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SOLUTIONS
DE CYBER-SÉCURITÉ
ET DE GOUVERNANCE
DES ACCÈS AU SYSTÈME
D’INFORMATION
PRÉSENTATION
INVESTISSEURS
JUIN 2018
1
DEUX COFONDATEURS EXPÉRIMENTÉS AUX COMMANDES
Fondateur d’Aurora (société de services) vendu en 2003 à Business & Decision
Fondateur et Président du groupement d’entreprises HEXATRUST
Vice-Président du Pôle de Compétitivité Systematic Paris Région
4 ans chez Hachette Filipacchi Medias : contrôleur de gestion, chef de projet Asie-Pacifique (à Hong Kong) et directeur des éditions hongkongaises et chinoises du groupe
Créateur de XLAB (agence digitale)
Amaury RossetCofondateur et Directeur Administratif et Financier
Jean-Noël de GalzainFondateur et Président du Directoire
Spécialiste de la
gestion des accès à
privilèges
Accompagne la gouvernance
de la sécurité des Systèmes
d’Information, protège les
contenus et actifs stratégiques
2
WALLIX EN BREF
Éditeur de logiciels
de cybersécurité
11,5M€ de chiffre
d’affaires
83collaborateurs
570+clients
Données au 31/12/2017
55pays
01PRIVILEGED ACCESS MANAGEMENT :
LA DERNIÈRE GÉNÉRATION
DE LOGICIELS DE CYBER-SÉCURITÉ
SOLUTIONS DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION
4
CYBER-ATTAQUES CAPABLES DE DÉTRUIRE UNE ENTREPRISE :
MYTHE OU RÉALITÉ ?
LES VICTIMES SE MULTIPLIENT
Septembre 2017
Profit warning suite à une cyberattaque
80% des cyberattaques
passent par un compte à privilèges*
Septembre 2017
Vol des données personnelles
de 143 millions d'Américains
Août 2017
Vol de la Saison 7 de Game of Thrones,
la principale source d’abonnement
Juin 2017
Une cyberattaque qui coûte cher
Novembre 2017
57 millions d’utilisateurs piratés,
une image écornée
2019
$2,1 trillionCoût annuel
estimé
par Juniper research
*Forrester, The Forrester Wave : Privileged Identity Management Q3 2016
LES SOLUTIONS
HISTORIQUES
NE SUFFISENT PLUS
5
CYBER-ATTAQUES, LE RISQUE AUGMENTE
+ de données à protéger
DIGITALISATION
+ d’utilisateurs
(internes & externes)
EXTERNALISATION
+ d’équipements à sécuriser
IoT
+ de contrôles
RÈGLEMENTATION
Antivirus
Protection des équipements
6
UNE NOUVELLE ÈRE DE LA CYBERSÉCURITÉ
Firewall
Protection des réseaux
IAM*
Gestion des identités et des accès
PAM**
Gestion des accès à privilèges
Taux d’équipement
Vagues technologiques
Cloud Based Security Services (en mode SaaS)
(IAM, PAM, chiffrement, etc.)
3 700 clients
370 000 clients
*Identity Access Management**Privileged Access Management
Ère du
PC
Ère
d’Internet
Ère de
l’identité
et de la
mobilité
Leader
7
PRIVILEGED ACCESS MANAGEMENT : UN MARCHÉ CIBLE
DE 2 Md$ EN 2021
Source : Gartner
2015 2016 2017 2018 2019 2020
…permettre la transformation digitale des entreprises
…lutter efficacement contre les nouvelles formes de cyber-attaques
…se mettre en conformité avec la règlementation
PAM, une solution pour…
2,3
0,69
Chiffres en Md$
TCAM : +27%
8
LE NOUVEL ENJEU : LA PROTECTION DES IDENTITÉS,
DES ACCÈS ET DES DONNÉES DE L’ENTREPRISE
Utilisateurs
internes et externes
autorisés
Utilisateurs non autorisés
Utilisateurs pirates
SESSION MANAGERContrôle
des accès en temps
réel
PASSWORD MANAGER
Gestion des mots de passe
ACCESS MANAGERConsole d’admin.
