Precios Internacionalesde Commodities

Abril del 2011

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA Y

PERSPECTIVAS

*Estimación

** Proyección en base al reporte del mes de abril del 2011

FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES.

(Precios pagados al productor, Dólares/Ton)

2

%Var. 2010-11**vs. 2009-10*

Trigo 124.9 125.7 156.5 238.1 249.1 178.9 205.8 14.99Maíz 81.1 78.7 119.7 165.3 159.8 139.8 212.6 52.11Sorgo 70.5 73.2 129.5 160.6 126 126.8 212.6 67.70Cebada 113.9 116.2 130.9 184.6 246.6 214.0 174.5 -18.45Avena 102 112.3 128.8 181.2 217 139.2 168.8 21.29Arroz (Palay)

161.6 168.7 219.6 282.2 370.4 317.5 277.8 -12.50

Frijol Soya

210.9 208 236.3 371.1 366.3 352.4 422.5 19.92

Pasta Soya

201.6 192 226.5 370.3 365.1 343.1 385.8 12.44

2009/10* 2010/11**2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09

EVOLUCIÓN Y PRONÓSTICO DE PRECIOS EN LOS EUA

PRINCIPALES GRANOS BASICOS

5075

100125150175200225250

2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10* 2010/11**Dólar

es/To

nelad

a

Trigo

Maíz

Sorgo

Cebada

Avena

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de abril del 2011FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

(Precios pagados al productor, Dólares/Ton)

3

EVOLUCIÓN Y PRONÓSTICO DE PRECIOS EN LOS EUA

ARROZ Y OLEAGINOSAS

75100125150175200225250275300325350375400425450

2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10* 2010/11**Dól

ares

/Ton

elad

a

Arroz (Palay)

Frijol Soya

Pasta de Soya

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de abril del 2011FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

(Precios pagados al productor, Dólares/Ton)

4

5

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE GRANOS BASICOS Y

OLEAGINOSAS (DÓLARES/TONELADA)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADO, ARROZ BLANCO, PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM.

ENE - DIC

ENE – DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-MAR

% VAR.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 /2010

MAIZ 111.8 98.7 121.9 163.7 223.1 165.5 185.9 282.8 52.12

SORGO 109.8 96.2 122.9 162.7 207.8 151.1 165.4 255.2 54.29

TRIGO 156.9 152.4 192.0 255.2 326.0 224.1 223.6 330.5 47.81

ARROZ 237.7 286.3 304.9 326.4 650.2 555.0 488.9 511.2 4.56

F. SOYA 306.5 274.7 269.0 384.0 523.0 437.0 450.0 565.0 25.56

P. SOYA 241.2 214.4 209.0 308.0 424.0 408.0 378.0 437.0 15.61

 

6

EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE GRANOS BASICOS Y

OLEAGINOSAS (DÓLARES/TONELADA)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADO, ARROZ BLANCO, PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM.

ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR % VAR.

2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011Mar. 11 / Feb. 11

MAIZ 157.1 163.4 152.7 163.8 175.6 205.9 235.8 238.2 250.4 264.9 292.9 290.5 -0.82

SORGO 149.4 147.3 131.0 132.4 143.4 184.9 201.0 203.2 221.6 246.3 253.2 266.1 5.09

TRIGO 192.9 181.6 157.7 195.8 246.2 271.7 270.2 274.1 306.5 326.6 348.1 316.7 -9.02

ARROZ 466.0 451.3 440.0 441.8 452.8 476.5 486.0 514.5 532.0 516.8 524.0 492.8 -5.95

F. SOYA 411.0 407.0 408.0 429.0 457.0 470.0 493.0 526.0 547.0 572.0 570.0 553.0 -2.98

P. SOYA 340.0 348.0 338.0 356.0 383.0 396.0 409.0 429.0 433.0 451.0 442.0 418.0 -5.43

7

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE GRANOS BÁSICOS (PROMEDIOS ANUALES)

