proyecto huerta solar fotovoltaica 100kw
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En este informe se detalla la creacion de una huerta solar fotovoltaica en chile, sus costos e inversion, y las ganancias debido a la nueva LeyTRANSCRIPT
EMPRESA FOTOVOLTAICA LIBERTADOR
June 26, 2012
Autor: James Rubio Yáñez
Huerta Solar Fotovoltaica 100 kW
Proyecto Final
Í ndice
1. INTRODUCCIÓN ..................................................................................................................... 3
2. RESUMEN EJECUTIVO ............................................................................................................ 4
3. NATURALEZA DEL PROYECTO ................................................................................................ 5
3.1 El producto o servicio .......................................................................................................... 5
3.1.1 Descripción del problema ............................................................................................ 5
3.1.2 Descripción de la solución ............................................................................................ 5
3.1.3 Propuesta de valor ....................................................................................................... 7
3.2 Presentación del equipo de proyecto ................................................................................. 8
3.3 La motivación ...................................................................................................................... 8
4. DIRECCIONALIDAD ESTRATEGICA .......................................................................................... 9
4.1 Objetivos ............................................................................................................................. 9
4.2 Metas ................................................................................................................................... 9
5. ESTUDIO DE MERCADO ....................................................................................................... 10
5.1 Barreras y ventajas competitivas ...................................................................................... 10
5.1.1 Barreras de entrada ................................................................................................... 10
5.1.2 Ventajas competitivas ................................................................................................ 10
5.2 Cliente objetivo ................................................................................................................. 11
5.3 Mercado potencial ........................................................................................................... 12
5.3.1 Competencia .............................................................................................................. 12
5.4 Análisis del negocio ........................................................................................................... 12
5.4.1 Análisis FODA ............................................................................................................. 12
6. ESTUDIO TECNICO ............................................................................................................... 13
6.1 Plan de producción ............................................................................................................ 13
6.1.1 Proceso de producción ............................................................................................... 13
6.1.2 Previsión de ventas .................................................................................................... 14
6.2 Localización ....................................................................................................................... 15
6.2.1 Situación geográfica ................................................................................................... 15
6.2.2 Emplazamiento ........................................................................................................... 16
6.3 Desarrollo e implementación ............................................................................................ 16
6.3.1 Superficie y mano de obra ......................................................................................... 16
6.3.2 Monto de la inversión ................................................................................................ 17
6.3.3 Vida útil ...................................................................................................................... 17
6.3.4 Definición de partes, acciones y obras físicas del proyecto ....................................... 17
6.4 Organización del proyecto ................................................................................................ 20
6.4.1 Marco legal de la organización ................................................................................... 20
6.4.2 Antecedentes del autor .............................................................................................. 21
6.5 Alianzas y socios ................................................................................................................ 21
6.6 Inversión inicial .................................................................................................................. 22
6.7 Carta Gantt ........................................................................................................................ 22
7. ESTUDIO ECONOMICO Y FINANCIERO ................................................................................ 23
7.1 Aspectos financieros ......................................................................................................... 23
7.1.1 Plan de financiación ................................................................................................... 23
7.2 Riesgos asociados al proyecto ........................................................................................... 24
7.3 Estimación de costos ......................................................................................................... 24
7.3.1 Costos fijos ................................................................................................................. 24
7.4 Ingresos (Flujo de caja) ...................................................................................................... 25
7.5 Indicadores ........................................................................................................................ 25
8. CONCLUSIONES ................................................................................................................... 26
9. ANEXOS ............................................................................................................................... 27
5.1 Anexo 1: Energía producida .............................................................................................. 27
5.2 Anexo 2: Planillas de costos del personal ......................................................................... 28
5.3 Anexo 3: Inversión inicial .................................................................................................. 29
5.4 Anexo 4: Cuadro de amortización del préstamo a largo plazo ......................................... 31
5.5 Anexo 5: Previsión de servicios ......................................................................................... 31
5.6 Anexo 6: Seguro de instalación ......................................................................................... 32
5.7 Anexo 7: Depreciación inmovilizado ................................................................................. 33
5.7.1 Inversor ...................................................................................................................... 33
5.8 Anexo 8: Flujo de caja ....................................................................................................... 34
1. INTRODUCCIÓN
El objetivo de este trabajo es la realización de un plan de negocio, para el cual se han
tenido en cuenta diferentes propuestas, dado que el punto de partida ha sido realizar
una tormenta de ideas. Tras la valoración de las diferentes oportunidades de negocio,
y haber valorado los puntos fuertes y débiles de cada una de las posibles ideas, se ha
decantado por la instalación de una planta de energía fotovoltaica de 100 KW.
Los principales motivos que conllevan a la elección de la planta fotovoltaica han sido:
la necesidad continúa de la electricidad por parte de la sociedad, que además se trata
de una energía renovable en auge y conocida como energía verde (no perjudicial con el
medio ambiente). Una de las razones socioeconómicas que se ha llevado a dicha
elección, es la simple instalación de la planta, que requiere de poco mantenimiento, lo
cual se podría traducir en afrontar unos costos reducidos frente a otro tipo de
actividades.
Además el 22 de marzo del 2012 se publicó en el Diario Oficial de Chile, la Ley 20.571
de la Generación Residencial, que fomenta la generación distribuida y a pequeña
escala de electricidad (hasta 100KW de potencia instalada) y "obliga" a las empresas
de distribución, a comprarle al dueño toda la energía que este sea capaz de producir.
Durante los últimos años se ha producido una baja sostenida de los precios de los
paneles fotovoltaicos, cotizándose hoy día a precios iguales a 1 dólar por watt, en
cantidades de un container de 20' (aprox. 50 KW), lográndose, por primera vez en la
historia, la paridad con los combustibles fósiles. Cabe destacar que La vida útil de este
tipo de instalaciones es muy amplia. Los estudios hablan de unos 25 años.
2. RESUMEN EJECUTIVO
Este negocio se basa en la realización de una huerta solar fotovoltaica de 100 KW de
capacidad como máximo la cual será conectada directamente a la Red eléctrica,
logrando una producción anual de aproximadamente de 190.000 KWh. Esta energía
eléctrica producida, será vendida a la compañía eléctrica que opere en la VI Región del
Libertador General Bernardo O´Higgins (CGE), la cual se verá obligada a comprar la
totalidad de la producción, debido a la nueva Ley 20.571 de la Generación
Residencial, “que fomenta la generación distribuida y a pequeña escala de electricidad
(hasta 100KW de potencia instalada) y "obliga" a las empresas de distribución, a
comprarle al dueño toda la energía que este sea capaz de producir”.
