profarma - divulgação de resultados 3t16
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09 DE NOVEMBRO DE 2016
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2
• Único player nacional posicionado no atacado, varejo farma e em especialidades;
• Parceria estratégica com o maior player de especialidades do mundo,
AmerisourceBergen, desde 2014;
• Cinco aquisições no período 2012-16, incluindo a entrada no varejo farmacêutico,
se posicionando como o 6º maior player neste segmento no país;
• Comprovada capacidade de integração de aquisições, já operando todas as
empresas do grupo na plataforma SAP, BI Cognos e Hyperion.
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3
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Especialidades(*)
3T15 3T16
201,4
22,3
16,4
5,6
241,5
23,5
20,0
1,9
Varejo(**)
3T15 3T16
191,0
55,8
51,5
2,5
198,1
60,0
51,2
7,1
Consolidado(*)(**)
3T15 3T16
1.311,2
162,0
132,4
29,1
1.367,3
177,7
140,0
38,9
Distribuição
Farma
3T15 3T16
1.010,4
83,9
64,5
21,2
1.040,6
94,2
68,7
30,0
4
Receita Bruta
Lucro Bruto
Despesas SG&A
Ebitda Ajustado
(*) Dados pro forma: 100% de Especialidades no 3T15 e 3T16.
(**) Dados pro forma: 100% da Tamoio no 3T15.
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1.072,2
238,9
1.311,2
Especialidades
1.149,6
207,6
1.357,3
1.162,8
204,5
1.367,3
6
Evolução da Receita Bruta (R$ milhões)
Distribuição Farma
Crescimento de 3,0% nas vendas em
relação ao 3T15.
Crescimento de 19,9% nas vendas
quando comparado ao 3T15.
Crescimento de 3,7% nas vendas na
comparação ao 3T15.
Receita Bruta Contábil Consolidada
Receita Bruta pro forma Consolidada: 3T15 - 100% de Tamoio e
Especialidades / 2T16 e 3T16 - 100% de Especialidades
3T15 2T16 3T16
0,7%
4,3%Varejo
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Distribuição Farma Especialidades (**) Varejo
7
Evolução da Receita Bruta(R$ milhões)
Receita Bruta Contábil
Receita Bruta adicional
pro-forma
(*) Dados pro forma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife
(**) Dados pro forma: 100% de Especialidades
3T15 2T16 3T16
1.010,4 1.003,2
3,7%
3,0%
3T15 2T16 3T16
201,4
246,5 241,5
-2,0%
19,9%
3T15(*) 2T16 3T16
78,6
3,7%
112,4
191,0
198,1
-3,2%
1.040,6 204,8
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8
pro forma(*)
Lucro Bruto(R$ milhões e % da Receita Líquida)
3T163T15 2T16 3T163T15 2T16
(*) Dados pro forma: 3T15 – 100% da receita de Tamoio e Especialidades / 2T16 e 3T16 – 100% da receita de Especialidades
11,6%
108,2
17,8%
177,6
15,2%
154,1
17,6%14,0%
162,0
208,4
14,9%
177,7
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Despesas Operacionais SGA(R$ milhões e % da Receita Líquida)
3T163T15 2T16 3T163T15 2T16
(*) Dados pro forma: 3T15 – 100% da receita de Tamoio e Especialidades / 2T16 e 3T16 – 100% da receita de Especialidades
11,5%
132,4
11,8%
139,9
11,7%
140,0
9,6%
12,0% 11,8%
90,2119,6 120,0
pro forma(*)
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Ebitda Ajustado e Margem Ebitda Ajustada(R$ milhões e % da Receita Líquida)
3T163T15 2T16 3T163T15 2T16
(*) Dados pro forma: 3T15 – 100% da receita de Tamoio e Especialidades / 2T16 e 3T16 – 100% da receita de Especialidades
2,2%
21,0
5,4%
54,1
3,5%
35,4
-34,7%
68,6%
2,5%
29,1
5,1%
60,2
3,3%
38,9
-35,3%
33,8%
pro forma(*)
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Lucro Líquido(R$ milhões e % da Receita Líquida)
Lucro Líquido
Lucro Líquido Ajustado
Lucro Líquido pro forma
Lucro Líquido pro forma Ajustado
(*) Dados pro forma: 3T15 – 100% da receita de Tamoio e Especialidades / 2T16 e 3T16 – 100% da receita de Especialidades
8,5
3T15
(4,4)
-0,4% 0,6%-1,0%
2T16
7,5
(12,2)(6,4)
3T16
-0,7%0,8%
-0,9%
(9,5)
2T16
(4,9)
1,0
16,0
-0,5%1,6%
0,1%
(2,9)
15,0
(0,1)
-0,3%1,3%
0,0%
3T15 3T16
pro forma(*)
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Fluxo de Caixa(R$ milhões)
* Média