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

650

700

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011*

Dó

lare

s/T

on

ela

da

Trigo

Maíz

Sorgo

Arroz

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADOS, ARROZ BLANCO (WR), PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK * Promedio enero - marzo de 2011

8

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE GRANOS BÁSICOS (PROMEDIOS MENSUALES)

50150250350450550650750850950

E-07 M M J S N E-08 M M J S N E-09 M M J S N E-10 M M J S N E-11 M

Dólar

es/To

nelad

a

Trigo

Maíz

Sorgo

Arroz

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO.MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO.SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADOS, ARROZ BLANCO (WR), PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONESDE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK

9

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES FRIJOL SOYA Y PASTA DE SOYA,

PROMEDIOS ANUALES

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM. * Promedio enero - marzo de 2011.

100125150175

200225250275300325350375400425450475500525550575600

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

Dó

lare

s/to

nel

ada

Frijol Soya Pasta Soya

10

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALESFRIJOL SOYA Y PASTA DE SOYA,

PROMEDIOS MENSUALES

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM.PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM.

200250300350400450500550600650

2007F M A M J A S O N D 2008F M A M J J A S O N D 2009F M A M J J A S O N D 2010F M A M J J A S O N D 2011F M

Dólar

es/To

nelad

a

Frijol Soya Pasta de Soya

11

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE PRODUCTOS

PESQUEROS

12

EVOLUCIÓN MENSUAL Y ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES

DE HARINA DE PESCADO (dls / ton) Y CAMARÓN (cts dls / kg)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York

ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR % VAR.

UNIDAD 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011Mar. 10 / Feb. 10

HARINA DE PESCADO Dol. / Ton 1,873.0 1,821.0 1,747.0 1,715.0 1,629.0 1,645.0 1,710.0 1,609.0 1,520.0 1,631.0 1,793.0 1,796.0 0.17CAMARÓN MEXICANO Ctvs / Kg 865.0 1,025.0 1,102.3 1,102.3 1,102.3 1,102.3 1,179.5 1,240.0 1,246.0 1,246.0 1,246.0 1,246.0 0.00

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-MAR % VAR.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20112011 / 2010

HARINA DE PESCADO Dol. / Ton 649.0 731.0 1,166.0 1,177.0 1,133.0 1,230.0 1,687.0 1,740.0 3.14CAMARÓN MEXICANO Ctvs / Kg 1,022.0 1,034.0 1,024.0 1,010.0 1,069.0 945.0 1,004.0 1,246.0 24.10

13

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES HARINA DE PESCADO Y CAMARÓN MEXICANO

PROMEDIOS ANUALES

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

Harina de Pescado Camarón

Dls / Ton

Ctv Dls / Kg

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York * Promedio enero - marzo de 2011.

14

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALESHARINA DE PESCADO Y CAMARÓN MEXICANO,

PROMEDIOS MENSUALES

500

1000

1500

2000

2007F M A M J J A S O N D 2008F M A M J J A S O N D 2009F M A M J J A S O N D 2010F M A M J J A S O N D 2011F M

Harina de Pescado Camarón

Dls / Ton

Ctv Dls / Kg

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York

15

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE LOS

FERTILIZANTESY DEL PETRÓLEO

16

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL PETRÓLEO (EUA DÓLARES/BARRIL)

Feb-2011 Mar-2011

%Var. Mar. 2011

/ Feb. 2011

Brent 103.96 114.44 10.08

West Texas Int. 89.53 102.92 14.96

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS.WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD.

Ene-Dic 2008 Ene-Dic 2009 Ene-DIc 2010 Ene-Mar 2011% Var.

2011-2010

Brent 97.64 61.86 79.64 104.90 31.72

West Texas Int. 99.56 61.65 79.43 93.95 18.28

17

PRECIOS MUNDIALES DEL PETRÓLEO (DÓLARES/BARRIL),

PROMEDIOS ANUALES

152535455565758595

105

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

Dól

ares

/Bar

ril

Brent WTI

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS.WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD. * Promedio enero - marzo de 2011.