web
Données de l’entreprise
Création d’un réseau
de confiance contre les menaces
internes et externes
022013-2017 : NAISSANCE D’UN
LEADER DU PAM
SOLUTIONS DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION
10
WALLIX BASTION : UNE SUITE LOGICIELLE ENRICHIE
POUR COUVRIR L’ENSEMBLE DES BESOINS DU PAM
MARCHÉ CIBLE
TEMPS
PSM*
PAM On Premise
PAM On Premise
et/ou On demand
IPO AUJOURD’HUI
IT / OT / IoT /
DevOps /
Cloud
IT
TPE/PME/ETI
IT
Grands comptes
SESSION MANAGER
PASSWORD MANAGER
ACCESS MANAGER
*PSM : Privileged Session Management. Sous-segment du PAM
11
WALLIX BASTION : UNE SUITE LOGICIELLE CLOUD READY
12
WALLIX BASTION : DES ATOUTS MAJEURS
DÉPLOIEMENT NON INTRUSIF SANS AGENT (LOGICIEL) SUR LES EQUIPEMENTS À PROTÉGER
CHEMIN LE PLUS COURT VERS LA CONFORMITÉ
AMÉLIORATION DE LA SÉCURITÉ DES POINTS CRITIQUES DU SYSTÈME D’INFORMATION
ADOPTION FACILE ET SANS IMPACT SUR LA PRODUCTIVITÉ DES ÉQUIPES
MAÎTRISE DES COÛTS DE POSSESSION ET D’EXPLOITATION
Certifié CSPN par l’ANSSI*
*Certification de sécurité de premier niveau accordée par l’Agence nationale de la sécurité des systèmes d’information
13KuppingerCole Report, June 2017
WALLIX BASTION : UN POSITIONNEMENT D’EXCELLENCE
RECONNU PAR LES EXPERTS DU SECTEUR
CYBERARK
CA TECHNOLOGIES
CENTRIFY WALLIX
LIEBERMAN SOFTWARE
BEYONDTRUST
THYCOTIC
IBM
BALABITMANAGEENGINE
BOMGAR
MT4 SOFTWARE
EMPOWERID
ONE IDENTITY
BALABIT
MT4 SOFTWARE
IBM
IBM
EMPOWERIDMANAGEENGINE
CA TECHNOLOGIES
CENTRIFY
LIEBERMAN SOFTWARE
BEYONDTRUST
THYCOTIC
CYBERARK
WALLIX
14
TRANSFORMATION DIGITALE ET RÉGLEMENTATION
AU CŒUR DES PRIORITÉS COMMERCIALES DE WALLIX
LES SECTEURS
PRIORITAIRES
FinanceIndustrieSanté
TRANSFORMATION
DIGITALE
PCI-DSS
BALE I, II, III
Sarbanes-Oxley
Act-SOX
SOLVABILITÉ 2
NERC CIP
SP-800-82
ISO 27000
PGSSI-S / HIPPA
HDS
Telecom
LPM
HDS
HIPAA
PCI-DSS
ISO-27001/27018
RÉGLEMENTATION
FinTech
AssurTech
Industrie
4.0
Santé
connectée
IoT
Cloud
UN CADRE RÉGLEMENTAIRE EUROPÉEN RENFORCÉ DÈS 2018 (NIS & RGPD)
QUELQUES RETOURS CLIENTS EMBLÉMATIQUES
15
« Aujourd’hui nous continuons à déployer le
Bastion car nous avons démontré que la solution
est fiable, que l’intégration est performante et
répond à tous nos critères de traçabilité et
d’automatisme. »
Thierry HEC, Expert Sécurité Groupe PSA
« Le Bastion est devenu le standard sur le marché
de l’e-santé. C’est un gage de confiance qui
rassure le client. »
Emmanuel NOVICE,
Directeur des services e-Santé, Claranet
« Grâce à ses fonctionnalités de contrôle des accès
et de traçabilité des opérations d’administration, le
Bastion nous a permis de renforcer
considérablement la sécurité de nos infrastructures
et de nos équipements »
Stéphane CORBLIN, Responsable de
l'Architecture Réseau et Sécurité du SIAAP
« Il s’agit de sensibiliser les utilisateurs, les
administrateurs et les prestataires plutôt qu’être
dans la répression. Sans confiance, on ne fera
pas de business »
Benoit FUZEAU,
RSSI CASDEN – Banque Populaire
16
LES PARTENAIRES : UN PUISSANT LEVIER COMMERCIAL
Objectif : apporter de la valeur
ajoutée aux produits
Enjeu : compléter la couverture
fonctionnelle du BASTION par
des briques logicielles ou des
systèmes
Objectif : proposer des solutions
conjointes interopérables
Enjeu : assurer un déploiement conjoint
des solutions complémentaires du
BASTION
Objectif : créer une
dynamique commerciale
Enjeu : offrir aux
partenaires une meilleure
autonomie commerciale
et technique
160 PARTENAIRES EN FRANCE ET À L’INTERNATIONAL
UNE EXTENSION DE L’OFFRE QUI SE TRADUIT DANS LES
PERFORMANCES COMMERCIALES
déc.
