PREZENTACJA WYNIKOWAza I kwartał 2018 rok

18 maja 2018

1. PODSUMOWANIE IQ18

2. PRODUKTY I RYNEK

3. BIZNES

4. WYNIKI FINANSOWE

Grupa PCC EXOL w I kwartale 2018 roku

9,7 mln złEBITDA 1Q 2018

3,5 mln zł zysk netto 1Q 2018

0,5% 1Q 2018/1Q 2017

4,1% 1Q 2018/1Q 2017

7,3 mln zł EBIT 1Q 2018

4,7% 1Q 2018/1Q 2017

Grupa zakończyła miniony kwartał zyskiem netto na poziomie 3,5 mln zł, poprawiając zeszłoroczny wynik o 4,1%.

Marża brutto ze sprzedaży osiągnęła wartość 13% i utrzymała się na poziomie porównywalnym do I kwartału roku ubiegłego.

Przychody ze sprzedaży

W minionym kwartale 2018 roku przychody ze sprzedaży ukształtowały się na poziomie160,7 mln zł, odnotowując spadek o 7,1% w stosunku do I kwartału roku 2017. Spadekprzychodów wynika głównie z niższych cen sprzedaży produktów masowych, które sąnastępstwem silnej korelacji z cenami surowców, charakterystycznej dla tego rynku.Sprzedaż ilościowa pozostała na zbliżonym poziomie do tej z pierwszych trzech miesięcyroku 2017.

Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu wartościowym [mln zł]

Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu ilościowym [tys. ton]

Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów w I kwartale 2018 rok - ujęcie ilościowe [%]

Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów w I kwartale 2018 rok - ujęcie wartościowe [%]

70,258,5

79,563,4

Surfaktanty do zastosowań w

detergentach i kosmetykach

Surfaktanty do zastosowań

przemysłowych

1Q 2018 1Q 2017*

14,2

6,9

15,1

7,0

Surfaktanty do zastosowań wdetergentach i kosmetykach

Surfaktanty do zastosowańprzemysłowych

1Q 2018 1Q 2017

67%

33%

Surfaktanty do zastosowań w detergentach ikosmetykach

Surfaktanty do zastosowań przemysłowych

55% 45%

Surfaktanty do zastosowań w detergentach ikosmetykach

Surfaktanty do zastosowań przemysłowych*Dane za 1 kwartał 2017 r. dostosowano zgodnie z wprowadzonym MSSF 15.

Przychody [mln zł]

Pozostałe wyniki Grupy PCC EXOL

Wynik brutto na sprzedaży [mln zł]

Wskaźniki rentowności kapitału i aktywówZysk EBITDA [mln zł]

160,7 173,0

1Q 2018 1Q 2017

20,823,0

1Q 2018 1Q 2017

9,7 9,7

1Q 2018 1Q 2017

3,3%

7,5%

3,6%

7,7%

ROA ROE

1Q 2018 1Q 2017

Podsumowanie I kwartału 2018 roku

• Przychody ze sprzedaży za I kwartał 2018 roku: 160,7 mln zł (-7,1%Q/Q)

• Marża brutto ze sprzedaży za I kwartał 2018 roku: 13%(-0,3 p.p. Q/Q)

• Zysk EBIT za I kwartał 2018 roku: 7,3 mln zł (+0,3 mln zł Q/Q)

• Zysk netto za I kwartał 2018 roku: 3,5 mln zł (+4,1% Q/Q)

• Wzrost udział surfaktantów do zastosowań przemysłowych w strukturzeprzychodów ze sprzedaży produktów, zarówno w ujęciu wartościowym, jaki ilościowym.

• Kontynuacja rozpoczętych projektów inwestycyjnych w zakresie dwóch liniiprodukcyjnych na terenie parku przemysłowego w Brzegu Dolnym, dziękiktórym Grupa zwiększy zdolności produkcyjne o 15 tys. ton rocznie orazposzerzy portfolio o kolejne, specjalistyczne produkty.

1. PODSUMOWANIE IQ18

2. PRODUKTY I RYNEK

3. BIZNES

4. WYNIKI FINANSOWE

Szerokie portfolio produktów

PCC EXOL prowadzi działalność na rozwojowym rynku surfaktantów. To rynek stawiający producentom ambitnewyzwania. Oczekuje produktów ekologicznych na bazie naturalnych surowców, biodegradowalnych, łagodnychw oddziaływaniu na środowisko.