18

PRECIOS MUNDIALES DEL PETRÓLEO (EUA DÓLARES/BARRIL),

PROMEDIOS MENSUALES

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS.WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD.

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

100.00

110.00

120.00

130.00

140.00

2006F

EB

MA

RA

BR

MA

YJU

NJU

LA

GO

SE

PT

OC

TN

OV

DIC

2007F

EB

MA

RA

BR

MA

YJU

NJU

LA

GO

SE

PT

OC

TN

OV

DIC

2008F

EB

MA

RA

BR

MA

YJU

NJU

LA

GO

SE

PT

OC

TN

OV

DIC

2009F

EB

MA

RA

BR

MA

YJU

NJU

LA

GO

SE

PT

OC

TN

OV

DIC

2010F

EB

MA

RA

BR

MA

YJU

NJU

LA

GO

SE

PT

OC

TN

OV

DIC

2011F

EB

MA

RE

UA

Ds.

/ B

arri

l

Brent WTI

19

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES

(PROMEDIOS ANUALES; EUA DLS/TON)

FERTILIZANTEENE-DIC

2006ENE-DIC

2007ENE-DIC

2008ENE-DIC

2009ENE-DIC

2010ENE-MAR

2011%VAR.

2011-2010

Fosfato Diamónico (18-46-00) 260.3 432.5 967.6 323.1 500.7 601.7 20.2

Cloruro de potasio 174.5 200.2 570.1 630.4 331.9 374.2 12.7

Superfosfato triple 201.6 339.1 879.4 257.4 381.9 486.3 27.3

Urea (46-00-00) 222.9 309.4 492.7 249.6 288.6 353.4 22.5FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA.FOSFATO DIAMÓNICO.- A GRANEL; SPOT; F.O.B. PUERTOS DEL GOLFO, EUA.CLORURO DE POTASIO.- GRADO ESTÁNDAR; SPOT; F.O.B. VANCOUVER, CANADA.SUPERFOSFATO TRIPLE.- A GRANEL; SPOT; F.O.B. PUERTOS DEL GOLFO, EUA.UREA (MAR NEGRO).- A GRANEL; SPOT; F.O.B. ORIGEN MAR NEGRO, PRINCIPALMENTE YUZHNYY)

20

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES

(PROMEDIOS ANUALES; EUA DLS/TON)

100

600

ENE-DIC 2004

ENE-DIC 2005

ENE-DIC 2006

ENE-DIC 2007

ENE-DIC 2008

ENE-DIC 2009

ENE-DIC 2010

ENE-MAR 2011

EUA

Dls/

Ton

Fosfato Diamónico (18-46-00) Cloruro de potasio

Superfosfato triple Urea (46-00-00)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA

21

EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES

DE FERTILIZANTES (EUA DÓLARES/TONELADA)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA

Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar % VAR.

2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011Mar 11 / Feb 11

FOSFATO DIAMÓNICO 466 461 448 461 496 525 575 588 594 596 604 606 0.28CLORURO DE POTASIO 314 315 319 320 345 338 335 341 354 368 375 380 1.33SUPERFOSFA-TO TRIPLE 373 353 347 360 381 428 455 464 473 475 490 494 0.82UREA 253 230 229 250 273 315 329 366 375 374 358 328 -8.46

22

EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES: FOSFATO DIAMÓNICO Y CLORURO DE

POTASIO

0100200300400500600700800900

1000110012001300

ene

-06

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

ene

-07

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

ene

-08

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

ene

-09

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

ene

-10

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

ene

-11

Mar

EUA

Dls

/Ton

Fosfato Diamónico Cloruro de Potasio

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA

23

EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES: SUPERFOSFATO TRIPLE Y UREA

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200en

e-06

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

ene-

07

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

ene-

08

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

ene-

09

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

ene-

10

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

ene-

11

Mar

Dó

lare

s/T

on

ela

da

Superfosfato TripleUrea

24

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS DE LOS MERCADOS DE

FUTUROS

2.6

3.0

3.4

3.8

4.2

4.6

5.0

5.4

5.8

6.2

6.6

7.0

7.4

7.8

Dó

lare

s / B

ush

el

Precio Futuros de maíz amarillo(2 junio 2008 a 15 abril 2011)