Se ha establecido un precio de venta de $170 por KWh producido aproximadamente
(El precio varía dependiendo del año de inicio y regido por el IPC del año de inicio).
Según este precio, se pueden obtener ingresos anuales de aproximadamente
$32.000.000, que deberá respetar cierta compañía.
Para la medición de la energía vertida a la red se instala un contador, que el
propietario de la instalación de forma mensual tomará la lectura y emitirá la factura
correspondiente a la compañía eléctrica.
El proyecto se emplazará en la comuna de Quinta de Tilcoco, Provincia de Cachapoal y
Región del Libertador Bernardo O´Higgins, especialmente en el pueblo “El Huapi”. Se
ha seleccionado este sector, ya que el terreno para el proyecto es propio, por ende, no
habría un gasto por la compra del terreno, o un gasto por el arriendo.
El aprovechamiento de la energía solar, en cambio, se presenta como un sistema de
producción de energía sostenible, ya que se consume la energía diariamente producida
por el sol: los paneles fotovoltaicos producen electricidad durante el día, que se
entrega directamente a la red eléctrica de la zona.
Este tipo de energía, solo tiene mayores costos en su instalación, posteriormente, los
costos serán mínimos, ya que solo habrá costos en la mantención de los equipos.
Una de las principales barreras de entrada a este mercado, sería la inversión inicial y el
financiamiento, ya que se requiere una inversión de aproximadamente $113.808.304 y
encontrar un inversionista que esté dispuesto a invertir en este proyecto, además que
haya un banco que esté dispuesto a entregar un crédito, para financiar parte de la
inversión. Las desventajas son pocas, ya que se cuenta con la nueva Ley de generación
residencial y se dispone de un terreno propio para operar, pero mientras no sea
publicado y acreditado el reglamento de Ley, no se puede llevar a cabo este proyecto.
3. NATURALEZA DEL PROYECTO
3.1 El producto o servicio
Es la generación de energía eléctrica por medio de un sistema fotovoltaico, conectado a la Red
Eléctrica.
3.1.1 Descripción del problema
La idea de este negocio se enfoca en la realización de una huerta solar fotovoltaica de
100 KW de capacidad como máximo la cual será conectada directamente a la Red
eléctrica, logrando una producción anual de aproximadamente de 190.000 KWh,
entregando un servicio de generación de energía eléctrica.
3.1.2 Descripción de la solución
Para ver la calidad del proyecto se deben formular las siguientes preguntas:
1. ¿Cuánto se tiene que invertir en la instalación de la huerta solar?
El precio de una instalación de 110 KWp (100 kw) es de $113.808.304. En el
precio está incluido la tramitación de las subvenciones, gestiones de permisos,
registro de la instalación, gastos, etc. Una instalación de este tipo genera (110
kWp) anualmente dependiendo de la zona unos 190.000 kWh por año, es decir
37.000.000 $/año. Para conocer el detalle, (Ver Anexo 1).
2. ¿Cuál es la rentabilidad?
La rentabilidad que se obtendrá será función de varios factores:
Ingresos de la energía vendida: El precio por kWh vendido a las
compañías eléctricas se encuentra actualmente fijado en $170/kWh,
para instalaciones menores de 100 kW. Los ingresos están garantizados
durante 25 años (Ley 20.571 de la Generación Residencial). En el caso
de una instalación de 110,00 KWp que genera al año 190.000 kWh los
ingresos anuales serán de 32.000.000 $/año+IVA. Si la inversión
realizada en proporcional, el cálculo de los ingresos será directamente
proporcional. Se puede conocer los datos del Análisis, (Ver Anexo 1).
Duración de la instalación: La vida útil de este tipo de instalaciones es
muy amplia. Los estudios hablan de unos 25 años.
3.1.2.1 Funcionalidad
En cuanto a la estructura organizativa de la planta fotovoltaica, estará dirigida por el
propietario de la instalación cuya función será, la gestión de la planta y velar por el
correcto funcionamiento de ésta. Además también será imprescindible la contratación
de personal para llevar a cabo las tareas de mantenimiento y de limpieza de la planta.
3.1.2.2 Descripción de la operación
Un sistema fotovoltaico conectado a la red eléctrica, está formada básicamente por un
generador fotovoltaico acoplado a un inversor que opera en paralelo con la red
eléctrica convencional. El concepto de inyección a red tiene un amplio margen de
aplicaciones, desde pequeños sistemas de pocos kilowatt pico (kWp) de potencia
instalada hasta centrales de varios mega watt pico (MWp). En la Figura 1 se puede
apreciar como es entregada la energía a la red eléctrica, (Ver figura 1).
Figura 1 Sistema fotovoltaico conectado a la red eléctrica
Inicialmente, los sistemas fotovoltaicos conectados a la red se desarrollaron para
centrales fotovoltaicas de gran tamaño. Posteriormente, al comprobarse que
trabajaban correctamente y al avanzar la tecnología en el desarrollo de sistemas de
menor tamaño, se comenzaron a instalar en residenciales a modo de pequeñas
centrales domésticas solares.
El sistema fotovoltaico inyectado a la Red comprende los siguientes subsistemas:
El subsistema fotovoltaico: el cual está formado por la conexión serie-paralelo
de las celdas solares y sus protecciones, el cual debe entregar un voltaje y
corriente adecuada para la aplicación que se requiera. La vida de una celda
solar debe exceder los 20 años cuando se encuentra en condiciones normales.
Lo anterior depende de la encapsulación que tenga la celda para evitar que
entre agua, no fatigue ante resistencia térmica, ni la absorción mecánica.
El subsistema de conversión: el cual está formado por equipo electrónicos
(Inversores y rectificadores) que convierten la corriente continua producida por
los paneles, en corriente alterna para proporcionar al usuario una línea de
220V.
El subsistema de monitorización y registro: el cual está formado por equipos
destinados a medir y a registrar el correcto funcionamiento del conjunto
entero.
3.1.3 Propuesta de valor
La energía solar fotovoltaica es una energía renovable que permite reducir la
dependencia de fuentes de combustible sucias tales como la energía nuclear o la
térmica, con el consiguiente beneficio medioambiental.
Debido a la aprobación de la Ley 20.571 de la Generación Residencial, esta brinda una
gran oportunidad de negocio, ya que al generar como máximo 100 kW, la compañía
eléctrica de la zona Centro Sur de Chile (CGE), se verá obligada a comprar el total de la
energía que se genere. Entonces al iniciar el proyecto, automáticamente se tendrá un
comprador de la energía eléctrica, que por obligación tiene que comprarla en su
totalidad a un precio estandarizado de $170 kWh.
