pt bank mitraniaga tbk - upperlineid

2018 | ANNUAL REPORT | LAPORAN TAHUNANPT BANK MITRANIAGA TBK

2018 ANNUAL REPORT 1

DAFTAR ISITABLE OF CONTENTS

41

41

42

42

44

49

ANAlISIS & PeMBAhASAN MANAjeMeN / Management Discussion and Analysis

Analisis dan Pembahasan Manajemen / Management Discussion and Analysis

Kinerja Produk Pinjaman Perseroan / Bank Loan Product Performance

Kredit Berdasarkan Sektor ekonomi / Credit Based on Economic Sector

laporan laba Rugi / Profit and Loss Statement

laporan Posisi Keuangan / Financial Position Statement

laporan Arus Kas / Cash Flows Operating Activities

05

06

08

08

11

14

16

23

25

27

28

29

29

30

32

34

35

36

KINeRjA 2018 / PERFORMANCE 2018Ikhtisar Kerja / Peformance Highlights

Ikhtisar Keuangan / Financial Highlights

Ikhtisar Saham / Stock Highlights

Komposisi Kepemilikan Saham / Composition of Share Ownership

lAPORAN MANAjeMeN / MANAGEMENT REPORTlaporan Dewan Komisaris / Board of Commissioners Report

Profil Dewan Komisaris / Board of Commissioners’s Profile laporan Direksi / Board of Directors Report Profil Direksi / Board of Directors Profile Kepala Divisi / Head of Division

PROFIl PeRUSAhAAN / COMPANY PROFILE

Identitas Perusahaan / Company Identity Sekilas Perusahaan / Company at a Glance Visi & Misi / Vision & Mission

Peristiwa Penting / Significant Event

Produk dan jasa / Banking Product and Services

Struktur Organisasi / Organizational Structure

jaringan Kantor / Office Network jejak langkah Perusahaan / Company Milestones

Pengembangan Sumber Daya Manusia / Human Resources Development

04

10

26

40

PT BANK MITRANIAGA TBK2

52

106

109

110

TATA KelOlA PeRUSAhAAN / Good Corporate Governance Informasi Umum / General Information

Struktur Tata Kelola Perusahaan / Corporate Governance Structure

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) / General Meeting of Shareholders

Dewan Komisaris / Board of Commissioners

Direksi / Board of Directors

Komite Audit / Audit Committee

Komite Pemantau Risiko / Risk Monitoring Committee

Komite Nominasi dan Remunerasi / Remuneration and Nomination Committee

Komite Dibawah Direksi / Committee Under The Board of Directors

Sekretaris Perusahaan / Corporate Secretary

Fungsi Kepatuhan / Compliance Function

Program APU-PPT / Anti Money Laundering and Preventiion Terorism Funding Programme Kode etik Perusahaan / Company Code of Conduct

Whistleblowing

Audit Internal / Internal Audit

Audit eksternal / Eksternal Audit

Penerapan Manejeman Risiko / Risk Management Implementation

Sistem Pengendalian Intern / Internal Control System

Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait Penyediaan Dana Besar / Fund Provision to Party Related to Large Fund Provision

Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan / Transactions Containing Conflict of Interest

Transparansi Kondisi Keuangan dan Non-Keuangan Bank / Transparancy of Bank Financial and Non-Financial Condittion

Rencana Strategis Bank Mitraniaga Tahun 2018 / Bank Mitraniaga 2018 Strategic Plan

Tata Kelola Terintegrasi / Integrated Governance

Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi Bank Mitraniaga / Integrated Risk Management Implementation of Bank Mitraniaga

Prinsip dan Recomendasi Tata Kelola / Good Corporate Governance Principals and Recommendatiion

TANGGUNG jAWAB SOSIAl PeRSeROAN / Corporate Social Responsibility

SURAT PeRNyATAAN ANGGOTA DeWAN KOMISARIS DAN DIReKSI TeNTANG TANGGUNG jAWAB ATAS lAPORAN TAhUNAN TAhUN 2018

/ Statement of Responsibility of the Board of Commissioners & Directors for the 2018 Annual

Report

lAPORAN KeUANGAN KONSOlIDASIAN DAN lAPORAN AUDITOR INDePeNDeN / Consolidated Financial Statements And Independent Auditors’ Report

53

56

57

60

64

68

70

72

75

80

81

85

86

87

88

92

92

97

98

98

98

98

99

101

103


P E R F O R M A N C E H I G H L I G H T

2 0 1 8

I K h T I S A RK e R j A


IKhTISAR KeRjAPerformance Highlights

Pendapatan Bunga BersihNet Interest Incomedalam jutaan Rupiah

in million Rupiah

2016

61.118

50.624

60.124

2017 2018

Pendapatan Bunga BersihNet Interest Income0,82 %

CAGRCompound Annual Growth Rate

jumlah AsetTotal Assets

dalam jutaan Rupiahin million Rupiah

2.313.368

2.494.412

2.212.095

2016 2017 2018



Dana Pihak KetigaThird Party Funds


2.076.9742.241.247

1.989.542

2016 2017 2018




IKhTISAR KeUANGANFinance Highlights

laporan KeuanganFinancial Report

Pendapatan Bunga BersihInterest Income Net

(dalam notasi jutaan Rupiah)(stated in Millions Rupiah)

ekuitas – BersihShareholders’Equity - Nett

Pinjaman yang DiterimaBorrowings

Simpanan NasabahDeposits from Customers

Kredit yang DiberikanLoan (Nett)

Aset ProduktifProductives Assets

laba BersihNet Income

laba Sebelum PajakIncome Before Tax

laba OperasiOperating Income

2018 2017 2016

0

50.624

8.839

8.843

6.101

2.438.031

941.766

2.241.247

216.919

0

60.124

16.406

16.408

12.142

2.180.927

1.000.069

1.989.542

191.072

61.118

12.276

12.276

8.961

2.170.636

876.657

2.076.974

209.932

Kualitas Aset / Aktiva Produktif BermasalahNon Performing Productive Asset Quality

PPA Produktif terhadap Aktiva ProduktifAllowence for Possible Losses on Earning Assets

(dalam notasi %)(stated in %)

NPl NetNPL Nett

NPl GrossNPL Gross

Pemenuhan PPA Non-ProduktifCompliance for Possible Losses on Non Earning Assets

Pemenuhan PPA ProduktifCompliance for Possible Losses on Earning Assets

2018 2017 2016

0,160,18

100100

--

1,030,31

1,030,22

0,19

100

-

2,38

2,34

Rasio Keuangan PermodalanCapital Financial Ratio

CAR dengan Memperhitungkan Risiko KreditCAR by Considering Credit Risk


Aset Tetap Terhadap ModalFixed Asset to Equity

CAR dengan Memperhitungkan Risiko PasarCAR by Considering Credit, Operatioinal and Market Risk

2018 2017 2016

20,27

20,16

10,23

17,03

16,60

12,05


0

19,08

19,08

15,35

likuiditasLiquidity

Rasio Kredit terhadap Dana Pihak KetigaLoan to Deposit Ratio (LDR)

Persentase Pelanggaran BMPKPercentage Violation of Legal Lending Limit

• Pihak Terkait Related Parties• Pihak Tidak Terkait Third Parties

Persentase Pelampauan BMPKPercentage of Lending in Excess of Legal

• Pihak Terkait Related Parties• Pihak Tidak Terkait Third Parties

GWM RupiahMinimum Reserve Requirement Rupiah

Posisi Devisa NetNet Open Positions

(dalam notasi%)(stated in %)

2018 2017 2016

--

42,0241,99

-

-

-

-

9,398,63

-

50,27

-

-

-

-

-

-

-

-

9,47

ProfitabilitasProfitability

ROA


BOPO

NIM

ROe

2018 2017 2016

0,370,51

2,994,40

2,242,89

96,1794,49

0,76

5,94

2,98

93,02


IKhTISAR SAhAMFinance Highlights

(dalam notasi IDR)(stated in IDR)

PeriodeTime Frame

2018

2017

2016

TertinggiHighest

TerendahLowest

PenutupanClosing

Kapitalisasi PasarMarket Capitalization

Volume TransaksiTransaction Volume

Kuartal I

Kuartal II

Kuartal III

Kuartal IV

Kuartal I

Kuartal II

Kuartal III

Kuartal IV

Kuartal I

Kuartal II

Kuartal III

Kuartal IV

260

200

238

236

260

196

238

236

165

382

234

260

165

306

234

260

180

192

204

200

180

192

192

200

260

196

238

236

100

147.100

0

3.600

419.304.600.000

316.091.160.000

383.824.980.000

380.599.560.000

165

378

234

260

0

395.100

0

0

266.097.150.000

609.604.380.000

377.374.140.000

419.304.600.000

180

192

202

200

0

2.000

2.700

3.000

290.287.800.000

309.640.320.000

325.767.420.000

322.542.000.000

KOMPOSISI KePeMIlIKAN SAhAMComposition of Share Ownership

Lembar SahamShares

( % )Pemilik SahamShare Holders

Total

1.174.000.000

161.111.500

83.164.800

210.723.700

1.629.000.000

72,069 %

9,890 %

5,105 %

12,936 %

100 %


Willy yonathan

PT. Sarana Steel

Kamtono Kosasih

Masyarakat / Public

NAMA DAN AlAMAT leMBAGA PROFeSI PeNUNjANG PASAR MODAl Composition of Share Ownership

INFORMASI PERDAGANGAN DAN PENCATATAN SAHAM Stock Exchange & Listing

Bursa Efek IndonesiaGedung Bursa Efek Indonesia, Menara IJl. Jend. Sudirman Kav. 52-53,Jakarta 12190, IndonesiaTelp: 62-21 515 0515www.idx.co.id

BIRO ADMINISTRASI EFEKSecurities Administration Bureau

PT Ficomindo Buana RegistrarMayapada Tower 10th floor ST.02-BJl. Jend. Sudirman Kav. 28Jakarta 12920 IndonesiaTelp: 62-21 521 2316Fax: 62-21 521 2320www.ficomindo.co.id

KANTOR AKUNTAN PUBLIK Public Accountant Office

Kanaka Puradiredja, SuhartonoGedung Majapahit Permai Blok B103-104 Jl. Majapahit No. 18-20Jakarta 10160 IndonesiaTelp: 62-21 380 7530Fax: 62-21 380 7560www.kanaka.co.id

Kamtono Kosasih

PT Sarana Steel

Willy Yonathan

5,105 %

9,890 %

72,069 %


M A N A G E M E N T R E P O R T

2 0 1 8

l A P O R A NM A N A j e M e N


lAPORAN DeWAN KOMISARISBoard of Commisioners Report

Dear Esteemed Shareholders,

We expressed our gratitude toward the confidence given to the Board of Commissioners in running its supervisory functions on the Company’s Board of Directors in carrying out Bank Mitraniaga business operational.

The year 2018 was an improvement for Indonesian economic and estimated to thrive in its improvement in 2019. In 2018, the Indonesia economic development was booked at 5.15% lower than the target of State Expenditure Budget (APBN) 2018 of 5.4%. This economic growth of 5.15% was due to various fluctuation in economic increased namely global uncertainty which affect the global economic demand, fluctuation in comodity prices, United States of America monetary, up to Trade War between USA and China, resulted in progressive changes in exchange rates in 2018.

The inflation in 2018 was booked at 3.13% lower than 2017 of 3.61%. This was due to no policy on domestic energy price and controlled food prices. Economic growth was stable supported by its stability estimated to improve with slowing down in inflation.

Related to policies applicable for Bank, the authorized authority stipulated its policies in achieving economic macro stability and financial system to support continuoues economic growth. Monetary policy was directed to achieve the target of inflation, while banking policies was aimed to improve Bank resillience in supporting bank performance and strengthening competitiveness.

In payment system, Bank Indonesia has issued policies aimed to create efficiency in payment system, that is reliable, easy and secure. Therefore, in general Bank Mitraniaga has implemented strategic steps to strengthen Bank’s resillience, improve competitiveness and performance of Bank Mitraniaga.

Bank Strategies and Policies in 2018

The domestic economic growth was only recorded at 5.15% from APBN assumption of 5.4%. The economic slowdown did not only affect banking loan distribution, where was in 2018 grew by 12.4% exceeded the targeted expectation by OJK in 10-12% based on evaluation and analysis results. Generally, banking sector still underwent a less conducive condition to attain higher assets growth as was targeted in previous years.

Facing such challenges, Bank Mitraniaga also consolidates by improving assets quality and did not aggressively move toward profitability. As a small scale Bank, however and with limited scope of services, the policies to improve assets quality were also limited so that it suppress bank’s profitability. The momentum of economic and banking slow down, was used by Bank Mitraniaga to appropriate a more aggressive reserved compared to the previous year.

Moreover, the Board of Commissioners also requested the Board of Directors and employees to review business process and governance improvement, as anticipation to a more volatile economic fluctuation which the coming futures may bring.

Para Pemegang Saham yang Terhormat,

Kami mengucapkan terima kasih atas kepercayaan yang diberikan kepada kami Dewan Komisaris, untuk menjalankan fungsi-fungsi pengawasan terhadap Dewan Direksi Bank dalam menjalankan operasional bisnis Bank Mitraniaga.

Tahun 2018 merupakan tahun perbaikan bagi perekonomian Indonesia dan diperkirakan akan terus membaik pada tahun 2019. Pada tahun 2018, pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan berkisar 5,15%, angka ini lebih rendah dari target yang ditetapkan dalam Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN) 2018 yang sebesar 5,4%. Pertumbuhan ekonomi yang sebesar 5,15% ini disebabkan beragam gejolak perekonomian yang terjadi antara lain ketidakpastian global yang meningkat yang akan berpengaruh terhadap permintaan ekonomi secara global, harga komoditas mengalami ketidakpastian, ketidakpastian moneter Amerika Serikat hingga Perang Dagang antara AS dan China yang menyebabkan dinamika pada nilai tukar di tahun 2018.

Inflasi pada tahun 2018 tercatat 3,13% lebih rendah dibandingkan pada tahun 2017 yang tercatat 3,61%, ini didukung oleh tidak adanya kebijakan harga energi domestik dan masih terkendalinya harga pangan. Pertumbuhan ekonomi yang masih stabil di tahun ini didukung oleh stabilitas pertumbuhan ekonomi yang diperkirakan akan terus meningkat dengan inflasi yang semakin rendah.

Dampaknya bagi Bank dimana dari sisi kebijakan, Otoritas tetapkan untuk mengarahkan kebijakannya pada pencapaian stabilitas makro ekonomi dan sistem keuangan untuk menunjang pertumbuhan ekonomi yang berkesinambungan. Kebijakan di bidang moneter diarahkan untuk mencapai sasaran inflasi yang ditetapkan, sedangkan kebijakan di bidang perbankan diarahkan untuk meningkatkan ketahanan bank guna menopang kinerja bank dan memantapkan daya saing.

Di bidang sistem pembayaran, Bank Indonesia telah membuat kebijakan yang ditujukan untuk mencapai sistem pembayaran yang lebih efisien, handal, mudah, dan aman. Untuk itu secara umum Bank Mitraniaga telah melakukan langkah-langkah strategis untuk memantapkan ketahanan bank, meningkatkan daya saing dan kinerja Bank Mitraniaga.

Strategi dan Kebijakan Strategis Bank di Tahun 2018

Pertumbuhan ekonomi domestik hanya mencapai sekitar 5,15% dari asumsi dalam APBN sebesar 5,4%. Namun perlambatan ekonomi tidak mengakibatkan penyaluran kredit perbankan ikut melambat. Pertumbuhan kredit perbankan pada tahun 2018 tumbuh sebesar 12,4% melebihi ekspektasi yang ditargetkan oleh OJK pada angka 10-12% berdasarkan hasil evaluasi dan analisa. Secara umum, sektor perbankan masih mengalami situasi kurang kondusif untuk mengejar pertumbuhan aset yang tinggi sebagaimana tahun-tahun sebelumnya.

Menghadapi kondisi tersebut, Bank Mitraniaga juga melakukan konsolidasi dengan memperbaiki kualitas aset dan tidak terlalu agresif mengejar profitabilitas. Namun sebagai bank berskala kecil dengan cakupan layanan terbatas, pilihan kebijakan untuk memperbaiki kualitas aset cukup terbatas sehingga tekanan terhadap kualitas aset menggerus profitabilitas bank. Momentum perlambatan ekonomi dan perbankan, dimanfaatkan oleh Bank Mitraniaga untuk melakukan pencadangan yang lebih agresif dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

Disamping itu, Dewan Komisaris juga meminta kepada Direksi dan karyawan untuk meninjau kembali proses bisnis dan perbaikan tata kelola, sebagai antisipasi terhadap gejolak perekonomian yang mungkin akan lebih berat di tahun-tahun mendatang.



Penilaian Terhadap Kinerja Direksi

Dewan Komisaris memahami beberapa kondisi usaha yang cukup berat dihadapi oleh bank kecil seperti Bank Mitraniaga, namun tetap memberikan catatan-catatan kritis atas belum tercapainya target-target bisnis. Di sisi lain, Dewan Komisaris memberikan penghargaan karena manajemen dapat memanfaatkan momentum melambatnya aktifitas bisnis dengan penguatan proses operasional dan pembenahan organisasi khususnya dalam penanganan kredit bermasalah. Dewan Komisaris juga memberikan catatan agar manajemen perlu memperkuat fungsi pengawasan, manajemen risiko, peningkatan kualitas layanan serta perbaikan tata kelola.

Kendala yang dihadapi Bank di Tahun 2018

Selain permasalahan eksternal, Bank juga memiliki keterbatasan dalam menjalankan usahanya, khususnya dalam penyaluran dana kredit karena harus memperhatikan batas maksimum pemberian kredit (BMPK) berdasarkan kecukupan modal bank. Dalam hal Bank akan mempercepat dan meningkatkan kredit, maka perlu adanya peningkatan modal. Bank Mitraniaga telah mencanangkan rencana untuk menambah modal agar dapat mempercepat laju pertumbuhan usaha, namun hal ini belum dapat terealisasi dengan tahun buku 2018.

Urgensi untuk memperkuat permodalan semakin mengemuka pada saat terjadi perlambatan bisnis dan perekonomian seperti saat ini. Strategi untuk memperbaiki kualitas asset dengan melakukan pencadangan yang lebih agresif dibandingkan tahun-tahun sebelumnya terkedala dengan profitabilitas dan skala bank.

Prospek Usaha di Tahun 2019

Pertumbuhan ekonomi global diperkirakan oleh Bank Dunia akan tumbuh melambat sebesar 2,9%. Sedangkan pertumbuhan ekonomi domestik diperkirakan oleh Bank Indonesia sekitar 5,0-5,4% dengan target inflasi sebesar 3,5% (± 1). Momen Pemilu dan pergerakan harga komoditas akan menopang pertumbuhan ekonomi. Dengan prospek tersebut, Bank Indonesia juga memprediksikan pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) akan berada dalam kisaran 8-10% dengan pertumbuhan kredit akan berada pada kisaran 10-12%.

Dengan mempertimbangkan kondisi perekonomian global maupun domestik, perkembangan kebutuhan masyarakat atas layanan jasa perbankan, teknologi di bidang jasa keuangan, kebijakan dari otoritas, serta berbagai rencana perbaikan proses bisnis internal, maka Dewan Komisaris tetap optimis dan memberikan tanggapan yang positif atas prospek usaha yang telah disusun oleh Direksi. Prospek usaha yang disusun oleh Direksi telah didasarkan pada hasil analisis dan asumsi yang realistis.

Melihat upaya Direksi dalam menyusun prospek usaha serta strategi yang ditetapkan untuk memanfaatkan setiap peluang bisnis yang akan dihadapi di tahun 2019, Dewan Komisaris memiliki keyakinan bahwa Bank Mitraniaga akan bergerak lebih baik di tahun 2019 melalui antisipasi atas peningkatan kualitas aset di Bank Mitraniaga dan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) yang lebih terarah. Diharapkan Bank Mitraniaga dapat meraih kesempatan untuk tumbuh lebih kuat karena didukung oleh kondisi ekonomi Indonesia yang membaik.

Penilaian Kinerja Komite Di Bawah Dewan Komisaris

Bank Mitraniaga memiliki komite-komite yang terdiri dari Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, dan Komite Nominasi dan Remunerasi. Evaluasi Dewan Komisaris atas komite-komite tersebut telah melakukan tanggung jawab mereka dengan baik dan telah berkontribusi dalam mendukung Dewan Komisaris.

Assessment of Board of Directors Performance

The Board of Commissioners was aware on the harsh business condition faced by small scale bank, such as Bank Mitraniaga, however the Board always provide critical notes on business target which were yet achieved. On the other hand, the Board of Commissioners appreciated the management to be able to utilized the business activity slow down by strengthening operational process and organization revamping especially in handling non-performing loan. The Board of Commissioners also noted that the management must solidify supervision function, risk management, service quality improvement as well as governance process.

Challenges Faced in 2018

In addition to external issues, Bank was also limited in conducting its business, especially in loan distribution due to maximum limit of credit distribution (BMPK) based on bank capital adequacy. In order for Bank to accelerate and improve its credit, capital increase was required. Bank Mitraniaga has reserved a plan for capital increase to accelerate business growth rate, which had not yet realized in 2018.

The urgent to strengthen capital was emerging during the current economic slowdown. Strategy to improve assets quality by conducting a more aggresive asset quality compared to the previous year was challenged by bank profitability and scale.

Business Prospect in 2019

Global economic growth was estimated to slowly grow by 2.9% according to World Bank. Meanwhile, domestic economic growth, according to Bank Indonesia, shall grow by 5.0-5.4% with inflation target of 3.5% (± 1). General election and movement of commodity price shall support economic growth. With those prospects, Bank Indonesia also predicted the third party fund (DPK) to increase around 8-10% with credit growth around 10-12%.

By observing global and domestic economic condition, the public needs on banking services, financial technology services, authority policies, and various improvement plan of internal business process, the Board of Commissioners were optimistic and provided a positive opinion on business prospect compiled by the Board of Directors. The compiled business prospect were based on a realistic results of analysis and assumption.

Seeing the Board of Directors efforts in compiling business prospect as well as stipulated strategies to use each business prospect to be challenged in 2019, the Board of Commissioners believe that Bank Mitraniaga shall move toward a betterment in 2019 through anticipation on a more directed assets quality improvement and Allowances for Impairment Losses (CKPN). It is expected that the Bank shall obtained a stronger opportunity as it was supported by an improving economic condition.

Performance Assessment of Committee Under the Board of Commissioners

Bank Mitraniaga has the committees in assisting Board of Commissioners duties namely Audit Committee, Risk Monitoring Committee, and Nomination and Remuneration Committee. Evaluation by the Board of Commissioners on such committees was well received regarding their responsibilities and has given contribution to the Board of Commissioners.


Komite Audit telah dengan baik menunaikan tugas dan tanggung jawabnya yang termasuk pemantauan dan pengkajian efektifitas pelaksanaan audit internal Bank. Dewan Komisaris juga mengapresiasi komite Audit dalam hal evaluasi independen dan penilaian kinerja di tahun 2018 dinilai efektif dan sesuai dengan Piagam Audit.

Komite Nominasi dan Remunasi pun dinilai baik dalam memberikan pertimbangan nominasi dan remunerasi dalam hal evaluasi independen dan menilai kinerja di tahun 2018 telah efektif dan sesuai dengan Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi.

Penerapan Tata Kelola Perusahaan

Dewan Komisaris selalu mengedepankan pelaksanaan tata kelola untuk diterapkan oleh manajemen dalam menjalankan usaha bank dengan berpedoman pada ketentuan-ketentuan yang berlaku. Dalam meningkatkan fungsinya, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, serta Komite Remunerasi dan Nominasi. Dewan Komisaris menjalankan tugas pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi melalui rapat-rapat yang dilaksanakan dengan frekuensi sesuai ketentuan.

Perubahan Susunan Dewan Komisaris

Pada tahun 2018, Bank Mitraniaga tidak melakukan perubahan pada susunan Dewan Komisaris.

Apresiasi

Menutup laporan ini, atas nama Dewan Komisaris menyampaikan terima kasih kepada jajaran Direksi dan para karyawan atas dedikasi dan loyalitasnya terhadap Perseroan. Kami juga mengucapkan terima kasih dan apresiasi kepada para nasabah, mitra bisnis, para pemegang saham, otoritas, dan para pemangku kepentingan lainnya atas kepercayaan dan dukungan yang telah diberikan kepada Bank Mitraniaga.

The Audit Committee has properly performed their duties and responsibilities including monitoring and reviewing the effectiveness of Bank internal audit implementation. Board of Commissioners also appreciated the Audit committee in terms of independent evaluation and performance assessment in 2018 to be effective and in accordance with Audit Charter.

Nomination and Remuneration Committee had also well performed their duties in proposing nomination and considered remuneration regarding independent evaluation and performance assessment in 2018 to be effective and in accordance with the Nomination and Remuneration Committee Charter.

Corporate Governance Implementation

The Board of Commissioners prioritized on the governance implementation to be applied by the management in conducting bank business by referenced of applicable regulations. In improving its function, the Board of Commissioners was aided by Audit Committee, Risk Monitoring Committee, and Nomination and Remuneration Committee. The Board of Commissioners applied supervision and advisory to the Board of Directors through meetings organized based on applicable provisions.

Changes in the Board of Commissioners Formation

In 2018, Bank Mitraniaga did not carry out changes to the Board of Commissioners formation.

Appreciation

Finally to conclude this report, on behalf of the Board of Commissioners, I would like to convey our gratitude to the Board of Directors and employees for their dedication and loyalty to the Company. We also express our gratitude and appreciation to our customers, business partners, shareholders, authorities and other stakeholders for the trust and support given to Bank Mitraniaga.

Willy YonathanKomisaris Utama

President Commissioner

PROFIl DeWAN KOMISARISBoard of Commisioners Profile

Pria kelahiran Bogor, 25 Februari 1953 ini telah mengikuti program

Modern Management pada University of Singapore tahun 1983.

Beliau telah menjabat sebagai Direktur atau Direktur Utama di

berbagai perusahaan sejak tahun 1988. Beliau diangkat sebagai

Komisaris Utama di Bank Mitraniaga sejak tahun 1999 dan di

angkat kembali sebagai Komisaris Utama Bank Mitraniaga pada

RUPS Tahunan tanggal 27 Maret 2014 sampai dengan saat ini.

Born in Bogor on February 25, 1953. Graduated from Modern

Management program of University of Singapore in 1983. He

served as Director or President Director in various companies

since 1988. He was appointed as President Commissioner of

Bank Mitraniaga since 1999 and reappointed as President

Commissioner pursuant to Annual GMS on March 27, 2014 until

present.


Willy YonathanKomisaris Utama / President Commissioner


Pria kelahiran Malang, 27 Januari 1952. Tahun 1978 meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Brawijaya, Malang serta telah mengikuti beberapa seminar dan pelatihan. Memulai karirnya diperbankan pada Bank Negara Indonesia (BNI’46) sejak tahun 1981 sampai dengan tahun 2007 dengan posisi terakhir sebagai Pimpinan Wilayah Makasar. Kemudian Tahun 2008 bergabung dengan PT.Swadharma Propertindo dengan posisi sebagai Direktur Utama dan beliau mulai bergabung dengan Bank Mitraniaga pada bulan November tahun 2009 sebagai Komisaris Independen dan diangkat kembali sebagai Komisaris Independen Bank Mitraniaga pada RUPS Tahunan tanggal 27 Maret 2014 sampai dengan saat ini.

Born in Malang on January 1952. Obtained Bachelor of Economy in 1978 from Brawijaya University, Malang and participated in several seminar and trainings. Began his banking career in Bank Negara Indonesia (BNI 46) since 1981 until 2007 with last position as Regional Head of Makassar. In 2008 joined with PT Swadharma Propertindo as President Director; joined with Bank Mitraniaga in 2009 as Independent Commissioner and reappointed as Bank’s Independent Commissioner based on Annual GMS on March 27, 2014 until present.

Pria kelahiran Temanggung, 04 Juli 1955. Menyelesaikan pendidikan formalnya pada tahun 2000 dengan gelar yang dicapai Magister Manajemen Keuangan dari Universitas Wijaya Putra Surabaya. Serta telah mengikuti beberapa seminar dan pelatihan mengenai perbankan. Memulai karir di dunia perbankan pada tahun 1980 di PT.Bank Negara Indonesia (BNI’46) sampai dengan tahun 2010 dengan jabatan terakhir sebagai wakil 2 Pemimpin Satuan Pengawas Intern, Jakarta. Kemudian pada bulan November 2011 bergabung dengan PT.Bank Mitraniaga menjabat sebagai Komisaris Independen dan diangkat kembali sebagai Komisaris Independen Bank Mitraniaga pada RUPS Tahunan tanggal 27 Maret 2014 sampai dengan saat ini.

Born in Temanggung on July 4, 1955. Completed his formal education in 2000 with Master of Financial Management from Wijaya Putra University, Surabaya. Had participated in several banking seminars and trainings. Began his banking career in 1980 at PT Bank Negara Indonesia (BNI46) until 2010 with last position of Vice Head 2 of Internal Control Unit, Jakarta. In 2011 joined with PT Bank Mitraniaga as Independent Commissioner and reappointed as Independent Commissioner of the Bank based on Annual GMS on March 27, 2014 until present.

Gaguk HartadiKomisaris Independen / Independent Commissioner

BudoyoKomisaris Independen / Independent Commissioner

lAPORAN DIReKSIReport from the Board of Directors

Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan lainnya, yang kami hormati,

Pada kesempatan baik ini izinkan kami menyampaikan Laporan Tahunan PT.Bank Mitraniaga Tbk untuk Tahun Buku 2018. Secara umum, pencapaian kinerja Perseroan sangat baik. Tidak hanya pada aspek keuangan namun juga aspek non keuangan kendatipun kondisi perekonomian global dan nasional masih penuh dinamika, hal ini dikarenakan memasuki paruh kedua 2018, laju pertumbuhan perekonomian dunia tertahan. Aktivitas konsumsi, investasi, dan net ekspor melemah disebabkan pengetatan kondisi keuangan global dan eskalasi ketegangan perdagangan. Ketegangan perdagangan AS dengan Tiongkok serta beberapa negara lain terindikasi telah menyebabkan moderasi volume transaksi perdagangan global. Penurunan tersebut berimbas pada pelemahan harga komoditas global –kecuali minyak yang tetap tinggi karena faktor gangguan suplai. Meningkatnya ketidakpastian ekonomi global juga telah menurunkan investasi dan optimisme pelaku bisnis di berbagai Negara.

Tinjauan Makro Ekonomi

Pertumbuhan ekonomi global yang melandai serta ketidakpastian pasar keuangan global yang masih tinggi mendorong pertumbuhan volume perdagangan dunia tumbuh melambat. Hal tersebut disebabkan oleh realisasi volume perdagangan dunia pada triwulan I, II, dan III 2018 yang lebih rendah dari perkiraan sejalan dengan melambatnya pertumbuhan ekonomi global serta meningkatnya isu proteksionisme, antara lain penetapan tarif impor oleh AS dan sentimen Brexit. Aktivitas

Dear Estemeed Shareholders and Stakeholders,

On this good occasion, we would like to present the Annual Report of PT. Bank Mitraniaga Tbk for Fiscal Year 2018. In general, the achievement of the Company’s performance was very good. Not only in the financial aspects but also in the non-financial aspects even though the global and national economic conditions were still full of dynamics, which wasdue to the second half of 2018 where the growth rate of the world economy was restrained. Consumption, investment and net export activities were weakened due to tightening global financial conditions and escalating trade tensions. US trade tensions with China and several other countries have indicated moderation in the volume of global trade transactions. The decline affected the weakening of global commodity prices - with the exception of oil which remained high due to supply disruptions. The increasing uncertainty in the global economy had also reduced investment and optimism of business people in various countries.

Macro Economic Overview

Global economic slowed growth and the uncertainty of global financial markets which were still high had pushed the growth of world trade volumes to slow down. This was caused by the realization of world trade volume in the I quarter, II and III quarter of 2018 which was lower than expected in line with the slowing global economic growth and increasing protectionism issues, including import tariff fixing by the US and Brexit sentiment. Export and import activities in developed countries



ekspor dan impor di negara maju juga terus mengalami penurunan sejalan dengan rendahnya pertumbuhan ekonomi negara maju. Sementara itu, aktivitas ekspor dan impor di negara berkembang tumbuh meningkat dipengaruhi oleh aksi frontloading Tiongkok, membaiknya ekonomi India, serta adanya kebijakan penurunan pajak impor oleh Tiongkok. Perlambatan volume perdagangan dunia tersebut diprakirakan terus berlanjut pada tahun 2019. Kondisi tersebut sejalan dengan prakiraan ekonomi global 2019 yang diprakirakan tumbuh melandai. Hal tersebut juga terindikasi dari beberapa indikator perdagangan dari World Trade Organization (WTO) dan IFO World Economic Survey seperti intensitas perdagangan (trade intensity) yang terus menurun secara gradual dan volume ekspor global yang menurun dalam 6 bulan kedepan.

Pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan tetap kuat ditopang permintaan domestik. Berbagai indikator pertumbuhan ekonomi triwulan IV-2018 menunjukkan permintaan domestik tetap kuat ditopang oleh konsumsi, baik konsumsi swasta maupun konsumsi Pemerintah. Konsumsi swasta diprakirakan tetap baik seiring terjaganya daya beli dan keyakinan konsumen serta dampak positif persiapan pemilu. Konsumsi pemerintah tumbuh kuat ditopang belanja barang dan bantuan sosial. Namun demikian, ekspor diperkirakan masih terbatas dipengaruhi pertumbuhan ekonomi dunia yang melandai dan harga komoditas ekspor Indonesia yang menurun. Sementara itu, impor mulai menurun sejalan dengan kebijakan yang ditempuh, meskipun masih tumbuh tinggi untuk memenuhi permintaan domestik. Ke depan, Bank Indonesia memprakirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia 2019 tetap baik yakni pada kisaran 5,0-5,4%, ditopang oleh terjaganya permintaan domestik dan membaiknya ekspor neto.

Konsumsi swasta diprakirakan tetap baik seiring terjaganya daya beli dan keyakinan konsumen serta dampak positif persiapan pemilu. Konsumsi rumah tangga didukung oleh daya beli yang membaik sejalan dengan pendapatan rumah tangga yang meningkat di tengah inflasi yang terjaga pada level yang rendah. Pendapatan rumah tangga kelompok bawah yang membaik terindikasi dari nilai tukar petani (NTP) dan upah riil buruh tani yang tumbuh positif hingga Desember 2018.

Ekspor diperkirakan masih tumbuh terbatas dipengaruhi pertumbuhan ekonomi dunia yang melandai dan harga komoditas ekspor Indonesia yang menurun. Impor mulai menurun sejalan dengan kebijakan yang ditempuh, meskipun masih tumbuh tinggi untuk memenuhi permintaan domestik. Setelah berada dalam tren menguat pada triwulan sebelumnya, impor pada akhir triwulan IV 2018 mulai menurun. Perkembangan tersebut sejalan dengan sinergi bauran kebijakan yang ditempuh Bank Indonesia, Pemerintah dan otoritas lainnya yang difokuskan pada upaya mengendalikan defisit Transaksi Berjalan (TB) pada level yang aman, termasuk kebijakan untuk mendorong ekspor dan menurunkan impor.

Perbankan Indonesia menunjukkan kinerja dan ketahanan yang baik dalam menghadapi dampak peningkatan tekanan eksternal dan domestik yang mencakup pelemahan nilai tukar, kenaikan suku bunga dan meningkatnya tekanan trade war Tiongkok dan AS. Ditengah berbagai tekanan tersebut, tahun 2018 menjadi tahun pertumbuhan bagi perbankan dengan kredit yang tumbuh mencapai 10,75% atau tertinggi sejak 4 tahun terakhir.

Kondisi pertumbuhan kredit yang jauh lebih cepat dibandingkan pertumbuhan DPK mendorong peningkatan funding gap. Merespon hal tersebut, perbankan mulai menggunakan alat likuid dan sumber non-DPK seperti pinjaman luar negeri dan right issue untuk membiayai kredit. Dampaknya, rasio likuiditas menurun dibandingkan semester sebelumnya. Namun demikian, risiko likuiditas masih terjaga dengan cukup baik yang tercermin dari beberapa rasio likuiditas antara lain AL/NCD, AL/DPK, liquidity coverage ratio (LCR) dan net stable funding ratio (NSFR)

also continued to decline in line with the low economic growth of developed countries. Meanwhile, export and import activities in developing countries have increased, influenced by China’s frontloading, the improving economy of India, and the policy of reducing import taxes by China. The slowdown in the volume of world trade was predicted to continue in 2019. This condition was in line with the forecast for the 2019 global economy which is predicted to grow sloping. This was also indicated by several trade indicators from the World Trade Organization (WTO) and IFO World Economic Survey such as trade intensity which continues to decline gradually and the volume of global exports decreases in the next 6 months.

Indonesia’s economic growth was estimated to remain strong supported by domestic demand. Various economic growth indicators for the IV quarter of 2018 showed that domestic demand remained strong supported by consumption, both private consumption and government consumption. Private consumption was predicted to remain good in line with maintained purchasing power and consumer confidence and the positive impact of election preparation. Government consumption grew strongly supported by goods shopping and social assistance. However, exports were predicted to be limited due to the declining world economic growth and declining prices of Indonesian export commodities. Meanwhile, imports began to decline in line with the policies pursued, although still growing high to meet domestic demand. In the future, Bank Indonesia predicts 2019 Indonesia’s economic growth will remain good at around 5.0-5.4%, supported by maintained domestic demand and improved net exports.

Private consumption was predicted to remain good in line with maintained purchasing power and consumer confidence and the positive impact of election preparation. Household consumption was supported by improved purchasing power in line with rising household income amid inflation maintained at a low level. Improved income of lower-income households was indicated by farmer exchange rates (NTP) and real wages of farm laborers who grew positively until December 2018.

Exports were expected to be limited due to the sloping world economic growth and declining prices of Indonesian export commodities. Imports began to decline in line with the policies pursued, although still growing high to meet domestic demand. After being in a strong trend in the previous quarter, imports at the end of the fourth quarter of 2018 began to decline. These developments were in line with the synergy of the policy mix adopted by Bank Indonesia, the Government and other authorities focused on efforts to control the Current Transaction deficit (TB) at a safe level, including policies to encourage exports and reduce imports.

Indonesian banking showed good performance and resilience in the face of the impact of increasing external and domestic pressure which includes weakening of the exchange rate, rising interest rates and increasing trade war pressure in China and the US. Amid the various pressures, 2018 was the growth year for banks with loans growing at 10.75% or the highest since the last 4 years.

The condition of credit growth which was much faster than the growth of deposits had led to an increase in the funding gap. Responding to this, banks began using liquid assets and non-DPK sources such as foreign loans and rights issues to finance credit. As a result, the liquidity ratio declined compared to the previous semester. However, liquidity risk was maintained well, as reflected in several liquidity ratios, including the AL / NCD, AL / DPK, liquidity coverage ratio (LCR) and the net stable funding ratio (NSFR) which were still far above the minimum. Sectorally, the growth of bank credit was supported by other

yang masih jauh diatas ketentuan minimum. Secara sektoral, pertumbuhan kredit perbankan ditopang oleh sektor lain-lain (tertinggi), kemudian sektor perdagangan, sektor pengangkutan dan sektor industri pengolahan. Di perbankan syariah, subsektor kepemilikan flat atau apartemen menjadi sumber pertumbuhan pembiayaan syariah. Sementara itu, kredit UMKM pada sektor real estate dan konstruksi turut menunjukkan pertumbuhan yang meningkat. Perkembangan tersebut mengindikasikan keberhasilan pelonggaran kebijakan sektor perumahan melalui relaksasi loan to value/financing to value (LTV/FTV).

Sementara itu, dampak kenaikan suku bunga global yang mendorong kenaikan suku bunga acuan hingga 100 bps pada semester I belum berdampak negatif pada neraca bank. Hal ini dikarenakan perbankan masih mempertahankan momentum pertumbuhan kredit sehingga cenderung menahan kenaikan suku bunga DPK maupun kredit. Kecenderungan bank menahan suku bunga dan melambatnya volume kenaikan DPK, berdampak belum adanya kenaikan cost of fund yang menekan profitabilitas maupun efisiensi bank.

Langkah Strategis Bank Mitraniaga Di Tahun 2018

Sepanjang tahun 2018, Bank Mitraniaga melakukan sejumlah langkah strategis untuk melalui setiap tantangan, Bank Mitraniaga senantiasa melakukan evaluasi terhadap langkah dan kebijakan strategis untuk meraih setiap peluang dan potensi yang ada. Bank Mitraniaga melakukan kebijakan strategis dengan menyesuaikan dengan kondisi perekonomian nasional. Strategi utama untuk mencapai tujuan usaha yang telah ditetapkan adalah dalam hal peningkatan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga yaitu dengan meluncurkan Program TaGi (Tabungan & Giro), fokus pada pertumbuhan saldo tabungan dan giro serta pertumbuhan nasabah-nasabah baru, meningkatkan promosi program jasa/produk yang telah ada, meningkatkan budaya selling dan service bagi seluruh karyawan di Cabang, melakukan program cross selling, membuat program yang ada untuk meningkatkan kinerja pemasaran/marketing, customer get customer dan mengaktifkanrekening dormant. Strategi dalam pendanaan dilakukan dengan langkah-langkah untuk menunjang Sektor Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (kredit ≤ 5 M) diantaranya dengan mengembangkan dan meningkatkan kerja sama dengan jaringan kantor yang ada, dari sisi SDM Bank Mitraniaga memberikan kesempatan training pengetahuan perkreditan yang ada terutama di kantor cabang agar lebih memahami prinsip tata kelola yang baik dan manajemen risiko, memaksimalkan referral dari nasabah funding, menjalankan program Take Over dan Program Top Up dari debitur existing yang masuk dalam kualifikasi untuk di top up, meningkatkan Loan Utilization Ratio atas debitur debitur yang tingkat pemakaiannya masih dibawah 50 %.

Pendanaan pada sektor Komersial & Korporasi (kredit ≥ 5M) Bank Mitraniaga menerapkan strategi dengan fokus pada pembiayaan sektor Pembangunan property (Developer/kontraktor), Industri garmen/tekstil, perdagangan maupun jasa transportasi, Selanjutnya untuk menjaga kualitas portfolio dalam penanaman dana tersebut dilakukan strategi peningkatan analisa kredit secara prudent dan professional, Pemberian kredit sesuai dengan policy kredit yg telah digariskan dan melakukan portfolio review secara berkala.

Penanaman dana di bidang Treasury dilakukan dengan tetap menjaga posisi obligasi korporasi dengan melakukan pembelian baru obligasi yang memenuhi rating yang telah ditetapkan dan dengan YTM diatas rata-rata suku bunga SBI, tetap aktif melakukan trading obligasi Pemerintah untuk menghasilkan keuntungan yang optimal dan senantiasa memantau situasi pasar obligasi di Indonesia secara aktif.

Langkah strategis Pengembangan teknologi Sistem Informasi dilakukan dengan melakukan review perangkat keras dan lunak untuk peremajaan. Pemisahan lokasi data Center dan data

sectors (highest), then the trade sector, transportation sector and manufacturing sector. In Islamic banking, the flat or apartment ownership subsector was the source of growth in Islamic finance. Meanwhile, MSME loans in the real estate and construction sector also showed increased growth. This development indicates the successful easing of the housing sector policy through loan to value / financing to value (LTV / FTV) relaxation.

Meanwhile, the impact of the increase in global interest rates pushed up the benchmark interest rate to 100 bps in the first semester did not had a negative impact on the bank balance sheet. This was because banks still maintain the momentum of credit growth, which tends to restrain the increases in deposit rates and credit. The tendency of banks to hold interest rates and the slowing down of the volume of deposits increases the impact of a lack of an increase in the cost of funds that suppresses the profitability and efficiency of banks.

Bank Strategic Action In 2018

Throughout 2018, Bank Mitraniaga carried out a number of strategic actions to go through each challenge, Bank Mitraniaga always evaluates strategic actions and policies to reach every existing opportunity and potential. Bank Mitraniaga conducted strategic policies by adjusting to national economic conditions. The main strategies for achieving the stated business objectives are in terms of increasing the growth of Third Party Funds by launching the TaGi (Savings & Current) Program, focusing on the growth of savings and current accounts and the growth of new customers, increasing the promotion of service / product programs existing, increasing the selling and service culture for all employees in the Branch, conducting cross selling programs, making existing programs to improve marketing / marketing performance, customer get customers and activating dormant accounts. The strategy in funding was carried out with steps to support the Micro, Small and Medium Business Sector (loans ≤ 5 M) including developing and enhancing cooperation with existing office networks, from the HR side Bank Mitraniaga provides opportunities for credit knowledge training, especially in branch offices to better understand the principles of good governance and risk management, maximize referrals from funding customers, run Take Over and Top Up Programs from existing debtors who were qualified to receive a top up, increase Loan Utilization Ratio for debtors who use still below 50%.

Funding in the Commercial & Corporate sector (credit ≥ 5M) of Bank Mitraniaga applied a strategy focusing on financing the Property Development sector (Developer / contractor), Garment / textile industry, trade and transportation services. Furthermore, to maintain the quality of portfolios the improvement strategy was carried out a prudent and professional credit analysis, credit in accordance with the credit policy outlined and periodically conducting a review portfolio.

Fund investing in the Treasury sector was carried out while maintaining the position of corporate bonds by purchasing new bonds that meet the predetermined rating and with YTM above the average SBI interest rate, while still actively trading Government bonds to produce optimal profits and constantly monitor the market situation bonds in Indonesia actively.

Strategic Steps Information System Technology Development was done by reviewing hardware and software for rejuvenation. Separation of data center locations and data recovery centers.


Recovery Center. Untuk menunjang kebutuhan bisnis bank Mitraniaga fokus pada jaringan komunikasi dan peningkatan fitur-fitur pada Core Banking Sistem serta memberikan pelatihan maupun training untuk meningkatkan pengetahuan dan kemampuan bagi SDM dibidang TI.

Kinerja Tahun 2018

Kinerja keuangan Bank Mitraniaga tahun 2018 menunjukkan bahwa Bank tetap tumbuh sehat dan berkesinambungan di tengah tantangan global dan domestik. Walaupun penyaluran kredit Bank Mitraniaga tahun 2018 mengalami penurunan sebesar 7,1 % dari Rp 944 Miliar pada tahun 2017 menjadi Rp 877 Miliar ditahun 2018, hal ini disebabkan karena sektor riil belum sepenuhnya pulih yang mengakibatkan realisasi pemberian kredit di beberapa golongan kredit belum tercapai namun Bank Mitraniaga berhasil mempertahankan dan menjaga rasio kredit bermasalah tetap kecil yaitu sebesar 0,31%. Posisi Aset tahun 2018 sebesar Rp 2,31 Triliun , turun sebesar 7,23 % dibandingkan pada tahun 2017 sebesar Rp 2,49 Triliun, Dana Pihak Ketiga Bank Mitraniaga Tahun 2018 adalah Rp 2,08 Triliun, turun dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp 2,24 Triliun. Komposisi dari DPK masih tetap didominasi oleh Deposito yang mencapai angka 93%, tabungan 3% dan giro 4%.

Dalam kondisi perekonomian 2018 yang penuh tantangan, Bank Mitraniaga masih mampu memperoleh laba bersih setelah pajak sebesar Rp 8.96 Milyar, angka tersebut mengalami kenaikan 46,89 % dari periode tahun 2017 yang mempunyai laba bersih setelah pajak sebesar Rp 6,10 Milyar. Secara keseluruhan bisnis Bank Mitraniaga pada tahun 2018 relatif baik dan dari segi fundamental masih tetap kuat.

Selama tahun 2018 Bank Mitraniaga tetap dapat mempertahankan dan menjaga tingkat kecukupan modal yang kuat untuk mendukung pertumbuhan portofolio kredit yang berkualitas. Hal ini tercermin dari Capital Adequacy Ratio (CAR) tahun 2017 sebesar 19,08%, lebih besar dari persyaratan minimum perhitungan penyediaan kecukupan modal sesuai profil risiko peringkat 2 yang ditetapkan Otoritas yaitu 9% sampai dengan kurang dari 10%. Disisi lain pada posisi keuangan, Bank mencatatkan rasio NPL 0,31%, Return On Asset (ROA) sebesar 0,51%, Return Of Equity (ROE) sebesar 4,40%, Net Interest Margin (NIM) sebesar 2,89%, BOPO sebesar 94,49% dan LDR 41,99%. Secara keseluruhan, pencapaian Bank Mitraniaga menunjukkan kinerja yang masih baik dimana sebagian indikator melampaui target yang tertuang dalam Rencana Bisnis Bank (RBB) tahun 2018.

Tantangan

Secara umum Bank Mitraniaga menghadapi tantangan yang bersumber dari eksternal yaitu sebagai Bank BUKU 1, Bank Mitraniaga harus menghadapi tekanan dari persaingan dengan Bank BUKU 2, BUKU 3 dan 4 yang terus melakukan ekspansi. Disisi lain dengan kondisi perekonomian yang penuh tantangan dan disertai persaingan ketat dalam industri perbankan, Bank Mitraniaga tetap berupaya maksimal dalam meningkatkan penyaluran kredit untuk mencapai tingkat ideal LDR, menjaga NPL tetap rendah dengan meningkatkan kualitas aset, dan menurunkan Cost of Fund dengan memperbaiki komposisi struktur Dana Pihak Ketiga.

Prospek Usaha

Pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan tetap kuat ditopang permintaan domestik. Berbagai indikator pertumbuhan ekonomi triwulan IV-2018 menunjukkan permintaan domestik tetap kuat ditopang oleh konsumsi, baik konsumsi swasta maupun konsumsi Pemerintah. Konsumsi swasta diprakirakan tetap baik seiring terjaganya daya beli dan keyakinan konsumen serta dampak positif persiapan pemilu. Konsumsi pemerintah tumbuh kuat ditopang belanja barang dan bantuan

To support the business needs of Bank Mitraniaga, it focused on communication networks and enhancing features in the Core Banking System and providing training and training to improve the knowledge and capabilities of HR in the IT field.

2018 Performance

The financial performance of Bank Mitraniaga in 2018 showed that the Bank continues to grow healthy and sustainable amid global and domestic challenges. Although Bank Mitraniaga’s loan disbursement in 2018 decreased by 7.1% from Rp. 944 billion in 2017 to Rp. 877 billion in 2018, this was due to the fact that the real sector had not fully recovered which resulted in the realization of lending in several credit groups but the Bank Mitraniaga managed to maintain and maintain the non-performing loans ratio which remained small at 0.31%. The position of Assets in 2018 amounted to Rp 2.31 trillion, a decrease of 7.23% compared to 2017 of Rp 2.49 trillion, Bank Mitraniaga’s Third Party Funds in 2018 were Rp 2.08 trillion, down compared to 2017 of Rp 2.24 trillion. The composition of deposits is still dominated by deposits which reach 93%, 3% savings and 4% demand deposits.

In the challenging economic conditions of 2018, Bank Mitraniaga was still able to obtain net income after tax of Rp. 8.96 billion, the figure increased by 46.89% from the period of 2017 which had a net profit after tax of Rp. 6.10 billion. Overall, the business of Bank Mitraniaga in 2018 was relatively good and in terms of fundamentals remains strong.

During 2018 Bank Mitraniaga was able to maintain a strong level of capital adequacy to support the growth of a quality loan portfolio. As reflected in the 2017 Capital Adequacy Ratio (CAR) of 19.08%, greater than the minimum requirement for calculating the provision of capital adequacy according to the risk profile ranked 2 by the Authority, which was 9% up to less than 10%. On the other hand in the financial position, the Bank recorded a 0.31% NPL ratio, a Return on Assets (ROA) of 0.51%, a Return of Equity (ROE) of 4.40%, a Net Interest Margin (NIM) of 2.89% , BOPO is 94.49% and LDR is 41.99%. Overall, the achievement of Bank Mitraniaga showed a good performance, with some indicators exceeding the targets set out in the 2018 Bank Business Plan (RBB).

Challanges

In general, Bank Mitraniaga faced challenges from external sources, namely as Bank BUKU 1, Bank Mitraniaga must face pressure from competition from Bank BUKU 2, BUKU 3 and 4 which continue to expand. On the other hand, with challenging economic conditions and intense competition in the banking industry, Bank Mitraniaga continued to strive to increase lending to reach the ideal LDR level, keep NPLs low by improving asset quality, and reduce the Cost of Fund by improving the composition of the Fund structure Third party.

Business Prospect

Indonesia’s economic growth was estimated to remain strong supported by domestic demand. Various economic growth indicators for the fourth quarter of 2018 showed that domestic demand remained strong supported by consumption, both private consumption and government consumption. Private consumption was predicted to remain good in line with maintained purchasing power and consumer confidence and the positive impact of election preparation. Government


sosial. Namun demikian, ekspor diperkirakan masih terbatas dipengaruhi pertumbuhan ekonomi dunia yang melandai dan harga komoditas ekspor Indonesia yang menurun. Sementara itu, impor mulai menurun sejalan dengan kebijakan yang ditempuh, meskipun masih tumbuh tinggi untuk memenuhi permintaan domestik. Perkiraan pertumbuhan ekonomi Indonesia 2019 tetap baik yakni pada kisaran 5,0-5,4%, ditopang oleh terjaganya permintaan domestik dan membaiknya ekspor neto.

Berdasarkan prospek usaha yang baik pada tahun 2019, Bank Mitraniaga optimis terhadap peluang usaha yang lebih baik dengan melakukan strategi-strategi sebagai berikut :1. Perkembangan aktiva perseroan diproyeksikan akan

bertumbuh sebesar 14,00% pada tahun 2019, dan sejalan dengan pertumbuhan kredit yang direncanakan, diharapkan dapat meningkatkan keuntungan/laba yang dapat menambah permodalan.

2. Berusaha untuk terus meningkatkan volume aktiva produktif serta memperbaiki tingkat kualitas aktiva produktif (KAP) yang merupakan faktor dominan dalam kinerja bank, agar bank dapat menjadi sehat dan sekaligus mengupayakan meningkatkan rentabilitas dengan tetap berpedoman pada regulasi yang ada berdasarkan prinsip kehati-hatian, sehingga bank akan mampu bertahan dalam berkompetisi untuk berkembang secara wajar.

3. Pendapatan provisi dan komisi akan lebih ditingkatkan pada tahun mendatang. Provisi dan Komisi tersebut diharapkan dari kegiatan jasa-jasa operasional Pengiriman Uang, Kredit dan Bank Garansi. Bank akan terus mencoba mengoptimalkan peran jasa pengiriman uang karena kegiatan ini dapat menghasilkan keuntungan yang cukup baik dengan risiko yang terukur.

4. Meningkatkan pertumbuhan dana yang berkesinambungan dan menjaga stabilitas dana yang ada serta melakukan upaya mobilisasi dana yang bersumber dari nasabah giro dan tabungan yang secara efektif akan menghasilkan margin positif, akan terus ditingkatkan dengan cara mencari & menciptakan nasabah baru, memberikan reward program untuk cabang yang berhasil mencapai dana tabungan & giro, mengoptimalkan promosi jasa-jasa/produk yang sudah ada (Giro, Tabungan dan Deposito) melalui pemberian gimmick yang menarik, memelihara hubungan baik dengan nasabah yang sudah ada.

5. Pelayanan prima dan cepat akan lebih dimaksimalkan untuk meningkatkan kepercayaan serta kepuasan nasabah dalam upaya bersaing dengan bank-bank lain yang memiliki sumber daya yang banyak, produk beragam dan jaringan yang luas.

Komitmen Pada Tata Kelola Perusahaan

Penerapan seluruh prinsip tata kelola perusahaan (Good Corporate Governance/GCG) yang sesuai dengan standar nasional maupun regional di semua tingkatan organisasi secara konsisten terus dilakukan Bank Mitraniaga guna mencapai kinerja yang baik dan mempertahankannya secara berkelanjutan dalam jangka panjang. GCG merupakan bagian penting untuk menjaga transparansi dan akuntabilitas pengelolaan Bank kepada publik dan pemangku kepentingan lainnya. Penerapan GCG telah memberikan kontribusi yang positif dalam peningkatan nilai perusahaan dan telah memberikan manfaat nyata bagi Bank Mitraniaga, antara lain meningkatnya daya saing dan kinerja perusahaan serta kepercayaan para pemangku kepentingan /stakeholder .Implementasi prinsip-prinsip dan peningkatan praktik GCG di Bank Mitraniaga tidak terlepas dari komitmen penuh dari seluruh jajaran Dewan Komisaris, Direksi dan pegawai Bank Mitraniaga untuk melaksanakan prinsip-prinsip GCG sebagai landasan dalam menjalankan kegiatan bisnis bank, yang meliputi transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi, serta kewajaran dan kesetaraan Dewan Komisaris, Direksi beserta seluruh karyawan berkomitmen untuk mengimplementasikan prinsip-prinsip GCG, dimana prinsip-prinsip tersebut dapat menjadi referensi dalam pengambilan

consumption grew strongly supported by goods shopping and social assistance. However, exports were predicted to be limited due to the declining world economic growth and declining prices of Indonesian export commodities. Meanwhile, imports began to decline in line with the policies pursued, although still growing high to meet domestic demand. Indonesia’s 2019 economic growth forecast remains good at 5.0-5.4%, supported by maintained domestic demand and improved net exports.

Based on good business prospect in 2019, Bank Mitraniaga was optimistic on a better business prospect by conducting the following strategies:

1. The development of the company’s assets was projected to grow by 14.00% in 2019, and in line with the planned credit growth, it is expected to increase profits / profits that can increase capital.

2. Strived to continuously increase the volume of productive

assets and improve the level of quality of productive assets (KAP) which is the dominant factor in bank performance, so that banks can be healthy and at the same time strive to increase profitability while still adhering to existing regulations based on prudential principles, so that bank will be able to survive in competitionfor natural development.

3. Fees and commission revenues will be increased in the

coming year. These fees and commissions were expected from the activities of operational remittances such as Money Transfer, Credit and Bank Guarantees. The bank will continue to try to optimize the role of money transfer services because these activities can produce quite good profits with measurable risks.

4. Increased sustainable fund growth and maintained the stability of existing funds and made efforts to mobilize funds sourced from current accounts and savings customers that will effectively generate positive margins, shall be continued to be improved by finding and creating new customers, providing reward programs for branches that managed to achieve savings &current account deposits, optimized the promotion of existing services / products (Demand Deposits, Savings and Deposits) through providing attractive gimmicks, maintaining good relations with existing customers.

5. Excellent and fast service shall be maximized to increase customer trust and satisfaction in an effort to compete with other banks that have large resources, diverse products and extensive networks.

Corporate Governance Commitment

The implementation of all the principles of good corporate governance (GCG) that were in line with national and regional standards at all levels of the organization was consistently carried out by Bank Mitraniaga in order to achieve good performance and maintained it in a sustainable manner in the long term. GCG is an important part of maintaining transparency and accountability in managing the Bank to the public and other stakeholders. The implementation of GCG had contributed positively to increasing the value of the company and has provided tangible benefits to Bank Mitraniaga, including increasing competitiveness and company performance and the trust of stakeholders/ stakeholders. Implementation of the principles and improvement of GCG practices at Bank Mitraniaga can not be separated full commitment from all levels of the Board of Commissioners, Directors and Bank Mitraniaga employees to implement GCG principles as a foundation in carrying out bank business activities, including transparency, accountability, responsibility, independence, and fairness and equality of the Board of Commissioners, Directors and all employees committed to implement GCG principles, where these principles can be a reference in decision making, performance optimization, avoiding conflict of interest and increasing accountability. The results of the implementation of GCG can


keputusan, optimalisasi kinerja, menghindari conflict of interest serta peningkatan akuntabilitas.Hasil pelaksanaan GCG dapat dilihat pula dalam penilaian tingkat kesehatan bank. Secara konsisten Bank telah menunjukkan dan melaksanakan self-assessment berdasarkan POJK No. 55/POJK.03/2016 tentang penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum. Hasil pelaksanaan self-assessment di tahun 2018 menunjukkan nilai komposit 2 yang mencerminkan bahwa Bank Mitraniaga telah melakukan penerapan GCG yang secara umum baik.

Perubahan Komposisi Direksi

Sepanjang tahun 2018, tidak terdapat perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi sesuai dengan Akte Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan Terbatas PT.Bank Mitraniaga,Tbk No. 270 tanggal 27 Maret 2014.

Pengembangan SDM dan Operasional

Selaras dengan agenda transformasi di bidang bisnis, Bank Mitraniaga juga terus meningkatkan kompetensi SDM dengan meningkatkan pengetahuan tentang perbankan dan perkembangan terkini terkait bidang keuangan/lainnya yang mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi, karyawan diikutsertakan dalam pendidikan/pelatihan. Untuk jabatan tertentu, karyawan harus mengikuti ujian sertifikasi sesuai dengan bidangnya seperti Sertifikasi Kepatuhan dan Sertifikasi Treasury. Sertifikasi Manajemen Risiko wajib diikuti oleh karyawan di bidang yang terkait dengan risiko (risk taking unit).

Bank Mitraniaga juga tetap memperhatikan system remunerasi sesuai peraturan yang berlaku dan senantiasa memperhatikan kebutuhan tenaga kerja yang timbul akibat karyawan mengundurkan diri, adanya mutasi atau promosi, pensiun dan pengembangan organisasi.

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Di tahun 2018 Bank Mitraniaga telah merealisasikan berbagai program tanggung jawab sosial yang berorientasi jangka panjang dengan mewujudkan keberlanjutan Bank yang berorientasi pada aspek social dan pendidikan termasuk tanggung jawab sosial kepada nasabah. Bank Mitraniaga memaknai tanggung jawab sosial perusahaan sebagai bentuk tanggung jawab moral kepada pemangku kepentingan dan dengan kesadaran bahwa keberadaan operasi Bank yang tersebar dalam suatu tatanan lingkungan masyarakat.

Corporate Social Responsibility (CSR) merupakan bentuk komitmen dan tanggung jawab moral Bank dalam membangun kesejahteraan masyarakat dan meningkatkan kualitas kehidupan masyarakat. Upaya tersebut dilakukan untuk menjalin hubungan yang harmonis dan berkelanjutan antara masyarakat dengan seluruh pemangku kepentingan. Dasar dari kegiatan CSR Bank Mitraniaga, Tbk yaitu menyentuh langsung lapisan masyarakat lewat kepedulian sosial Bank dengan harapan dapat meningkatkan nilai tambah untuk PT. Bank Mitraniaga, Tbk di mata masyarakat. Bank Mitraniaga mengembangkan beberapa program CSR yang berkaitan dengan peningkatan kualitas dan nilai kemanusiaan (filantropi).

Beberapa program CSR yang dilakukan pada tahun 2018 sebagai berikut :1. Sumbangan untuk Kongregasi suster-suster Gembala

Baik untuk mewujudkan galeri Ecojindo pada tanggal 03 Mei 2018 berlokasi di Galeri Ecojindo Gembala Baik Jatinegara Jakarta Timur. Tujuan dari kegiatan tersebut yaitu membantu bidang sosial terhadap masyarakat.

2. Buka Puasa Bersama anak yatim dari Yayasan Yatim Piatu Aisyiyah pada tanggal 31Mei 2018. Tujuan dari kegiatan tersebut yaitu membantu bidang sosial dengan meningkatkan rasa kepedulian antar sesama.

also be seen in the assessment of the soundness of the bank. The Bank has consistently demonstrated and implemented self-assessment based on POJK No. 55/POJK.03/2016 concerning the implementation of Governance for Commercial Banks. The results of the implementation of self-assessment in 2018 show a composite value of 2 which reflects that Bank Mitraniaga has implemented good GCG implementation.

Changes to The Board of Directors Composition

Throughout 2018, there were no changes to the formation of the Board of Commissioners and Board of Directors pursuant to Deed of Meeting Resolution Statement of Limited Liability Company PT Bank Mitraniaga Tbk No. 270 dated March 27, 2014.

Human Resource Development and Operational

In line with the transformation agenda in the field of business, Bank Mitraniaga continued to improve HR competencies by increasing knowledge about banking and the latest developments related to the financial sector/others that support the implementation of their duties and responsibilities at all organizational levels, employees were included in education/training. For certain positions, employees must take certification examinations in accordance with their fields such as Compliance Certification and Treasury Certification. Risk Management Certification must be followed by employees in risk taking units.

Bank Mitraniaga also paid attention to the remuneration system in accordance with applicable regulations and always takes into account the labor needs that arise from employees resigning, transfer or promotion, retirement and organizational development.

Corporate Social Responsibility

In 2018 Bank Mitraniaga has realized a variety of long-term oriented social responsibility programs by realizing the sustainability of the Bank that was oriented to social aspects and education including social responsibility to customers. Bank Mitraniaga defined corporate social responsibility as a form of moral responsibility to stakeholders and with the awareness that the existence of the Bank’s operations was spread in a community environment.

Corporate Social Responsibility (CSR) is a form of commitment and moral responsibility of the Bank in building people’s welfare and improving the quality of people’s lives. These efforts are carried out to establish harmonious and sustainable relations between the community and all stakeholders. The basis of the CSR activities of Bank Mitraniaga, Tbk was to directly touch the layers of society through the Bank’s social care in the hope of increasing added value for PT. Bank Mitraniaga, Tbk in the eyes of the public. Bank Mitraniaga develops several CSR programs related to improving the quality and value of humanity (philanthropy).

Several CSR programs that were conducted in 2018 namely:

1. Donation for Good Shepherd Sisters Congregation to realized Ecojindo galery on May 03, 2018, located in Ecojindo Good Shepherd Galery Jatinegara East Jakarta. The purpose of such activities were to provide social aid for the community.

2. Iftar with orphaned childern of Aisyiyah Oprhaned Children Foundation on May 31, 2018, which aimed to improve the empathy to one another.


3. Bakti sosial Bersama Yayasan Onkologi Anak Indonesia YOAI) pada tanggal 18 Agustus 2018 yang berlokasi di RS.Kanker Dharmais Jakarta Barat yang bertujuan turut membantu bidang sosial untuk anak-anak penderita kanker.

Bank Mitraniaga berkomitmen untuk terus merealisasikan dan berperan aktif dalam program CSR sebagai wujud nyata partisipasi Bank dalam pembangunan ekonomi berkelanjutan untuk meningkatkan kualitas kehidupan dan lingkungan yang bermanfaat bagi perusahaan (Bank), komunitas lokal dan masyarakat.

Apresiasi dan Penutup

Akhir kata, atas nama Direksi, kami menyampaikan terima kasih kepada para pemegang saham dan Dewan Komisaris atas kepercayaan dan dukungan yang telah diberikan. Kami juga berterima kasih kepada nasabah, mitra kerja dan pemangku kepentingan. Tak lupa, apresiasi tetinggi saya tujukan kepada manajemen dan semua karyawan Bank Mitraniaga yang telah bekerja keras dan bahu-membahu dalam memajukan Bank Mitraniaga. Kami yakin dengan kondisi yang lebih sehat ini, Bank Mitraniaga akan terus mencapai pertumbuhan yang signifikan dan berkelanjutan di tahun-tahun yang akan datang.

Muhammad NurcahyonoDirektur Utama (Independen)

President Director (Independent)

3. Social service with Indonesia Children Onkologi Foundation (YOAI) on August 18, 2018 located in Dharmais Cancer Hospital, West Jakarta aimed to socialized the condition of children with cancer.

Bank Mitraniaga committed to realize and actively involved in CSR program as realization of Bank participation in a sustainable economic development to improve public welfare and environment with benefits for the Bank, community and public.

Appreciation and Closing

Finally, on behalf of the Board of Directors, we expressed our gratitude to the shareholders and the Board of Commissioners for their trust and support. We also conveyed our gratitude for customers, work partners and stakeholders. Last but not least, my high appreciation was directed at management and all Bank Mitraniaga employees who have worked hard in developing Bank Mitraniaga. We believe that with these healthier conditions, Bank Mitraniaga will continue to achieve significant and sustainable growth in the years to come.


PROFIl DIReKSIBoard of Directors Profile

Warga Negara Indonesia, lahir di Yogyakarta, 18 Mei 1951.

Menyelesaikan pendidikan formalnya pada tahun 1997 dengan

gelar yang di capai Magister Management Agribisnis dari IPB

Bogor, serta telah mengikuti beberapa seminar dan pelatihan

mengenai perbankan. Memulai karir di dunia Perbankan

dimulai pada Bank Negara Indonesia ’46 (BNI’46) dengan

jabatan terakhir sebagai Pgs.Pimpinan Divisi jasa Keuangan

dan Dana Institusi sampai dengan tahun 2006. Kemudian pada

tahun 2007 bergabung dengan PT.Bela Group dengan jabatan

terakhir sebagai Direktur Holding sampai dengan tahun 2010.