$ 7.61

2.94

-61.4%

+156.1%

Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

7.54

25

Precio Futuros de trigo(16 septiembre 2008 a 15 abril 2011)

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

Dó

lare

s / B

ush

el

$ 7.50

-42.6%

$4.3

+73.3%

Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

$7.45

26

Precio Futuros de arroz(1º octubre 2008 a 15 abril 2011)

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0

15.0

16.0

17.0

18.0

19.0

Dó

lare

s / B

ush

el

$ 18.34

-48.8 %

Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

$ 9.4

+45.7%

$13.7

27

Precio Futuros de soya(16 septiembre 2008 a 15 abril 2011)

7.6

8.0

8.4

8.8

9.2

9.6

10.0

10.4

10.8

11.2

11.6

12.0

12.4

12.8

13.2

13.6

14.0

14.4

14.8

Dó

lare

s / B

ush

el

$ 7.8

+71.8%

$ 12.1

-35.5%

Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

$ 13.4

28

Precio Futuros de harina de soya(16 septiembre 2008 a 15 abril 2011)

2.2

2.4

2.6

2.8

3.0

3.2

3.4

3.6

3.8

4.0

4.2

4.4

Dó

lare

s / B

ush

el

$ 2.41

$ 4.28

+77.6%

-18.2%

$ 3.5

Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana 29

Precio Futuros de Algodón(24 septiembre 2010 a 15 abril 2011)

95.0

115.0

135.0

155.0

175.0

195.0

215.0

235.0

cts

/ lb

97.8

Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

+100.4%

30

196.0

Precio Futuros de Café Arábiga ICE

(24 septiembre 2010 a 15 abril 2011)

1.7

1.8

1.9

2.0

2.1

2.2

2.3

2.4

2.5

2.6

2.7

2.8

2.9

3.0

3.1

dls

/ lb

Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

1.7

+64.7%

31

2.8

Precio Futuros de Café Robusta(24 septiembre 2010 a 15 abril 2011)

1,600.0

1,800.0

2,000.0

2,200.0

2,400.0

2,600.0

2,800.0

dls

/ t

on

Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

+52.1%

1,621

2,466

32

Precio Futuros de Res en Pie(28 julio 2009 a 15 abril 2011)

75.0

80.0

85.0

90.0

95.0

100.0

105.0

110.0

115.0

120.0

125.0

130.0

cts

/ l

b.

84.7

-6.1% 79.5

+49.3%

Fuente: CME; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

118.7

33

Precio Futuros de Cerdo(28 julio 2009 a 15 abril 2011)

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

90.0

95.0

100.0

105.0

110.0

cts

/ l

b.

44.4

+131.3%

Fuente: CME; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

102.7

34

2.6

3.0

3.4

3.8

4.2

4.6

5.0

5.4

5.8

6.2

6.6

7.0

7.4

7.8

Dó

lare

s / B

ush

el

Precio Futuros de maíz amarillo(2 junio 2008 a 11 marzo 2011)

$ 7.61

2.94

-61.4%

+130%

Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

6.76

35

PRECIOS DE INDIFERENCIA EN ZONA DE CONSUMO (PIZC)

DE MAÍZ AMARILLO Y SORGO (PESOS/TON) AGOSTO 2005 – 11 ABRIL 2011

Fuente: Elaborado por el CNA con datos de GCMA Precio promedio actualizado al 11 de abril de 2011, considera las entidades federativas D.F., Guadalajara, Puebla, Monterrey, Culiacán y Mérida

20052006 2007 2008 2009 2010

36

PROMEDIOS ANUALES DE PRECIOS DE INDIFERENCIA EN ZONA DE

CONSUMO (PIZC) DE MAÍZ AMARILLO Y SORGO (PESOS /TON)