2014
déc.
2015
220+
300+
déc.
2016
420+
CLIENTS ACTIFSPANIER MOYEN EN K€ (1ER CONTRAT)
CONTRATS SUPÉRIEURS À 100 K€
570+
déc.
2017
4
13
28
2015 2016 2017
x3.3
x2.2
2840
47
2015 2016 2017
+41%
+17%
Source : WALLIX / données au 31/12/2017
2 contrats
>1 M€
17
+80
+120
+150
18
UNE ÉQUIPE DE MANAGEMENT RENFORCÉE POUR MENER LE
DÉVELOPPEMENT SUR LE LONG TERME
DIRECTEUR DES OPÉRATIONS BASTION
DIDIER LESTEVEN
71 pers.
2016
83 pers.
2017
60 pers.
2015
34 pers.
2014
VICE-PRESIDENT PRODUIT
SERGE ADDA
DIRECTRICE MARKETING EMEA
EDWIGE BROSSARD
DIRECTEUR DE LA STRATÉGIE
DIDIER COHEN
VICE-PRESIDENT SALES EMEA
XAVIER LEFAUCHEUX
VICE-PRESIDENT CUSTOMER SUCCESS
GREGORY ROUSSEAU
2017
2015
2016
2018
2012
2017
HENRI BINSZTOCK
DIRECTEUR DE L’INNOVATION
2016
Effectif total fin d’année
03DES INVESTISSEMENTS MAÎTRISÉS
POUR UN CHIFFRE D’AFFAIRES
MULTIPLIÉ PAR 4
EN 4 ANS
SOLUTIONS DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION
2013 2014 2015 2016 2017
20
Normes comptables françaises
CHIFFRE D’AFFAIRES
Données en K€
5 295
11 545
3 972
2 662
+44% DE CROISSANCE ANNUELLE MOYENNE SUR 2013-2017
ET DES RÉSULTATS EN FORTE PROGRESSION
RÉSULTAT D’EXPLOITATION
7 364
2013 2014 2015 2016 S1 2017 S2 2017
-1 765
-1 074
-287 -322
-1 319
+57%
TCAM 2013/2017 : +44%
+ 474
21
Normes comptables françaises
Données en K€
RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 2017
ACTIVITÉ GÉOGRAPHIQUE
Licences France International
SECTEUR RÉCURRENCE
Secteurs réglementés
Santé
Industrie
Finance
Telecom
Secteurs sensibles
Administration et
Services publics
Défense
Energie
Licences
sur la base installée
+ Maintenance
Licences
sur les nouveaux clients
ServicesMaintenance
Autres secteurs
3,6%27,7%68,8% 26%74%
17%36%47% 42%58%
2016 S1 2017 S2 2017 2017Variation
annuelle
Chiffre d’affaires 7 364 4 380 7 165 11 545 +57%
Autres produits d’exploitation (production immobilisée, subventions…)
2 878 1 633 1 916 3 549 +23%
Total charges d’exploitation
-12 007 -7 333 -8 606 -15 939 +33%
Dont autres charges d’exploitation
-3 810 -2 047 -2 078 -4 125 +8%
Dont charges du personnel
- 6 515 -4 154 -4 933 - 9 087 +39%
Dont dotations aux amortissements
et aux provisions-1 365 -899 -1 182 - 2 081 +52%
Résultat d’exploitation -1 765 -1 319 474 -845 -52%
Charges et produits exceptionnels
102 - -182 -182 -
Impôts - -3 -2 -5 -
Résultat net -1 683 -1 335 285 - 1 050 -38%22
COMPTE DE RÉSULTAT
Données consolidées, en K€
Normes comptables françaises
Renforcement des équipes
pour soutenir la croissance du
Groupe, conformément au plan
de marche
Analyse
23
FLUX DE TRÉSORERIE
Données consolidées, en K€
Normes comptables françaises
Trésorerie
fin 2016Trésorerie
fin 2017
MBA
Var.