El aprovechamiento de la energía solar, en cambio, se presenta como un sistema de
producción de energía sostenible, ya que se consume la energía diariamente producida
por el sol: los paneles fotovoltaicos producen electricidad durante el día, que se
almacena y se consume posteriormente.
Este tipo de energía, solo tiene mayores costos en su instalación, posteriormente, los
costos serán mínimos, ya que solo habrá costos en la mantención de los equipos.
Este proyecto debe realizarse porque entrega un aporte energético sustentable al país,
con el menor impacto medioambiental, así se evita realizar un estudio de impacto
medioambiental.
Por último, durante los últimos años se ha producido una baja sostenida de los precios
de los paneles fotovoltaicos, cotizándose hoy día a precios menores que 1 dólar por
watt, en cantidades de un container de 20' (aprox. 50 KW), lográndose, por primera
vez en la historia, la paridad con los combustibles fósiles.
Además la inversión se puede autofinanciar con los propios ingresos, entre 10 y 15
años, dependiendo de la carga financiera y los intereses anuales que se generen (Ver
Anexo 1).
3.2 Presentación del equipo de proyecto
El equipo de trabajo de este proyecto, es solo un integrante, y es el creador de la idea.
Futuro Ingeniero Civil Industrial de la Universidad Andrés Bello, cursando quinto año
de la respectiva carrera.
Con experiencia práctica y laborales, en el ámbito de la dirección y administración de
los procesos y proyectos, en SEREMI de Salud. Consiente de las responsabilidades que
contrae administrar y evaluar un proyecto de gran envergadura, como es el caso de
una Huerta solar de 100 KW.
3.3 La motivación
Para llevar a cabo este proyecto se buscara un inversionista (socio), que tenga interés
en realizar la inversión exigida del proyecto, con predisposición para la dirección y
coordinación de la instalación y llevar el control de ésta.
Por lo que se considera que el inversionista deberá:
Comprender la filosofía del negocio, las exigencias de trabajo que lleva consigo
y tener experiencia en el sector, por ello se precisa que disponga de titulación
de ingeniería industrial en electricidad además de tener dotes comerciales,
para poder dar a conocer la empresa, captar nuevos clientes y llevar a cabo las
negociaciones que considere beneficiosas para la explotación de la actividad, ya
que deberá de negociar con empresas de energía eléctrica.
Aceptar el riesgo y aventura de los resultados de la empresa.
Comprometerse ante una permanencia a largo plazo.
Realizar una aportación profesional y monetaria.
En lo que respecta a la motivación de llevar a cabo este proyecto empresarial es
debido a que, este tipo de instalaciones constituyen en el sector de las energías
renovables, el de mayor cuota de crecimiento, debido a:
Su instalación no se limita a zonas aisladas de red, sino que puede instalarse en
zonas urbanas, industriales o residenciales.
Su función es cubrir las necesidades energéticas, suponiendo una inversión
rentable, tanto desde el punto de vista económico como medioambiental. La
implantación de este tipo de plantas está en auge.
4. DIRECCIONALIDAD ESTRATEGICA
4.1 Objetivos
El objetivo del Proyecto será la generación de energía eléctrica a partir de la energía
del sol, para lo cual se construirá y operará una huerta solar fotovoltaicas conectada a
Red en Chile.
4.2 Metas
Las metas propuestas para este proyecto son:
Concretar el proyecto en un plazo máximo a 4 meses.
Generar una capacidad de producción mínima de 170.000 KWh.
Tener ingresos anuales por sobre los $32.000.000.
5. ESTUDIO DE MERCADO
5.1 Barreras y ventajas competitivas
5.1.1 Barreras de entrada
Se han clasificado las barreras que dificultan el auge de las energías renovables y
concretamente la energía fotovoltaica a nivel nacional. En la siguiente tabla se
muestran las diferentes barreras de entrada (Ver tabla 1).
Barreras económicas Barreras administrativas
Necesidad de asegurar el financiamiento del proyecto.
El principal problema que se deberá afrontar es la aparición del reglamento de esta nueva Ley.
Barreras técnicas Barreras sociales
No tiene barreras técnicas, ya que está comprobado que esta instalación es segura.
Desconocimiento por parte de la sociedad, que la energía solar es favorable para el medioambiente y libre de contaminantes.
Tabla 1
Clasificacion de las barreras de entrada
5.1.2 Ventajas competitivas
Las ventajas que conlleva crear una huerta solar, son atractivas y altas, ya que uno de
los puntos importantes hoy en día, es el cuidado del medioambiente, y que mejor que
las energías renovables. Muchos creen que el negocio de las energías renovables es
costoso y entregan poca utilidad al implementarlas, es por ello, que son pocas las
empresas que están sometidas en este negocio, y ven otros caminos más rápidos,
como termoeléctricas e hidroeléctricas, pero se olvidan de los beneficios que entrega
la energía solar y la sustentabilidad que contrae. Además al realizar un buen estudio de
mercado, se puede apreciar que este negocio es factible y rentable.
Una de las principales ventajas a otras ERNC, es que, después de ser instalada,
requiere de un mínimo mantenimiento y costos asociados. Para conocer en detalle,
(Ver Anexo 2).
5.2 Cliente objetivo
A través de la instalación fotovoltaica conectada a la red, la energía producida en los
paneles solares es inyectada directamente en la red eléctrica pública.
Esta energía generada, se venderá directamente a la compañía distribuidora de la
energía eléctrica que opere en la zona de ubicación de la instalación (en el centro sur
del País), no existiendo acumulación, sino que la energía se vierte a la red al mismo
tiempo que se produce en las horas de luz solar.
Para la medición de la energía vertida a la red se instala un contador, que el
propietario de la instalación de forma mensual tomará la lectura y emitirá la factura
correspondiente a la compañía eléctrica. Se ha seleccionado este sector, ya que el
terreno para el proyecto es propio, por ende, no habría un gasto por la compra del
terreno, o un gasto por el arriendo.
El proyecto se emplazará en la comuna de Quinta de Tilcoco, Provincia de Cachapoal y
Región del Libertador Bernardo O´Higgins, especialmente en el pueblo El Huapi. (Ver
Figura 2).
Figura 2 Sector de construcción
5.3 Mercado potencial
Este proyecto no tiene un mayor mercado, ya que se tendrá un único comprador, que
es la compañía eléctrica de la zona (CGE).
5.3.1 Competencia
No tiene competencia, puesto que por ley se tendrá un único comprador fiable.