Pada bulan Agustus tahun 2011 bergabung dengan PT. Bank

Mitraniaga menjabat sebagai Direktur Utama dengan diangkat

kembali sebagai Direktur Utama Bank Mitraniaga pada RUPS

Tahunan tanggal 27 Maret 2014 sampai dengan saat ini.

An Indonesian Citizen, who was born in Yogyakarta on May 18,

1951. Obtained his Master of Agribisnis Management from IPB

Bogor in 1997 and had participated in several banking seminars

and trainings. Began his banking career at Bank Negara

Indonesia 46 (BNI46) with last position as Deputy of Financial

Service Division and Institution Fund until 2006. In 2007 joined

with PT Bela group as Director Holding until 2010. In 2011 with

PT Bank Mitraniaga as President Director and was reappointed

as President Director of the Bank based on Annual GMS on

March 27, 2014 until present.

Muhammad NurcahyonoDirektur Utama (Independen) / President Director (Independent)


Warga Negara Indonesia, lahir di Balige, 26 Februari 1965. Menyelesaikan pendidikan formal di Universitas Kristen Indonesia pada tahun 1989 dan telah mengikuti beberapa pelatihan dan seminar.

Memulai karir di bidang perbankan sebagai Team Leader di Internmodern Bank pada tahun 1990 dan posisi terakhir menjabat sebagai Branch Manager Kantor Pusat Operasional Bank Modern sampai dengan tahun 1998. Pada tahun 2000 bergabung dangan Bank Mitraniaga sebagai Pemimpin Kantor Pusat Operasional, kemudian pada tahun 2006 menduduki jabatan sebagai General Manager Kredit.

Pada tahun 2011 menjabat sebagai Direktur Operasi dan diangkat kembali sebagai Direktur Bank Mitraniaga sesuai dengan keputusan RUPS Tahunan tanggal 27 Maret 2014 sampai dengan saat ini.

An Indonesian citizen, who was born in Balige, on February 26, 1965. Completed his formal education from Universitas Kristen Indonesia in 1989 and has participated in several trainings and seminars.

He began his career in banking field as Team Leader at Internmodern Bank in 1990 with last position as Branch Manager of Bank Modern Operationa Head Office until 1998. Joined with Bank Mitraniaga in 2000 as Head of Operational Head Office, and in 2006 appointed as General Manager Credit.

Appointed as Operational Director in 2011 and was reappointed as Bank Mitraniaga Director based on Annual GMS on March 27, 2014 until present.

Warga Negara Indonesia, lahir di Kota Mobagu pada tanggal 31 Juli 1966. Menyelesaikan pendidikan pada Fakultas Ekonomi dari Universitas Sam Ratulangi Manado pada tahun 1990 dan mengikuti berbagai pelatihan, seminar serta mendapat gelar profesi dari IBI sebagai Certified Compliance (CPM).

Memulai karir di perbankan sejak tahun 1989 sebagai Kredit Analis dan selanjutnya di beberapa Bank menjadi Marketing Manager, Auditor, Pimpinan Cabang, Marketing Group Head, Deputi Direktur Marketing dan Staff Khusus Direksi.

Sejak tahun 2006 bergabung dengan Bank Mitraniaga sebagai Direktur Kepatuhan dan di angkat kembali sebagai Direktur Kepatuhan Bank Mitraniaga sesuai dengan keputusan RUPS Tahunan tanggal 27 Maret 2014 sampai dengan saat ini..

An Indonesian Citizen, who was born in Kota Mobagu on July 31, 1966. Graduated from Economy Faculty of Sam Ratulangi University, Manado in 1990. Participated in various trainings, seminar and obtained professional degree from IBI as Certified Compliance (CPM).

Began his banking career since 1989 as Credit Analyst and further in various banks as Marketing Manager, Auditor, Branch Head, Marketing Group Head, Deputy Marketing Director and Special Staff to the Board of Directors.

Joined with Bank Mitraniaga since 2006 as Compliance Directors and was reappointed as Bank Mitraniaga Compliance Directors based on Annual GMS on March 27, 2014 until present.

Paberd Leonard HutagaolDirektur (Independen) / Director ( Independent)

Alexander Frans RoriDirektur Kepatuhan (Independen) / Director of Compliance (Independent)


KePAlA DIVISIHead Division

Meilinda Fransisca

Susi Windari

Asti Suhastiana

Hendi Supriadi

Rossana Riati Nyono

Tonny Hajani Gunawan

Marketing Division Head

Operation and Support Division Head

Compliance, HRD & RM Division Head

Finance & Accounting Division Head

Commercial Credit Division Head

Internal Audit Working Unit Division Head (SKAI)

JabatanPosition

NamaName


C O M P A N Y P R O F I L E

2 0 1 8

P R O F I lP e R U S A h A A N


NamaName

Tanggal PendirianDate of Establishment

Dasar Hukum PendirianLegal Basic of the Establishment

AlamatAddress

TeleponTelephone

FaxFacsimile

Website

Email

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

Bidang UsahaBusiness Line

KepemilikanOwnership

Modal Dasar Authorized Capital

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuhssued and Fully Paid Capital

Pencatatan SahamShares Listing

Kode Saham Code of Shares

PT Bank Mitraniaga Tbk

5 Juli 1989 / 5th, July 1989

Akta No. 85 tanggal 5 Juli 1989, dibuat dihadapan Notaris Benny Kristianto, SH dan telah memperoleh persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia No. C2.6826.HT.01.01 TH 1989 tanggal 29 Juli 1989, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 73 tanggal 12 September 1983, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 1839.

Deed No. 85 dated July 5, 1989, drawn up before Notary, Benny Kristianto, S.H and ratified by Minister of Justice Republic of Indonesia No. C2.6826.HT.01.01 of 1989 dated July 29, 1989, and announced in the State Gazette Republic of Indonesia No. 73, dated September 12, 1983, Supplement to the State Gazette Republic of Indonesia No. 1839.

Wisma 77 Tower 1Jl. Letjend. S. Parman Kav.77Jakarta Barat 11410 INDONESIA

+6221 5481877

+6221 5363060

www.bankmitraniaga.co.id

[email protected]

Handry Husein

Perbankan Komersial / Commercial Bank

Willy Yonathan 72.069 %PT Sarana Steel Corporation 9.89%Kamtono Kosasih 5.105%Masyarakat 12.936 %

Rp 400.000.000.000

Rp 162.900.000.000

Saham Perseroan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia tanggal 9 Juli 2013 / The Company shares were listed in Indonesia Stock Exchange on July 9, 2013.

NAGA

IDeNTITAS PeRUSAhAANCompany Identity


Berdasarkan ketentuan Anggaran Dasar, maksud dan tujuan dari didirikannya Bank Mitraniaga adalah untuk melakukan usaha di bidang perbankan sesuai dengan ketentuan dalam perundang-undangan. Untuk mencapai maksud dan tujuannya tersebut, maka Bank Mitraniaga sebagaimana diatur pada Pasal 3 ayat (2) Anggaran Dasar dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut :

Kegiatan usaha utama :1. Menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan

berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;

2. Memberikan kredit;3. Menerbitkan surat pengakuan hutang;4. Membeli, menjual atau menjamin atas resiko sendiri

maupun untuk kepentingan atau atas perintah nasabahnya :• Surat-surat wesel, termasuk wesel yang diakseptasi

oleh bank, yang masa berlakunya tidak lebih lama daripada kebiasaan dalam perdagangan surat-surat dimaksud;

• Surat-surat pengakuan hutang dan kertas dagang lainnya yang masa berlakunya tidak lebih lama dari kebiasaan dalam perdagangan surat-surat tersebut;

• Kertas perbendaharaan negara dan surat jaminan pemerintah;

• Sertifikat Bank Indonesia (SBI);• Obligasi;• Surat dagang berjangka waktu, sesuai dengan

peraturan perundangan yang berlaku;• Surat berharga lain yang berjangka waktu, sesuai

dengan peraturan perundangan yang berlaku.5. Memindahkan uang, baik untuk kepentingan sendiri

maupun untuk kepentingan nasabah;6. Menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau

meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya;

7. Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan perhitungan dengan atau antar pihak ketiga;

8. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat berharga;

9. Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak;

10. Melakukan penempatan dana dari nasabah kepada nasabah lainnya dalam bentuk surat berharga yang tidak tercatat di bursa efek;

11. Menyediakan pembiayaan dan/atau melakukan kegiatan lain berdasarkan Prinsip Syariah, sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia;

12. Melakukan kegiatan anjak piutang, usaha kartu kredit dan kegiatan wali amanat;

13. Melakukan kegiatan dalam valuta asing dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia;

14. Melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain di bidang keuangan, seperti perusahaan sewa guna usaha, perusahaan modal ventura, perusahaan efek, perusahaan asuransi, serta lembaga kliring penyelesaian dan penyimpanan, dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia;

15. Melakukan kegiatan penyertaan modal sementara untuk mengatasi akibat kegagalan kredit atau kegagalan pembiayaan berdasarkan Prinsip Syariah, dengan syarat harus menarik kembali penyertaannya dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia;

16. Bertindak sebagai pendiri dana pensiun dan pengurus dana pensiun, sesuai dengan ketentuan dalam peraturan perundang-undangan dana pensiun yang berlaku;

Pursuant to the provision or Articles of Association, the purpose and goal of Bank Mitraniaga is to conduct banking business in accordance with the provisions of laws and regulations. Therefore, as is regulated in Article 3 paragraph (2) of the Articles of Associations, Bank Mitraniaga may conduct the following businesses:

Main business activities:1. Collecting fund from public in form of current account,

deposits, certificates of deposits, savings and/or other forms similar to it;

2. Provide credit services;3. Issued debt statement;4. Purchase, sale or secured on self risk or for the interest or

on the order of the clients;

• Bills of exchange, including bills accepted by bank, which term not more than the usual trade of such orders;

• Debt statements and other trade papers which

terms are no more than the usual trade of such orders;

• State treasury papers and government securities; • Bank Indonesia Statement (SBI);• Bonds;• Futures trading letters, pursuant to prevailing laws

and regulations;• Other valuables letters, pursuant to prevailing laws

and regulations;

5. Transfer money, both for self interest and client’s interest; 6. Place fund in, borrow fund from, or lending fund to other

Bank, be it by letter, telecommunication means or sight draft, check or other means;

7. Received payment from invoice on valuable letters and

conduct calculation with or between third parties;8. Provide place to deposit valuable goods and letters; 9. Conduct depositing activities for other party interest

based on a contract;10. Conduct fund placement from one client to another client

in form of valuables letter which is not registered in stock exchange;

11. Conduct funding and/or other activities based on Sharia Principles, pursuant with the regulations of Bank Indonesia;

12. Carry out factoring, credit card business and trusteeship

activities;13. Conduct foreign exchange activities regulated by Bank

Indonesia; 14. Carry out capital participation in bank or other company

in financial field, namely leasing, capital centure company, security company, insurance company, and clearing depositor yang settlement institution, by meeting the regulations of Bank Indonesia;

15. Conduct temporary capital participation activities to settle credit failure or funding failure based on Sharia Principles, with the requirements of withdrawing its participation by observing the stipulations of Bank Indonesia;

16. Act as the founder of pension fund, management of pension fund, pursuant to the provisions of prevailing pension fund laws and regulations;

SeKIlAS PeRUSAhAANCompany at a Glance


Kegiatan usaha penunjang :Melakukan kegiatan yang lazim dilakukan oleh bank sepanjang tidak bertentangan dengan perundang-undangan yang berlaku, termasuk anatara lain tindakan dalam rangka restrukturisasi atau penyelamatan kredit antara lain membeli agunan, baik semua maupun sebagian, melalui lelang atau dengan cara lain, dalam hal debitur tidak memenuhi kewajibannya kepada bank, dengan ketentuan agunan yang dibeli wajib dicairkan secepatnya.

Dalam melaksanakan kegiatan usahanya, Bank Mitraniaga memiliki beragam produk dan layanan sebagaimana terdapat di pemaparan tentang Produk dan Layanan di halaman dari Laporan Tahunan ini.

Menjadi Bank Umum yang SEHAT dan TERPERCAYA sehingga dapat memberikan kontribusi positif kepada stakeholder.

Memberikan pelayanan yang prima kepada nasabah dan dunia usaha berdasarkan prinsip-prinsip GCG serta meningkatkan produktivitas dan melayani dengan sepenuh hati.

Supporting business activities:Carry out common bank activities as long as it is not violating the prevailing laws, including among others actions in credit restructurization or redemption by purchasing collateral, both all or party, including through action or other means, in which debtor does not meet its liabilities toward bank, with purchased collateral provision must be immediately disbursed.

In conducting its business activities, Bank Mitraniaga has various products and services as presented in Products and Services chapter of this Annual Report.

To become a SOUND and TRUSTED Commercial Bank to provide contribution for the stakeholders.

To provide prime services to clients and the global business based on GCG principles and improve productivities as well as provide services wholeheartedly.

VISI / Vision

MISI / Mission

13 Januari 2018 / January, 13th 2018

Ulang Tahun PT Bank Mitraniaga Tbk ke-28 di Restaurant Layar Seafood, Meruya, Jakarta Barat / PT Bank Mitraniaga 28th Anniversary at Layar Seafood Restaurant, Meruya, West Jakarta.

25 Mei 2018 / May, 25th 2018

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan di Hotel Menara Peninsula, Slipi, Jakarta Barat / Annual General Meeting of Shareholders at Hotel Menara Peninsula, Slipi, West Jakarta.

PeRISTIWA PeNTINGSignificant Events

6 September 2018 / September, 6th 2018

Literasi Keuangan PT Bank Mitraniaga Tbk di SDN Slipi 01 Pagi, Jakarta Barat / Financial Literation of PT Bank Mitraniaga TBK at SDN Slipi 01 Pagi, West Jakarta.


17-18 November 2018 / November, 17th - 18th 2018

Outing PT Bank Mitraniaga Tbk di Taman Bukit Palem Resort, Bogor / Outing PT Bank Mitraniaga TBK at Taman Bukit Palem Resort, Bogor

SIMPANAN / DEPOSITS

A. Tabungan

1. Tabungan Cash Bonus Rekening tabungan yang memberikan cash back secara

langsung kepada semua nasabah baru yang mengikuti program Tabungan Mitra Plus.

2. Tabungan Mitra Rekening tabungan untuk nasabah perorangan atau badan

usaha yang dapat disetor dan ditarik tunai setiap saat dengan suku bunga harian yang menarik.

B. Deposito

Simpanan berjangka untuk nasabah perorangan maupun badan usaha yang memberikan keuntungan berlipat ganda dengan tingkat suku bunga yang kompetitif dengan jangka waktu bervarian antara 1 (satu) bulan , 3 (tiga) bulan, 6 (enam) bulan atau 12 (dua belas) bulan.

A. Savings

1. Tabungan Cash Bonus Saving account which grants a direct cash back to all new

clients subscribed in the Tabungan Mitra Plus.

2. Tabungan Mitra Saving account for individual or legal entity customer for

cash deposit or withdraw at any time with interesting daily interest rates.

B. Deposits

Time Deposit – Saving with term for both individual and legal entity customer with multiple benefits and competitive interest rate as well as different term of 1 (one), 3 (three), 6 (six), or 12 (twelve) months.

PRODUK DAN jASA PeRBANKANBanking Products and Services


PINjAMAN / LOANS

A. MITRA

1. MITRA KMK ( Kredit Modal Kerja) Fasilitas kredit yang diberikan untuk memenuhi kebutuhan

modal kerja untuk membiayai kegiatan usaha debitur yang bersifat produktif.

2. MITRA KPR ( Kredit Kepemilikan Rumah) Fasilitas kredit yang diberikan guna untuk membiayai

pembelian rumah. 3. MITRA Oto Kredit Kepemilikan Mobil Fasilitas kredit yang digunakan untuk membiayai pembelian

kendaraan bermotor.

B. Kredit

1. Kredit Back to Back Fasilitas pinjaman yang diberikan dengan menggunakan

jaminan deposito. 2. Rekening Giro Fasilitas kredit yang diberikan untuk membiayai investasi

perusahaan.

C. Bank

1. Bank Garansi Bank mengeluarkan pernyataan tertulis untuk menjamin

nasabah dalam menanggung resiko tertentu yang timbul bila pihak terjamin tidak dapat menjalankan kewajibannya dengan baik (wanprestasi) kepada pihak yang menerima jaminan.

A. MITRA

1. MITRA Work Capital Credit (KMK) Credit facility granted to meet working capital requirements

to fund debtor’s productive business activities. 2. MITRA House Ownership Credit (KPR) Credit facility granted to fund house purchasing. 3. MITRA Oto Car Ownership Credit Credit facility granted to fund motorized vehicle purchasing.

B. Credit

1. Back to Back Credit Credit facility granted using deposits guarantee. 2. Current Account Credit facility granted to fund company investment.

C. Bank

1. Bank Guarantee Bank issued a written statement to ensure the customer in

indemnifying certain arising risk if the guaranteed party fail to perform its liability (default) to party receiving guarantee.

PRODUK DAN jASA lAyANANProducts and Services

A. Transfer / LLG

Jasa layanan untuk pemindah bukuan antar rekening dengan mudah, cepat dan aman serta dengan biaya cukup rendah.

B. Pembayaran Telepon

Jasa pembayaran telepon baik untuk nasabah maupun non nasabah.

C. Kliring (Inkaso)

Layanan pengiriman maupun penerimaan uang antar bank.

D. Safe Deposit box

Layanan penyewaan kotak penyimpanan barang-barang berharga bagi nasabah perorangan maupun perusahaan yang disediakan dalam berbagai ukuran sesuai kebutuhan.

A. Transfer / LLG

Service to book transfer between accounts easily, fast and secure with a relatively low costs.

B. Phone Payment

Service of remittance and receipt of money.

C. Clearing (Collection)

Phone payment services both for customer and non-customer.

D. Safe Deposit box

Leasing service of safe deposit box for valuable goods for individual and corporate customer provided in various dimension based on the necessity.

C. Rekening Giro

Rekening koran untuk nasabah perorangan maupun badan usaha yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran dan dapat ditarik sewaktu-waktu sehingga membantu kelancaran usaha bisnis.

C. Current Account

Checking Account for individual and legal entity customer which used as payment tools and maybe withdrawed at any time to accelerate business process.


DeWAN KOMISARISBoard of Commissioners

Willy YonathanGaguk Hartadi

Budoyo

DIReKTUR OPeRASIONAlOperation Director

Paberd Leonard Hutagaol

GM BISNISBusiness GM

Handry Husein

DIReKTUR UTAMAPresident Director

Muhammad Nurcahyono

DIVISI FINANCe & ACCOUNTING

Finance & Accounting Division

Hendi Supriadi

DIVISI OPeRASIONAl & UMUM

Operation & Support Division

Susi Windari

DIVISI MARKeTINGMarketing Division

Meilinda

DIVISI KReDIT USAhA KeCIl & MeNeNGAh

Credit Division SME

PAjAK & AKUNTINGAccounting & Tax

Afrizal Ade RR Dwi AsriniJoko Denis

Sayunih

INTeRNAlCONTROlInternal Control

M.Tauhid

INFRASTRUKTUROPeRASI TIIT Operation & Infrastructure

Oki Hendra SWinanda CiptaFrancois R H

UMUMGeneral Affair

Komari SandaDiki Aldreen

RelATIONShIP MANAGeR

Anggi Asih WGusti Ramadhan

KPO CABANG/CAPeM/

KANTOR KASSub Branch Office / Cash

Office

MARKeTING KOMUNIKASI &

PeNGeMBANGAN PRODUK

Product Development & Marketing Communication

PeNGeMBANGAN TeKNOlOGI INFORMASI

IT Application Development

Lucky Irmawan ADwi Tirta Giri

PeReNCANAAN & PelAKSANAAN

Planning & Performance

Elperia S

STRUKTUR ORGANISASIOrganizational Structure


AUDIT INTeRNAlInternal Audit

Tonny H.GunawanYudi Hermawan

Prastowo BAFrengky

KOMITe AUDITAudit Commitee

SeKReTARIS PeRUSAhAANCorporate Secretary

Handry HuseinPriskila Irene NBona VenturaSri Sumarni


KOMITe PeMANTAU RISIKORisk Monitoring Commitee

KOMITe NOMINASI & ReMUNeRASIRenumeration & Nomination Commitee

KOMITe INFORMASI TeKNOlOGIInformation Technology Commitee

KOMITe KeBIjAKAN KReDITCredit Policy Commitee

KOMITe KReDITCredit Commitee

KOMITe MANAjeMeN RISIKORisk Management Commitee

KOMITe AlCOAsset Liability Commitee (ALCO)

DIVISI KReDIT KOMeRSIlCredit Division Commercial

Rosanna R

DIVISI KePATUhAN, hRD,& RM

Compliance, HRD & RM Division

Asti Suhastiana

CAPITAl MARKeT DeAleR & AlCO

SUPPORT

Harry Sucahyo

leGAl & APPRAISAlLegal & Appraisal

Hery Bayu SSariu

Dhimas Sunu SNovia Lisa

Evan JohanesNonih

Oka SuhendraHelas Aga

ADMIN CReDITCredit Admin

Simon NaftaliMega Puspitorini

Adek EdwarDeni Nurjaman

SUMBeR DAyA MANUSIA

Human Resource

Vera FitriyahMarcela FCastelia R

MANAjeMeN RISIKO

Risk Management

Ferry S PAndre FM

SISTeM & PROSeDUR

System & Procedure

Maria ETSeptina R

UNIT KePATUhANCompliance Unit

Krisna Budi F

AMl / CTF

Yogi Arya P

MONey MARKeT DeAleR

Ina Andriani

PINjAMAN BeRMASAlAh

Problem Loan

Edi Susanto

Linda RiamaDuma Tiana

Henry AndreasM. Effendi

Daun Oloan

RelATIONShIP MANAGeR

DIReKTUR KePATUhANCompliance Director

Alexander Frans Rori

jARINGAN KANTOROffice Network

Area Alamat / Address

1. KANTOR PUSAT & KPO

2. KCP. KEBON JERUK

3. KCP. KELAPA GADING

4. KCP. MANGGA DUA

5. KCP. MUARA KARANG

6. KCP. SALEMBA

7. KCP. TANAH ABANG

8. KCP. TAMAN PALEM

9. KCP. TANJUNG DUREN

10. KK. BEKASI

11. KK. SUNTER

12. KK. RADIO DALAM

13. KANTOR CABANG SURABAYA

WISMA 77, Jl. Letjen S. Parman Kav.77, Slipi, Jakarta Barat 11410021-5481877, 021-5481848

Rukan Kencana Niaga, Blok D 1 No. 3 P, Meruya Utara, Jakarta Barat 11530, Jakarta Barat 11530021-5858577, 021-22544665, 021-22544484

Jl. Boulevard Gading Barat, Blok LA1 Kav.14, Jakarta Utara 14240021-4514288, 021-4514289

Komplek Mangga Dua Plaza, Blok D No.2, Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Pusat 10730021-6120071, 021-6121056

Jl. Muara Karang Raya No. 239-241, Jakarta Utara 14450021-66600225, 021-66697151

Sentra Salemba Mas, Jl. Salemba Raya 36 W, Jakarta Pusat 10430021-3928707/08, 021-3928709

Jl. Wahid Hasyim No.141 C, Jakarta Pusat 10250021-3908963, 021-3921839

Perum Taman Palem Lestari, Blok A11 No.29, Cengkareng, Jakarta Barat 11750021-29411675, 021-55953317, 021-55953317

Jl. Tanjung Duren Raya, Blok B IV No. 74 D, Slipi, Jakarta Barat 11750021-56954490, 021-5647348

Jl. Kyai Haji Noer Ali No.6, Kalimalang, Bekasi021-88860547, 021-88860437, 021-88860482, 021-88860458

Jl. Danau Sunter Utara, Blok R No.27, Jakarta Utara 14350021-2952471, 021-9561706

Jl. Radio Dalam Raya No.84, Jakarta Selatan021-72802156, 021-7260164, 021-7260145

Jl. H.R Muhammad No.75 B, Surabaya 60189031-7329068, 031-7329069, 031-7329078



• Perjalanan Bank Mitraniaga di mulai pada tanggal 5 Juli 1989 sesuai Akta Notaris Benny Kristianto, SH dan SK Menkeh RI.

• Bank Mitraniaga starting point was on July 5, 1989 based on Notarial Deed Benny Kristianto, S.H and Decision Letter of Minister of Justice Republic of Indonesia.

• Bank melalukan beberapa kali penambahan modal pada tahun 1998 dan 1999, oleh Notaris Ade Rachman Maksudi SH padatahun 1998 dan oleh Notaris Liliana Arif Gundoutomo pada tahun 1999.

• PT Bank Mitraniaga mendapatkan kategori “Bank A” sebagai Bank Swasta Umum Nasional.• Bank increased its capital in 1998 and 1999, pursuant to Ade Rachman Maksudi S.H., Notary, in

1998 and by Liliana Arif Gundoutomo, Notary in 1999.• PT Bank Mitraniaga awarded “Bank A” category as National Commercial Private Bank.

• Perpindahan Kantor Pusat dari Tanah Abang ke Wisma 77 Slipi, Jakarta Barat.• Relocation of Head Office from Tanah Abang to Wisma 77 Slipi, West Jakarta.

• Pada tanggal 27 September 2007 terdapat peningkatan modal sebanyak 2500 lembar saham atau sebesar Rp.25.000.000.000.

• Pada tanggal 19 November 2007 terdapat peningkatan modal sebanyak 2000 lembar saham atau sebesar Rp.20.000.000.000.

• Pada tanggal 6 Desember 2007 terdapat peningkatan modal sebanyak 900 lembar saham atau sebesar Rp.9.000.000.000.

• On September 27, 2007 conducted capital increase by 2500 shares or in nominal Rp 25,000,000,000.• On November 19, 2007 conducted capital increase by 2000 shares or in nominal Rp 20,000,000,000.• On December 6, 2007 conducted capital increase by 900 shares or in nominal Rp 9,000,000,000.

• Pada tanggal 24 Maret 2008 terdapat peningkatan modal sebanyak 4000 lembar saham atau sebesar Rp.400.000.000.

• On March 24, 2008 conducted capital increase by 4000 shares or in nominal Rp 400,000,000.

• Pada tanggal 2 Agustus 2010 terdapat peningkatan modal sebanyak 10.840 lembar saham atau sebesar Rp.108.400.000.000.

• On August 2, 2010 conducted capital increase by 10,840 shares or in nominal Rp 108,400,000,000.

• Total modal sesuai Akta No.37 Notaris Esther Setiawati S ,SH sebesar Rp.118.400.000.000.• Total capital based on Deed No. 37 of Notary Esther Setiawati S, S.H., amounted to Rp

118,400,000,000.

• IPO dengan mencatat 455 juta lembar saham di Bursa Efek Indonesia sehingga nama Bank Mitraniaga Tbk.

• Conducted IPO by listing 455 million shares in Indonesia Stock Exchange and changed the name into Bank Mitraniaga Tbk.

1989

1998

2001

2007

2008

2010

2012

2013

jejAK lANGKAhMilestones

PeNGeMBANGAN SUMBeR DAyA MANUSIAHuman Resources Development

A. Struktur Pengelola Pengembangan Sumber Daya Manusia

Pengelolaan dan sistem manajemen sumber daya manusia Bank Mitraniaga dijalankan oleh Bagian Human Resources Development. Struktur organisasi pengelola sumber daya manusia adalah sebagai berikut:

1. HR - Payroll

Unit kerja yang bertanggung jawab atas kelancaran administrasi kepegawaian, pembayaran gaji dan tunjangan-tunjangan, pajak pendapatan dan potongan lainnya.

2. HR – Administration

Unit kerja yang bertanggung jawab atas kelancaran administrasi kepegawaian seperti : absensi, lembur, surat keterangan dokter, pengobatan dan lain-lain.

3. HR - Recruitment & Training

Unit kerja yang bertanggung jawab atas kebutuhan tenaga kerja dan pelaksanaan program pendidikan dan latihan bagi pegawai.

A. Human Resource Development Management Structure

The management and management system of human resource of Bank Mitraniaga is carried out by Human Resource Development Division. The HR management organization structure is as follows:

Unit responsible for the continuity of employment, salary and allowances payment, income tax and other taxes.

Unit responsible on the continuity of employment namely: attendance, overtime work, doctor’s statement, medication, etc.

Unit responsible on the need of manpower and implementation of training and education program for employees.

DIReKTUR KePATUhANCompliance Director

hR PAyROll hR ADMINISTRATION hR TRAINING AND ReCRUITMeNT

PeMIMPIN DIVISI COMPlIANCe, hR, RISK MANAGeMeNTDivision Head of Compliance, HR, Risk Management



MeNGISI FORMUlIR PeNDAFTARANFilling in Registration Form

WAWANCARA DeNGAN eND USeRInterview with End user

PeNeRIMAAN KARyAWANEmployee Acceptance

PeMeRIKSAAN KeSehATANMedical Examination

WAWANCARA DeNGAN DIReKSIInterview with Board of Directors

PSIKOTeSPsychotest

B. Manajemen Sumber Daya Manusia

Dalam rangka mengelola sumber daya manusia, Bank Mitraniaga telah menyusun Sistem dan Prosedur Sumber Daya Manusia yang telah disahkan dengan Surat Keputusan Direksi Nomor 71/SK/Dir/XI/18 tanggal 29 Nov 2018 Perihal : Sistem dan Prosedur Sumber Daya Manusia.

Ketentuan dimaksud mengatur diantaranya adalah sebagai berikut :Bab I : Penerimaan KaryawanBab II : File Data KaryawanBab III : Status Karyawan Bab IV : Penilaian Prestasi KerjaBab V : Promosi JabatanBab VI : MutasiBab VII : Absensi Kehadiran Bab VIII : Jenjang Kepangkatan Bab IX : Pembayaran Gaji dan Tunjangan Bab X : Cuti dan Ijin Meninggalkan PekerjaanBab XI : Pendidikan dan PelatihanBab XII : Pinjaman KaryawanBab XIII : BonusBab XIV : KewenanganBab XV : Perkawinan Sesama KaryawanBab XVI : Perjalanan DinasBab XVII : Serah Terima Jabatan dan PekerjaanBab XVIII : Know Your EmployeeBab XIX : Karyawan MagangBab XX : Pembinaan Terhadap KaryawanBab XXI : Sanksi dan Pemutusan Hubungan Kerja

C. Rekrutmen

Pelaksanaan rekrutmen di Bank Mitraniaga dilakukan melalui rekrutmen internal dan eksternal. Pencarian kandidat dilakukan dengan cara : • Pemasangan iklan di job portal• Melalui informasi dari karyawan Bank Mitraniaga• Melalui penyedia jasa tenaga kerja

Kandidat yang terpilih akan melalui proses :

B. Human Resources Management

In relation with human resource management, Bank Mitraniaga has compiled Human Resources Procedures and System ratified with Decision Letter of the Board of Directors Number 71/SK/Dir/XI/18 dated November 29, 2018, Regarding : Human Resource Procedures and System.

The regulating provisions namely :

Chapter I : Employee RecruitmentChapter II : Employee Data FileChapter III : Employee StatusChapter IV : Work Performance AssessmentChapter V : PromotionChapter VI : MutationChapter VII : AttendanceChapter VIII : Ranking LevelChapter IX : Salary and Allowances PaymentChapter X : Office Leave PermitChapter XI : Training and EducationChapter XII : Employee LoanChapter XIII : BonusChapter XIV : AuthorityChapter XV : Marriage between EmployeesChapter XVI : Official TravelChapter XVII : Transfer of Position and WorkChapter XVIII : Know Your EmployeeChapter XIX : InternshipChapter XX : Employee DevelopmentChapter XXI : Sanction and Work Termination

C. Recruitment

Recruitment process at Bank Mitraniaga is conducted through internal and external recruitment. Candidate search is conducted by means of:• Advertisement through job portals• Through information of Bank Mitraniaga’s employees• Employment service provider

Selected candidate will go throught he following process:

D. Pelatihan

Kemampuan dan keterampilan sumber daya manusia harus terus ditingkatkan dan dikembangkan baik secara kuantitas maupun kualitas. Secara berkesinambungan perlu dilakukan pembinaan dan pengembangan sumber daya manusia dengan pengelolaan yang terintegrasi dan terstruktur kepada setiap karyawan sehingga dapat memberikan kontribusi yang optimal terhadap kinerja Bank.

Selama tahun 2018, Bank telah melaksanakan program training, baik public maupun inhouse training. Adapun total biaya penyelenggaraan training selama tahun 2018 mencapai 4% dari Biaya Tenaga Kerja tahun 2017 yaitu Rp. 1.185.593.323.

D. Training

Human resource competencies must be improved and develop both in quantities and qualities. Continually human resources development must be managed through integration and structured to each employess to provide optimum contribution on Bank’s performance.

Throughout 2018, Bank has conduct training programs, both public and inhouse training. The total fees for trainings in 2018 was realized 4% from Employees Costs in 2017 amounted to Rp 1,185,593,323.

E. Profil Karyawan

Selain pengurus yang terdiri dari 3 orang Komisaris dan 3 orang Direksi, komposisi karyawan Bank Mitraniaga berdasarkan jabatan terdiri dari Manager sebanyak 39 orang dan Pelaksana sebanyak 104 orang. Bank Mitraniaga juga dibantu oleh pegawai outsourcing sebanyak 57 orang yang terdiri dari security, pengemudi dan kurir/office boy.

E. Employee Profile

In addition to the existing members of Commissioners and Directors each consisting of 3 (three) person, the composition of Bank Mitraniaga based on positions namely; Manager of 39 person, Executor of 104 persons. Bank Mitraniaga is being assisted by outsourced employee of 57 person consisting security guard, drivers and courier/office boy.

Berdasarkan level jabatanBased on Position Level

tidak termasuk karyawan outsourcingoutsourcing employee not included

104

39

6

Komisaris - Direksi Manager Pelaksana


Komposisi karyawan berdasarkan tingkat pendidikan terdiri dari 40 orang lulusan SMA, yang sebagian besar sedang melanjutkan kuliah, lulusan D3 sebanyak 23 orang, lulusan S1 sebanyak 80 orang dan lulusan S2 yang berjumlah 6 orang.

Employees composition based on education level of 40 person graduated from High School, with 23 person continued to D3. Employee with bachelor degree of 80 persons and master degree of 6 persons.

Berdasarkan Tingkat PendidikanBased on Education Level


31

9

SMA S1D3 S2

15

8

32

47

1

5

Wanita / Female

Pria / Male


Berdasarkan komposisi status kepegawaian, Bank Mitraniaga didominasi oleh karyawan tetap, yang berjumlah 135 orang. Yang sedang menjalani masa percobaan sebanyak 9 orang dan karyawan kontrak sebanyak 5 orang.

Based on employment status, Bank Mitraniaga employees numbering to 135 persons, with 9 person in probation and 5 person are employee based on contract.

Berdasarkan Status KaryawanBased on Education Level


5 orang

9 orang

135 orang

Dilihat berdasarkan jenis kelamin, Bank Mitraniaga didominasi oleh karyawan perempuan sebanyak 79 orang, sedangkan karyawan laki-laki berjumlah 70 orang.

Based on gender, Bank Mitraniaga employees are consisting of 79 females and 70 males.

Berdasarkan jenis KelaminBased on Gender


Perempuan / Female

laki-laki / Male

79

70

Jumlah / TotalJenis Kelamin / Gender

Total 149

Karyawan Tetap / Employees

Karyawan Masa Percobaan / Employees in Probation

Karyawan Kontrak / Employees Based on Contract

M A N A G E M E N T D I S C U S S I O N A N D A N A LY S I S

2 0 1 8

A N A l I S I SP e M B A h A S A NM A N A j e M e N


ANAlISIS DAN PeMBAhASAN MANAjeMeNManagement and Discussion Analysis

KINeRjA PRODUK PINjAMAN PeRSeROAN Bank Loan Product Performance

KeteranganDescription


jumlah Pihak Berelasi Total Related Party

jumlah Pihak Ketiga Total Third Party

jumlah Bersih Net Total

Bersih / Net

Total

GiroCurrent Account

1. Modal Kerja Work Capital

1. Modal Kerja Work Capital

Pihak BerelasiRelated Party

Pihak Ketiga Third Party

Provisi dan administrasi kredit Credit provision and administration

(dalam jutaan Rupiah)(stated in million of Rupiah)


DepositoDeposits

3. Investasi Investment

3. Investasi Investment

TabunganSavings

2. Konsumsi Consumption

2. Konsumsi Consumption

Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses

2018

2018

2017

2017

88.746

16.372

548.834

(4.599)

64.868

281

50.752

(3.925)

1.923.360

-

16.653

860.003

851.479

868.132

2.076.974

260.417

23.146

11.992

712.873

(2.301)

55.025

613

201.144

(3.684)

2.163.076

-

12.605

931.462

925.477

938.082

2.241.247

17.445




jumlah Pihak KetigaTotal Third Party

Bersih / Net

Perdagangan, Restoran dan hotelTrading, Restaurants, and Hotel

Perantara KeuanganFInancial Intermediaries

PertanianAgriculture

jasa Pendidikan, Kesehatan, dan Kegiatan SosialEducation, Health, and Social Work

Pihak KetigaThird Parties

Pihak BerelasiRelated Parties

KonstruksiConstructions


Pengangkutan, Pergudangan, dan KomunikasiTransportations, Warehousing, and Communication

jasa Dunia UsahaBusiness Services

lain-lainOthers

IndustriIndustry

lain-lainOthers

Perantara KeuanganFinancial Intermediaries

listrik, Gas, dan AirElectricity, Gas, and Water

2018 2017

16.372

175.974

165.608

282.986

282

43.396

22.508

19.837

16.654

860.003

876.657

58.689

40.533

-

50.472

11.992

162.063

216.671

295.696

613

37.060

27.021

36.998

12.605

931.462

944.067

60.625

42.884

33.000

19.444

KReDIT BeRDASARKAN SeKTOR eKONOMICredit based on Economic Sector

lAPORAN lABA RUGIProfit and Loss Statement

A. Pendapatan Bunga

Pendapatan bunga Bank di tahun 2018 mengalami penurunan sebesar Rp. 5.421 juta dari Rp. 221.596 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 216.175 juta di tahun 2018. Penurunan tersebut utamanya disebabkan oleh menurunnya pendapatan bunga kredit sebesar Rp. 10.455 Juta dan diikuti oleh meningkatnya pendapatan bunga efek-efek sebesar Rp. 2.509 juta.

A. Interest Income

Bank interest income in 2018 has decreased by Rp 5,421 million from Rp 221,596 million in 2017 to Rp 216,175 million in 2018. The decrease was mainly due to a decrease in loan interest income of Rp 10,455 million and followed by an increase in interest income from securities of Rp. 2,509 million.


Total 216.175 221.596

Pendapatan BungaInterest Income

Kredit Loans


efek-efek Securities

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

Penempatan pada Bank lain Placement with Other Bank

2018 2017

144.133

35.484

36.159

399

154.588

33.311

33.650

47

B. Beban Bunga

Beban bunga Bank juga mengalami penurunan di tahun 2018 sebesar Rp. 15.915 juta dari Rp. 170.972 Juta di tahun 2017 menjadi Rp. 155.057 Juta di tahun 2018. penurunan beban bunga utamanya disebabkan penurunan beban bunga untuk simpanan nasabah sebesar Rp.15.915 Juta dari Rp. 170.972 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 155.057 Juta di tahun 2018.

B. Interest Expense

The Bank’s interest expense also decreased in 2018 amounting to Rp 15,915 million from Rp 170,972 million in 2017 to Rp 155,057 million in 2018. The decrease in interest expense was mainly due to a decrease in interest expense for customer deposits of Rp 15,915 million from Rp. 170,972 million in 2017 to Rp 155,057 million in 2018.

Total 155.057 170.972


Simpanan Nasabah Customer Deposit


Simpanan dari Bank lain Deposit from Other Bank

Premi penjaminan Insurance Premium

2018 2017

155.057

-

-

170.972

-

-


C. Pendapatan Bunga Bersih

Seiring dengan peningkatan pendapatan bunga di tahun 2018, pendapatan bunga bersih Bank mengalami peningkatan sebesar Rp. 10.494 juta dari Rp. 50.624 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 61.118 juta di tahun 2018.

D. Pendapatan Lainnya

Pendapatan Lainnya Bank di tahun 2018 mengalami penurunan sebesar Rp. 2.565 juta dari Rp. 9.243 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 6.678 juta di tahun 2018. Penurunan tersebut disebabkan oleh penurunan pendapatan lainnya sebesar Rp. 1.163 juta dari Rp. 5.961 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 4.798 juta di tahun 2018.

E. Laba Tahun Berjalan

Dengan penurunan jumlah beban bunga simpanan, laba sebelum manfaat (beban) pajak Bank di tahun 2018 mengalami peningkatan sebesar Rp. 3.433 juta dari Rp. 8.843 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 12.276 juta di tahun 2018.

C. Net Interest Income

In line with the increase in interest income in 2018, the Bank’s net interest income increased by Rp 10.494 million from Rp 50,624 million in 2017 to Rp 61,118 million in 2018.

D. Other Income

Other Bank income in 2018 decreased by Rp 2,565 million from Rp 9,243 million in 2017 to Rp 6,678 million in 2018. The decrease was caused by a decrease in other income of Rp 1,163 million from Rp 5,961 million in 2017 to Rp 4,798 million in 2018.

E. Current Year Profit

With a decrease in the amount of deposit interest, profits before the Bank’s tax benefits (expenses) in 2018 increased by Rp 3,433 million from Rp 8,843 million in 2017 to Rp 12,276 million in 2018.

A. Asset

The amount of bank assets in 2018 has decreased by Rp 181,044 million from Rp 2,494,412 million in 2017 to Rp 2,313,368 million in 2018, where the decrease was caused by a decrease in the deposit amount of 7.91% from Rp 2,241,247 million to Rp 2,076,974 million in 2018.

B. Asset Composition

As described above, in 2018 the Bank has the dominant proportion of credit for the business services sector, reaching 32.28% of the total loan portfolio, followed by trade, restaurant and hotel loans of 20.07%, construction of 18.89%, transportation, warehousing and communication at 6.69%, financial intermediaries at 6.49%, other loans at 5.79%, industry at 4.95%, agriculture at 2.57% and education, health and social activities at 2.27%.

lAPORAN POSISI KeUANGAN Financial Position Statement

A. Aset

Jumlah aset Bank di tahun 2018 mengalami penurunan sebesar Rp. 181.044 juta dari Rp. 2.494.412 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 2.313.368 juta di tahun 2018, dimana penurunan tersebut disebabkan oleh menurunnya jumlah simpanan sebesar 7,91% dari Rp. 2.241.247 juta menjadi Rp. 2.076.974 juta di tahun 2018

B. Komposisi Aset

Sebagaimana yang telah diuraikan diatas, untuk tahun 2018 Bank memiliki proporsi kredit untuk sektor jasa dunia usaha yang dominan yaitu mencapai 32,28% dari total portofolio kredit yang diikuti oleh kredit perdagangan, restoran dan hotel sebesar 20,07%, konstruksi sebesar 18,89%, pengangkutan, pergudangan dan komunikasi sebesar 6,69%, perantara keuangan sebesar 6,49%, kredit lainnya sebesar 5,79%, industri sebesar 4,95%, pertanian sebesar 2,57% dan jasa pendidikan, kesehatan dan kegiatan sosial sebesar 2,27%.


F. Beban Lainnya

Beban Lainnya Bank mengalami peningkatan sebesar Rp. 4.492 juta dari Rp. 51.028 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 55.520 juta di tahun 2018. Peningkatan tersebut disebabkan oleh peningkatan beban umum dan administrasi sebesar Rp. 941 juta dari Rp. 21.060 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 22.001 juta di tahun 2018 dan beban tenaga kerja dan tunjangan sebesar Rp. 2.703 juta dari Rp. 30.211 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 32.914 juta di tahun 2018.

G. Laba Sebelum Manfaat (Beban) Pajak

Dengan penurunan jumlah beban bunga simpanan, laba sebelum manfaat (beban) pajak Bank di tahun 2018 mengalami peningkatan sebesar Rp. 3.433 juta dari Rp 8.843 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 12.276 juta di tahun 2018.

H. Total Laba (Rugi) Komprehensif

Perolehan laba komprehensif pada tahun 2018 sebesar Rp (16.751) juta bila dibandingkan dengan tahun 2017 yaitu sebesar Rp. 26.037 juta, terjadi penurunan sebesar 255,44%.Hal ini disebabkan karena adanya penurunan (keuntungan) keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar investasi keuangan yang tersedia untuk dijual sebesar Rp. 45.957 juta dari Rp. 20.063 juta di tahun 2017 menjadi Rp. (25.895) juta di tahun 2018 penurunan sebesar 177,48%.

I. Laba (Rugi) Bersih Per Saham

Terkait peningkatan perolehan laba komprehensif di tahun 2018 bila dibandingkan dengan tahun 2017, maka laba bersih per saham mengalami peningkatan, dimana pada tahun 2017 laba per saham sebesar Rp 3.75 menjadi Rp. 5.50 di tahun 2018 atau naik sebesar 46,67%.

F. Other Expenses

Other expenses of the Bank experienced an increase of Rp 4,492 million from Rp 51,028 million in 2017 to Rp 55,520 million in 2018. The increase was caused by an increase in general and administrative expenses of Rp 941 million from Rp 21,060 million in 2017 to Rp 22,001 million in 2018 and the burden of labor and benefits were Rp 2,703 million from Rp 30,211 million in 2017 to Rp 32,914 million in 2018.

G. Profit Before Benefits (Expenses) Tax

With a decrease in the amount of deposit interest, profits before the Bank’s tax benefits (expenses) in 2018 increased by Rp 3,433 million from Rp 8,843 million in 2017 to Rp 12,276 million in 2018.

H. Total Comprehensive Profit

Comprehensive income in 2018 was Rp (16,751) million when compared to 2017 which was Rp 26,037 million, a decrease of 255.44%. This was due to a decrease (profit) from unrealized profits on changes in the fair value of financial investments available for sale of Rp 45,957 million from R. 20,063 million in 2017 to Rp (25,895) million in 2018 a decrease of 177.48%.

I. Net Profit (Loss) Per Share

Regarding the increase in comprehensive profit in 2018 when compared to 2017, the net income per share has increased, where in 2017 the earnings per share of Rp 3,75 became Rp 5,50 in 2018 or up by 46.67%.


jumlahTotal

Bersih / Net

Perdagangan, Restoran dan hotelTrading, Restaurants, and Hotel

PertanianAgriculture

jasa Pendidikan, Kesehatan, dan Kegiatan SosialEducation, Health, and Social Work

KonstruksiConstructions


Pengangkutan, Pergudangan, dan KomunikasiTransportations, Warehousing, and Communication

jasa Dunia UsahaBusiness Services

lain-lainOthers

IndustriIndustry

Perantara KeuanganFinancial Intermediaries

listrik, Gas, dan AirElectricity, Gas, and Water

175.974

165.608

282.987

43.396

22.508

19.837

876.656

868.132

58.689

56.905

-

50.752

162.063

216.671

295.696

37.060

27.021

36.998

944.067

938.082

60.625

54.876

33.000

20.057

Provisi dan administrasi Fees and administration

Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses

(4.599)

(3.925)

(2.301)

(3.684)

2018 2017


C. Asset Quality

Banks experienced a decrease in the amount of current loans in 2018 by 15.30% or Rp 101,883 million from Rp 665,854 million in 2017 to Rp 563,971 million in 2018. Loans in the Special Attention category also increased by Rp 41,507 million from Rp 268,475 million in 2017 to Rp 309,982 million in 2018. The decline in credit risk that occurred in 2018 was mainly due to unfavorable economic conditions, but the Bank was committed to continue to improve its credit quality by either increasing the handling of troubled loans, improving the credit administration and administration system and intensifying the monitoring process towards credit provided.

Collectibility of Bank Receivables. The amount of the gross NPL (Non Performing Loan ratio of the Bank at the end of 2018 at 0.31% showed a decrease compared to the Gross NPL ratio of 2017 which was only 1.03%. There was also the composition of the NPL in 2018 which consists of collectibility of three (3) of Rp 400 million, collectability of four (4) zero and collectability of five (5) was Rp 2,303 million. However, the NPL ratio of the Bank’s growth was still far below the maximum Bank Indonesia regulation of 5%. The Bank continues to maintain and monitor the amount of NPL by making efforts to improve NPL loans to be able to return smoothly.

C. Kualitas Aset

Bank mengalami penurunan jumlah kredit lancar di tahun 2018 sebesar 15,30% atau Rp. 101.883 juta dari Rp. 665.854 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 563.971 juta di tahun 2018. Kredit dengan kategori Dalam Perhatian Khusus juga mengalami peningkatan sebesar Rp. 41.507 juta dari Rp. 268.475 juta di tahun 2017 menjadi Rp.309.982 juta di tahun 2018. Penurunan risiko kredit yang terjadi di tahun 2018 utamanya disebabkan oleh kondisi perekonomian yang kurang kondusif,namun Bank berkomitmen untuk terus meningkatkan kualitas kreditnya baik dengan meningkatkan penanganan kredit yang bermasalah, memperbaiki sistem pemberian dan administrasi kredit maupun mengintensifkan proses monitoring terhadap kredit yang diberikan.

Tingkat Kolektibilitas Piutang Bank. Besarnya perolehan rasio NPL Gross(Non Performing Loan), Bank pada posisi akhir tahun 2018 sebesar 0,31% menunjukkan penurunan bila dibandingkan dengan rasio NPL Gross tahun 2017 yang hanya sebesar 1,03%. Adapun komposisi NPL di tahun 2018 tersebut yang terdiri dari kolektibilitas tiga (3) sebesar Rp. 400 juta, kolektibilitas empat(4)nihil dan kolektibilitas lima (5) sebesar Rp. 2.303 juta. Namun demikian rasio NPL growth Bank masih jauh di bawah ketentuan Bank Indonesia maksimum sebesar 5%. Bank tetap terus menjaga dan memonitor sebesar NPL dengan melakukan upaya perbaikan atas kredit-kredit NPL untuk dapat kembali lancar.

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Allowance for impairment losses

jumlahTotal

Saldo awal Beginning balance


Penyisihan selama tahun berjalanAllowance during the year

Koreksi selama tahun berjalan Correction during current year

3.684

(779)

3.924

1.019

3.927

(1.227)

3.684

984

2018 2017

E. Cash and Giro in Bank Indonesia

The amount of Bank cash in 2018 decreased by 12.45% or Rp 1,583 million from Rp 12,719 in 2017 million to Rp 11,136 million in 2018. Current accounts with Bank Indonesia decreased by 29.93% or Rp 72,641 million from Rp 242,736 million in 2017 to Rp 170,095 million in 2018.

F. Current Accounts in Other Banks and Placements in Bank Indonesia and Other Banks

The number of current accounts with other banks in 2018 decreased by Rp 1,239 million from Rp 3,306 million in 2017 to Rp 2,067 million in 2018. While placements with Bank Indonesia and other banks increased by Rp 410,545 million from Rp 340,835 million in 2017 to Rp 751,380 million in 2017.

G. Securities

The number of Bank securities in 2018 also decreased by Rp 448,572 million from Rp 909,389 million in 2017 to Rp 460,817 million in 2018. The decrease was caused by an increase in the placement of funds in financial instruments so as to optimize the excess funds available in the Bank and manage liquidity and generate interest income.

H. Fixed Assets

The number of fixed assets of the Bank in 2018 decreased by 4.35% or Rp 966 million from Rp 22,214 million in 2017 to Rp 21,248 million in 2018.

I. Other Assets

The number of other assets of the Bank in 2018 also increased by 15.06% or Rp 3,402 million from Rp 22,587 million in 2017 to Rp 25,989 million in 2018. The increase was mainly due to an increase in prepaid expenses of 18.22% or Rp 738 million from Rp 4,050 million in 2017 to Rp 4,788 million in 2018, income that will still be received increases by 16.49% or Rp 2,556 million

E. Kas dan Giro pada Bank Indonesia

Jumlah kas Bank di tahun 2018 menurun sebesar 12,45% atau Rp. 1.583 juta dari Rp. 12.719 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 11.136 juta di tahun 2018. Giro pada Bank Indonesia menurun sebesar 29,93% atau Rp. 72.641 juta dari Rp. 242.736 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 170.095 juta di tahun 2018.

F. Giro pada Bank Lain dan Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

Jumlah giro pada bank lain di tahun 2018 menurun sebesar Rp. 1.239 juta dari Rp. 3.306 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 2.067 juta di tahun 2018. Sementara penempatan pada Bank Indonesia dan Bank lain mengalami peningkatan sebesar Rp. 410.545 juta dari Rp. 340.835 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 751.380 juta di tahun 2017.

G. Efek-Efek

Jumlah efek-efek Bank di tahun 2018 juga mengalami penurunan sebesar Rp. 448.572 juta dari Rp. 909.389 juta di tahun 2017 menjadi Rp 460.817 juta di tahun 2018. Penurunan tersebut disebabkan oleh peningkatan penempatan dana pada instrument keuangan sehingga dapat mengoptimalkan kelebihan dana yang tersedia di Bank dan mengelola likuiditas serta menghasilkan pendapatan bunga.

H. Aset Tetap

Jumlah aset tetap Bank di tahun 2018 menurun sebesar 4,35% atau sebesar Rp. 966 juta dari Rp. 22.214 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 21.248 juta di tahun 2018.

I. Aset Lain-lain

Jumlah aset lain Bank di tahun 2018 juga mengalami peningkatan sebesar 15,06% atau sebesar Rp. 3.402 juta dari Rp. 22.587 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 25.989 juta di tahun 2018.Peningkatan tersebut utamanya disebabkan oleh peningkatan beban dibayar dimuka sebesar 18,22% atau sebesar Rp. 738 juta dari Rp. 4.050 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 4.788 juta


D. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai

Di tahun 2018, cadangan kerugian penurunan nilai Bank mengalami peningkatan sebesar 6,51% atau sebesar Rp. 240 juta dari Rp. 3.684 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 3.924 juta di tahun 2018.

D. Allowances for Impairment Losses

In 2018, the reserve for impairment losses of the Bank experienced an increase of 6.51% or Rp 240 million from Rp 3,684 million in 2017 to Rp.3,924 million in 2018.

Aset lain-lainOther Assets

jumlahTotal

Biaya Bayar di MukaPrepaid Expenses


Agunan yang diabil alih - bersih Foreclosed assets - net

Aset lain-lainOther assets

Pendapatan Bunga yang Masih Akan Dibayar Accured interest income

4.788

18.053

25.989

2.034

1.114

4.050

15.497

22.587

2.025

1.015

2018 2017


di tahun 2018,pendapatan yang masih akan diterima meningkat sebesar 16,49% atau sebesar Rp. 2.556 juta dari Rp. 15.497 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 18.053 juta di tahun 2018, agunan yang diambil alih meningkat sebesar 0,44% atau sebesar Rp. 9 juta dari Rp. 2.025 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 2.034 juta di tahun 2018 dan lain lain-lain sebesar 9,65% atau sebesar Rp. 98 juta dari Rp. 1.015 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 1.114 Juta di tahun 2018.

from Rp 15,497 million in 2017 to Rp 18,053 million in 2018, foreclosed assets increased by 0.44% or Rp 9 million from Rp 2,025 million in 2017 to Rp 2,034 million in 2018 and others 9.65% or Rp 98 million from Rp 1,016 million in 2017 to Rp 1,114 million in 2018.

J. Liability

The number of Bank liabilities in 2018 has decreased by 7.25% or Rp 164,294 million from Rp. 2,265,162 million in 2017 to Rp 2,100,868 million in 2018. The decrease was mainly due to a decrease in deposits from third parties amounting to 7.33% or Rp 164,273 Million from Rp 2,241,247 million in 2017 to Rp 2,076,974 million in 2018.

Ability to pay debt. At the end of 2018, the Bank recorded a current ratio of 126.86%, indicating a positive ability of the Bank to fulfill its short-term obligations, as well as the acquisition of the LDR ratio in 2018, which was 41.99%. This shows that the use of customer deposits is placed on credit of 37.90% and 62.10% is placed on productive assets.

J. Liabilitas

Jumlah liabilitas Bank di tahun 2018 mengalami penurunan sebesar 7,25% atau sebesar Rp. 164.294 juta dari Rp. 2.265.162 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 2.100.868 juta di tahun 2018. Penurunan tersebut utamanya disebabkan oleh penurunan dari simpanan dana pihak ketiga sebesar 7,33% atau sebesar Rp. 164.273 Juta dari Rp. 2.241.247 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 2.076.974 juta di tahun 2018.

Kemampuan membayar utang. Posisi akhir tahun 2018 Bank mencatat perolehan current ratio sebesar 126,86%, hal ini menunjukkan kemampuan positif dari Bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendek, begitu juga dengan perolehan rasio LDR di tahun 2018 yaitu sebesar 41,99%. Hal ini menunjukkan penggunaan simpanan nasabah ditempatkan pada kredit sebesar 37,90% dan sebesar 62,10% ditempatkan pada aset-aset produktif.

liabilitasLiability

jumlahTotal

liabilitas Segera Obligation due immediately

Utang Pajak Taxes Payable

•PihakKetiga Third Parties


•PihakBerelasi Related Parties

liabilitas lain-lain Others liabilities

Simpanan Nasabah Deposits from Customers

liabilitas Imbalan Pasca-kerja Obligation for post Employment Benefits

8.671

3.455

2.314

19.658

2.100.868

2.057.316

9.454

9.910

2.862

2.295

10.622

2.265.162

2.230.625

8.848

2018 2017

K. Liability to Equity Ratio

The acquisition of liabilities to equity ratio in 2017 was 988.08% lower than the acquisition of the 2018 ratio of 988.65%.

L. Allowances for Impairment Losses

The amount of the ratio of liabilities to total assets in 2018 and 2017 is 90.81% and 90.81%, this was due to several decreases in asset positions such as: current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks and loans, while the position of liabilities also decreases such as: customer deposits.

M. Equity

The total equity of the Bank in 2018 has decreased by 7.31% or Rp 16.751 million from Rp 229,250 million in 2017 to Rp 212,499 Million in 2018. The decrease was caused by an increase in unrealized profits on changes in fair value of 161.32% or Rp (25,894)Million from Rp (16,051) Million in 2017 to Rp (41,945) million in 2018.

K. Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas

Perolehan rasio liabilitas terhadap ekuitas di tahun 2017 sebesar 988,08% lebih rendah bila dibandingkan dengan perolehan rasio tahun 2018 sebesar 988,65%.

L. Rasio Liabilitas Terhadap Total Aset

Besarnya perolehan rasio liabilitas terhadap total aset di tahun 2018 dan tahun 2017 masing-masing sebesar 90,81% dan 90,81%, hal ini disebabkan dengan adanya beberapa penurunan pada posisi aset seperti : giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain dan kredit, sedangkan pada posisi liabilitas juga mengalami penurunan seperti : simpanan nasabah.

M. Ekuitas

Jumlah ekuitas Bank di tahun 2018 mengalami penurunan sebesar 7,31% atau sebesar Rp. 16.751 juta dari Rp. 229.250 juta di tahun 2017 menjadi Rp. 212.499 Juta di tahun 2018. Penurunan tersebut disebabkan oleh peningkatan pada keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar sebesar 161,32% atau sebesar Rp. (25.894 )Juta dari Rp. (16.050) Juta di tahun 2017 menjadi Rp. (41.945) juta di tahun 2018.

ekuitasEquity

jumlah ekuitasTotal Equity

Modal SahamCapital Stock

Modal dasar 1.629.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp. 100 (dalam jutaan) per saham pada tahun 2015, 2014 dan 2013. Authorized 1,629,000,000 shares with par value of Rp. 100 (full amounts) per share as of 2015, 2014 and 2013.

Keuntungan yang Belum Direalisasi atas Perubahan Nilai Wajar Investasi Keuangan yang Tersedia untuk Dijual – Setelah Pajak Tangguhan Unrealized Gains on Changes in Fair Value of Financial Investment Available for Sale – Net of Deferred Tax

Keuntungan (Kerugian) Aktuaria yang Belum Direalisasi Gains (Losses) Unrealized Actuarial

Tambahan Modal Disetor Additional Capital

Saldo laba Retained Earnings


Selisih Penilaian Kembali Aktiva Tetap The Revaluation Increment of Fixed Assets

162.900

11.025

(41.945)

48.552

32.585

(618)

162.900

11.025

(16.050)

39.591

32.585

(801)

2018 2017

212.499 229.250

jumlah liabititas dan ekuitasTotal Liabilities and Equity

2.313.368 2.494.412



A. Cash Flows from Operating Activities

Net cash flows obtained by the Bank from operating activities in 2018 decreased by Rp 465,181 million from Rp 308,295 Million in 2017 to Rp (156,886) Million in 2018.

lAPORAN ARUS KAS Cash Flows From Operating Activities

A. Arus Kas dari Aktivitas Operasi

Arus kas bersih yang diperoleh Bank dari aktivitas operasi di tahun 2018 mengalami penurunan sebesar Rp. 465.181 juta dari Rp. 308.295 Juta di tahun 2017 menjadi Rp. (156.886) Juta di tahun 2018.

Arus Kas dari Aktivitas OperasiCash Flows from Operating Activities

Kenaikan (Penurunan) dalam Aset OperasiIncrease (Decrease) in Operating Assets

Kenaikan (Penurunan) dalam liabilitas OperasiIncrease (Decrease) in Operating Liabilities

Pembayaran Pajak PenghasilanPayment of corporate income tax

Pendapatan bunga yang diterima Interest received

Pembayaran tenaga kerja Employee expenses paid

laba operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabilitas operasiOperating income before changes in operating assets and liabilities

Pembayaran umum dan administrasi General and administrative expenses paid


Penerimaan pendapatan lainnya Other income received

Pembayaran beban lainnya Others expenses paid

Beban bunga yang dibayar Interest paid

Pembayaran kas untuk pajak Tax expenses paid

217.030

(21.790)

-

(180.952)

(32.308)

-

(2.721)

3.450

-

226.089

(28.376)

-

(170.972)

(28.305)

-

(3.425)

5.569

-

Kredit yang diberikan Loans

Utang Pajak Taxes payable

Penempatan pada bank lain Placements with other banks

liabilitas segera Obligation due immediately

Agunan yang diambil alih dan aset lainnya Prepayments and other assets

Biaya yang masih harus dibayar dan liabilitas lainnya Accrued expenses and other liabilities

efek-efek yang diperdagangkanTraded securities

Simpanan nasabah Deposits from customers

69.709

(156)

(20.000)

(1.239)

(108)

214

(23.743)

(164.273)

58.303

4

35.000

1.632

(58)

1.092

(39.963)

251.705

2018 2017

Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas OperasiNet Cash Flows Provided by Operating Activities

(156.886) 308.295

B. Cash Flows from Investment Activities

Net cash flows obtained by the Bank from investment activities in 2018 increased by Rp 329,932 Million from Rp(248,510) million in 2017 to Rp 81,422 million in 2018, the decline was mainly due to placements with Bank Indonesia and securities.

C. Target and Achievement in 2018

Following is the comparison of target and achievement of Bank in 2018

B. Arus Kas dari Aktivitas Investasi

Arus kas bersih yang diperoleh Bank dari aktivitas investasi di tahun 2018 mengalami peningkatan sebesar Rp. 329.932 Juta dari Rp. (248.510) juta di tahun 2017 menjadi Rp. 81.422 Juta ditahun 2018 penurunan tersebut utamanya disebabkan oleh penempatan pada Bank Indonesia dan efek-efek.

C. Target dan Pencapaian Tahun 2018 Berikut adalah perbandingan target dan pencapaian perusahaan di tahun 2018.

Arus Kas dari Aktivitas InvestasiCash Flows from Investing Activities

Arus Kas Bersih digunakan untuk Aktivitas Investasi Cash Flows used for Investing Activities

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

efek-efek untuk tujuan investasi Securities for investments purposes



hasil Penjualan Aset Tetap Proceeds from Sale of Fixed Assets

Pembelian aset Tetap Acquisition of Fixed Assets

(390.700)

472.315

(192)

81.422

-

(197.070)

(51.093)

(351)

(248.510)

4

2018 2017


Pendapatan Bunga-Bersih Interest Income-Net

laba Tahun Berjalan Income for the Year

61.118

8.961

55.374

8.391

RealisasiRealization

RKAPProjection

Total AsetTotal Asset


2.313.368

2.494.412

2.212.095

2016 2017 2018

KasCash


11.13612.719

15.882

2016 2017 2018

Kredit yang DiberikanLoans


876.657944.067

1.002.193

2016 2017 2018


GiroDemand Deposits


88.746

23.14623.465

2016 2017 2018

TabunganSaving Deposits


64.868

55.025

45.954

2016 2017 2018

Deposito BerjangkaTime Deposits


1.923.360

2.163.076

1.920.123

2016 2017 2018



61.118

50.624

60.124

2016 2017 2018

laba Sebelum PajakEarning Before Taxdalam jutaan Rupiah

in million Rupiah

12.276

8.843

16.408

2016 2017 2018

Total ekuitasTotal Equity


212.499

229.250

203.212

2016 2017 2018

laba Setelah PajakEarning After Tax


8.961

6.101

12.142

2016 2017 2018


TATA KelOlA PeRUSAhAANG O O D C O R P O R A T E G O V E R N A N C E

2018



A. Pendahuluan

Pelaksanaan prinsip Good Corporate Government (GCG) merupakan unsur penting di industri perbankan mengingat risiko dan tantangan yang dihadapi oleh industri perbankan yang semakin meningkat. Dalam penerapannya bank tetap berupaya untuk menerapkan prinsip - prinsip Tata Kelola dalam setiap kegiatan usahanya di seluruh tingkatan atau jenjang organisasi yang dimulai dari Dewan Komisaris, Dewan Direksi sampai dengan pegawai tingkat pelaksana. Bank Mitraniaga tetap menjaga dan memegang penuh komitmen untuk menerapkan GCG secara konsisten dan berkelanjutan serta senantiasa disesuaikan dan diupayakan dengan baik dalam penerapannya. Hal tersebut dilakukan demi terciptanya kinerja Bank yang optimal dengan secara konsisten disesuaikan untuk terus disempurnakan kedepannya, serta senantiasa menjalankan kinerja terbaik secara menyeluruh dengan profesional sesuai dengan 5 prinsip GCG yaitu : 1. Transparansi Prinsip keterbukaan dalam mengemukakan informasi

yang material danrelevanserta keterbukaan dalam proses pengambilan keputusan.

2. Akuntabilitas Prinsip kejelasan fungsi dan pelaksanaan

pertanggungjawaban organisasi Bank sehingga dalam pengelolaannya dapat berjalan secara efektif.

3. Pertanggungjawaban Prinsip kesesuaian pengelolaan Bank dengan peraturan

perundang-undangan yang berlaku serta prinsip-prinsip pengelolaan bank yang sehat.

4. Independensi Prinsip pengelolaan Bank yang secara profesional tanpa

terpengaruh oleh tekanan dari pihak manapun.5. Kewajaran Prinsip keadilan dan kesetaraan dalam memenuhi hak-

hak para pemangkukepentingan yang timbul berdasarkan perjanjian dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

B. Dasar Penerapan Tata Kelola Bank Mitraniaga

Dalam penerapannya, Tata kelola Bank Mitraniaga tetap mengacu pada ketentuan - ketentuan yang terkait dalam pelaksanaan Tata Kelola perusahaan antara lain ;1. Undang-undang Republik Indonesia No.10 tahun 1998

tentang perubahan atas Undang-undang No 7 tahun 1992 tentang Perbankan.

2. Undang-undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.18/POJK.03/2016 tentang Manajemen Risiko bagi Bank Umum.

4. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.55/POJK.03/2016 tentang penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum.

5. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor. 13/SEOJK.03/17 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum.

6. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.17/POJK.03/2014 tentang Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan.

7. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.18/POJK.03/2014 tentang Penerapan Tata Kelola Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan.

8. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.8/POJK.04/2015 tentang Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik.

9. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.29/POJK.04/2016 tentang Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik.

10. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.32/POJK.03/2016 tentang Perubahan atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 6/POJK.03/2015 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank.