Spółka posiada w swojej ofercie zaawansowane technologicznie wyroby, znajdujące zastosowanie w produkcji wysokiejjakości kosmetyków i detergentów o delikatnym oddziaływaniu. PCC EXOL produkuje także wyroby o jakościfarmaceutycznej. Produkty Spółki wchodzą w skład globalnych marek kosmetycznych, trafiających do drogerii i butikóww całej Europie.

PCC EXOL dostarcza również surfaktanty podatne na proces biodegradacji.

Ponadto rozwijane są produkty do zastosowań przemysłowych, często specjalistyczne i o unikatowych właściwościach,stosowanych między innymi w takich branżach jak czyszczenie i mycie przemysłowe, farby i lakiery, obróbka metalu czybudownictwo. Zajmuje w tym zakresie wiodącą pozycję zarówno w Polsce jak i w Europie Wschodniej i Środkowo-Wschodniej.

Badania i rozwój

Spółka, podążając za rosnącymi potrzebami rynku, w swojej działalności badawczo-rozwojowej skupia się narozwoju produktów o ponadprzeciętnych właściwościach, w tym na rozwoju substancji dedykowanych branżykosmetycznej o wyjątkowo łagodnych właściwościach.

W ekologiczny trend wpisuje się produkt ROSULfan M, łagodny surfaktant anionowy przeznaczony dokosmetyków myjących, wdrożony do sprzedaży w I kwartale br. Wykazuje on delikatne działanie i może byćużywany do pielęgnacji skóry wrażliwej. Znajduje zastosowanie m.in. jako składnik szamponów, płynów dokąpieli czy żeli pod prysznic.

Spółka kontynuowała prace badawczo-rozwojowe nad opracowaniem specjalistycznego surfaktantu pełniącegofunkcję emolientu w formulacjach kosmetycznych, tj. ROKAnol SP15. Może być on stosowany w produktach dopielęgnacji skóry, głównie w środkach czyszczących i nawilżających, jako składnik zmiękczający skórę oraz wdezodorantach i antyperspirantach, a także innych preparatach kosmetycznych.

Podążając za strategią opartą o rozwój produktów specjalistycznych, Spółka poszerzyła ofertę o nowe wyrobyprzeznaczone do zastosowań przemysłowych, w tym na rynek farb i lakierów oraz produktów gaśniczych.

Kontynuowała wdrażanie do produkcji gamy produktów z serii EXOstab stosowanych do produkcji pianek typuPUR/PIR. Wyroby te poprawiają dopasowanie się składników systemu i ułatwiają ich formułowanie, co w efekcieprzekłada się na lepsze parametry izolacyjne i mechaniczne pianek sztywnych.

1. PODSUMOWANIE IQ18

2. PRODUKTY I RYNEK

3. BIZNES

4. WYNIKI FINANSOWE

Inwestycje w nowe zdolności produkcyjne

Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym.

Instalacja do produkcji oksyalkilatówwysokomolowych

▪ zwiększenie zdolności produkcyjnych dotychczas produkowanych wyrobów

▪ poszerzenie portfolio produktowego o nowe serie specjalistycznych produktów

▪ pozyskanie nowych klientów z branży

▪ wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej

Instalacja do produkcji glicynianów

Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów.

Koncentracja na produktach specjalistycznych

Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji

Produkty specjalistyczne – produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań

Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże

1. PODSUMOWANIE IQ18

2. PRODUKTY I RYNEK

3. BIZNES

4. WYNIKI FINANSOWE

Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana)

Wyszczególnienie (mln zł) 1Q 2018 1Q 2017

Przychody ze sprzedaży 160,7 173,0

Wynik brutto na sprzedaży 20,8 23,0

Koszty sprzedaży -6,6 -6,7

Koszty ogólnego zarządu -8,0 -7,5

Zysk ze sprzedaży 6,3 8,7

Pozostałe przychody i koszty operacyjne 1,1 -1,7

Zysk na działalności operacyjnej 7,3 7,0

Wynik na działalności finansowej -2,9 -2,5

Wynik brutto 4,5 4,5

Wynik netto 3,5 3,4

EBITDA 9,7 9,7

Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych

Bilans (mln zł) 31.03.2018 31.12.2017

Suma bilansowa 553,1 547,5

Aktywa trwałe 379,5 380,9

Aktywa obrotowe 173,5 166,6

Kapitał własny 245,9 243,2

Zobowiązania i rezewy długoterminowe 204,1 192,1

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 103,1 112,2

Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 1Q 2018 1Q 2017

Przepływy netto z działalności operacyjnej -25,2 -5,0

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -10,7 -2,3

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 9,8 -4,6

Przepłwy pieniężne netto razem -26,1 -11,8

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 12,9 6,9