5.4 Análisis del negocio
5.4.1 Análisis FODA
Para conocer la situación competitiva de la empresa en el mercado de las energías
renovables se ha realizado el análisis FODA el cual indica las fortalezas, oportunidades,
debilidades y amenazas (Ver tabla 2):
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
-Mayor grado de protección al medio ambiente, respecto la energía habitual. -Fuertes recursos solares en la provincia en que está situada la planta.
-Crecimiento en el sector. -Estabilidad del proyecto. -
DEBILIDADES AMENAZAS
-La demora de la aprobación del reglamento de la nueva Ley.
-Sector muy regulado y sometido a posibles cambios de legislación.
Tabla 2
Análisis FODA
6. ESTUDIO TECNICO
6.1 Plan de producción
En el plan de producción se describirán todos los aspectos relacionados con el proceso
de producción y los recursos necesarios para la consecución de la actividad, del mismo
modo se específica la ubicación, situación geográfica y emplazamiento de la planta
fotovoltaica. Finalizando el contenido de dicho apartado con una estimación de la
producción anual.
6.1.1 Proceso de producción
6.1.1.1 Instalación
En este proyecto utilizaremos una instalación solar fotovoltaica conectada a la red, ya
que no es necesario la instalación de una batería, tiene un menor coste de inversión y
de mantenimiento. La potencia utilizada es de 100 kW, ya que es la utilizada para
instalaciones grandes con superficies extensas. (Ver figura 3)
Figura 3 Instalación conectada a Red
6.1.1.2 Paneles solares fotovoltaicos
Silicio puro policristalino: Los paneles policristalinos se basan en secciones de una
barra de silicio que se ha estructurado desordenadamente en forma de pequeños
cristales. Su superficie tiene un aspecto granulado. Se obtiene un rendimiento inferior
que con los monocristalinos, pero su precio es también más bajo.
Según un profesional especializado, se recomienda la instalación de paneles
policristalinos, ya que se adaptan mejor a las necesidades del proyecto. En concreto,
en este proyecto se utilizaran los paneles Kyocera KC200GHT-2 200 watt, con un precio
de $146.081 por cada panel.
6.1.2 Previsión de ventas
6.1.2.1 Producción anual esperada
La producción anual se ha calculado a través de una estimación de los datos obtenidos
en la base de datos de European Satel-light que recoge información del satélite
Meteosat. A través de los datos de irradiación disponibles y mediante una fórmula, se
obtendrá la energía producida por el sistema de corriente alterna en kWh, a través de
los siguientes datos:
Media diaria irradiación global por m2 de superficie.
Número de días correspondiente a cada mes.
Factor de corrección para superficies inclinadas respecto a la radiación.
Rendimiento de los paneles solares.
Superficie de captación de los módulos que componen la instalación.
Performance ratio.
Entonces teniendo en cuenta los datos de irradiación solar y la localización escogida,
obtenemos la energía inyectada en la red.
Los datos que se muestran en la siguiente tabla que son la producción mensual en
Kwh, serán los utilizados para el análisis financiero. (Ver anexo 5.1 para detalle de la
energía producida)
Mes Produccion
Mensual [KWh]
Enero 19.705
Febrero 16.510
Marzo 16.948
Abril 13.934
Mayo 10.354
Junio 9.198
Julio 10.190
Agosto 12.575
Septiembre 15.430
Octubre 17.196
Noviembre 17.925
Diciembre 19.001
Media Anual 14.914
Prod. Total Anual 178.967
Tabla 3
Producción mensual en KWh
6.2 Localización
6.2.1 Situación geográfica
Se tendrán varios aspectos a tener en cuenta para la ubicación de la planta, que son los
siguientes:
Cercanía de una línea eléctrica adecuada para la descarga de la producida.
Características climáticas óptimas.
Accesos adecuados, necesarios a la hora de realizar el transporte de los
materiales a la instalación y los desplazamientos para la realización de las
tareas de mantenimiento.
Inmejorables datos de irradiación y producción de energía.
Una vez mencionados los parámetros de ubicación, procedemos a destacar que para
este plan de negocio, existen prioridades tales como aprovechar las ventajas climáticas
y la energía total de radiación, más que el número de horas de sol, ya que estos
paneles pueden aprovechar la energía en condiciones de cielo nublado.
6.2.2 Emplazamiento
Para la instalación de paneles convencionales sobre estructuras fijas, se tiene previsto
el uso de un sitio propio, ubicado en terrero rústico, situada en la comuna de Quinta
de Tilcoco (VI Región), más concretamente en el pueblo El Huapi. Se considera una
parcela de 49 m x 61 m aproximadamente, con una superficie de 3000 m2. (Ver Figura
4)
Figura 4
Ubicación sitio proyecto
Para realización de la instalación no requerirá de una obra civil importante, debido a
las condiciones favorables del terreno (inclinación y calidad).
6.3 Desarrollo e implementación
6.3.1 Superficie y mano de obra
Las instalaciones del proyecto se desarrollarán en una superficie aproximada de 3000
m2. Se incluyen los caminos, centros de trasformación y cableado.
La mano de obra requerida será de aproximadamente 6 personas en la etapa de
construcción, 4 personas en la etapa de operación y 2 personas en la etapa de
abandono.
6.3.2 Monto de la inversión
El monto total estimado de la inversión será de $113.808.304. Para conocer el detalle
de la inversión, (Ver Anexo 3).
6.3.3 Vida útil
La vida útil del proyecto será de 25 años.
6.3.4 Definición de partes, acciones y obras físicas del proyecto
El parque fotovoltaico estará compuesto por 2 unidades generadoras idénticas (50 kW
cada una), con una capacidad máxima total de generación de 100 kW.
A continuación se mencionan las características de cada uno de los equipos:
Módulos fotovoltaicos: Panel KC200GHT-2 200 watt (Empresa Kyocera), que
serán de silicio con bordes de aluminio y por el reverso, serán de Tedlar (lámina
de fluoruro de polivinilo que se usa como aislante eléctrico), con un costo de
$146.081 por unidad.
Inversor: Inversor REFUSOL 100k para la conexión a red de 100 kW de potencia
nominal, con un costo de $11.490.736.
Estructuras: la huerta solar contará con estructuras de acero, con seguimiento
solar estacional en un eje, lo que aumentará la producción energética de la
huerta, debido a que la radiación solar incidente en la placa se acercará al
óptimo, pues el seguidor buscará constantemente la perpendicularidad de los
rayos solares, a diferencia de una estructura fija.
Para ver el detalle de los costos de la maquinaria, Ver Anexo 3.