(1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre
(2) Base Média de CMV no Trimestre
(3) Base Média de CMV no Trimestre
(4) Cálculo baseado nas médias de venda bruta e CMV, excluindo a divisão
Especialidades e a Rede Tamoio
(5) Cálculo baseado nas médias de venda bruta e CMV, excluindo a divisão
Especialidades
Ciclo de Caixa(Dias)
Fluxo de Caixa (Aplicado) /
Gerado nas Ativ. Operacionais
Geração Interna de Caixa
Variação Ativos Operacionais
Fluxo de Caixa (Aplicado)
nas Ativ. de Investimento
Fluxo de Caixa (Aplicado) /
Gerado nas Ativ. De
Financiamento
Acréscimo / (Decréscimo)
Líquido de Caixa
12
Consolidado
pro forma
3T16
69,6
19,8
49,8
(10,2)
(30,9)
28,4
3T15
58,2
18,5
39,7
(5,8)
(45,0)
7,4
3T1652T1653T154
Ciclo de Caixa *
Contas a Receber¹
Estoque²
Fornecedores³
3T163T163T16
Consolidado Farma Esp. Varejo
40,2
63,1
52,1
51,235,4
44,5
54,1
63,2
44,3
71,2
60,5
55,2
15,3
63,8
39,4
39,746,3
56,7
42,3
52,7
46,7
46,3
56,4
55,9
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13
Capex
3T16
Capex(R$ milhões)
Endividamento: Dívida Líquida e
Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ milhões)
OutrosTIMáquinas e
Equipamentos3T15 2T16 3T16
301,1
428,4
397,8
4,0x 3,8x
3,1x10,92,0
1,4
7,4
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Dados Financeiros(R$ milhões e % da Receita Líquida)
Margem Ebitda
(%)
3,3
3T15 3T16
2,4
Desp. Op. SGA
(%)
7,7
3T15 3T16
7,4
Margem Bruta
(%)
10,5
3T15 3T16
9,6
Receita Bruta
(R$ milhões)
1.040,6
3T15 3T16
1.010,4
Crescimento de 6,3% nas
vendas da categoria de
genéricos.
Aumento de 12,3% no lucro
bruto, que alcançou R$ 94,2
milhões e margem bruta de
10,5%;
15
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Dados Financeiros (*)
(R$ milhões e % da Receita Líquida)
17
Margem Ebitda
(%)
0,9
3,0
Desp. Op. SGA
(%)
9,08,9
Margem Bruta
(%)
10,6
12,0
Receita Bruta
(R$ milhões)
241,5
201,4
Evolução de 19,9% nas
vendas;
Setor privado apresentou
adição de 29,7% nas
vendas;
Incremento de 32,7% nas
vendas da categoria de
oncológicos.
3T15 3T163T15 3T163T15 3T163T15 3T16
(*) Base 100%
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Dados Financeiros(*)
(R$ milhões e % da Receita Líquida)
19
Margem Ebitda
(%)
3,6
1,3
Desp. Op. SGA
(%)
25,8
26,9
Margem Bruta
(%)
30,3
29,2
Receita Bruta
(R$ milhões)
198,1
191,0
Incremento de 1.1 p.p. na
margem bruta, atingindo
30,3%;
Redução nas despesas
operacionais de 1.1 p.p.,
saindo de 26,9% para 25,8%.
Aumento de 187,9% no
Ebitda, que alcançou R$ 7,1
milhões e margem Ebitda de
3,6%;
3T15 3T163T15 3T163T15 3T163T15 3T16
(*) Dados pro forma no 3T15: inclui 100% da RedeTamoio.
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20
Crescimento de
Vendas Total(%)
3T15 3T162T16 3T15 3T162T16
SSS Lojas Maduras(%)
3T15 3T162T16
Same Store Sales(%)
Venda Média Lojas
Mês (maduras)(R$ mil)
3T15 3T162T16
(*) Dados pro forma no 3T15: inclui 100% da RedeTamoio.
3,7%
10,5% 10,8 %
-6.8 p.p.
-7.1 p.p.
5,3%
2,5%
8,5%
-2.8 p.p.
-6.0 p.p.
6,0%
3,9%
11,1%
-2.1 p.p.
-7.2 p.p.
564,0589,7
550,2
2,5%
-4,4%
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21
2 aberturas
1 fechamento
2 reformas
103 maduras
Ticket Médio(R$)
Número de Lojas(unidades)
3T15 3T162T163T15 2T16 3T16
34,07
35,8335,82
5,2%
0,0%
128129
130
1,6%
0,8%
(*) Dados pro forma no 3T15: inclui 100% da RedeTamoio.
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23
Companhia Analista Telefone E-mail
Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) 3206 8285 [email protected]
BTG Pactual Rodrigo Gastim +55 (11) 3383-2468 [email protected]
BofA Merrill Lynch Roberto Otero +55 (11) 2188-4119 [email protected]
Eleven Financial Raul Grego Lemos +55 (11) 4302-3340 [email protected]
J.P. Morgan Joseph Giordano +55 (11) 4950-3020 [email protected]
Votorantim Paulo Prado +55 (11) 5171 5625 [email protected]
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