JBS S.A.

Títulos de Dívida Julho de 2012

2PAG

E

Títulos de Dívida Emitidos

Descrição

2016 Notes: JBS S.A.

2016 Notes: Bertin

2017 Notes: Vigor

2014 Notes: JBS USA

2018 Notes: JBS S.A.

2018 Notes: PPC

2021 Notes: JBS USA

2020 Notes: JBS USA, LLC

Principal Prazo Total Cupom Vencimento

USD 300 MMUSD 350 MM USD 100 MM

USD 700 MM USD 900 MMUSD 500 MMUSD 650 MMUSD 700 MM

10 anos10 anos10 anos

5 anos 7.5 anos8 anos

10 anos8 anos

10,500% a.a. 10,250% a.a.9,250% a.a.

11,625% a.a. 8,250% a.a.7,875% a.a.7,250% a.a.8,250% a.a.

Ago, 2016Out, 2016 Fev, 2017

Mai, 2014 Jan, 2018Dez, 2018Jun, 2021Fev, 2020

AgênciaGlobal

Global

BB-

BB

Fitch

Standard & Poors

Global B1Moody’s

Escala Rating Perspectiva DataEstável

Estável

Estável

18/11/2011

04/11/2011

06/12/2011

JBS S.A. / JBS USA

Agência

B Standard & Poors

B2Moody’s

Rating Perspectiva Data

Desenvolver

Negativa

16/08/2011

16/11/2011

Pilgrim’s Pride

3PAG

E

Estrutura Corporativa e Garantidores

JBS S.A.

JBS USA Pork

100.0%

100.0%100.0%100.0%

100.0%

67.3%

100.0%

JBS Five Rivers

JBS Australia

USD700mm Notes vcto em 2014

USD650mm Notes vcto em 2021

USD700mm Notes vcto em 2020

JBS USA Beef

JBS Hungary Holdings Kft

JBS USA Holdings

Pilgrim’s Pride

JBS USA, LLCJBS USA Finance, Inc.

Vigor

Subsidiária da JBS S.A.

USD350mm Notes vcto em 2016 (ex-Bertin)

USD300mm Notes vcto em 2016

USD900mm Notes vcto em 2018

USD500mm Notes vcto em 2018

USD100mm Notes vcto em 2017

Bond Garantidor

Notes 2016 - JBS S.A. JBS Hungary, JBS USA Holdings, JBS USA e Swift Beef CompanyNotes 2016 - Bertin JBS HungaryNotes 2017 - Vigor S.A. Fábrica de Produtos Alimentícios VigorNotes 2014 - JBS USA JBS, JBS Hungary, JBS USA Holdings e todas as subsidiárias restritas da JBS USA's U.S. Notes 2018 - JBS S.A. JBS S.A., JBS HungaryNotes 2018 - PPC Pilgrim’s Pride Corporation of West Virginia, Inc.Notes 2021 - JBS USA JBS, JBS Hungary, JBS USA Holdings e todas as subsidiárias restritas da JBS USA's U.S. Notes 2020 - JBS USA LLC JBS S.A., e cada uma das subsidiárias restritas integrais nos EUA

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E

A dívida líquida / EBITDA, excluindo a Pilgrim’s Pride Corp. (PPC)*, foi de 3,6x no 1T12

.A dívida líquida / EBITDA, incluindo a PPC, também foi de 4,3x no trimestre.

Fonte: JBS*subsidiária controlada pela JBS com dívidas non-recourse.

Perfil da Dívida

Curto prazo Longo prazo

Perfil da Dívida CP / LP

A Companhia encerrou o trimestre com R$5,2 bilhões em caixa, superior a 90% da dívida de curto prazo, aproximadamente.

. Alavancagem EBITDA

Alavancagem

. Alavancagem Ex-PPC EBITDA Ex-PPC

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E

Perfil e Vencimento da Dívida

R$ USD Bonds Otutros

Bonds / Outros

Fonte: Demonstrações Financieras da JBS do 1T12

JBS S.A.55%

Subsidiárias45%

Dívida Bruta: 18.686 (R$ milhões)

Quebra por moeda