6.3.4.1 Etapa de construcción
La duración de esta etapa será de aproximadamente 4 meses y contemplará las
siguientes actividades:
a) Construcción de caminos internos
Se habilitarán caminos internos de servicio, que conectarán entre sí las distintas
zonas de la instalación, consistente en una huella compactada de
aproximadamente 25 m de largo y 2 m de ancho.
b) Excavación de zanjas para la canalización del cableado
Implicará la excavación de tierra (500 m3), que será acopiada a un costado de la
zanja para utilizarla posteriormente como material de relleno cuando el cable
este posicionado, abarcando aproximadamente 35 metros de largo. Una vez
construida la zanja, y debidamente emparejada y libre de piedras, se dispondrá
una capa de arena de 10 cm de espesor, luego se colocará el cable bajo tubo y
por encima de éste irá otra capa de áridos de 10 cm de espesor. El resto será
cubierto por el mismo material extraído anteriormente.
c) Instalación de cierre perimetral
Se instalará un cierre perimetral de malla de alambre hexagonal galvanizado,
con una altura aproximada de 2 metros.
d) Instalación de faena
La infraestructura que implicará el equipamiento de la huerta solar,
corresponderá a los siguientes elementos:
Alimentación eléctrica a la faena y línea de evacuación de energía: los
paneles se conectarán al inversor en forma de series. De cada inversor
saldrá una línea, por canalización subterránea, que lo unirá con un
transformador. Luego, el cableado enterrado saldrá desde cada
transformador hacia el centro de despacho de energía. En este punto
los conductores serán unidos en un solo circuito para formar la línea de
evacuación, la cual corresponderá a un tendido aéreo de aluminio
desnudo de 23 KV, que recorrerá aproximadamente 35 metros desde el
centro de despacho de energía de la huerta solar hasta la Subestación.
Estructuras o plataformas: se instalarán las estructuras de cada
seguidor, las cuales estarán fijadas al terreno a través de picas
enterradas. Una vez colocadas las bases y los sistemas de seguidores, se
procederá a montar los paneles solares. Adicionalmente, se instalarán 2
casetas, en las cuales se albergarán los inversores y una caseta del
centro de entrega de energía.
Infraestructura de apoyo: se instalará un campamento temporal, el cual
estará conformado por aproximadamente por 2 containers, de 3 x 6
metros, donde se ubicarán las dependencias, baños, comedor, oficinas y
camarín de los trabajadores. Para llevar a cabo la operación de la huerta
solar se instalarán 2 containers, de 3 x 6 metros, donde operará una
oficina, una bodega, un comedor y un vestidor.
6.3.4.2 Etapa de operación
Esta etapa contemplará las siguientes actividades:
a) Proceso de generación de energía y su entrega
La radiación solar directa y difusa incidirán sobre la célula fotovoltaica (lámina
metálica semiconductora inserta en el panel solar), cuya foto-detección
permitirá que el módulo genere energía a bajas tensiones (400 V) y en
corriente continua, la cual será transformada en corriente alterna mediante un
inversor, el cual se conectará directamente a un transformador para elevar la
energía a media tensión (23 kV). Finalmente, la electricidad se transmitirá hacia
la subestación (distante a 10 m), a través del centro de despacho de energía.
b) Mantención de equipos y equipamiento eléctrico
Para asegurar el funcionamiento, aumentar la producción y prolongar la
duración de la huerta solar, se realizarán dos tipos de mantenciones; una
preventiva y una correctiva, las que se describen a continuación:
Mantención preventiva: consistirá en todas las operaciones que
permitirán dotar al sistema de generación eléctrica de unas condiciones
técnicas óptimas para su funcionamiento, alargando la vida total de la
planta y alertando a tiempo cualquier tipo de avería que pudiera
producirse.
Mantención correctiva: consistirá en todas las acciones que se
realizarán cuando se identifique una avería para solucionarla en el
menor tiempo posible, dejando a la planta en su condición normal de
operación.
6.3.4.3 Etapa de cierre
Esta etapa contemplará lo siguiente:
Retiro de equipos y maquinaria
Reciclaje de los componentes de los módulos solares
Reacondicionamiento de terreno
6.4 Organización del proyecto
El objetivo de este punto es especificar la forma jurídica que tendrá el proyecto, así
como todos los aspectos legales relativos a su constitución y actividad. También se
detallan las obligaciones fiscales que inciden en el desarrollo de la actividad
empresarial. Además también se hace mención del seguro obligatorio de instalación.
6.4.1 Marco legal de la organización
Al ser la creación de una nueva planta fotovoltaica, se centrará en la explotación de la
instalación como persona física o sociedad mercantil de nueva creación.
No obstante, pese a reducirse los plazos de constitución, hay que tener en cuenta que
se requiere, para su válida constitución, de los mismos trámites y gastos (registros,
aranceles notariales e impuestos) que para el resto de sociedades mercantiles.
Por lo tanto, la gran ventaja de este tipo de sociedad reside en la reducción de plazos
para su constitución, ya que pese a presentarse como una especialidad de la Sociedad
de Responsabilidad Limitada, presenta frente a ésta importantes diferencias:
I. Requisitos de los socios
Sólo pueden ser socios de la sociedad Nueva Empresa las Personas Físicas.
En su constitución no puede superarse el número de 5 socios. Sólo en el
supuesto de transmisión posterior de participaciones puede superarse este
número.
No puede constituir ni adquirir la condición de socio único de una Sociedad
Nueva Empresa quienes ya ostenten la condición de socios únicos en otra
sociedad de este tipo.
No será precisa la llevanza del libro registro de socios, acreditándose dicha
condición mediante el documento público en el que se hubiere constituido la
misma.
Se trata de una especialidad de Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL).
La denominación social se compone de los apellidos y el nombre de uno de los
socios más un código alfanumérico único.
El capital social está dividido en participaciones sociales y la responsabilidad
frente a terceros, que está limitada al capital aportado.
El número de socios puede incrementarse por la transmisión de participaciones
sociales. Si como consecuencia de la transmisión, son personas jurídicas las que
adquieren las participaciones sociales, estas deberán ser enajenadas a favor de
personas físicas en un plazo máximo de tres meses.
Se podrán utilizar unos estatutos sociales orientativos que reducen los tiempos
de notarios y registradores a un máximo de 24 horas cada uno.
Tiene dos formas de constitución bien por vía telemática o presencial.
Pueden continuar sus operaciones en forma de SRL por acuerdo de la Junta
General y adaptación de estatutos.
Podrá disponer de un modelo contable adaptado a la realidad de las
microempresas que cumplen con las obligaciones de información contable y
fiscal y que sirve como herramienta de gestión.