A. Introduction

The implementation of Good Corporate Government (GCG) principle is an important element in banking industry seeing the increasing risk and challenges faced by those engaged in banking industry. In its implementation bank strives to apply Governance principles in each of its business activities on all organization levels; starting from the Board of Commissioners, Board of Directors, until employees. Bank Mitraniaga maintained and uphold its commitment to implement a consistent and sustainable GCG in its implementation. It is conducted to create an optimum Bank performance wich consistency to achieve perfection, as well as provide its best efforts professionally pursuant to the 5 principles of GCG, namely:

1. Transparency Transparency in presenting material and relevant

information as well as transparency in the process of decision making.

2. Accountability Function of clarity and impelementation of accountability

of Bank’s organization so that its management may run effectively..

3. Responsibility Conformity of Bank’s management with the prevailing laws

and regulations as well as with the principles of sound bank management

4. Independency A profesional Bank’s management principle without

influence or pressure from any party.5. Fairness Fairness and equality in meeting the stakeholders’ rights

arising pursuant to agreement and prevailing laws and regulations.

B. The Basis Implementation of Bank Mitraniaga Governance

In its implementation, Bank Mitraniaga’s Governance referred to the related provisions regarding Corporate Governance among others:1. Law of Republic Indonesia No. 10 of 1998 on amendment

on Law No. 7 of 1992 on Banking.2. Law of Republic of Indonesia No. 40 of 2007 on Limited

Liability Company.3. Financial Service Authority Regulation No. 18/

POJK.03/2016 regarding Risk Management for Commercial Bank.

4. Financial Service Authority Regulation No.55/POJK.03/2016 on implementaiton of Governance for Commercial Bank.

5. Circular Letter of Financial Service Authority No. 13/SEOJK.03/17 on Implementation of Governance for Commercial Bank.

6. Financial Service Authority Regulation No.17/POJK.03/2014 regarding Implementation of Integrated Risk Management for Financial Conglomeration.

7. Financial Service Authority Regulation No.18/POJK.03/2014 regarding Implementation of Integrated Governance for Financial Conglomeration.

8. Financial Service Authority Regulation No.8/POJK.04/2015 on Website of Issuer or Public Company.

9. Financial Service Authority Regulation No.29/POJK.04/2916 on Annual Report of Issuer or Public Company.

10. Financial Service Authority Regulation No.32/POJK.03/2016 on Changes on Financial Service Authority Regulation No.6/POJK.03/2015 on Transparency and Publication of Bank’s Report.

INFORMASI UMUMGeneral Information

C. Hasil Self - Assessment Tata Kelola Bank Mitraniaga Semester II 2018

C. Self-Assessment Result on Bank Mitraniaga’s GCG Semester II 2018

Definisi Peringkat / Rating DefinitionPeringkat / Rating

Individual

KonsolidasiConsolidation

2

-

Penerapan GCG (Good Corporate Governance)pada PT Bank Mitraniaga, Tbk berdasarkan Self Assesment yang telah dilakukan secara umum dinilai BAIK. Hal ini terlihat dari pemenuhan yang MEMADAI berdasarkan prinsip - prinsip GCG yang telah diterapkan. Secara umum penerapan GCG masih terdapat kelemahan yang tergolong minor atau kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh Manajemen.

Implementation of GCG in PT Bank Mitraniaga Tbk is based on the self-assessment conducted in general is GOOD. This is shown from ADEQUATE fulfilment of applied GCG principles. In general, there are still weaknesses that is minor or less significant and may be settled through normal action by the Management.

-

Hasil Penilaian Sendiri (Self Assesmetn) Pelaksanaan GCG / Self-Assessment of GCG Implementation

Tabel di atas merupakan hasil Self-Assessment GCG Semester II periode Desember 2018. Bank Mitraniaga telah melakukan penilaian sendiri (Self-Assessment) terhadap 11 faktor penilaian Tata Kelola secara semesteran untuk posisi akhir Juni dan akhir Desember 2018. Prinsip-prinsip Tata kelola yang baik telah diterapkan secara menyeluruh tercermin dari beberapa indikator sebagai berikut :

1. Pelaksanaan Tugas Dan Tanggung Jawab Direksi Governance Structure mendapatkan nilai sangat baik

karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK. Governance Process mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK , namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen. Governance Outcome mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen.

2. Pelaksanaan Tugas Dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris Governance Structure mendapatkan nilai sangat baik

karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK. Governance Process mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen. Governance Outcome mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen.

3. Kelengkapan Dan Pelaksaaan Tugas Komite Governance Structure mendapatkan nilai sangatbaik


4. Penanganan Benturan Kepentingan Governance Structure mendapatkan nilai baik karena hal-

hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen. Governance Process mendapatkan

The above table show the result of Self-Assessment GCG Semester II for the period of December 2018. Bank Mitraniaga has conducted self-assessment on 11 assessment factors of GCG every semester for the end of June and end of December 2018. The Good Corporate Governance principles applied in overall reflected in the following indicatios:

1. Implementation of Board of Directors Duties and Responsibilities

Governance Structure obtained very good result as the assessed values have been met in accordance with OJK provisions. Governance Process obtained good result as the assessed factors have been met in accordance with OJK provision, however there are insignifcant weaknesses and may be settled normally by the management. Governance Outcome assessed as good for the factors were met based on OJK provision, yet there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action.

2. Implementation of Board of Commissioners’ Duties and Responsibilities

Governance Structure obtained very good result as the assessed values have been met in accordance with OJK provisions. Governance Process obtained good result as the assessed factors have been met in accordance with OJK provision, however there are insignifcant weaknesses and may be settled normally by the management. Governance Outcome assessed as good for the factors were met based on OJK provision, yet there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action..

3. Completeness and Implementation of Committees Duties Governance Structure obtained very good result as the

assessed values have been met in accordance with OJK provisions. Governance Process obtained good result as the assessed factors has been met in accordance with OJK provision, however there are insignifcant weaknesses and may be settled normally by the management. Governance Outcome assessed as good for the factors were met based on OJK provision, yet there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action.

4. Settlement of Conflicting Interest Governance Structure obtained good result as the

assessed values have been met in accordance with OJK provisions, however there are insignifcant weaknesses and may be settled normally by the management.. Governance Process obtained good result as the assessed factors has



nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen. Governance Outcome mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen.

5. Penerapan Fungsi Kepatuhan Governance Structure mendapatkan nilai sangat baik

karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK. Governance Process mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK. Governance Outcome mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen.

6. Penerapan Fungsi Audit Intern Governance Structure mendapatkan nilai sangat baik


7. Penerapan Fungsi Audit Ekstern Governance Structure mendapatkan nilai sangatbaik

karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK. Governance Process mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK. Governance Outcome mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK.

8. Penerapan Manajemen Risiko Termasuk Sistem Pengendalian Intern

Governance Structure mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK. Governance Process mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK. Governance Outcome mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen.

been met in accordance with OJK provision, however there are insignifcant weaknesses and may be settled normally by the management. Governance Outcome assessed as good for the factors were met based on OJK provision, yet there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action

5. Implementation of Compliance Function Governance Structure obtained very good result as the

assessed values have been met in accordance with OJK provisions. Governance Process obtained good result as the assessed factors has been met in accordance with OJK provision. Governance Outcome assessed as good for the factors were met based on OJK provision, yet there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action.

6. Implementation of Internal Audit Function Governance Structure obtained very good result as the

assessed values have been met in accordance with OJK provisions. Governance Process obtained good result as the assessed factors has been met in accordance with OJK provision, however there are insignifcant weaknesses and may be settled normally by the management. Governance Outcome assessed as good for the factors were met based on OJK provision, yet there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action..

7. Implementation of External Audit Function Governance Structure obtained very good result as the

assessed values have been met in accordance with OJK provisions. Governance Process obtained good result as the assessed factors has been met in accordance with OJK provision. Governance Outcome assessed as good for the factors were met based on OJK provision.

8. Implementation of Risk Management Including Internal Control System

Governance Structure obtained good result as the assessed values have been met in accordance with OJK provisions. Governance Process obtained good result as the assessed factors has been met in accordance with OJK provision. Governance Outcome assessed as good for the factors were met based on OJK provision, yet there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action.

9. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait Dan Penyediaan Dana Besar

Governance Structure mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen. Governance Process mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen. Governance Outcome mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen.

10. Transparansi Kondisi Keuangan Dan Non Keuangan Bank, Laporan Pelaksanaan GCG Dan Pelaporan Intern

Governance Structure mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen. Governance Process mendapatkan nilai sangatbaik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK. Governance Outcome mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen.

11. Rencana Strategis Bank Governance Structure mendapatkan nilai baik karena hal-

hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen. Governance Process mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen. Governance Outcome mendapatkan nilai baik karena hal-hal yang menjadi faktor penilaian telah dipenuhi sesuai ketentuan OJK, namun terdapat kelemahan yang kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen.

Dalam menerapkan Tata Kelola Perusahaan, Bank Mitraniaga telah membentuk struktur tata kelola perusahaan yang terbagi menjadi 2 yaitu struktur organ utama dan struktur organ pendukung, berikut penjabarannya :

A.Organ Utama Perusahaan

1. Rapat Umum Pemegang Saham Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ

Perseroan Terbatas yang memiliki kewenangan eksklusif yang tidak diberikan kepada Direksi dan Dewan Komisaris dalam batas yang ditentukan dalam Undang-undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007 dan/atau anggaran dasar.” adapun RUPS terdiri dari :

•RUPSTahunan Merupakan RUPS yang diadakan tiap-tiap tahun yang

memiliki agenda sepertimenyetujui Laporan Tahunan, usulan penggunaan laba Bank, usulan penunjukanAkuntan Publik dan agenda-agenda lain yang sesuai dengan Anggaran Dasar dan peraturan perundang - undangan yang berlaku.

•RUPSLuarBiasa Merupakan RUPS lainnya yang dapat diadakan setiap

waktuberdasarkan kebutuhan dalam pengambilan keputusan terkait kepentingan usaha Bank.

In the implementation of Good Corporate Governance, Bank Mitraniaga has formed corporate governance structure consisting of 2 organs; main organ and supporting organ as follows::

A.Company Main Organ

1. General Meeting of Shareholders General Meeting of Shareholders (GMS) is a Limited Liability

Company organ with exclusive authority that is not given to the Board of Directors and Board of Commissioners within the limite of Law of Republic of Indonesia No. 40 of 2007 and/or articles of association. GMS consists of:

•AnnualGMS A GMS held each year with the agendas of approving

Annual Report, proposal for Bank’s profit utilization, proposal to appoint Public Accountant and other agendas in accordance with Articles of Association and prevailing laws and regulations

•ExtraordinaryGMS Other GMS which may be held at any time based on the

need to make resolution related to Bank’s business interest.

STRUKTUR TATA KelOlA PeRUSAhAANCorporate Governance Structure

9. Fund Provision to Related Party and Provision of Large Fund

Governance Structure obtained good result as the assessed values have been met in accordance with OJK provisions, however there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action. Governance Process obtained good result as the assessed factors has been met in accordance with OJK provision, however there are insignifcant weaknesses and may be settled normally by the management. Governance Outcome assessed as good for the factors were met based on OJK provision, yet there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action.

10. Transparency of Bank Financial and Non-Financial Condition, GCG Implementation Report and Internal Reporting

Governance Structure obtained good result as the assessed values have been met in accordance with OJK provisions, however there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action. Governance Process obtained very good result as the assessed factors has been met in accordance with OJK provision. Governance Outcome assessed as good for the factors were met based on OJK provision, yet there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action.

11. Bank Strategic Plan Governance Structure obtained good result as the

assessed values have been met in accordance with OJK provisions, however there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action. Governance Process obtained good result as the assessed factors has been met in accordance with OJK provision, however there are insignifcant weaknesses and may be settled normally by the management. Governance Outcome assessed as good for the factors were met based on OJK provision, yet there are insignificant weaknesses and may be settled normaly by management’s normal action.



A. Pendahuluan

Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) menurut Pasal 1 angka 4 Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (“UUPT”) adalah Organ Perseroan yang mempunyai wewenang yang tidak diberikan kepada Direksi atau Dewan Komisaris dalam batas yang ditentukan dalam Undang-Undang ini dan/atau anggaran dasar. Pengaturan mengenai RUPS terdapat di dalam UU PT Bab VI mengenai RUPS Pasal 75 sampai dengan Pasal 91. Rincian wewenang dalam RUPS antara lain :

A. Introduction

General Meeting of Shareholders (“GMS”) according to Article 1 number 4 Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Company (“UUPT”) is Company’s Organ with the authorities not delegated to the Board of Directors or Board of Commissioners within limit stipulated by such Law and/or articles of the company. Regulations regarding GMS are contemplated in UU PT Chapter VI regarding GMS Article 75 until Article 91. The authorities of GMS namely :

2. Dewan Komisaris Dewan Komisaris melakukan pengawasan atas kebijakan

pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya baik mengenai Bank maupun usaha Bank, dan memberi nasihat kepada Direksi. Setiap anggota Dewan Komisaris tidak dapat bertindak sendiri-sendiri melainkan berdasarkan keputusan Dewan Komisaris atau berdasarkan penunjukan dari Dewan Komisaris. Anggota Dewan Komisaris terdiri dari paling sedikit 3 (tiga) orang yaitu 1 (satu) orang Komisaris Utama dan 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris atau lebih dengan memperhatikan peraturan yang berlaku. Seluruh anggota Dewan Komisaris ditunjuk dan diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS.

3. Direksi Direksi bertugas untuk mengurus dan memimpin Bank

dimana anggota Direksi ditunjuk dan diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS. Anggota Direksi terdiri dari paling sedikit 3 (tiga) orang yaitu 1 (satu) Direktur Utama dan 2 (dua) anggota Direksi atau lebih dengan memperhatikan peraturan yang berlaku. Adapun masing-masing anggota Direksi dapat melaksanakan tugas dan mengambil keputusan sesuai dengan pembagian tugas dan wewenangnya namun pelaksanaan tugas dari masing-masing anggota Direksi pada akhirnya akan tetap menjadi tanggung jawab bersama. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi mengacu pada Anggaran Dasar Bank dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

B.Organ Pendukung Perusahaan

1. Komite - Komite Komite yang dibawahi oleh Dewan Komisaris antara lain:

• Komite Audit• Komite Pemantau Risiko• Komite Nominasi dan Remunerasi

Sementara komite yang dibawahi oleh Dewan Direksi antara lain: • Komite Asset - Liability ( ALCO )• Komite Manajemen Risiko• Komite Pengarah Teknologi Informasi

2. Sekretaris Perusahaan Sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/

POJK.04/2014, Bank menunjuk Sekretaris Perusahaan untuk membantu Dewan Komisaris dan Direksi dalam melaksanakan tugas masing-masing terkait penerapan Tata Kelola,memastikan kepatuhan Bank terhadap peraturan perundang - undangan yang berlaku, mengikuti perkembangan pasar modal, memberikan pelayanan kepada masyarakat atas informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi Bank, dan sebagai penghubung antara Bank dengan OJK dan masyarakat.

RAPAT UMUM PeMeGANG SAhAMGeneral Meeting of Shareholders

2. Board of Commissioners Board of Commissioners conduct the monitoring on

management policy, general operation of the Bank and Bank’s business, and provide inputs to the Board of Directors. Each member of the Board of Commissioners cannot act on their own and must be based on the decision of the Board of Commissioenrs or based on appointment of the Baord of Commissioners. Member of the Board of Commissioners consisting of at least 3 (three) person; 1 (one) President Commissioner and 2 (two) or more members of the Board of Commissioners by observing prevailing regulations. All member of the Board of Commissioners are appointed and dismissed based on GMS resolution

3. Board of Directors Board of Directors functioned to manage and lead the Bank,

where member of the Board of Directors are appointed and dismissed based on GMS resolution. Member of the Board of Directors consists of at least 3 (three) person; 1 (one) President Director and 2 (two) or more members with regard to the applicable laws and regulations. Each member of the Board of Directors may implement their duties and take resolution based on distribution of duties and authorities however such duties in the end will be seen as a collective duties. The implementation of duties and responsibilities of the Board of Directors are referring to the Bank’s Articles of Association and prevailing laws and regulations.

B.Company Supporting Organs

1. Committees Committees under the Board of Commissioners:

• Audit Committee• Risk Monitoring Committee • Nomination and Remuneration Committee

Committees under the Board of Directors:• Asset-Liability Committee (ALCO)• Risk Management Committee • Information Technology Steering Committee

2. Corporate Secretary Pursuant to Financial Service Authority Regulation No.35/

POJK.04/2014, Bank has appointed Corporate Secretary to aid the Board of Commissioners and Board of Directors in conducting their duties related to Corporate Governance, ensuring Bank compliance to prevailing laws and regulations, following capital market development, provide assistance for public on information required by investor related to Bank’s condition, and as liaision between Bank and OJK as well as the public.

a. Mengangkat dan memberhentikan Dewan Komisaris dan Direksi;

b. Menetapkan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi;c. Mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris dan Direksi;d. Mengesahkan perubahan Anggaran Dasar;e. Memberikan persetujuan atas laporan tahunan;f. Menetapkan alokasi penggunaan laba;g. Menunjuk Akuntan Publik.

B. Agenda RUPS Tahunan dan Luar Biasa periode 2018

1. Mata Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan adalah sebagai berikut :• Persetujuan dan pengesahan Laporan Tahunan

Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan tahun buku 2017, serta pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan;

• Penetapan penggunaan laba bersih untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017;

• Penunjukan Akuntan Publik yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2018 dan pemberian wewenang untuk menetapkan honorarium Akuntan Publik serta persyaratan lainnya;

• Penentuan gaji, honorarium dan tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

2. Mata Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa adalah sebagai berikut :• Persetujuan atas rencana akuisisi Perseroan yang

akan dilaksanakan dengan mengindahkan Peraturan Pemerintah No. 28 Tahun 1999 tentang Merger, Konsolidasi dan Akuisisi Bank, termasuk ketentuan di bidang Perbankan dan Pasar Modal.

• Persetujuan atas Rancangan Akuisisi saham-saham Perseroan, dengan merujuk pada ketentuan Peraturan Pemerintah No. 28 Tahun 1999 tentang Merger, Konsolidasi dan Akuisisi Bank, termasuk ketentuan di bidang Perbankan dan Pasar Modal.

C. Penyelenggaraan RUPS Tahunan Bank Mitraniaga RUPS diadakan sedikitnya sekali dalam setahun dilokasi yang mudah terjangkau oleh pemegang saham. Dalam forum RUPS, pemegang saham berhak memperoleh keterangan terkait Bank baik dari Dewan Komisaris maupun Direksi sepanjang berhubungan dengan mata acara rapat dan tidak bertentangan dengan kepentingan Bank. Pada tahun 2018, Bank Mitraniaga telah melaksanakan 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 24 Mei 2017 di Hotel Menara Peninsula, Ruang Merica 2, Slipi, Jakarta 11410. RUPS dihadiri oleh pemegang saham dan/atau kuasanya yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham yang mewakili 72.07% dari jumlah seluruh saham. Dalam upaya memberikan kesempatan kepada para pemegang saham individual maupun institusi untuk berpartisipasi aktif menggunakan haknya sebagai pemegang saham maka Bank Mitraniaga melakukan pengumuman dan pemanggilan RUPS melalui media/surat kabar yang memiliki peredaran nasional Selain itu, pengumuman dan pemanggilan juga dilakukan

PemanggilanSummon

Jenis RUPSTypes of GMS

PengumumanAnnouncement

HasilResult

RUPS Tahunan dan RUPS Luar BiasaGMS and Extraordinary GMS

Pengumuman di Investor Daily pada tanggal 18 April 2018Announced in Investor Daily dated April 18, 2018

Pemanggilan melalui Investor Daily tanggal 3 Mei 2018Summon through Investor Daily dated May 3, 2018

Ringkasan Rancangan Akuisisi Saham melalui surat kabar Investor Daily dan Kontan tanggal 24 April 2018Summary of Share Acquisition Plan through Investory Daily and Kontan dated April 24, 2018.

a. Appoint and dismiss the Board of Commissioners and Board of Directors;

b. Stipulate remuneration for the Board of Commissioners and Board of Directors;

c. Evaluate the performance of the Board of Commissioners and Board of Directors;

d. Ratify the amendment to the Articles of Association;e. Provide approval on annual report; f. Appropriation on use of profit allocation;g. Appoint Public Accountant.

B. Agenda of Annual and Extraordinary GMS period 2018

1. The Agenda of Annual General Meeting of Shareholders are as follows :• Approval and ratification of Company’s Annual

Report for fiscal year ended on December 31, 2017 including Company’s Activities Report, Board of Commissioners Supervisory Report and Financial Statement of fiscal year 2017, as well as granting full release and discharge to the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company;

• Stipulation of net profit utilization for fiscal year ended on December 31, 2017;

• Appointment of Public Accountant to audit Company’s Financial Statement for fiscal year 2018 and delegation of authority to stipulate Public Accountant honorarium and other requirements;

• Stipulation of salary, honorarium and other allowances for member of the Board of Directors and Board of Commissioners.

2. Agenda of Extraordinary General Meeting of Shareholders are as follows :• Approval on Company acquisition plan to be

conducted with regard to Government Regulation No. 28 of 1999 on Merger, Consolidation and Bank Acquisition, including provision on Banking and Capital Market.

• Approval on Acquisition Plan of Company shares by referring to the provision of Government Regulation No. 28 of 1999 on Merger, Consolidation and Bank Acquisition including provision in Banking and Capital Market.

C. Implementation of Bank Mitraniaga Annual GMS GMS is held at least once a year in a location which the shareholders able to reach. In GMS forum, shareholders are entitled to received Bank-related information both from Board of Commissioners or Board of Directors as long as it is related to the meeting agend and not contradictory to the Bank’s interest. In 2018, Bank Mitraniaga has organized 1 (one) Annual General Meeting of Shareholders on May 24, 2017 at Hotel Menara Peninsula, Merica 2 Room, Slipi, Jakarta 11410. GMS was presented by shareholders and/or their proxies whose names are registered in the Shareholders Registry representing 72,07% total shares.

In the effort to provide equality to individual shareholders or institution to actively participate using their rights as shareholderes, Bank Mitraniaga announced and summon the GMS through media/newspaper with national circulation. In addition, such announcement and summon is also conducted



melalui situs web Bank Mitraniaga dan Bursa termasuk informasi mengenai agenda, dasar pertimbangan dan penjelasan setiap agenda

Pemegang saham yang berhak hadir adalah pemegang saham yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Bank Mitraniaga per tanggal 2 Mei 2018, yaitu 1 (satu) hari kerja sebelum tanggal pemanggilan RUPS. RUPS Tahunan dihadiri oleh para pemegang saham atau kuasanya yang diwakili sejumlah saham 1.502.526.500 atau 92,24% yang telah ditempatkan dan disetor oleh pemegang saham. Lebih dari 50% dari jumlah seluruh saham telah hadir dan telah memenuhi persyaratan kuorum RUPS Tahunan. RUPS Tahunan dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris, seluruh anggota Direksi dan seluruh anggota Komite Audit. Selain itu, RUPS Tahunan juga dihadiri oleh Notaris, perwakilan Biro Administrasi Efek dan Akuntan Publik

D. Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa Bank Mitraniaga periode 2018

1. Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan periode 2018• Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan

Perseroan untuk tahun buku 2017 termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan tahun buku 2017, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang mereka lakukan dalam tahun buku 2017 sepanjang tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan tersebut;

• Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2017sebagai berikut:

i. Tidak membagikan dividen tunai kepada para pemegang saham Perseroan;

ii. Laba bersih Perseroan tahun buku 2017 sebesar Rp. 6.100.911.140,00, dimasukkan dan dibukukan sebagai laba ditahan, untuk menambah modal kerja Perseroan.

• Memberikan wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Akuntan Publik, dengan kriteria independen dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan, yang akan mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku 2018, oleh karena sedang dipertimbangkan dan dievaluasi untuk penunjukkan Akuntan Publik lebih lanjut, serta untuk menetapkan honorarium Akuntan Publik tersebut berikut syarat-syarat penunjukannya termasuk pemberhentiannya.

• Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan dengan memperhatikan danatas rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi, untuk menetapkan honorarium, gaji dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.

2. Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa• Menyetujui atas rencana akusisi Perseroan, yang

dilakukan oleh INDUSTRIAL BANK OF KOREA, yang akan mengambil alih (akuisisi) atas saham-saham yang dimiliki oleh (i) Bapak WILLY YONATHAN sebanyak 1.157.710.000 saham dan (ii) Bapak YEO HARRY YONANTHA sebanyak 10.000.000 saham atau secara keseluruhan sebesar 71.683% dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh Perseroan, yang akan dilaksanakan dengan mengindahkan Peraturan Pemerintah No. 28 Tahun 1999 tentang Merger, Konsolidasi dan Akuisisi Bank, termasuk ketentuan di bidang Perbankan dan Pasar Modal;

• Menyetujui atas Rancangan Akuisisi saham-saham Perseroan dalam rangka Akuisisi Perseroan, dengan memperhatikan ketentuan Peraturan Pemerintah Nomor 28 Tahun 1999 tentang Merger, Konsolidasi dan Akuisisi Bank, termasuk ketentuan di bidang Perbankan dan Pasar Modal.

through Bank Mitraniaga’s website and Stock Exchange including information regarding agenda, basis of consideration and elucidation of each agenda.

Shareholders entitled to be present were shareholders whose names were registered in the Bank Mitraniaga Shareholders Registry as of May 2, 2018, which is 1 (one) business day prior to the summon of GMS. Annual GMS was presented by shareholders or their proxies amounting to 1,502,526,500 or 92.24% which was subscribed and paid in by the shareholders. More than 50% of all shares were present and compliance with the Annual GMS quorum. Annual GMS was presented by all members of the Board of Commissioners, Board of Directors and all members of the Audit Committee. Furthermore, Annual GMS was also presented by Notary, representative of Security Administration Bureau and Public Accountant.

D. Result Of Annual And Extraordinary General Meeting Of Shareholders Of Bank Mitraniaga Period 20181. Resolution of Annual General Meeting of Shareholders

period 2018• Approved and ratified Company Annual Report for fiscal

year 2017 including Company Activities Report, Board of Commissioners Supervisory Report and Financial Statement for fiscal year 2017, as well as granting full release and discharge to the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company on management and supervision conducted in fiscal year 2017 as long as such actions are reflected in the Annual Report;

• Approved the appropriation of Company’s net profit for fiscal year 2017 as follows:

i. Did not distributed cash dividend to the Company’s shareholders;

ii. Company’s net profit for fiscal year 2017 amounted to Rp6,100,911,140 was recorded and booked as retained profit, to increase the Company’s working capital.

• rovide authority and power or attorney to the Company’s Board of Authority to appoint Public Accountant, that is independent and registered within the Financial Service Authority, to audit Company’s financial statement for fiscal year 2018, as was in consideration and evaluation for further appointment of Public Accountant, as well as to stipulate such Public Accountant honorarium including its terms for appointment and dismissal.

• Granting authority to the Company Board of Commissioners with regard to the recommendation of the Nomination and Remuneration Committee, to stipulate honorarium, salary and/or other allowances for member of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company.

2. Result of Extraordinary General Meeting of Shareholders• Approved the Company’s acquisition plan, conducted by

INDUSTRIAL BANK OF KOREA, to acquire shares owned by (i) Mr. WILLY YONATHAN amounted to 1,157,710,000 shares and (ii) Mr YEO HARRY YONANTHA amounted to 10,000,000 shares or in total 71,683% of total shares issued by the Company, which will be executed with regard to the Government Regulation No. 28 of 1999 regarding Merger, Consolidation and Acquisition of Bank, including provisions in Banking and Capital Market;

• Approved the Company’s shares Acquisition Plan in the framework of Company’s Acquisition, with regard to the Government Regulation No. 28 of 1999 regarding Merger, Consolidation and Acquisition of Bank, including provisions in Banking and Capital Market.

A. Pendahuluan

Dewan Komisaris adalah sebuah dewan yang bertugas untuk melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada direktur Perseroan terbatas (PT). Di Indonesia Dewan Komisaris ditunjuk oleh RUPS dan di dalam UU No. 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan Terbatas dijabarkan fungsi, wewenang, dan tanggung jawab dari Dewan Komisaris. Dalam penerapan GCG yang memadai, peran Dewan Komisaris sangat penting dalam mengambil keputusan atas kebijakan kebijakan Bank.

B. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

Berdasarkan Surat Keputusan 53/SK/DIR/VII/18 perihal Pedoman dan Tata Tertib Dewan Komisaris dan Direksi dimana Dewan Komisaris memiliki tugas dan tanggung jawab, wewenang, serta kewajiban sebagai berikut : 1. Memastikan pelaksanaan GCG dengan baik2. Pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung

jawab Direksi serta memberikan nasihat kepada Direksi3. Mengarahkan, memantau serta mengevaluasi pelaksanaan

kebijakan strategi Bank.4. Dilarang terlibat dalam pengambilan keputusan kegiatan

operasional kecuali penyediaan dana kepada pihak terkait, dana besar atau hal-hal lain yang ditetapkan oleh Anggaran dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Dimana keterlibatan atau persetujuan Dewan Komisaris dalam pengambilan keputusan kegiatan operasional sebagaimana tersebut diatas, merupakan bagian dari upaya pengawasan dini yang dilakukan oleh Dewan Komisaris. Keterlibatan atau persetujuan Dewan Komisaris tersebut tidak meniadakan tanggung jawab Direksi dalam pelaksanaan kepengurusan Bank.

5. Memastikan bahwa Direksi telah menindakanjuti hasil temuan dan rekomendasi dari auditor.

6. Wajib membentuk Komite Audit, Komite Pemantau Risiko dan Komite Remunerasi dan Nominasi serta memastikan bahwa Komite tersebut dapat menjalankan tugasnya secara efektif.

7. Menyelenggarakan rapat secara berkala minimal 4 kali dalam setahun diantaranya 2 kali rapat harus dihadiri lengkap oleh seluruh anggota Dewan Komisaris.

C. Jumlah Komposisi,Kriteria dan Profil Anggota Dewan Komisaris

Periode 2018, anggota Dewan Komisaris Bank Mitraniaga berjumlahkan sebanyak 3 ( tiga ) orang, dimana 67% dari keseluruhan anggota Dewan Komisaris merupakan Komisaris Independen. Seluruh anggota Dewan Komisaris berdomisili di Indonesia. Serta seluruh anggota Dewan Komisaris telah lulus Fit and Proper test yang sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan. Berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat, Akta No. 270 tanggal 27 Maret 2014 berikut ini uraian profil anggota Dewan Komisaris Bank Mitraniaga periode 2018 :

Profil Dewan Komisaris

A. Introduction

Board of Commissioners is a board functioned to supervise and provide advice to the directors of a limited liability company (PT). In Indonesia, Board of Commissioners are appointed by GMS and within Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Company detailing its functions, authorities, and responsibilities. In an adequate GCG implementation, the role of Board of Commissioners is crucial in taking resolultion on Bank policies

B. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners

Pursuant to Decision Letter 53/SK/DIR/VII/18 regarding Manual and Procedures of Board of Commissioners and Board of Directors, Board of Commissioners has the following duties, responsibilities as well as authorities : 1. Ensure GCG are well implemented;2. Supervision on the implementation of duties and

responsibilities of the Board of Directors as well as provide advisory to the Board of Directors.

3. To direct, monitor and evaluate the implementation of Bank’s strategy policy.

4. Prohibited to involved in making operational activities decisions, except fund provision to related party, large fund or other matters stipulated by the Articles of Association and prevailing laws and regulations. Whereas such involvement in making decisions by the Board of Commissioners is part of early supervision by the Board of Commissioners. Such involvement to make decisions by the Board of Commissioners shall omit Board of Directors responsibilities in Bank’s management.

5. Ensure that the Board of Directors has followed up findings and recommendations from auditor.

6. Required to form Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee as well as ensure that such committees are able to execute their duties effectively.

7. Implement periodic meeting of at least 4 times in a year in which 2 meetins must be fully attended by all members of the Board of Commissioners.

C. Composition, Criteria and Profile of Members of Board of Commissioners

In 2018, the members of Bank Mitraniaga Board of Commissioners amounted to 3 (three) members, whereas 67% of the total members are Independent Commissioners. All members of the Board of Commissioners are domiciled in Indonesia and has passed the Fit and Proper Test compliance with Financial Service Authority. Based on the Statement of Meeting Resolution, Deed No. 270 dated Marchy 27, 2014, the following are the profiles of Bank Mitraniaga Board of Commissioners for 2018:

Board of Commissioners Profile

Warga negara Indonesia, 67 tahun. Merupakan lulusan dari University of Singapore. Beliau telah menjabat sebagai Komisaris Utama sejak tahun 1999 sampai sekarang. Beliau juga menjabat sebagai anggota Komite Nominasi dan Remunerasi.

A 67 years old, Indonesian Citizen, who graduated from University of Singapore. He has served as the Bank President Commissioner from 1999 until present. He also served as member of the Nomination and Remuneration Committee.

Willy YonathanKomisaris Utama / President Commisioner

DeWAN KOMISARISBoard of Commissioners



D. Independensi dan Rangkap Jabatan Dewan Komisaris

Seluruh anggota Dewan Komisaris tidak memiliki hubungan baik hubungan keluarga maupun keuangan, dengan sesama anggota Dewan Komisaris, Direksi dan para Pemegang Saham Pengendali.

Anggota Dewan Komisaris dapat menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris, Direksi, atau pejabat eksekutif pada satu lembaga / perusahaan non-keuangan atau sebagai anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris atau pejabat eksekutif yang melaksanakan fungsi pengawasan pada 1 ( satu ) perusahaan anak bukan bank. Sampai dengan akhir periode 2018, seluruh anggota Komisaris Independen tidak ada yang memiliki rangkap jabatan kecuali jabatan yang telah di tetapkan Otoritas Jasa Keuangan atau Bank Indonesia. Berikut tabel rangkap Jabatan anggota Dewan Komisaris periode 2018 :

BudoyoKomisaris Independen / Independent Commisioner

Warga negara Indonesia, 64 tahun, mendapatkan gelar Magister Manajemen dari Universitas Wijaya Putra, Surabaya, Indonesia.

Sebelumnya beliau berkarir di PT Bank Negara Indonesia (BNI46) dengan posisi terakhir sebagai Wakil 2 Pemimpin Satuan Pengawasan Intern dari tahun 1980 – 2010. Beliau memulai karirnya di PT Bank Mitraniaga sebagai Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit dan Ketua Komite Pemantau Risiko.

A 64 years old, Indonesian citizen who obtained his Master of Management from Wijaya Putra University, Surabaya, Indonesia.

His previous career began with PT Bank Negara Indonesia (BNI46) with his last position as Vice 2 Head Internal Audit Unit from 1980-2010; begin his career at the Bank as Independent Commissioner and member of Audit Committee and Risk Monitoring Committee since 2011—present.

D. Independence and Concurrent Position of the Board of Commissioners

All members of the Board of Commissioners do not have relation both familial and financial, with other members of the Board of Commissioners, Board of Directors and the Controlling Shareholders.

Member of the Board of Commissioners may concurrent as member of the Board of Commissioners, Board of Directors, or executive officers in one non-financial institution/company or as member of the Board of Directors, member of the Board of Commissioners or executive officers conducting supervisory function on 1 (one) non-bank subsidiary. Until the end of 2018, all Independent Commissioners were not having concurrent position unless for position stipulated by Financial Service Authority of Bank Indonesia. The following table shows the Concurrent position of Board of Commissioners in 2018:

Jabatan di Perusahaan LainPosition in other company

NamaName

Jabatan di BMNPosition in BMN

Nama PerusahaanCompany Name

Jenis UsahaTypes of Business

Willy Yonathan

Gaguk Hartadi

Budoyo

Komisaris UtamaPresident Commissioner

Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Direktur UtamaPresident Director

Pemegang SahamShareholder





-

-

PT. Binapersada Adikharisma

PT. Pikko Putrapratama

PT. Ridean Finance

PT. Panenindo Perkasatama

PT. Binajaya Ekaperkasa

PT. Artha Guna Investama

-

-

Elektrikal, Mekanikal, Suku Cadang, KomputerElectronic, Mechanic, Spare Part, Computer

Perdagangan dalam negeri ( ekspor-impor )Domestic trade (export – import)

Sewa Guna Usaha,Anjak Piutang & Pembiayaan KonsumenBusiness Right Lease, Factoring & Consumer Financing

Perdagangan dalam negeri (ekspor-impor)Domestic trade (export – import)

Perdagangan dalam negeri (ekspor-impor)Domestic trade (export – import)

Perdagangan besar mesin - mesin, Suku CadangDomestic trade (export – import)

-

-

Gaguk HartadiKomisaris Independen / Independent Commisioner

Warga negara Indonesia, 68 tahun, mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Brawijaya.

Sebelum menjabat sebagai Komisaris Independen di Bank, sebelumnya dia berkarir di PT. Bank Negara Indonesia, Tbk (BNI’46) dari tahun 1981-2007, dengan posisi terakhir sebagai Pemimpin Wilayah Makasar; selain itu dia pernah menjabat sebagai Direktur utama PT Swadharma Propertindo dari 2008-2014; dan memulai karirnya bersama Bank sebagai Komisaris Independen dan Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi dari 2009-sekarang.

A 68 years old, Indonesian Citizen, who obtained Bachelor of Economy from Brawijaya University.

Prior to served as Independent Commissioner at the Bank, previously he made his career at PT Bank Negara Indonesia, Tbk (BNI46) from 1981-2007, with his last position as Head Region of Makasar; as President Director at PT Dwadharma Propertindo form 2008-2014; as Independent Commissioner and member of the Remuneration and Nomination Committee from 2009-present.

E. Kepemilikan saham dan Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris

Sudah menjadi kewajiban bagi anggota Dewan Komisaris untuk menyampaikan informasi kepada Bank mengenai kepemilikan dan setiap perubahan kepemilikan atas saham Bank. Sampai dengan akhir periode 2018, terdapat satu anggota Dewan Komisaris yang memiliki saham lebih dari 5% baik di PT. Bank Mitraniaga Tbk ataupun di perusahaan lain. Berikut ialah tabel kepemilikan saham Anggota Dewan Komisaris Bank Mitraniaga periode 2018

Kebijakan Remunerasi bagi Dewan Komisaris telah tercantum dalam Surat Keputusan No. 42/SK/DIR/V/18 tanggal 30 Mei 2018 perihal Kebijakan Remunerasi. Kebijakan Remunerasi dan fasilitas lain bagi Dewan Komisaris dan Direksi terdiri dari Gaji, Bonus, dan fasilitas lainnya dalam bentuk non-natur serta fasilitas lain dalam bentuk natura. Periode 2018, remunerasi yang diterima oleh Anggota Dewan Komisaris dengan rincian sebagai berikut :

F. Program Pelatihan dan Rapat Dewan Komisaris

Guna untuk menunjang tugas Dewan Komisaris, Sepanjang periode 2018 Anggota Dewan Komisaris telah mengikuti program pelatihan yang diselenggarakan baik secara internal maupun eksternal. Rincian program pelatihan yang diikuti oleh Dewan Komisaris antara lain :

E. Share Ownership and Policy of Remuneration for Board of Commissioners

It is the responsibility of the Board of Commissioners to deliver information to the Bank regarding ownership and each changes in ownership of Bank’s shares. Until the end of 2018, there is one member of the Board of Commissioners owning share more than 5% both in PT Bank Mitraniaga Tbk and in other company. The following is share ownership table of Bank Mitraniaga Board of Commissioners in 2018:

Remuneration policy for Board of Commissioners is regulated in Decision Letter No. 42/SK/DIR/V/18 dated May 30, 2018 regarding Remuneration Policy. Remuneration and other facilities policy for member of the Board of Commissioners and Board of Directors consists of Salary, Bonus, and other facilities in non-natura form as well as other facilities in natura form. Throughout 2018, the remuneration received by the Board of Commissioners are detailed as follows:

F. Training Programs and Meeting of the Board of CommissionersIn supporting the duties of Board of Commissioners, throughout 2018 members of the Board of Commissioners have participated in training program both organized by internals and externals. The details of training programs participated namely:

Jenis Remunerasi dan Fasilitas LainTypes of Remuneration and Other Facilities

Jumlah Diterima dalam 1 TahunAmount received in 1 year

Remunerasi (gaji, bonus, tunjangan rutin, tantiem, dan fasilitas lainnya dalam bentuk non-natura)Remuneration (salary, bonus, periodic allowance, tantiem and other facilities in non-natura form)

Fasilitas lain dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan dan sebagainya)Other facilities in natura form (housings, transportation, health insurance etc)

Total

3

Asuransi KesehatanHealth Insurance

3

1.368


1.368

Dewan Komisaris / Board of Commissioners

OrangPerson

Jutaan RupiahMillion Rupiah

Kepemilikan SahamShare Ownership

( % )




PT. Bank Mitraniaga Tbk.

PT. Binapersada Adikharisma

PT. Pikko Putratama

PT. Ridean Finance

PT. Panenindo Perkasatama

PT. Binajaya Ekaperkasa

PT. Artha Guna Investama

-

-

72.07

44

40

6.9

50

10

32

-

-

NamaName

Proram Pelatihan

Marketing

Tantangan Perbankan menghadapi Ekonomi Global 2019Banking Challenges in facing Global Economy 2019

Pengawasan OJK di Sektor PerbankanOJK monitoring in Banking Sector

Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

FKDKP

Hotel Lorin, Sentul

Bank Mitraniaga, Lt.3

Hotel Pullman, Thamrin

30/06-01/07/18

07/12/18

29/11/18

PenyelenggaraOrganizer

Proram PelatihanTraining Program

LokasiLocation

Tanggal PelatihanDate of Training

Marketing


Marketing


Sosialisasi OJK dalam Pengawasan Terintegrasi terhadap Konglomerasi KeuanganOJK socialization on integrated monitoring in financial conglomeration


Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

OJK

FKDKP

Hotel Lorin, Sentul


Hotel Lorin, Sentul


Hotel J.S Luwansa


30/06-01/07/18

07/12/18

30/06-01/07/18

07/12/18

15/11/18

29/11/18



Gaguk HartadiKomisaris IndependenIndependent Commissioner

BudoyoKomisaris IndependenIndependent Commissioner

NamaName



NamaName

NamaName

Frekuensi Kehadiran Rapat Dewan Komisaris periode 2018 / Attendance Rate of Board of Commissioners Meeting

Jumlah KehadiranTotal Attendance

Kehadiran %Attendance %

100 %

100 %

100 %

12 / 12

12 / 12

12 / 12

NamaName




Proram Pelatihan

Marketing



Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

FKDKP

Hotel Lorin, Sentul



30/06-01/07/18

07/12/18

29/11/18

Marketing


Marketing


Sosialisasi OJK dalam Pengawasan Terintegrasi terhadap Konglomerasi KeuanganOJK socialization on integrated monitoring in financial conglomeration


Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

OJK

FKDKP

Hotel Lorin, Sentul


Hotel Lorin, Sentul


Hotel J.S Luwansa


30/06-01/07/18

07/12/18

30/06-01/07/18

07/12/18

15/11/18

29/11/18



Gaguk HartadiKomisaris IndependenIndependent Commissioner

BudoyoKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Sesuai dengan Pedoman dan Tata Tertib Dewan Komisaris Bank, Anggota Dewan Komisaris mengadakan rapat paling sedikit 1 kali dalam triwulan yang dihadiri oleh sebagian besar anggota Dewan Komisaris sampai jumlah sesuai quorum sesuai dengan anggaran dasar yaitu dihadiri lebih dari 50% anggota Dewan Komisaris. Rincian agenda rapat serta frekuensi kehadiran rapat Dewan Komisaris tercantum dalam tabel berikut ini :

Dalam hal pengambilan keputusan rapat Dewan Komisaris telah dilakukan berdasarkan musyawarah mufakat. namun apabila tidak terjadi musyawarah mufakat maka mengambil langkah dari suara terbanyak. Hasil rapat Dewan Komisaris telah terdokumentasi dengan baik dan dituangkan dalam notulen/risalah rapat serta pencantuman dissenting points (bila ada).

G. Penilaian Kinerja Dewan Komisaris

Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Bank dilakukan dalam RUPS dimana penilaian dilakukan secara self assessment terhadap KPI yang telahditetapkan.

H. Informasi Mengenai Komisaris Independen

Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris lain dan/atau pemegang saham pengendali, atau hubungan dengan Bank yang dapat mempengaruhi kemampuan yang Bersangkutan untuk bertindak independen. Sehingga, dalam melaksanakan fungsi dan tugasnya, Komisaris Independen dapat menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola yaitu transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban, independensi, dan kewajaran.

Pursuant to Manual and Procedures of Bank’s Board of Commissioners, members of the Board of Commissioners organized meeting of at least once quarterly presented by more than 50% of the member of the Board of Commissioners. The details of meeting agenda and frequency of meeting attendace of the Board of Commissioners meeting are contained in the following table:

Related to taking resolution of Board of Commissioners’ meeting, it is conducted through deliberation for consensus. If deliberation for consensus is not achieved, majority vote shall take place. Result of Board of Commissioners meeting was well documented and contained in minutes of meeting, including mentioning dissenting points (if any).

G. Assessment of the Board of Commissioners

Performance Assessment of the Bank’s Board of Commissioners is conducted in GMS whereas assessed through self assessment on stipulated KPI.

H. Information Regarding Independent Commissioner

Inpendendent Commissioner is a member of the Board of Commissioners who does not have financial, management, share ownership relation and/or familial relation with member of the Board of Directors, other member of the Board of Commissioners, and/or controlling shareholders, or relation with Bank which may affect their abilities to act independently. Therefore in executing its function and duties, Independent Commissioner may apply the GCG principles of transparency, accountability, responsibility, independence, and fairness.

Tanggal RapatDate

Agenda RapatMeeting Agenda

18/01/18

15/02/18

15/03/18

26/04/18

31/05/18

26/06/18

19/07/18

15/08/18

13/09/18

18/10/18

28/11/18

13/12/18

Kinerja Bank / Bank's Performance

Profil Direksi Board of Directors Profile

A. Pendahuluan

Berdasarkan Pasal 1 angka (5) Undang - Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (“UUPT”) menyebutkan bahwa pengertian Direksi dalam Perseroan Terbatas adalah organ Perseroan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan anggaran dasar. Sebagaimana disebutkan dalam pengertian Direksi di atas, maka kewenangan Direksi adalah sebagai berikut:1. Salah satu organ Persoran yang memiliki kewenangan

penuh atas pengurusan dan hal-hal terkait kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan.

2. Mewakili Perseroan untuk melakukan perbuatan hukum baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan UUPT dan anggaran dasar.

B. Komposisi,Kriteria dan Profil Dewan Direksi

Komposisi Direksi Bank Mitraniaga periode Desember 2018 beranggotakan tiga (3) orang dengan mayoritas seluruh anggota Dewan Direksi berkewarganegaraan dan berdomisili di Indonesia. Komposisi dan kriteria ini telah sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/POJK.03/2016 perihal Tata Kelola bagi Bank Umum Konvensional.

Pengangkatan seluruh anggota Dewan Direksi telah memperhatikan pemenuhan persyaratan integritas, kompetensi dan reputasi keuangan. Antara lain memiliki akhlak dan moral yang baik, tidak pernah dinyatakan pailit. Tidak pernah dihukum karena tindak pidana serta memiliki pengetahuan, keahlian dan pengalaman di bidang operasional sebagai pejabat eksekutif Bank dan telah dinyatakan lulus fit and proper test sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan. Berikut ini profil gambaran umum tentang Dewan Direksi PT. Bank Mitraniaga Tbk periode 2018.

A. Introduction

Pursuant to Article 1 number (5) Law No. 40 of 2007 regarding Limited Liability Company (“UUPT”) mentioned that Board of Directors in a Limited Liability Company is a Company organ which authorized and fully responsible on the Company’s management for the Company’s interest, compliance with the goals and purposes of the Company as well as representing the company pursuant to the Company’s goals and purpose, both inside and outside the court in accordance with the articles of association. Therefore the authorities of the Board of Directors are as follows :1. One of the Company’s organ with full authority on the

management and issues related to Company’s interest pursuant to the Company’s goals and purposes.

2. Representing the Company to take legal action both inside and outside court pursuant to the UUPT regulation and articles of association.

B. Composition, Criteria and Profile of the Board of Directors

The Board of Directors’ composition in Bank Mitraniaga as of December 2018 is consisted of three (3) members, with majority of Indonesian citizen and resided in Indonesia. Such composition and criteria are compliant with the Financial Service Authority Regulation No. 55/POJK.03/2016 on Governance for Conventional Commercial Bank.

Appointment of all members of the Board of Directors has observed the compliance with the requirements on integrity, competence and financial reputation. Also having good morals and attitude and never announced bankrupt. Have never been sentenced for criminal action as well as having the knowledge, skills and experience in the operational field as Bank executive officers, including passing the fit and propers test provisioned by Financial Service Authority. The following is general profiles of the Board of Directors of PT Bank Mitraniaga Tbk period 2018.

DIReKSIBoard of Directors


Warga negara Indonesia berumur 67 tahun. Beliau mendapatkan gelar Magister Manajemen Agribisnis dari Insititut Pertanian Bogor.

Beliau memulai karirnya bersama PT Bank Negara Indonesia (BNI46) dari tahun 1997-2006, dengan posisi terakhirnya sebagai Pengawas Pemimpin Divisi Jasa Keuangan dan Dana Institusi; sebagai Direktur Holding di PT Bela Group dari tahun 2007-2010; bergabung bersama Bank Mitraniaga sebagai Direktur Utama dari tahun 2011-sekarang.

Beliau ditunjuk sebagai Direktur Utama berdasarkan pernyataan keputusan rapat, Akta Nomor 270 tanggal 27 Maret 2014.

Beliau turut menjabat sebagai Ketua Komite ALCO, Ketua Komite Kredit, dan Komite Kebijakan Perkreditan.

A 67 years old Indonesian citizen. He obtained his Master of Agribusiness Management from Bogor Agricultural Institute.

He began his career with PT Bank Negara Indonesia (BNI 46) since 1997-2006, with last position as Supervisor Head Division of Financial Service and Fund Institution; as Holding Director of PT Bela Group from 2007-2010; joined with Bank Mitraniaga as President Director since 2011-present.

He was appointed as President Director based on statement of meeting resolution Deed No. 270 dated March 27, 2014.

He also served as Chairman of ALCO Committee, Chairman of Credit Committee, and Credit Policy Committee.

Muhammad NurcahyonoDirektur Utama (Independen) /



Warga negara Indonesia berumur 52 tahun. Beliau mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi, dari Universitas Sam Ratulangi Manado.

Beliau memulai karirnya bersama PT Bank Central Asia cabang Manado sebagai Forex Department; PT Bank Utama, Surabaya sebagai Marketing Group Head 1992-1997; PT Bank Harfa dengan posisi terakhir sebagai Staff Khusus Direksi 1997-2006; bergabung bersama Bank Mitraniaga sebagai Direktur Kepatuhan.

Beliau ditunjuk sebagai Direktur Kepatuhan berdasarkan pernyataan keputusan rapat, Akta Nomor 270 tanggal 27 Maret 2014.

Beliau turut menjabat sebagai Ketua Komite Manajemen Risiko, Anggota Komite ALCO, dan Anggota Komite Pengarah TI.

A 52 years old Indonesian citizen. He obtained his Bachelor of Economy from Sam Ratulangi University, Manado.

He began his career with PT Bank Central Asia, Manado branch as Forex Department; PT Bank Utama, Surabaya as Marketing Group Head 1992-1997; PT Bank Harfa with his last positioned as Special Staff to the Board of Directors 1997-2006; joined with Bank Mitraniaga as Compliance Director.

He was appointed as Compliance Director based on statement of meeting resolution Deed No. 270 dated March 27, 2014.

He also served as Chairman of Risk Management Committee, Member of ALCO Committee, Member of IT Steering Committee.

Alexander Frans RoriDirektur Kepatuhan (Independen) /

Compliance Director (Independent)

C. Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Direksi

Dalam menjalankan tugas dan tanggungjawabnya, Direksi mengacu kepada Pedoman yang berlaku yaitu Surat Keputusan No. 53/SK/DIR/VII/18 tanggal 26 Juli 2018 perihal Pedoman dan Tata Tertib Dewan Direksi yang berisikan antara lain : • Bertanggung jawab penuh atas pelaksanaan kepengurusan

Bank.• Mengelola Bank sesuai dengan kewenangan dan tanggung

jawabnya sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

• Melaksanakan prinsip - prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi.

• Menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari satuan kerja audit intern Bank, auditor eksternal, hasil pengawasan Otoritas Jasa Keuangan dan hasil pengawasan otoritas lain.

• Mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham.

• Mengungkapkan kepada pegawai kebijakan Bank yang bersifat strategis di bidang kepegawaian.

• Menyediakan data dan informasi yang akurat, relevan dan tepat waktu kepada Dewan Komisaris.

• Segala keputusan Direksi yang diambil sesuai dengan pedoman dan tata tertib kerja mengikat dan menjadi tanggung jawab seluruh anggota Direksi.

Seluruh anggota Dewan Direksi memiliki bidang tugas dan wewenang masing - masing yang telah diatur dan berpedoman pada Anggaran Dasar antara lain :

C. Duties and Responsibilities of the Board of DirectorsIn implementing their duties and responsibilties, the Board of Directors referred to the applicable Manual of Decision Letter No. 53/SK/DIR/VII/18 dated July 26, 2018 on Manual and Procedures of Board of Directors containing the followings:• Fully responsible on the implementation of Bank’s

management.• Manage Bank according to its authorities and

responsibilities as regulated in the Articles of Association and prevailing laws and regulations.

• Implement the GCG principles in each Bank’s business activities in all organization levels.

• Follow up audit findings and recommendation from Bank’s internal audit working unit, external auditor, monitoring result of Financial Service Authority and other authorities.

• Accountable for its duties implementation to the shareholders through General Meeting of Shareholders.

• Disclose Bank’s policies to the employees which are strategic in nature regarding employement.

• Provide acurate, relevant and timely data and information to the Board of Commissioners.

• All decisions taken by the Board of Directors are in accordance with the work manual and procedures binding and shall be responsibility of all members of the Board of Directors.

All members of the Board of Directors have their own duties and authorities regulated in the Articles of Association among others:

Warga Negara indonesia berumur 53 tahun. Beliau merupakan lulusan Universitas Kristen Indonesia dengan gelar Sarjana Ekonomi Manajemen.

Beliau memulai karirnya bersama Intermodern Bank dari tahun 1989-1998 dengan posisi terakhir sebagai Branch Manager Kantor Pusat Operasional (KPO). Bergabung bersama Bank Mitraniaga sebagai Pemimpin KPO dari tahun 2000-2006; sebagai General Manager Kredit 2006-2010; sebagai Direktur Operasi 2010-sekarang.

Beliau ditunjuk sebagai Direktur berdasarkan pernyataan keputusan rapat, Akta Nomor 270 tanggal 27 Maret 2014.

Beliau turut menjabat sebagai Ketua Komite Pengarah TI, Anggota Komite ALCO, Anggota Komite Kredit, Anggota Komite Manajemen Risiko.

A 53 years old Indonesian citizen. He graduated from Universitas Kristen Indonesia as Bachelor of Economic Management.

He began his career with Intermodern Bank from 1989-1998 with his last position as Branch Manager of Operational Head Office (KPO). Joined with Bank Mitraniaga as Head of KPO from 2000-2006; as Credit General Manager 2006-2010; as Operational Director 2010-present.

He was appointed as Director based on statement of meeting resolution Deed No. 270 dated March 27, 2014.

He also served as Chairman of IT Steering Committee, Member of ALCO Commitee, Member of Credit Committee, Member of Risk Management Committee.

Paberd Leonard HutagaolDirektur (Independen) / Director (Independent)

1. President Director which served by Mr M. Nurcahyono functioned to coordinate the management of Bank Mitraniaga.

2. Operational Director served by Mr. Paberd Leonard Hutagaol functioned to manage banking operational and information technology system.

3. Compliance Director served by Mr. Alexander Frans Rori functioned to managed the Complilance, Risk Management, HR and System and Procedure.

D. Board of Directors Independence

Board of Directors is lead by President Director that is independent, and has no relation in management, ownership as well as family and financial to the controlling shareholders. Such independence does not only bind the President Director, but also to all members of the Board of Directors that have no relation wtih one another, and with Board of Commissioners and Controlling Shareholders.

E. Share Ownership and Concurrent Position of the Board of Directors

Disclosure on the share ownership of Bank Mitraniaga or in other company has been conducted by member of the Board of Directors, whereas all members of the Board of Directors do not have share both in Bank and other companies.

Concurrent position policies for Board of Directors has been compliance with GCG provision. Whereas member of the Board of Directors are prohibited to concurrent as member of the Board of Commissioners, Board of Directors or Executive Officers in other Bank or in company and/or institution, both domestic or overseas. All members of the Board of Directors do not have concurrent position in another companies.

F. Board of Directors Remuneration

1. Board of Directors Remuneration Policy The policy in stipulating the amount of remuneration

received by the Board of Directors is based on respective performance by considering the duties and responsibilities of the Board of Directors. Provision of remuneration for Board of Directors referred to the internal policy of Bank Mitraniaga contained in Decision Letter No.42/SK/DIR/V/18 dated May 30, 2018 on Remuneration Policy and prevailing external regulation as well as considering the performance of Bank Mitraniaga..

2. Procedure of Stipulating Remuneration for Board of Directors

The stipulation procedure for Board of Directors Remuneration is based on recommendation submitted by Remuneration and Nomination Committee during GMS for its approval.

3. Remuneration for Board of Directors in 2018. The form of remuneration packaged received by the Board

of Directors are in the form of Salary, Bonys, periodic Allowances, and other facilities both in natura and non-natura forms. The following are presented the remuneration for Board of Directors in 1 (one) year.

Jenis Remunerasi dan Fasilitas LainTypes of Remuneration and Other Facilities

Jumlah Diterima dalam 1 TahunAmount received in 1 year

Remunerasi (gaji, bonus, tunjangan rutin, tantiem, dan fasilitas lainnya dalam bentuk non-natura)Remuneration (salary, bonus, periodic allowance, tantiem and other facilities in non-natura form)

Fasilitas lain dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan dan sebagainya)Other facilities in natura form (housings, transportation, health insurance etc)

Total

3


3

4.278


4.278

Direksi / Board of Directors

OrangPerson

Jutaan RupiahMillion Rupiah

1. Direktur Utama yang dijabat oleh Bapak M. Nurchayono bertugas untuk mengkoordinasi pengelolaan Bank Mitraniaga.

2. Direktur Operasional yang dijabat oleh Bapak Paberd Leonard Hutagaol bertugas untuk mengelola operasional perbankan dan sistem teknologi informasi.

3. Direktur Kepatuhan yang dijabat oleh Bapak Alexander Frans Rori bertugas untuk mengelola Kepatuhan, Manajemen Risiko,SDM serta Sistem dan Prosedur.

D. Independensi Direksi

Keanggotaan Dewan Direksi dipimpin oleh Direktur Utama yang dimana merupakan pihak independen yang tidak memiliki keterkaitan baik dari segi kepengurusan, kepemilikan serta hubungan keluarga dan keuangan terhadap pemegang saham pengendali. Bukan hanya Direktur utama saja, namun keseluruhan anggota Dewan Direksi tidak memiliki hubungan antara satu sama lain maupun hubungan terhadap Dewan Komisaris dan Pemegang Saham Pengendali.

E. Kepemilikan Saham dan Rangkap Jabatan Direksi

Pengungkapan atas kepemilikan saham pada Bank Mitraniaga maupun pada perusahaan lain telah dilakukan oleh anggota Dewan Direksi, dimana seluruh anggota Direksi tidak memiliki saham baik di dalam Bank maupun di perusahaan lain.

Kebijakan rangkap jabatan bagi Direksi sesuai dengan ketentuan GCG. Dimana anggota Direksi dilarang merangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris, Direksi atau Pejabat Eksekutif pada Bank atau pada perusahaan dan/atau lembaga lain baik didalam negeri maupun di luar negeri. Seluruh anggota Direksi tidak memiliki rangkap jabatan di perusahaan lain.

F. Remunerasi Direksi

1. Kebijakan Remunerasi Direksi Kebijakan dalam penetapan besaran remunerasi yang

diterima anggota Direksi didasarkan pada kinerja masing-masing anggota dengan mempertimbangkan tugas dan tanggung jawab Direksi. Pemberian remunerasi Direksi mengacu pada kebijakan internal Bank Mitraniaga yang telah tertuang dalam Surat Keputusan No.42/SK/DIR/V/18 tanggal 30 Mei 2018 perihal Kebijakan Remunerasi dan peraturan eksternal yang berlaku serta mempertimbangkan kinerja Bank Mitraniaga.

2. Prosedur Penetapan Remunerasi Direksi Prosedur penetapan Remunerasi Direksi ditetapkan

berdasarkan rekomendasi yang diajukan Komite Remunerasi dan Nominasi kepada Dewan Komisaris yang disampaikan dalam RUPS untuk memperoleh persetujuan.

3. Remunerasi Dewan Direksi periode 2018. Bentuk paket remunerasi yang diterima oleh anggota

Direksi berupa Gaji, Bonus, Tunjangan rutin, dan fasilitas lainnya baik dalam bentuk natura maupun non-natura. Berikut ini disajikan tabel pemberian remunerasi untuk Direksi dalam 1 (satu) tahun.



G. Penilaian dan Program Pelatihan Direksi

Guna untuk menunjang tugas Dewan Direksi, Sepanjang periode 2018 Anggota Dewan Direksi telah mengikuti program pelatihan yang diselenggarakan baik secara internal maupun eksternal. Rincian program pelatihan yang diikuti oleh Dewan Direksi antara lain :

Penilaian kinerja Direksi dilakukan berdasarkan hasil kerja kolegial dari seluruh anggota Direksi terhadap pencapaian rencana kerja Bank Mitraniaga. Selain itu, penilaian kinerja Direksi juga mempertimbangkan tugas dan tanggung jawab sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan/atau Anggaran Dasar Perusahaan. Penilaian kinerja Direksi dilakukan oleh Dewan Komisaris dan hasil penilaian kinerja Direksi menjadi bahan pertimbangan dalam meningkatkan efektivitas kinerja Direksi. Selain itu, penilaian kinerja Direksi disampaikan dalam bentuk pertanggung jawaban pelaksanaan tugas dan tanggung jawab pada saat RUPS Tahunan.

H. Rapat Dewan Direksi Periode 2018

Penyelenggaraan rapat anggota Direksi dilakukan sekurang - kurangnya diselenggarakan dalam dalam triwulan dihadiri oleh sebagian besar anggota Direksi sampai jumlah sesuai quorum sesuai dengan anggaran dasar yaitu dihadiri lebih dari 50% anggota Direksi.

Berikut ini tabel agenda serta frekuensi kehadiran rapat Direksi selama 2018.

Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

FKDKP

OJK

PPATK

Hotel Lorin, Sentul



Hotel Le Meridien

Hotel Alana, Yogyakarta

30/06-01/07/18

07/12/18

29/11/18

30//11/18

20-22/04/18

Marketing



Sosialisasi Ketentuan & SkimSocialization of Provision & Skim

FKDKP



LokasiLocation


Marketing



Marketing


Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

FKDKP

Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

Hotel Lorin, Sentul



Hotel Lorin, Sentul


30/06-01/07/18

07/12/18

29/11/18

30/06-01/07/18

07/12/18

M. NurcahyonoDirektur Utama (Independen)President Director

(Independent)

Paberd L. HutagaolDirektur (Independen) Director (Independent)

Alexander F. RoriDirektur Kepatuhan(Independen) Compliance Director(Independent)

NamaName

G. Assessment and Training Program for Board of Directors

Throughout 2018, members of the Board of Directors have participated in training program both organized by internals and externals. The followings are the training programs followed by Board of Directors among others:

Board of Directors performance assessment is carried out based on collective result of all members of the Board of Directors on Bank Mitraniaga work plan achievement. In addition, Board of Directors performance assessment also considers the duties and responsibilities based on laws and regulations and/or Company’s Articles of Association. Board of Directors performance assessment is carried out by Board of Commissioners and result of Board of Directors performance assessment shall become consideration in improving the effectivity of Board of Directors performance. Moreover, the Board of Directors performance assessment is submitted in the form of responsiblity of duties implementation during annual GMS.

H. Meeting of the Board of Directors in 2018

The implementation of Board of Directors meeting is organized at least once quarterly attended by more than 50% of the member of the Board of Commissioners.

The following is the table of agenda and attendace rate of Board of Directors meeting in 2018.



NamaName

Muhammad NurcahyonoDirektur Utama (Independen) / President Director (Independent)

Paberd Leonard HutagaolDirektur (Independen) / Director (Independent)

Alexander Frans RoriDirektur Kepatuhan (Independen) / Compliance Director (Independent)

11/12

11/12

11/12

92 %

92 %

92 %

Frekuensi Kehadiran Rapat Direksi periode 2018 / Attendance Rate of Board of Directors Meeting

KOMITe AUDITAudit Committee

A. Pendahuluan

Komite Audit adalah komite yang dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dalam membantu melaksanakan tugas dan fungsi Dewan Komisaris khususnya dalam melakukan pemeriksaan atau penelitian yang dianggap perlu terhadap pelaksanaan fungsi Direksi dalam melaksanakan pengelolan perusahaan serta melaksanakan tugas penting berkaitan dengan sistem pelaporan keuangan melalui pengawasan terhadap proses pelaporan keuangan yang dilakukan oleh manajemen dan auditor independen. Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.55/POJK.03/2015 perihal Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Bank Mitraniaga telah membentuk Komite Audit yang beranggotakan 3 orang yang terdiri dari 1 Komisaris Independen dan 2 Pihak Independen.

B. Profil dan Komposisi Komite Audit

Sesuai dengan Surat Keputusan No. 07/SK/DIR/III/14 tanggal 6 Maret 2014 tentang Komite Audit, maka susunan anggota Komite Audit ialah sebagai berikut :

Seluruh anggota Komite Audit telah memiliki pengalaman di bidang perbankan lebih dari 5 tahun, Berikut ini uraian profil Komite Audit Bank Mitraniaga periode 2018.

A. Introduction

Audit Committee is a committee formed by and responsible to the Board of Commissioners in assisting the implementation of duties and functions of the Board of Commissioners, especially in conducting necessary examination or research related with Board of Directors function in managing the company. Audit Committee also conduct important duties related to financial reporting system through monitoring on the financial reporting process conducted by management and independent auditor. Based on Financial Service Authority Regulation No.55/POJK.03/2015 on Formation and Manual of Work Implementation of Audit Committee, Bank Mitraniaga has formed Audit Committee with membership of 3 person, consisting of 1 Independent Commissioners and 2 Independent Party.

B. Profil and Composition of Audit Committee

Pursuant to Decision Letter No.07/SK/DIR/III/14 dated March 6 2014 on Audit Committee, the composition of Audit Committee is as follows:

All members of the Audit Committee have banking experience of more than 5 years. The following are description of Audit Committee profil of Bank Mitraniaga in 2018.


PosisiPosition

Masa JabatanTerm in Office

Budoyo

Tisno Sastrodihardjo

Laosma Tulus L. Tobing

Komisaris Independen / Independent Commissioner

Pihak Independen / Independent Party


Ketua / Chairman

Anggota / Member

Anggota / Member

2014 - 2019

2014 - 2019

2014 - 2019

NamaName

Kewarganegaraan Citizenship

Indonesia

Indonesia

Indonesia

Dapat dilihat pada profil Dewan Komisaris Presented in Board of Commissioners Profile


Warga negara Indonesia, berumur 76 tahun, lulusan Administrasi Niaga, Universitas 17 Agustus 1945.

Beliau memulai karirnya bersama PT Bank Negara Indonesia, Tbk (BNI 46) dari tahun 1963-1993 dengan posisi terakhir sebagai Wakil Pimpinan Kantor Wilayah Banjarmasin. Bergabung bersama Bank Mitraniaga sebagai Direktur (1993-2006); Komisaris Independen (2006-2011); Anggota Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko (2011-sekarang).

An Indonesian citizen, aged 76 years old, a graduate of Business Administration from universitas 17 Agustus 1945.

He began his career with PT Bank Negara Indonesia Tbk (BNI 46) from 1963-1993 with his last position as Vice Head of Regional Office of Banjarmasin. Joined with Bank Mitraniaga as Director (1963-2006); Independent Commissioner (2006-2011); Member of Audit Committee and Risk Monitoring Committee (2011-present).

Tisno Sastrodihardjo Pihak Independen / Independent Party

Warga negara Indonesia, berumur 63 tahun, mendapatkan gelar Magister Manajemen dari Universitas Diponegoro, Semarang.

