planeamiento financiero

LA PLANEACIÓN LA PLANEACIÓN FINANCIERAFINANCIERA

2011-II2011-II

INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS

INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS

Proporciona los planes para seguir las pautas, coordinación y control de las acciones de la empresa, a fin de lograr los objetivos.

LA PLANEACIÓN FINANCIERA

Lic. Adm. William Dextre Martínez

El proceso de Planeación Financiera contiene dos aspectos clave:

1. La Planeación del Efectivo2. La Planeación de Utilidades


LA PLANEACIÓN FINANCIERA

Consiste en la elaboración del Presupuesto de Efectivo.

Si no se cuenta con el efectivo adecuado –independientemente del nivel de utilidades- cualquier empresa fracasa


LA PLANEACIÓN DEL EFECTIVO

Se obtiene mediante los Estados Financieros Proforma, los cuales muestran niveles anticipados de utilidades, activos, pasivos y capital social


LA PLANEACIÓN DE UTILIDADES

Los Presupuestos de Caja y los Estados Proforma son requeridos tanto para la Planeación Financiera interna, como por prestamistas actuales y potenciales.

1. Planes Financieros a Largo Plazo2. Planes Financieros a Corto Plazo


TIPOS DE PLANEACIÓN FINANCIERA

Son las decisiones financieras proyectadas a LP, así como la anticipación del efecto financiero de éstas.

Tienen una duración de 2 a 10 años, con una revisión periódica

Se concentran en las propuestas de gastos de activos fijos y actividades de investigación y desarrollo, decisiones de mercado y las fuentes más importantes de financiación.

También: culminación de proyectos existentes de líneas de productos o negocios; y repago o cancelación de deudas; cualquier adquisición planeada.

Tienen que ser apoyados por una serie de planes y presupuestos de utilidades anuales.Lic. Adm. William Dextre

Martínez

PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO

Son las decisiones planeadas a CP, y los efectos financieros anticipados de éstas.

Cubren un periodo de uno a dos años. Los insumos importantes son:

Pronósticos de Ventas y diferentes formas de operación y de información financiera.

Su resultados clave son: Nº de presupuestos de operaciones, de caja y Estados Financieros Proforma.


PLANES FINANCIEROS A CORTO PLAZO

Pronóstico de Ventas

Planes de Producción

Estado de Resultados Proforma

Balance General

Proforma

Presupuesto de Caja

Plan desembolsos

en Activos Fijos

Balance General del

periodo actual

Plan de Financiamien

to a CP

PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA A CP


EL PRESUPUESTO DE CAJA

Concepto:

El Presupuesto de Efectivo o de Caja (o flujo de caja) es una técnica que permite a la empresa programar el movimiento de sus ingresos y gastos en efectivo por todo concepto. Es decir, proyectar los saldos positivos (excedentes) o negativos (déficit), como resultado de las operaciones diversas que se realizan



•De igual manera un déficit, induce a la búsqueda adecuada y oportuna de un financiamiento a corto plazo.

•El conocimiento de los excedentes podría inducir a la Gerencia Financiera a efectuar inversiones a corto plazo, con el objeto de obtener ganancia por el exceso de efectivo.



En cuanto al horizonte de tiempo o periodo de proyección, este presupuesto puede ser:

a) A corto Plazo:

Cuando el horizonte del planeamiento se divide generalmente en periodos mensuales, semanales o diarios. Cuando más incierto sea el movimiento de efectivo, su presupuesto de efectivo comprenderá periodos más breves.

b) A Largo Plazo

Cuando el horizonte de tiempo es generalmente para varios años, dividiéndose la proyección en periodos anuales


ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO (O DE CAJA)

ENE FEB … NOV DIC

Entradas de Efectivo

Menos: Desembolsos de Efectivo

Flujo Neto de Efectivo

Más: Efectivo Inicial

Efectivo Final

Menos: Saldo Mínimo

Financiamiento Total Requerido

Saldo de Efectivo en Exceso Lic. Adm. William Dextre Martínez

Entradas de Efectivo

-Ventas al Contado

-Recuperación de Ventas al Crédito

-Venta de algún Activo

-Financiamiento mediante obligaciones a CMLP

-Venta de Acciones


Desembolsos de Efectivo

-Tributos por Pagar-Compras-Gastos de Personal-Letras por pagar-Dividendos por Pagar-Cuentas por Pagar Diversas-Amortización de Préstamos (Principal).-Compra de Activos-Gastos Administrativos, de Ventas y Financieros.


Monto de Efectivo Disponible por la empresa tanto en Caja como en Bancos, al inicio del periodo.

Si este es negativo –como los sobregiros bancarios- se considera en Desembolsos de Efectivo

Efectivo Inicial


Caso: Compañía FAT S.A.Caso: Compañía FAT S.A.


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