•Considera abril del 2011Fuente: Elaborado por el CNA con datos de GCMA

37

38

EVOLUCIÓN DE LA OFERTA-DEMANDA MUNDIAL Y PARA EUA DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS

39

COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION

MUNDIAL DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS

PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN %(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO

TRIGO 2005/06 621,300 116,160 624,370 147,690 242006/07 596,100 111,580 616,580 126,980 212007/08 611,020 117,210 617,300 122,660 202008/09 682,190 143,660 641,480 166,660 262009/10* 683,810 135,800 652,550 197,910 302010/11** 647,180 124,160 662,260 182,830 28% VAR. 1/ -5.4 -8.6 1.5 -7.6

GRANOS 2005/06 977,830 107,100 991,190 165,950 17FORRAJEROS 2006/07 988,470 117,360 1,015,120 138,610 14(MAIZ Y 2007/08 1,078,730 127,080 1,056,450 161,710 15SORGO) 2008/09 1,110,240 113,040 1,079,490 195,630 18

2009/10* 1,108,330 123,170 1,107,020 196,940 182010/11** 1,084,130 115,010 1,125,350 155,720 14% VAR. 1/ -2.2 -6.6 1.7 -20.9

CULTIVO CICLO

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de abril del 20111/ 2010/11 vs 2009/10FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

40

SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO

DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS MUNDIAL

CULTIVO CICLO SUP. COSECHADA PRODUCCION RENDIMIENTOMillones/Ha Millones/Ton Ton/Ha

TRIGO 2005/06 218.71 621.31 2.842006/07 212.98 596.10 2.802007/08 217.91 611.02 2.802008/09 224.72 682.19 3.042009/10* 227.13 683.81 3.012010/11** 222.48 647.18 2.91% VAR. 1/ -2.0 -5.4 -3.4

GRANOS 2005/06 301.45 977.83 3.24FORRAJEROS 2006/07 306.11 988.47 3.23(Maíz, sorgo, 2007/08 318.23 1,078.73 3.39cebada y avena; 2008/09 312.98 1,110.24 3.55más del 90% de 2009/10* 310.23 1,108.33 3.57los dos primeros) 2010/11** 307.06 1,084.13 3.53

% VAR. 1/ -1.0 -2.2 -1.2

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de abril del 20111/ 2010/11 vs 2009/10FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL PRODUCTION

41

COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION

MUNDIAL DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSASCULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN %

(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMOARROZ PULIDO 2005/06 418,060 30,210 416,030 76,470 18

2006/07 420,650 31,340 420,940 75,390 182007/08 434,000 31,250 428,140 81,000 192008/09 448,070 28,910 436,870 91,480 212009/10* 440,350 30,820 438,030 93,810 212010/11** 450,680 30,400 447,400 97,090 22% VAR. 1/ 2.3 -1.4 2.1 3.5

OLEAGINOSAS 2005/06 391,810 76,030 318,630 64,320 202006/07 404,460 83,610 328,630 73,240 222007/08 392,220 92,670 339,090 61,680 182008/09 396,310 94,160 338,660 54,970 162009/10* 441,600 108,160 357,330 70,290 202010/11** 446,970 113,860 377,140 70,580 19% VAR. 1/ 1.2 5.3 5.5 0.4

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de abril del 20111/ 2010/11 vs 2009/10FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

42

SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO

DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS MUNDIAL 1/

CULTIVO CICLO SUP. COSECHADA PRODUCCION RENDIMIENTOMILLONES/HA MILLONES/TON TON/HA

ARROZ PULIDO 2005/06 152.66 418.06 4.08(Rend de Arroz 2006/07 153.86 420.65 4.08Palay) 2007/08 155.02 434.01 4.18

2008/09 157.79 448.07 4.252009/10* 156.19 440.35 4.222010/11** 158.49 450.68 4.26% VAR. 2/ 1.5 2.3 0.9

OLEAGINOSAS 2005/06 198.98 375.92 1.892006/07 198.71 389.02 1.962007/08 193.08 375.41 1.942008/09 201.99 378.69 1.872009/10* 205.05 423.50 2.072010/11** 212.24 428.35 2.02% VAR. 2/ 3.5 1.1 -2.3