Beliau memulai karirnya di PT Bank Negara Indonesia Tbk (BNI 46), dari tahun 1981-2010 dengan posisi terakhir sebagai Pemimpin cabang BNI cabang utama Medan. Bergabung dengan Bank Mitraniaga sebagai Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko dari tahun 2014-sekarang.

An Indonesian citien, aged 63 years old, obtained in Magister of Management from Diponegoro, Semarang.

He began his career at PT Bank Negara Indonesia Tbk (BNI 46) from 1981-2010 with last serving position as Branch Head of BNI Main Branch, Medan. Joined with Bank Mitraniaga as Audit Committee and Risk Monitoring Committee from 2014-present.

Laosma Tulus L. Tobing Pihak Independen / Independent Party



C. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit

Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Komite Audit berpedoman pada Surat Keputusan No. 27/SK/DIR/V/18 tanggal 16 Mei 2018 perihal Pedoman dan Tata Tertib Komite Audit Bank Mitraniaga yang telah memperhatikan dari Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/POJK.03/2015 perihal Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Adapun uraian pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Komite Audit sebagai berikut : 1. Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap kinerja

pelaksanaan tugas Satuan Kerja Audit Intern• Kesesuaian dengan rencana kerja yang telah disetujui

Direktur Utama dengan tembusan Dewan Komisaris dan Direktur Kepatuhan.

• Melakukan evaluasi atas hasil kerja pemeriksaan, apakah telah berjalan dan sesuai dengan ketentuan perbankan yang ada

2. Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap pelaksanaan audit yang dilakukan Kantor Akuntan Publik

3. Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap kesesuaian laporan keuangan dengan Standar Akuntansi

4. Melakukan pemantauan terhadap pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas hasil temuan Satuan Kerja Audit Internal, Kantor Akuntan Publik dan hasil pengawasan OJK.

5. Memberikan rekomendasi mengenai penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik.

Adapun Tugas dan Tanggung Jawab masing - masing Komite antara lain : 1. Tugas dan Tanggung Jawab Ketua Komite Audit ialah:

• Memastikan bahwa komite menjalankan tugasnya secara efektif

• Memberikan masukan yang relevan pada komite.• Ketua Komite Audit melaporkan kepada Dewan

Komisaris mengenai hasil pengamatan/monitoring komite atas pelaksanaan prinsip-prinsip GCG yang terkait dengan tugas dan tanggung jawab komite serta memuat usul dan pendapat mengenai usaha perbaikan yang perlu dilaksanakan setiap akhir tahun.

2. Tugas dan Tanggung jawab Anggota Komite pihak independen yang memiliki keahlian bidang keuangan atau akuntansi: • Pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan

pelaksanaan audit intern dan ekstern.• Evaluasi pelaksanaan audit intern dan ekstern serta

kesesuaian laporan keuangan dengan standar yang berlaku.

• Pemantauan atas hasil tindak lanjut oleh Direksi atas hasil audit, baik dari sudut pengendalian intern maupun dalam pelaporan.

3. Tugas dan Tanggung Jawab Anggota Komite dari pihak independen yang memiliki keahlian di bidang hukum dan perbankan:• Memberikan masukan atas pelaksanaan fungsi dan

tugas komite dari sudut pandang keahliaannya.

D. Rapat Komite Audit

Rapat Komite Audit yang diselenggarakan selama tahun 2018 adalah sebanyak 6 (enam) kali dengan agenda rapat, yang dihadiri oleh sebagian besar anggota Komite sampai jumlah quorum/dihadiri lebih dari 50% anggotanya. Berikut disajikan notulen serta frekuensi kehadiran rapat anggota Komite Audit tahun buku 2018

C. Duties and Responsibilities of Audit Committee

Implementation of duties and responsibilities of Audit Committee are referring to the Decision Letter N0. 27/SK/DIR/V/18 dated 16 May 2018 on Manual and Procedures of Audit Committee of Bank Mitraniaga, compliance with Financial Service Authority Regulation No. 55/POJK.03/2015 on Formation and Manual of Work Implementation Audit Committee. The duties and responsibilities of Audit Committee are as follows : 1. Monitor and evaluate on the performance of duties

implementation of Internal Audit Working Unit• Conformity with work plan approved by President

Director with cc to Board of Commissioners and Compliance Director.

• Conduct evaluation on the audit result, whether or not compliance with prevailing banking provisions.

2. Conduct monitoring and evaluation on audit implementation conducted by Public Accountant Office.

3. Conduct monitoring and evaluation on the compliance of financial statement with Accounting Standards.

4. Conduct monitoring on the follow up implementation by Board of Directors on finding results of Internal Audit Working Unit, Public Accountant Office and monitoring result by OJK.

5. Provide recommendation regarding the appointment of Public Accountant and Public Accountant Office.

As the Duties and Responsibilities of each Committee namely : 1. Duties and Responsibilitise of Audit Committee Chairman:

• Ensure the committee to effectively carried out its duties.

• Provide relevant inputs to the committee.• Audit Committee Chairman submit report to the

Board of Commissioners regarding monitoring result of the committee on the implementation of GCG principles related to duties and responsibilities of the committee as well as propose improvement effort to be conducted at the end of the year.

2. Duties and Responsibilities of Committee Member that is independent with skills in financial or accounting: • Monitor and evalution on planning and implementation

of internal and eksternal audit.• Evaluation of internal and eksternal audit

implementation as well as compliance of financial statement with prevailing standard.

• Monitoring on follow up result of Board of Directors on audit result, both from internal control and in report

3. Duties and responsibilities of Committee Member from independent party with skills in legal and banking:• Provide inputs on the implementation of functions

and duties of committee from legal and banking point of view.

D. Audit Committee Meeting

Audit Committee Meeting organized throughout 2018 totalling in 6 (six) times with meeting agenda, presented by more than 50% of its members. The following is the minutes of meeting and attendance rate of Audit Committee Member meeting in 2018.

Frekuensi Kehadiran Rapat Komite Audit / Attendance Rate of Audit Committee Member Meeting

100 %

100 %

100 %

7 / 7

7 / 7

7 / 7

Budoyo


Laosna Tulus L. Tobing


NamaName


E. Pelatihan Komite Audit periode 2018

Komite Audit telah melakukan pembahasan dan memberikan saran - saran yang meliputi berbagai aktivitas penting yang dilakukan oleh Bank. Untuk menunjang tugas Komite Audit, selama periode 2018 Komite Audit telah mengikuti program pelatihan yang diselenggarakan baik secara internal maupun eksternal. Keikutsertaan anggota Komite Audit dalam program pelatihan antara lain:

E. Audit Committee Training in 2018

Audit Committee has conducted discussion and advisory containing various important activities conducted by the Bank. To support the duties of Audit Commmittee, in 2018, the Audit Committee has participated in training program organized both by internal and external. The participation of Audit Committee member in training program are as follows:

12/04/18

31/05/18

05/06/18

11/10/18

26/10/18

19/12/18

01/IV/KAU/BMN/2018

03/V/KAU/BMN/2018

05/VII/KAU/BMN/2018

07/X/KAU/BMN/2018

09/X/KAU/BMN/2018

11/XII/KAU/BMN/2018

Tanggal Rapat / Date No. Notulen / Minutes of Meeting

Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

Johnson Indonesia

Hotel Lorin, Sentul


Hotel Lorin, Sentul


BudoyoKomisaris Independen

Independent Commissioner

Tisno SastrodihardjoPihak IndependenIndependent Party

Laosma Tulus L. TobingPihak IndependenIndependent Party

( Dapat dilihat pada Tabel pelatihan Dewan Komisaris )( Presented in the Table of Board of Commissioner Training )

NamaName



LokasiLocation


30/06-01/07/18

07/12/18

30/06-01/07/18

07/12/18

Marketing


Marketing


A. Pendahuluan

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55//POJK.03/2016 perihal Tata Kelola bagi Bank Umum salah satu lembaga Komite yang mendukung tugas dan pelaksanaan Dewan Komisaris ialah Komite Pemantau Risiko. Komite Pemantau Risiko adalah Komite yang dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dalam usaha mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris terkait penerapan dan pengawasan manajemen risiko pada perusahaan dimana keberadaan Komite Pemantau Risiko dalam struktur organisasi telah diwajibkan berdasarkan beragam peraturan yang ditetapkan pihak regulator terkait. Peraturan tersebut ditetapkan demi mendukung peningkatan efektivitas penerapan Good Corporate Governance (GCG) perusahaan.

B. Profil dan Komposisi Komite Pemantau Risiko

Sesuai dengan Surat Keputusan No. 08/SK/DIR/III/14 tanggal 6 Maret 2014, anggota Komite Pemantau Risiko Bank Mitraniaga beranggotakan 3 ( tiga ) orang yang terdiri dari 1 ( satu ) orang Komisaris Independen ( sebagai Ketua ), dan 2 ( dua ) orang Pihak Independen ( Sebagai Anggota ). Seluruh keanggotaan Komite Pemantau Risiko telah memiliki pengalaman di bidang perbankan lebih dari 5 tahun, berikut ini uraian profil Komite Pemantau Risiko Bank Mitraniaga.

( Profil Anggota Komite Pemantau Risiko dapat dilihat di Komite Audit )

A. Introduction

Pursuant to Financial Service Authority Regulation No.55/POJK.03/2016 on Corporate Governance for Commercial Bank as one Committee supporting the duties and implementation of Board of Commissioners is Risk Monitoring Committee. Risk Monitoring Committee is a Committee formed by and responsible to the Board of Commissioners in assisting the duties and responsibilities of the Board of Commissioners related to implementation and monitoring of risk in company where structurally Risk Monitoring Committee is an obligation to be formed based on various regulations stipulation by related regulators. Such regulations are stipulated to improve the effectiveness of implementing Good Corporate Company (GCG).

B. Profil and Composition of Risk Monitoring Committee

Pursuant to the Decision Letter No. 08/SK/DIR/III/14 dated March 6, 2014, member of Bank Mitraniaga Risk Monitoring Committee consisting of 3 (three) person consisting of 1 (one) Independent Commissioner (as Chairman), and 2 (two) Independent Party (as Members). All membership of Risk Monitoring Committee are experienced in banking industry for more than 5 years, the followings are the profiles of Risk Monitoring Commmittee.

( Member Profile of Risk Monitoring Committee are presented in Audit Committee )

KOMITe PeMANTAU RISIKORisk Monitoring Committee



C. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Pemantau Risiko

Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Komite Audit berpedoman pada Surat Keputusan No. 55/SK/DIR/VII/18 tanggal 26 Juli 2018 perihal Pedoman dan Tata Tertib Komite Pemantau Risiko Bank. Adapun uraian pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Komite sebagai berikut : 1. Mengevaluasi kesesuain antara kebijakan manajemen

risiko dengan pelaksanaannya.2. Melakukan pemantauan dan mengevaluasi pelaksanaan

tugas Komite Manajemen Risiko dan Bagian Manajemen Risiko serta bagian/seksi yang melakukan pengelolaan jenis risiko secara spesifik.

3. Mengevaluasi laporan profil risiko secara berkala dan upaya peningkatan mitigasi risiko yang dilakukan oleh bagian/unit yang menangani pengelolaan jenis risiko secara spesifik dan bagian manajemen risiko.

4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas hasil evaluasi.

Adapun tugas masing-masing Komite Pemantau Risiko sebagai berikut : 1. Tugas dan Tanggung jawab Ketua Pemantau Risiko

(Komisaris Independen) :• Memastikan bahwa komite menjalankan tugasnya

secara efektif.• Memberikan masukan yang relevan pada komite. • Ketua Komite Pemantau Risiko melaporkan kepada

Dewan Komisaris mengenai hasil pengamatan/monitoring komite atas pelaksanaan prinsip-prinsip GCG yang terkait dengan tugas dan tanggung jawab komite serta memuat usul dan pendapat mengenai usaha-usaha perbaikan yang perlu dilaksanakan setiap akhir bulan.

2. Tugas dan Tanggung jawab Anggota komite dari Pihak Independen yang memiliki keahlian dibidang Manajemen Risiko: • Mengevaluasi kesesuaian antara kebijakan

manajemen risiko dengan pelaksanaan kebijakan tersebut.

• Mengevaluasi pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan Bagian Manajemen Risiko dan bagian/seksi yang menangani pengelolaan jenis risiko secara spesifik dan Bagian Manajemen Risiko.

• Mengevaluasi laporan posisi risiko secara berkala dan upaya peningkatan mitigasi risiko yang dilakukan oleh bagian/unit yang menangani pengelolaan jenis risiko secara spesifik dan Bagian Manajemen Risiko

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas hasil evaluasi diatas.

3. Tugas dan tanggung jawab anggota komite dari Pihak Independen yang memiliki keahlian dibidang keuangan adalah : • Memberikan masukan atas pelaksanaan atas fungsi

dan tugas komite dari sudut pandang keahliannya

D. Rapat Komite Pemantau Risiko

Selama periode 2018, Komite telah mengadakan rapat sebanyak 4 ( empat ) kali. Berikut uraian rapat serta frekuensi kehadiran rapat Komite Pemantau Risiko :

Frekuensi Kehadiran Rapat Komite Pemantau Risiko periode 2018 / Attendance Rate of Risk Monitoring Committee Meeting

100 %

100 %

100 %

4 / 4

4 / 4

4 / 4

Budoyo


Laosma Tulus L. Tobing


NamaName


C. Duties and Responsibilities of Risk Monitoring Committee

Implementation of duties and responsibilities of Audit Committee are referring to Decision Letter No. 55/SK/DIR/VII/18 dated July 26, 2018 on the Manual and Procedures of Bank Risk Monitoring Committee. The details of duties and responsibilities of the Committee are as follows : 1. Evaluate the conformity between risk management policies

with its implementation.2. Conduct monitoring and evaluation of duties

implementation of Risk Management Committee and Risk Management Division as well as unit/section conducting specific risk type management.

3. Periodically evaluate risk profile report and mitigation improvement effort conducted by unit handling specific risk type and risk management division.

4. Provide recommendation to the Board of Commissioners on evaluation result.

The duties of each Risk Monitoring Committee are as follows : 1. Duties and Responsibilities of Risk Monitoring Chairman

(Independent Commissioner) :• Ensure that the committee effectively carried out its

duties.• Provide relevant inputs to the committee.• Risk Monitoring Commitee Chairman report to the

Board of Commissioners regarding monitoring result of committee on the GCG principles implementation related with duties and responsibilties of committee as well as receiving inputs and advice to be conducted at each end of the month

2. Duties and Responsibilities of committee member of Independent Party with skills in Risk Management: • Evaluate the conformity between risk management

policies and policies implementation.• Evaluation on Risk Management Commmittee

of duties implementation and Risk Management division and unit/section handling specific risk types management and Risk Management Division

• Periodically evaluate risk position report and risk mitigation improvement effort conducted by unit handling specific risk types and Risk Management Division.

• Provide recommendation to the Board of Commissioners on the mentioned evaluation results.

3. Duties and responsibilities of committee member from Independent Party having the financial competencies : • Provide inputs on the implementation of functions

and duties of committee from financial point of view.

D. Risk Monitoring Committee Meeting

During 2018, the Committee has organized 4 (four) times meeting. The following are the details of the meeting and attendance rate in Risk Monitoring Committee meeting :

KOMITe NOMINASI DAN ReMUNeRASIRemuneration and Nomination Committee

A. Pendahuluan

Komite Nominasi dan Remunerasi adalah komite yang dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dalam membantu melaksanakan fungsi dan tugas Dewan Komisaris terkait Nominasi dan Remunerasi terhadap anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris. Dimana Nominasi adalah pengusulan seseorang untuk diangkat dalam jabatan sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris dan Remunerasi adalah imbalan yang ditetapkan dan diberikan kepada anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris karena kedudukan dan peran yang diberikan sesuai dengan tugas, tanggung jawab, dan wewenang anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris.

B. Profil dan Komposisi Komite Nominasi dan Remunerasi

Berlandaskan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 34/POJK.04/2014 perihal Komite Nominasi dan Remunerasi dan Sesuai dengan Surat Keputusan No.09/SK/DIR/III/14 tanggal 6 Maret 2014, Komite Remunerasi dan Nominasi Bank Mitraniaga periode 2018 beranggotakan 3 ( tiga ) orang antara lain 2 ( dua ) orang Dewan Komisaris dan 1 ( orang ) Pejabat eksekutif yang membawahi Human Resource. Seluruh anggota Komite Nominasi & Remunerasi telah memiliki pengalaman dibidang perbankan lebih dari 5 tahun, berikut ini uraian profil anggota Komite Nominasi & Remunerasi .

A. Introduction

Nomination and Remuneration Committee is a committee formed by and responsible to the Board of Commissioners in assisting the implementation of function and duties Board of Commissioners related to Nomination and Remuneration to the member of Board of Directors and Board of Commissioners. Whereas Nomination is the process of nominating a person to be appointed as member of Board of Directors or Board of Commissioners. Remuneration is fee provided stipulated and provided to the member of the Board of Directors and member of the Board of Commissioners as a result of position and role given pursuant to duties, responsibilties, and authorities of member of the Board of Directors and Board of Commissioners..

B. Profile and Composition of Nomination and Remuneration Committee

BPursuant to Financial Service Authority Regulation No. 34/POJK.04/2014 on Nomination and Remuneration and in accordance with Decision Letter No. 09/SK/DIR/III/14 dated March 6, 2014, the Nomination and Remuneration Committee of Bank Mitraniaga in 2018 consisting of 3 (three) person of 2 (two) members of Board of Commissioners and 1 (one) Execuctive Offices leading Human Resource. All member of Nomination and Remuneration Committee are experienced in banking industry for more than 5 years, the following are the profiles of Nomination and Remuneration Committee.

Tanggal Rapat / Date No. Notulen / Minutes of Meeting

1 Maret 2018

3 Mei 2018

9 Agustus 2018

8 November 2018

01/KPR/BMN/2018

03/KPR/BMN/2018

05/KPR/BMN/2018

07/KPR/BMN/2018

Dalam rapat tersebut, Komite Pemantau Risiko telah melakukan pembahasan dan menyampaikan saran - saran mengenai berbagai aktivitas penting yang dilakukan.

E. Pelatihan Komite selama tahun 2018

Program pelatihan Anggota Komite Pemantau Risiko diperlukan agar anggota dapat senantiasa memperbaharui informasi terkait perkembangan industri perbankan terkini dan pengetahuan lainnya terkait dengan pelaksanaan tugas sebagai Anggota Pemantau Risiko. Sepanjang tahun 2018, pelatihan yang diikuti adalah sebagai berikut:

( Dapat dilihat pada Tabel Pelatihan Komite Audit )

F. Independensi Komite

Seluruh anggota Komite Pemantau Risiko berasal dari pihak independen dan tidak memiliki hubungan keuangan, pengurusan, kepemilikan, dan/atau keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi, dan Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Perseroan, yang dapat mempengaruhi independensi anggota komite.

In such meeting the Risk Monitoring Committee has carried out discussion and providing suggestion regarding crucial activities.

E. Committee Meeting in 2018

Training program for Risk Monitoring Committee Member is required so that its member able to updates information related to the current banking industry development and other knowledge related with the implementation duties as Member of Risk Monitoring Committee. In 2018, the attended trainings are as follows:

( Already presented in Table of Audit Committee Training )

F. Independence of the Committee

All member of Risk Monitoring Commmittee are originated from independent party and do not have relation in financial, management, ownership, and/or family with other member of Board of Commissioners, Board of Directors and Controlling Shareholders or related to the Company, which may affect the independency of committee members.







Warga Negara Indonesia berumur 52 tahun. Merupakan lulusan jurusan Manajemen, Universitas Pancasila, Jakarta.

Bergabung bersama Bank Mitraniaga sejak tahun 1991 sampai sekarang, dengan posisi terakhir sebagai Pemimpin Divisi Compliance, HR dan RM. Diangkat menjadi anggota Komite Nominasi dan Remunerasi sejak tahun 2014 hingga sekarang.

A 52 years old, Indonesian citizen. She graduated from Pancasila University, Jakarta, majoring in Management.

Joined with Bank Mitraniaga since 1991 until present, with her last position as Division Head of Compliance, HR and RM. Appointed as member of the Nomination and Remuneration Committee since 2014 until present.

Asti Suhastiana Kadiv. Compliance HR & RM / Head Division of

Compliance HR & RM

C. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Nominasi & Remunerasi

Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi berpedoman pada Surat Keputusan No. 54/SK/DIR/VII/18 tanggal 26 Juli 2018 perihal Pedoman dan Tata Tertib Komite Nominasi dan Remunerasi Bank. Adapun uraian pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Komite sebagai berikut ;1. Tugas Komite Nominasi

• Membantu Dewan Komisaris dalam menyusun, melaksanakan dan menganalisa kriteria dan prosedur nominasi bagi Dewan komisaris dan Direksi

• Membantu Dewan Komisaris dalam menyusun, melaksanakan, dan menganalisa kriteria dan prosedur pemberhentian bagi Dewan Komisaris dan Direksi

• Membantu Dewan Komisaris dalam memantau pelaksanaan menganalisa kriteria dan prosedur seleksi bagi calon pejabat eksekutif

• Membantu Dewan Komisaris dalam menyusun sistem penilaian kinerja Komisaris dan Direksi

• Membantu Dewan Komisaris untuk memberikan rekomendasi tentang jumlah anggota Dewan Komisaris dan Direksi

• Membantu Dewan Komisaris dalam memberikan pendapat atau advice yang dapat berupa persetujuan atau dissenting comment kepada Direksi dalam rangka pengambilan keputusan Direksi yang memerlukan konsultasi dengan Dewan Komisaris untuk promosi karyawan menjadi pejabat eksekutif

• Membantu Dewan Komisaris dalam menganalisa data calon pejabat-pejabat eksekutif setiap triwulan

2. Tugas Komite Remunerasi• Menyusun dan mengevaluasi sistem penggajian,

tunjangan, dan fasilitas bagi Dewan Komisaris dan Direksi

• Memberikan Rekomendasi tentang sistem pengupahan, tunjangan, dan fasilitas karyawan.

• Memberikan Rekomendasi tentang sistem dana pensiun karyawan.

• Memberikan Rekomendasi tentang sistem kompensasi serta manfaat lainnya dalam pengurangan karyawan

C. Duties and Responsibilities of Nomination and Remuneration Committee

Implementation of duties and responsibilites of Nomination and Remuneration Committee are referring to Decision Letter No. 54/SK/DIR/VII/18 dated July 26, 2018 on Manual and Procedures of Nomination and Remuneratiaon Committee of the Bank. The details of duties and responsibilities of Committee are as follows ;1. Duties of Nomination Committee

• Assisting the Board of Commissioners in compiling, implementing and analizing criteria and procedur of nomination for Board of Commissioners and Board of Directors.

• Assisting the Board of Commissioners in compiling, implementing and analizing criteria and procedures of dismissal for Board of Commissioners and Board of Directors.

• Assisting the Board of Commissioners in monitoring the selection procedure and criteria analysis for nominee of executive officers.

• Assisting the Board of Commissioners in compiling performance assessment system of Board of Commissioners and Board of Directors.

• Assisting the Board of Commissioners to provide recommendation on total member of Board of Commissioners and Board of Directors.

• Assisting the Board of Commissioners in providing opinion or advice which may be dissenting comment to the Board of Directors in making decisions which need consultancy with the Board of Commissioners regarding employee promotion to be executive officers.

• Assisting the Board of Commissioners in analyzing the data of nominees of executive officers every quarter.

2. Duties of Remuneration Committee• Compile and evaluate the system in remunerating,

allowances, and facilities for Board of Commissioners and Board of Directors.

• Provide recommendation on system of remuneration, allowances, and facilities for employees.

• Provide recommendation on system of employee pension fund.

• Provide recommendation on compensation system and other benefits in employees efficiency.

D. Meeting of Nomination and Remuneration Commmittee In 2018, the Nomination and Remuneration Committee has organized 7 (seven) times meeting attended by more than 50% of the members committee. The following is the agenda table and attendance rate of the committee in 2018 fiscal year.

In those meetings, the Nomination and Remuneration Committee has discussed and submitted advices regarding crucial activities conducted.

E. Training for Nomination & Remuneration Committee in 2018

Training program for Member of Nomination and Remuneration Committee is required so that member may update information related to current banking development and other knowledge related with duties implementation as Nomination and Remuneration Committee Member. In 2018, the trainings participated were as follows:

D. Rapat Komite Nominasi & Remunerasi

Selama tahun buku 2018, Komite Nominasi & Remunerasi telah mengadakan rapat sebanyak 7 (tujuh) kali yang dihadiri oleh sebagian besar anggota komite dengan jumlah quorum telah lebih dari 50% anggota komite. Berikut ini ialah tabel agenda serta frekuensi kehadiran rapat komite selama tahun buku 2018.

Dalam rapat tersebut, Komite Remunerasi dan Nominasi telah melakukan pembahasan dan menyampaikan saran- saran mengenai berbagai aktivitas penting yang dilakukan.

E. Pelatihan Komite Nominasi & Remunerasi selama tahun 2018

Program pelatihan Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi diperlukan agar anggota dapat senantiasa memperbaharui informasi terkait perkembangan industri perbankan terkini dan pengetahuan lainnya terkait dengan pelaksanaan tugas sebagai Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi. Sepanjang tahun 2018, pelatihan yang diikuti adalah sebagai berikut:

Tanggal RapatDate

AgendaAgenda

01/18

02/18

03/18

04/18

06/18

09/18

11/18

Evaluasi SK No. 46/SK/DIR/XII/16 Kebijakan Remunerasi / Evaluate SK No.46/SK/DIR/XII/16 Remuneration Policies

Evaluasi SK No.48/SK/DIR/XII/16 Skala Kepangkalan dan Gaji / Evaluate SK No. 48/SK/DIR/XII/16 Scale of Base and Salary

Evaluasi Remunerasi Pengurus ( Dekom & Direksi ) / Evaluate Management (BOC and BOD) Remuneration

Kenaikan Gaji 2018 / 2018 Salary Increases

Hasil Pemeriksaan OJK / Result of OJK Examination

Review SOP HRD

UMP 2019

Frekuensi Kehadiran Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi periode 2018

100 %

57 %

100 %

7 / 7

4 / 7

7 / 7

Gaguk Hartadi

Willy Yonathan

Asti Suhastiana


NamaName Kehadiran %

Attendance %

Pembekalan Manajemen Risisko Lv.4Briefing of lvl 4 Risk Management

Basic Credit Analysis

Prospek Industri Keuangan Perbankan dan Tantangan Kesiapan SDM dalam menghadapi Ekonomi DigitalProspect of financial banking industry and challenges of HR readiness in embracing digital economy

Peran aktif kepatuhan perbankan menjaga stabilitasActive role of banking compliance maintaining stability

Marketing

Rapat dengar pendapatMeeting for opinions

Sosialisasi OJK dalam pengawasan terintegrasi terhadap konglomerasi keuanganSocialization of OJK in integrated monitoring on financial conglomeration

Sosialisasi Ketentuan dan SKIMSKIM and Provision of Socialization


Orbit Solution

KIRAN

Perbanas

FKDKP

Johnson Indonesia

OJK

OJK

OJK

Johnson Indonesia

Blue Sky Hotel

-

Perbanas Institute

-

Hotel Lorin, Sentul

Hotel Borobudur

Hotel J.S Luwansa

Hotel Le Meridien

Bank Mitraniaga , Lt 3

27/01/18

01 - 02/02/18

21/02/18

26/06/18

30/06 - 1/07/18

01/08/18

15/11/18

03/12/18

7/12/2018

( Dapat dilihat pada Tabel pelatihan Dewan Komisaris

( Dapat dilihat pada Tabel pelatihan Dewan Komisaris

Gaguk Hartadi

Willy Yonathan

Asti Suhastiana

NamaName



LokasiLocation




KOMITe DIBAWAh DeWAN DIReKSICommittee Under The Board of Directors

A. Pendahuluan

Komite-komite di bawah Direksi merupakan komite yang dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Direksi dalam membantu melaksanakan tugas dan fungsi Direksi. Sampai dengan Tahun 2018, Perseroan memiliki komite-komite di bawah Direksi sebagai berikut:

B. Uraian Komite Dibawah Dewan Direksi

1. Komite Manajemen Risiko Pembentukan Komite Manajemen Risiko bertujuan untuk

memastikan pelaksanaan proses dan sistem manajemen risiko dapat berjalan secara efektif. Komite Manajemen Risiko memberikan arahan sinyal risiko kepada setiap unit usaha baik yang terkait bisnis maupun fungsional sehingga dapat melakukan mitigasi terhadap potensi potensi risiko yang dihadapi. Berdasarkan Surat Keputusan No. 23/01/2018 tanggal 1 Januari 2018 Keanggotaan Komite Manajemen Risiko beranggotakan 4 ( empat ) orang. Berikut ini uraian profil dan komposisi anggota Komite Manajemen Risiko periode 2018.

Seluruh anggota Komite Manajemen Risiko telah memiliki pengalaman dibidang perbankan lebih dari 5 tahun, berikut ini uraian profil anggota Komite Manajemen Risiko.Dalam menjalankan tugasnya, Komite Manajemen Risiko berfungsi dan bertanggung jawab untuk membantu tugas Dewan Direksi dalam hal :• Menyusun kebijakan Manajemen Risiko serta

perubahannya yang didalamnya mencakup strategi manajemen risiko, tingkat risiko yang diambil dan toleransi risiko, kerangka manajemen risiko, serta rencana kontijensi untuk langkah antisipasi

• Menyempurnakan proses manajemen risiko secara berkala maupun bersifat insidentil sebagai akibat dari suatu perubahan yang dipengaruhi faktor eksternal dan internal

A. Introduction

Committees under the Board of Directors are formed by and responsible to the Board of Directors in assisting the duties and function of the Board of Directors. Until the end of 2018, the Company has committees under the Board of Directors as follows:

B. Details of Committees Under the Board of Directors

1. Risk Management Committee Formation of Risk Management Committee is purposed to

ensure the implementation proses and risk management system to effectively run. Risk Management Committee provide direction on risk signal on each business unit both related to business or functional, so that the Committee able to may mitigate the risk potencials. Pursuant to Decision Letter No. 23/01/2018 dated January 1, 2018 the Membership of Risk Management Committee with 4 (four) members. The following are details of profile and composition of Risk Management Committee member in 2018.

All members of the Risk Management Committee are experienced in banking industry for more than 5 years, the following are the profile of Risk Management Committee. In carrying out its duties, the Risk Management Committe functioned and responsible to help the duties of the Board of Directors regarding:• Compile the Risk Management Policies and its

amendment including risk management strategy, level of risk taken and risk tolerance, risk management framework, and contingency plan for anticipation plan.

• Completing risk management process periodically and incidental as a result of changes due to external and internal factors

Manajemen RisikoRisk Management

AlCO Pemantau ITIT Monitoring

KreditCredit

DireksiBoard of Directors

F. Independensi Komite Nominasi & Remunerasi

Ketua dan anggota Komite yang berasal dari Komisaris Independen tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan dan/atau keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi, dan Pemegang Saham atau hubungan dengan Perseroan, yang dapat mempengaruhi independensi anggota Komite.

F. Independency of Nomination & Remuneration Committee

Chairman and member of the Committee are Independent Commissioner which has no relation in financial, management, ownership and/or family with other member of Board of Commissioners, Board of Directors, and Shareholders or related with the Company, which may affect the independency of Committee member.

Posisi dalam Komite Position in Commmittee

PosisiPosition



Handry Husein

Asti Suhastiana

Direktur Kepatuhan (Independen) / Compliance Director (Independent)

Direktur (Independen) / Director (Independent)

GM Bisnis & Sekretaris Perusahaan / Business GM & Corporate Secretary

Kadiv Compliance, HR & RM / Head Division of Compliance, HR & RM

Ketua merangkap Anggota / Chairman concurrent as Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

NamaName

• Stipulation of business policies or resolution deviatin from normal procedures such as significant business expansion that is exceed the stipulated Bank Business Plan.

• Monitor the implementation of Enterprise Risk Management through accurate risk measurement methodology in all business lines or bank business based on risks.

In 2018, Risk Management Committee has conducted 5 (five) times meetings, detailed below:

2. Komite ALCO (Asset and Liability Committee) In general, Asset-Liability Committee (ALCO) responsibile to

stipulate the policies and strategis of assets managements and fund source (liabilities). Specifically responsible in Bank liquidity management. Based on Decision Letter No. 11/SK/DIR/III/2018 dated March 26, 2018 on ALCO Committee are consisting of 9 persons. The following are details of profile and composition of ALCO Committee in 2018:

In running its function, ALCO Committee has the duties and responsibilities to help the Board of Directors regarding : • Budge Evaluation• Market Information regarding interest rate (Credit &

Fund) and Securities• Cost of Funds• Pricing: DPK Interest Rate, Credit Interest Rate and

Account between Offices.• Lending and Borrowing• Maturity Profile• Financial Ratio (CAR, LDR, NPL, ROA,. ROE, NIM,

BOPO & Bank Soundness)• Mismatch Assets & Liabilities• Evergreen and mature fund source • Due fund investment (securities, Interbank Credit)• Bank cash position (KPO and each bank offices)• Issues

• Penetapan kebijakan dan atau keputusan bisnis yang menyimpang dari prosedur normal seperti pelampauan ekspansi bisnis usaha yang signifikan dibandingkan dengan RBB yang telah ditetapkan sebelumnya.

• Mengawasi pelaksanaan Enterprise Risk Management melalui metodologi pengukuran risiko yang tepat diseluruh lini usaha atau bisnis bank yang berbasis risiko

Selama periode 2018, Komite Manajemen Risiko telah mengadakan rapat sebanyak 5 kali, berikut ini uraiannya

2. Komite ALCO (Asset and Liability Committee) Secara umum, Komite Asset-Liability (ALCO) bertanggung

jawab menetapkan kebijakan dan strategi pengelolaan aktiva dan sumber dana (pasiva). Secara khusus, bertanggung jawab dalam pengelolaan likuiditas Bank. Berdasarkan Surat Keputusan No. 11/SK/DIR/III/2018 tanggal 26 Maret 2018 perihal Komite ALCO yang beranggotakan 9 Orang. Berikut ini uraian profil dan komposisi anggota Komite ALCO periode 2018:

Dalam menjalankan tugasnya, Komite ALCO berfungsi dan bertanggung jawab untuk membantu tugas Dewan Direksi dalam hal : • Membahas Evaluasi Anggaran• Info pasar mengenai : Suku Bunga ( Kredit &

Dana ) dan Surat Berharga• Cost of Funds• Pricing : Suku Bunga DPK, Suku Bunga Kredit dan

Rekening Antar Kantor. • Lending & Borrowing• Maturity Profile• Rasio Keuangan ( CAR, LDR, NPL, ROA, ROE, NIM,

BOPO & Kesehatan Bank )• Mismatch Assets & Liabilities• Sumber dana yang Evergreen dan jatuh tempo• Penanaman dana yang akan jatuh tempo ( Surat

Berharga, Kredit Interbank )• Posisi kas bank ( KPO dan masing-masing kantor

bank )• Issue - Issue / masalah penting

Tanggal Rapat / Date

03/04/18

19/04/18

19/07/18

26/07/18

16/10/18

Review Parameter Profil Risiko / Risk Profile Parameter Review

Profil Risiko Triwulan I 2018 / Risk Profile Quarter I 2018

Profil Risiko Triwulan II 2018 / Risk Profile Quarter II 2018

ICAAP & TKB SMT I 2018

Profil Risiko Triwulan III 2018 / Risk Profile Quarter III 2018

Muhammad Nurcahyono



Handry Husein

Meilinda F

Hendi Supriadi

Rossana Riati N

Susi Windari

Ina Andriani

Direktur Utama (Independen) / President Director (Independent)



GM Bisnis & Sekretaris Perusahaan / Business GM & Corporate Secetary

Kadiv Marketing / Marketing Head Division

Kadiv Finance & Accounting / Finance & Accounting Head Division

Kadiv Kredit Komersil / Commersil Credit Head Division

Kadiv Operasional & Umum / Operational & Support Head Division

Kabag Treasury / Treasury Head Department

Ketua / Chairman

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

PosisiPosition

NamaName


Agenda / Agenda



During 2018, ALCO Committee has held 12 meetings with the following details

3. Credit Committee Credit Committee is formed to aid the Board of Directors

in directing the Bank’s credit policy direction as well as evaluating and/or provide credit decision pursuant to the authority stipulated by the Board of Directors by observing business development with regard to the prudent principal. Based on Decision Letter NO. 29/SK/DIR/V/2018 dated May 23, 2018, Credit Committee consisted of 4 (four) members, with the following composition as of December 2018.

.

In conducting theirs duties, the Credit Committee function and responsible to the Board of Directors regarding : • Evaluating credit proposal• Provide approval or refusal on credit proposal be

it Work Capital Credit, Investment, Consumption, Multipurpose, Commercial, Corporation, House Ownership, and vehilces.

• Ensure that credit distribution process compliant with prevailing laws.

• Ensure that credit distribution has applied credit risk management.

During 2018, Credit Committee has organized 4 ( four )

meetings whereas all meetings discussed all proposals by MPK.

4. IT Steering Committee To be able to keep updated regarding information

technology (IT), the Board of Directors has formed Information Technology Steering Committee). The purpose of this committee is to provide recommendation, and assisting the Board of Directors and Board of Commissioners in monitoring the implementation and readiness of IT infrastructure.

Selama periode 2018, Komite ALCO telah mengadakan rapat sebanyak 12 kali, berikut ini uraiannya :

3. Komite Kredit Komite Kredit dibentuk untuk membantu Direksi dalam

menetapkan arah kebijakan perkreditan Bank Mitraniaga sekaligus mengevaluasi dan/atau memberikan keputusan kredit sesuai dengan batas wewenang yang ditetapkan Direksi dengan memperhatikan pengembangan bisnis tanpa meninggalkan prinsip kehati-hatian. Berdasarkan Surat Keputusan No. 29/SK/DIR/V/2018 tanggal 23 Mei 2018, keanggotaan Komite Kredit sebanyak 4 ( empat ) orang. Berikut ini uraian profil dan komposisi periode Desember 2018.

Dalam menjalankan tugasnya, Komite Kredit berfungsi dan bertanggung jawab untuk membantu tugas Dewan Direksi dalam hal : • Mengevaluasi usulan kredit • Memberikan persetujuan atau penolakan terhadap

usulan kredit baik Kredit Modal Kerja, Investasi, Konsumsi, Multiguna, Komersil, Korporasi, Pemilikan Rumah, dan kendaraan bermotor.

• Memastikan bahwa proses penyaluran kredit telah sesuai dengan ketentuan yang berlaku

• Memastikan bahwa proses penyaluran kredit telah melakukan penerapan manajemen risiko kredit

Selama periode 2018, Komite Kredit telah mengadakan

rapat sebanyak 4 ( empat ) kali, dimana seluruh rapat membahas usulan MPK.

4. Komite Pengarah TI Dalam rangka menjaga penyelenggaraan teknologi

informasi (TI), maka Direksi membentuk Komite Pengarah Teknologi Informasi (Information Technology Steering Committee). Tujuan pembentukan Komite Pengarah TI adalah untuk memberikan rekomendasi, serta membantu Direksi dan Komisaris dalam memantau kegiatan penyelenggaraan dan kesiapan infrastruktur TI.

Tanggal Rapat / Date

24/01/18

15/02/18

15/03/18

19/04/18

17/05/18

29/06/18

19/07/18

16/08/18

24/09/18

18/10/18

22/11/18

26/12/18

Penetapan Pricing DPK, Kredit & Pengelolaan Likuiditas

Stipulation of Third Party Fund (DPK) Price, Credit and Liquidity Management

Muhammad Nurcahyono


Handry Husein

Rossana Riati

Direktur Utama (Independen) / President Director (Independent)


GM Bisnis & Sekretaris Perusahaan / Business GM & Corporate Secetary

Kadiv Kredit / Credit Head Division

Ketua / Chairman

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

PosisiPosition

NamaName


Agenda / Agenda

Berdasarkan Surat Keputusan No. 44/SK/DIR/IX/17 tanggal 4 September 2017, keanggotaan Komite Pengarah TI sebanyak 9 ( sembilan ) orang. Berikut ini uraian profil dan komposisi komite periode Desember 2018.

Dalam menjalankan tugasnya, Komite Pengarah TI berfungsi dan bertanggung jawab untuk membantu tugas Dewan Direksi dalam hal : • Rencana Strategis TI yang sejalan dengan rencana

strategis kegiatan usaha bank.• Perumusan kebijakan, standard dan prosedur TI yang

utama.• Kesesuaian antara proyek TI yang disetujui dengan

rencana strategis TI.• Kesesuaian antara pelaksanaan proyek TI dengan

rencana proyek yang disepakati (project charter).• Kesesuaian antara TI dengan kebutuhan sistem

informasi manajemen serta kebutuahan kegiatan usaha bank.

• Efektivitas langkah-langkah dalam meminimalkan risiko atas investasi bank pada sektor TI agar investasi bank pada sektor TI memberikan kontribusi terhadap pencapaian tujuan bisnis bank.

• Pemantauan atas kinerja dan upaya peningkatan kinerja TI.

• Upaya penyelesaian berbagai masalah terkait TI yang tidak dapat diselesaikan oleh satuan kerja pengguna dan penyelenggara TI secara efektif, efisien dan tepat waktu.

• Kecukupan alokasi sumber daya yang dimiliki bank.

Selama periode 2018, Komite Pengarah TI telah mengadakan rapat sebanyak 1 kali. Rapat yang diadakan pada tanggal 15 Agustus 2018 tersebut membahas perpanjangan kontrak kerja dengan konsultan Corebank System PT Intisoft Mitrasejahtera, penundaan pelaksanaan rencana pemindahan lokasi server, realisasi penggantian produk pinjaman dan hasil pemeriksanaan OJK tahun 2018.

C. Uraian Profil Anggota Komite dibawah Direksi



Meilinda Fransisca

Hendi Supriadi

Asti Suhastiana

Susi Windari

Lucky Irmawan A

Oki Hendra S

Simon Naftali

Direktur (Independen) / Director ( ndependent)


Kadiv Marketing / Marketing Division Head

Kadiv Finance & Accounting / Finance & Accounting Division Head

Kadiv Compliance, HR & RM / Compliance, HR & RM Division Head

Kadiv Operation & Support / Operation & Support Division Head

Kabag TI Application & Development / IT Application & Development Department Head

Kabag TI Operation Infrastruktur / IT Operation Infrastructure Department Head

Kabag Administrasi Kredit / Credit Administration Department Head

Ketua merangkap Anggota / Chairman concurrent as Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Based on Decision Letter No. 44/SK/DIR/IX/17 dated September 4, 2017, the IT Steering Committee consists of 9 (nine) members with the following composition as of December 2018.

In conducting their duties, IT Steering Commmittee is

functioned and responsible in assisting the Board of Directors related to : • IT Strategic Plan aligned with bank business activities

strategic plan.• Formulation of main IT policies, standard and

procedures.• Suitability between approved IT projects with IT

strategic plan.• Conformity between IT project implementation with

project charter.• Suitability between IT with the need of information

system management with bank business activities.• The effectiveness of measures in risk mitigation

on bank investment on IT sector so that bank investment in IT will contribute on bank’s business goal achievement.

• Monitoring on IT performance and performance improvement.

• Means to settle various IT related.• Sufficiency of allocation of resources owned by the

bank.

In 2018, the IT Steering Committee held one meeting on August 15, 2018. The meeting discussed the cooperative contract extension with Corebank System PT Intisoft Mitrasejahtera as consultant, postponed the implementation of server location migration plan, realization of loan product changes and result of OJK examination in 2018.

C. Details of Committee Members Profil under the Board of Directors.

PosisiPosition

NamaName


Muhammad Nurcahyono

Dapat dilihat pada profil Direksi

Dapat dilihat pada profil Direksi

Presented in Board of Directors Profile

Presented in Board of Directors Profile




Dapat dilihat pada profil Corporate Secretary Presented in Corporate Secretary Profile

Dapat dilihat pada profil Komite Remunerasi dan Nominasi Presented in Nomination and Remuneration Committee Profile


Handry Husein

Asti Suhastiana

Warga Negara Indonesia, berumur 48 tahun. Beliau merupakan lulusan Akademi Keuangan & Perbankan D.I. Yogyakarta, dengan gelar Sarjana Muda Institut Bankir Indonesia, Pendidikan Lanjutan Kader Perbankan.

Beliau bergabung dengan Bank Mitraniaga sejak tahun 2000, dengan posisi terakhir sebagai Pemimpin Divisi Finance & Accounting. Beliau juga menjabat sebagai anggota Komite ALCO, dan anggota Komite Pengarah TI.

A 48 years old, Indonesian citizen. He is a graduate of Financial and Banking Academy, D.I Yogyakarta, with Bachelor of Indonesia Banker Institute, Second Education of Banking Cadre.

He joined with Bank Mitraniaga since 2000, with his current position as Head Division of Finance & Accounting. He also served as member of ALCO Committee, and member of IT Steering Committee.

Hendi Supriadi

Dapat dilihat pada profil Direksi Presented in Board of Directors Profile

Warga Negara Indonesia, berumur 48 tahun. Beliau mendapatkan gelar Sarjana Teknik Informatika dari Universitas Widya Kartika, Surabaya.

Beliau bergabung dengan Bank Mitraniaga sejak tahun 2008 dengan posisi terakhir sebagai Pemimpin Divisi Kredit. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Account Officer, PT Bank Lippo (1995-1996); sebagai Kepala Cabang, PT Bank Artamedia (1996-2000).

Beliau juga menjabat sebagai anggota Komite ALCO, dan anggota Komite Pengarah IT.

An Indonesian citizen, aged 48 years old. She obtained Bachelor of Informatic Engineering from Widya Kartika University, Surabaya.

He joined with Bank Mitraniaga since 2008 with current position as Head Division of Credit. Previously he served as Account Officer, PT Bank Lippo(1995-1996); as Branch Head of PT Bank Artamedia(1996-2000)..

She also served as member of ALCO Committee and member of IT Steering Committee.

Rossana Riati

Warga Negara Indonesia, berumur 47 tahun. Beliau merupakan lulusan dari Akademi Sekretaris dan Manajemen Indonesia.

Beliau bergabung bersama Bank Mitraniaga sejak tahun 1991, sebelum menjabat sebagai Kadiv Operation & Support (2017-sekarang), beliau menjabat sebagai Kepala Operasional KK Bekasi.

Beliau juga menjabat sebagai anggota Komite Pengarah TI.

Warga Negara Indonesia, berumur 33 tahun. Beliau mendapatkan gelar Bachelor of Business Marketing, RMIT University, Melbourne Australia.

Beliau menjabat sebagai Kepala Divisi Marketing Bank Mitraniaga sejak tahun 2017 hingga sekarang. Sebelum bergabung bersama Bank Mitraniaga beliau mempunyai berbagai pengalaman: General Manager PT Reka Rumanda Agung Abadi (2008-2016).

Beliau juga menjabat sebagai anggota Komite Kredit dan anggota Komite Pengarah IT.

A 47 years old Indonesian Citizen. She graduated from Academy of Secretary and Management Indonesia.

She joined with Bank Mitraniaga since 1991, prior to served as Head Division of Operation & Support (2017-present), she served as Head Operational of KK Bekasi.

She also served as member of IT Steering Committee.

An Indonesian Citizen, aged 33 years old. Obtained her Bachelor of Business Marketing from RMIT University, Melbourne, Australia.

She served as Marketing Head Division of Bank Mitraniaga since 2017. Prior to joined with Bank Mitraniaga, she experienced as: General Manager of PT Reka Rumanda Agung Abadi (2008-2016).

She also served as member of Credit Committee and and member of IT Steering Committee.

Susi Windari

Meilinda Fransisca

SeKReTARIS PeRUSAhAANCorporate Secretary

A. Pendahuluan

Sekretaris Perusahaan, bertanggung jawab untuk menjembatani Hubungan dengan Investor, bertanggung jawab untuk memantau kepatuhan Perseroan terhadap peraturan dan regulasi, memastikan bahwa para pemegang saham, otoritas pasar modal, analis dan publik memperoleh seluruh informasi penting yang terkait dengan Perseroan secara tepat waktu, lengkap dan akurat; dan memastikan bahwa pengungkapan informasi serta komunikasi internal dan eksternal Perseroan dilakukan secara transparan.

B. Uraian Singkat Profil Sekretaris Perusahaan

Berdasarkan Surat Keputusan No.21/SK.DIR/IV/13 Bank Mitraniaga telah menunjuk Handry Husein sebagai Corporate Secretary. Adapun uraian profil Sekretaris Perusahaan sebagai berikut

C. Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris Perusahaan

Sesuai dengan POJK Nomor 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik, Corporate Secretary berperan sebagai penghubung antara Emiten atau Perusahaan Publik dengan pemegang saham, OJK, dan pemangku kepentingan lainnya. Sekretaris Perusahaan harus selalu mengikuti perkembangan pasar modal khususnya peraturan perundang-undangan yang berlaku. Tugas-tugas lain yang dilakukan adalah:

A. Introduction

Corporate Secretary is responsible as a liaison with investors, responsible for monitoring the Company's compliance with laws and regulations, ensuring that shareholders, capital market authorities, analysts and the public obtain all important information related to the Company in a timely, complete and accurate manner; and ensuring that information disclosure and the Company's internal and external communication is carried out transparently

B. Brief Profile of Corporate Secretary

Based on Decision Letter No.21/SK.Dir/IV/13, Bank Mitraniaga has appointed Handry Husein as Corporate Secretary. The following is Corporate Secretary profile:

C. Duties and Responsibilities of Corporate Secretary

Pursuant to POJK No. 35/POJK.04/2014 on Corporate Secretary of Public Issuer of Company, the Corporate Secretary functioned as liaison between Issuer or Public Company with the shareholders, OJK, and other stakeholders. Corporate Secretary must always follow up the capital market development especially regarding prevailing laws and regulations. Other duites of Corporate Secretary included:

Warga negara Indonesia berumur 46 tahun. Beliau mendapatkan gelar Magister Manajemen dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Labora. Beliau menjabat sebagai GM Business and Corporate Secretary sejak tahun 2008-sekarang.

Sebelum bergabung bersama Bank Mitraniaga, beliau mempunyai pengalaman bekerja di beberapa bank diantaranya sebagai: Pemimpin Cabang Palmerah, PT Bank Arta Media (1996-2000); sebagai Product Officer PT Lippo Bank (2000-2002); sebagai Kepala Urusan Kredit dan Marketing PT Bank Kesawan (2002-2005); sebagai Direktur PT Bakti Mitra Investama (2007).

An Indonesian citizen aged 46 years old. He obtained Magister Management from Labora Institute of Economics Science. He served as GM Business and Corporate Secretary since 2008-present.

Prior to joined with Bank Mitraniaga, he has experienced in various banks namely: Palmerah Branch Head, PT Bank Arta Media (1996-2000); as Product Officer of PT Lippo Bank (2000-2002); as Head of Credit and Marketing Affairs of PT Bank Kesawan (2002-2005); asDirector PT Bakti Mitra Investama (2007).

Handry HuseinGM Business & Corporate Secretary



FUNGSI KePATUhANCompliance Function

A. Pendahuluan

Kompleksitas kegiatan usaha Perseroan semakin meningkat sejalan dengan perkembangan TI, globalisasi, dan integrasi pasar keuangan. Kompleksitas kegiatan usaha tersebut memberikan dampak yang sangat besar terhadap eksposur risiko yang dihadapi oleh Perseroan, dimana salah satu risiko yang dihadapi adalah risiko kepatuhan. Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbul akibat bank tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perundangundangan dan ketentuan yang berlaku. Untuk memitigasi risiko kegiatan usaha diperlukan berbagai upaya baik yang bersifat preventif (ex-ante) maupun kuratif (ex-post).

Upaya yang bersifat ex-ante dapat ditempuh dengan mematuhi berbagai kaidah perbankan yang berlaku untuk mengurangi atau memperkecil risiko kegiatan usaha Perseroan. Tindakan-tindakan preventif yaitu dengan meyakini bahwa seluruh kegiatan usaha, kebijakan, ketentuan, sistem, dan prosedur bank telah patuh terhadap ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Diharapkan dengan tindakan preventif tersebut, Perseroan dapat menghindari atau mengurangi dampak apabila terdapat suatu kejadian risiko (risk event).

Untuk mewujudkan hal-hal sebagaimana dimaksud di atas, diperlukan peningkatan peran dan Fungsi Kepatuhan serta Satuan Kerja Kepatuhan yang ada pada Perseroan sehingga potensi risiko kegiatan usaha bank dapat diantisipasi lebih dini. Satuan Kerja Kepatuhan bertanggung jawab untuk melaksanakan fungsi kepatuhan dan mengkoordinasi peningkatan dan penumbuhkembangan budaya kepatuhan di

A. Introduction

The complexity of business activities Company will ever improving aligned with IT development, globalization and integration of financial market. Complexity of such business activities lead to high risk exposure faced by the Company, one of them is the compliance risk. Compliance risk is a risk arising due to bank fail to comply to the prevailing laws and regulations. To mitigate risk of business activities, efforts are required both preventive (ex-ante) and curative (ex-post).

Ex-ante efforts may be taken by complying to applicable banking values to reduce or minimize business activities risk of the Company. Preventive actions are taken by believing that all business activities, policies, regulations, system, and procedures of the bank have complied to the prevailinglaws and regulations. It is expected that through those preventive actions, the Company may mitigate or avoid the effect of risk events.

In order to realized the above actions, the Compliance Function as well as Compliance Work Unit in the Company must be improved for early anticipation of potential risk towards bank business activities. Compliance Work Unit responsible to carry out compliance function and coordinate the improvement and growth of compliance culture in the Company, as contained in the Bank Mitraniaga Compliance Charter.The compliance

1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku dibidang Pasar Modal.

2. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi emiten atau perusahaan publik.

3. Memberikan masukan kepada Direksi emiten atau perusahaan publik untuk mematuhi ketentuan Undang-Undang Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya.

4. Sebagai penghubung atau contact person antara emiten atau perusahaan publik dengan Bapepam dan masyarakat.

D. Pelatihan Sekretaris Perusahaan periode 2018

Program pelatihan dan pengembangan kompetensi diperlukan agar Sekretaris Perusahaan dapat senantiasa memperbaharui informasi terkait perkembangan industri perbankan terkini dan pengetahuan lainnya terkait dengan pelaksanaan tugas Sekretaris Perusahaan. Sepanjang tahun 2018, Sekretaris Perusahaan telah mengikuti training dan seminar sebagai berikut:

CEO Gathering 18

Marketing

Pembekalan & Uji Sertifikasi Treasury AdvanceTreasury Advance Briefing & Certification Test

Seminar menuju pasar modal modern di era ekonomi digitalSeminar of modern capital market toward digital economy

Dengar pendapat konsep peraturan bursa nomor I AHearings of stock exchange concept number I A

Seminar POJK No.9/POJK.04/2018 dan POJK No.11/POJK.04/2018

Tantangan Perbankan menghadapi Ekonomi Global 2019Banking Challenges in facing Global Economy in 2019

IDX

Johnson Indonesia

ACI FMA & LSPP

OJK

IDX

OJK

Johnson Indonesia

Gedung BEI

Hotel Lorin, Sentul

Hotel Grand Hyatt

BEI

BEI

BEI

Bank Mitraniaga, Lt 3

20/02/18

30/06 - 01/07/18

28/07/18

18/09/18

20/09/18

27/09/18

07/12/18



LokasiLocation


1. Follow up the Capital Market development especially regaring prevailing regulations in the Capital Market.

2. Provide services to the public on every required information by investor reltaed to issuer or public company.

3. Provide inputs to the Board of Directors of issuer of public company to comply with Law No. 8 of 1995 regarding Capital Market and its implementation regulations.

4. As liaison or contact person between issuer or public company with Bapepam and public..

D. Corporate Secretary training in 2018

Training program and competencies development are required for the Corporate Secretary to be able to update information related to the current banking industries development and other information related to the duties implementation of Corporate Secretary. Throughout 2018, the Corporate Secretary has participated in the following trainings and seminars:

Perseroan. Sebagaimana yang telah tertuang dalam Piagam Kepatuhan Bank Mitraniaga. Kepatuhan terhadap ketentuan dan perundang-undangan merupakan suatu kewajiban seluruh organ dan karyawan Perseroan sehingga tercipta sebuah budaya kepatuhan.

Berdasarkan POJK No. 46/POJK.03/2017 tanggal 12 Juli 2017 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum, secara struktur organisasi, Perseroan memiliki seorang Direktur Kepatuhan, dimana dalam menjalankan tugasnya Direktur Kepatuhan dibantu oleh Satuan Kerja Kepatuhan yang dikepalai oleh seorang Kepala Divisi (Kepala Satuan Kerja Kepatuhan).

B. Struktur Organisasi Fungsi Kepatuhan

Fungsi Kepatuhan di Bank Mitraniaga, Tbk dijalankan oleh Divisi Kepatuhan. Berdasarkan Surat Keputusan No.16/SK/DIR/IV/18 perihal Struktur organisasi berikut ialah Struktur Organisasi Divisi Kepatuhan.

C. Tugas dan Tanggung Jawab Fungsi Kepatuhan

Dalam upaya meningkatkan efektivitas penerapan Fungsi Kepatuhan Bank, Bank Mitraniaga telah menetapkan tugas dan tanggung jawab pada fungsi Kepatuhan Bank. Berdasarkan Surat Keputtusan No. 64/SK/DIR/XII/17 tanggal 8 Desember 2017 yang berlandaskan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 46/POJK.03/2017 perihal Fungsi Kepatuhan Bank Umum, uraian tugas dan tanggung jawab fungsi kepatuhan Bank Mitraniaga antara lain : 1. Tugas dan Tanggung Jawab Direktur yang membawahi

fungsi Kepatuhan• Merumuskan strategi guna mendorong terciptanya

budaya kepatuhan bank. • Mengusulkan kebijakan kepatuhan atau prinsip-

prinsip kepatuhan yang akan ditetapkan oleh Direksi• Menetapkan sistem dan prosedur kepatuhan yang

digunakan untuk menyusun ketentuan dan pedoman internal Bank.

• Memastikan bahwa seluruh kebijakan, ketentuan sistem dan prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan bank telah sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan dan peraturan perundang-undangan.

• Meminimalkan risiko kepatuhan• Melakukan tindakan pencegahan agar kebijakan

dan/atau keputusan yang diambil Direksi Bank tidak menyimpang dari ketentuan Otoritas Jasa Keuangan dan perundang-undangan.

• Direktur yang membawahkan fungsi kepatuhan wajib melaporkan pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya kepada Direktur Utama dengan tembusan Dewan Komisaris.

Direktur KepatuhanCompliance Director

Kadiv. Compliance hR & hMHead Division Compliance HR & RM

Kabag. KepatuhanHead Department of Compliance

AMl / CTF Sistem dan ProsedurSystem and Procedure

toward laws and regulations is an obligation to be pursued by all organs and employees of the Company to create the compliance culture.

Based on POJK No. 46/POJK.03/2017 dated July 12, 2017 regarding Implementaiton of Compliance Function of Commercial Bank, in organizational structure, the Company has Compliance Directore which aided by Compilance Work Unit lead by a Division Head (Head of Compliance Work Unit).

B. Organizational Structure of Compliance Function

Compliance Function at Bank Mitraniaga Tbk is carried out by Compliance Division. Based on Decision Letter No. 16/SK/DIR/18 on organization structure, the following is Organizational Structure of Compliance Director.

C. Duties and Responsibilities of Compliance FunctionIn an effort to improve the effectiveness of Bank's Compliance Function, Bank Mitraniaga has assigned duties and responsibilities to the Bank's Compliance function. Based on the Letter Keputtusan No. 64/SK/DIR/XII/17 dated December 8, 2017 based on the Financial Services Authority Regulation No. 46/POJK.03/2017 concerning the Compliance Function of Commercial Banks, the description of the duties and responsibilities of the Bank Mitraniaga compliance function include : 1. Duties and Responsibilities of the Director in charge of the

Compliance function• Formulate strategies to encourage the creation of a

bank compliance culture.• Propose compliance policies or compliance principles

that will be determined by the Board of Directors• Establish compliance systems and procedures that

are used to develop Bank internal rules and guidelines.• Ensure that all policies, system requirements and

procedures as well as business activities carried out by the bank are in accordance with the provisions of the Financial Services Authority and statutory regulations.

• Minimizing compliance risk.• Take preventive measures so that the policies and /

or decisions taken by the Bank's Board of Directors do not deviate from the provisions of the Financial Services Authority and legislation.

• The director in charge of the compliance function is obliged to report the implementation of his duties and responsibilities to the President Director with a copy to the Board of Commissioners.



2. Tugas dan Tanggung Jawab Satuan Kerja Kepatuhan • Membuat langkah untuk mendukung Budaya

Kepatuhan pada seluruh unit kerja untuk kegiatan usaha bank pada setiap jenjang organisasi

• Melakukan identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian terhadap Risiko Kepatuhan dengan mengacu pada ketentuan Otoritas Jasa Keuangan.

• Menilai dan mengevaluasi efektivitas, kecukupan dan kesesuaian kebijakan,ketentuan, sistem dan prosedur yang dimiliki oleh Bank dengan ketentuan perundang-undangan.

• Melakukan kaji ulang dan/atau merekomendasikan pengkinian dan penyempurnaan kebijakan, ketentuan, sistem maupun prosedur yang dimiliki oleh Bank agar sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan dan ketentuan perundang-undangan.

• Melakukan upaya untuk memastikan bahwa kebijakan, ketentuan, sistem dan prosedur, serta kegiatan usaha Bank telah sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan dan ketentuan perundang-undangan.

• Memastikan kepatuhan bank terhadap komitmen yang dibuat oleh Bank kepada Otoritas Jasa Keuangan dan/atau otoritas pengawas lainnya yang berwenang.

• Melakukan sosialisasi kepada seluruh pegawai Bank mengenai hal-hal yang terkait dengan fungsi kepatuhan terutama mengenai ketentuan yang berlaku.

• Bertindak sebagai penghubung untuk permasalahan kepatuhan Bank bagi pihak internal maupun eksternal.

D. Program Kerja Fungsi Kepatuhan

Dalam rangka mewujudkan tujuan tersebut telah diatur pada Program Kerja sesuai dengan peran dan fungsinya.1.Pengawasan Aktif Dewan KomisarisDewan Komisaris telah melakukan pengawasan aktif terhadap Fungsi Kepatuhan dengan: • Mengevaluasi pelaksanaan Fungsi Kepatuhan.• Memberikan saran dalam rangka meningkatkan kualitas

pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank.

2. Direktur KepatuhanDirektur Kepatuhan menetapkan langkah – langkah yang diperlukan untuk memastikan kepatuhan Bank sejalan dengan kebijakan BI dan OJK serta peraturan lain yang berlaku, dengan tugas dan tanggung jawab sebagai berikut: • Mengusulkan kebijakan kepatuhan atau prinsip kepatuhan

yang akan ditetapkan Direksi.• Memastikan bahwa seluruh kebijakan, sistem, prosedur

dan kegiatan usaha yang dilakukan Bank telah sesuai dengan kebijakan BI dan OJK.

• Menetapkan sistem dan prosedur kepatuhan yang akan digunakan untuk menyusun kebijakan dan pedoman internal Bank.

• Melakukan tindakan pencegahan agar kebijakan dan keputusan yang diambil Bank tidak menyimpang dari kebijakan BI dan OJK.

3. Divisi Kepatuhan dan Sistem ProsedurDivisi Kepatuhan dan Sistem Prosedur telah ditetapkan tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:• Melakukan identifikasi, pengukuran, monitoring dan

pengendalian terhadap risiko kepatuhan mengacu pada kebijakan BI dan OJK.

• Menilai dan mengevaluasi efektifitas, kecukupan dan kesesuaian kebijakan, sistem dan prosedur yang dimiliki Bank dengan kebijakan regulator.

• Melakukan review dan merekomendasikan pengkinian dan penyempurnaan kebijakan, sistem dan prosedur yang dimiliki Bank.

• Memastikan bahwa kebijakan, sistem dan prosedur serta seluruh kegiatan Bank telah sesuai dengan peraturan BI dan OJK.

• Melakukan tugas lainnya yang berkaitan dengan Fungsi Kepatuhan.

2. Duties and Responsibilities of the Compliance Work Unit • Make steps to support the Compliance Culture in all

work units for bank business activities at every level of the organization.

• Identify, measure, monitor and control Compliance Risk by referring to the provisions of the Financial Services Authority.

• Assess and evaluate the effectiveness, adequacy and suitability of policies, provisions, systems and procedures that are owned by the Bank with the provisions of legislation.

• Conduct a review and/or recommend the updating and improvement of policies, regulations, systems and procedures that are owned by the Bank in accordance with the provisions of the Financial Services Authority and statutory provisions.

• Make efforts to ensure that the policies, provisions, systems and procedures, as well as the business activities of the Bank are in accordance with the provisions of the Financial Services Authority and statutory provisions.

• Ensure bank compliance with commitments made by the Bank to the Financial Services Authority and/or other authorized supervisory authorities.

• Conducting socialization to all Bank employees regarding matters related to the compliance function, especially regarding applicable regulations.

• Acting as a liaison for Bank compliance issues for internal and external parties.

D. Compliance Function Work Program

The Work Program has regulate the Compliance Function according to its roles and functions.1.Active Monitoring of Board of CommissionersBoard of Commissioners has conducted active monitoring on the Compliance functions by: • Evaluating the implementation by Compliance Function.• Provide inputs to improve implementaitoan by Bank

Compliance Function.

2. Compliance DirectorCompliance Director stipulates the steps to be taken to ensure Bank Compliances aligned with BI and OJK policies as well as other applicable regulations, with the following duties and regulations: • Propose compliance policies or principles to be stipulated

by the Board of Directors. • Ensure that all policies, system, procedures and business

activities of the Bank has complied with BI and OJK policies.

• Stipulates compliance system and procedures to be used to form internal policies and manual of the Bank.

• Carry out preventice action so that the policy and resolution taken by the Bank does no violated BI and OJK policies.

3. Compliance Division and System ProcedureCompliance Division and System Procedure has stipulated the following duties and responsibilties:• Identify, measure, monitor and control compliance risk

referring to the BI and OJK policies.• Assess and evaluate the effectiveness, adequacy and

compliance of policies, system and procedures of the Bank to the regulators policies.

• Review and recommebd to update and complete the policies, system and procedure of the Bank.

• Ensure that the policies, system and procedures as well as all Bank activities are compliance with BI and OJK regulations.

• Carry out other duties related to Compliance Function..

E. Pelaksanaan Program Kerja Fungsi Kepatuhan

Fungsi Kepatuhan sudah melakukan beberapa kegiatan sebagai bentuk realisasi program kerja, diantaranya adalah:1.Penerapan Budaya KepatuhanDalam rangka mewujudkan Budaya Kepatuhan terhadap kebijakan dan pelaksanaannya, telah dilakukan sebagai berikut:• Memantau terhadap kebijakan baru yang dikeluarkan oleh

regulator dan instansi lainnya.• Menyampaikan setiap kebijakan baru dari BI dan OJK

maupun kebijakan internal.• Memasukan kebijakan baru ke intranet Bank yang dapat

diakses seluruh karyawan.• Membuat kajian terhadap kebijakan baru dan disampaikan

kepada karyawan dan manajemen.• Melakukan kajian terhadap Kebijakan dan Prosedur

Internal yang akan dikeluarkan Divisi.• Melakukan penyampaian informasi dengan baik sehingga

karyawan memiliki awareness untuk mematuhi Kebijakan baru.

• Melakukan pemantauan terhadap kewajiban pelaporan Bank untuk memastikan bahwa laporan telah disampaikan tepat waktu.

2. Penerapan dalam rangka Risiko Kepatuhana. IdentifikasiRisiko kepatuhan timbul karena Bank tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan dan kebijakan berlaku, sehingga identifikasi yang dilakukan dengan melihat dan menilai pelanggaran yang terjadi meliputi:• Jenis pelanggaran yang dilakukan• Frekuensi pelanggaran atau track record kepatuhan Bank.• Pelanggaran atas kebijakan terhadap transaksi keuangan

tertentu.

b. PengukuranDilakukan dengan meminta kepada tiap Unit Kerja mengungkapkan pelanggaran yang terjadi dengan besarnya denda serta seberapa sering terjadi pelanggaran.

c. MonitoringRisiko Kepatuhan melekat di tiap aktivitas seluruh Divisi maka pemantauan dilakukan dengan laporan pelanggaran seluruh Divisi atau pun Kantor Cabang.

d. PengendalianPengendalian dilakukan mulai dari diterbitkannya kebijakan baru, kebijakan internal, pelaksanaan kebijakan dan pemantauan penerapannnya pada semua Divisi atau pun Kantor Cabang.