BFRCAPEX
Nouv.
emprunt
5 938
6 980970
2 411 -2 855
857
Investissements technologiques
pour maintenir l’avance du groupe
Nouvelle ligne de crédit bancaire
pour accroitre la flexibilité financière
Solide position de trésorerie à fin
décembre 2017
Analyse
Remb.
emprunts
-474
AK
134
Cash Flow
libre+52
Nouveaux financements
+991
Variation nette
de trésorerie+1 043
Flux positifs
Flux négatifs
24
BILAN
ACTIF 31/12/2016 31/12/2017
Actifs immobilisés 5 610 6 925
dont immobilisations incorporelles 4 619 5 805
Actifs circulants 12 159 15 135
dont Clients et comptes rattachés 4 699 6 377
dont trésorerie et équivalents 5 938 6 981
Total de l’actif 17 769 22 060
PASSIF 31/12/2016 31/12/2017
Capitaux propres 8 817 7 974
Provisions 237 650
Emprunts et dettes financières 1 572 1 950
Fournisseurs et comptes rattachés 523 868
Autres dettes et comptes de régularisation
6 620 10 618
dont Produits Constatés d’Avance* 4 660 7 628
Total du passif 17 769 22 060
Données consolidées, en K€
Normes comptables françaises
* Produits constatés d'avance sur le revenu, le CIR et les subventions . Les PCA sur le revenu correspondent aux quote-part de chiffres d'affaires facturées et comptabilisées au titre de l’exercice mais dont la fourniture ou la prestation interviendra postérieurement à l'exercice.
Trésorerie nette de dettes
financières : 5 031 k€
(+665 k€ vs 31/12/2016)
Produits constatés d’avance
sur le revenu : 5 645 k€
(+85% vs 31/12/2016 indiquant une
forte accélération de l’activité)
Analyse
Bilan avant augmentation de
capital de mai 2018 (36,8 M€)
Post-clôture
25
04WALLIX ET LA BOURSE
SOLUTIONS DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION
€-
€5
€10
€15
€20
€25
€30
€35
€40
-
200 000
400 000
600 000
01/10/2015 01/10/2016 01/10/2017
Nombre de titres Fermer
26
PERFORMANCE DE L’ACTION WALLIX EN BOURSE
Données au 30/05/2018
VOLUMES QUOTIDIENS MOYENS20
K€
174
K€
2016 2017
301
K€
2018
+202% depuis l’IPO
27
CARNET DE L’ACTIONNAIRE
Répartition du capitalau 30/05/2018
FONDATEURS
SALARIÉS ET
TITRES AUTO-
DETENUS
MANDATAIRES
SOCIAUX
FLOTTANT
Données boursières
ENTREPRISEINNOVANTE
Code ISIN : FR0010131409
Code Mnémo : ALLIX
Cours de Bourse : 25,20 €
(ouverture du 30/05/2018)
Nombre d’actions : 5 578 042
Capitalisation boursière : 145 M€
Suivi analystes : Midcap Partners &
ODDO BHF
Prochaine publication
Chiffre d’affaires S1 2018 26 juillet 2018
8,0%dont T.D.H.
7,8%
15,5%
75,8%
0,7%
28
052018-2021 : L’AMBITION D’UN
LEADERSHIP EUROPÉEN
SOLUTIONS DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION
29
UNE POSITION DÉJÀ FORTE SUR LE MARCHÉ
ET DE PUISSANTES OPPORTUNITÉS
Force Faiblesse
Opportunité Menace
Une position reconnue de leader technologique
du Privileged Access Management
Un déploiement commercial encore limité
hors de la zone France & MEA
De nouveaux besoins de protection liés à la
transformation digitale et à un cadre réglementaire
renforcé
Intensification concurrentielle de startups
« Cloud native »
30
UN CADRE RÉGLEMENTAIRE EUROPÉEN TRÈS FAVORABLE
À PARTIR DE 2018, LA FRANCE AUX AVANT-POSTES
2015 -> 2018 2018 -> 2021
DES AMENDES ALLANT JUSQU’À 4% DU CHIFFRE D’AFFAIRES MONDIAL
DIRECTIVE NISNetwork & Information
Security
9 mai 2018
RGPDRèglement Général sur la Protection des Données
25 mai 2018
RGS(Référentiel Général
de Sécurité)
25 mars 2018
Plusieurs milliers
d’Opérateurs
de Services
Essentiels (OSE)à protéger
Toutes
les entreprises
et les
organisationsà protéger
249
Opérateurs
d’Importance
Vitale (OIV) à protéger
31
UNE EXTENSION DE L’OFFRE ET DES ALLIANCES POUR SE
DÉPLOYER DANS LES CLOUD BASED SECURITY SERVICES
Nouvelles
offres
1
Expansion
géographique 2
Alliances
stratégiques3
Cloud BasedSecurity Services
PAM, IAM, chiffrement, etc.