1/ Datos totales para los mayores productores mundiales2/ 2010/11 vs 2009/10*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de abril del 2011FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL PRODUCTION

43

COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION

DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUACULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN

(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMOTRIGO 2005/06 57,280 27,290 31,360 15,550 50

2006/07 49,220 24,730 30,940 12,410 402007/08 55,820 34,360 28,610 8,320 292008/09 68,020 27,640 34,290 17,870 522009/10* 60,370 23,980 30,930 26,550 862010/11** 60,100 34,700 32,110 22,840 71% VAR. 1/ -0.4 44.7 3.8 -14.0

GRANOS 2005/06 298,760 59,770 245,070 54,770 22FORRAJEROS 2006/07 280,000 58,340 242,800 36,170 15(MAIZ Y 2007/08 349,860 69,890 274,530 45,060 16SORGO) 2008/09 325,870 50,940 275,980 47,060 17

2009/10* 348,760 54,840 295,160 48,130 162010/11** 330,230 53,310 306,410 20,940 7% VAR. 1/ -5.3 -2.8 3.8 -56.5

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de abril del 20111/ 2010/11 vs 2009/10FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

44

SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO

DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUACULTIVO CICLO SUP. SEMBRADA SUP. COSECHADA RENDIMIENTO

Millones/Ha Millones/Ha Ton/HaTRIGO 2005/06 23.15 20.27 2.82

2006/07 23.19 18.94 2.602007/08 24.48 20.64 2.702008/09 25.58 22.54 3.022009/10* 23.96 20.19 2.992010/11** 21.69 19.26 3.12% VAR. 1/ -9.47 -4.61 4.35

GRANOS 2005/06 39.01 34.76 8.57FORRAJEROS 2006/07 37.43 32.41 8.62(Maíz, sorgo, 2007/08 44.11 39.78 8.80cebada y avena; 2008/09 41.20 36.83 8.85más del 90% de 2009/10* 40.47 36.22 9.64los dos primeros) 2010/11** 40.31 36.42 9.07

% VAR. 1/ -0.40 0.55 -5.91

* Estimación** Proyección en base al reporte del mes de abril del 20111/ 2010/11 vs 2009/10FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

45

COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION

DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA

CULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO

ARROZ PULIDO 2005/06 7,110 3,660 3,840 1,370 362006/07 6,270 2,920 4,100 1,270 312007/08 6,340 3,350 4,080 940 232008/09 6,400 3,000 3,960 960 242009/10* 6,920 3,470 3,860 1,150 302010/11** 7,470 3,570 3,950 1,680 43% VAR. 1/ 7.9 2.9 2.3 46.1

OLEAGINOSAS 2005/06 95,530 26,610 51,090 14,200 282006/07 96,840 31,650 53,480 17,020 322007/08 82,450 33,050 53,500 6,910 132008/09 89,200 35,690 49,340 5,620 112009/10* 98,900 41,770 51,450 5,550 112010/11** 100,470 43,970 49,350 5,180 10% VAR. 1/ 1.6 5.3 -4.1 -6.7

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de abril del 20111/ 2010/11 vs 2009/10FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

46

SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO

DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUACULTIVO CICLO SUP. SEMBRADA SUP. COSECHADA RENDIMIENTO

MILLONES/HA MILLONES/HA TON/HA

ARROZ PULIDO 2005/06 1.37 1.36 7.44(Rend de Arroz 2006/07 1.15 1.14 7.73Palay) 2007/08 1.12 1.11 8.09

2008/09 1.21 1.21 7.672009/10* 1.27 1.25 7.942010/11** 1.47 1.46 7.54% VAR. 1/ 15.7 16.8 -5.0

OLEAGINOSAS 2005/06 29.14 28.85 2.89(Frijol Soya) 2006/07 30.55 30.19 2.89

2007/08 26.18 25.94 2.802008/09 30.63 30.23 2.672009/10* 22.33 22.01 2.962010/11** 31.32 31.00 2.93% VAR. 1/ 40.3 40.8 -1.0

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de abril del 20111/ 2010/11 vs 2009/10FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

47

UTILIZACIÓN DE MAÍZ EN LA PRODUCCIÓN DE ETANOL EN LOS ESTADOS UNIDOS (MILLONES DE

TONELADAS)

Ciclo Producción

Total de Maíz en

los EE.UU.