3. Penerapan Fungsi Kepatuhan Terhadap Kebijakan, Sistem dan ProsedurAgar meningkatkan kepatuhan Bank pada Kebijakan, Sistem dan Prosedur yang dilakukan Bank, telah dilaksanakan sebagai berikut:• Mereview Kebijakan dan Prosedur kepatuhan hingga

pedoman yang digunakan dapat meningkatkan kinerja kepatuhan.

• Melakukan sosialisasi Peraturan dan Surat Edaran BI dan OJK.

• Mereview Kebijakan dan Aktivitas Produk Baru agar sesuai dengan peraturan yang berlaku.

• Melakukan pemantauan setiap dan pengembangan sistem yang dilakukan Bank.

4. Penerapan Fungsi kepatuhan Dalam Penerapan PrinsipPemantauan yang dilakukan dalam penerapan prinsip kehati – hatian yang dilakukan memantau beberapa hal sebagai berikut:• Melakukan pemantauan Batas Maksimum Pemberian

Kredit (BMPK)• Melakukan analisis dan kajian terhadap kinerja Bank

diantaranya Non Performing Loan (NPL), Giro Wajib Minimum (GWM), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Debitur inti dan lainnya.

E. Work Program Implementation of Compliance FunctionCompliance Function has realized several work programs namely:1.Compliance Culture ImplementationIn order to realized Compliance Culture to the policies and implementation, the followings actions have been taken:• Monitor the new policies issued by regulator and other

institutions.• Submit each new policy by BI and OJK or internal policies.• Include new policy to Bank intranet to be accessed by all

employees.• Review the new policy and submitted to the employee and

management.• Review the Internal Policy and Procedure to be issued by

the Division.• Submit information well manner so that employees aware

to comply to new policies.• Monitor the obligation of Bank’s reporting to ensure that

the report has been submitted timely.

2. Implementation regarding Compliance Riska. IdentificationCompliance risk arise due to Bank fail to implement the prevailing policies, so that identification conducted by seeing and assessing violations including:• Types of violations.• Violations frequenct or track record of Bank’s Compliance.• Violation of policies on specific financial transaction.

b. MeasurementMeasurement is conducted by requesting each Work unit to disclose the happening violations including the amount of fines and its happening rates.

c. MonitoringCompliance risk is attached to each activities of all Division so that monitoring is conducted by violation report to all Divison or Branch Offices.

d. ControllingControlling is conducted by issuing new policies, internal policies, policies implementation and its monitoring to all Divisions or Branch Offices.

3. Implementation of Compliance Function on Policy, System and ProcedureTo improve Bank’s compliance on the Policy, System and Procedure, Bank has carried out the following:• Review the compliance policy and procedure so that the

manual used shall improve compliance performance.• Socialize the Regulation and Circular Letter of BI and OJK.• Reviews the New Product Policy and Activity to be pursuant

with the new regulation.• Monitor on each system development carried out by the

Bank.

4. Compliance Function implementation in PrinciplesThe conducted monitoring in prudent principles is to monitor the following issues:• Monitor Credit Limit (BMPK).• Conduct analysis and review on Bank’s performance

among other Non-Performing Loan (NPL), Minimum Statutory Reserve (GWM), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Core Debtor etc.



A. Pendahuluan

Dalam rangka mencegah tindak pencucian uang dan pendanaan terorisme PT. Bank Mitraniaga, Tbk telah menerapkan Sistem dan Prosedur APU dan PPT yang yang berlandaskan dengan UU Republik Indonesia No. 8 Tahun 2010 Tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian uang, Undang-undang No. 9 Tahun 2013 Tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pendanaan Terorisme, Peraturan OJK No. 12/POJK.01/2017tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme disektor Jasa Keuangan dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 32/SEOJK.03/2017 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme Disektor Perbankan.

B. Tugas dan tanggung Jawab APU – PPT

Unit Kerja APU – PPT memiliki tugas dan tanggung jawab yang meliputi:1. Melakukan pemantauan terhadap transaksi nasabah yang

meliputi transaksi keuangan diatas Rp 500 Juta (LTKT) dan Transaksi Keuangan Mencurigakan (LTKM).

2. Unit Kerja APU – PPT juga melaksanakan kewajiban penyampaian data jumlah nasabah kepada PPATK guna kepentingan Sistem Informasi Pengguna Jasa Terpadu (SIPESAT).

3. Kordinasi dan pemantauan terhadap pelaksanaan kebijakan prinsip Mengenal nasabah setiap bulannya.

4. Pemantauan pengkinian data nasabah dengan metode uji silang dengan mendatangi cabang – cabang untuk memastikan pengkinian data dilakukan sesuai dengan prosedur.

5. Pemantauan secara aktif terhadap pemenuhan dan tindak lanjut pelaksanaan Action Plan, Program APU dan PPT yang memuat strategi, langkah – langkah, dan/atau rencana pemenuhan kewajiban, antara lain:• Melaksanakan kebijakan sesuai dengan pedoman

APU – PPT.• Menerapkan prosedur CDD dan EDD terhadap

nasabah.• Menerapkan prosedur pendekatan berdasarkan

risiko.• Melakukan pemantauan pengaduan nasabah yang

mungkin akan berdampak pada publikasi negatif pada Bank.

6. Menindaklanjuti atas laporan eksternal (Surat Pajak, BI dan KPK) yang menyangkut kerahasiaan Bank, yakni dengan melakukan pengecekan nasabah mengenai database yang bersangkutan sesuai dengan surat yang dikirimkan/yang diterima dari pihak eksternal

7. Pelaksanaan pengembangan sumber daya manusia telah berjalan secara berkelanjutan. Setiap karyawan khususnya frontliner diwajibkan mengikuti program pelatihan APU – PPT dalam rangka memberikan pemahaman tentang prinsip – prinsip dan pelaksanaan APU – PPT.

8. Update daftar terduga teroris dan organisasi teroris secara berkala yang diterbitkan oleh instansi yang berwenang seperti kepolisian, PPATK, PBB dll.

C. Pelaksanaan Program APU - PPT

Unit kerja APU-PPT secara konsisten terus berupaya meningkatkan kualitas penerapan Program APU dan PPT, baik melalui pengawasan aktif dari manajemen, Penyempurnaan kebijakan, penyelenggaraan program pelatihan, penyempurnaan sistem informasi maupun tugas-tugas lainnya.. Sehubungan dengan hal tersebut agar dapat berjalan dengan baik dan efektif maka Bank melakukan beberapa hal sebagai berikut:

A. Introduction

In order to prevent money laundering and terrorism funding PT Bank Mitraniaga Tbk has applied APU and PPT System and Procedures pursuant with Law of Republic Indonesia No. 8 of 2010 regarding Prevention and Eradication of Money Laundering Criminial Action, Law No. 9 of 2013 regarding Prevention and Eradication of Terrorism Funding Criminal action, OJK Regulation No. 12/POJK.01/2017 on the Implementation Program of Anti Money Laundering and Prevention Terrorism Funding in Financial Service sector and Financial Service Authority Circular Letter No. 32/SEOJK.03/2017 on Implementation Program of Anti Money Laundering and Prevention Terrorism Funding in Banking Sector.

B. Duties and Responsibilities of APU-PPT

APU-PPT Work Unit has the duties and responsibilities including:

1. Monitoring on client’s transaction including financial transaction above Rp 500 million and Suspicious Financial Transaction (LTKM).

2. APU-PPT Work Unit also conduct the obligation of data submission of total clients to PPATK for the interest of Integrated Service User Information System (SIPESAT).

3. Coordination and monitoring on the implementation of

policy principal of Know Your Customer each months.4. Monitor customer’s data updates through crosschecking

method by visiting branches to ensure data updates are compliances to the procedures.

5. Active monitoring on fulfilment and follow up implementation

Action Plan of APU and APT Program containing strategy, steps and/or other obligation fulfillment plan, namely:• Conduct policies based on APU-PPT guidelines.• Implement CDD and EDD on customer.• Implement approachment procedure based on risk.• Conduct customer complaint monitoring which may

give rise to negative publication on the Bank.

6. Follow up on external report (Tax Letter, BI and KPK) related to Bank confidentiality, through customer examination regarding letter sent or received from external party

7. Continuous human resource development implementation.

Each employee especially frontliner is obliged to participated in APU-PPT training program to insinuate awareness of APU-PPT principles and implementation.

8. Updating list of suspected terrorist and terrorist organization

periodically issued by authorized institution such as the police, PPATK, PBB etc.

C. APU-PPT Program Implementation

APU-PPT work unit consistently strives to improve implementation of APU-PPT Program, be it through active supervisory of the management, completion of policies, implementation of training programs, information system completion and other duties. In order to effectively and well implemented such matters, Bank has conducted the followings:

PROGRAM APU-PPT (ANTI PeNCURIAN UANG & PeNDANAAN PADA TeRORISMe)APU-PPT ( Anti Money Laundering & Prevention Terrorism Funding ) Programme

1. Kebijakan dan Prosedur, meliputi:a.Identifikasi dan verifikasi.b.Penolakan transaksi dan penutupan hubungan usaha.c.Penerapan program APU dan PPT berbasis risikod.Prosedur Cross Border Correspondent Banking dan prosedur transfer dana.e.Penerapan program APU dan PPT di jaringan kantor dan anak perusahaan.f.Pengendalian internal.g.Sistem informasi manajemen.h.Sumber daya manusia dan pelatihani.Pelaporan dan anti Tiping Off.

2. Pengawasan ManajemenDireksi Bank bertanggung jawab memastikan bahwa penerapan prinsip APU – PPT berjalan dengan baik dengan cara sebagai berikut:a. Memastikan Bank mempunyai kebijakan dan prosedur program APU – PPT.b. Merekomendasikan kebijakan dan prosedur program APU – PPT.c. Memastikan pelaksanaan program APU – PPT sesuai kebijakan dan peraturan yang berlaku.d. Memastikan kebijakan dan prosedur APU – PPT sesuai dengan kompleksitas kegiatan usaha Bank

3. Sumber Daya Manusia dan PelatihanBank menyediakan program pelatihan bagi seluruh karyawan di bidang APU - PPT untuk menghasilkan sumber daya manusia yang mempunyai pengetahuan yang memadai agar menjalankan tugasnya.

4. Penyempurnaan Sistem InformasiBank tetap melakukan pengembangan dan penyempurnaan infrastruktur terkait teknologi informasi sehingga dapat menunjang proses identifikasi,analisa dan penyediaan laporan yang efektif

5. Audit dan KepatuhanBank melakukan pemantauan oleh pihak internal audit untuk menguji efektifitas pelaksanaan program APU – PPT telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

PERMASALAHAN HUKUM

Sepanjang tahun 2018 Bank tidak terlibat maupun masuk ke dalam sengketa baik sengketa perdata dan pidana.

KODe eTIK PeRUSAhAANCompany Code of Conduct

A. Pendahuluan

Direksi telah merumuskan kebijakan yang berkaitan dengan etika dalam semua kegiatan Bank agar bisa menerapkan dan mengembangkan prinsip Good Corporate Governance di semua tingkatan atau struktur organisasi. Dewan Komisaris, Direksi dan Pegawai Bank menjadikan Kode Etik Perusahaan sebagai pedoman dan penerapan standar etika terbaik bagi organ perusahaan dan semua karyawan dalam menerapkan nilai – nilai dan etika bisnis sehingga menjadi bagian budaya Bank.

B. Isi Kode Etik Perusahaan

Kode Etik Perusahaan merupakan komitmen Bank kepada pihak berkepentingan dan bentuk dari etika bisnis dan etika kerja bagi seluruh karyawan Bank. Dengan adanya Kode Etik Perusahaan diharapkan tercipta perilaku yang ideal, dikembangkan dari nilai – nilai luhur meliputi Kewajiban dan Larangan sebagai berikut:Kewajiban:1. Wajib menghormati Agama, Kepercayaan, Budaya dan

adat Istiadat orang lain dalam menjalankan tugas.2. Wajib menjaga kerahasiaan dan mengamankan informasi

data Bank.

A. Introduction

The Board of Directors has compiled policies related to ethics in all Bank’s activities to applied and develop the Good Corporate Governance principles in all organizational levels or structur. Board of Commissioner, Board of Directors and Employee of the Bank has created Company Code of Conduct as referrence and application of ethical standard for company organs and all employees in implementing business values and ethics to be a part of Bank culture.

B. Company Code of Conduct Content

Code of Conduct is the Bank’s commitment to interest party and a form of business ethic and work ethic for all Bank’s employees. With Code of Conduct it is expected to realized an ideal behaviour, developed from high values including Obligations and Prohibition as follows:Obligation:1. Respect others Religion, Beliefs, Cultures and traditions in

running their duties.2. Maintain confidentiality and secure the Bank’s data and

information.

1. Policy and Procedure, including:a.Identification and verification.b. Refusal on business relation transaction and closure.c. Implementation of APU and PPT program based on risk.d. Procedure of Cross Border Correspondent Banking and fund transfer procedure.e. Implementation of APU and PPT program in office network and subsidiaries.f. Internal control.g. Management information system.h. Human resource and training.i. Reporting and anti Tipping Off.

2. Management SupervisoryBoard of Directors of the Bank is responsible to ensure that the implementation of APU-PPT principle has been well carried out with the following procedures:a. Ensure that Bank has APU-PPT program policy and

program.b. Recommend APU-PPT program policy and procedure.c. Ensure APU-PPT program implementation comply with

prevailing policy and regulations.d. Ensure APU-PPT policy and procedure conform to the

Bank business activties complexity.

3. Human Resources and TrainingBank provide training program for all employees in in APU-PPT fields to create competent human resource in running their duties.

4. Information System CompletionBank has conduct infrastructure development and completion related to information technology to support an effective identification process, analysis and provision of report

5. Audit and ComplianceBank conduct monitoring by audit internal to test the effectivenss of APU-PPT program implementation to be carried out pursuant to prevailing regulations.

LEGAL CLAIMS

Throughout 2018, Bank has no claims nor involved in any claims both in civil and criminal.



3. Karyawan Bank wajib menjaga kerahasiaan Bank sesuai dengan Undang – Undang No. 10 Tahun 1998 tentang Perbankan, dan segala data bak yang tertulis maupun yang tidak tertulis, yang diketahui atau sepatutnya diketahui, diangggap bersifat rahasia dan tidak menyampaikan dengan cara dan atau dengan alasan apapun ke pihat tidak berhak.

4. Wajib menaati ketentuan yang tertera pada Buku Peraturan Perusahaan PT. Bank Mitraniaga.

5. Wajib memberikan pelayanan terbaik dengan dilandasi keikhlasan dan rasa kebersamaan.

Larangan:1. Setiap Karyawan tidak diperbolehkan untuk menggunakan

kewenangan jabatan baik langsung maupun tidak langsung dan fasilitas kantor untuk kepentingan pribadi maupun pihak ketiga lainnya.

2. Setiap karyawan tidak diperbolehkan untuk menerima hadiah atau sesuatu pemberian berupa apapun dari siapapun juga yang diketahui dan patut diduga bahwa pemberian itu menyangkut dengan jabatan atau pekerjaan karyawan.

3. Setiap karyawan tidak diperbolehkan untuk membantu, melindungi, bekerjasama, menyuruh atau memberi kesempatan lain untuk melakukan tindak pidana.

4. Setiap karyawan tidak diperbolehkan untuk mengkonsumsi, mengedarkan, dan atau memproduksi narkotika dan obat terlarang

WhISTleBlOWINGA. Pendahuluan

Merupakan tindakan pengungkapan suatu pelanggaran/perbuatan melanggar hukum/perbuatan tidak etis/perbuatan yang dapat merugikan perusahaan yang dilakukan oleh pegawai atau pejabat Bank kepada Pimpinan atau Tim Fraud, agar dapat diambil tindakan atas pelanggaran tersebut. Pengungkapan ini pada umumnya dilakukan secara Confidential (Rahasia).

B. Penyampain Laporan Pelanggaran

Pelanggaran meliputi banyak hal dan masalah tetapi dibatas berkaitan dengan Bank. Sistem pelaporan pelanggaran memberikan fasilitas sebagai berikut:1. Fasilitas saluran pelaporan yang independen, bebas dan

rahasia: a. Surat dengan alamat ditujukan kepada Tim Anti-Fraudb. Surel (Surat Elektronik) [email protected]

2. Perlindungan kerahasiaan identitas pelapor. Perlindungan ini diberikan bila pelapor memberikan identitas serta informasi yang dapat digunakan untuk menghubungi pelapor.

3. Pelapor pelanggaran akan mendapat perlindungan dari perusahaan terhadap perlakuan yang merugikan seperti:a. Pemecatan yang tidak adilb. Penurunan jabatan atau pangkatc. Pelecehan atau diskriminasi dalam segala bentukd. Catatan yang merugikan dalam file data pribadinya

Informasi pelaksanaan tindak lanjut berupa kapan dan bagaimana serta kepada siapa tindak lanjut diserahkan. Informasi ini disampaikan secara rahasia kepada pelapor yang lengkap identitasnya.

C. Perlindungan Bagi Whistleblower

Setiap laporan yang diterima akan ditampung dan disaring terhadap ketepatan laporan tersebut dan dilakukan tindak lanjut, sedangkan jika tidak tepat informasi yang diberikan maka akan diabaikan. Pelapor yang berniat baik, Bank akan memberikan perlindungan sebagai berikut:

A. Introduction

A form of disclosing a violation/ law violating action/ unethical action/ action which harm the company by employee or officer of the Bank to Leading Management or Fraud Tim, in order to take action on such violations. These disclosures are in general confidential in nature).

B. Whistleblowing Report Submission

Whistleblowing system provide related facilties on submission of suspected violation as follows:

1. Reporting channel that is independent, free and confidential: a. Letter addressed to Anti-Fraud Team.b. Email to [email protected]

2. Whistleblower identity protection. This protection is provided if the reporter provide identity and information to be used to contact the reporter.

3. Whistleblower shall be protected by the company from any harmful action among other:a. Unfair dissmisal;b. Demotion;c. Any form of abuse or discrimination;d. Harmful records in their personal data files.

Information of follow up implementation in form of when and how as well as to who such follow up are submitted. This information is delivered in secret to a reporter with full identity.

C. Whistleblower Protection

Each submitted reported shall be accomodated and filtered regarding report accuracy and a follow up action shall take place. Meanwhile false reporting shall be ignored. A good reporter shall be protected by the Bank in the followings protection:

3. Bank’s employees must maintain Bank’s confidentiality pursuant to Law No.10 of 1998 on Banking and all bank’s data both in writing and non-writing, known or duly known, deemd to be confidential and does not convey such information by any means to unrelated parties.

4. Comply to the regulations contained in Bank Mitraniaga Company Regulation Book.

5. Provide best services based on sincerity and togetherness.

Prohibition:1. Each employee are prohibited to abuse their power both

directly and indirectly and misuse office facilities for private gain or other third party.

2. Each employee are prohibited to received gifts in any form

from anyone suspected to be related to employee position or work.

3. Each employee are prohibited to assist, protect, cooperate,

order or give other opportunities to conduct criminal action. 4. Each employee are prohibited to consume, distribute, and

or produce illegal drugs and narcotics.

1. Perusahaan memiliki komitmen untuk melindungi pelapor yang beritikad baik. Semua laporan pelanggaran akan dijamin kerahasiaan dan keamanannya oleh perusahaan. Bila pelapor memberikan identitasnya dengan jelas, ia juga berhak memperoleh informasi mengenai tindak lanjut atas laporannya. Pembocoran rahasia ini oleh pelapor akan menghapuskan kewajiban perusahaan atas jaminan kerahasiaan yang diberikan kepadanya dan dapat mengakibatkan hilangnya perlindungan kepada pelapor.

2. Pegawai yang memiliki informasi mengenai adanya pelanggaran dapat melaporkan hal tersebut kepada Tim Fraud.

3. Pelapor yang mengirimkan laporan berupa fitnah atau laporan palsu, akan memperoleh sanksi dan tidak memperoleh jaminan kerahasiaan maupun perlindungan pelapor.

4. Diberikan kekebalan atas sanksi administratif kepada pelapor yang beritikad baik. Kebijakan tersebut dapat diberikan kepada pelapor yang belum pernah melakukan pelanggaran atau bila pelapor terpaksa terlibat dalam pelanggaran berat, tapi dengan itikad baik melaporkan adanya pelanggaran tersebut.

5. Bila pelanggaran yang dilaporkan ternyata berujung sampai kepada Meja Hijau (Pengadilan), maka diperlukan kesaksian ataupun pernyataan pelapor

AUDIT INTeRNAlInternal Audit

A. Pendahuluan

Audit Internal adalah suatu kegiatan pemberian keyakinan dan konsultasi yang bersifat independen dan objektif, dengan tujuan untuk meningkatkan nilai dan memperbaiki operasional perusahaan, melalui pendekatan yang sistematis, dengan cara mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas manajemen risiko, pengendalian, dan proses tata kelola perusahaan dimana satuan kerja yang bertanggung jawab dan menjalan fungsi Audit Internal ialah Unit Audit Internal atau Satua Kerja Audit Internal ( SKAI ).

Struktur Organisasi Satuan Kerja Audit Internal

B. Profil Ketua SKAI

Satuan organisasi SKAI di pimpin oleh Ketua SKAI, yang dimana pengangkatan dan pemberhentian Kepala SKAI, Kepala SKAI diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama dengan persetujuan Dewan Komisaris dan dilaporkan kepada OJK/BI. Berikut ini ialah uraian profil Kepala SKAI Bank Mitraniaga Periode 2018 Kepala SKAI dijabat oleh Tonny H. Gunawan sejak 4 Juni 2018 berdasarkan Surat Keputusan No. 34/Dir-HRD/RHS/V/18. Adapun profil Kepala SKAI sebagai berikut:

A. Introduction

Internal Audit is an activity of giving confidence and consultation that is independent and objective, with the aim of increasing the value and improving the operations of the company, through a systematic approach, by evaluating and increasing the effectiveness of risk management, control and corporate governance processes.Work unit responsible to run the Internal Audit function is the Internal Audit Unit or Internal Audit Work Unit (SKAI). ).

Organizational Structure of Internal Audit Work Unit

B. Head of SKAI Profile

SKAI is lead by Head of SKAI which appointment and dismissal is carried out by President Director with the approval of the Baord of Commissioners and reported to OJK/BI. Following are the profiles of Head of SKAI Bank Mitraniaga period 2018. Head of SKAI is chaired by Tonny H. Gunawan since June 4, 2018 based on Decision Letter No. 34/Dir-HRD/RHS/V/18. The profile of Head of SKAI as followed:

Kepala SKAIHead of SKAI

Kepala BagianSKAIDepartment Head of SKAI

Staff SKAI Staff SKAI

1. Bank is committed to protect well intended reporter. All violation shall be guaranteed on its confidentiality and security by the Bank. If the reporter provide their full identity, they will also obtain follow up information on their reports. Disclosure of information shall omit bank’s obligation to provide confidentiality protection and may result in no protection for the reporter

2. Employee with information regarding violating may report such matter to Fraud Team.

3. Reporter delivering report that is an allegation or false reporting shall be sanctioned and shall have no confidentiality insurance and reporter protection.

4. Reporter shall be provided immunity on administrative sanction with good intention. Such policy may be given to reporter which has never report any violation or if reporter is forced to be involved in heavy violation, yet with good intention report such violation.

5. If the reported violation led to the Court, testimony or reporter statement shall be required.

Tonny H. Gunawan

Warga negara Indonesia, berumur 48 tahun. Mendapatkan gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Persada Indonesia, YAI.

An Indonesian citizen, aged 48 years old. He obtained his Bachelor of Accounting from Universitas Persada Indonesia, YAI.



C. Visi dan Misi SKAI

Adapun visi dan misi SKAI adalah sebagai berikut:1. Visi Visi Divisi Internal Audit Bank Mitraniaga adalah : Menjadi

organiasasi Internal Audit yang berkualitas, bermutu dan Independen sertamemastikan prinsip tata kelola yang selaras dengan nilai strategi dan kebijakan Bank.

2. Misi a. Menyediakan jasa penilaian dan konsultasi secara

independent dan objective untuk memberikan nilai tambah dan meningkatkan kualitas operasional PT. Bank Mitraniaga.

b. Membantu organisasi Bank dan pihak-pihak terkait mencapai tujuan melalui pendekatan yang sistematis dan konsisten untuk mengevaluasi dan memperbaiki efektivitas internal control, manajemen risiko (risk management) dan proses tata kelola governance process berdasarkan prinsip transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban, kewajaran dan mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku.

D. Piagam Audit Internal

Internal Audit telah memiliki Piagam Internal Audit yang dirilis terakhir pada tanggal 23 Oktober 2018, yang telah diselaraskan dengan ketentuan regulator yaitu, peraturan BI tentang Penerapan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank (SPFAIB), POJK No. 56/POJK.04/2015 tentang pembentukan dan penyusunan Piagam Unit Audit Internal, dan Best Practice lainya, dimana secara garis besar Piagam Internal Audit berisi:Pasal 1 : Visi Divisi Internal AuditPasal 2 : Misi Divisi Internal AuditPasal 3 : Fungsi Divisi Internal AuditPasal 4 : KedudukanPasal 5 : Ruang Lingkup Tugas Divisi Internal AuditPasal 6 : KewenanganPasal 7 : Tanggung JawabPasal 8 : IndependensiPasal 9 : Larangan Perangkapan TugasPasal 10 : ProfesionalismePasal 11 : Prinsip dan Aturan Perilaku Internal AuditPasal 12 : Standar LaporanPasal 13 : Penyampaian Laporan dan InformasiPasal 14 : Tindak Lanjut Hasil AuditPasal 15 : Lain-lain

C. Vision and Mission of SKAI

The vision and mission of SKAI as follow:1. Vision To become a qualified and independent Internal Audit

organization as well as ensure good governance principle aligned with Bank’s strategy and policy.

2. Missiona. To provide assessment and consultancy service that

is independent and objective to provide assessment and improve operational quality of Bank Mitraniaga.

b. Assist organs of the Bank and related parties to

achieve the goals through systematic and consistent approachment to evaluate and improve effectiveness of internal control, risk management and governance process based the principles of transparency, accountability, responsibility and fairness as well as comply to the prevailing law and regulations.

D. Internal Audit Charter

Audit Internal has Internal Audit Charter lastly updated on October 23, 2018, which has aligned with regulator provions namely BI regulation on Standard Application of Bank Internal Audit Function Implementation (SPFAIB), POJK No.56/POJK.04/2015 regarding forming and compilation of Internal Audit Unit Charter and other Best practices, whereas in general, Audit Internal Charter containing:Chapter 1: Internal Audit Division VisionChapter 2: Internal Audit Division MissionChapter 3: Internal Audit Division FunctionChapter 4: PositionChapter 5: Internal Audit Division Scope of WorkChapter 6 : AuthorityChapter 7 : ResponsibiltiyChapter 8 : IndependenceChapter 9 : Prohibition of Concurrent DutiesChapter 10: ProfesionalismChapter 11: Internal Audit Behaviour Principle and RegulationChapter 12 : Reporting StandardChapter 13 : Submission of Report and InformationChapter 14: Follow up Audit ResultChapter 15: Other

Sebelum bergabung bersama Bank Mitraniaga beliau berpengalaman di berbagai posisi di perusahaan antara lain: Staff Operasional Bank Bahari (1988-1990); Head of Sub-Branch Bank Surya (1990-1998); Bergabung Bank Mitraniaga di tahun 2008 dan menjabat sebagai Kepala Divisi Operation and Support dan Anggota Komite Pengarah TI hingga tahun 2017. Pada tahun 2018 beliau diangkat sebagai Kepala SKAI

Prior to joined with Bank Mitraniaga, he experienced in various position in companies namely: Staff Operational of Bank Bahari (1988-1990); Head of Sub-Branch of Bank Surya (1990-1998); Joined with Bank Mitraniaga in 2008 and served as Head Division of Operation & Support and Member of IT Steering Commitee until 2017. In 2018 he was appointed as Head of SKAI

E. Komposisi Tenaga Kerja Audit Internal

Pada tahun 2018, SKAI Bank Mitraniaga memiliki total 4 (empat) orang yang terdiri dari : 1 (satu) orang Kepala SKAI, 1 (orang) Kepala Bagian SKAI dan 2 (dua) orang Staff SKAI.

F. Tugas dan Tanggung Jawab SKAI

SKAI bertanggungjawab untuk memastikan bahwa proses GCG, sistem pengendalian intern dan manajemen risiko telah memadai dan berfungsi secara efektif. Berikut uraian tugas dan tanggung jawab SKAI1. Ruang lingkup tugas SKAI

a. Ruang lingkup pekerjaan Divisi Internal Audit mencakup semua area operasi Bank Mitraniaga sepanjang tidak ada masalah hukum dan organisasi untuk menentukan kecukupan kualitas pengendalian intern, manajemen risiko, dan proses tata kelola perusahaan dengan meyakini hal-hal sbb: • Risiko teridentifikasi dan dikelola secara wajar.• Interaksi dengan berbagai unit kerja (governance

process) terlaksana seperti yang dibutuhkan.• Informasi keuangan, manajemen dan operasional

yang signifikan telah tersedia secara akurat, reliable dan tepat waktu.

• Tindakan pegawai tunduk kepada kebijakan, standard (code of ethics) prosedur dan hukum serta regulasi yang berlaku.

• Sumber daya diperoleh secara ekonomis, digunakan secara efisien dan dilindungi secara memadai.

• Program, perencanaan, dan sasaran yang telah ditetapkan oleh perusahaan dapat tercapai secara optimal.

• Kualitas pengendalian intern selalu diperbaiki secara berkesinambungan.

• Regulasi yang berdampak dan berpengaruh secara signifikan pada perusahaan, diidentifikasi dan dikelola sewajarnya.

b. Kecukupan kualitas pengendalian intern, manajemen risiko, dan proses tata kelola dari unit kerja yang diaudit dituangkan dalam Audit Rating.

2. Tanggung Jawab SKAIa. Kepala Divisi Internal Audit bertanggung jawab

untuk merencanakan, melaksanakan, mengatur dan mengarahkan audit dengan penekanan pada bidang/aktivitas yang mempunyai risiko tinggi sertamengevaluasi prosedur/ control system yang ada, untuk memperoleh keyakinan bahwa tujuan dan sasaran perusahaan dapat dicapai secara optimal dan berkesinambungan.

b. Divisi Internal Audit bertanggung jawab :• Atas rekomendasi yang diberikan, monitoring

tindak lanjut atas hasil audit, dan berwenang mengambil langkah yang diperlukan.

• Mengkoordinasikan kegiatannya dengan kegiatan pemeriksa eksternal sehingga dapat dicapai hasil audit yang optimal.

G. Independensi SKAI

Divisi Internal Audit harus memiliki Independensi dalam melakukan audit dan mengemukakan pandangan serta pemikiran sesuai dengan profesinya dan standar audit yang berlaku. Dalam menegakakan Independensinya, Divisi Internal Audit harus ; 1. Mampu mengungkapkan pandangan dan pemikirannya

tanpa pengaruh ataupun tekanan dari pihak lain manapun. 2. Memiliki kebebasan dalam menetapkan metode, cara,

teknik dan pendekatan audit yang dilakukan. 3. Melaksanakan fungsinya dengan obyektif, tercermin pada

laporan yang lengkap, obyektif serta berdasarkan analisis yang cermat dan tidak memihak.

E. Composition of Internal Audit Worker

In 2018, SKAI of Bank Mitraniaga consisted of 4 (four) member of 1 (one) Head of SKAI, 1 (one) SKAI Department Head and 2 (two) SKAI Staffs.

F. Duties and Responsibilities of SKAI

SKAI is reponsible to ensure that GCG process, internal control system and risk management is adequate and functioning effectively. The followings are the duties and responsibilties of SKAI.1. SKAI Scope of Work

a. Internal Audit Division scope of work include all Bank Mitraniaga operational orea as long as there are no legal claim and organization to stipulate quality adequacy of internal control, risk management and good corporate governance process with the following : • Risks are identified and managed fairly.• Interaction with various work units (governance

process) are conducted as required.• Financial information, management and

operational that is significant are available accurately, reliable and timely.

• Employee are compliance tot he policy, code of ethic, to the procedures as well as prevailings laws and regulations.

• Resource are obtained economically, used efficiently and and protected adequately.

• The program, planning and target stipulated by the company to be achieved optimally.

• Internal control quality is always continuously improved.

• Regulation which significantly impact and affect to the company, identified and managed fairly

b. Internal control quality, risk management, and governance process adequacy from audited work unit is contemplated in Audit Rating.

2. SKAI Responsibilitiesa. Division Head of Internal Audit is responsible to plan,

implement, regulate and direct audit by emphasizing on the field/activity with high risk exposure as well as evaluate the existing procedure/control system, to obtained assurance that the bank goals and target are attainable optimally and continuously.

b. Internal Audit Division is responsible :• On the provided recommendation,follow up

monitoring of audit result , and authorized to take required steps.

• To coordinate its activities with external auditor activities to achieve optimum audit result.

G. SKAI Independency

Internal Audit Division must be independent in auditing and provide opinion and suggestion pursuant to its profession and applicable audit standard. In upholding their independence, Internal Audit Division must ;

1. Able to provide with opinion and suggestion without influence or pressure from any parties.

2. Have freedom in stipulating methods, procedures, technique and approach of audit.

3. Run its function objectivelly, reflected in full report, and based on accurate analysis and is independent.



Sosialisasi Implementasi Kebijakan SKNBI Socialization of SKNBI Policy Implementation

Marketing

Rapat Dengar Pendapat Opinion Hearings

Optimalisasi Penanganan Fraud Optimization of Fraud Handling

Sosialisasi LHPK peserta SPBI dan KPDHN thn 2018 Socialization of LHPK to SPBI and KPDHN participants in 2018

Sosialisasi Ketentuan dan SKIM Socialization of regulation and SKIM

Tantangan Perbankan Menghadapi Ekonomi Global Banking Challenges in facing Global Economy

BI

Johnson Indonesia

OJK

Kontan Academy

BI

OJK

Johnson Indonesia

Pendidikan dan Pengembangan Education and Training


BulanMonth

JanuariJanuary

JuniJune

Agustus August

Agustus August

November November

Desember December

Desember December

4. Bebas dari pertentangan kepentingan atas obyek atau, kegiatan yang diperiksa. Apabila auditor mempunyai pertentangan kepentingan atas obyek atau kegiatan yang diperiksa, maka yang bersangkutan harus menyatakan keterkaitannya dan tidak ditugaskan untuk melaksanakan audit terhadap obyek atau kegiatan dimaksud.

H. Pengembangan Kompetensi SKAI 2018

Peningkatan kemampuan telah dilakukan selama tahun 2018 melalui seminar, diskusi dan pelatihan dari pihak eksernal dan internal sehingga auditor dapat lebih mengusai bidangnya. Berikut adalah training selama tahun 2018 yang diikuti:

I. Rencana Kerja Internal Audit 2018

Sesuai dengan Rencana Kerja Anggaran Perusahaan tahun 2018, maka gambaran umum atas Fokus Rencana Kerja Audit untuk tahun 2019 sebagai berikut : Audit Kredit : yang dilakukan secara sampling pada Divisi Kredit Khusus untuk pemberian kredit diatas 500 Juta Rupiah dan untuk memastikan atas kelayakan proses kredit dan Loan Review.

Audit Divisi dan Audit bagian : Audit Divisi dan Audit Bagian KPO dilakukan dengan fokus pada implementasi dan efektifitas sistem pengendalian intern, GCG dan Risk Management yang difokuskan pada Divisi yang terkait langsung dengan operasional cabang dan bisnis secara sampling.

Audit Cabang : Audit Cabang difokuskan kepada pengendalian kebijakan dan operasi terhadap seluruh produk bank dimana Audit Cabang akan dilaksanakan dengan membuat prioritisasi berdasarkan pembobotan.

Audit Mandatory dari Regulator : yaitu pemeriksaan yang dilakukan terhadap obyek-obyek yang diwajibkan oleh Bank Indonesia / OJK.

Surprise & Surveilance Audit : Surprise Audit dilaksanakan dalam bentuk cash opname dan stock opname yang dilakukan secara surprise minimal 1 (satu) bulan sekali oleh SKAI, untuk cabang dijakarta dan untuk cabang di luar jakarta dan dilakukan juga oleh Kepala Cabang dengan kewajiban mengirimkan Berita Acara Pemeriksaan kepada SKAI sebagai bukti Cash Opname telah dilaksanakan.

On-Desk Audit : Audit secara On-Desk akan dilakukan kepada Kantor Cabang / Kantor Cabang Pembantu.

Penugasan Khusus dari Management : penugasan tersebut meliputi menyangkut Audit khusus / Investigasi terhadap kasus/fraud yang terjadi dan mengikuti User Acceptance Test (UAT) atas sistem IT yang dikembangkan oleh bagian IT.

4. Free from conflict of interest on object or audited activities. If the auditor has a conflict of interest on object or audited activities, the concerned auditor must state its relation and must not allowed to conduct audit on related object of activities.

H. SKAI Competence Development 2018

Competency development has been conducted throughout 2018 through seminar, discussion and training from both external and internal parties so that the auditor can improved their abilities. The followings are trainings participated in 2018:

I. Internal Audit Work Plan 2018

Pursuant to the Company Budget Work Plan in 2018, the general description of Audit Work Plan Focus in 2019 as follows :

Audit Credit : applied through samping on Special Credit Division for credit distribution above Rp 500 million and to ensure approriateness of credit process and Loan Review.

Audit Division and Audit section : Audit Division and KPO Audit Section are conducted by focusing on the implementation and effectiveness of internal control system, GCG and Risk Management focused on Division directly related to branch operational and business by sampling.

Branch Audit : Branch Audit is centered on the policy and operation controll on all bank products whereas Branch Audit shall be conducted by prioritizing based on weighting.

Mandatory Audit from Regulator : an audit on objects obligated by Bank Indonesia / OJK.

Surprise & Surveilance Audit : Surprise & Surveilance Audit is applied in cash opname and stock opname held abruptly once a month by SKAI, for branches in Jakarta and outside Jakarta, and also executed by Branch Head with the duty to deliver Minutes of Examination to SKAI as proof that Cash Opname has been conducted.

On-Desk Audit : • On-Desk Audit shall be conducted toBranch Offices / Sub-Branch Offices.

Special assignment from Management : including special Audit / investigation in the event of fraud and following the User Acceptance Test (UAT) on IT system developed by IT division.

AUDIT eKSTeRNAlEksternal Audit

PeNeRAPAN MANAjeMeN RISIKO Risk Management Implementation

A. Pendahuluan

Audit eksternal oleh pihak independen perlu dilakukan untuk memastikan akuntanbilitas informasi, khusunya pada aspek keuangan agar Perseroan mampu menentukan langkah strategis dan kebijakan yang tepat dalam menopang keberlanjutan bisnis Perseroan. Auditor eksternal yang telah memenuhi persyaratan membantu Perseroan untuk memastikan bahwa pencatatan akuntansi yang disusun sesuai dengan ketentuan PSAK dan laporan yang disiapkan menyajikan posisi keuangan dan hasil usaha yang wajar, serta tidak menyalahi ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

B. Penunjukan Akuntan Publik Independen Tahun Buku 2018

Auditor Eksternal yang dipilih untuk memeriksa laporan keuangan Bank tahun buku 2018 ditetapkan melalui RUPS Tahunan berdasarkan rekomendasi Komite Audit dan Dewan Komisaris. Proses pemilihannya dilakukan sesuai dengan Kebijakan dan Prosedur yang berlaku. Auditor yang ditunjuk tidak boleh memiliki benturan kepentingan dengan Bank agar menjamin independensi dan kualitas pemeriksaan.

Akuntan Publik Kanaka Puradiredja, Suhartono ditunjuk untuk melakukan audit pada periode tahun 2018. Penunjukan tersebut tertuang dalam Surat Perjanjian Penugasan No. 248/DIR/EKS/XI/2018 tanggal 13 November 2018 dan sesuai dengan Surat Keputusan No. 66/SK/DIR/XI/2018 tanggal 12 November 2018 perihal Penunjukan Kantor Akuntan Publik dan Akuntan Publik. Bank mengacu pada ketentuan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 13/POJK.03/2017 tanggal 27 Maret 2017 perihal Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan.

A. Introduction

Eksternal audit is carried out by independent party to ensure information accountability, especially regarding financial aspect so that the Company able to take proper strategy and policy in supporting the Company business sustainability. A qualified external auditor shall assist the Company to ensure that accounting documentation compiled are compliance with PSAK regulation and the report shall disclose a resonable financial position and business result, as well as not violating prevailng laws and regulations.

B. Appointment of Independent Public Accountant of Fiscal Year 2018

The appointe External Auditor to audit Bank financial statement of fiscal year 2018 was appointed through Annual GMS based on recommendation of Audit Committee and Board of Commissioners. Selection process is conducted based on prevailing Policy and Procedure. The appointed auditor must not have conflict of interest with the Bank to ensure independence and examination quality.

Public Accountant Kanaka Puradiredja Suhartono was appointed to conduct audit in 2018. The appointment was contained in Appointment Agreement Letter No. 248/DIR/EKS/XI/2018 dated November 13, 2018 and based on Decision Letter No. 66/SK/DIR/XI/2018 dated November 12, 2018 on the Appointment of Public Accounting Office and Public Accountant. Bank referred to the regulation of Financial Service Authority No. 13/POJK.03/2017 dated March 27, 2017 on The Use of Public Accountant and Public Accounting Office Service in Financial Service Activities.

A. Pendahuluan

Dengan berlandaskan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 18/POJK.03/2016 tanggal 22 Maret 2016 dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 34/SEOJK.03/2016 tanggal 1 September 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum. Bank Mitraniaga Tbk telah menerapkan manajemen risiko secara keseluruhan bermitra dengan semua unit bisnis dan unit pendukung mulai dari level strategis sampai dengan level transaksi untuk membangun proses yang komprehensif dalam mengidentifikasi, mengukur, pemantauan, pengendalian risiko dan sistem informasi serta sistem pengendalian internal yang menyeluruh.

A. Introduction

Based on Financial Service Authority Regulation No. 18/POJK.03/2016 dated March 22, 2016 and Financial Service Authority Circular Letter No. 34/SEOJK.03/2016 dated September 1, 2016 on Risk Management Implementation for Commercial Bank. Bank Mitraniaga Tbk has appliedan overall risk management partnered with all business and supporting units starting from strategic level up to transaction level to create a comprehensive process in identification, measurement, monitoring, risk control and information system as well as overall internal control system.


PENYIMPANGAN INTERNAL FRAUD

Berdasarkan Pelaporan Penerapan Strategi Anti Fraud Semester I dan Semester II tahun 2018, jumlah kasus penyimpangan Internal(internal fraud) dengan nilai kerugian/penyimpangan di atas Rp100.000.000,-(seratus juta rupiah) selama periode tahun 2018 adalah 1 (satu) kasus. Terkait Penerapan Strategi Anti Fraud, Perseroan telah memiliki dan menjalankanfungsideteksi melalui whistleblowing system. Sampai dengan pelaporan Strategi Anti Fraud Semester I dan Semester II 2018, SKAI telah menjalankan fungsi investigasi, antara lain mengenai penelusuran penyalahgunaan wewenang dalam penggunaan sistem pembukuan transaksi pembayaran biaya bunga deposito. Besar nominal fraud yang terjadi dalam periode 2018 berjumlah Rp 152 juta.

INTERNAL FRAUD IRRELEVANCE

Based on Anti Fraud Strategy Implementation Report of Semester I and II of 2018, total internal fraud irrelevance with loss /irrelevance value above Rp 100,000,000 (one hundred million) for the period of 2018 was recorded 1 (one) case. Related to Anti Fraud Strategy Implementation, the Company owned and run detection function through whistleblowing system

Until the reporting of Anti Fraud Strategy Semester I and II 2018, SKAI has conducted its investigation function, among other regarding investigation of authority abuse in utilizing book system of payment transaction of deposits interest fee. Total fraud nominal in 2018 was Rp 152 million.


B. Struktur Organisasi Manajemen Risiko Bank Mitraniaga

C. Penerapan Manajemen Risiko Bank Mitraniaga

Penerapan manajemen risiko dilakukan dalam setiap aktivitas operasional Bank sehingga manajemen risiko menjadi bagian yang tidak terpisahkan pada setiap aktivitas operasional. Bank mengelola permodalan agar dapat menyerap risiko yang dihadapi serta memenuhi persyaratan regulator. Bank dalam praktiknya menerapkan manajemen risiko yang mencakup 8 (delapan) jenis risiko yaitu Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Likuiditas, Risiko Operasional, Risiko Stratejik, Risiko Hukum, Risiko Kepatuhan dan Risiko Reputasi. Manajemen risiko sebagai bagian penting pada setiap kegiatan usaha Bank menerapkan 4 (empat) pilar pengelolaan risiko terdiri dari: 1. Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab

atas efektivitas manajemen risiko melalui penetapan struktur organisasi yang indepen terhadap unit kerja bisnis/operasional, melakukan peninjauan dan persetujuan mengenai strategi dan kebijakan risiko yang mencakup tingkat toleransi Bank, bertanggung jawab mengimplementasikan strategi dan kebijakan risiko, memantau dan mengendalikan risiko dan mengevaluasi penerapan kebijakan dan strategie, membentuk komite – komite yang bertujuan untuk membantu pelaksanaan tugas Dewan Komisaris dan Direksi untuk mendukung penerapan manajemen risiko secara efektif.

2. Kecukupan Kebijakan Prosedur dan Penetapan limit Penerapan Manajemen Risiko di Bank Mitraniaga dilakukan

dengan kerangka yang mencakup kebijakan, prosedur dan limit yang telah ditetapkan sesuai dengan visi, misi dan strategi Bank. Bank Mitraniaga memiliki kebijakan pengelolaan risiko yang memenuhi prinsip transparasi, peningkatan pelayanan nasabah dan pemilik saham, serta mengikuti ketentuan yang berlaku. Kebijakan tersebut dievaluasi dan dilakukan pengkinian secara berkala dan disesuaikan dengan perkembangan,kondisi internal dan eksternal. Penetapan limit risiko meliputi limit per sektor ekonomi, limit per jenis risiko dan melakukan pemantauan limit secara periodik.

B. Struktur Organisasi Manajemen Risiko Bank Mitraniaga

C. Risk Management Implementation of Bank Mitraniaga

Risk management implementation is conducted on each Bank operational activities so that risk management shall become inseparable part on each operational activities. Bank manage the capital to absorb the risks as well as meeting the regulators requirements. Bank in its practice applied 8 (eight) risk management which includes Credit Risk, Market Credit, Liquidity Risk, Operational Risk, Strategic Risk, Legal Risk, Compliance Risk and Reputation Risk. Risk management as key parts in each Bank business applied 4 (four) pillar of risk management consisting of:

1. Active Monitoring by the Board of Commissioners and Board of Directors

Board of Commissioners and Board of Directors are responsible on risk management effectiveness through stipulation of organizational structure that is independent to business/operational working unit, conduct review and approval on risk strategy and policy which covered the Bank tolerance level, responsible to implement risk strategy and policy, monitor and control risk as well as evaluate policy and strategy implementation, form committees with the goals to assist the duties implementation of Board of Commissioners and Board of Directors to effectively support risk management implementation.

2. Adequacy of Procedure Policy and Limit Stipulation Risk Management in Bank Mitraniaga is conducted

with framework including policies, procedures and limit stipulated according to the vision, mission and Bank strategy. Bank Mitraniaga has the risk management policy that is comply to the transparency principle, improvement of clients service and shareholder, and comply to the prevailing provisions. Such policies are evaluated and updated periodically as well as being adjusted to the development, and internal and external condition. Stipulation of risk limit includes limits per economic sector, limits per risks types and carry out limit monitoring periodically.

Komisaris UtamaPresident Commissioner

Direktur UtamaPresident Director

Komite Pemantau RisikoRisk Monitoring Committee

Direktur OperasionalOperational Director

Direktur KepatuhanCompliance Director

Komite Manajemen RisikoRisk Management Committe

Unit KerjaWork Unit

SKMR

3. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran,pemantauan, dan pengendalian risiko serta sistem informasi Manajemen Risiko

Bank melakukan proses identifikasi dan pengukuran risiko secara cermat terhadap setiap kegiatan yang mengandung risiko. Identifikasi risiko, mencakup seluruh aktivitas Bank, dilakukan dalam rangka menganalisa sumber dan kemungkinan timbulnya risiko serta dampaknya. Sistem pemantauan yang dimiliki Bank cukup memadai, meliputi adanya unit independen yang melakukan pemantauan terhadap eksposur risiko secara rutin, adanya sistem informasi yang akurat. Bank terus mengembangkan sistem informasi manajemen yang disesuaikan dengan kegiatan usaha bank dan ketentuan peraturan. Bank Mitraniaga telah menggunakan parameter yang sudah ditetapkan oleh regulator untuk pengukuran 8 jenis risiko. Bank menyampaikan laporan profil risiko pada bulan Maret, Juni, September dan Desember. Peringkat komposit Profil Risiko posisi 31 Desember 2018 adalah Low to Moderate.

4. Sistem pengendalian intern yang menyeluruh Bank Mitraniaga melaksanakan sistem pengendalian

internal dalam penerapan Manajemen Risiko dengan mengacu pada kebijakan yang telah ditetapkan regulator. Terdapat penetapan dan tanggung jawab pemantauan kepatuhan kebijakan, prosedur dan limit. Bank telah menentukan jalur pelaporan dan pemisahan fungsi yang jelas dari satuan kerja operasional kepada satuan kerja yang melaksanakan fungsi pengendalian serta kaji ulang terhadap kebijakan dan prosedur kegiatan operasional berdasarkan perkembangan risiko, perubahan pasar dan pengelolaan risiko. Satuan Kerja Audit Intern melakukan audit secara berkala dengan cakupan yang memadai, mengumpulkan temuan audit, tanggapan manajemen atas hasil audit dan review terhadap tindak lanjut atas temuan audit.

D. Jenis Risiko dan Upaya Pengelolaannya

Terdapat 8 risiko yang dikelola Bank yaitu Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Likuiditas, Risiko Operasional, Risiko Stratejik, Risiko Hukum, Risiko kepatuhan dan Risiko Reputasi, dengan penjelasan sebagai berikut: 1. Risiko KreditRisiko kredit terjadi karena pemberian kredit, penempatan pada bank lain dan investasi. Pengelolaan risiko kredit bertujuan untuk identifikasi, mengukur dan mengurangi kerugian akibat kegagalan debitur dalam memenuhi kewajibannya. Treasury dan investasi juga terdapat risiko kredit dari penerbit. Menerapkan prisnsip kehati – hatian terhadap pengukuran Risiko Kredit merupakan salah satu faktor penting untukmengelola risiko Kredit. Terdapat berbagai cara untuk mengelola risiko kredit antara lain : a. Bank Mitraniaga mengkategorikan debitur berdasarkan

jenis usaha sesuai dengan sektor ekonomi yang ditelah ditetapkan.

b. Setiap akun kredit digolongkan sebagai kualitas kredit Lancar, Dalam Perhatian Khusus, Kurang Lancar, Diragukan atau Macet sesuai dengan peraturan yang berlaku. Penentuan kualitas kredit didukung dengan penilaian kredit berdasarkan kemampuan membayar, arus kas dan kondisi keuangan debitur.

c. Fungsi kerja Problem Loan memonitor kredit non performing sesuai dengan fungsi dan tugasnya. Unit ini harus memastikan independensi dan objektivitas dalam mengelola kredit bermasalah.

3. The adequacy process of identification, measurement, monitoring, and risk control as well as information system of RiskManagement

Bank carried out an accurate risk identification process and measurement on each activities containing risk. Risk identification, covering all Bank’s activities, is applied to analyze the source and potential of arising risk and its impact. The Bank monitoring system is already adequate which includes independent unit periodically monitored risk exposure, and accurate information system. Bank strives to develop management information system conformed with bank business activvities and regulations. Bank Mitraniaga has used the parameter stipulated by the regulator to measure 8 risks types. Bank delivered risk profile in March, June, September and December. The composite rating of Risk Profil as of December 31, 2018 was Low to Moderate.

4. An Overall Internal controll System Bank Mitraniaga implement internal control system in Risk

Management by referring to the policies stipulated by the regulator, supported with stipulation and accountability of policy, procedure and limit of compliance monitoring. Bank has stipulated reporting channel and clarity of function separation from operational working unit to working unit carrying out control function as well as review on the operational activities policies and procedures based on risk development, market changes and risk management. Internal Audit Work Unit conduct periodic audit with an sufficient scope, compiling audit findings, management opinion on audit result and review of follow up on audit findings.

D. Risk Types and Mitigation

There are 8 risks managed by the Bank namely Credit Risk, Market Risk, Liquidity Risk, Operational Risk, Strategic Risk, Legal Risk, Compliance Risk and Reputation Risk, with the following elucidation:1. Credit RiskCredit risk arise due to credit disbursement, placement with other bank and investment. Credit risk management is aimed to identify, measure and minimize losses due to debtor’s failure in meeting their obligations. Treasury and invesment also exposed to credit risk from issuer. Through application of prudent principal on Credit Risk measurement is one of the key factor to manage Risk Credit. There are various plans to manage credit risk among others : a. Bank Mitraniaga categorized debtor based on business

types pursuant to stipulated economic sectors.b. Each credit account is categorized as Performing loan

quality, In Special Attention, Substandard Loan, Doub or Non-Performing Loan pursuant to prevailing regulations. Credit quality stipulation is supported with credit assessment based on ability to pay, cash flow and financial condition of the debtor.

c. Work function of Loan Problem is to monitor non-performing loan compliance to its functions and duties. This unit must be indepenednt and objectiveness in managing non performing loans.



2. Risiko PasarRisiko pasar merupakan potensi kerugian yang disebabkan oleh perubahan suku bunga dan nilai tukar. Dalam rangka penerapan risiko yang efektif, Bank menyusun tugas dan tanggung jawab yang disesuaikan dengan tujuan dan kebijakan usaha, kompleksitas serta kemampuan Bank. Manajemen risiko pasar dilakukan dengan penerapan pemisahan fungsi dan tanggung jawab atas transaksi perdagangan di bagian treasuri. Terdapat berbagai cara untuk mengelola risiko pasar antara lain :a. Pengelolaan risiko suku bunga dilakukan terhadap posisi

instrument keuangan dalam trading book dan banking book.

b. Bank terus meningkatkan peranan Assets and Liabilities Committee (ALCO) agar Bank dapat melakukan pemantauan secara berkala terhadap risiko pasar.

c. Bank telah menetapkan kebijakan risiko yang dapat ditoleransi limit berdasarkan kebijakan sehingga lebih efektif dalam memantau risiko pasar yang dihadapi Bank.

d. Bank terus mengkaji ulang limit – limit risiko pasar menyesuaikan dengan perkembangan serta ukuran, kompleksitas dan usaha Bank.

3. Risiko OperasionalRisiko operasional adalah risiko yang disebabkan oleh ketidakcukupan dan atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau adanya faktor eksternal yang mempengaruhi operasional bank.Pengelolaan risiko operasional yang efektif dapat menekan kerugian akibat dari kegiatan operasional Bank. Bank juga sudah memiliki Business Continuity Management (BCM) sebagai rencana dan strategi untuk memastikan kelangsungan operasional Bank menjalankan usaha dan pelayanan jika terjadi gangguan dan bencana yang diimplementasikan melalui Business Continuity Plan (BCP). 4. Risiko LikuiditasRisiko Likuiditas dapat terjadi apabila bank tidak mampu menyediakan likuiditas dengan harga wajar yang akan berdampak kepada profitibilitas dan modal. Bank melakukan identifikasi risiko likuiditas, baik eksposur risiko saat ini maupun yang akan timbul di masa yang akan datang. Identifikasi risiko likuiditas merupakan proses berkelanjutan dan dilakukan secara berkala. Terdapat berbagai cara dalam mengelola risiko likuiditas antara lain :a. Penerapan GCG yang efektif melalui pengawasan aktif

Direksi dalam melakukan kontrol terhadap risiko likuiditas.b. Menetapkan strategi, kebijakan, prosedur dan limit untuk

mengelola dan mitigasi risiko likuiditas.c. Pengelolaan likuiditas intra-day.d. Diversifikasi sumber pendanaan.e. Pemeliharaan Marketable Securities yang likuid.

5. Risiko HukumRisiko hukum adalah risiko yang diakibatkan oleh tuntutan hukum baik dilakukan oleh pihak internal maupun eksternal dan/atau kelemahan aspek yuridis seperti ketiadaan dokumen hukum dan peraturan. Bank Mitraniaga meningkatkan pengendalian risiko hukum diantaranya dengan memastikan setiap kegiatan dan transaksi telah mendapat kajian dari sisi hukum. Terdapat beberapa cara dalam mengelola risiko hukum antara lain :a. Mengevaluasi atas dokumen dan perjanjian untuk

mengamankan Bank dari sisi Hukum.b. Membuat serta memperbarui dokumen atau perjanjian

sesuai peraturan perundangan – undangan yang berlaku.c. Membuat analisis dan memberikan saran hukum serta

mempersiapkan langkah – langkah yang diperlukan oleh unit-unit terkait sehubungan dengan perjanjian yang sedang atau akan dijalankan.

2. Market RiskMarket risk is a potential loss caused by changes in interest rates and exchange rates. In the framework of applying an effective risk, Bank compiled duties and responsibilities adjusted to the goals and policies of business, complexity and ability of the Bank. Market risk Management is carried out by implementation separation of function and responsiblity on trade transaction in treasury. There are various means to manage market risk among others :a. Management of interest rate risk is conducted on financial

instrument position in trading book and banking book.b. Bank keep improving the rols of Assets and Liabilities

Committee (ALCO) so that the Bank may periodically monitor the market risk.

c. Bank has stipulated risk policies with limit tolerance based on policies to be more effective in monitoring market risk faced by the Bank.

d. Bank always reviewing market risks limits adjusting to the development, measurement, complexcity of Bank business.

3. Operational RiskOperational risk is a risk due to inadequacy and or malfunction of internal process, human error, system error or external factor affecting Bank operational. An effective operational risk management could suppress lossess due to Bank operational activities. Bank also has Business Continuity Management (BCM) as plan and strategy to ensure Bank operational continuity to run business and services in the event of disturbance and disaster implemented through Business Continuity Plan (BCP).

4. Liquidity RiskLiquidity risk may happened if the Bank fail to provide liquidity with reasonable price which impacting the profitability and capital. Bank carried out identification on liquidity risk, both current and future risk exposure. Liquidity risk identification is a continuous process conducted regularly. Various means of liquidity risk management namely :

a. An effective GCG implementation through active monitoring by the Board of Directors in controlling liquidity risk.

b. Specify the strategy, policy, procedure and limit to manage and mitigate liquidity risk.

c. Management of intra-day liquidity.d. Funding source diversification.e. Maintenance of liquid Marketable Securities.

5. Legal RiskLegal risk is risk due to lawsuits both by internal and external party and/or weakness of juridical aspect such as absence of legal document and regulations. Bank Mitraniaga improved legal risk control among other by ensuring that each activities and transaction has been reviewed by legal sides. Procedures in managing legal risk namely :a. Evaluate document and agreement to secure Bank in Legal

sides.b. Compile and update document or agreement pursuant to

prevailing legislations.c. Conduct analysis and provide legal advisory and prepare

steps to be taken by related units connected with current or to be approved agreement.

6. Risiko StratejikRisiko strategis merupakan akibat dari ketidaktepatan dalam pengambilan keputusan startegis serta perubahan kondisi eksternal. Bank Mitraniaga dalam pengelolaan risiko strategis melakukan review kinerja dan evaluasi kebijakan penyusunan target bisnis dan perbaikan dalam rencana strategi dengan mempertimbangkan kondisi internal dan eksternal.Dalam pengelolaan risiko stratejik, Bank telah menyusun kebijakan umum dan limit risiko yang menjadi pedoman dalam melaksanakan strategi dan fokus bisnis bank, untuk proses identifikasi atas risiko dan merespon perubahan lingkungan bisnis, baik internal maupun eksternal. Kebijakan umum atau arahan stratejik yang dirumuskan Bank dilakukan dalam perspektif jangka pendek maupun jangka menengah. Salah satu penerapannya adalah menyusun Rencana Bisnis Bank (RBB) yang dikaji ulang secara berkala yaitu 1 (satu) tahun sekali.7. Risiko Kepatuhan Risiko kepatuhan terjadi akibat pelanggaran terhadap peraturan dan ketentuan yang berlaku. Bank Mitraniaga memiliki kode etik sebagai pedoman berperilaku yang merupakan bagian dari budaya perusahaan. Bank selalu menilai kecukupan kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku dalam tahap perencanaan strategis. Terdapat beberapa cara untuk mengelola risiko kepatuhan antara lain : a. Meninjau kebijakan dan prosedur internal, penyediaan

dana, penghimpunan dana dan kegiatan bisnis bank lainnya telah sesuai dengan hukum, ketentuan dan peraturan eksternal.

b. Memastikan kesesuaian ketentuan dan sistem internal dengan peraturan yang berlaku dengan melakukan kaji ulang terhadap kebijakan dan prosedur terhadap perkembangan dan perubahan peraturan yang ada dan mensosialisasikan kepada karyawan.

c. Melakukan uji kepatuhan dan pemantauan terhadap pemenuhan komitmen bank kepada regulator, baik berdasarkan hasil pemeriksaan regulator maupun melalui korespondensi antara bank dengan regulator.

d. pemantauan terhadap pelanggaran dengan menggunakan beberapa parameter seperti jenis, materialitas dan frekuensi pelanggaran peraturan yang berlaku.

8. Risiko ReputasiRisiko reputasi terjadi sebagai dampak atas persepsi negative stakeholder maupun nasabah terhadap bank yang bersumber dari berbagai kejadian yang menurunkan citra bank. Risiko reputasi dikelola melalui pemantauan setiap pemberitaan tetang bank meliputi pemilik, pihak terkait, kerjasama dengan stakeholder dan nasabah terutama berita negatif dan keluhan nasabah dimuat di media. Bank Mitraniaga memiliki standard pelayanan yang baik bagi nasabah dan dijadikan sebagai bagian dari prosedur operasional di tiap cabang untuk memberikan pelayanan terbaik untuk menghindari pencitraan buruk berasal dari nasabah. Bank Mitraniaga juga memiliki contact center sehingga nasabah dapat langsung menyampaikan keluhan dan pertanyaan mengenai produk serta layanan bank. Bank Mitraniaga juga aktif melakukan corporate social responbility.

E. Penilaian Profil Risiko Bank Mitraniaga Triwulan IV 2018

Profil Risiko Bank secara keseluruhan untuk Desember 2018 berada di peringkat risiko komposit Low to Moderate dimana peringkat ini sama dengan penilaian triwulan sebelumnya sepanjang tahun 2018. Bank menerapkan manajemen risiko yang baik sehingga mencapai peringkat tersebut. Bank melakukan pendekatan yang menyeluruh dalam mengelola semua kategori risiko. Penilaian pada masing – masing risiko diperingkat mempertimbangkan strategi dan tujuan bisnis, serta kemampuan dalam mengambil risiko yang sesuai dengan kompleksitas usaha Bank. Peringkat Profil Risiko menunjukkan pengelolaan risiko yang stabil secara keseluruhan dan akan terus diperbaiki ke depannya untuk peningkatan kinerja Bank yang lebih baik.

6. Strategic RiskStrategic risk is due to inaccuracy in making strategic decision as well as external condiction changes. Bank Mitraniaga in managing strategic risk conduct performance review and policy evalation of business target formulation and improvement in strategic plan by considering internal and external condition. In managing strategic risk management, Bank has compiled general policies and risk limit which become guidelines in implementing bank business strategy and focus, for identification process on risk and respon to the changes in business environment, both internal and external. General policies or strategic direction being formulated by the Bank is conducted in short term and medium term perspectives. One of the implementation is formulating Bank Business Plan regularly reviewed once a year.

7. Compliance RiskCompliance risk arising due to violation on prevailing legislations. Bank Mitraniaga has code of conduct as behavioural guidelines that is part of company culture. Bank strives to assess compliance adequacy toward prevailing regulation in strategic planning phase. Several measures to manage compliance risk namely : a. Review internal policy and procedure, fund provision, fund

raising and other bank business activities have complied with the law, and external provisions and regulations.

b. Ensuring the suitability of provisions and internal systems with applicable regulations by reviewing policies and procedures on the development and changes in existing regulations and disseminating information to employees.

c. Conduct compliance and monitoring tests on the fulfillment of bank commitments to regulators, both based on the results of regulator examination and through correspondence between banks and regulators.

d. Monitoring of violations using several parameters such as type, materiality and frequency of violations toward applicable regulations.

8. Reputation RiskReputation risk occurs as an impact of negative stakeholders and customers perception towards Bank that are sourced from various events whichharmBank's image. Reputation risk is managed through monitoring every news about the bank including owners, related parties, cooperation with stakeholders and customers, especially negative news and customer complaints published in the media. Bank Mitraniaga has good service standards for customers and is used as part of operational procedures in each branch to provide the best service to avoid bad imaging from customers.Bank Mitraniaga also has a contact center so that customers can immediately submit complaints and questions about bank products and services. Bank Mitraniaga is also active in conducting corporate social responsibility.

E. Bank Mitraniaga Risk Profile Assessment 4th Quarter 2018

Bank Risk profile in overall for December 2018 is at the composite risk level of Low to Moderate where as it is similar with the previous quarterly assessment throughout 2018. Bank has applied a good risk management to attain such rating. Bank conduct overall approach in managing all risk categories. Assessment on each risk rating is considering the business strategy and goal, as well as ability in taking risk based on Bank business complexity. Risk Profile rating showed a stable risk management in overall and shall be improved in the future to augment a better Bank performance.



Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Profil Risiko Bank Mitra NiagaBank Mitraniaga's Risk Profile

Jenis RisikoRisk Types

Risiko KreditCredit Risk

Risiko PasarMarket Risk

Risiko OperasionalOperational Risk

Risiko LikuiditasLiquidity Risk

Risiko HukumLegal Risk

Risiko StratejikStrategic Risk

Risiko Kepatuhan Compliance Risk

Risiko ReputasiReputation Risk

Tingkat Risiko InherenInherent Risk Level

Tingkat Kualitas Manajemen RisikoRisk Management Quality Level

Tingkat RisikoRisk Level

PeriodePeriod

Peringkat KompositComposit Rating

Low to Moderate

31/12/18

SISTeM PeNGeNDAlIAN INTeRN Internal Control System

Pengendalian Internal merupakan satu kesatuan metodologi, kebijakan, prosedur dan penyusunan organisasi yang ditujukan untuk melakukan identifikasi, pengukuran, pemantauan, serta pengendalian risiko yang timbul dari kegiatan Bank Mitraniaga dengan pendekatan berbasis risiko. Pengendalian Internal di Bank Mitraniaga dan dilakukan dengan mencakup semua aspek bisnis baik dari sisi Asset dan Liabilities.

Sebagai bagian dari penerapan Tata Kelola, Bank Mitraniaga menerapkan sistem pengendalian internal yang dilaksanakan secara kesinambungan dengan melakukan review secara berkala atas kecukupan pemisahan tugas, dual control / dual custody, rekonsiliasi, kebijakan dan prosedurDireksi memiliki komitmen untuk membudayakan sistem pengendalian internal dalam bentuk 1. Menyusun struktur organisasi yang sesuai 2. Menetapkan wewenang dan tanggung jawab3. Menjunjung nilai integritas4. Melakukan pelatihan dan pengembangan SDM 5. Melakukan pemantauan dan memberikan arahan

serta memperhatikan faktor-faktor ekstern yang dapat mempengaruhi aktivitas bisnis bank dan penerapan manajemen risiko yang memadai

Strategi dan desain sistem pengendalian internal yang diterapkan Bank Mitraniaga bertujuan untuk mengidentifikasi secara dini risiko yang dapat mempengaruhi aktivitas bisnis. Sistem pengendalian internal juga berfungsi untuk mengelola risiko agar tetap dalam batas toleransi. Oleh karena itu, sistem pengendalian internal diharapkan dapat meningkatkan nilai kepercayaan yang memadai dalam hal mengenai pencapaian tujuan pengendalian suatu entitas, walaupun tidak menjamin secara keseluruhan terhadap adanya salah saji yang material, kerugian atau terjadinya kondisi lain yang tidak diduga.

