitolul 5 - Analiza economico financiară în perspectivă

Analiza economcio-financiară porneşte de la următoarele considerente: anul 1, de demarare a proiectului, ia în considerare necesarul actual de transport şi un grad de

utilizare a capacităţii autocamioanelor de circa 60%; anul 2, de dezvoltare a proiectului, ţine cont atât de o creştere a numărului de containere de

transportat, ca urmare a agenturării companiei CHCL, cât şi de o amplificare a utilizării capacităţii de transport;

anul 3 este considerat un an de consolidare a proiectului, astfel încât să fie posibilă o dezvoltare ulterioară a acestuia;

proiecţiile financiare au pornit de la cele mai pesimiste condiţii şi anume:- obţinerea creditului cu o dobândă de 10%- practicarea unor tarife la nivelul inferior al concurenţei- impozitul pe profit nu ia în considerare faptul că circa 50% din venituri sunt

datorate exportului de servicii, care se bucură de o reducere substanţială a impozitului, la 5%.

nu au fost luate în considerare reducerea cheltuielilor totale, deci şi creşterea profitului pe ansamblu al T.T. Braşov datorită reducerii cheltuielilor pentru prestări efectuate de terţi.Calculele au fost efectuate în mărci germane (DEM) la un curs al acesteia de 10.000 lei.

5 .1. Analiza costurilor

Cheltuielile de exploatare au fost calculate în următoarele condiţii: numărul de camioane: 6 parcursul mediu anual al fiecărui camion este de 100.000 kma) Cheltuieli materiale

Costul motorinei. Consumul mediu de motorină la 100 km parcurşi este de 35 litri.

35 litri/100 km x 100.000 km x 6 auto x 0,81 DEM/l 170.100 DEM

Costul uleiurilor. Un schimb de ulei se efectuează la 15.000 km parcurşi, deci anual pentru fiecare camion se fac 6,66 schimburi. Capacitatea băii de ulei este de 189 litri.

6 auto x 6,66 schimburi x 189 l x 8DEM/l 60.420 DEM

Costul anvelopelor. Anual este necesar un set de anvelope compus din:- 2 anvelope faţă noi- 4 anvelope tracţiune- 12 anvelope semiremorcă

Costul unui set de anvelope este de 8.200 DEM.6 auto x 8.200 DEM/set 49.200 DEM

Costul acumulatorilor. Anual se schimbă unul din cei doi acumulatori ai autocamionului.6 auto x 365 DEM 2.190 DEM

Total cheltuieli materiale: 281.910 DEM

b) Cheltuieli cu salarizarea personalului

Salariul mediu al unui angajat este de 600 DEM/lună, care cuprinde toate drepturile (sporuri, diverse). Numărul de salariaţi este de 7 persoane (6 şoferi şi un administrator). Impozitele pe salarii sunt apreciate la 65%.

7 persoane x 600 DEM/lunăx 12 luni x 1,65 83.160 DEMc) Taxe şi impozite

- Impozite şi asigurări obligatorii6 auto x 490 DEM/an 2.940 DEM

- Asigurări CASCO6 auto x 5.000 DEM/an 30.000 DEM

Total cheltuieli cu taxe şi impozite: 39.240 DEM

d) Cheltuieli de întreţinere

Filtru de ulei6 auto x 6,67 filtre/an x 46 DEM /buc 1.840 DEM

Filtru aer6 auto x 400 DEM/filtru 2.400DEM

Revizii6 auto x 2 revizii/an x 2.200 DEM/revizie 26.400 DEM

Total cheltuieli întreţinere: 30.640 DEM

e) Alte cheltuieli

În această categorie se include chiriile pentru parcarea autocamioanelor, costurile cu spălarea acestora etc. şi au fost apreciate la 200 DEM lunar pentru fiecare autocamion.