Consumo para la

Producción de Etanol

% ParticipaciónProducción de Etanol

Consumo pecuario

% Participació

n de Consumo Pecuario

2002/2003 227.77 25.30 11.1 141.18 62.0

2003/2004 256.27 29.67 11.6 147.20 57.4

2004/2005 299.91 33.61 11.2 156.42 52.2

2005/2006 282.31 40.72 14.4 156.34 55.4

2006/2007 267.50 53.83 20.1 142.02 53.1

2007/2008 331.18 77.45 23.4 150.20 45.4

2008/2009 307.15 94.21 30.7 131.63 42.9

2009/2010*

332.55 116.03 34.9 130.56 39.3

2010/2011**

316.17 127.01 40.2 130.82 41.4* Estimado

** Proyección en base al reporte del mes de abril del 2011

FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

Precios InternacionalesPrecios InternacionalesDel AzúcarDel Azúcar

Fuente: Banco Mundial y Mercado de FuturosFuente: Banco Mundial y Mercado de Futuros

EVOLUCIÓN ANUAL DEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR

(EUA CTVS. DLR./KILOGRAMO)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:

Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos.EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF.Mundial.- Precio diario en base al Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe.

49

ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–MAR % VAR.2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011

/2010Unión Europea

67.0 66.5 64.6 68.1 69.7 52.4 44.2 44.7 1.2

Estados Unidos

45.5 46.9 48.8 45.8 46.9 54.9 79.3 86.6 9.2

Mundial 15.8 21.8 32.6 22.2 28.2 40.0 46.9 62.7 33.6

 

EVOLUCIÓN MENSUALDEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR

(CTVS DLS/KG)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:

Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos.EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIFMundial.- Precio diario en base al Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe.

50

ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR % VAR.

2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011Mar. 11 / Feb. 11

Unión Europea 45.0 42.1 40.9 42.8 43.2 43.9 45.4 44.6 43.0 43.7 44.6 45.8 2.6Estados Unidos 68.4 68.1 72.4 73.3 77.2 84.2 84.3 85.6 84.7 84.8 87.4 87.5 0.1Mundial 36.3 33.5 35.0 38.5 40.7 49.6 54.3 58.1 61.7 65.3 65.0 57.9 -11.0

EVOLUCIÓN DEL PRECIO MUNDIAL DEL AZÚCAR, PROMEDIOS ANUALES

10

20

30

40

50

60

70

80

90

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011*

Ctv

s D

lr /

Kg

Unión Europea

Estados Unidos

Mundial

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:

• Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos.

• EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF• Mundial.- Precio diario en base al Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA),

standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe.

* Promedio enero - marzo de 2011.

51

EVOLUCIÓN DEL PRECIO MUNDIAL DEL AZÚCAR, PROMEDIOS MENSUALES

10

30

50

70

90

E-05

M M J S N E-06

M M J S N E-07

M M J S N E-08

M M J S N E-09

M M J S N E-10

M M J S N E-11

MEU

A C

ts D

lr / K

gr

Unión Europea Estados Unidos Mundial

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:

• Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos.

• EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF• Mundial.- Precio diario en base al Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB,

estibado en los principales puertos de Caribe.52

Precio Futuros de Azúcar(28 julio 2009 a 15 abril 2011)

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

22.0

24.0

26.0

28.0

30.0

32.0

34.0

36.0

38.0

dls

/ lb

Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

13.7

+78.1%

24.4

53

18.5-25.9%