Internal control is a unity of methodology, policy, procedure and compilation of organization aimed to identify, measure, monitor and control of risk arising due to Bank Mitraniaga activities using risk based approach. Internal control of the Bank is conducted with the scope of all business aspect both Assets and Liabilities.

As part of Governance implementation, Bank Mitraniaga applied internal control system implemented continuously through periodic review on adequacy of duties separation, dual control/dual custody, reconciliation, policies and procedure. Board of Directors is committed to cultivate internal control system in the form of 1. Compile appropriate organizational structure;2. Designated authority and responsibility;3. Uphold integrity value;4. Organize trainng and development of HR;5. Conduct monitoring and provide direction and observe

external factors which may affect bank business and implementation of an adequate risk management

Internal control system strategy and design applied by Bank Mitraniaga is aimed to early identify the risk which may affect business activities. Internal control system also functioned to managed the risk to be within tolerance limit. Therefore the internal control system is expected to improve trusted value in achieving the controlling goals of an entity, although without assurance to the existence of a misstatement that is material, loss or other unexpected condition.

TRANSAKSI yANG MeNGANDUNG BeNTURAN KePeNTINGAN Transantions Containing Conflict of Interest

TRANSPARANSI KONDISI KeUANGAN DAN NON-KeUANGAN BANK Transparancy of Bank Financial and Non-Financial Condition

ReNCANA STRATeGIS BANK MITRANIAGA TAhUN 2018 Bank Mitraniaga 2018 Strategic Plan

Bank telah memiliki ketentuan mengenai Benturan Kepentingan yang diatur dalam Surat Keputusan No. 53/SK/DIR/VII/18 perihal Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris dan Direksi, Surat Keputusan No.54/SK/DIR/VII/18 perihal Pedoman dan Tata Tertib kerja Komite Nominasi dan Remunerasi, Surat Keputusan No. 55/SK/DIR/VII/18 Perihal Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Pemantau Risiko dan Surat Keputusan No. 27/SK/DIR/V/18 perihal Pedoman dan Tata Tertib Komite Audit. Selama tahun 2017, tidak terdapat transaksi yang mengandung benturan kepentingan di Bank Mitraniaga.

The Bank has provisions regarding Conflict of Interest which are regulated in Decision Letter No. 53/SK/DIR/VII/18 concerning the Board of Commissioners and Board of Directors Charter, Decision Letter No.54/SK/DIR/VII/18 concerning the Nomination and Remuneration Committee Charter, Decision LetterNo. 55/SK/DIR/VII/18 Regarding the Risk Monitoring Committee Charter and Decision LetterNo.27/SK/DIR/V/18 concerning the Audit Committee Charter. During 2018, there were no transactions that contained conflicts of interest at Bank Mitraniaga

Sesuai dengan ketentuan dalam POJK No.32/POJK.03/2016 tentangPerubahan atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 6/POJK.03/2015 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank.Bank Mitraniaga telah menyusun laporan publikasi dan telah menyampaikan ke publik dalam bentuk pengumuman di koransetiap tahunnya.

In accordance with the provisions OF POJK No. 32/POJK.03/2016 concerning Amendments to the Financial Services Authority Regulation No. 6/POJK.03/2015 concerning Transparency and Publication of Bank Reports. Bank Mitraniaga has prepared a publication report and has submitted it to the public in the form of announcements in the news papereach year.

Bank menetapkan target jangka pendek yang ingin dicapai dalam setahun ke depan dan target jangka menengah untuk tiga tahun mendatang dengan memperhitungkan visi-misi, strategi, kebijakan umum, kondisi dan kapasitas aktual Perseroan, profil risiko termasuk risk appetite dan risk tolerance, serta perkiraan perkembangan kondisi lingkungan eksternal pada tahun yang akan datang. Adapun target jangka pendek dan menengah Perseroan adalah sebagai berikut:

A. Target Jangka Pendek

Berdasarkan RBB Bank Mitraniaga untuk tahun 2019, target jangka pendek Bank Mitraniaga ialah sebagai berikut 1. Menjalin kerjasama dengan instansi/perusahaan guna

mempermudah penanaman dana yang aman2. Mengembangkan fitur produk yang ada dalam upaya

meningkatkan DPK dan pendapatan fee base3. Melakukan pembinaan SDM yang mengarah pada

peningkatan kinerja.4. Melaksanakan pelatihan karyawan diseluruh lini organisasi

secara berkesinambungan.

Bank sets short-term targets to be achieved in the next year and medium-term targets for the next three years by taking into account the vision, mission, strategy, general policies, conditions and actual capacity of the Company, risk profiles including risk appetite and risk tolerance, and forecast conditions external environment in the coming year. The Company's short and medium-term targets are as follows:

A. Short Term Target

Based on Bank Mitraniaga RBB in 2019, the following are the Bank’s target: 1. Create cooperation with instituion/company to ease a safe

fund investment.2. Develop existing product feature in the effort to improve

DPK in obtaining fee base.3. Conduct HR development directed toward performance

improvement.4. Implement employee training in all organization lines

continuously.


PeNyeDIAAN DANA KePADA PIhAK TeRKAIT PeNyeDIAAN DANA BeSARFund Provision to Party Related to Large Fund Provision

Sepanjang periode 2018, tidak terdapat pelampauan maupun pelanggaran terhadap Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) pada Bank baik dari pihak terkait maupun pihak tidak terkait individual dan grup, sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia yang mengatur hal tersebut. Bank juga senantiasa melakukan diskonsentrasi pinjaman kepada individu, kelompok atau industri untuk meminimalisir risiko. Adapun penyediaan dana kepada pihak terkait dan penyediaan dana besar posisi 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:• Sejumlah Rp 16,370 juta diberikan kepada 1 debitur dari

pihak terkait• Sejumlah Rp 347,436 juta diberikan kepada 7 (tujuh)

Debitur Inti individual; dan Rp 83,696 juta kepada 8 (delapan) Debitur Inti grup

Throughout 2018, there are no exceeding or violations to Credit Limit (BMPK) with Bank both related party and unrelated party, individual and group, pursuant to Bank Indonesia Regulation. Bank also conduct loan deconcentration to individual, group or industrial to minimize the risk. The amount of fund provision to related party and large fund provision as of December 31, 2108 are as follows :

• A sum of Rp 16.370 million was provided to 1 debtor from related party

• A sum of Rp 347.436 million was provided to 7 (eight) individual Core Debtor; and Rp 83.696 million to 8 (eight) group Core Debtor


TATA KelOlA TeRINTeGRASI Integrated Governance

A. Pendahuluan

Tata kelola terintergrasi adalah suatu tata kelola yang menerapkan prinsip-pinsip keterbukaan (transparency), akuntabilitas (accountability), pertanggungjawaban (responsibility), independensi (independency) atau professional (professional) dan kewajaran (fairness) secara terintegrasi dalam Konglomerasi Keuangan. Adapun yang dimaksud dengan Konglomerasi Keuangan adalah Lembaga Jasa Keuangan yang berada dalam satu grup atau kelompok karena keterkaitan kepemilikan dan/atau pengendalian.

Mengacu pada pasal 2 dan pasal 3 POJK No.18/POJK.02/2014, suatu Konglomerasi Keuangan wajib menerapkan Tata Kelola Terintegrasi secara komprehensif dan efektif serta memiliki struktur yang terdiri dari Entitas Utama dan Perusahaan Anak dan/atau Perusahaan Terelasi beserta perusahaan anaknya. Konglomerasi Keuangan yang dimaksud meliputi jenis Lembaga Jasa Keuangan seperti; Bank, Perusahaan Asuransi dan Reasuransi, Perusahan Efek dan/atau Perusahaan Pembiayaan.

B. Penerapan Tata Kelola Terintegrasi Bank Mitraniaga Tbk

Mengacu pada pasal 2 dan pasal 3 POJK No.18/POJK.02/2014, suatu Konglomerasi Keuangan wajib menerapkan Tata Kelola Terintegrasi secara komprehensif dan efektif serta memiliki struktur yang terdiri dari Entitas Utama dan Perusahaan Anak dan/atau Perusahaan Terelasi beserta perusahaan anaknya. Konglomerasi Keuangan yang dimaksud meliputi jenis Lembaga Jasa Keuangan seperti; Bank, Perusahaan Asuransi dan Reasuransi, Perusahan Efek dan/atau Perusahaan Pembiayaan.

Sebagaimana yang telah dilaporkan ke Otoritas Jasa Keuangan dalam surat nomor 050/DIR/EKS/III/15 tanggal 26 Maret 2015 perihal : Laporan mengenai LJK yang menjadi Entitas Utama dan LJK menjadi anggota Konglomerasi Keuangan, PT. Bank Mitraniaga bertindak sebagai Entitas Utama dan PT. Ridean Finance bertindak sebagai perusahaan terelasi.

A. Introduction

Integrated governance is an integrated governance principles of transparency, accountability, responsibility, independency or professionaly and fairness in Financial Conglomeration. Financial Conglomeration is Financial Service Institution in one group due to ownership and/or controlling relation.

Referring to article 2 and article 3 of POJK No.18/POJK.02/2014, a Financial Conglomeration must apply an Integrated Governance comprehensively and effective as well as having structure consisting of Main Entity and Subsidiary and/or Related Company along with its subsidiary. Financial Conglemeration consist of Financial Service Institution such as Bank, Insurance and Reasurance Company, Security Company and/or Financing Company.

B. Implementation of Integrated Governance of Bank Mitraniaga Tbk

Referring to article 2 and article 3 of POJK No.18/POJK.02/2014, a Financial Conglomeration must apply an Integrated Governance comprehensively and effective as well as having structure consisting of Main Entity and Subsidiary and/or Related Company along with its subsidiary. Financial Conglemeration consist of Financial Service Institution such as Bank, Insurance and Reasurance Company, Security Company and/or Financing Company.

As was reported to the Financial Service Authority in letter no. 050/DIR/EKS/III/15 dated March 16, 2015 regarding: Report on Financial Service Institution (LJK) which become Financial Conglomeration, PT Bank Mitraniaga act as Main Entity, while PT Ridean Finance act as related company.

5. Menjaga NPL pada tingkat dibawah 5% dengan cara menerapkan prinsip kehati-hatian didalam penyaluran /pemberian kredit.

6. Meningkatkan pendapatan fee base dengan menfokuskan pada usaha meningkatkan kegiatan jasa operasional yang telah ada seperti RTGS, jasa kliring, Bank Garansi dan Jasa payroll untuk perusahaan.

7. Meningkatkan Kualitas Human Resources8. Fungsi dan peran teknologi informasi9. Strategi pengembangan jaringan kantor operasional10. Mengoptimalkan dan memperluas jaringan kerja yang ada.

B. Target Jangka Menengah

Berdasarkan RBB Bank Mitraniaga untuk tahun 2019, target jangka menengah Bank Mitraniaga ialah sebagai berikut :1. Konsisten mentaati dan melaksanakan regulasi yang

dikeluarkan oleh Bank Indonesia baik tentang permodalan, manajemen risiko, Good Corporate Governance, perkreditan, dan lain sebagainya.

2. Penyaluran dana dengan sasaran utama kredit modal kerja dan dilakukan lebih hati-hati dengan prioritas pada kredit umum skala kecil menengah ( UMKM )

3. Pengembangan SDM yang ada dengan meningkatkan tingkat kemampuan melalui pendidikan dan pelatihan.

4. Peningkatan kemampuan TI sesuai dengan perkembangan usaha Bank.

5. Maintain NPL to be below 5% by applying prudent principles in loan disbursement.

6. Improve fee base income by focusing on operational service activities improvement such as RTGS, clearing service, Bank Warrant and payroll service for company.

7. Improve Human Resources Quality.8. Function and role of information technology.9. Development strategy of operational offices network.10. Optimize and expand the existing working network.

B. Medium Term Target

Based on Bank Mitraniaga RBB, the Bank medium target are as follows :1. Consistently comply and implement regulation issued by

Bank Indonesia including capital, risk management, Good Corporate Governance, credit, etc.

2. Fund distribution with main target of working capital credit and to be distributed with more prudence by prioritizing to small medium scale general credit (UMKM).

3. Existing HR development by improving competency level through education and training.

4. Improving IT skills in accordance with Bank business development

C.Struktur Tata Kelola Terintegrasi Bank Mitraniaga

D.Komite Tata Kelola Terintegrasi

Komite Tata Kelola Terintegrasi dibentuk dengan tujuan untuk membantu Dewan komisaris dengan menjabarkan secara operasional perencanaan, pelaksanaan dan pemantauan atas penerapan tata kelola terintegrasi, baik internal maupun eksternal serta meberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris. Komite Tata Kelola Terintegrasi bank Mitraniaga dibentuk sesuai dengan Surat Keputusan Nomor 48/SK/Dir/XII/15 pada tanggal 29 Des 2015 dengan menetapkan struktur anggota antara lain :

Berdasarkan Surat Keputusan No. 012/DIR-RF/1215 perihal Penunjukan Komisaris yang mewakili dari PT. Ridean Finance dalam Pembentukan Komite GCG Terintegrasi menunjuk Yahya Surya sebagai komisaris yang mewakili Ridean Finance dalam Komite Tata Kelola Terintegrasi.

E.Tugas dan Tanggung Jawab Komite Tata Kelola Terintegrasi

Sesuai dengan Surat Keputusan No.49/SK/Dir/XII/15 tentang Pedoman dan Tata Tertib Komite GCG terintegrasi . Komite Tata Kelola Terintegrasi memiliki tugas dan tanggung jawab antara lain:1. Melakukan pemantauan dan evaluasi pelaksanaan tugas

Satuan Kerja Audit Intern Terintegrasi.2. Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap audit yang

dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik apakah aduit telah dilakukan sesuai dengan standar audit yang berlaku.

3. Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap kesesuaian laporan keuangan dengan standar akuntansi yang berlaku.

4. Melakukan pemnatauan dan evaluasi terhadap pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas hasil temuan Satuan Kerja Audit Intern, Akuntan Publik dan hasil pengawasan Otoritas Jasa Keuangan.

5. Memberikan rekomendasi mengenai penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik.

C. Integrated Governance Structure of Bank Mitraniaga

D. Integrated Governance Committee

Integrated governance was formed with the purpose to assists the Board of Commissioners by explaining the operational planning, implementation and monitoring on integrated governance impelementation, both internal and external as well as provide recommendation to the Board of Commissioners. Integrated Governance Committee of Bank Mitraniaga was formed pursuant to Decision Letter No. 48/SK/Dir/XII/15 on December 29, 2015 by appointing its member of :

Based on Decision Letter No. 012/DIR-RF/1215 on the Appointment of Commissioner representing PT Ridean Finance in the Formation of Integrated GCG Committee has appoint Yahya Surya as the Commissioner to represent Ridean Finance in Integrated Governance Committee.

E. Duties and Responsibilities of Integrated Governance Committee

Based on Decision Letter No. 49/SK/Dir/XII/15 on the Manual and Procedures of Integrated GCG Committee, the committee has the following duties and responsibilities:

1. Conduct monitoring and evaluation of duty implementation of Integrated Internal Audit Work Unit.

2. Conduct monitoring and evaluation on auddited carried out by Public Accounting Office, whether or not the audit compliance with the applicable audit standards.

3. Monitor and evaluate the appropriateness of financial statement with prevailing accounting standards.

4. Monitor and evaluate on the follow up implementation of the Board of Directors on the finding result of Internal Audit Work Unit, Public Accountant, and monitoring result of Financial Service Authority.

5. Provide recommendation on the appointment of Public Accountant and Public Accounting Office.


PosisiPosition

Gaguk Hartadi

Yahya Surya

Tisno S

Laosma T.L. Tobing

Komisaris Independen / Independent Commissioner

Komisaris PT. Ridean Finance / Commissioner to PT Ridean Finance



Ketua / Chairman

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

NamaName


DirekturDirector

Komite GCG TerintegrasiIntegrated GCG Committee

Satuan Kerja Kepatuhan Terintegrasi

Integrated Compliance Work Unit

Satuan Kerja Audit Intern Terintegrasi

Integrated Intern Audit Work Unit


Dari seluruh aspek yang telah dilakukan penilaian sendiri (Self Assessment) oleh Bank maka Struktur, Proses, dan Hasil Tata Kelola Terintegrasi dalam Konglomerasi Keuangan masing-masing aspek menunjukkan kekuatan dimana telah sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan berlandaskan asas Good Corporate Governance serta dinilai cukup memadai. Apabila terdapat kelemahan, maka kelemahan tersebut tergolong cukup signifikan dan diperlukan perbaikan yang lebih lanjutdan menyeluruh oleh Entitas Utama dan/atau LJK.

From all self assessment aspect conducted by the Bank, the Structure, Process and Result of Integrated GCG in Financial Conglomeration, each aspects showed strengh which comply to the applicable provisions and based on the Good Corporate Governance principles and is deemed to be moderate. If there are weaknesses, such weakness is considered to be significant and required a further improvement and overall by Main Entity and/or LJK.

Dari seluruh aspek yang telah dilakukan penilaian sendiri (SelfAssessment) oleh Bank maka Struktur, Proses, dan Hasil Tata Kelola Terintegrasi dalam Konglomerasi Keuangan masing-masing aspek menunjukkan kekuatan dimana telah sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan berlandaskan asas Good Corporate Governance serta dinilai cukup memadai. Apabila terdapat kelemahan, maka kelemahan tersebut tergolong cukup signifikan dan diperlukan perbaikan yang lebih lanjutdan menyeluruh oleh Entitas Utama dan/atau LJK.

From all self assessment aspect conducted by the Bank, the Structure, Process and Result of Integrated GCG in Financial Conglomeration, each aspects showed strengh which comply to the applicable provisions and based on the Good Corporate Governance principles and is deemed to be moderate. If there are weaknesses, such weakness is considered to be significant and required a further improvement and overall by Main Entity and/or LJK.

Hasil Penilaian Sendiri Pelaksanaan Tata Kelola Terintegrasi Self-Assessment Result of Integrated GCG

AnalisaAnalysis

PeringkatRating

2

Definisi PeringkatRating Definition

A. Introduction

Integrated Risk Management is applied comprehensively and effective, in accordance with Financial Service Authority Regulation (OJK) No. 17/POJK.03/2014 dated November 18, 2014 on Integrated Risk Management Implementation for Financial Conglomeration No. 14/SEOJK.03/2015 on Integrated Risk Management Implementaion for Financial Conglomeration dated May 25, 2015. Bank Mitraniaga is an appointed LJK as Main Entity in terms of Financial Conglomeration Integrated Supervisory of Group Mitraniaga.

B. Structure and Composition of Integrated Risk Management

PeNeRAPAN MANAjeMeN RISIKO TeRINTeGRASI BANK MITRANIAGA Integrated Risk Management Implementation of Bank Mitraniaga

A. Pendahuluan

Manajemen Risiko Terintegrasi diterapkan secara komprehensif dan efektif, sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 17/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014 tentang Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 14/SEOJK.03/2015 tentang Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan tanggal 25 Mei 2015. Bank Mitraniaga merupakan LJK yang ditunjuk sebagai Entitas Utama dalam hal Pengawasan Terintegrasi Konglomerasi Keuangan Grup Mitraniaga

B. Struktur dan Komposisi Manajemen Risiko Terintegrasi

DirekturDirector

Komite Manajemen Risiko Terintegrasi

Integrated Risk Management Committee

Satuan Kerja ManajemenRisiko Terintegrasi

Integrated Risk Management Work Unit

F. Hasil Self - Assessment GCG Terintegrasi Bank Mitraniaga periode 2018

F. Self-Assessment Result of Integrated GCG of Bank Mitraniaga in 2018

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Fair

Profil Risiko Bank Mitra NiagaBank Mitraniaga's Risk Profile

sesuai dengan surat edaran otoritas jasa keuangan nomor 14/seojk.03/2015 Lampiran IIIpursuant with circular letter of financial service authority no. 14/seojk.03/2015 Attachment III

Jenis RisikoRisk Types

Risiko KreditCredit Risk

Risiko PasarMarket Risk

Risiko OperasionalOperational Risk

Risiko LikuiditasLiquidity Risk

Risiko HukumLegal Risk

Risiko StratejikStrategic Risk

Risiko Kepatuhan Compliance Risk



Tingkat Risiko InherenInherent Risk Level

Tingkat Kualitas Manajemen RisikoRisk Management Quality Level

Tingkat RisikoRisk Level

PeriodePeriod

Peringkat Komposit Risiko TerintegrasiIntegrated Risk Composite Rating

Low to Moderate

30/06/18


hasil Penilaian Profil Risiko Terintegrasi Bank Mitraniaga periode 2018. Assessment Result of Integrated Risk Profil of Bank Mitraniaga period 2018

Untuk mendukung penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi, Entitas Utama dan penilaian profil risiko terintegrasi, entitas utama telah menyusun pedoman Manajemen Risiko terintegrasi yang telah ditetapkan dalam Surat Keputusan No.46/SK/DIR/XI/15 Tanggal 30 November 2015 perihal : Sistem dan Prosedur Manajemen Risiko Terintegrasi bagi Konglomerasi Keuangan. Adapun hasil penilaian profil risiko periode Juni 2018 :

To support the implementation of Integrated Risk Management, Main Entity and integrated risk profile assessment, the main entity has developed an integrated Risk Management guideline set out in Decision Letter No. 46/SK/DIR/XI/15 dated November 30, 2015 concerning: Management Systems and Procedures of Integrated Risk for Financial Conglomeration. The results of the risk profile assessment for June 2018 :


PosisiPosition



Handry Husein

Asti Suhastiana

Yahya Surya



GM Bisnis & Sekretaris Perusahaan / GM Business & Corporate Secretary

Kadiv Compliance, HR & RM / Division Head of Compliance, HR & RM

Direktur PT Ridean Finance / Director to PT Ridean Finance

Ketua / Chairman

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

Anggota / Member

NamaName

Dalam Surat Keputusan nomor 16/SK/DIR/VI/15 tanggal 26 Juni 2015 perihal Penunjukan Direksi Manajemen Risiko Terintegrasi, menetapkan Alexander Frans Rori sebagai Direktur yang membawahi fungsi Manajemen Risiko Terintegrasi. Pembentukan Satuan kerja Manajemen Risiko Terintegrasi ditetapkan dalam Surat Keputusan Nomor 19/SK/DIR/VI/15 tanggal 26 Juni 2015. C. Komite Manajemen Risiko Terintegrasi

Berdasarkan Surat Keputusan No. 07/SK/DIR/II/18 perihal Komite Manajemen Risiko Terintegrasi berikut ini susunan Komite Manajemen Risiko Terintegrasi Bank Mitraniaga:

In Decision LetterNo. 16/SK/DIR/VI/15 dated June 26, 2015 regarding the Appointment of Integrated Risk Management Board of Directors, has appointed Alexander Frans Rori as the Director in charge of Integrated Risk Management function. The establishment of an Integrated Risk Management Work Unit is stipulated in Decision LetterNo. 19/SK/DIR/VI/15 dated June 26, 2015. C. Integrated Risk Management Committee

Based on Decision Letter No. 7/SK/DIR/II/18 on Integrated Risk Management Committee, the following is the formation of Bank Mitraniaga Integrated Risk Management Committee :


Rekomendasi / Recommendation

Hubungan Perusahaan Dengan Pemegang Saham Dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang Saham.The relationships between The Company with Shareholders In Ensuring the Rights of Shareholders.

Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).Increased the Value of General Meeting Shareholders (GMS) Implementation.

Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan dengan Pemegang Saham atau Investor.Improved the Quality of Company Communications with Shareholders or investors.

Perusahaan memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup yang mengedepankan independensi, dan kepentingan pemegang saham.Company had methods or technical procedures for poll (voting), either open or closed that promoted the independence and the interests of shareholders.

Perusahaan memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau investor.The Company had methods or a policy of communication with shareholders or investors.

Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan hadir dalam RUPS Tahunan.All members of the Board of Directors and Board of Commissioners of The Company should be present at the AGMS.

Perusahaan mengungkapkan kebijakan komunikasi Perusahaan dengan pemegang saham atau investor dalam Situs Web.The Company revealed its communication policy with shareholders or investors in website.

Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam Situs Web Perusahaan paling sedikit selama 1 (satu) tahun.Minutes of meeting of the SGM were available in the website of the The Company for at least one (1) year.

Rekomendasi / Recommendation Keterangan / Description

Keterangan / Description

Fungsi dan Peran Dewan KomisarisThe functions and roles of the BOC

Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris.Strengthened the Membership and compositions of the Board of Commissioners.

Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris.Improved the Quality of Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners.

Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Perusahaan.Determined the number of members of the Board of Commissioners considered the condition of The Company.

Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris.BOC policy assessment (self-assessment) to assess the performance of the Board of Commissioners.

Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.BOC had a policy related to the resignation of members of the Board of Commissioners when involved in financial crimes.

Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.Determined the composition of the Board of Commissioners with the consideration to the diversity of skills, knowledge and experience required.

Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan.Policy assessment (self-assessment) to assess the performance of the Board of Commissioners, disclosed through the Annual Report of The Company.

Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan fungsi Nominasi dan Remunerasi menyusun kebijakan suksesi dalam proses Nominasi anggota Direksi.BOC or committee that ran the Nomination and Remuneration function developed succession policies in the process of Directors members Nomination.

PRINSIP DAN ReKOMeNDASI TATA KelOlAGood Corporate Governance Principals and Recommendation





√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

KETERBUKAAN INFORMASIINFORMATION DISCLOSURE

Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi.Improved the Implementation of Information Disclosure.

Perusahaan memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas selain Situs Web sebagai media keterbukaan informasi.The Company utilized the use of information technology more widely besides Website as a media openness of The Company.

Laporan Tahunan Perusahaan mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan paling sedikit 5% (lima persen), selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan melalui pemegang saham utama dan pengendali.Annual Report which disclosed the ultimate beneficiary owners in the ownership of Company shares at least 5% (five percent), in addition to the disclosure of the final

beneficial owner in the Company’s ownership through the main shareholder and controller.

Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan serta efektifitas dalam pengambilan keputusan.Determined the number of Board of Directors members considering the condition of the Company and effectiveness in decision making.

Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi.The Company had a communication policy with shareholders or investors.

Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.Determined the composition of the Board of Directors members regarding the diversity of skills, knowledge and experience required.

Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi diungkapkan melalui laporan tahunan Perusahaan.Policy assessment (self-assessment) to assess the performance of the Board of Directors expressed through the annual report of the Company.

Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.Directors had policies related to the resignation of the Board of Directors members if they were involved in financial crimes.

Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.Members of the Board of Directors were in charge in accounting or financial expertise and / or knowledge in the field of accounting.

FUNGSI DAN PERAN DIREKSIFUNCTIONS AND ROLE OF THE BOARD OF DIRECTORS

Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi.Strengthened Membership and composition of the Board of Directors.

Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi.Improved the Quality of Duties and Responsibilities of Directors.

PARTISIPASI PEMANGKU KEPENTINGANPARTICIPATION OF STAKEHOLDERS

Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan.Increased Aspects of Corporate Governance through Stakeholder Participation.

Perusahaan memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading.The Company had a policy to prevent insider trading.

Perusahaan memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur.The Company had a policy on the fulfillment of the rights of creditors.

Perusahaan memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud.The Company had a policy of anti-corruption and anti-fraud.

Perusahaan memiliki kebijakan sistem whistleblowing.The Company had a policy of whistleblowing systems.

Perusahaan memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor.The Company had a policy of selection and upgrades supplier or vendor.

Perusahaan memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan karyawan.The Company had a policy of long-term incentives for directors and employees.





√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√


TANGGUNG jAWAB SOSIAl PeRUSAhAAN

C O R P O R A T E S O C I A L R E S P O N S I B I L I T Y

2018


A. Kebijakan

Bank senantiasa menjaga keseimbangan antara praktik bisnis dan lingkungan sekitar melalui kebijakan dan program yang disusun. Cara yang paling efektif di dalam penerapan program tanggung jawab sosial Bank di bidang lingkungan hidup, terkait dengan aktivitas pada sektor perbankan yang dilakukan bank adalah dengan menanamkan inisiatif ramah lingkungan ke dalam proses bisnis bank.

B. Kegiatan yang dilakukan

Selama tahun 2018 bank belum melakukan kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan dalam menjaga lingkungan. Untuk kedepannya bank berkomitmen untuk melakukan kegiatan yang memberikan dampak pada lingkungan sekitar

A. Policy

Bank strives to maintain balance between business practices and its environment through careful policies and programs. The most effective means of Bank social responsibilities for the environment in relation with banking sector conducted by bank is instilling an environmental friendly inisiative to bank business process.

B. Organized activities

In 2018, Bank has not yet implemented corporate social responsibility in preserving the environment. Bank shall committ to carry out activities which gives positive impact to surrounding environment.

A. Kebijakan

Ketenagakerjaan, keselamatan dan keselamatan kerja selalu menjadi prioritas industri perbankan. Sebagai bagian dari tanggung jawab, bank harus memastikan bahwa prinsip ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja yang diterapkan sesuai dengan peraturan pemerintah serta selalu memperhatikan bahwa kesejahteraan karyawan terpenuhi.


Selama tahun 2018, Bank melakukan kegiatan pelatihan-pelatihan untuk meningkatkan kompetensi karyawan Bank yang berkomitmen untuk terus memperhatikan dengan ekstra kebutuhan-kebutuhan karyawan Bank.

A. Policy

Labour, health and work safety values has always been a top priority in banking industries. As part of Bank responsibility, Bank must ensure that labour, health and work safety principles applied must be compliance with government regulation and always observing that employees welfare are fulfilled.


In 2018, Bank has organized trainings to improve Bank employees competencies, which is committed to observe Bank’s employees requirements.

A. Kebijakan

Merupakan bentuk tanggung jawab perusahaan untuk selalu meningkatkan dan memperbaiki kesejahteraan sosial dan masyarakat sekitar Bank.


Selama tahun 2018 Bank telah melakukan berbagai kegiatan untuk pengembangan sosial dan masyarakat yaitu :

A. Policies

A form of company responsibility to improve the social and public welfare in surrounding the Bank.


In 2018, Bank has organized various activities related to social development namely:

TANGGUNG jAWAB lINGKUNGANEnvironmental Responsibility

TeNAGA KeRjA, KeSehATAN, DAN KeSelAMATAN KeRjALabour, Health, and Work Safety

PeNGeMBANGAN SOSIAl DAN KOMUNITASSocial and Community Development

Bakti sosial bersama yayasan Onkologi Anak Indonesia (yOAI) Social Service with Indonesian Childern Oncology Foundation (YOAI)


A. Kebijakan

Bank selalu berkomitmen untuk memberikan kualitas layanan terbaik kepada nasabah maupun calon nasabah.


Kegiatan yang dilakukan oleh Bank untuk meningkatkan kepuasan nasabah diterapkan dalam semua unit bisnis dengan menyediakan layanan help desk dalam penyampaian pengaduan nasabah berupa kritik, saran dan testimoni. Perseroan juga selalu memberikan transparansi informasi melalui situs website maupun laporan keuangan yang dimuat di media cetak nasional.

A. Policies

Bank strives to commit to provide best services to customers and candidate customers.


Activities conducted by Bank to improve customer satisfactory are applied in all business lines by providing help desk services related to customer complaint in form of critics, suggestion and testimonial. The Company also strives to privide transparent information through its website and financial statement reported in national printed media.

TANGGUNG jAWAB KePADA KONSUMeNResponsibility to Consumers

TujuanPurpose

TanggalDate

KegiatanActivity

LokasiLocation

03/05/18

31/05/18

18/08/18

Sumbangan untuk Kongregasi Suster-Suster Gembala Baik mewujudkan galeri Ecojindo Donation for Good Sheperd Sissters in realizing Ecojindo galery

Buka puasa bersama anak yatim dari Yayasan Yatim Piatu Aisyiyah Iftar with orphans of Aisyiyah Orphan Foundation

Bakti sosial bersama Yayasan Onkologi Anak Indonesia (YOAI) Social Service with Indonesian Childern Oncology Foundation (YOAI)

Turut membantu bidang sosial Social development



Galeri Ecojindo Gembala Baik Jatinegara Jakarta Timur Good Sheperd Ecojindo Galery, Jatinegara, East Jakarta

Wisma 77 Tower 1, Slipi Jakarta Barat

Rs. Kanker Dharmais Jakarta Barat


PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSITENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS

LAPORAN TAHUNAN 2018STATEMENT OF BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS

RESPONSIBILITY FORTHE 2018 ANNUAL REPORT

Kami menyatakan bahwa semua informasi yang terdapat dalam Laporan Tahunan PT Bank Mitraniaga Tbk tahun 2018 telah dibuat dengan lengkap serta bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Jakarta, Maret 2019

We hereby state that all of the contained information herein has been fully disclosed in this 2018 Annual Report of PT Bank Mitraniaga Tbk and that we are fully responsible for the accountability of the content.

The Declaration has been made truthfully.

Jakarta, March, 2019

BudoyoKomisaris Independen


Gaguk HartadiKomisaris Independen


M. NurcahyonoDirektur Utama (Independen)


Alexander F. RoriDirektur Kepatuhan (Independen)

Director of Compliance (Independent)

Paberd L. HutagaolDirektur (Independen)Director (Independent)

DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS

DEWAN DIREKSIBOARD OF DIRECTORS



PT BANK MITRANIAGA Tbk

Laporan Keuangan / Financial Statements

Tanggal 31 Desember 2018/

As of December 31, 2018

dan Untuk Tahun Yang Berakhir

Pada Tanggal Tersebut/

and For The Year Then Ended

Daftar Isi Contents

Halaman /Page

Surat Pernyataan Direksi Director's Statement Letter

Laporan Posisi Keuangan 1 - 2 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain 3 Statement of Comprehensive Income and Other Income

Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 5 - 6 Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan 7 - 87 Notes to the Financial Statements

DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

AS OF DECEMBER 31, 2018AND FOR THE YEAR THEN ENDED

PT BANK MITRANIAGA TbkLAPORAN KEUANGAN

TANGGAL 31 DESEMBER 2018

PT BANK MITRANIAGA TbkFINANCIAL STATEMENTS

PT BANK MITRANIAGA, Tbk PT BANK MITRANIAGA, TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONPer 31 Desember 2018 Date of December,31 2018(disajikan dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)

A S E T A S S E T S

K a s 2a,d,e,f,4 11.135.510.500 12.719.126.075 Cash

Giro pada Bank Indonesia 2a,d,e,f,g,5 170.094.658.950 242.735.537.960 Current Accounts with Bank Indonesia

Giro pada Bank Lain 2a,d,e,f,g,6 2.066.832.948 3.305.629.725 Current Accounts with Other Bank

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesiadan Bank Lain 2e, f,h,7 751.379.983.973 340.834.579.460 And other Banks

Efek-efek 2i,8 460.817.427.362 437.074.107.800 Securities

Efek-efek yang dijual dengan janji Securities sold underdibelil kembali 2j,9 - 472.314.900.000 agreement of repurchased

Pinjaman yang diberikan 2d,k,l,10,26 LoansPihak ketiga 860.003.334.863 931.462.081.519 Third partiesPihak berelasi 16.653.167.502 12.604.764.042 Related partiesProvisi dan administrasi (4.599.519.571) (2.300.853.250) Fees and AdministrationCadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (3.924.578.052) (3.684.115.786) impairment losses

868.132.404.742 938.081.876.525

Aset Tetap Fixed AssetsSetelah dikurang Direct acquisition - net ofakumulasi penyusutan accumulated depreciationRp 10.966.814.794 tahun 2018 2b,m,11 21.247.770.535 Rp 10.966.814.794 year 2018Rp 9.836.643.345 tahun 2017 22.213.897.634 Rp 9.836.643.345 year 2017

Aset pajak tangguhan 2u,16 2.503.950.113 2.544.970.731 Deferred tax assets

Aset lain-lain 2l,o.n,12 Other assetsAgunan yang diambil alih 2.033.739.741 2.025.000.000 Foreclosed assetsPendapatan yang masih

akan diterima 18.052.941.663 15.497.014.951 Unearned revenuesBiaya dibayar dimuka 4.788.051.582 4.049.739.998 Prepaid expensesLain-lain 1.114.237.500 1.015.582.500 Others

Jumlah aset lain-lain 25.988.970.486 22.587.337.449 Total other assets

JUMLAH ASET 2.313.367.509.608 2.494.411.963.359 TOTAL ASSETS

- 1 -

2 0 1 8 2 0 1 7Catatan/Notes

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan ini

See the Accompanying Notes which are an integral part of these Financial Statements

PT BANK MITRANIAGA, Tbk PT BANK MITRANIAGA, TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONPer 31 Desember 2018 Date of December,31 2018(disajikan dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES ANDLIABILITAS STOCKHOLDERS' EQUITY

Liabilitas segera 2p 8.671.184.729 9.909.736.094 Obligations due immediately

Simpanan Deposits

Giro 2d,e,q,13,26 Current accounts

Pihak ketiga 88.115.826.683 22.652.519.017 Third parties

Pihak berelasi 629.768.016 493.727.730 Related parties

Jumlah giro 88.745.594.699 23.146.246.747 Total current accounts

Tabungan 2d,e,q,14,26 Saving accounts

Pihak ketiga 63.850.966.159 53.233.757.152 Third parties

Pihak berelasi 1.017.482.066 1.790.872.693 Related parties

Jumlah tabungan 64.868.448.225 55.024.629.845 Total saving deposits

Simpanan berjangka 2d,e,q,15,26 Time deposits

Pihak ketiga 1.905.348.887.807 2.154.739.410.291 Third parties

Pihak berelasi 18.011.351.675 8.336.809.069 Related parties

Jumlah simpanan berjangka 1.923.360.239.482 2.163.076.219.360 Total time deposits

Jumlah simpanan 2.076.974.282.406 2.241.247.095.952 Total deposits

Utang pajak 2u, 16 3.454.620.205 2.862.100.976 Taxes payablesImbalan kerja 2y, 17 9.454.222.420 8.848.066.461 Employee benefitsLiabilitas lain-lain 2.314.176.270 2.295.214.522 Others liabilities

Jumlah liabilitas 2.100.868.486.030 2.265.162.214.006 Total liabilities

EKUITAS STOCKHOLDERS' EQUITYModal Disetor 18 162.900.000.000 162.900.000.000 Capital stock

Tambahan modal disetor 32.585.637.173 32.585.637.173 Additional paid-in capital of tax amnestySelisih Penilaian Kembali Aset Tetap The revaluation increment of fixed assets

(Peraturan Menteri Keuangan No. 191/2015) 10.905.181.497 10.905.181.497 (Finance Minister Regulation No. 191/2015)Tambahan modal disetor dari pengampunan pajak Additional paid-in capital of tax amnesty

(Undang-undang Republik Indonesia No 11/2016) 120.000.000 120.000.000 (Undang-undang Republik Indonesia No 11/2016)

Keuntungan yang belum (41.945.158.323) (16.050.548.023) Unrealized gains on changes direalisasi atas perubahan nilai wajar in fair value of financial

Keuntungan (kerugian) aktuaria yangbelum direalisasi (618.422.088) (801.357.138) Gains (losses) unrealized actuarial

Saldo laba 48.551.785.319 39.590.835.844 Retained earnings

Jumlah ekuitas 212.499.023.578 229.249.749.353 Total stockholder's equityJUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES AND

DAN EKUITAS 2.313.367.509.608 2.494.411.963.359 STOCKHOLDERS' EQUITY

- 2 -

2 0 1 8 2 0 1 7Catatan/Notes

Nominal per saham Rp. 100,- . Modal dasar1.629.000.000 lembar saham, ditempatkan dandisetor penuh untuk tahun 2018 dan 2017.

Par value per sharre of Rp. 100,- . Authorized1.629.000.000 shares, issued and fully paid

for years of 2018 dan 2017.

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan ini

See the Accompanying Notes which are an integral part of these Financial Statements

PT BANK MITRANIAGA, Tbk PT BANK MITRANIAGA, TbkLAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT AND LOSS ANDPENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUntuk tahun tahun yang berakhir 31 Desember 2018 For the year ended December 31, 2018(disajikan dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)

Catatan/

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL OPERATING INCOME AND EXPENSESPENDAPATAN BUNGA : INTEREST INCOMEBunga yang diperoleh 2r, 21 216.175.434.751 221.595.521.608 Interest

BEBAN BUNGA : INTEREST EXPENSESBunga yang dibayar 2r, 22 (155.057.193.133) (170.972.006.281) Interest paid

PENDAPATAN BUNGA BERSIH 61.118.241.618 50.623.515.327 INTEREST INCOME-NET

PENDAPATAN (BEBAN) OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING REVENUE (EXPENSE)Provisi/komisi selain Fees and commissions apart

dari pemberian kredit 296.702.477 392.308.071 from provision of creditKeuntungan bersih penjualan

dan penilaian efek 1.583.076.920 2.890.000.000 Gains from sale of securitiesPendapatan operasional lainnya 4.797.842.958 5.960.876.723 Other operating income

Pembentukan/(pemulihan) cadangan kerugian Allowance/(reversal) for impairmentpenurunan nilai atas aset keuangan 2r,l, 23 (604.766.286) 242.768.168 losses on financial assets

Beban umum administrasi 2r, 24 (22.000.776.814) (21.059.943.639) General and administrative exspensesBeban personalia 2r, 24 (32.914.264.631) (30.210.548.054) Personnel expenses

BEBAN OPERASIONAL - BERSIH (48.842.185.376) (41.784.538.730) OPERATIONAL EXPENSES-NET

LABA OPERASIONAL 12.276.056.242 8.838.976.597 OPERATING PROFIT

PENDAPATAN (BEBAN) NON OPERASIONAL NON-OPERATING INCOME AND EXPENSESPendapatan non operasional 226.100 3.800.000 Non operating incomeBeban non operasional - - Non operating expense

Pendapatan (Beban) Non Operasional -bersih 226.100 3.800.000 Non-Operating Income (Expenses) - Net

LABA SEBELUM PAJAK 12.276.282.343 8.842.776.597 INCOME BEFORE TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK TAX BENEFITS (EXPENSES)Kini 2u,16.a (3.274.312.250) (3.118.908.250) CurrentTangguhan 2u,16.b (41.020.618) 377.042.793 Deferred

JUMLAH ESTIMASI BEBAN PAJAK TOTAL ESTIMATEDPENGHASILAN (3.315.332.868) (2.741.865.457) EXPENSE INCOME TAX

LABA BERSIH 8.960.949.475 6.100.911.140 NET INCOME

Laba per saham Dasar 2t, 19 5,50 3,75 Earning per share Basic

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMESETELAH PAJAK NET OF DEFERRED TAX

(25.894.610.300) 20.063.394.600

Disajikan kembali atas penurunan Restated for the decline in

nilai surat berharga the value of securities

Keuntungan (kerugian) aktuaria yang belum direalisasi 182.935.050 (247.007.251) Gains (losses) unrealized actuarial

Tambahan modal disetor dari pengampunan pajak Additional paid-in capital of tax amnesty

(Undang-undang Republik Indonesia No 11/2016) - 120.000.000 (Undang-undang Republik Indonesia No 11/2016)

LABA (RUGI) KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALAN (16.750.725.775) 26.037.298.489 (LOSS) CURRENT YEAR

- 3 -

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atasperubahan nilai wajar investasi keuangan yangtersedia untuk dijual setelah pajak tangguhan

Unrealized (Loss) gains on changes in fairvalue of financial investments available for

sale - net of deferred tax

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan iniSee the Accompanying Notes which are an integral part of these Financial Statements

2 0 1 8 2 0 1 7Note

PT BANK MITRANIAGA, Tbk PT BANK MITRANIAGA, Tbk

Belum dicadangkan/ Jumlah ekuitas/Paid up capital Unappropriated Total equity

Saldo per 1 Januari 2017 162.900.000.000 32.585.637.173 10.905.181.497 - (36.113.942.623) (554.349.887) - 33.489.924.704 203.212.450.864 Balance at January 01, 2017

Tambahan modal disetordari pengampunan pajak Additional paid-in capital(Peraturan Menteri Keuangan from tax amnesty (MinisterNo. 11/2015)/ - - - 120.000.000 - - - - 120.000.000 of finance) No. 11/1015

Dicadangkan/Appopriated

Gains(losses)unrealized

actuarial

Keuntungan(kerugian)

aktuaria yangbelum direalisasi/

Additional paid-incapital from tax

amnesty (Ministerof Finance

Regulation No.11/2015)

Modal disetor/

The revaluationincrement of fixed

assets (FinanceMinister Regulation

No. 191/2015)

Selisih PenilaianKembali Aset Tetap(Peraturan Menteri

Keuangan No.191/2015/

Unrealized gains onchanges in fair

value of financialinvestments

available for sale

Retained earnings

Saldo laba/Tambahan modal

disetor/Additional paid-in

capital

Tambahan modaldisetor dari

pengampunanpajak (Peraturan

Menteri KeuanganNo. 11/2015)/

(disajikan dalam Rupiah) (expressed in Rupiah)

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUntuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018 For the year ended December 31, 2018

Keuntungan(kerugian) yangbelum direalisasi

atas perubahan nilaiwajar investasi

keuangan - tersediauntuk dijual/

keuntungan yang belumdirealisasi atas perubahan nilai Unrealized gain on changeswajar investasi keuangan yang in fair value of financialtersedia untuk dijual - - - 20.063.394.600 - - - 20.063.394.600 investment available for sale

Keuntungan(kerugian) aktuaria Gain (Loses)yang belum direalisasi - - - - (247.007.251) - - (247.007.251) Unrealized acturial

Laba (rugi) dan penghasilan Profit on loss comprehensivekomprehensif lain tahun berjalan - - - - - - - 6.100.911.140 6.100.911.140 Income in this year

162.900.000.000 32.585.637.173 10.905.181.497 120.000.000 (16.050.548.023) (801.357.138) - 39.590.835.844 229.249.749.353 Balance at December 31, 2017

keuntungan yang belum Unrealized gain on changes

direalisasi atas perubahan nilai in fair value of financial

wajar investasi keuangan yang investments available

tersedia untuk dijual - - - - (25.894.610.300) - - - (25.894.610.300) for sale

Keuntungan(kerugian) aktuaria Gains (losses)

yang belum direalisasi - - - - - 182.935.050 - - 182.935.050 unrealized acturial

Laba (rugi) dan penghasilan Profit on loss comprehensive

komprehensif lain tahunberjalan - - - - - - - 8.960.949.475 8.960.949.475 income in this year

162.900.000.000 32.585.637.173 10.905.181.497 120.000.000 (41.945.158.323) (618.422.088) - 48.551.785.319 212.499.023.578 Balance at December 31, 2018

- 4 -


Saldo per 31 Desember 2017

Saldo per 31 Desember 2018

PT BANK MITRANIAGA, Tbk PT BANK MITRANIAGA, TbkLAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018 For the years ended December 31, 2018(disajikan dalam rupiah) (expressed in Rupiah)

CASH FLOWS FROM OPERATINGARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI : 31/12/2018 31/12/2017 ACTIVITIES:

Penerimaan bunga dan komisi 215.918.174.360 218.695.420.995 Interest and commissions receivedPembayaran bunga (156.209.217.250) (170.490.064.299) Interest paidPembayaran beban umum General and administrative

dan administrasi (21.945.041.224) (20.988.626.638) expenses paidPembayaran beban personalia (32.308.108.672) (28.305.303.664) Personnel expenses paidPenerimaan lainnya 5.095.034.041 5.569.394.055 Other revenues received

--------------------------------- ---------------------------------Laba operasi sebelum perubahan dalam Operating profit before changes inaset dan kewajiban operasi 10.550.841.255 4.480.820.449 assets and operating liabilities

Penurunan (kenaikan) dalam aset operasi : Decrease (increase) in operating assets:Efek-efek yang diperdagangkan (64.114.423.081) (39.963.250.000) Traded securitiesPinjaman yang diberikan 67.410.343.196 58.266.945.126 LoansAgunan yang diambil alih (8.739.741) - Foreclosed assetsAset lainnya (98.655.000) (57.779.911) Other assets

Kenaikan (penurunan) dalam kewajiban operasi : Increase (decrease) in operating liabilities:Liabilitas segera (86.527.248) 1.192.400.657 Immediate liabilitiesSimpanan nasabah (164.272.813.546) 251.705.554.732 Deposits from customersUtang pajak (156.468.035) 3.828.110 Tax payableLiabilitas lain-lain 397.120.789 1.092.129.745 Other liabilities

--------------------------------- ---------------------------------(150.379.321.410) 276.720.648.908

Pembayaran pajak penghasilan badan : Payment of corporate income tax :Tahun berjalan (2.520.999.141) (2.919.358.415) Current yeasTahun lalu (199.549.835) (506.066.226) Last years

--------------------------------- ---------------------------------(2.720.548.976) (3.425.424.641)

(153.099.870.386) 273.295.224.267================== ==================

- 5 -

Kas bersih (digunakan untuk) diperoleh dariaktivitas operasi

Net cash (used in) derived from operatingactivities


PT BANK MITRANIAGA, Tbk PT BANK MITRANIAGA, TbkLAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018 For the years ended December 31, 2018(disajikan dalam rupiah) (expressed in Rupiah)

ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS 31/12/2018 31/12/2017 CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIES :Penerimaan efek-efek yang dijual dengan janji Securities sold under agrrement

dibeli kembali 472.314.900.000 - of repurchased receiptsPembelian aset tetap (192.486.600) (350.649.799) Acquisitions of fixed assetsHasil penjualan aset tetap - 3.700.000 Proceeds from sale of fixed assetsPenerimaan Efek-efek untuk tujuan investasi 16.059.570.138 - Securities for investment receiptsPembelian efek efek untuk tujuan investasi - (51.092.509.800) Securities for investment purposes

--------------------------------- ---------------------------------Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) Net cash provided from (used in)

aktivitas investasi 488.181.983.538 (51.439.459.599) investing activities================== ==================

CASH FLOWS FROMARUS KAS UNTUK AKTIVITAS PENDANAAN - - FINANCING ACTIVITIES

================== ==================

KENAIKAN (PENURUNAN) KAS DAN INCREASE (DECREASE) INSETARA KAS 335.082.113.150 221.855.764.668 CASH AND CASH EQUIVALENTSSETARA KAS 335.082.113.150 221.855.764.668 CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTSKAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 599.594.873.220 377.739.108.552 AT BEGINNING OF YEAR

--------------------------------- ---------------------------------CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 934.676.986.370 599.594.873.220 AT END OF YEAR================== ==================

Rincian kas dan setara kas adalah Details of cash and cash equivalentssebagai berikut : are as follows:

Kas 11.135.510.500 12.719.126.075 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 170.094.658.950 242.735.537.960 Bank IndonesiaCurrent Accounts with Other

Giro pada Bank Lain 2.066.832.948 3.305.629.725 BanksPlacements with Bank Indonesia

Penempatan pada bank indonesia dan bank lain 751.379.983.973 340.834.579.460 And other Banks--------------------------------- ---------------------------------

Jumlah 934.676.986.370 599.594.873.220 Total================== ==================

- 6 -



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

Tanggal 31 Desember 2018 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut As of December 31, 2018 and for the year then ended


1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Bank dan Informasi Umum a. Establishment of Bank and Public Information

PT Bank Mitraniaga (untuk selanjutnya disebut "Bank")berkedudukan dan beralamat di Wisma 77 Jl. S.Parman Kav 77Jakarta Barat, didirikan dengan akta Notaris Benny Kristanto,SH.No.85 tanggal 5 Juli 1989 dengan persetujuan prinsip dariDepartemen Keuangan Republik Indonesia No. S776/MK.13/1989. Anggaran dasar Bank telah disahkan olehMenteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo. C2-6826.HT.05.01-Th 1989 tanggal 29 Juli 1989 dan telahdiumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 73tanggal 12 September 1989 tambahan no 1839.

The Bank has obtained a business license from the Minister ofFinance of the Republic of Indonesia through its Decree No.1235 / KMK.013 / 1989 dated November 13, 1989 as aCommercial Bank.

Bank telah mendapat ijin usaha dari Menteri Keuangan RepublikIndonesia melalui Surat Keputusannya No. 1235/KMK.013/1989tanggal 13 November 1989 sebagai Bank Umum.

PT Bank Mitraniaga (hereinafter referred to as "Bank") isdomiciled and having its address at Wisma 77 Jl. S.Parman Kav77 West Jakarta, was established with the deed of Notary BennyKristanto, SH. No.85 dated 5 July 1989 with principle approvalfrom the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. S776 / MK.13 / 1989. The Bank's Articles of Association havebeen approved by the Minister of Justice of the Republic ofIndonesia with Decree No. C2-6826.HT.05.01-Th 1989 datedJuly 29, 1989 and announced in the State Gazette of theRepublic of Indonesia No. 73 additional September 12, 1989 No.1839.

Bank memiliki 1 (satu) kantor cabang yang berlokasi Jl H.RMuhammad No 75 B Surabaya, 8 (delapan) kantor cabangpembantu yang berlokasi didaerah Muarakarang, Salemba, ManggaDua, Tanah Abang, Kelapa Gading,Taman Palem, Kebun Jeruk,Tanjung Duren, dan 3 (tiga) kantor kas yaitu di Sunter, RadioDalam dan Bekasi.

Anggaran dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan,terakhir dengan akta No. 37 tanggal 25 Januari 2012 yang dibuatdihadapan Esther Setiawati Santoso, SH., Notaris di Jakarta dankemudian ditetapkan kembali pada tanggal 2 April 2013berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang SahamPerseroan No. 104 tanggal 2 April 2013 yang diaktakan olehNotaris Dr.Irawan Soerodjo, SH., Msi, Notaris di Jakarta yangtelah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dengan surat keputusan No. AHU-17531.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 4 April 2013, dan telahdicatat didalam database Sistem Administrasi Badan HukumKementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiapada tanggal 5 April 2013 No. AHU-AH.01.10-12498.

The Bank has 1 (one) branch office located at Jl HR MuhammadNo 75 B Surabaya, 8 (eight) sub-branch offices located inMuarakarang, Salemba, Mangga Dua, Tanah Abang, KelapaGading, Taman Palem, Kebun Jeruk, Tanjung Duren, and 3(three) cash offices, namely in Sunter, Radio Dalam and Bekasi.

Sesuai dengan pasal 2 Anggaran Dasar Bank, ruang lingkupkegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan umum Perbankan.

- 7 -

The Bank has obtained a business license from the Minister ofFinance of the Republic of Indonesia through its Decree No.1235 / KMK.013 / 1989 dated November 13, 1989 as aCommercial Bank.

The articles of association of the Bank were amended severaltimes, the lastest with notarial deed No. 37 dated January 25,2012 of Esther Setiawati Santoso, SH., a notary in Jakarta, andwas later amended based on deed of Annual StockholdersGeneral Meeting No. 104 dated April 2, 2013 under notarialdeed of Dr. Irawan Soerodjo, SH., Msi., a notary in Jakarta andwas approved by the Ministry of Laws and Human Rights of theRepublic Indonesia in his decision letter No.AHU.17531.AH.01.02.Year of 2013 dated on April 4, 2013, andwas recorded in Database Administration System of Ministry ofLaw and Human Rights of the Republic Indonesia dated on April5, 2013 No.AHU-AH.01.10-12498.

According to article 2 of the Bank's Articles of Association, thescope of the Bank is running a general banking activities.

Bank telah mendapat ijin usaha dari Menteri Keuangan RepublikIndonesia melalui Surat Keputusannya No. 1235/KMK.013/1989tanggal 13 November 1989 sebagai Bank Umum.





1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

b. Penawaran umum perdana saham (Lanjutan) b. Initial Public Offering (IPO) (Continued)

The Bank submitted a registration statement to Indonesia StockExchange (IDX) related to Public Offering of Ordinary SharesApril 3, 2013 through letter No. 040/Dir/EKS/IV/13 . On April 3,2013 , the Bank received effective statement from the IndonesiaStock Exchange (IDX) through letter No. S-1622/BEI.PPJ/07-2013 on July 3, 2013 about Notification of EffectivenessRegistration of PT Bank Mitraniaga,Tbk’s Public Offering ofOrdinary Shares.

Based on Extraordinary General Shareholders Meeting datedApril 2, 2013, which was notarised by notarial deed No. 104dated April 2, 2014, of Notary Dr. Irawan Soerodjo, SH.MSi ,the shareholders approved the Initial Public Offering ofOrdinary Shares plan to the public through capital market andlisting of the Company’s shares on the Indonesia StockExchange (“IDX”).

Bank menyampaikan Pernyataan Pendaftaran kepada PT BursaEfek Indonesia (IDX) dalam rangka Penawaran Umum SahamPerdana pada tanggal 3 April 2013 melalui surat No.040/Dir/EKS/IV/13. Pada tanggal 03 April 2013, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari PT Bursa Efek Indonesia(IDX) melalui surat No. S-1622/BEI.PPJ/07-2013 tanggal 03 Juli2013 perihal Pemberitahuan Efektif Pernyataan Pendaftaran dalamrangka Penawaran Umum Perdana Saham Biasa PT BankMitraniaga, Tbk.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 02April 2013, yang berita acaranya dituangkan dalam akta notarisNo. 104 tanggal 02 April 2014 dari Notaris Dr. Irawan Soerodjo,SH.MSi, para pemegang saham menyetujui rencana PenawaranUmum Saham Perdana Biasa kepada masyarakat melalui pasarmodal serta melakukan pencatatan saham Perusahaan di BursaEfek Indonesia (“IDX”).

c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan c. Board of Commissioners, Directors and Employees

- 8 -

The Bank submitted a registration statement to Indonesia StockExchange (IDX) related to Public Offering of Ordinary SharesApril 3, 2013 through letter No. 040/Dir/EKS/IV/13 . On April 3,2013 , the Bank received effective statement from the IndonesiaStock Exchange (IDX) through letter No. S-1622/BEI.PPJ/07-2013 on July 3, 2013 about Notification of EffectivenessRegistration of PT Bank Mitraniaga,Tbk’s Public Offering ofOrdinary Shares.

On July 1, 2013, Bank undertook an initial public offering to thepublic in Indonesia of 445,000,000,-shares with a par value pershare of Rp. 44,500,000,000,- with offering price per share ofRp. 100,-. The shares are traded in the Indonesia StockExchange (IDX) on July 9, 2013. The proceeds from this initialpublic offering amounted to Rp 75,323,437,173,- which werereceived by the Bank in month of July 2013 and were listed onthe Indonesia Stock Exchange (IDX).

Bank menyampaikan Pernyataan Pendaftaran kepada PT BursaEfek Indonesia (IDX) dalam rangka Penawaran Umum SahamPerdana pada tanggal 3 April 2013 melalui surat No.040/Dir/EKS/IV/13. Pada tanggal 03 April 2013, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari PT Bursa Efek Indonesia(IDX) melalui surat No. S-1622/BEI.PPJ/07-2013 tanggal 03 Juli2013 perihal Pemberitahuan Efektif Pernyataan Pendaftaran dalamrangka Penawaran Umum Perdana Saham Biasa PT BankMitraniaga, Tbk.

The composition of the Board of Commissioners and Board ofDirectors determined based on notariel deed No. 270 dated onMarch 27, 2014 Dr. Irawan Soerodjo,SM.MSi, notary public.

Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Bank ditetapkanberdasarkan Akte Notaris No. 270 tanggal 27 Maret 2014 darinotaris Dr. Irawan Soerodjo,SM.MSi.

Pada tanggal 1 Juli 2013, Bank melakukan penawaran umumperdana kepada masyarakat di Indonesia atas 445.000.000 sahamdengan nilai nominal sebesar Rp. 44.500.000.000,- setiap sahamdan harga penawaran setiap saham sebesar Rp. 100,-. Sahamyang ditawarkan tersebut mulai diperdagangkan di PT Bursa EfekIndonesia (IDX) pada tanggal 9 Juli 2013. Jumlah dana yangdiperoleh dari Penawaran Umum Perdana ini adalah sebesar Rp75.323.437.173,- dan telah diterima oleh Bank pada bulan Juli2013 dan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (IDX).





1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (Lanjutan) c.

Dewan komisaris: Board of Commissioners:

Komisaris Utama Yeo Willy Yonathan Commissioners

Komisaris Independen Gaguk Hartadi Independent Commissioner

Budoyo

Dewan Direksi: Board of Directors:

Direktur Utama M. Nurcahyono President Director

Direktur Operasional Paberd Leonard Hutagaol Director of Operational

Direktur Kepatuhan Alexander Frans Rori Director of Compliance

Board of Commissioners, Directors and Employees(Continued)

Jumlah karyawan tetap pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017adalah sebanyak 148 dan 151 karyawan (tidak diaudit). Jumlahimbalan jasa yang diberikan untuk Komisaris Bank adalah sebesarRp 1.171.000.000,- dan Rp 1.005.000.000,- untuk masing-masingtahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

The number of permanent employees at December 31, 2018 and2017 were as many as 48 and 151 employees (unaudited).Amount of payment for services provided to the Bank by theCommissioners was Rp 1.171.000.000,- and Rp 1.005.000.000,-for years ended December 31, 2018 and 2017, respectively.

Susunan Dewan Komisari dan Direksi pada tanggal 31 Desember2018 dan 2017 sebagai berikut:

Composition of Board of Commissioners and Board of Directorson December 31, 2018 and 2017 are as follows:

d. Komite - Komite Bank d. Bank committees

Komite Audit : Audit Committee:

Ketua Budoyo Chairman

Anggota Laosma L.Tobing Member

Anggota Tisno Member

Komite Pemantau Resiko: Risk Monitoring Committee:

Ketua Budoyo Chairman

Anggota Laosma L.Tobing Member

Anggota Tisno Member

Komite Remunerasi The Remuneration and

dan Nominasi: Nomination:

Ketua Gaguk Hartadi Chairman

Anggota Willy Yonathan Member

Anggota Asti Suhastiana Member

- 9 -

Jumlah karyawan tetap pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017adalah sebanyak 148 dan 151 karyawan (tidak diaudit). Jumlahimbalan jasa yang diberikan untuk Komisaris Bank adalah sebesarRp 1.171.000.000,- dan Rp 1.005.000.000,- untuk masing-masingtahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

The composition of the Bank's committees as of December, 312018 and 2017 are as follows:

Susunan komite Bank pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017adalah sebagai berikut:

The number of permanent employees at December 31, 2018 and2017 were as many as 48 and 151 employees (unaudited).Amount of payment for services provided to the Bank by theCommissioners was Rp 1.171.000.000,- and Rp 1.005.000.000,-for years ended December 31, 2018 and 2017, respectively.





2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

a. a.

The financial statements are prepared and presented inaccordance with Statement of Financial Accounting Standards(SFAS) No. 1 (Revised 2015), "Presentation of FinancialStatements".

The financial statements were prepared and presented inaccordance with Indonesian Financial Accounting Standards(“SAK”) which comprise the Statement of Financial AccountingStandards (“PSAK”) and Interpretation of ISAK issued by theFinancial Accounting Standards Board of the IndonesianInstitute of Accountant (“DSAK-IAI”), the AccountingGuidelines for Banking Industry (“PAPI”) 2008 and RegulationNo. VIII.G.7 regarding “Financial Statements PresentationGuidelines” included in the Appendix of the Bapepam-LKNo. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012.

Statement of compliance and basis of Presentation ofFinancial Statements

Laporan keuangan disusun dan disajikan sesuai dengan PernyataanStandar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2015),"Penyajian Laporan Keuangan".

Pernyataan kepatuhan dan dasar Penyajian LaporanKeuangan

Laporan keuangan disusun dan disajikan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan (“SAK”) di Indonesia yang mencakupPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yangdikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (“DSAKIAI”), Pedoman Akuntansi PerbankanIndonesia (“PAPI”) 2008 dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang“Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” yang terdapat dalamLampiran Keputusan Ketua BapepamLK No. KEP-347/BL/2012tanggal 25 Juni 2012.

The financial statements are prepared and presented inaccordance with Statement of Financial Accounting Standards(SFAS) No. 1 (Revised 2015), "Presentation of FinancialStatements".

The accounting policies applied in the preparation of financialstatements for the period ended December 31, 2018 is consistentwith the accounting policies applied in the preparation offinancial statements for the year ended December 31, 2017.

Financial statements, except for cash flow statements adopt theaccrual basis. The financial statements are prepared under thehistorical cost, except for certain accounts that are measured onthe accounting policies as described in each of those accounts.

The statements of cash flows were prepared based on the directmethod with cash flows classified into cash flows fromoperating, investing and financing activities. For the purpose ofthe statements of cash flows, cash and cash equivalents includecash, current accounts with Bank Indonesia and otherbanks,placements with Bank Indonesia and other banks,Certificates of Bank Indonesia and Deposits Certificates of BankIndonesia maturing within 3 (three) months or less from theacquisition date as long as they are not being pledged ascollateral for borrowing nor restricted.

The items under Other Comprehensive Income (OCI) arepresented separately between items to be reclassified to profit orloss and those items not to be reclassified to profit or loss.

Laporan keuangan disusun dan disajikan sesuai dengan PernyataanStandar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2015),"Penyajian Laporan Keuangan".

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporankeuangan untuk periode yang berakhir 31 Desember 2018 adalahkonsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir tanggal31 Desember 2017.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsungdengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi,investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dansetara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia dan giro padabank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain,Sertifikat Bank Indonesia dan Sertifikat Deposito Bank Indonesiayang jatuh tempo dalam 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan,sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman sertatidak dibatasi penggunaannya.

Pos-pos dalam Penghasilan Komprehensif Lainnya disajikanterpisah antara akun - akun yang akan direklasifikasikan ke labarugi dan akun - akun yang tidak akan direklasifikasikan ke labarugi.

-10 -

Laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus kas adalah akrual.Laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis,kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuranlain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.





2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (Continued)

a. a.

b. Perubahan kebijakan akuntansi b. Changes in accounting policies

Pernyataan kepatuhan dan dasar Penyajian LaporanKeuangan (Lanjutan)

Statement of compliance and basis of Presentation ofFinancial Statements (Continued)

Financial statements are the incorporation of financialstatements of the Central Office and Branches as a businessentity.

The reporting currency used for the preparation of financialstatements is Rupiah.

Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporankeuangan adalah mata uang Rupiah.

Except as described below, the accounting policies applied areconsistent with those of the financial statements as at 31Desember 2017, which conform to the Indonesian FinancialAccounting Standards.

Kecuali dinyatakan di bawah ini, kebijakan akuntansi telahditerapkan secara konsisten dengan laporan keuangan pada tanggal31 Desember 2017, yang telah sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia

Perubahan kebijakan akuntansi di tahun 2016 sehubungan asettetap yang berkaitan dengan Peraturan Menteri Keuangan No191/PMK.010/2015 dapat dilihat di Catatan 11. Perubahan initerkait dengan perubahan kebijakan akuntansi atas tanah danbangunan dari model biaya menjadi model revaluasi, danditerapkan secara prospektif.

Change in accounting policy in 2016 with respect to fixed assetwhich related to Ministry of Finance Decision No191/PMK.010/2015 are explained in Note 11. The changerelates with change of accounting policy for land and buildingsfrom cost model to revaluation model, and is appliedprospectively.

Laporan keuangan merupakan penggabungan laporan keuangankantor pusat, kantor cabang dan kantor kas sebagai suatu kesatuanusaha.

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- - PSAK 69 Agriculture. "

Perubahan kebijakan akuntansi di tahun 2016 sehubungan asettetap yang berkaitan dengan Peraturan Menteri Keuangan No191/PMK.010/2015 dapat dilihat di Catatan 11. Perubahan initerkait dengan perubahan kebijakan akuntansi atas tanah danbangunan dari model biaya menjadi model revaluasi, danditerapkan secara prospektif.

Change in accounting policy in 2016 with respect to fixed assetwhich related to Ministry of Finance Decision No191/PMK.010/2015 are explained in Note 11. The changerelates with change of accounting policy for land and buildingsfrom cost model to revaluation model, and is appliedprospectively.

Amandemen PSAK 13 "Properti Investasi - PengalihanProperti Investasi."

Amandemen PSAK 16 "Aset Tetap - Agrikultur : TanamanProduktif."

Amandemen PSAK 46 "Pajak Penghasilan - Pengakuan AsetPajak Tangguhan untuk Rugi yang belum direalisasi."

Amandemen PSAK 53 "Pembayaran Berbasis Saham -Klasifikasi dan Pengukuran Transaksi Pembayaran BerbasisSaham."

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia(DSAK-IAI) telah menerbitkan standar baru, revisi dan interpretasiyang relevan yang berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1Januari 2018 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of Indonesian Institute ofAccountant (DSAK-IAI) has issued the following new standards,amendments and interpretations which relevan which wereeffective on or after 1 January 2018 as follows:

Amandemen PSAK 2 "Laporan Arus Kas - PrakasrsaPengungkapan."