6 autocamioane x 200 DEM x 12 luni 14.400 DEM

f) Cheltuieli cu amortizările

Amortizarea autocamioanelor se va face în 10 ani şi va fi de tip liniar.Valorea anuală a amortizării va fi:

500.00 DEM : 10 ani 50.000 DEM

Total cheltuieli de exploatare : 499.350 DEM

5.2. Analiza veniturilor

Preţul minim practicat în prezent de transportatori pentru servicii similare este de 0,9 DEM/km, fără T.V.A. Veniturile anuale, fără T.V.A., previzionate în aceste condiţii vor fi de:

5.3.Rambursarea creditului

Valoarea creditului: 400.000 DEMDobânda anuală: 10%Durata împrumutului: 3 aniPerioada de graţie: 1 anRata trimestrială: 50 000 DEM

Tabelul nr. 12.Situaţia rambursării creditului

- DEM –Perioada Rest de

platăDobânda datorată

Rata de

credit

Sold Dobânda cumulată

Rata cumulat

ă

Total rata dobânda cumulată

Tr. I 400.000 10.000 - 400.000 10.000 - 10.000Tr. II 400.000 10.000 - 400.000 20.000 - 20.000Tr. III 400.000 10.000 - 400.000 30.000 - 30.000Tr. IV 400.000 10.000 - 400.000 40.000 - 40.000

Total an 2001

- 40.000 - - - - 40.000

Tr. I 400.000 10.000 50.000 350.000 50.000 50.000 100.000Tr. II 350.000 8.750 50.000 300.000 58.750 100.000 158.750Tr. III 300.000 7.500 50.000 250.000 66.250 150.000 216.250Tr. IV 250.000 6.250 50.000 200.000 72.250 200.000 272.500

Total an 2002

- 32.500 200.000 - - - 272.500

Tr. I 200.000 5.000 50.000 150.000 77.500 250.000 327.500Tr. II 150.000 3.750 50.000 100.000 81.250 300.000 381.250Tr. III 100.000 2.500 50.000 50.000 83.750 350.000 433.750

Tr. IV 50.000 1.250 50.000 - 85.000 400.000 485.000Total an

2003- 12.500 200.000 - - - 485.000

TOTAL - 85.000 400.000 - - - 485.000

Capitolul 6. Proiecţii financiare pentru următorii 3 ani

Proiecţiile financiare pentru următorii 3 ani se referă la: rezultate financiare situaţia trimestrială a veniturilor, cheltuielilor şi a profitului fluxul financiar trimestrial al activităţii pentru perioada 2001-2003 calculul venitului net calculul venitului net actualizatAceste proiecţii se înscriu în tabelul nr. 13, prezentate în continuare

Tabelul nr. 13REZULTATE FINANCIARE

Nr. Indicator Anulcrt. 2001 2002 20031 Venituri din exploatare 658.000 910.000 1.080.000

2 Alte venituri - - -3 TOTAL VENITURI 658.000 910.000 1.080.0004 Cheltuieli pentru exploatare, din care:

- costul motorinei 170.100 180.800 184.800- costul uleiurilor 60.420 63.100 64.000- costul anvelopelor 49.200 53.200 54.400- costul acumulatorilor 2.190 2.260 2.320- cheltuieli totale cu personalul 83.160 88.100 89.600- taxe şi impozite 39.240 40.600 41.200- cheltuieli de întreţinere 30.640 32.200 32.800- alte cheltuieli 14.400 15.800 16.400- amortizări 50.000 50.000 50.000

5 Cheltuieli financiare 40.000 32.500 12.5006 TOTAL CHELTUIELI 539.350 558.560 548.0207 PROFIT BRUT 118.650 351.440 531.9808 IMPOZIT PE PROFIT 45.087 133.547 202.1529 PROFIT NET 73.563 217.893 329.828

Calculul venitului netTabelul nr. 14

ANULCheltuieli

de investiţie

Cheltuieli de exploatare fără amortizare

dobânzi plătite

Venituri totale Venit net

2001 500.000 489.350 658.000 -331.3502002 - 508.560 910.000 401.4402003 - 498.020 1.080.000 581.980