Este negocio se desea iniciar con dos socios, que sean capaces de optar por el riesgo e
invertir en este proyecto.
Los gastos de constitución de la sociedad, equivale a $435.000 (Ver anexo 3).
6.4.2 Antecedentes del autor
REPRESENTANTE LEGAL (TITULAR)
Nombre James Rubio Yáñez
Domicilio Pasaje los Parronales #26, Quinta de Tilcoco
Teléfono 9-1570328
Email [email protected]
6.5 Alianzas y socios
Se está viendo la posibilidad de formar una alianza con laguna de las empresas de
energía eléctrica en el país, para así, asegurar las ventas anuales por un tiempo
ilimitado. Se requiere de un socio que esté dispuesto a invertir en este proyecto, y
asumir los riesgos que conlleva la puesta en marcha de este.
6.6 Inversión inicial
Dado que la intención es hacer un estudio económico para la realización de la planta
de energía solar fotovoltaica mediante paneles convencionales sobre estructuras fijas,
se ha determinado todos y cada uno de los costos relacionados con el inmovilizado,
teniendo una fuerte relevancia el inmovilizado adquirido y necesario para poder
desarrollar la actividad de la planta. Se han tenido presente, también los gastos de
suministro y montaje de las estructuras, limpieza superficial del terreno, entre otras.
Los gastos de constitución y licencias que son necesarios para poder iniciar la actividad.
Una vez tenidos en cuenta los costes y gastos necesarios para la puesta en marcha del
proyecto y otros gastos indirectos. Se ha creído conveniente tener presente posibles
gastos de imprevistos.
Cabe citar que no se ha comprado el terreno para desempeñar el trabajo, sino que el
terreno es propio. Por lo que la Inversión total neta de impuestos, asciende a
$358.356.984. Para ver el detalle de la inversión, Ver Anexo 3.
6.7 Carta Gantt
La actual Carta Gantt, muestra las actividades que se llevaran a cabo, para poner en
funcionamiento este proyecto. Esta muestra de forma clara y precisa, los tiempos de
demora total y por cada actividad que se realizara (Ver Figura 5).
Figura 5 Modelo Carta Gantt
7. ESTUDIO ECONOMICO Y FINANCIERO
7.1 Aspectos financieros
En este punto se tratarán todos los aspectos económicos-financieros de la planta,
mediante un plan de inversión inicial que hace referencia a los recursos necesarios
para poder llevar a cabo la actividad, en términos monetarios. En el plan de
financiación se detallarán las principales fuentes de financiación derivada de las
aportaciones de los socios y financiación bancaria.
Se ha llevado a cabo con una perspectiva a 5 años vista, la cuenta de resultados (que
indicará el beneficio a partir de la diferencia entre ingresos y gastos), balance situación
(que expresa la situación patrimonial de la empresa, determinado por el activo y
pasivo) y presupuesto de tesorería (previsión de cobros y pagos, así como la necesidad
de dinero que tendrá la empresa), además del análisis del fondo maniobra (que es el
excedente del activo corriente, después de hacer frente a los compromisos de pago a
corto plazo).
7.1.1 Plan de financiación
Respecto a la financiación propuesta, se ha considerado adecuada la opción de
solicitar un préstamo bancario por $30.000.000 y los $ 83.808.304 restante, a través de
fondos propios, el cual indicará el interés y el principal que se pagará con una cuota fija
anual al final del periodo con las condiciones financieras pactadas.
A continuación se determina que la inversión total que se ha tenido presente para
financiar es $113.808.304, de los cuales $83.808.304 serán Fondos propios y el $
30.000.000 restante serán financiación ajena. (Ver tabla 3)
FINANCIAMIENTO
$
Inversión inicial FP 113.808.304 Importe del préstamo 30.000.000
Nº años del préstamo 5
Tipo interés anual (%) 10,00
Tabla 3
Fuente de financiamiento
Para ver en detalle la amortización del préstamo bancario, Ver Anexo 4.
7.2 Riesgos asociados al proyecto
Los mayores riesgos de este proyecto son:
No encontrar un socio que esté dispuesto a arriesgar parte del financiamiento de este
proyecto.
Se rechace el proyecto en el Sistema de Evaluación de Impacto Medioambiental (SEIA).
La compañía a la cual se venderá el suministro eléctrico, no esté dispuesto a
comprarlo.
El sector elegido para iniciar el proyecto, el o los arrendatarios, no estén dispuestos a
arrendar el terreno.
7.3 Estimación de costos
En este proyecto solo se tendrán costos fijos y ningún costo variable de producción.
7.3.1 Costos fijos
RR.HH. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Mantenimiento 240.000 280.000 320.000 330.000 350.000
Seguridad 200.000 210.000 220.000 230.000 240.000
Limpieza 48.000 64.000 104.000 115.000 130.000
Total 488.000 554.000 644.000 675.000 720.000
Otros Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Imprenta 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000
Teléfono 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000
Internet 22.000 22.000 22.000 22.000 22.000
Otros 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000
Imprevistos 10% 31.200 31.200 31.200 31.200 31.200
Total 343.200 343.200 343.200 343.200 343.200
Costos Fijos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
831.200 897.200 987.200 1.018.200 1.063.200
Tabla 4 Tabla de costos fijos
7.4 Ingresos (Flujo de caja)
Aquí se muestran los ingresos anuales percibidos en este proyecto:
energía eléctrica Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Cantidad 178.967 179.146 179.325 179.505 179.684
Precio 170 172 173 175 177
Ingresos Totales
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
30.424.428 30.762.446 31.104.220 31.449.791 31.799.202
Tabla 5 Ingresos del proyecto
Para ver en detalle el flujo de caja, (Ver Anexo 8: Flujo de caja).
7.5 Indicadores
TASA 20,00%
VAN $ 5.628.039
TIR 22,93%
PAYBACK 11 Periodos
Tabla 6 Indicadores financieros
Como se obtuvo un VAN >0 y una TIR > TASA DCTO, se puede decir que este proyecto
es rentable. Además con el PAYBACK, se predice que la inversión del proyecto, se
puede recuperar en un plazo no mayor a 11 años.
8. CONCLUSIONES
Tras haber analizado cada punto del plan de negocio, se procede a realizar las conclusiones que afirman la viabilidad de llevar a cabo la instalación de la Planta Fotovoltaica que son las siguientes:
Dada la estabilidad procedente de la regulación de los precios, y el continuo crecimiento de la demanda, se considera que se trata de una actividad que se moverá en un entorno estable, por lo que se manifiesta que la inversión en este tipo de proyectos es rentable para todo aquel inversor con un elevado grado de adversidad al riesgo, dada la viabilidad y estabilidad.