PSAK 15 (Penyeuaian 2017) "Investasi pada Entitas Asosiasidan Ventura Bersama."

PSAK 67 (Penyeuaian 2017) "Investasi pada Entitas Asosiasidan Ventura Bersama."

PSAK 69 Agrikulutur."

-11 -

Amendments to PSAK 2 "Cash Flow Statement - DisclosurePreface."

Amendments to PSAK 13 "Investment Property - Transfer ofInvestment Property."

Amendments to PSAK 16 "Fixed Assets - Agriculture:Productive Plants."

Amendments to PSAK 46 "Income Tax - Recognition ofDeferred Tax Assets for Unrealized Losses."

Amendment to PSAK 53 "Stock Based Payments -Classification and Measurement of Stock-Based PaymentTransactions."

PSAK 15 (Expansion of 2017) "Investment in Associatesand Joint Ventures."

PSAK 67 (Expansion of 2017) "Investment in Associatesand Joint Ventures."






c. Informasi segmen c. Changes in accounting policies

d. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi d. Transaction With Related Parties

Segmen operasi adalah komponen dari Bank yang terlibat dalamaktivitas bisnis yang menghasilkan pendapatan dan menimbulkanbeban, termasuk pendapatan dan beban yang terkait dengantransaksi dengan komponen lain Bank, dimana hasil operasinyadikaji ulang secara berkala oleh pengambil keputusan utama dalamoperasional Bank untuk membuat keputusan mengenai sumberdaya yang akan dialokasikan pada segmen tersebut dan menilaikinerjanya, serta tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan. Hasil segmen yang dilaporkan kepada pengambilkeputusan operasional Bank meliputi komponenkomponen yangdapat diatribusikan secara langsung kepada suatu segmen, dankomponen-komponen yang dapat dialokasikan dengan dasar yangwajar.

An operating segment is a component of the Bank that engagesin business activities from which it may earn revenues and incurexpenses, including revenues and expenses that relate totransactions with any of the Bank’s other components, whoseoperating results are reviewed regularly by the Bank’s chiefoperating decision maker to make decision about resourcesallocated to the segment and assess its performance, and forwhich discrete financial information is available. Segmentresults that are reported to the Bank’s chief operating decisionmaker include items directly attributable to a segment, as well asthose that can be allocated on a reasonable basis.

Dalam menjalankan usahanya, Bank melakukan transaksi denganpihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK No. 7(Revisi 2015) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi"..

In the normal course of its business, the Bank enters intotransactions with related parties which are defined under SFASNo. 7 (Revisi 2015) “Related Party Disclosures”.

a. a.

i. i.

ii ii

iii iii

b. b.

i. i.

ii. ii.

iii iiiKedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihakketiga yang sama;

Both entities are joint ventures of the same third party;

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasidengan entitas pelapor jika orang tersebut

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atasentitas pelapor;

Has control or joint control over the reporting entity;

One entity is an associate or joint venture of the otherentity (or an associate or joint venture of a member of agroup of which the other entity is a member);

Has significant influence over the reporting entity; or

Is a member of the key management personnel of thereporting entity or of a parent of the reporting entity;

Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhisalah satu hal berikut

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompokusaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dansesama entitas anak saling berelasi dengan entitaslainnya);

The entity and the reporting entity are members of thesame group (which means that each parent, subsidiaryand fellow subsidiary are related to the others);

Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitasinduk entitas pelapor;

An entity is related to a reporting entity if any of thefollowing conditions applies

- 12 -

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersamadari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersamayang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yangmana entitas lain tersebut adalah anggotanya);

Dalam menjalankan usahanya, Bank melakukan transaksi denganpihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK No. 7(Revisi 2015) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi"..

In the normal course of its business, the Bank enters intotransactions with related parties which are defined under SFASNo. 7 (Revisi 2015) “Related Party Disclosures”.

Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

A person or a close member of the person’s family is relatedto a reporting entity if that person:






d. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi (Lanjutan) d. Transaction With Related Parties (Continued)

iv. iv.

v. v.

vi. vi.

vii.

vii.

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga danentitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

One entity is a joint venture of a third entity and theother entity is an associate of the third entity;

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama olehorang yang diidentifikasi dalam huruf (a);

The entity is controlled or jointly controlled by a personidentified in (a);

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memilikipengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemenkunci entitas (atau entitas induk dari entitas);

A person identified in (a)(i) has significant influenceover the entity or is a member of the key managementpersonnel of the entity (or of a parent of the entity)

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerjauntuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atauentitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitaspelapor adalah entitas yang menyelenggarakan programtersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitaspelapor;

The entity is a post-employment benefit plan for thebenefit of employees of either the reporting entity or anentity related to the reporting entity. If the reportingentity is the entity who organize the program, thensponsoring entity are also related to the reportingentity;

vii.

vii.

viii.

viii.

Transactions with related parties are made on terms agreed byboth parties, where such requirements may not be the same asother transactions undertaken with third parties. Materialtransactions and balances with related parties are disclosed inthe notes to the financial statements and the relevant detailshave been presented in Note 26 of the financial statements.

Entitas, atau anggota dari kelompok dimana entitasmerupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakanjasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor ataukepada entitas induk dari entitas pelapor.

The entity, or any member of a group of which it is apart, provides key management personnel services tothe reporting entity or to the parent of the reportingentity

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memilikipengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemenkunci entitas (atau entitas induk dari entitas);

A person identified in (a)(i) has significant influenceover the entity or is a member of the key managementpersonnel of the entity (or of a parent of the entity)

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujuioleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidaksama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihakyang tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang materialdengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan ataslaporan keuangan yang relevan dan rinciannya telah disajikandalam Catatan 26 atas laporan keuangan.

- 13 -






e. Aset dan liabilitas keuangan e. Assets and financial liabilities

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan yaitu: Classification of assets and financial liabilities are:

(i). Aset keuangan (i). Financial assets

a. a.Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui labarugi komprehensif

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkandan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal telahditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi komprehensif.

Bank mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori (a)aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi komprehensif, (b) aset keuangan tersedia untukdijual, (c) aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan (d)pinjaman yang diberikan dan piutang. Klasifikasi initergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut.Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebutpada saat awal pengakuannya.

Bank classifies its financial assets in category (a) financialassets at fair value through profit or loss comprehensive,(b) financial assets available for sale, (c) financial assetsheld to maturity, and (d) loans granted and receivables .This classification depends on the purpose of acquiringfinancial assets. Management determines the classificationof financial assets at initial recognition.

Financial assets are measured at fair value throughcomprehensive profit or loss

This category comprises two subcategories: financialassets classified as held for trading, and financial assetsdesignated by Bank as at fair value through profit orloss upon initial recognition.

- 14 -

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkandan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal telahditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi komprehensif.

Instrumen keuangan yang dikelompokan ke dalamkategori ini diakui pada nilai wajarnya pada saatpengakuan awal; biaya transaksi diakui secara langsungke dalam laporan laba rugi komprehensif. Keuntungan dankerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar danpenjualan instrumen keuangan diakui di dalam laporanlaba rugi dan dicatat masing-masing sebagai“Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajarinstrumen keuangan” dan “Keuntungan/(kerugian) daripenjualan instrumen keuangan”. Pendapatan bunga dariinstrumen keuangan dalam kelompok diperdagangkandicatat sebagai “Pendapatan bunga”.

A financial asset is classified as held for trading if it isacquired or incurred principally for the purpose ofselling or repurchasing it in the near term or if it is partof a portfolio of identified financial instruments that aremanaged together and for which there is evidence of arecent actual pattern of short-term profittaking.Derivatives are also categorised as held for tradingunless they are designated and effective as hedginginstruments.

Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutamauntuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekatatau jika merupakan bagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapatbukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek(short term profit-taking)yang terkini. Derivatif jugadikategorikan dalam kelompok diperdagangkan, kecualiderivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumenlindung nilai.

This category comprises two subcategories: financialassets classified as held for trading, and financial assetsdesignated by Bank as at fair value through profit orloss upon initial recognition.

Financial instruments included in this category arerecognised initially at fair value; transaction costs aretaken directly to the statement of comprehensiveincome. Gains and losses arising from changes in fairvalue and sales of these financial instruments areincluded directly in the statement of comprehensiveincome and are reported respectively as “Gains/(losses)from changes in fair value of financial instruments” and“Gains/(losses) from sale of financial instruments”.Interest income on financial instruments held fortrading are included in “Interest income”.






e. Aset dan liabilitas keuangan (Lanjutan) e. Assets and financial liabilities (Continued)

(i). Aset keuangan (Lanjutan) (i). Financial assets (Continued)

b. Aset keuangan tersedia untuk dijual b. Financial assets available for sale

Investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual adalahaset keuangan nonderivatif yang ditetapkan dimiliki untukperiode tertentu dimana akan dijual dalam rangkapemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valutaasing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjamanyang diberikan atau piutang, investasi yangdiklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuhtempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi komprehensif.

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersediauntuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnyadimana keuntungan atau kerugian diakui pada laporanlaba rugi komprehensif kecuali untuk kerugian penurunannilai dan laba rugi selisih kurs, hingga aset keuangandihentikan pengakuannya.

Available-for-sale investments are financial assets thatare intended to be held for indefinite period of time,which may be sold in response to needs for liquidity orchanges in interest rates, exchange rates or that are notclassified as loans and receivables, held-tomaturityinvestments or financial assets at fair value throughcomprehensive profit and loss.

Available-for-sale financial assets are initial recognisedat fair value, plus transaction costs, and measuredsubsequently at fair value with gains and losses beingrecognised in statements of comprehensive income,except for impairment losses and foreign exchangegains and losses, until the financial assets isderecognised.

c. Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo c. Financial assets held to maturity

-

- 15 -

Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalamipenurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yangsebelumnya diakui pada pendapatan/(beban)komprehensif lainnya, diakui pada laba rugi. Pendapatanbunga dihitung menggunakan metode suku bunga efektifdan keuntungan atau kerugian yang timbul akibatperubahan nilai tukar dari aset moneter yangdiklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijualdiakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersediauntuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnyadimana keuntungan atau kerugian diakui pada laporanlaba rugi komprehensif kecuali untuk kerugian penurunannilai dan laba rugi selisih kurs, hingga aset keuangandihentikan pengakuannya.

investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkansebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi komprehensif;

Available-for-sale financial assets are initial recognisedat fair value, plus transaction costs, and measuredsubsequently at fair value with gains and losses beingrecognised in statements of comprehensive income,except for impairment losses and foreign exchangegains and losses, until the financial assets isderecognised.

If an available-for-sale financial asset is determined tobe impaired, the cumulative gain or loss previouslyrecognised in other comprehensive income as the profitor loss. Interest income is expenses calculated using theeffective interest method, and foreign currency gains orlosses on monetary assets classified as available-for-sale are recognised in the statements of comprehensiveincome.

those that the Bank upon initial recognitiondesignates as at fair value through comprehensiveprofit and loss;

Held-to-maturity investments are nonderivativefinancial assets with fixed or determinable paymentsand fixed maturities that the Bank has the positiveintention and ability to held to maturity, other than:

-

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempoadalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayarantetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan, serta Bank mempunyai intensi positif dankemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hinggajatuh tempo, kecuali:








c. Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo (Lanjutan) c. Financial assets held to maturity (Continued)

-

-

investasi yang ditetapkan oleh Bank dalam kelompoktersedia untuk dijual; dan

investasi yang memiliki definisi pinjaman yangdiberikan dan piutang.

-

These are initially recognised at fair value includingtransaction costs and subsequently measured atamortised cost, using the effective interest method lessallowance for impairment loss.

keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilaiwajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukurpada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakansuku bunga efektif dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai.

- those that the Bank designates as available forsale; and

those that meet the definition of loans andreceivables.

d. Pinjaman yang diberikan dan piutang d. Loans and receivables

-

-

-

immediately or in the short term, which areclassified as held for trading, and those that theBank upon initial recognition designates as at fairvalue through profit or loss;

- 16 -

Pendapatan bunga dari investasi dimiliki hingga jatuhtempo dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif dandiakui sebagai “Pendapatan bunga”.

yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijual dalam waktudekat, yang diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awalditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

These are initially recognised at fair value includingtransaction costs and subsequently measured atamortised cost, using the effective interest method lessallowance for impairment loss.

those for which the holder may not recoversubstantially all of its initial investment, otherthan because of credit deterioration.

those that the Bank upon initial recognitiondesignates as available for sale; or

yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalamkelompok tersedia untuk dijual; atau

In the case of impairment, the impairment loss is beenreported as a deduction from the carrying value of theinvestment and recognised in the financial statements as“Allowance for impairment losses on financial assets”.

keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilaiwajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukurpada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakansuku bunga efektif dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai.

Ketika penurunan nilai terjadi, kerugian penurunan nilaidiakui sebagai pengurang dari nilai tercatat investasi dandiakui di dalam laporan keuangan sebagai “Pembentukancadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan”.

Interest income on held-to-maturity investments isincluded in the statements of comprehensive income andreported as “Interest income”.

dalam hal pemilik mungkin tidak akan memperolehkembali investasi awal secara substansial kecuali yangdisebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

-

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah asetkeuangan dan non derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasaraktif, kecuali:

Loans and receivables are non derivative financialassets and a fixed payment or has not been determinedand quotations in an active market, except:

-

-








d. Pinjaman yang diberikan dan piutang (Lanjutan) d. Loans and receivables (Continued)

Interest income on financial assets classified as loansand receivables is included in the statement ofcomprehensive income and reported as “Interestincome”.

In the case of impairment, the impairment loss isreported as a deduction from the carrying value of thefinancial assets classified as loan and receivables andrecognised in the statements of comprehensive incomeas “Allowance for impairment losses on financialassets”.

Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjamanyang diberikan dan piutang dicatat di dalam laporan labarugi komprehensif dan dilaporkan sebagai “Pendapatanbunga”.

Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunannilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dariaset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikandan piutang, dan diakui di dalam laporan laba rugikomprehensif sebagai “Pembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai atas aset keuangan”.

e. Pengakuan e. Recognition

(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities

a. a.

- 17 -

Bank classifies financial liabilitas in the category (a) thefinancial liabilitas measured at fair value throughcomprehensive income (b) financial liabilitas measured byamortized cost. issued when the financial liabilitas liablitasbeen released or canceled or expired.

Financial liability is a financial liablitas are classifiedas trading. Financial liabilities are classified asdiperdagangankan if acquired primarily for the purposeof sale or repurchase in the near future or if it is part ofa portfolio of certain financial instruments that aremanaged together and there is evidence of a pattern ofshort-term profit-taking in the current.

Liabilitas keuangan yang di ukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi komprehensif.

Bank menggunakan akuntansi tanggal perdagangan untukmencatat seluruh transaksi aset keuangan yang lazim(regular). Aset keuangan yang dialihkan kepada pihakketiga tetapi tidak memenuhi syarat penghentianpengakuan disajikan di dalam laporan posisi keuangansebagai “Aset yang dijaminkan”, jika pihak penerimamemiliki hak untuk menjual atau mentransfer kembali.

Liabilitas keuangan ini merupakan liablitas keuangan yangdi klasifikasikan sebagai diperdagangkan. Liabilitaskeuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangankan jikadiperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembalidalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dariportofolio instrument keuangan tertentu yang dikelolabersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untungdalam jangka pendek yang terkini.

The Bank uses trade date accounting for regular waycontracts when recording financial assets transactions.Financial assets that are transferred to a third party butnot qualify for derecognition are presented in thestatements of financial position as “Pledged assets”, ifthe transferee has the right to sell or repledge them.

Financial liabilities measured at fair value throughcomprehensive income.

Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam kategori(a) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi komprehensif (b) liabilitas keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi. liabilitaskeuangan dikeluarkan ketika liabilitas telah dilepaskan ataudibatalkan atau kadaluarsa.







(ii) Liabilitas keuangan (Lanjutan) (ii) Financial liabilities (Continued)

Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitasdiperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagaiinstrument lindung nilai. Keuntungan dan kerugian yangtimbul dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yangdiklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat dalamlaporan laba rugi komprehensif sebagai("Keuntungan/(Kerugian) dari perubahan nilai wajarinstrument keuangan.) Beban bunga dari liabilitaskeuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatatdi dalam "Beban bunga".

Liabilitas keuangan yang di ukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi komprehensif (lanjutan).

Financial liabilities measured at fair value throughcomprehensive income (continued).

Derivatives are classified as trading liabilitas unlessspecified, and effective as hedging instruments. Gainsand losses arising from changes in fair value offinancial liabilitas are classified as trading arerecorded in the income statement as a comprehensive("Gains / (Losses) from changes in fair value offinancial instruments.) Interest expense from financialliabilitas classified as trading are recorded in the"Expense interest ".

b. b.

(iii) Penghentian pengakuan (iii) Cessation of the recognition

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitastelah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitasdiperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagaiinstrument lindung nilai. Keuntungan dan kerugian yangtimbul dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yangdiklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat dalamlaporan laba rugi komprehensif sebagai("Keuntungan/(Kerugian) dari perubahan nilai wajarinstrument keuangan.) Beban bunga dari liabilitaskeuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatatdi dalam "Beban bunga".

- 18 -

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi dikategorikan dan diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Pada saat pengakuan awal,liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya peroelhandiamortisasi diukur pada nilai wajar ditambah biayatransaksi. Setelah pengakuan awal, Bank mengukurseluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Penghentian pengakuan aset keuangan dilakukan ketika hakkontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangantersebut berakhir, atau ketika aset keuangan tersebut telahditransfer dan secara substansial seluruh risiko dan manfaatatas kepemilikan aset telah ditransfer (jika, secara substansialseluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, maka Bankmelakukan evaluasi untuk memastikan keterlibatanberkelanjutan atas kontrol yang masih dimiliki tidakmencegah penghentian pengakuan).

Financial assets are derecognised when the contractualrights to receive the cash flows from these assets haveceased to exist or the assets have been transferred andsubstantially all the risks and rewards of ownership of theassets are also transferred (that is, if substantially all therisks and rewards have not been transferred, the Bank testscontrol to ensure that continuing involvement on the basisof any retained powers of control does not preventderecognition).

Financial liabilities measured at amortized acquisitioncost

Financial liabilities that are not classified as at fairvalue through profit and loss fall into this category andare measured as amortised cost. At the time of initialrecognition, financial liabilitas peroelhan measured byamortized cost is measured at fair value plustransaction costs. After initial recognition, the Bankmeasures the entire financial liabilitas measured byamortized cost using the effective interest method.

Derivatives are classified as trading liabilitas unlessspecified, and effective as hedging instruments. Gainsand losses arising from changes in fair value offinancial liabilitas are classified as trading arerecorded in the income statement as a comprehensive("Gains / (Losses) from changes in fair value offinancial instruments.) Interest expense from financialliabilitas classified as trading are recorded in the"Expense interest ".

Liabilitas keuangan yang di ukur dengan biaya perolehandi amortisasi

Financial liabilities are derecognised when they have beenredeemed or otherwise extinguished.







(iv) Saling Hapus (iv) Offset

(v) Nilai Wajar (v) Fair Value

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkandi pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlakupada tanggal laporan posisi keuangan. Termasuk di dalam nyaadalah nilai pasar dari IDMA (Interdealer MarketAssociation) atau harga yang diberikan oleh broker (quotedprice) dari Bloomberg dan Reuters pada tanggal laporan posisikeuangan.

The fair value of financial instruments traded in activemarkets is determined based on quoted market prices at thestatement of financial position date. This includes IDMA’s(Interdealer Market Association) quoted market prices orbroker’s quoted price from Bloomberg and Reuters on thestatement of financial position date.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus buku dannilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jikamemiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukansaling hapus buku atas jumlah yang telah diakui tersebut danberniat untuk menyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secarasimultan.

Financial assets and liabilities are offset and the netamount presented in the statement of financial positionwhen there is a legally enforceable right to offset therecognised amounts and there is an intention to settle on anet basis, or to realise the asset and settle the liabilitiessimultaneously.

- 19 -

Untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai hargapasar, estimasi atas nilai wajar ditetapkan dengan mengacupada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama ataudihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap asetbersih efek-efek tersebut.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkandi pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlakupada tanggal laporan posisi keuangan. Termasuk di dalam nyaadalah nilai pasar dari IDMA (Interdealer MarketAssociation) atau harga yang diberikan oleh broker (quotedprice) dari Bloomberg dan Reuters pada tanggal laporan posisikeuangan.

Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisihyang besar antara harga penawaran dan permintaan ataukenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran danpermintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini.

For all other financial instruments, fair value is determinedusing valuation techniques.

A financial instrument is regarded as quoted in an activemarket if quoted prices are readily and regularly availablefrom an exchange, dealer, broker, industry group, pricingservice or regulatory agency, and those prices representactual and regularly occurring market transactions on anarm’s length basis. If the above criteria are not met, themarket is regarded as being inactive.

Nilai wajar untuk semua instrumen keuangan lainnyaditentukan dengan menggunakan teknik penilaian.

The fair value of financial instruments traded in activemarkets is determined based on quoted market prices at thestatement of financial position date. This includes IDMA’s(Interdealer Market Association) quoted market prices orbroker’s quoted price from Bloomberg and Reuters on thestatement of financial position date.

Indications that a market is inactive are when there is awide bid-offer spread or significant increase in the bid-offerspread or there are few recent transactions.

For financial instruments with no quoted market price, areasonable estimate of the fair value is determined byreference to the current market value of another instrumentwhich substantially have the same characteristic orcalculated based on the expected cash flows of theunderlying net asset base of the marketable securities.

Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar aktifjika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperolehsecara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek(broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing serviceor regulatory agency), dan harga tersebut mencerminkantransaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksiyang wajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasaraktif dinyatakan tidak tersedia.






e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Assets and financial liabilities (continued)

(v) Nilai Wajar (lanjutan) (v) Fair Value (continued)

Bank menggunakan beberapa teknik penilaian yangdigunakan secara umum untuk menentukan nilai wajar dariinstrumen keuangan dengan tingkat kompleksitas yangrendah, seperti swap suku bunga dan swap mata uang. Inputyang digunakan dalam teknik penilaian untuk instrumenkeuangan di atas adalah data pasar yang dapat diobservasi.

In these techniques, fair values are estimated fromobservable data in respect of similar financial instruments,using models to estimate the present value of expectedfuture cash flows or other valuation techniques, usinginputs (for example, LIBOR yield curve, FX rates,volatilities and counterparty spreads) existing at the datesof the statement of financial position.

The Bank uses widely recognised valuation models fordetermining fair values of nonstandardised financialinstruments of lower complexity, such as interest rate swapsand currency swaps. For these financial instruments, inputsinto models are generally market-observable.

Dengan teknik ini, nilai wajar merupakan suatu estimasi yangdihasilkan dari data yang dapat diobservasi dari instrumenkeuangan yang sama, menggunakan model-model untukmendapatkan estimasi nilai kini dari arus kas masa depanyang diharapkan atau teknik penilaian lainnya menggunakaninput (sebagai contoh LIBOR yield curve, nilai tukar matauang asing, volatilitas, dan counterparty spreads) yangtersedia pada tanggal laporan posisi keuangan.

(iv) Reklasifikasi aset keuangan (iv) Reclassification of financial assets

Bank menggunakan beberapa teknik penilaian yangdigunakan secara umum untuk menentukan nilai wajar dariinstrumen keuangan dengan tingkat kompleksitas yangrendah, seperti swap suku bunga dan swap mata uang. Inputyang digunakan dalam teknik penilaian untuk instrumenkeuangan di atas adalah data pasar yang dapat diobservasi.

Input yang digunakan dalam teknik penilaian untuk instrumenkeuangan di atas adalah data pasar yang dapat diobservasi.

- 20 -

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagaiinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo jika dalam tahunberjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telahmenjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuhtempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidaksignifikan dibandingkan dengan total nilai investasi dimilikihingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasitersebut.

Bank shall not classify any financial assets as held-to-maturity if during the current financial year or during thetwo preceding financial years, the Bank has sold orreclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before maturity (more thaninsignificant in relation to the total amount of held-tomaturity investments) other than sales orreclassifications.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi(jika aset keuangan tidak disyaratkan untuk diklasifikasikansebagai diperdagangkan pada saat pengakuan awal) dapatdireklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan dan piutangjika memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutangdan entitas memiliki intensi dan kemampuan memiliki asetkeuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakanatau hingga jatuh tempo.

Financial assets at fair value through profit or loss (if hadnot been required to be classified as held for trading atinitial recognition) could be reclassified as loans andreceivables if it met the definition of loans and receivablesand entity has the intention and ability to hold the financialassets for foreseable future or until maturity date.

The Bank uses widely recognised valuation models fordetermining fair values of nonstandardised financialinstruments of lower complexity, such as interest rate swapsand currency swaps. For these financial instruments, inputsinto models are generally market-observable.

For these financial instruments, inputs into models aregenerally market-observable.






e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Assets and financial liabilities (continued)

(iv) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (iv) Reclassification of financial assets (lanjutan)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hinggajatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesarnilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi tetap diakui dalam pendapatan komprehensiflainnya sampai aset keuangan tersebut dihentikanpengakuannya, dan pada saat itu, keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui dalam pendapatankomprehensif lainnya harus direklasifikasi dari ekuitas kelaporan laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untukdijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat padanilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi harus diamortisasi menggunakan suku bungaefektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available-for-saleto held-to-maturity classification are recorded at carryingamount. The unrealised gains or losses is amortised byusing effective interest rate up to the maturity date of thatinstrument.

Reclassification of financial assets from held-to-maturityclassification to available-for-sale are recorded at fairvalue. Unrealised gains or losses shall be recognised inother comprehensive income until the financial assets isderecognised, at which time the cumulative gain or losspreviously recognised in other comprehensive income shallbe reclassified from equity to profit or loss as areclassification adjustment.

f. Kas dan setara kas b. Cash and cash equivalents

g. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain g.

Kas dan setara kas merupakan kas, giro pada Bank Indonesia danbank lain serta penempatan pada Bank Indonesia dan bank lainyang jangka waktunya tidak melebihi 3 bulan dan tidak dijaminkanpada pihak ketiga, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminanyang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents represent cash, demand deposits withBank Indonesia and other banks and placements with BankIndonesia and other banks with period not exceeding threemonths and are not pledged to a third party, to the extent notused as collateral and the usage is unrestricted.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untukdijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat padanilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi harus diamortisasi menggunakan suku bungaefektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain disajikan sebesar nilainominal atau nilai saldo bruto, dikurangi penyisihan kerugianpenurunan nilai diukur bila terdapat indikasi penurunan nilaidengan menggunakan metodologi penurunan nilai.

Current accounts with Bank Indonesia and Other Banks

Reclassification of financial assets from available-for-saleto held-to-maturity classification are recorded at carryingamount. The unrealised gains or losses is amortised byusing effective interest rate up to the maturity date of thatinstrument.

- 21 -

Current accounts with Bank Indonesia and other banks arestated at nominal value or the balance of gross value, net ofallowance for impairment loss is measured when there isindication of impairment using the impairment methodology.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks areclassified as loans and receivables. Refer to Note 2e for theaccounting policy of loans and receivable.






h. Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia h. Placements with other banks and Bank Indonesia

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2euntuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan danpiutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are classifiedas loans and receivables. Refer to Note 2e for the accountingpolicy of loans and receivables.

Placements with Bank Indonesia and other banks is theinvestment of funds in the form of Bank Indonesia DepositFacility (FASBI), call money, time deposits and others.Placements with other banks and Bank Indonesia are stated atamortized cost using the effective interest rate is reduced by theimpairment loss reserves when there is indication of impairment.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakanpenanaman dana dalam bentuk Fasilitas Simpanan Bank Indonesia(FASBI), call money, deposito berjangka dan lain - lain.Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia disajikan sebesarbiaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bungaefektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai bilaterdapat indikasi penurunan nilai.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank laindisajikan sebesarbiaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bungaefektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Placements with Bank Indonesia and other banks are stated atamortised cost using effective interest rate less any allowancefor impairment losses.

i. Efek-efek g. Securities

1. Dimiliki hingga jatuh tempo 1. Held-to-maturity

The measurement of securities and Government bonds are based onthe classification of the securities as follows:

Securities classified as held-to-maturity are subsequentlycarried at amortized cost using effective interest methodafter initial recognition. Any sale or reclassification of amore than insignificant amount of held-to-maturitysecurities not close to their maturity would result in thereclassification of all held-to-maturity securities asavailable-for-sale and prevent the Bank from classifyingsecurities as held-tomaturity for the current and thefollowing two financial years.

Efek-efek yang diklasifikasikan dimiliki hingga jatuh tempodicatat pada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif setelah pengakuanawal. Bila terjadi penjualan atau reklasifikasi dalam jumlahyang lebih dari jumlah yang tidak signifikan dari efek-efekdalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo yang belummendekati tanggal jatuh tempo, maka hal ini akanmenyebabkan reklasifikasi atas semua efek-efek yang dimilikihingga jatuh tempo ke dalam kelompok tersedia untuk dijual,dan Bank tidak diperkenankan untuk Mengklasifikasikan efek-efek sebagai dimiliki hingga jatuh tempo untuk tahun berjalandan untuk kurun waktu dua tahun mendatang.

Securities consist of corporate bonds, negotiable certificate ofdeposits, investments mutual fund units, Indonesian RetailBonds, Government Bonds, Certificates of Bank Indonesia(“SBI”), State Treasury Notes, Republic of Indonesia Bonds,Certificates of Deposit Bank Indonesia (“SDBI”) andimport/export bills.

ditambah biaya transaksi, kecuali aset keuangan yangdiklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dimana biayatransaksi diakui langsung ke laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain. Pengukuran setelah pengakuan awal tergantungpada klasifikasinya.

Securities are initially measured at fair value plus transactioncosts, except for financial assets classified as fair value throughprofit or loss where the transaction costs are recognized directlyto the statement of profit or loss and other comprehensiveincome. Subsequent measurement depends on theirclassification.

Pengukuran efek-efek dan obligasi Pemerintah didasarkan atasklasifikasinya sebagai berikut:

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2euntuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan danpiutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are classifiedas loans and receivables. Refer to Note 2e for the accountingpolicy of loans and receivables.

Efek-efek terdiri dari obligasi korporasi, negotiable certificate ofdeposits, investasi dalam unit penyertaan reksa dana, Obligasi RitelIndonesia, Obligasi Pemerintah Indonesia, Sertifikat BankIndonesia (“SBI”), Surat Perbendaharaan Negara, ObligasiRepublik Indonesia, Sertifikat Deposito Bank Indonesia (“SDBI”)dan wesel impor/ekspor.

- 22 -






i. Efek-efek (Lanjutan) g. Securities (Continued)

2. Tersedia untuk dijual 2. Available for sale

Other fair value changes are recognized directly as othercomprehensive income until the securities are sold orimpaired, where upon the cumulative gains and lossespreviously recognized in other comprehensive income arereclassified to profit or loss as a reclassificationadjustment.

Interest income is recognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income using the effectiveinterest method. Foreign exchange gains or losses onavailable-for-sale debt securities are recognized in thestatements of profit or loss and other comprehensiveincome.

Pendapatan bunga diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain dengan menggunakan metodesuku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas efek-efekutang yang tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain.

Perubahan nilai wajar lainnya diakui secara langsung sebagaipenghasilan komprehensif lain sampai efek-efek tersebutdijual atau mengalami penurunan nilai, dimana keuntungandan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui sebagaipenghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugisebagai penyesuaian reklasifikasi.

Setelah pengakuan awal, efek-efek yang diklasifikasikandalam kelompok tersedia untuk dijual dinyatakan pada nilaiwajarnya.

After initial recognition, securities classified as available-for-sale are carried at their fair value.

3. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi 3. Fair value through profit and loss

a. Diperdagangkan a. Held for trading

b. Ditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugi b. Designated at fair value through profit or loss

Efek-efek tertentu telah ditetapkan sebagai efek-efek padanilai wajar melalui laba rugi apabila aset tersebut dikelola,dievaluasi dan dilaporkan secara internal atas dasar nilaiwajar.

Certain securities had been designated as securities atfair value through profit or loss when the assets aremanaged, evaluated and reported internally on a fairvalue basis.

Cadangan kerugian penurunan nilai diukur bila terdapatindikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologipenurunan nilai.

Allowance for impairment losses are assessed if there isan indication of impairment using the impairmentmethodology.

Other fair value changes are recognized directly as othercomprehensive income until the securities are sold orimpaired, where upon the cumulative gains and lossespreviously recognized in other comprehensive income arereclassified to profit or loss as a reclassificationadjustment.

Setelah pengakuan awal, efek-efek yang diklasifikasikanke dalam kelompok diperdagangkan diukur pada nilaiwajar di laporan posisi keuangan. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilaiwajar efek-efek yang diperdagangkan diakui sebagaibagian dari keuntungan atau kerugian dari perubahan nilaiwajar instrumen keuangan dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain tahun berjalan. Efek-efekyang diperdagangkan tidak direklasifikasi setelahpengakuan awal.

After initial recognition, securities classified as held fortrading are measured at fair value in the statements offinancial position. Unrealized gains or losses fromchanges in fair value of trading securities arerecognized as part of gain or loss from changes in fairvalue of financial instruments in the statement of profitor loss and other comprehensive income for the year.Trading securities are not reclassified subsequent totheir initial recognition.

Perubahan nilai wajar lainnya diakui secara langsung sebagaipenghasilan komprehensif lain sampai efek-efek tersebutdijual atau mengalami penurunan nilai, dimana keuntungandan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui sebagaipenghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugisebagai penyesuaian reklasifikasi.

- 23 -






i. Efek-efek (Lanjutan) g. Securities (Continued)

3. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (Lanjutan) 3. Fair value through profit and loss (Continued)

j. j.

Securities purchased under agreement to resell

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali dan efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali

Securities purchased under agreement to resell and securities

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo)diakui sebesar harga jual kembali efek yang bersangkutandikurangi pendapatan bunga yang belum diamortisasi. Selisihantara harga beli dengan harga jual diperlakukan sebagaipendapatan bunga yang belum diamortisasi dan diakui sebagaipendapatan bunga sesuai dengan jangka waktu efek dibeli hinggadijual kembali dengan menggunakan metode suku bunga efektif(EIR). Efek yang dibeli tidak dibukukan sebagai aset dalamlaporan posisi keuangan karena kepemilikan efek tetap berada padapihak penjual.

Securities purchased under agreements to resell (reverse repo)are recognized as a repo receivable in the amount of the resaleprice of the related securities, less unamortized interest. Thedifference between purchase price and the selling price istreated as unamortized interest and is recognized as interestincome in accordance with the period since the securities arepurchased until they are resold by using effective interest rate(EIR) method. The securities received are not recorded as assetson the statements of financial position because the ownership ofthe securities remains with the seller.

Efek-efek sebagai aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan,tersedia untuk dijual, dan dimiliki hingga jatuh tempodiklasifikasikan pada pinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas aset keuangan dalamkelompok diperdagangkan, tersedia untuk dijual, pinjaman yangdiberikan dan piutang dan dimiliki hingga jatuh tempo

Marketable securities as financial assets held for trading,available for sale, and held to maturity are classified loans andreceivable. Refer to Note 2e for the accounting policy offinancial assets held for trading, available for sale, loans andreceivable and held to maturity.

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembalidiklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Securities purchased under resale agreements are classified asloans and receivables. Refer to Note 2e for the accounting policyof loans and receivables.

Securities sold under repurchased (repo) agreements arerecognized at the agreed repurchase price less unamortizedinterest. The unamortized interest represents the differencebetween the selling price and the agreed repurchase price and isrecognized as interest expense during the period from the sale ofsecurities to the date of repurchase by using Effective InterestRate (EIR) method. The securities sold are recorded as assets onthe statements of financial position because in substance theownership of the securities remains with the Bank as the seller.

- 24 -

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo)diakui sebesar harga jual kembali efek yang bersangkutandikurangi pendapatan bunga yang belum diamortisasi. Selisihantara harga beli dengan harga jual diperlakukan sebagaipendapatan bunga yang belum diamortisasi dan diakui sebagaipendapatan bunga sesuai dengan jangka waktu efek dibeli hinggadijual kembali dengan menggunakan metode suku bunga efektif(EIR). Efek yang dibeli tidak dibukukan sebagai aset dalamlaporan posisi keuangan karena kepemilikan efek tetap berada padapihak penjual.

Securities purchased under agreements to resell (reverse repo)are recognized as a repo receivable in the amount of the resaleprice of the related securities, less unamortized interest. Thedifference between purchase price and the selling price istreated as unamortized interest and is recognized as interestincome in accordance with the period since the securities arepurchased until they are resold by using effective interest rate(EIR) method. The securities received are not recorded as assetson the statements of financial position because the ownership ofthe securities remains with the seller.

Securities sold under repurchased agreements

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) diakuisebesar harga pembelian kembali yang disepakati dikurangi bebanbunga yang belum diamortisasi. Beban bunga yang belumdiamortisasi merupakan selisih antara harga jual dengan harga belikembali yang disepakati dan diakui sebagai beban bunga selamajangka waktu sejak efek dijual hingga dibeli kembali denganmenggunakan metode suku bunga efektif (EIR). Efek yang dijualtetap dicatat sebagai aset dalam laporan posisi keuangan karenasecara substansi kepemilikan efek tetap berada pada pihak Banksebagai penjual.






Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (Lanjutan) Securities sold under repurchased agreements (Continued)

k. Pinjaman yang diberikan k. Loans

Securities sold under repurchase agreements are classified asfinancial liabilities at amortised cost. Refer Note 2e for theaccounting policy of financial liabilties at amortised cost.

Sesuai dengan PSAK No. 50 (Revisi 2014) dan 55 (Revisi 2014) In accordance with SFAS No. 50 (Revised 2014) and 55 (Revised2014)

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembalidiklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2e untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Loans are the provision of money or bills that can be comparedwith the cash, based on an agreement with the borrower whichrequires debtors to pay off the debt with interest after a certainperiod of time.

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaan uang atau tagihanyang dapat disetarakan dengan kas, berdasarkan persetujuan ataukesepakatan pinjam-meminjam dengan debitur yang mewajibkandebitur untuk melunasi hutang berikut bunganya setelah jangkawaktu tertentu.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yang berkaitandengan modifikasi persyaratan kredit diakui bila nilai sekarang darijumlah penerimaan kas yang akan datang yang telah ditentukandalam persyaratan kredit yang baru, termasuk penerimaan yangdiperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecildari nilai pinjaman yang diberikan yang tercatat sebelumrestrukturisasi.

Restrukturisasi kredit dilakukan terhadap debitur yang mengalamikesulitan untuk memenuhi kewajibannya, yang dilakukan antaralain melalui penurunan suku bunga kredit; perpanjangan jangkawaktu kredit; dan perubahan fasilitas kredit.

Sesuai dengan PSAK No. 50 (Revisi 2014) dan 55 (Revisi 2014) In accordance with SFAS No. 50 (Revised 2014) and 55 (Revised2014)

- 25 -

Loan restructuring is performed for debtors who are facingdifficulties fulfilling their obligation, which is done through:interest rate discount, extension of loan period, and changes ofloan facilities.

Kredit sindikasi, kredit dalam rangka pembiayaan langsung danpembiayaan bersama serta penerusan dicatat sesuai dengan porsikredit yang risikonya ditanggung oleh Bank dinyatakan sebesarbiaya perolehan diamortisasi.

Losses on loan restructurings in respect of modification of theterms of the loans are recognised only if the present value oftotal future cash receipts specified by the new terms of the loans,including both receipts designated as interest and thosedesignated as loan principal, are less than the carrying amountof loans before restructuring.

Pinjaman yang dihapusbuku ketika tidak terdapat prospek yangrealistis mengenai pengembalian pinjaman atau hubungan normalantara Bank dan debitur dengan jaminan telah berakhir. Pinjamanyang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebitcadangan kerugian penurunan nilai. Pelunasan kemudian ataspinjaman yang telah dihapusbukukan sebelumnya, dikreditkan kecadangan kerugian penurunan nilai pinjaman di laporan posisikeuangan.

Syndicated loans, credit in order to direct financing and jointfinancing and forwarding recorded in accordance with theportion of credit risk is borne by the Bank are stated atamortized cost.

Loans are written-off when there are no realistic prospects ofcollection or when the Banks normal relationship with thecollateralised borrowers has ceased to exist. When loans aredeemed uncollectible, they are written-off against the relatedallowance for impairment losses. Subsequent recoveries of loanswritten-off are credited to the allowance for impairment lossesfrom loans in the statement of financial position.






l. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai l. Impairment Loss Reserves

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Bank membentuk cadangan kerugian penutunan nilai terhadap asetproduktif dan aset non-produktif berdasarkan penelaahanmanajemen terhadap kualitas aset produktif dan aset non-produktiftersebut pada tiap akhir tahun, evaluasi manajemen atas prospekusaha, kinerja keuangan dan kemampuan membayar setiap debitur.Serta mempertimbangkan juga hal-hal lain seperti klasifikasiberdasarkan hasil pemeriksaan Bank Indonesia, klasifikasi yangditetapkan oleh bank umum lainnya atas aset produktif yangdiberikan oleh lebih dari satu bank (BI checking) dan ketersediaanlaporan posisi keuangan debitur yang telah diaudit.

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasiapakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan ataukelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Asetkeuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dankerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapatbukti yang objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagaiakibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuanawal aset tersebut (peristiwa yang menyebabkan penurunan nilai),yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas asetkeuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasisecara andal.

Bank provided an allowance for losses on productive assets andnon-productive assets based on management's evaluation ofquality of productive assets and non-productive assets at the endof each year, evaluate the prospects of business management,financial performance and ability to pay of each debtor. Andconsidering also other things such as the classification is basedon the results of Bank Indonesia, the classification establishedby other banks for productive assets provided by more than onebank (BI checking) and the availability of debtor's financialstatements have been audited.

At each reporting date financial position, the Bank evaluateswhether there is objective evidence that a financial asset orgroup of financial assets decline in value. Financial asset orgroup of financial assets devalued and impairment losses haveoccurred if, and only if, there is objective evidence ofimpairment as a result of one or more events that occurred afterthe initial recognition of these assets (the events that led todecline in value), the impact on future cash flow estimates forthe financial asset or group of financial assets that can beestimated reliably.

- 26 -

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasiapakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan ataukelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Asetkeuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dankerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapatbukti yang objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagaiakibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuanawal aset tersebut (peristiwa yang menyebabkan penurunan nilai),yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas asetkeuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasisecara andal.

At each reporting date financial position, the Bank evaluateswhether there is objective evidence that a financial asset orgroup of financial assets decline in value. Financial asset orgroup of financial assets devalued and impairment losses haveoccurred if, and only if, there is objective evidence ofimpairment as a result of one or more events that occurred afterthe initial recognition of these assets (the events that led todecline in value), the impact on future cash flow estimates forthe financial asset or group of financial assets that can beestimated reliably.

Bank menentukan bukti penurunan nilai atas aset keuangan secaraindividual dan kolektif. Evaluasi penurunan nilai terhadap asetkeuangan yang signifikan dilakukan secara individual.

Bukti penurunan nilai meliputi indikasi kesulitan keuangansignifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam, wanprestasiatau tunggakan pembayaran pokok atau bunga, kemungkinanbahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukanreorganisasi keuangan lainnya dan data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atasestimasi arus kas masa datang, misalnya perubahan tunggakan ataukondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas asetdalam kelompok tersebut.

The Bank considers evidence of impairment for financial assetsat both individual and collective level. All significant financialassets are assessed for individual impairment.

Evidence of impairment includes indications of significantfinancial difficulties experienced by the publisher or theborrower, defaults or arrears in payment of principal or interest,chances are that the borrower will go bankrupt or otherfinancial reorganization and observable data indicating ameasurable decrease in the estimated cash flows future, such aschanges in arrears or economic conditions that correlate withdefaults on assets in the group.






l. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (Lanjutan) l. Impairment Loss Reserves (Continued)

Penurunan nilai aset keuangan (Lanjutan) Impairment of financial assets (Continued)

Semua aset keuangan yang signifikan secara individual yang tidakmengalami penurunan nilai secara individual dievaluasi secarakolektif untuk menentukan penurunan nilai yang sudah terjadinamun belum diidentifikasi. Aset keuangan yang tidak signifikansecara individual akan dievaluasi secara kolektif untuk menentukanpenurunan nilainya dengan mengelompokkan aset keuangantersebut berdasarkan karakteristik risiko yang serupa. Asetkeuangan yang dievaluasi secara individual untuk penurunan nilai,dan dimana kerugian penurunan nilai diakui tidak lagi termasukdalam penurunan nilai secara kolektif.

All individually significant financial assets not to be specificallyimpaired are then collectively assessed for any impairment thathas been incurred but not yet identified. Financial assets thatare not individually significant are collectively assessed forimpairment by grouping together such financial assets withsimilar risk characteristics. Financial assets that areindividually assessed for impairment and for which animpairment loss is recognized are no longer included in thecollective assessment of impairment.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat padabiaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilaitercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masadatang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dariaset keuangan tersebut. Kerugian yang terjadi diakui pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan dicatat pada akuncadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatatpada biaya perolehan diamortisasi. pendapatan bunga atas asetkeuangan yang mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasarsuku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masadatang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Ketikaperistiwa yang terjadi setelah penurunan nilai menyebabkan jumlahkerugianpenurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakuipada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Impairment losses on financial assets carried at amortized costare measured as the difference between the carrying amount ofthe financial assets and the present value of estimated futurecash flows discounted at the financial assets’ original effectiveinterest rate. Losses are recognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income and reflected in anallowance account against financial assets carried at amortizedcost. Interest on the impaired financial asset continues to berecognized using the rate of interest used to discount the futurecash flows for the purpose of measuring the impairment loss.When a subsequent event causes the amount of impairment lossto decrease, the impairment loss is reversed through thestatement of profit or loss and other comprehensive income.

- 27 -

Jika Bank menentukan tidak terdapat bukti objektif penurunan nilaiatas aset keuangan yang dinilai secara individual, maka Bankmemasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yangmemiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilaipenurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

If the Bank determines there is no objective evidence ofimpairment on financial assets are assessed on an individualbasis, the Bank put those assets into a group of financial assetswith similar credit risk characteristics and assess theimpairment of the group as a collective.

Sedangkan penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektifdihitung dengan menggunakan metode statistik dari data historisberupa probability of default di masa lalu, waktu pengembalian danjumlah kerugian yang terjadi (Loss Given Default) yang selanjutnyadisesuaikan lagi dengan pertimbangan manajemen terkait kondisiekonomi dan kredit saat ini.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat padabiaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilaitercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masadatang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dariaset keuangan tersebut. Kerugian yang terjadi diakui pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan dicatat pada akuncadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatatpada biaya perolehan diamortisasi. pendapatan bunga atas asetkeuangan yang mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasarsuku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masadatang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Ketikaperistiwa yang terjadi setelah penurunan nilai menyebabkan jumlahkerugianpenurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakuipada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

While the allowance for impairment losses collectivelycalculated using the statistical method of historical data in theform of probability of default in the past, the payback time andthe amount of losses incurred (Loss Given Default) which will beadjusted again with management considerations related toeconomic conditions and the current credit.

Penyisihan kerugian penurunan nilai secara individual dihitungdengan menggunakan metode diskonto arus kas (discounted cashflows).

Impairment losses on financial assets carried at amortized costare measured as the difference between the carrying amount ofthe financial assets and the present value of estimated futurecash flows discounted at the financial assets’ original effectiveinterest rate. Losses are recognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income and reflected in anallowance account against financial assets carried at amortizedcost. Interest on the impaired financial asset continues to berecognized using the rate of interest used to discount the futurecash flows for the purpose of measuring the impairment loss.When a subsequent event causes the amount of impairment lossto decrease, the impairment loss is reversed through thestatement of profit or loss and other comprehensive income.

Allowance for impairment loss on an individual basis iscomputed using the discounted cash flows (discounted cashflows).








Aset keuangan dan penyisihan yang terkait tersebut dihapuskanjika tidak ada peluang yang realistis untuk pengembalian di masadatang dan semua jaminan telah direalisasi atau sudah diambil aliholeh Bank. Aset keuangan tersebut dihapus buku dengan menjurnalbalik penyisihan kerugian penurunan nilai. Aset keuangan tersebutdapat dihapus buku setelah semua prosedur yang diperlukan telahdilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

Financial assets and the related allowance is waived if there isno realistic chance to return in the future and all collateral hasbeen realized or has been taken over by the Bank. Financialassets are removed books with journaling behind the allowancefor impairment losses. Financial assets can be removed the bookafter all necessary procedures have been performed and theamount of loss has been determined.

Jika, pada suatu periode berikutnya, jumlah kerugian penurunannilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secaraobjektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui(seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), makakerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan,dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jumlah pemulihan asetkeuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

If at subsequent period, the amount of impairment loss decreasesand the reduction can be related objectively to events occurringafter the loss is recognized (such as increasing the debtor orissuer credit rating), then the impairment loss previouslyrecognized to be restored, to adjust accounts allowance.Recovery amount of financial assets recognized in thecomprehensive income statement.

- 28 -

For financial assets available for sale, on any date statement offinancial position, the Bank evaluates whether there is objectiveevidence that a financial asset or group of financial assetsdecline in value.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang diberikan yang telahdihapusbukukan, pada periode berjalan dikreditkan denganmenyesuaikan akun penyisihan. Penerimaan kembali atas kredityang diberikan yang telah dihapusbukukan pada periodesebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional selain bunga.

Jika, pada suatu periode berikutnya, jumlah kerugian penurunannilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secaraobjektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui(seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), makakerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan,dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jumlah pemulihan asetkeuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

If at subsequent period, the amount of impairment loss decreasesand the reduction can be related objectively to events occurringafter the loss is recognized (such as increasing the debtor orissuer credit rating), then the impairment loss previouslyrecognized to be restored, to adjust accounts allowance.Recovery amount of financial assets recognized in thecomprehensive income statement.

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk dijual, pada setiaptanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakahterdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok asetkeuangan mengalami penurunan nilai.

Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untukdijual, kerugian kumulatif, yang merupakan selisih antara biayaperolehan dengan nilai wajar kini, dikeluarkan`dari ekuitas dandiakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Significant reductions or long-term decline in the fair value ofinvestment in an equity instrument below its cost is objectiveevidence of impairment and caused impairment loss recognition.

Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atasnilai wajar investasi dalam instrumen ekuitas di bawah biayaperolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilaidan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai.

Acceptance of return on financial assets that have been givenwritten off, in the current period is credited by adjusting theallowance account. Recoveries on loans that have been writtenoff in prior periods are recorded as operating income other thaninterest.

As mentioned above there is evidence for the assets available forsale, the cumulative loss, which is the difference betweenacquisition cost and the fair value now, removed 'from equityand recognized in the comprehensive income statement.








Jika pada periode berikutnya, nilai wajar aset keuangan dalaminstrumen hutang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersediauntuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secaraobyektif dihubungkan dengan`peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi, makakerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporanlaba rugi komprehensif.

Sehubungan dengan kepatuhan terhadap Bank Indonesia danOtoritas Jasa Keuangan (OJK), Bank menerapkan Peraturan BankIndonesia Bo.14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012 tentang“Penilaian Kualitas Aset Bank Umum” dan Peraturan Otoritas JasaKeuangan (POJK) No. 11/POJK.03/2015 tanggal 21 Agustus 2015tentang “Ketentuan Kehati-hatian dalam Rangka StimulusPerekonomian Bagi Bank Umum”.

In compliance with Bank Indonesia and Financial ServicesAuthority (OJK), Bank implements Bank Indonesia RegulationNo.14/15/PBI/2012 dated 24 October 2012 about “Assessmentof Commercial Banks’ Asset Quality” and Regulation of theFinancial Services Authority (POJK) No. 11/POJK.03/2015dated 21 August 2015 on “Prudential Provision Related ToEconomic Stimulus For Commercial Bank”

If next period, the fair value of financial assets in debtinstruments that are classified as available for sale increasesand the increase can be objectively related to events occurringafter the recognition of impairment loss on the incomestatement, the impairment loss should be recovered through thecomprehensive income statement.

Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets

Nilai yang dapat diperoleh kembali dari suatu aset atau unitpenghasil kas adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilaipakainya dan nilai wajar aset atau unit penghasil kas dikurangibiaya untuk menjual. Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kasmasa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakantingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasarsaat ini terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik terhadap asettersebut.

Cadangan penurunan nilai diakui pada tahun sebelumnya dinilaipada setiap tanggal pelaporan untuk melihat adanya indikasi bahwakerugian telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugian penurunannilai dijurnal balik jika terdapat perubahan estimasi yangdigunakan dalam menentukan nilai yang dapat dipulihkan.

Allowance for impairment loss recognized in prior year isassessed at each reporting date for any indications that the losshas decreased or no longer exists. An impairment loss isreversed if there has been a change in the estimates used todetermine the recoverable amount.

The recoverable amount of an asset or cash generating unit isthe greater of its value in use and its fair value less costs to sell.In assessing value in use, the estimated future cash flows arediscounted to their present value using pretax discount rate thatreflects current market assessments of the time value of moneyand the risks specific to the asset.

- 29 -

Suatu aset mengalami penurunan nilai jika nilai tercatat aset lebihbesar daripada nilai yang dapat dipulihkan. Nilai tercatat dari asetnon-keuangan, kecuali aset pajak tangguhan, ditelaah setiapperiode, untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunannilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank akanmelakukan estimasi jumlah nilai yang dapat dipulihkan.

Sehubungan dengan kepatuhan terhadap Bank Indonesia danOtoritas Jasa Keuangan (OJK), Bank menerapkan Peraturan BankIndonesia Bo.14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012 tentang“Penilaian Kualitas Aset Bank Umum” dan Peraturan Otoritas JasaKeuangan (POJK) No. 11/POJK.03/2015 tanggal 21 Agustus 2015tentang “Ketentuan Kehati-hatian dalam Rangka StimulusPerekonomian Bagi Bank Umum”.

In compliance with Bank Indonesia and Financial ServicesAuthority (OJK), Bank implements Bank Indonesia RegulationNo.14/15/PBI/2012 dated 24 October 2012 about “Assessmentof Commercial Banks’ Asset Quality” and Regulation of theFinancial Services Authority (POJK) No. 11/POJK.03/2015dated 21 August 2015 on “Prudential Provision Related ToEconomic Stimulus For Commercial Bank”

An asset is impaired if the carrying amount is greater than thevalue that can be recovered. Carrying value of non-financialassets, except for deferred tax assets, are reviewed each period,to determine whether there is indication of impairment. If suchindication exists, the Bank will make an estimate of the valuethat can be recovered.







Penurunan nilai aset non-keuangan (Lanjutan) Impairment of non-financial assets (Continued)

m. Aset tetap m. Fixed assets

Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentuk cadangan kerugianpenurunan nilai untuk aset non produktif, namun Bank tetap harusmenghitung cadangan kerugian penghapusan nilai mengacu padastandar akuntansi yang berlaku

Cadangan kerugian penurunan nilai dijurnal balik hanya hingganilai tercatat aset tidak melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan,dikurangi dengan depresiasi atau amortisasi, jika cadanganpenurunan nilai tidak pernah diakui.

The Bank is not required to provide an allowance forimpairment losses for nonproductive assets, but the Bank shouldstill calculate the impairment losses in accordance with theapplicable accounting standards

Allowance for impairment losses is reversed only to the extentthat the asset’s carrying amount does not exceed the carryingamount that would have been determined, net of depreciation oramortization, if no impairment loss had been recognized.

m. Aset tetap m. Fixed assets

Aset tetap Perusahaan disajikan sebesar nilai wajar, dikurangiakumulasi penyusutan dan cadangan kerugian penurunan nilaiuntuk aset tetap (jika ada). Penilaian terhadap aset tetap dilakukanoleh penilai independen eksternal yang telah memiliki sertifikasi.Penilaian atas aset tersebut dilakukan secara berkala untukmemastikan bahwa nilai wajar aset yang direvaluasi tidak berbedasecara material dengan nilai tercatatnya. Akumulasi penyusutanpada tanggal revaluasi dieliminasi terhadap nilai tercatat bruto aset,dan nilai bersihnya disajikan kembali sebesar nilai revaluasian asettetap.

Selisih atas revaluasi aset tetap dikreditkan ke akun "surplusrevaluasi aset tetap" yang disajikan pada bagian ekuitas. Surplusrevaluasi aset tetap selanjutnya dialihkan kepada saldo laba saataset tersebut dihentikan pengakuannya. Penurunan yangmenghapus nilai kenaikan yang sebelumnya atas yang samadibebankan terhadap " surplus revaluasi aset tetap" sebagai bagiandari laba komprehensif, penurunan lainnya dibebankan padalaporan laba rugi.

The difference resulting from the revaluation of such fixed assetsis credited to the " revaluation surplus of fixed assets" accountpresented in the equity section. The revaluation surplus of fixedassets is transffered directly to retained earnings when the assetsis derecognised. Decrease that offset previous increases of thesame assets are debited against " revaluation surplus of fixedassets" as part of other comprehensive income; all otherdecrease are charged to the profit or loss.

- 30 -

The companie’s fixed assets are shown at fair value, less

subsequent depreciation for fixed assets less accumulated

impairment losses (if any). Valuation of fixed assets are

performed by external independent valuers with certain

qualification. Valuations are performed with sufficient regularity

to ensure that the fair value of a revalued asset does not differ

materially from its carrying amount. Any accumulated

depreciation at the date of revaluation is eliminated against the

gross carrying amount of the asset, and the net amount is

restated to the revalued amount of the asset.

Pada tanggal 1 Juli 2016, Bank menerapkan kebijakan akuntansimodel revaluasi untuk aset tetap berupa tanah dan bangunan. Untukaset tetap selain tanah dan bangunan menggunakan model biaya.

On 1 July 2016, Bank applies revaluation model as accountingpolicy for land and buildings. For fixed assets other than landand buildings, it applies cost model.






m. Aset tetap (Lanjutan) m. Fixed assets (Continued)

Tanah tidak disusutkan Land is not depreciated

Sebelum 1 Juli 2016, aset tetap diakui sebesar harga perolehansetelah dikurangi akumulasi penyusutan

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasipenyusutan dan rugi penurunan nilai. Semua biaya pemeliharaandan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakuidalam laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya.

Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus untuk mengalokasikan nilai setelah revaluasiterhadap nilai sisa sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagaiberikut:

Depreciation of fixed assets other than land are calculatedbased on the straight-line method to allocate their revaluedamount to their residual values over their estimated useful livesas follows:

Prior to 1 July 2016, fixed assets are recognised at cost lessaccumulated depreciation

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciationand impairment losses. All costs of maintenance and repairs thatdo not meet the recognition criteria are recognized in thecomprehensive income statement as incurred.

Gedung Building

Peralatan kantor Office equipment

Inventaris kantor Office inventory

Kendaraan Vehicle12,5 %

- 31 -

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain; sedangkan renovasi danpenambahan yang jumlahnya signifikan dan memperpanjang masamanfaat dikapitalisasi ke aset tetap yang bersangkutan. Nilaitercatat serta akumulasi penyusutan atas aset tetap yang tidakdigunakan lagi atau dijual, dikeluarkan dari kelompok aset tetapyang bersangkutan, dan laba atau ruginya diakui dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Estimated useful life

Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus untuk mengalokasikan nilai setelah revaluasiterhadap nilai sisa sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagaiberikut:

Normal repair and maintenance expenses are charged to thestatement of profit or loss and other comprehensive income;while renovation and betterments, which are significant andprolong the useful life of assets, are capitalized to the respectiveassets. The carrying amount and the related accumulateddepreciation of fixed assets which are not utilized anymore orsold, are removed from the related group of assets, and thegains or losses are recognized in the statements of profit or lossand other comprehensive income

Aset dalam penyelesaian merupakan aset yang masih dalam prosespembangunan dan belum siap untuk digunakan, serta dimaksudkanuntuk dipergunakan dalam kegiatan usaha. Aset ini dicatat sebesarbiaya yang telah dikeluarkan dan dipindahkan ke aset tetap yangbersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.

Taksiran masa manfaat/

Depreciation of fixed assets other than land are calculatedbased on the straight-line method to allocate their revaluedamount to their residual values over their estimated useful livesas follows:

12.5% dan 25%25 %

5 %4 - 8 tahun/years20 tahun/years

Construction in progress consists of assets that are still inprogress of construction and are not ready for use yet and areintended to be used for business activity. This account isrecorded based on the amount paid and transferred to therespective fixed assets when completed and ready to use.

Depreciation per yearPenyusutan pertahun/

Fixed assets are depreciated for the first time during the periodof acquisition of fixed assets are concerned.

Aset tetap untuk pertama kalinya disusutkan pada periodeperolehan aset tetap yang bersangkutan.

4 - 8 tahun/years4 - 8 tahun/years






m. Aset tetap (Lanjutan) m. Fixed assets (Continued)

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapatdiperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilaitersebut diturunkan kejumlah yang dapat diperoleh kembalitersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jualnetto dan nilai pakai.

If the carrying amount of an asset exceeds the estimatedrecoverable amount, that value is derived from the recoverableamount, determined as the highest value between the net sellingprice and the use value.

Surplus revaluasi yang dipindahkan ke saldo laba adalah sebesarperbedaan biaya perolehan awalnya. Pemindahan surplus revaluasike saldo laba tidak dilakukan melalui laba rugi.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya (derecognizedpada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depanyang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba ataurugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap ditentukansebesar perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, jika ada,dengan jumlah tercatat dari aset tetap tersebut, dan diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif pada periode terjadinyapenghentian pengakuan.

The carrying amount of the property, plant and equipment isderecognized upon disposal or no future economic benefit isexpected from its use or disposal. Gains or losses arising fromthe derecognition of fixed assets are determined at the differencebetween the net amount of disposal proceeds, if any, and thecarrying amount of the property, plant and equipment andrecognized in the comprehensive statements of income in theperiod when the recognition is derecognized.

The revaluation surplus transferred to retained earnings is equalto the difference in initial acquisition costs. Transfer of arevaluation surplus to retained earnings is not made throughprofit or loss.

n. Agunan yang diambil alih (AYDA) n. Foreclosed assets

- 32 -

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapatdiperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilaitersebut diturunkan kejumlah yang dapat diperoleh kembalitersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jualnetto dan nilai pakai.

If the carrying amount of an asset exceeds the estimatedrecoverable amount, that value is derived from the recoverableamount, determined as the highest value between the net sellingprice and the use value.

Costs after the initial recognition are recognized as part of thecarrying value of the asset or as a separate asset, asappropriate, only when it is most likely the Bank will obtainfuture economic benefits related to these assets and the cost ofthe asset can be measured reliably.

Agunan yang diambil alih (AYDA) adalah aset yang diperolehPerusahaan, baik melalui pelelangan maupun diluar pelelanganberdasarkan penyerahan secara sukarela oleh pemilik agunan atauberdasarkan kuasa untuk menjual diluar lelang dari pemilik agunandalam hal debitur tidak memenuhi kewajibannya kepadaPerusahaan. AYDA merupakan jaminan yang diambil alih sebagaibagian dari penyelesaian pinjaman yang diberikan.

Foreclosed assets represent assets acquired by Company, bothfrom auction and non-auction based on voluntary transfer by thedebtors or based on debtors’ approval to sell the collateralwhere the debtors could not fulfill theirobligations to Company. Foreclosed assets represent collateralacquired in settlement of loans.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui sebagai bagian darinilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah sebagaimanamestinya, hanya jika kemungkinan besar Bank akan mendapatkanmanfaat ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut danbiaya perolehan aset dapat diukur dengan handal.

Agunan yang diambil alih disajikan dalam akun “Aset Lain-lain”. Foreclosed assets included in "Other Assets".






n. Agunan yang diambil alih (AYDA) (Lanjutan) n. Foreclosed assets (Lanjutan)

Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang diambil alih secaraberkala. Penyisihan kerugian agunan yang diambil alih dibentukberdasarkan penurunan nilai agunan yang diambil alih.

Biaya pemeliharaan atas AYDA yang terjadi setelahpengambilalihan atau akuisisi aset dibebankan sebagai laba/rugipada saat terjadinya. Keuntungan atau kerugian daripenjualan agunan yang diambil alih diakui sebagai laba/rugiperiode berjalan.

Holding costs of foreclosed assets subsequent to the foreclosureor acquisition of the assets are charged as current yearprofit/loss as incurred. Gains or losses from sale of foreclosedassets are charged as current period profit/loss as incurred.

AYDA diakui sebesar jumlah yang lebih rendah antara nilaitercatat dengan nilai bersih yang dapat direalisasi (net realisablevalue), yaitu nilai wajar agunan setelah dikurangi estimasi biayapelepasan. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen,maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunantersebut dan kerugiannya dibebankan dalam laporan laba rugi..

Foreclosed assets are recognised at lower amount betweencarrying value and their net realisable value, which is the fairvalue of the foreclosed assets less estimated cost of liquidatingthe foreclosed assets. If there is a permanent decline in value,the carrying amount of foreclosed collaterals in written down torecognise such permanent decline in value. Any such write-downis recognised in profit or loss.

Management evaluates the value of foreclosed properties on aregular basis. Allowance for foreclosed properties wasestablished by reduction in the value of foreclosed properties.

o. o.

Termasuk dalam beban dibayar dimuka adalah beban sewa, bebanasuransi, beban renovasi gedung dan beban sewa ditangguhkan.Beban sewa ditangguhkan merupakan pembayaran dimuka terkaitsewa gedung kantor yang diamortisasi selama masa sewa dandimulai sejak gedung digunakan

Beban dibayar dimuka merupakan pembayaran kepada pihak lainyang telah dilakukan namun belum merupakan beban pada saatpembayaran dilakukan. Beban dibayar dimuka akan digunakanuntuk aktivitas Bank di masa mendatang. Beban dibayar dimukaakan diakui sebagai beban pada saat diamortisasi sesuai denganmasa manfaatnya

Beban perbaikan (reconditioning cost) yang timbul setelahpengambilalihan agunan dikapitalisasi.

Biaya pemeliharaan atas AYDA yang terjadi setelahpengambilalihan atau akuisisi aset dibebankan sebagai laba/rugipada saat terjadinya. Keuntungan atau kerugian daripenjualan agunan yang diambil alih diakui sebagai laba/rugiperiode berjalan.

Holding costs of foreclosed assets subsequent to the foreclosureor acquisition of the assets are charged as current yearprofit/loss as incurred. Gains or losses from sale of foreclosedassets are charged as current period profit/loss as incurred.

Prepaid expenses are payments made to other parties but havenot been recognised as expense at the time of payment. Prepaidexpenses will be used for Bank’s activities in the future. Prepaidexpenses are recognised as expenses during the amortisation inaccordance with the expected period of benefit

Reconditioning costs incurred after the acquisition of theforesclosed assets are capitalized.

- 33 -

Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses

Included in prepaid expenses are rental expenses, insuranceexpense, office building renovation and deferred rental cost.Deferred rental cost is advance payment for rent of officebuilding which will be amortised for rental period when buildingis in use.






p. Liabilitas segera p. Immediate Liabilities

q. Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain q.

Simpanan nasabah adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat(di luar bank) kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam pos ini adalah giro, tabungan,dan deposito berjangka.

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bank kepada pihak lain yangsifatnya wajib segera dibayarkan sesuai dengan perintah pemberiamanat atau perjanjian yang ditetapkan sebelumnya. Liabilitassegera dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank kepada pemberiamanat.

Deposits from customers are the fund trusted by customers(exclude banks) to the Bank based on fund deposits agreements.Included in this accounts are current accounts, saving accounts,time deposits and certificates of deposits.

Obligations due immediately represent the Bank’s liabilities tobeneficiaries that are payable immediately in accordance withthe demand from the beneficiaries or as agreed upon by theBank’s and the beneficiaries. Obligation due immediately arestated at outstanding payables to the beneficiaries.

Liabilitas segera diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2e,untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Obligations due immediately classified as financial liabilities atamortised cost. Refer to Note 2e for the accounting policy offinancial liabilities at amortised cost.

Deposits from customers and deposits from

Simpanan nasabah adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat(di luar bank) kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam pos ini adalah giro, tabungan,dan deposito berjangka.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain,dalam bentuk giro, tabungan, deposito berjangka dan inter-bankcall money.

- 34 -

Deposits from other banks represent liabilities to other banks, inthe form of current and saving accounts, time deposits and inter-bank call money.