TOTAL 500.000 1.495.930 2.648.000 652.070

Calculul venitului net actualizatTabelul nr. 15

Anul Venit netRata de

actualizare100%

Rata de actualizare

150%2001 -331.350 -331.350 -331.3502002 401.440 200.720 160.5762003 581.980 145.495 93.117

TOTAL 652.070 14.865 -77.657

Proiecţiile efectuate evidenţiază că afacerea este rentabilă, cu venituri totale şi nete în creştere, profitul net obţinut crescând de la 73.563 USD în 2001, la 329.828 USD în 2003, cu o echilibrată dispunere pe trimestre. Fluxul financiar este pozitiv pe întreaga perioadă, făcând posibile efectuarea integrală şi la timp a plăţilor aferente activităţilor SC TTTT SA Braşov.

Capitolul 7 - Indicatori economico-financiari preconizaţi

Pe baza rezultatelor economico-financiare preconizate se pot calcula următorii indicatori: Rata profitabilităţii faţă de cheltuieli (R.P.C.)

RPC (Profit brut/Cheltuieli totale) x 100

Anul 2001 2002 2003Indicator 21,9 62,9 97,0

Rata profitului net (R.P.N.)RPN (Profit net/venituri totale ) x 100

Anul 2001 2002 2003Indicator 11,17 23,9 30,5

Venitul net înregistrat de-a lungul celor 3 ani analizaţi este pozitiv şi are valoarea de 652.070 DEM

Rata internă de rentabilitate (RIR)

RIR 100 (150-100) x 14.865/(14.86577.657) RIR 108,03%

CAPITOLUL 8 – CONCLUZII

Din analiza corelativă a ansamblului informaţiilor prezentate, decurg următoarele concluzii principale:a) Afacerea este fezabilă din punct de vedere:

- comercial, întrucât există o piaţă care va creşte atât ca urmare a parteneriatului cu CSHC, cât şi a prefigurării unei tendinţe de amplificare a transporturilor României în condiţiile puternicei sporiri a exportului din ultima perioadă (27% în primul semestru al anului 2000) şi creşterii PIB-ului;

- financiar, deorece firma dispune din surse proprii de o parte din resursele necesare şi are garanţii substanţiale pentru un eventual credit;

- tehnic, pentru că există pe piaţă mijloace de transport cu caracteristicile necesare S.C. TTT S.A., care sunt compatibile cu actualele dotări;

- uman, deoarece pe piaţa muncii există personalul cu calificarea cerută de extinderea afacerii;- managerial, întrucât firma posedă o echipă managerială a cărei competenţă este demonstrată

de rezultatele economice anterioare şi de parteneriatul internaţional recent încheiat.b) Afacerea este profitabilă, deoarece în trei ani se poate achita creditul, obţinând un anumit

profit, după care profitul se va amplifica rapid şi substanţial.c) Afacerea este credibilă, datorită:

- proftabilităţii sale;- aportului propriu de numerar cu care S.C. TTT S.A. poate contribui la investiţie;- garanţiilor substanţiale pe care le posedă;- eliberării din primii ani a unui flux de lichidităţi suficient de mare pentru a rambursa

creditul;- competenţei şi seriozităţii echipei manageriale.Deci, concluzia finală a planului de afaceri este următoarea: afacerea este fezabilă,

profitabilă şi credibilă, recomandându-se începerea demersurilor pentru derularea sa.

Anexe

În anexe se trec statutul firmei, bilanţurile contabile din perioadele precedente, CV-urile managerilor, contractele cu principalii clienţi – contracte de parteneriat, brevete tehnice etc.- şi orice alte documente care conţin informaţii din care rezultă fezabilitatea şi profitabilitatea afacerii. Din motive lesne de înţeles, am renunţat la aceste anexe care variază în mare măsură, în funcţie de tipul afacerii şi obiectivele specifice avute în vedere prin fiecare plan de afacere.