Se está consciente de la necesidad, de que el inversor sea una persona con una visión a medio o largo plazo y que pueda disponer del capital necesario para la puesta en marcha del proyecto, dado que se trata de un desembolso inicial elevado.
La implantación de la planta fotovoltaica, produce un beneficio al ecosistema y a la sociedad por el mero hecho de existir y potenciar las energías limpias y renovables.
Las instalaciones solares según el estudio fotovoltaico, de acuerdo a los compromisos adquiridos a nivel de país, no tienen otra alternativa que no sea el crecimiento a niveles que permitirán una actividad sostenible hasta el año 2050.
En lo que respecta a la instalación técnica, a lo largo del análisis se ha verificado que su vida útil es de 25 años, por lo tanto, la inversión total de la planta, requerirá de un único desembolso inicial.
Tras la realización de un breve estudio sobre la ubicación de la planta, finalmente se ha situado en el Centro Sur de Chile como consecuencia del clima y un ahorro del gasto por el terreno, ya que es propio. Así mismo se dispone de una ventaja respecto a la adecuación del solar, debido a que no requiere de una obra civil importante.
Con la puesta en marcha de este proyecto se consigue una buena cifra de negocios, aun teniendo un escaso número de trabajadores, como consecuencia de que las instalaciones fotovoltaicas apenas requieren de mantenimiento.
Desde el punto de vista financiero, se considera que a pesar de que el primer ejercicio (Periodo 0), no se obtengan beneficios algo habitual en los primeros años de la etapa de introducción de cualquier empresa, la planta fotovoltaica irá evolucionando favorablemente ya que como se refleja en el análisis financiero, a partir del segundo ejercicio se obtiene un resultado positivo, que continuará en los siguientes años.
Por último y para finalizar, los indicadores financieros que se evaluaron, a través del flujo de caja hecho, demuestran que el proyecto es rentable, y la recuperación de la inversión, no es más allá de 11 años.
9. ANEXOS
5.1 Anexo 1: Energía producida
Mes Media Diaria
Nº Días
Factor Correlator
Rendimiento Superficie PR Energía Producida
[KWh]
Enero 7,62 31 0,97 0,146 806,9 0,73 19.705
Febrero 6,53 28 1,05 0,146 806,9 0,73 16.510
Marzo 5,36 31 1,17 0,146 806,9 0,74 16.948
Abril 3,96 30 1,31 0,146 806,9 0,76 13.934
Mayo 2,63 31 1,4 0,146 806,9 0,77 10.354
Junio 2,37 30 1,39 0,146 806,9 0,79 9.198
Julio 2,71 31 1,32 0,146 806,9 0,78 10.190
Agosto 3,56 31 1,24 0,146 806,9 0,78 12.575
Septiembre 4,91 30 1,14 0,146 806,9 0,78 15.430
Octubre 5,88 31 1,04 0,146 806,9 0,77 17.196
Noviembre 6,88 30 0,97 0,146 806,9 0,76 17.925
Diciembre 7,38 31 0,94 0,146 806,9 0,75 19.001
MEDIA 4,98 30 1 0,15 806,90 0,76 14.914
TOTAL 59,79 365 13,94 1,752 9682,8 9,14 178.967
5.2 Anexo 2: Planillas de costos del personal
PERSONAL DE SEGURIDAD
2013 2014 2015 2016 2017
Honorarios
200.000 210.000 220.000 230.000 240.000
Horas trabajadas x día 8 8 8 8 8
Días trabajados x mes 21 21 21 21 21
SUELDOS BRUTOS 200.000 210.000 220.000 230.000 240.000
TOTAL COSTO MENSUAL 200.000 210.000 220.000 230.000 240.000
PERSONAL DE MANTENIMIENTO: OPERARIO
2013 2014 2015
Enero Junio Enero Junio Enero Junio
Honorarios
120.000 120.000 140.000 140.000 160.000 160.000
Horas trabajadas
20 20 20 20 20 20
Costo hora trabajada
6.000 6.000 7.000 7.000 8.000 8.000
SUELDOS BRUTOS
120.000 120.000 140.000 140.000 160.000 160.000
TOTAL COSTO MENSUAL 120.000 120.000 140.000 140.000 160.000 160.000
PERSONAL DE LIMPIEZA
2013 2014 2015
Enero Junio Enero Junio Enero Junio
Honorarios
24.000 24.000 32.000 32.000 40.000 40.000
Horas trabajadas
16 16 16 16 16 16
Costo hora trabajada
1.500 1.500 2.000 2.000 2.500 2.500
SUELDOS BRUTOS
24.000 24.000 32.000 32.000 40.000 40.000
TOTAL COSTO MENSUAL 24.000 24.000 32.000 32.000 40.000 40.000
TABLA DE COSTOS DE PERSONAL
2013 2014 2015 2016 2017
MANTENIMIENTO 240.000 280.000 320.000 330.000 350.000
SEGURIDAD 200.000 210.000 220.000 230.000 240.000
LIMPIEZA 48.000 64.000 104.000 115.000 130.000
TOTAL 488.000 554.000 644.000 675.000 720.000
5.3 Anexo 3: Inversión inicial
DESCRIPCION Cantidad
Panel KC200GHT-2 500
Inversor REFUSOL 100k para la conexión a red de 100 kW de potencia nominal. Instalado.
1
Suministro y montaje de estructura soporte para panel KC200GHT-2 + anclajes Omega para soportes.
286
Contadores de entrada y salida al sistema. Instalados.
1
Desbroce y limpieza superficial del terreno, con carga y transporte de los productos resultantes a vertedero.
1
Compactación del terreno, por medios mecánicos, con aportes de tierra sin definir grado. 1
Cercado perimetral de la instalación mediante valla formada por bastidores de tubos de acero. Instalada.
246
Excavación de zanjas y cimentación para soportar las estructuras.