PAM
2 Md$*
5 Md$*
*Taille de marché en 2021
ANBLICFENTEC
32
DataPeps : LA 1ère OFFRE CLOUD BASED SECURITY SERVICES
RGPD ready
▪ Entrer en conformité avec le RGPD
▪ Sécuriser les données même en cas de
cyberattaques – les données sont inexploitables
Software as a Service
▪ Socle technologique issu de l’acquisition des
actifs de ML State
▪ Déploiement facile (SDK, plugin Outlook)
▪ Deux programmes collaboratifs :
TRAÇABILITÉ
Solution de chiffrement de bout en bout
(End-to-End Encryption / E2EE) permettant de sécuriser
les données dans toutes les applications
UN MARCHÉ DU CHIFFREMENT ESTIMÉ À 2 MD$*
*source : Roland Berger
1
33
EXPANSION INTERNATIONALE DU RÉSEAU COMMERCIAL
Principaux marchés actuels
Nouveaux marchés prioritaires
Nouveaux bureaux programmés
Bureaux existants
Principaux axes :
Territoires :
Zone alémanique (DACH) et segments clés aux Etats-Unis
Leviers :
Etendre les partenariats actuels et renforcer la présence directe par l’ouverture de nouveaux bureaux
Ressources :
Renforcement des équipes commerciales en Allemagne et aux Etats-Unis
MARCHÉ CIBLE ≈50% EMEA
≈100% EMEA
+ ≈50%
Etats-Unis
2017 2021
2
34
DES ALLIANCES STRATÉGIQUES POUR POSITIONNER
WALLIX AU CŒUR DE LA TRANSFORMATION DIGITALE
Interconnecter
la solution Session
Manager avec des
offres d’IAM et de coffre-
fort à mot de passe
3
Intégrerles solutions
WALLIX à des offres
de gestion des Identités
principalement dans le
Cloud
Associer
les solution WALLIX à des offres
complémentaires
pour cibler les nouveaux marchés
(IoT, Big Data,
Intelligence Artificielle, etc.)
Un rôle de pour créer une offre européenne de cyber-défense
Un développement significatif en sur des segments ciblés
Un sur le segment stratégique
du Privileged Access Management (PAM)
35
WALLIX OBJECTIF 2021 : VERS UN LEADERSHIP
EUROPÉEN DE LA CYBERSÉCURITÉ
Une position d’excellence dans les Based Security Services
L’acteur de référence de la cyber-sécurité en
LEADER TECHNOLOGIQUE
CLOUD
AMÉRIQUE DU NORD
FÉDÉRATEUR
EUROPE
1
2
3
4
5
36
WALLIX OBJECTIF 2021 : CONSTRUIRE UNE E.T.I. FRANÇAISE,
CHAMPIONNE EUROPÉENNE DE LA CYBER-SÉCURITÉ
>50 M€
2021e11,5 M€
20172,7 M€
2013
UN DÉVELOPPEMENT ESSENTIELLEMENT PAR CROISSANCE ORGANIQUE
Chiffre d’affaires
37
FRANC SUCCÈS DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL
Opération
ACCOMPAGNER LE NOUVEAU CYCLE DE CROISSANCE RENTABLE
Objectifs
36,8 M€ après exercice intégral de la clause d’extension
▪ Augmentation de capital avec délai de priorité pour les actionnaires
▪ Montant global demandé plus de 1,8 fois supérieur à l’offre (58,9 M€)
Renforcer nos équipes
Commerciales &
Marketing
Poursuivrenos investissements
Produit
20172021
83 pers.250 pers.
1/3 pour la
croissance
organique
2/3 pour la
croissance
externe
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