286
Unidad de puesta a tierra del generador solar. 1
Caseta prefabricada para contener el inversor. 1
Red de puesta a tierra de protección general. 1
Equipo completo de vigilancia y protección. 1
ÍTEM GASTOS PREVIOS CONCEPTO
Gastos Organización y Puesta en marcha
imprenta 15.000
notaría 30.000
asesoría legal 90.000
asesoría contable 200.000
realización prototipo
Subtotal 335.000
Gastos de Publicidad y Promoción
Folletos
Letreros
Medios masivos
Agencia publicitaria
Tarjetas de Visita
Subtotal 0
Gastos en Sistemas de Información
Desarrollo Software
Subtotal 0
Gastos en capacitación
Cursos de capacitación 300.000
Subtotal 300.000
Gastos de Investigación y Desarrollo
Estudio de suelos
Encuestas 55.000
Otros Estudios
Estudio de factibilidad
Subtotal 55.000
Local (si arrendará)
Mes anticipado 0
Limpieza del local 0
Remodelación del local 0
Subtotal 0
TOTAL 690.000
ÍTEM INVERSIÓN EN BIENES DURABLES CONCEPTO
Maquinaria y herramientas 12.756.304
Paneles 73.040.320
Inversor 11.490.736
Herramientas 150.000
Utensilios 15.180.944
Subtotal 99.862.000
Inmuebles (si construirá)
Terreno 5.000.000
Edificios 0
Construcción 5.504.000
Instalaciones 2.252.304
Subtotal 12.756.304
Vehículos
Vehículo 0
Subtotal 0
Mobiliario y equipos
Mobiliario de Oficina
Decoración
Material de Oficina
Telefonía
Equipos informáticos
Subtotal 0
Activos Intangibles
derechos de llave
derechos de marca
patentes industriales o de invención 500.000
Subtotal 500.000
TOTAL 113.118.304
Total Inversión 113.808.304
5.4 Anexo 4: Cuadro de amortización del préstamo a largo plazo
Importe $ 300.000.000
Años 5
Interés nominal 10%
Periodo de pago Mensual
Costo efectivo 10,07%
Tipo amortización Pago interés
PERIODO 0 1 2 3 4 5
SALDO 30.000.000 25.086.076 19.680.759 13.734.910 7.194.477 0
CUOTA -7.913.924 -7.913.924 -7.913.924 -7.913.924 -7.913.924
AMORTIZACION -4.913.924 -5.405.317 -5.945.849 -6.540.433 -7.194.477
INTERES 3.000.000 2.508.608 1.968.076 1.373.491 719.448
5.5 Anexo 5: Previsión de servicios
Emplazamiento Almeria
Nº Paneles 500
Potencia de cada Panel (Wp) 200
Potencia instalada (Wp) 100000
1. Precio por KWh producido ($) 170
2. Precio por KWh producido ($) 172
3. Precio por KWh producido ($) 174
Mes
Produccion Mensual [KWh]
Año 1 Ingresos ($)
Año 2 Ingresos ($)
Año 3 Ingresos ($)
Enero 19.705 3.349.907 3.389.318 3.428.728
Febrero 16.510 2.806.757 2.839.778 2.872.799
Marzo 16.948 2.881.148 2.915.044 2.948.940
Abril 13.934 2.368.770 2.396.637 2.424.505
Mayo 10.354 1.760.182 1.780.891 1.801.599
Junio 9.198 1.563.626 1.582.022 1.600.418
Julio 10.190 1.732.292 1.752.672 1.773.051
Agosto 12.575 2.137.713 2.162.863 2.188.013
Septiembre 15.430 2.623.153 2.654.014 2.684.875
Octubre 17.196 2.923.375 2.957.768 2.992.161
Noviembre 17.925 3.047.309 3.083.160 3.119.011
Diciembre 19.001 3.230.194 3.268.197 3.306.199
Media Anual 14.914 2.535.369 2.565.197 2.595.025
Prod. Total Anual 178.967 32.959.797 33.347.559 33.735.322
5.6 Anexo 6: Seguro de instalación
5.7 Anexo 7: Depreciación inmovilizado
5.7.1 Inversor
Valor de adquisición ($) 11.490.736
Vida útil estimada (años) 25
Coeficiente de amortización 0,04
AÑO ANUALIDAD AMORT. ACUM AMORT. PDTE
0
24.490.736
1 979.629 979.629 23.511.107
2 979.629 1.959.259 22.531.477
3 979.629 2.938.888 21.551.848
4 979.629 3.918.518 20.572.218
5 979.629 4.898.147 19.592.589
6 979.629 5.877.777 18.612.959
7 979.629 6.857.406 17.633.330
8 979.629 7.837.036 16.653.700
9 979.629 8.816.665 15.674.071
10 979.629 9.796.294 14.694.442
11 979.629 10.775.924 13.714.812
12 979.629 11.755.553 12.735.183
13 979.629 12.735.183 11.755.553
14 979.629 13.714.812 10.775.924
15 979.629 14.694.442 9.796.294
16 979.629 15.674.071 8.816.665
17 979.629 16.653.700 7.837.036
18 979.629 17.633.330 6.857.406
19 979.629 18.612.959 5.877.777
20 979.629 19.592.589 4.898.147
21 979.629 20.572.218 3.918.518
22 979.629 21.551.848 2.938.888
23 979.629 22.531.477 1.959.259
24 979.629 23.511.107 979.629
25 979.629 24.490.736 0
5.8 Anexo 8: Flujo de caja
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos 30.424.428 30.762.446 31.104.220 31.449.791 31.799.202
Energía Eléctrica 30.424.428 30.762.446 31.104.220 31.449.791 31.799.202
Costos Variables 0 0 0 0 0
Energía Eléctrica 0 0 0 0 0
Costos Fijos 831.200 897.200 987.200 1.018.200 1.063.200
RR.HH. 488.000 554.000 644.000 675.000 720.000
Otros 343.200 343.200 343.200 343.200 343.200
Depreciación 5.459.629 5.459.629 5.459.629 5.459.629 5.459.629
Intereses 3.000.000 2.508.608 1.968.076 1.373.491 719.448
UAI 21.133.599 21.897.009 22.689.315 23.598.471 24.556.925
Impuestos a la renta 17% 3.592.712 3.722.492 3.857.184 4.011.740 4.174.677
UDI 17.540.887 18.174.518 18.832.131 19.586.731 20.382.247
Depreciación 5.459.629 5.459.629 5.459.629 5.459.629 5.459.629
Amortización -4.913.924 -5.405.317 -5.945.849 -6.540.433 -7.194.477
Inversión 113.808.304
Gastos Previos 690.000
Maquinaria y herramientas 99.862.000
Inmuebles 12.756.304
Vehículos 0
Mobiliario y equipos 0
Activos Intangibles 500.000
Capital de trabajo 113.808.304 -113.504.060 3.380 3.418 3.456 3.494
Préstamo 30.000.000
Flujo -83.808.304 27.914.441 29.039.464 30.237.609 31.586.794 33.036.354
TASA 20,00%
VAN $ 5.628.039
TIR 22,93%
PAYBACK 11 Periodos