Deposits from customers and deposits from other banks areclassified as financial liabilities at amortised cost. Incrementalcosts directly attributable to acquistion of deposits fromcustomers and deposits from other banks are deducted from theamount of deposits from customers and deposits from otherbanks. Refer to Note 2e for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.

Deposits from customers are the fund trusted by customers(exclude banks) to the Bank based on fund deposits agreements.Included in this accounts are current accounts, saving accounts,time deposits and certificates of deposits.

Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secaralangsung dengan perolehan simpanan nasabah dan simpanan daribank lain dikurangkan dari jumlah simpanan nasabah dansimpanan dari bank lain. Lihat Catatan 2e untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisas






r. Pengakuan Pendapatan dan Beban r. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan dan Beban Bunga Revenues and Interest Expense

Prospectively, for financial instruments measured at amortizedcost and financial assets classified as available for sale, incomeand interest expense is recognized using the effective interestrate, the interest rate that will discount the appropriate estimateof the payment or receipt of cash in the future along theapproximate age of the financial instrument or, if moreappropriate for a shorter period, the net carrying value of assetsor financial liabilities. The calculation is done by considering allcontractual terms and conditions of financial instrumentsincluding fees / surcharges are directly associated with theseinstruments that are an integral part of the effective interest rate.

Secara prospektif, untuk instrumen keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi dan aset keuangan yangdiklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, pendapatan maupunbeban bunganya diakui dengan menggunakan metode suku bungaefektif, yaitu suku bunga yang akan mendiskonto secara tepatestimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datangsepanjang perkiraan umur instrumen keuangan tersebut atau, jikalebih tepat untuk masa yang lebih singkat, sebagai nilai tercatatbersih dari aset atau liabilitas keuangan tersebut. Perhitungandilakukan dengan mempertimbangkan seluruh syarat dan ketentuankontraktual instrumen keuangan termasuk fee/biaya tambahan yangterkait secara langsung dengan instrumen tersebut yang merupakanbagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Pendapatan Provisi dan Komisi Fees and commission income

- 35 -

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang jumlahnya materialyang berkaitan langsung dengan kegiatan pemberian aset keuangandiakui sebagai bagian/(pengurang) dari biaya perolehan asetkeuangan yang bersangkutan dan akan diakui sebagai pendapatandengan cara diamortisasi berdasarkan metode suku bunga efektifsepanjang perkiraan umur aset atau liabilitas keuangan.

Prospectively, for financial instruments measured at amortizedcost and financial assets classified as available for sale, incomeand interest expense is recognized using the effective interestrate, the interest rate that will discount the appropriate estimateof the payment or receipt of cash in the future along theapproximate age of the financial instrument or, if moreappropriate for a shorter period, the net carrying value of assetsor financial liabilities. The calculation is done by considering allcontractual terms and conditions of financial instrumentsincluding fees / surcharges are directly associated with theseinstruments that are an integral part of the effective interest rate.

Loans and other earning assets (excluding securities) areclassified as non-performing if it has been included in theclassification of substandard, doubtful and loss. Meanwhile,securities are classified as non-performing if the issuer has theeffect of default in meeting interest payments and / or principalor has a rating of at least 1 (one) level below investment grade.

Secara prospektif, untuk instrumen keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi dan aset keuangan yangdiklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, pendapatan maupunbeban bunganya diakui dengan menggunakan metode suku bungaefektif, yaitu suku bunga yang akan mendiskonto secara tepatestimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datangsepanjang perkiraan umur instrumen keuangan tersebut atau, jikalebih tepat untuk masa yang lebih singkat, sebagai nilai tercatatbersih dari aset atau liabilitas keuangan tersebut. Perhitungandilakukan dengan mempertimbangkan seluruh syarat dan ketentuankontraktual instrumen keuangan termasuk fee/biaya tambahan yangterkait secara langsung dengan instrumen tersebut yang merupakanbagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Kredit yang diberikan dan aset produktif lainnya (tidak termasukefek-efek) diklasifikasikan sebagai non-performing jika telahmasuk dalam klasifikasi kurang lancar, diragukan dan macet.Sedangkan, efek-efek diklasifikasikan sebagai non-performing jikapenerbit efek mengalami wanprestasi dalam memenuhi pembayaranbunga dan/atau pokok atau memiliki peringkat paling kurang 1(satu) tingkat di bawah peringkat investasi.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telahditurunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, makapendapatan bunga yang diperoleh setelahnya diakui atas bagianaset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai dari asetkeuangan yang mengalami penurunan nilai, berdasarkan sukubunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datangdalam menghitung kerugian penurunan nilai.

If a financial asset or group of similar financial assets have beendevalued as a result of impairment loss, the interest incomeearned thereafter recognized based on the financial assets donot decline in value of financial assets decline in value, based onthe interest rate used to discount the cash flows future incalculating the impairment loss.

Income and expense fees and commissions that amount ofmaterial directly related to the function of providing a financialasset is recognized as part of / (reduction) of the cost of financialassets in question and will be recognized as income by way ofamortized based on the effective interest method during theestimated life of assets or liabilities finance.






r. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan) r. Revenue and Expense Recognition (Continued)

Pendapatan Provisi dan Komisi (Lanjutan) Fees and commission income (Continued)

t. Laba per saham dasar t. Basic earnings per share

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kredit yangdiberikan dan pinjaman diterima atau jangka waktu kredit yangdiberikan dan pinjaman diterima atau tidak material, diakui sebagaipendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions that are not related to loans and loansreceived or the period of loans granted and loans are acceptedor not material, are recognized as income or expense at the timeof the transaction.

The balance of income and expenses are deferred fees andcommissions on loans that terminated or completed prior tomaturity immediately recognized as income upon completion.

Basic earnings per share is computed by dividing income for theperiod/year attributable to ordinary equity holders of thecompany by the weighted average number of shares outstandingduring the period/year.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba periode/tahunberjalan yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasaentitas dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredarpada periode/tahun yang bersangkutan.

Saldo beban dan pendapatan provisi dan komisi yang ditangguhkanatas kredit yang diberikan yang diakhiri atau diselesaikan sebelumjatuh tempo langsung diakui sebagai pendapatan pada saatpenyelesaiannya.

u. Perpajakan u. Taxes

The tax expense comprises current and deferred tax. Tax isrecognised in the profit or loss, except to the extent that it relatesto items recognised in other comprehensive income or directly inequity. In this case, the tax is also recognised in othercomprehensive income or directly in equity, respectively.

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajakdiakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkaitdengan transaksi atau kejadian yang diakui di pendapatankomprehensif lain atau langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini,pajak tersebut masing-masing diakui dalam pendapatankomprehensif lain atau ekuitas.

Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitasdengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhandengan metode liabilitas laporan keuangan (balance sheet liabilitymethod). Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai untukmenentukan pajak tangguhan.

Basic earnings per share is computed by dividing income for theperiod/year attributable to ordinary equity holders of thecompany by the weighted average number of shares outstandingduring the period/year.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba periode/tahunberjalan yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasaentitas dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredarpada periode/tahun yang bersangkutan.

A deferred tax asset is recognised to the extent that it is probablethat future taxable profits will be available against which thedeferred tax asset arising from temporary differences can beutilised.

Deferred income tax is provided using the balance sheet liabilitymethod, for all temporary differences arising between the taxbases of assets and liabilities and their carrying values forfinancial reporting purposes. Current enacted tax rates are usedto determine deferred income tax.

- 36 -

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan bahwajumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan temporer yang menimbulkan asetpajak tangguhan tersebut.






u. Perpajakan (Lanjutan) u. Taxes (Continued)

x. x.

Deferred income tax assets and liabilities are offset when thereis a legally enforceable right to offset current tax assets againstcurrent tax liabilities and when the deferred income taxes assetsand liabilities relate to income taxes levied by the same taxationauthority on either the same taxable entity or different taxableentities where there is an intention to settle the balances on a netbasis.

Amendments to taxation obligations are recorded when anassessment is received or, if appealed against, when the appealhas been decided.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapusapabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukansaling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini danapabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakanoleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajakyang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukanpenyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Penggunaan estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen Use of estimates, Considerations and Managementassumptions

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapanpajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saatkeputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

x. x.

Estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yang digunakan ditelaahsecara berkesinambungan. Revisi atas taksiran akuntansi diakuipada periode dimana taksiran tersebut direvisi dan periode-periodeyang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.

These estimates and assumptions that are used are reviewed onan ongoing basis. Revisions to accounting estimates arerecognized in the period in which the estimate is revised andperiods to come that are affected by the revised estimates.

Information concerning important matters associated with theuncertainty of estimates and critical judgments in applyingaccounting policies that have a significant impact on the amountrecognized in the financial statements as follows:

Penggunaan estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen

The preparation statements of financial position in accordancewith Financial Accounting Standards in Indonesia requiresmanagement to make judgments, estimates and assumptions thataffect the application of accounting policies and the amount ofassets, liabilities, revenues and expenses are reported. Althoughthese estimates are based on management's best knowledge ofevents and activities at this time, actual results may differ fromthose estimates.

Informasi mengenai hal-hal penting yang terkait denganketidakpastian estimasi dan pertimbangan-pertimbangan pentingdalam penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki dampak yangsignifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangansebagai berikut:

Use of estimates, Considerations and Managementassumptions

- 37 -

Penyusunan laporan posisi keuangan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untukmembuat pertimbangan-pertimbangan, estimasi-estimasi, danasumsi-asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansidan jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan.Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaikmanajemen atas kejadian dan kegiatan saat ini, hasil aktualmungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.






x. x.

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

If the fair value of financial assets and financial liabilitiesrecorded on the balance sheet is not available in an activemarket, its value is determined using various valuationtechniques including the use of mathematical models. Input(input) for this model derived from observable market datathrough the data is available. When observable market data arenot available, management judgment is required to determinefair value.

Manajemen Bank telah melakukan penilaian atas kemampuan Bankuntuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinanbahwa Bank memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya dimasa mendatang. Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanyaketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yangsignifikan terhadap kemampuan Bank untuk melanjutkankelangsungan usahanya.

Bank management has assessed the ability of the Bank tocontinue its survival and the belief that the Bank has theresources to continue its efforts in the future. In addition,management is not aware of any material uncertainty which maycast doubt on a significant effect on the ability of the Bank tocontinue its survival.

Penggunaan estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen(Lanjutan)

Use of estimates, Considerations and Managementassumptions (Continued)

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatatpada neraca tidak tersedia di pasar aktif, nilainya ditentukandengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasukpenggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model iniberasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebuttersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia,pertimbangan Manajemen diperlukan untuk menentukan nilaiwajar.

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang Impairment losses on loans and receivables

If the fair value of financial assets and financial liabilitiesrecorded on the balance sheet is not available in an activemarket, its value is determined using various valuationtechniques including the use of mathematical models. Input(input) for this model derived from observable market datathrough the data is available. When observable market data arenot available, management judgment is required to determinefair value.

Bank menelaah kredit yang diberikan dan piutang yang signifikansecara individual pada setiap tanggal neraca untuk menilai apakahpenurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugikomprehensif. Secara khusus, pertimbangan manajemen diperlukandalam estimasi jumlah dan waktu arus kas di masa mendatangketika menentukan kerugian penurunan nilai. Dalam estimasi aruskas tersebut, Bank melakukan penilaian atas kondisi keuanganpeminjam dan nilai realisasi bersih agunan. Estimasi tersebutdidasarkan pada asumsi dari sejumlah faktor dan hasil akhirnyamungkin berbeda, yang mengakibatkan perubahan di masamendatang atas penyisihan penurunan nilai.

Examine bank loans and receivables that are individuallysignificant at each balance sheet date to assess whetherimpairment should be recorded in the comprehensive incomestatement. In particular, management judgment is required inthe estimated amount and timing of future cash flows whendetermining the impairment loss. In the estimated cash flows, theBank assesses the borrower's financial condition and netrealizable value of collateral. These estimates are based on theassumption of a number of factors and the outcome may bedifferent, resulting in a change in the future over the allowance.

Bank juga membentuk cadangan kerugian penurunan nilai kolektifatas eksposur kredit yang dimiliki, dimana evaluasi dilakukanterhadap kelompok kredit berdasarkan data kerugian historis.

Bank also form a collective impairment loss reserves for creditexposures held, where an evaluation of the credit is based onhistorical loss data.

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatatpada neraca tidak tersedia di pasar aktif, nilainya ditentukandengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasukpenggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model iniberasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebuttersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia,pertimbangan Manajemen diperlukan untuk menentukan nilaiwajar.

- 38 -






x. x.

Penurunan nilai aset keuangan tersedia untuk dijual Impairment of financial assets available for sale

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

Review the bank accounts are classified as securities availablefor sale at any date the statement of financial position to assesswhether there has been a decline in value. The assessmentrequires the same considerations as applied to the assessment ofindividual loans.

Deferred tax assets are recognized for the amount of incometaxes recoverable (recoverable) in the coming period as a resultof deductible temporary differences. Management justification isneeded to determine the amount of deferred tax assets that canbe recognized, in accordance with the appropriate time andlevel of future taxable profit in line with the tax plan the nextstrategy.

Bank mereview efek piutang yang diklasifikasikan sebagai tersediauntuk dijual pada setiap tanggal laporan posisi keuangan untukmenilai apakah telah terjadi penurunan nilai. Penilaian tersebutmemerlukan pertimbangan yang sama seperti yang diterapkan padapenilaian secara individual atas kredit yang diberikan.

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak penghasilanterpulihkan (recoverable) pada periode mendatang sebagai akibatperbedaan temporer yang boleh dikurangkan. Justifikasimanajemen diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajaktangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan waktu yang tepat dantingkat laba fiskal di masa mendatang sejalan dengan strategirencana perpajakan ke depan.

Penggunaan estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen(Lanjutan)

Use of estimates, Considerations and Managementassumptions (Continued)

y. Imbalan pasca kerja y. Employee benefits

Kewajiban pensiun Pension obligations

The Bank is required to provide a minimum amount of pensionbenefits in accordance with Labor Law No. 13/2003. Since theLabor Law sets the formula for determining the minimumamount of benefits, in substance, pension plans under LaborLaw represent defined benefit plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yangmenetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima olehkaryawan pada saat pensiun, biasanya berdasarkan pada satu faktoratau lebih seperti usia, masa kerja atau kompensasi.

Deferred tax assets are recognized for the amount of incometaxes recoverable (recoverable) in the coming period as a resultof deductible temporary differences. Management justification isneeded to determine the amount of deferred tax assets that canbe recognized, in accordance with the appropriate time andlevel of future taxable profit in line with the tax plan the nextstrategy.

A defined benefit plan is a pension plan programs where thepension amount to be received by employees at the time ofretirement will depend on one or more factors such as age, yearsof service or compensation.

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak penghasilanterpulihkan (recoverable) pada periode mendatang sebagai akibatperbedaan temporer yang boleh dikurangkan. Justifikasimanajemen diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajaktangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan waktu yang tepat dantingkat laba fiskal di masa mendatang sejalan dengan strategirencana perpajakan ke depan.

- 39 -

Bank harus menyediakan program pensiun dengan imbalanminimal tertentu sesuai dengan Undang-undang KetenagakerjaanNo. 13/2003. Karena Undang-undang Ketenagakerjaanmenentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimalimbalan pensiun, pada dasarnya, program pensiun berdasarkanUndang-undang Ketenagakerjaan adalah program imbalan pasti.






y. Imbalan pasca kerja y. Employee benefits

Kewajiban pensiun (Lanjutan) Pension obligations (Continued)

Kewajiban imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuanganadalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal laporanposisi keuangan dikurangi nilai wajar aset program, sertadisesuaikan dengan keuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasalalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiaptahun oleh aktuaris independen menggunakan metode projectedunit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan denganmendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan denganmenggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah (denganpertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi korporatberkualitas tinggi) dalam mata uang yang sama dengan mata uangimbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kuranglebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The liability recognised in the statement of financial position inrespect of defined pension benefit plan is the present value of thedefined benefit obligation at the statement of financial positiondate less the fair value of the plan assets, adjusted forunrecognised actuarial gains or losses and past service costs.The present value of defined benefit obligation is calculatedannually by independent actuaries using the projected unitcredit method. The present value of the defined benefitobligation is determined by discounting the estimated futurecash outflows using interest rates of government bonds(considering currently there is no deep market for high-qualitycorporate bonds) that are denominated in the currency in whichthe benefit will be paid, and that have the terms to maturityapproximating the terms of the related pension liability.

- 40 -

Actuarial gains and losses arise from experience adjustmentsand changes in actuarial assumptions.

Apabila jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial ini melebihi10% dari imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset programmaka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan pada pendapatanatau beban selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yangbersangkutan.

When actuarial gain or losses exceeding 10% of defined benefitobligations or 10% of the fair value of the program's assets arecharged or credited to the statements of income over the averageremaining life of service of the relevant employees.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul dari penyesuaianyang dibuat berdasarkan pengalaman dan perubahan asumsi-asumsiaktuarial.

Kewajiban imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuanganadalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal laporanposisi keuangan dikurangi nilai wajar aset program, sertadisesuaikan dengan keuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasalalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiaptahun oleh aktuaris independen menggunakan metode projectedunit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan denganmendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan denganmenggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah (denganpertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi korporatberkualitas tinggi) dalam mata uang yang sama dengan mata uangimbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kuranglebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The liability recognised in the statement of financial position inrespect of defined pension benefit plan is the present value of thedefined benefit obligation at the statement of financial positiondate less the fair value of the plan assets, adjusted forunrecognised actuarial gains or losses and past service costs.The present value of defined benefit obligation is calculatedannually by independent actuaries using the projected unitcredit method. The present value of the defined benefitobligation is determined by discounting the estimated futurecash outflows using interest rates of government bonds(considering currently there is no deep market for high-qualitycorporate bonds) that are denominated in the currency in whichthe benefit will be paid, and that have the terms to maturityapproximating the terms of the related pension liability.

All actuarial gains/ (losses) are immediately recognized in othercomprehensive income and presented as part of retainedearning.

Seluruh keuntungan/(kerugian) aktuarial diakui sebagai pendapatankomprehensif lain dan disajikan sebagai bagian dari saldo laba.





3. MANAJEMEN RISIKO 3. RISK MANAGEMENT

1. Menciptakan Struktur Perbankan yang Sehat 1. Creating a Healthy Banking Structure.

API (Indonesian Banking Architecture) set of 6 (six) as the pillars ofthe program to create a healthy banking industry. The six pillars are:

Activity in a company can not be separated from risk managementactivities.

Risiko dapat didefinisikan sebagai Volatilitas Outcome yang umumnyaberupa nilai dari suatu Aktivitas Bisnis sebuah perusahaan. Latarbelakang Manajemen Risiko memberikan informasi yang mendasarmengenai konsep manajemen risiko serta perlunya penerapanManajemen Risiko dalam bisnis di suatu Perbankan. PenerapanManajemen Risiko tidak hanya karena adanya ketentuan Regulator,namun karena adanya kebutuhan Bank untuk mengelola risiko dalammencapai sasaran perusahaan.

API (Arsitektur Perbankan Indonesia) menetapkan 6 (enam) pilarsebagai program untuk menciptakan industry perbankan yang sehat.Enam pilar tersebut adalah :

Aktivitas dalam sebuah perusahaan tidak dapat dipisahkan dari aktivitasmengelola risiko.

Risk can be defined as the volatility of the Outcome of the generalform of the value of a business activity of a company. BackgroundRisk Management provides basic information about the concept riskmanagement and the need for the implementation of RiskManagement in the Banking business. Application of RiskManagement is not just because of the provisions Regulator, butbecause of the need for the Bank to manage risk in achievingcorporate goals.

1. Menciptakan Struktur Perbankan yang Sehat 1. Creating a Healthy Banking Structure.2. Menciptakan Sistem Pengaturan yang Efektif 2. Creating an Effective System Settings.3. Melaksanakan Sistem Pengawasan yang Independen 3. Implement an Independent Monitoring System.4. 4.

5. Mewujudkan Infrastruktur yang lengkap 5. Achieve a complete infrastructure.6. Mewujudkan Pemberdayaan dan Perlindungan konsumen perbankan 6. Creating Empowerment banking and consumer protection.

Didalam penerapan manajemen risiko PT Bank Mitraniaga, Tbkmenerapkan struktur organisasi dengan membentuk Satuan KerjaManajemen Risiko (SKMR), Komite Manajemen Risiko dan KomitePemantau Risiko dimana SKMR bertanggung jawab langsung kepadaDirektur Kepatuhan.

In line with the six pillars of the API, the application of riskmanagement in banking to be very important in creating a healthybanking industry and integrated. Role of Risk Management becomes apartner of the business unit in achieving business targets banksassessed become increasingly important for the business bank run therisk corridor remain in a fixed and controlled.

- 41 -

Penerapan manajemen risiko pada Bank berperan besar dalam upayameningkatkan shareholder value melalui penerapan strategi bisnisberbasis risiko. Manajemen risiko memberikan gambaran kepadapengelola bank mengenai potensi kerugian dimasa mendatang sertamemberikan informasi untuk membuat keputusan yang tepat, sehinggadapat membantu pengelola bank untuk meningkatkan daya saing.

Sejalan dengan enam pilar API, penerapan manajemen risiko padaperbankan menjadi sangat penting dalam menciptakan industriperbankan yang sehat dan terintegrasi. Peranan Manajemen Risikomenjadi sebagai partner dari unit bisnis dalam mencapai target usahabank dinilai menjadi semakin penting agar bisnis bank yang dijalankantetap berada dalam koridor risiko yang tetap dan terkendali.

Creating a strong banking industry and has highcompetitiveness.

Application of risk management at the Bank played a major role inincreasing shareholder value through the application of risk-basedbusiness strategy. Risk management provides an overview to the bankmanager regarding potential future losses as well as provideinformation to make the right decisions, so that the bank can helpmanagers to improve competitiveness.

In the application of risk management of PT Bank Mitraniaga, Tbkimplementing organizational structure by forming the RiskManagement Unit (SKMR), Risk Management Committee and RiskMonitoring Committee which SKMR directly responsible to theDirector of Compliance.

Menciptakan Industri Perbankan yang kuat dan memiliki dayasaing yang tinggi





3. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 3. RISK MANAGEMENT (Continued)

3.I Definisi Risiko 3.I Definition of Risk

Risiko juga dapat dianggap sebagai kendala/penghambatpencapaian suatu tujuan. Dengan kata lain, risiko adalahkemungkinan yang berpotensi memberikan dampak negatif kepadasasaran yang ingin dicapai. Untuk dapat menerapkan prosesmanajemen risiko, pertama bank harus dapat melakukanidentifikasi risiko dan memahami seluruh risiko yang sudah ada(inherent risk), termasuk risiko yang bersumber daricabang–cabang dan perusahaan anak.

Risiko Bank didefinisikan sebagai potensi terjadinya suatukejadian yang dapat menimbulkan kerugian bagi bank. MenurutBank Indonesia, risiko adalah potensi kerugian yang terjadi karenasuatu peristiwa (events) tertentu.

Risk can also be regarded as an obstacle / obstacle to achieve agoal. In other words, the risk is the possibility that the potentialnegative impacts on target to be achieved. To be able to applythe risk management process, the first bank to be able to identifythe risks and understand all the risks that already exist (inherentrisk), including risks stemming from the branches - branchesand subsidiaries.

Risk in the banking context is a potential events, both expectedand unexpected negatively affecting the income and capital ofbanks.

Bank risk is defined as the potential occurrence of an eventwhich may result in losses for the banks. According to BankIndonesia, the risk is the potential loss that occurs due to anevent (events) are specified.

Risiko dalam konteks perbankan merupakan suatu kejadianpotensial, baik yang bersifat expected dan unexpected yangberdampak negative terhadap pendapatan dan permodalan bank.

3.II Jenis – jenis Risiko 3.II Type of risks

3.II.1 Risiko Kredit 3.II.1 Credit Risk

Risiko juga dapat dianggap sebagai kendala/penghambatpencapaian suatu tujuan. Dengan kata lain, risiko adalahkemungkinan yang berpotensi memberikan dampak negatif kepadasasaran yang ingin dicapai. Untuk dapat menerapkan prosesmanajemen risiko, pertama bank harus dapat melakukanidentifikasi risiko dan memahami seluruh risiko yang sudah ada(inherent risk), termasuk risiko yang bersumber daricabang–cabang dan perusahaan anak.

Manajemen Risiko pada hakikatnya merupakan serangkaianmetodologi dan prosedur yang digunakan untuk mengidentifikasi,mengukur, memantau dan mengendalikan risiko yang timbul dariseluruh kegiatan usaha Bank. Manajemen risiko merupakan upayauntuk mengelola risiko agar peluang mendapatkan keuntunganberbasis risiko dapat diwujudkan secara sustainable.

Credit risk is defined as the potential loss due to thefailure of the counterparty to meet its obligations.Credit risk can be sourced from various functionalactivities such as bank lending, treasury activities,activities related to investment, trade finance, which arerecorded in the banking book and the trading book.

Mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No 18/POJK.03/2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum danSurat Edaran OJK No. 34/SEOJK.03 /2016 Perihal PenerapanManajemen Risiko bagi Bank Umum, terdapat 8 (delapan) risikoyang perlu dikelola antara lain :

Referring to the provisions of Otoritas Jasa Keuangan No18/POJK.03/2016 concerning Application of Risk Managementfor Commercial Banks and circulars OJK No34/SEOJK.03/2016 concerning Application of Risk Managementfor Banks, there are eight (8) risks that need to be managed,among others:

Risk management is essentially a series of methodologies andprocedures used to identify, measure, monitor and control risksarising from all business activities of the Bank. Riskmanagement is an attempt to manage the risk that a risk-basedprofit opportunities can be realized sustainable.

Risk can also be regarded as an obstacle / obstacle to achieve agoal. In other words, the risk is the possibility that the potentialnegative impacts on target to be achieved. To be able to applythe risk management process, the first bank to be able to identifythe risks and understand all the risks that already exist (inherentrisk), including risks stemming from the branches - branchesand subsidiaries.

An activity or Bank products containing one or more types of

risk. Therefore, banks need to manage these risks.

Risiko kredit didefinisikan sebagai potensi kerugian yangdisebabkan kegagalan pihak lawan dalam memenuhikewajibannya. Risiko kredit dapat bersumber dariberbagai aktivitas fungsional bank seperti penyalurankredit, aktivitas treasury, aktivitas terkait investasi,pembiayaan perdagangan, baik yang tercatat dalambanking book maupun dalam trading book.

- 42 -

Suatu aktivitas atau produk Bank mengandung satu jenis risikoatau lebih. Oleh karena itu bank perlu melakukan pengelolaanrisiko tersebut.






3.II Jenis – jenis Risiko (Lanjutan) 3.II Type of risks (Continued)

3.II.1 Risiko Kredit (Lanjutan) 3.II.1 Credit Risk (Continued)

PT Bank Mitraniaga, Tbk monitoring during regularlending. Before deciding credit first ensuring BatasMinimum Pemberian Kredit (BMPK), warrantycoverage, credit facilities and documentation so thatdecisions can be made more leverage. Once credit isgiven Bank conducts periodic monitoring to ensure noloss of quality due to non-payment of loan principal andinterest payments, credit turnaround and businesscarried on the debtor.

Supervision is done by Unit SKMR to provide an earlywarning indicator if it will happen violations andpromptly reported to the Credit Committee and RiskManagement Committee.

Pengawasan dilakukan oleh Unit SKMR denganmemberikan indikator peringatan dini jika akan terjadipelanggaran dan segera melaporkan kepada Komite Kreditdan Komite Manajemen Risiko.

PT Bank Mitraniaga, Tbk melakukan monitoring padasaat pemberian kredit secara berkala. Sebelummemutuskan kredit terlebih dahulu memastikan BatasMinimum Pemberian Kredit (BMPK), cakupan jaminan,fasilitas kredit dan dokumentasinya sehingga keputusanyang dibuat dapat lebih maksimal. Setelah kreditdiberikan Bank melakukan pemantauan secara periodikuntuk memastikan tidak terjadi penurunan kualitas kredityang disebabkan penunggakan pembayaran pokok danbunga, perputaran kredit dan usaha yang dijalankandebitur.

3.II.2 Risiko Pasar 3.II.2 Market Risk

With the active supervision of the Unit SKMR and RiskManagement Committee, the Credit Risk PT BankMitraniaga, Tbk classified as Moderate.

Proses pengukuran dilakukan dengan menghitung bebanrisiko spesifik dan beban risiko umum.

- 43 -

Market Risk (Market Risk) is a risk due to fluctuationBank Balance Sheet positions arising from movementsin the capital markets. This risk is formed by thecombined risk of changes in interest rates or financialinstrument in the future.

Risiko pasar dapat terjadi pada banking book maupuntrading book. Pada trading book, dampak risiko pasarlangsung mempengaruhi rugi laba. Sedang pada bankingbook dampak risiko pasar secara tidak langsungmempengaruhi perolehan NII (net interest income), nilaiekonomis dan modal.

Yang dimaksud dengan faktor pasar adalah nilai tukar,suku bunga, harga saham dan harga komoditas.

Supervision is done by Unit SKMR to provide an earlywarning indicator if it will happen violations andpromptly reported to the Credit Committee and RiskManagement Committee.

Risiko pasar (Market Risk) merupakan risiko yangdisebabkan fluktuatifnya posisi Neraca Bank yang munculakibat adanya pergerakan pada pasar modal. Risiko inimerupakan risiko gabungan yang terbentuk akibatperubahan suku bunga atau instrument keuangan dimasayang akan datang.

The measuring process is done by calculating the load-specific risk and general risk burden.

Dengan adanya pengawasan aktif dari Unit SKMR danKomite Manajemen Risiko maka Risiko Kredit PT BankMitraniaga, Tbk tergolong Moderate.

Pengawasan dilakukan oleh Unit SKMR denganmemberikan indikator peringatan dini jika akan terjadipelanggaran dan segera melaporkan kepada Komite Kreditdan Komite Manajemen Risiko.

Market risk may occur in the banking book and tradingbook. In the trading book, the impact of market riskdirectly affects the income statement. Being in thebanking book market risk impact indirectly affect theacquisition of NII (net interest income), economic valueand capital.

What is meant by the market factor is the exchange rate,

interest rates, stock prices and commodity prices.







3.II.2 Risiko Pasar (Lanjutan) 3.II.2 Market Risk (Continued)

3.II.3 Risiko Likuiditas 3.II.3 Liquidity Risk

Liquidity risk is the risk due to the inability of the Bankto meet its maturing obligations and funding sources ofcash flow and / or high-quality liquid assets that can bepledged, without disrupting the activities and financialcondition of the Bank.

Risiko likuditas dapat melekat pada aktivitas fungsionalperkreditan (penyediaan dana), aktivitas treasuri daninvestasi dan kegiatan hubungan koresponden denganbank lain.

With the active supervision of the Board ofCommissioners and Directors of PT Bank Mitraniagamarket risk, Tbk classified as Low to Moderate (low).

Liquidity risk can be attached to the functional activityof credit (provision of funds), treasury and investmentactivities and activities of correspondent relationshipswith other banks.

Risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuanBank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dansumber pendanaan arus kas dan/atau aset likuidberkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpamengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank.

Dengan adanya pengawasan aktif Dewan Komisaris danDireksi maka risiko pasar PT Bank Mitraniaga, Tbktergolong Low to Moderate (rendah).

3.II.4 Risiko Operasional 3.II.4 Operational Risk

- 44 -

Risiko operasional dapat menimbulkan kerugian keuangansecara langsung maupun tidak langsung dan menimbulkanpotensi kesempatan yang hilang untuk memperolehkeuntungan.

Operational risk is the risk due to the inadequacy and /or failed internal processes, human error, systemfailure, and / or the presence of events - external eventsaffecting the operations of the Bank.

Based on the monitoring and with the active supervisionof the Board of Commissioners and the Board ofDirectors of PT Bank Mitraniaga Liquidity risk, Tbkassessed Low to moderate (low).

Risiko Operasional adalah risiko akibat ketidakcukupandan/atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahanmanusia, kegagalan sistem, dan/atau adanya kejadian –kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

Dalam pengelolaan likuiditas, bank arus memastikanmemiliki kecukupan likuiditas untuk memenuhi penarikanyang terjadwal maupun sebaliknya dalam kondisi normalbegitu juga sebaliknya. Untuk mengelola likuiditas, bankmelakukan proses identifikasi, pengukuran, monitoringdan control.

In the management of liquidity, banks have sufficientliquidity to make sure the flow to meet the scheduledwithdrawal or otherwise under normal conditions andvice versa. To manage liquidity, banks make the processof identification, measurement, monitoring and control.

Risiko likuditas dapat melekat pada aktivitas fungsionalperkreditan (penyediaan dana), aktivitas treasuri daninvestasi dan kegiatan hubungan koresponden denganbank lain.

Berdasarkan pemantauan dan dengan adanya pengawasanaktif Dewan Komisaris dan Direksi maka risiko LikuiditasPT Bank Mitraniaga, Tbk dinilai Low to moderate(rendah).

Liquidity risk can be attached to the functional activityof credit (provision of funds), treasury and investmentactivities and activities of correspondent relationshipswith other banks.

Operational risks can lead to financial loss directly orindirectly, and pose a potential lost opportunity to earna profit.







3.II.4 Risiko Operasional (Lanjutan) 3.II.4 Operational Risk (Continued)

3.II.5 Risiko Hukum 3.II.5 Legal Risk

Risiko hukum merupakan risiko yang terjadi akibatkelalaian bank yang dapat menimbulkan kelemahan danaspek yuridis, dalam menghadapi tuntutan hukum danpihak lain.

Control and mitigation of operational risk carried byeach - each strategic business unit in which the unit ofwork activities contain operational risk. Riskcalculation is done by using the approach of the BasicIndicator Approach (BIA).

Pengendalian dan mitigasi risiko operasional dilakukanoleh masing – masing unit kerja terkait dimana aktivitaskerja unit tersebut mengandung risiko operasional.Perhitungan risiko dilakukan dengan menggunakanpendekatan Basic Indicator Approach (BIA).

Berdasarkan pemantauan dan pengawasan aktif makarisiko operasional PT Bank Mitraniaga, Tbk dinilai Lowto Moderate (rendah).

Based on the monitoring and active control ofoperational risk PT Bank Mitraniaga, Tbk rated Low toModerate (low).

Legal risk is the risk that occurs due to negligence of thebank which can lead to weakness and juridical aspects,in the face of lawsuits and other parties.

3.II.6 Risiko Stratejik 3.II.6 Strategic Risk

Strategic risk is the Bank inaccuracy in the decision and/ or implementation of a strategic decision and failure toanticipate changes in the environment.

- 45 -

Risiko hukum merupakan risiko yang terjadi akibatkelalaian bank yang dapat menimbulkan kelemahan danaspek yuridis, dalam menghadapi tuntutan hukum danpihak lain.

Dalam menilai risiko ini telah dilakukan pengawasan aktifDewan Komisaris dan Direksi maka risiko ini dinilai Lowto moderate (rendah).

Penyebab risiko hukum antara lain peraturan perundang-undangan yang mendukung tidak tersedia, perikatanseperti syarat keabsahan kontrak tidak kuat, pengikatanagunan kredit yang tidak sempurna.

Risiko Stratejik adalah ketidaktepatan Bank dalammengambil keputusan dan/atau pelaksanaan suatukeputusan stratejik serta kegagalan dalam mengantisipasiperubahan lingkungan.

Bank telah menyusun Rencana Bisnis Bank dan telahmenentukan batasan proyeksi terhadap realiasasi sertatelah dilakukan pengawasan aktif Dewan Komisaris danDireksi sehingga penilaian risiko Stratejik dinilai Low toModerate (rendah).

Bank has developed a Business Plan and has set limitsto the realization projections and has conducted activesurveillance of the Board of Commissioners and Boardof Directors so that the risk assessment Strategic ratedLow to Moderate (low).

In assessing these risks has performed activesupervision of the Board of Commissioners and Boardof Directors, the risk is assessed Low to moderate (low).

Causes of legal risks among other legislation thatsupport is not available, the terms of the engagementsuch as the validity of the contract is not strong, bindingof collateral that is not perfect.

Legal risk is the risk that occurs due to negligence of thebank which can lead to weakness and juridical aspects,in the face of lawsuits and other parties.







3.II.7 Risiko Kepatuhan 3.II.7 Compliance Risk

Risiko kepatuhan pada umumnya timbul karenakurangnya pemahaman atau kesadaran hukum terhadapketentuan maupun standar bisnis yang berlaku.

Bank melakukan pemantauan terhadap Batas MaksimumPemberian Kredit sesuai dengan ketentuan yang berlaku,pengkinian data nasabah sesuai ketentuan yang berlaku,melakukan pemantauan terhadap seluruh transaksi danmengindentifikasikan transaksi tersebut yang memenuhikriteria mencurigakan.

Compliance risk is the risk that the Bank does notcomply and / or implement legislation and regulations.

Risiko kepatuhan adalah risiko yang diakibatkan Banktidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturanperundang-undangan dan ketentuan yang berlaku.

Bank to monitor the lending limit in accordance withapplicable regulations, updating of customer dataaccording to applicable regulations, to monitor theentire transaction and identify the transaction issuspicious that meet the criteria.

Compliance risks generally arise due to lack ofunderstanding or awareness of the provisions of lawand accepted business standards.

3.II.8 Risiko Reputasi 3.II.8 Reputation Risk

Risiko reputasi adalah risiko yang ditimbulkan akibatmenurunnya tingkat kepercayaan Stakeholder yangbersumber dari persepsi negatif terhadap Bank.

Risiko reputasi telah dilakukan pengawasan oleh DewanKomisaris dan Direksi sehingga risiko ini dinilai Low tomoderate (rendah).

- 46 -

Reputation risk has conducted oversight by the Board ofCommissioners and the Board of Directors so that therisk rated Low to moderate (low).

Bank melakukan pemantauan terhadap Batas MaksimumPemberian Kredit sesuai dengan ketentuan yang berlaku,pengkinian data nasabah sesuai ketentuan yang berlaku,melakukan pemantauan terhadap seluruh transaksi danmengindentifikasikan transaksi tersebut yang memenuhikriteria mencurigakan.

Reputation risk is the risk caused by reduced levels ofstakeholder confidence that comes from a negativeperception of the Bank.

Bank telah melakukan pemantauan terhadap pengaruhnegatif dari pemilik Bank dan perusahaan terkait, kondisietika bisnis, kompleksitas produk dan kerjasama bisnisBank, frekuensi pemberitaan negatif baik dari situsjejaring sosial dan frekuensi keluhan nasabah.

Risiko kepatuhan telah dilakukan pengawasan aktifDewan Komisaris dan Direksi sehingga risiko ini dinilaiLow to Moderate (rendah).

Compliance risk has been performed active supervisionof the Board of Commissioners and Board of Directorsso that the risk is considered Low to Moderate (low).

Bank to monitor the lending limit in accordance withapplicable regulations, updating of customer dataaccording to applicable regulations, to monitor theentire transaction and identify the transaction issuspicious that meet the criteria.

Bank has conducted monitoring of the negativeinfluence of the owner of the Bank and relatedcompanies, conditions of business ethics, productcomplexity and business cooperation Bank, thefrequency of negative publicity from both socialnetworking sites and frequency of customer complaints.





4. KAS 4. CASH

Rupiah Rupiah

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2018

11.135.510.500

Kas telah diasuransikan terhadap risiko yang mungkin timbul pada PTAsuransi Sonwelis dan yang meliputi cash in safe dengan nilaipertanggungan sebesar Rp 9.000.000.000,- dan Rp 9.000.000.000,-untuk tahun 2018 dan 2017.

2017

Cash has been insured against risks that may arise with PT SonwellisInsurance which covers cash in the safe with total coverage of Rp9.000.000.000,- and Rp 9.000.000.000,- in years of 2018 and 2017.

2017

242.735.537.960

12.719.126.075

170.094.658.950

2018

Banks does not have related party relationship with the TheCompany in which cash and cash equivalents are placed.

Bank tidak memiliki relasi dengan perusahaan di mana kas dan setarakas ditempatkan.

Rupiah Rupiah

Bank Indonesia telah melakukan perubahan kewajiban pemenuhan danperhitungan GWM, melalui PBI Nomor. 20/3/PBI/2018 pada tanggal 29Maret 2018 dan PADG Nomor 20/10/PADG/2018 pada tanggal 31 Mei2018 tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asingbagi Bank Umum Konvensional (BUK), Bank Umum Syariah (BUS) danUnit Usaha Syariah (UUS). Bersamaan dengan hal tersebut diatas BankIndonesia mengeluarkan juga PBI Nomor 20/4/PBI/2018 tentang RasioIntermediasi Makroprudensial dan Penyangga LikuiditasMakroprudensial bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariahdan Unit Usaha Syariah yang dikeluarkan pada tanggal 29 Maret 2018.Kebijakan ini mulai berlaku dan harus diterapkan oleh bank pada tanggal16 juli 218 untuk Bank Umum Konvensional dan 1 Oktober 2018 untukBank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. Kebijakan atas PBI No.20/4/PBI/2018 ditujukan untuk mencegah dan mengurangi risikosistemik dan gangguan terhadap fungsi intermediasi, sehingga penguatanfungsi intermediasi dan pengendalian risiko melalui perumusaninstrumen makroprudensial berbasis intermediasi dan likuiditas yangmemperhatikan siklus perekonomian perlu diterapkan pada setiap bankyang mengelola dana masyaraka, atas diberlakukan ketentuan tersebutmaka ketentuan yang terdahulu tenntang GWM tidak berlaku lagi.

Central Bank of Indonesia has amended the fulfillment obligation andcalculation of Statutory Reserves, through PBI Number. 20/3 / PBI /2018 on March 29, 2018 and PADG Number 20/10 / PADG / 2018 onMay 31, 2018 concerning Minimum Statutory Reserves in Rupiah andForeign Exchange for Conventional Commercial Banks (BUK),Islamic Commercial Banks (BUS) and Shariah Business Unit (UUS).Along with the above, Bank Indonesia also issued PBI Number 20/4 /PBI / 2018 concerning Macroprudential Intermediation Ratios andBuffer of Macroprudential Liquidity for Conventional CommercialBanks, Islamic Commercial Banks and Sharia Business Units issuedon March 29, 2018. This policy shall enter into force and must beapplied by the bank on July 16, 218 for Conventional CommercialBanks and October 1, 2018 for Sharia Commercial Banks and ShariaBusiness Units. Policy for PBI No. 20/4 / PBI / 2018 is intended toprevent and reduce systemic risk and disruption to the intermediaryfunction, so that strengthening the intermediation function and riskcontrol through the formulation of intermediary and liquiditymacroprudential instruments that pay attention to the economic cycleneeds to be applied to every bank that manages public funds,upon theenactment of these provisions, the previous provisions concerning theGWM are no longer valid.

- 47 -

242.735.537.960170.094.658.950





5. GIRO PADA BANK INDONESIA (Lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (Continued)

-

a. Giro; a. Currents Account

b. Tabungan; b. Saving Accounts

c. Simpanan berjangka/deposito; dan c. Time Deposits/ Deposits ; and

d. Kewajiban lainnya. d. Obligations due immediately

- DPK of Syariah Commercial Banks and Syariah Business Unitsinclude obligations to non-bank third parties, both to residents andnon-residents, in the form of rupiah and foreign currency consistingof:

Giro Wajib Minimum yang selanjutnya disingkat GWM adalah jumlahdana minimum yang wajib dipelihara oleh Bank Umum Konvensional,Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah yang besarnya ditetapkanoleh Bank Indonesia sebesar persentase tertentu dari DPK BUK atauDPK BUS dan UUS.

Minimum Statutory Reserves, hereinafter abbreviated as GWM, are theminimum amount of funds that must be maintained by ConventionalCommercial Banks, Syariah Commercial Banks and Syariah BusinessUnits, the amount of which is determined by Central Bank of Indonesia ata certain percentage of DPK BUK or DPU BUS and UUS.

DPK Bank Umum Konvensional meliputi kewajiban dalam rupiahdan valas kepada pihak ketiga bukan bank, baik kepada pendudukmaupun bukan penduduk, dalam bentuk rupiah maupun valas yangterdiri atas :

DPK of Conventional Commercial Banks include obligations inrupiahs and foreign currencies to non-bank third parties, bothresidents and non-residents, in the form of rupiahs and foreigncurrencies consisting of:

DPK Bank Umum Syariah dan Unit Usaha syariah meliputikewajibankepada pihak ketiga bukan bank, baik kepada pendudukmaupun bukan penduduk, dalam bentuk rupiah dan valas yangterdiri atas:

a. Dana simpanan wadiah; a. Wadiah Deposits

b. Dana investasi tidak terikat; dan b. Unrestricted investment funds; and

c. Kewajiban lainnya c. Obligations due immediately

a. a.

- -

- -

- -

i. i.

ii. ii.Giro RIM Syariah bagi BUS dan UUS yang memiliki RIMSyariah kurang dari batas bawah Target RIM Syariah.

Syariah RIM accounts for BUS and UUS that have SyariahRIM are less than the lower limit of the RIM SyariahTarget.

- 48 -

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yangselanjutnya disebut KPMM adalah rasio hasil perbandinganantara modal terhadap aset tertimbang menurut risikosebagaimana dimaksud dalam ketentuan OJK yang mengaturmengenai kewajiban penyediaan modal minimum bank umumkonvensional dan bank umum syariah. besaran KPPM telahditentukan oleh Bank Indonesia.

The Minimum Capital Requirement Ratio, hereinafter referredto as KPMM, is the ratio of the ratio between capital to risk-weighted assets as referred to in the OJK provisions governingthe obligation to provide minimum capital for conventionalcommercial banks and Islamic commercial banks. the amountof KPPM has been determined by Central Bank of Indonesia.

Parameter Disinsentif Bawah adalah parameter pengali yangdigunakan dalam pemenuhan:

Lower Disincentive Parameters are multiplier parameters usedin fulfillment:

Giro RIM bagi BUK yang memiliki RIM kurang daribatas bawah Target RIM; atau

The RIM current account for BUK which has a RIM is lessthan the lower limit of the RIM Target; or

DPK of Syariah Commercial Banks and Syariah Business Unitsinclude obligations to non-bank third parties, both to residents andnon-residents, in the form of rupiah and foreign currency consistingof:

Bank Indonesia menetapkan instrumen kebijakan makroprudensialberupa :

Cental Bank of Indonesia establishes an macroprudential policyinstrument in the form of:

Giro atas Pemenuhan RIM yang selanjutnya disebut Giro RIMadalah saldo giro dalam Rekening Giro Rupiah di Bank Indonesiayang wajib dipelihara oleh BUK untuk pemenuhan RIM. Dasarperhitungan Giro RIM yang harus diperhatikan oleh pihak Bankadalah sebagai berikut :

Current Accounts for Fulfillment of RIM, hereinafter referred to asRIM Current Accounts, are current accounts in the Rupiah DemandDeposit Account at Bank Indonesia which must be maintained byBUK for RIM fulfillment. The basis for calculating the RIM CurrentAccount that must be considered by the Bank is as follows

Target RIM yang harus dipenuhi yaitu kisaran RIM yangdibatasi oleh batas bawah dan batas atas yang ditetapkan olehBank Indonesia.

The RIM target that must be met is the RIM range which islimited by the lower and upper limits set by Central Bank ofIndonesia.

DPK Bank Umum Syariah dan Unit Usaha syariah meliputikewajibankepada pihak ketiga bukan bank, baik kepada pendudukmaupun bukan penduduk, dalam bentuk rupiah dan valas yangterdiri atas:






i. i.

ii. ii.

b. b.

Giro RIM bagi BUK yang memiliki RIM lebih dari batasbawah Target RIM; atau

RIM's current account for BUK which has RIM is morethan the lower limit of RIM's Target; or

Giro RIM Syariah bagi BUS dan UUS yang memiliki RIMSyariah lebih dari batas bawah Target RIM Syariah.

Syariah RIM accounts for BUS and UUS that have ShariaRIM are more than the lower limit of the RIM SyariahTarget.

Penyangga Likuiditas Makroprudensial yang selanjutnya disingkatPLM adalah cadangan likuiditas minimum dalam rupiah yangwajib dipelihara oleh BUK dalam bentuk surat berharga yangmemenuhi persyaratan tertentu, yang besarnya ditetapkan olehBank Indonesia sebesar persentase tertentu dari DPK BUK dalamrupiah.

Macroprudential Liquidity Buffer, hereinafter abbreviated as PLM,is a minimum liquidity reserve in rupiahs that must be maintainedby BUK in the form of securities that meet certain requirements, theamount of which is determined by Bank Indonesia at a certainpercentage of BUK Deposits in rupiah.

Bank Indonesia menetapkan instrumen kebijakan makroprudensialberupa : (Lanjutan)

Cental Bank of Indonesia establishes an macroprudential policyinstrument in the form of: (continued)

Parameter Disinsentif Atas adalah parameter pengali yangdigunakan dalam pemenuhan:

The Top Disincentive Parameter is the multiplier parameterused in fulfillment:

GWM : GWM

Bank Umum Konvensional Conventional Commercial Banks

Secara harian Daily

Secara rata-rata On average

Jumlah Total

Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah Islamic Commercial Bank and Syariah Business Unit

Secara harian Daily

Secara rata-rata On average

Jumlah Total

GWM RIM : GWM RIM

Batas bawah Target RIM atau Target RIM Syariah 80 80 The lower limit of the RIM Target or the RIM Syariah Target

Batas atas Target RIM atau Target RIM Syariah 92 92 The upper limit of RIM Target or RIM Syariah Target

KPPM 14 14 KPPM

Parameter Disinsentif Bawah Lower Disincentive Parameters

Parameter Disinsentif Atas Top Disincentive Parameters

PLM 4 4 PLM

0,1 0,1

0,2 0,2

- 49 -

3 1

2 -

5 1

4,5 6 2,0 2

6,5 8

Berikut ini adalah besaran persentase Giro wajib minimum, Giro wajibmiminum RIM dan PLM yang harus dijaga oleh Bank, dihitung dariDana Pihak Ketiga (DPK) sesuai dengan ketentuan diatas, untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut :

The following is the amount of the minimum mandatory demand deposit,the Giro must consume RIM and PLM which must be maintained by theBank, calculated from Third Party Funds in accordance with the aboveprovisions, for the year ending December 31, 201 are as follows

Rupiah Foreignexchange

Persentase (%) Percentage (%)

Penyangga Likuiditas Makroprudensial yang selanjutnya disingkatPLM adalah cadangan likuiditas minimum dalam rupiah yangwajib dipelihara oleh BUK dalam bentuk surat berharga yangmemenuhi persyaratan tertentu, yang besarnya ditetapkan olehBank Indonesia sebesar persentase tertentu dari DPK BUK dalamrupiah.

Macroprudential Liquidity Buffer, hereinafter abbreviated as PLM,is a minimum liquidity reserve in rupiahs that must be maintainedby BUK in the form of securities that meet certain requirements, theamount of which is determined by Bank Indonesia at a certainpercentage of BUK Deposits in rupiah.






Giro RIM dipenuhi dengan membandingkan posisi saldo Rekening GiroRupiah BUK di Bank Indonesia setiap akhir hari selama 2 (dua) periodelaporan terhadap Giro RIM yang dihitung menggunakan ratarata harianjumlah DPK BUK dalam rupiah selama 2 (dua) periode laporan pada 4(empat) periode laporan sebelumnya.

RIM Current Account is fulfilled by comparing the position of the balanceof the Rupiah BUK Demand Deposit Account at Bank Indonesia at theend of 2 (two) reporting periods to the RIM Current Account which iscalculated using the daily average number of BUK TPF in rupiah for 2(two) reporting periods in 4 (four) periods previous report.

Dalam menjalankan usahanya Bank Mitraniaga Tbk. hanya melakukankegiatan sebagai Bank Umum Konvensional Rupiah, DalamPemenuhan GWM secara harian bank membandingkan posisi saldoRekening Giro Rupiah atau valas BUK di Bank Indonesia pada setiapakhir hari dalam 2 (dua) periode laporan terhadap rata-rata harian jumlahDPK BUK dalam rupiah atau valas dalam 2 (dua) periode laporan pada 4(empat) periode laporan sebelumnya. Sedangkan Pemenuhan GWMsecara rata-rata dihitung dengan membandingkan rata-rata posisi saldoRekening Giro Rupiah atasu valas BUK di Bank Indonesia pada akhirhari pada setiap akhir 2 (dua) periode laporan terhadap rata-rata harianjumlah DPK BUK dalam rupiah atau valas dalam 2 (dua) periodelaporan pada 4 (empat) periode laporan sebelumnya.

In running its business, Bank Mitraniaga Tbk. only conduct activities as aConventional Rupiah Commercial Bank, Fulfillment of daily StatutoryReserves is calculated by comparing the balance position of the Rupiahor foreign exchange BUK Demand Deposit Account at Bank Indonesia atthe end of each day in 2 (two) reporting periods to the daily average ofBUK TPF in rupiah or foreign currency in 2 (two) reporting periods inthe previous 4 (four) reporting periods. Whereas the fulfillment ofStatutory Reserves on average is calculated by comparing the averagebalance position of the Rupiah on the BUK Foreign Currency Account atBank Indonesia at the end of the day at the end of 2 (two) reportingperiods against the daily average amount of BUK TPF in rupiah orforeign currency in 2 (two) reporting periods in the previous 4 (four)reporting periods

GWM : GWM :Secara harian DailySecara rata-rata On average

Jumlah Total

GWM RIM : GWM RIM :

PLM PLM

Pada tanggal 31 Desember 2017, Giro Wajib Minimum (GWM)Bank telah sesuai dengan PBI No. 19/6/PBI/2017 tanggal 17 April2017, yang merupakan perubahan kelima dari PBI No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang Giro WajibMinimum Bank Umum Dalam Rupiah dan Valuta Asing BagiBank Umum Konvensional.

As of 31 December 2017, the Bank's Minimum Statutory Reservecomplies with Bank Indonesia (BI) PBI No. 19/6/PBI/2017 dated 17April 2017 which is the fifth amendment of PBI No. 15/15/PBI/2013dated 24 December 2013 concerning Minimum Statutory Reserve ofCommercial Banks with BI in Rupiah and foreign currency.

- 50 -

59.002.255.475127.838.220.195

41.958.334.911

78.669.573.966

Berdasarkan data diatas tidak terdapat pelampauan atau pelanggaranterhadap ketentuan giro wajib minimum.

Based on the above data there is no excess or violation of thestatutory minimum.

Giro RIM dipenuhi dengan membandingkan posisi saldo Rekening GiroRupiah BUK di Bank Indonesia setiap akhir hari selama 2 (dua) periodelaporan terhadap Giro RIM yang dihitung menggunakan ratarata harianjumlah DPK BUK dalam rupiah selama 2 (dua) periode laporan pada 4(empat) periode laporan sebelumnya.

RIM Current Account is fulfilled by comparing the position of the balanceof the Rupiah BUK Demand Deposit Account at Bank Indonesia at theend of 2 (two) reporting periods to the RIM Current Account which iscalculated using the daily average number of BUK TPF in rupiah for 2(two) reporting periods in 4 (four) periods previous report.

PLM dihitung dengan membandingkan jumlah surat berharga yangdimiliki oleh BUK setiap akhir hari selama 2 (dua) periode laporanterhadap rata-rata harian jumlah DPK BUK dalam rupiah selama 2 (dua)periode laporan pada 4 (empat) periode laporan sebelumnya;

PLM is calculated by comparing the number of securities held by BUK atthe end of each day for 2 (two) reporting periods to the daily averagenumber of BUK TPF in rupiah for 2 (two) reporting periods in theprevious 4 (four) reporting periods;

2 0 1 8

68.835.964.720






GWM yang telah dibentuk GWM yang telah dibentuk

GWM Primer GWM Primer

Harian Daily

Rata-rata Average

Total GWM Primer

GWM Sekunder GWM Sekunder4

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajib dipelihara olehBank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia. GWMSekunder adalah cadangan minimum yang wajib dipelihara oleh Bankberupa SBI, Surat Utang Negara (SUN), Surat berharga Syariah Negara(SBSN) dan/atau excess reserve yang merupakan kelebihan saldoRekening Giro Rupiah Bank dari GWM Primer dan GWM Loan toFunding Ratio (LFR). GWM LFR adalah tambahan simpanan minimumyang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro padaBank Indonesia, jika LFR Bank dibawah minimum LFR target BankIndonesia (80%) atau jika di atas maksimum LFR target BI (92%) danKewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank lebih kecil dariKPMM Insentif BI sebesar 14%.

Primary Minimum Statutory Reserve is a minimum reserve that should bemaintained by the Bank in Current Accounts with Bank Indonesia.Secondary Minimum Statutory Reserve is the minimum reserves thatshould be maintained by the Bank, comprised of Certificates of BankIndonesia (SBI) Government Debenture Debt (SUN), Sharia GovernmentSecurities (SBSN), and/or excess reserve which represent the excessreserve of the Bank’s Current Accounts in Rupiah over the PrimaryMinimum Statutory Reserve and the Minimum Statutory Reserve on Loanto Funding Ratio (LFR). The Minimum Statutory Reserve on LFR is theadditional reserve that should be maintained by the Bank in the form ofCurrent Accounts with Bank Indonesia, if the Bank’s LFR is below theminimum of LFR targeted by Bank Indonesia (80%) or if the Bank’s LFRabove the maximum of LFR targeted by BI (92%) and the CapitalAdequacy Ratio (CAR) is below BI requirement of 14%.

%

51,5

Jumlah GWM Primer 6,5

Persentase giro wajib minimum primer, sekunder dan LDR pada tahun2017 adalah sebesar:

Percentage of primary minimum reserve requirement, secondary andLDR on years of 2018 and 2017 amounted to:

2 0 1 7

Giro wajib minimum primer Primary minimum reserve requirement

Giro wajib minimum sekunder Current sccounts secondary

LDR LDR

Rp

149.448.158.514

91.968.097.547

93.025.702.305

Berdasarkan data diatas tidak terdapat pelampauan atau pelanggaranterhadap ketentuan giro wajib minimum.

Based on the above data there is no excess or violation of thestatutory minimum.

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajib dipelihara olehBank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia. GWMSekunder adalah cadangan minimum yang wajib dipelihara oleh Bankberupa SBI, Surat Utang Negara (SUN), Surat berharga Syariah Negara(SBSN) dan/atau excess reserve yang merupakan kelebihan saldoRekening Giro Rupiah Bank dari GWM Primer dan GWM Loan toFunding Ratio (LFR). GWM LFR adalah tambahan simpanan minimumyang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro padaBank Indonesia, jika LFR Bank dibawah minimum LFR target BankIndonesia (80%) atau jika di atas maksimum LFR target BI (92%) danKewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank lebih kecil dariKPMM Insentif BI sebesar 14%.

Primary Minimum Statutory Reserve is a minimum reserve that should bemaintained by the Bank in Current Accounts with Bank Indonesia.Secondary Minimum Statutory Reserve is the minimum reserves thatshould be maintained by the Bank, comprised of Certificates of BankIndonesia (SBI) Government Debenture Debt (SUN), Sharia GovernmentSecurities (SBSN), and/or excess reserve which represent the excessreserve of the Bank’s Current Accounts in Rupiah over the PrimaryMinimum Statutory Reserve and the Minimum Statutory Reserve on Loanto Funding Ratio (LFR). The Minimum Statutory Reserve on LFR is theadditional reserve that should be maintained by the Bank in the form ofCurrent Accounts with Bank Indonesia, if the Bank’s LFR is below theminimum of LFR targeted by Bank Indonesia (80%) or if the Bank’s LFRabove the maximum of LFR targeted by BI (92%) and the CapitalAdequacy Ratio (CAR) is below BI requirement of 14%.

Bank diwajibkan untuk membentuk GWM Loan To Fund Ratio (GWMLFR), dikarenakan posisi LFR (LDR) adalah sebesar 58.67% dimanaangka tersebut dibawah rentang batas ketentuan Bank Indonesia yaituantara 80%.

The Bank not obliged to establish the GWM Loan To Fund Ratio(GWM LFR), since the LFR (LDR) position is 58.67% hich is stillwithin the range of Bank Indonesia's provisions ranging from 80%

2017

- 51 -





6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK LAIN

Akun ini terdiri dari : This account consists of :PT Bank Mandiri (Persero), Tbk PT Bank Mandiri (Persero), Tbk

PT Bank Negara Indonesia, Tbk PT Bank Negara Indonesia, Tbk

Jumlah Total

2017

232.672.642

1.834.160.306

2.066.832.948

219.934.543

2018

3.305.629.725

3.085.695.182

Berdasarkan hasil penelaahan dan evaluasi manajemen Bank, seluruhgiro pada bank lain digolongkan lancar.

Based on Bank’s management’s review and evaluation, all currentaccount with other banks are considered as current

Manajemen Bank berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunannilai untuk tahun 2018 dan 2017 tidak diperlukan.

The Bank’s management believed that allowance for impairmentlosses in 2018 and 2017 were not required.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat giro pada banklain yang dijaminkan.

As of December 31, 2018 and 2017, there were no current accountswith other banks which were pledged

7. 7.

a. Berdasarkan jenis a. By type

Penempatan pada Bank Indonesia: Placements with Bank Indonesia:Fasilitas Bank Indonesia dan depo facilitty Bank Indonesia depo facilityDiskonto yang belum diamortisasi Unamortized disconto

Penempatan pada Bank Lain Placements with Other Bank:

Deposito PT. Bank Dinar Indonesia, Tbk Deposito PT. Bank Dinar Indonesia, Tbk

Jumlah Total

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

(220.016.027)

751.379.983.973

731.600.000.000

340.834.579.460

- 52 -

(65.420.540)

Tingkat suku bunga rata-rata untuk pada tanggal 31 Desember2018 dan 2017 sebesar 5,70% dan 4,25%.

The average interest rate for the year 2018 and 2017 is 5,70%and 4.25%, respectively.

340.900.000.000

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

2018 2017

20.000.000.000 -





7. 7.

b. Berdasarkan jangka waktu b. Based on maturity

Rupiah Rupiah

-> 30 hari

> 30-60 hari

c. Berdasarkan tingkat suku bunga c.

>30-60 hai

2018

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS(Continued)

Nilai tercatat penempatan pada Bank Indonesia lain hingga jatuhtempo berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh temponyaadalah sebagai berikut :

- 340.834.579.460- 751.379.983.973

The carrying value of placements with Bank Indonesia tillmaturity based on the remaining period up to the time ofmaturity are as follows:

<30 hari

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN(Lanjutan)

2017

The weighted average effective interest/margin rate per annumfor the years ended 31 December 2018 and 2017 as follows :

Based on interest

751.379.983.973 340.834.579.460

Suku bunga/marjin efektif rata-rata tertimbang per tahun untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017adalah sebagai berikut :

Fasbi

Depo Facilities

Term deposits

2018

- 53 -



Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat penempatanpada bank lain yang dijaminkan.

As of December 31, 2017 and 2016, there were placement with otherbanks which were pledged

Depo FacilitiesTerm deposits

-3,88%4,40%

4,20%4,78%


-

2017

Fasbi






8. EFEK-EFEK 8. SECURITIES

a. Berdasarkan Jenis a. By type

Diperdagangkan Trading

Obligasi BUMN/BUMD BUMN/BUMD bonds

Obligasi korporasi Corporate bonds

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity


Tersedia untuk dijual Available for sale

Obligasi pemerintah Government bonds


Jumlah investment purposes

b. b.

256.442.700.000

2018

5.066.000.000- 10.380.000.000

Berdasarkan peringkat dan nama penerbit :

44.105.429.862 60.165.000.000

-

Based on rating

182.240.638.000 160.269.297.500

460.817.427.362 437.074.107.800

2017

179.222.469.800

b. b.

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturityObligasi Korporasi Corporate bonds :

Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Thp.III Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance

Th.2017 Seri B Thp.III Th.2017 Seri B

Berkelanjutan III Penggadaian Thp.I Berkelanjutan III Penggadaian Thp.I

Th.2017 Seri B Th.2017 Seri B

Berkelanjutan II Bank Panin Thp.II Berkelanjutan II Bank Panin Thp.II

Th.2016 Th.2016

Berkelanjutan I Maybank Finance Thp.III Berkelanjutan I Maybank Finance

Th.2016 Seri A Thp.III Th.2016 Seri A

Tersedia untuk dijual Available for sale:Obligasi Pemerintah Government bonds

SUN FR 0058 SUN FR 0058





AAA(idn)

49.500.000.000

Nilai tercatat /

Carrying VaueNominal Value

Nilai Nominal

8.934.576.920

-- 32.574.840.000

2018

44.000.000.000

Rating

Berdasarkan peringkat dan nama penerbit : Based on rating

--

59.677.000.000

-- 10.000.000.000

23.947.515.000

- 54 -

36.912.000.000

--

AA+(idn)

160.269.297.500

idAA

44.105.429.862

10.091.000.000

15.075.000.000

44.906.942.500 --

Peringkat/

9.000.000.000

9.340.000.000

idAAA

26.757.000.000

50.000.000.000

15.000.000.000

183.346.000.000

10.000.000.000 10.004.852.942

10.000.000.000





8. EFEK-EFEK (Lanjutan) 8. SECURITIES (Countinued)

b. b.

Tersedia untuk dijualObligasi Korporasi Corporate bonds :

Subordinasi Bank Victoria III Subordinasi Bank Victoria IIITh. 2013 Th. 2013

Berkelanjutan II Indomobil FinanceBerkelanjutan II Indomobil Finance Tahap II

Tahap III Th. 2016 seri B. Th. 2016 seri B.

Berkelanjutan II Indomobil FinanceBerkelanjutan II Indomobil Finance Tahap II

Tahap III Th. 2016 seri B. Th. 2016 seri B.

Berkelanjutan II Indomobil FinanceBerkelanjutan III Indomobil Finance Tahap I

Tahap I Th. 2017 seri B. Th. 2017 seri B.I Kereta Api Indonesia I Kereta Api Indonesia

Th. 2017 Seri A Th. 2017 Seri A

9.460.000.000

idA

idBBB 2.000.000.000 1.954.000.000

idA 5.000.000.000 5.019.900.000

idA 10.000.000.000

10.039.800.000

idAAA 9.812.000.000

Carrying Vaue

Peringkat/ Nilai tercatat /

10.000.000.000

2018

Nilai Nominal/

Berdasarkan peringkat dan nama penerbit (Lanjutan) :

Rating Nominal Value

Based on rating (Countinued)

10.000.000.000

Th. 2017 Seri A Th. 2017 Seri ABerkelanjutan II Indosat Tahap I Berkelanjutan II Indosat Tahap I

Th. 2017 seri B. Th. 2017 seri B.Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I

Th. 2017 seri A. Th. 2017 seri A.Berkelanjutan II Bank OCBC NISP Tahap III Berkelanjutan II Bank OCBC NISP

Th. 2017 seri C. Tahap III Th. 2017 seri C.Berkelanjutan I Mayora Indah Tahap II Berkelanjutan I Mayora Indah

Th. 2017 Tahap II Th. 2017Berkelanjutan I Antam Tahap I Berkelanjutan I Antam Tahap I

Th. 2011 seri B Th. 2011 seri BBerkelanjutan II Bank Panin Tahap III Berkelanjutan II Bank Panin

Th. 2018 Tahap III Th. 2018

Berkelanjutan III PT FederalBerkelanjutan III PT Federal International International Finance Tahap III

Finance Tahap III Th. 2018 seri B. Th. 2018 seri B.Berkelanjutan II PNM Tahap II Berkelanjutan II PNM Tahap II

Th. 2018 seri B. Th. 2018 seri B.

Berkelanjutan III Indomobil FinanceBerkelanjutan III Indomobil Finance Indonesia Tahap III

Indonesia Tahap III Th. 2018 seri B. Th. 2018 seri B.Berkelanjutan I Bank Victoria Tahap II Berkelanjutan I Bank Victoria

Th. 2018 seri A. Tahap II Th. 2018 seri A.Berkelanjutan I Bank Victoria Tahap II Berkelanjutan I Bank Victoria

Th. 2018 seri B. Tahap II Th. 2018 seri B.Berkelanjutan II Indosat Tahap I Berkelanjutan II Indosat Tahap I

Th. 2017 seri B. Th. 2017 seri B.Berkelanjutan I Pupuk Indonesia Tahap II Berkelanjutan I Pupuk Indonesia

Th. 2017 seri A. Tahap II Th. 2017 seri A.Berkelanjutan I Bsnk BJB Tahap II Berkelanjutan I Bsnk BJB Tahap II

Th. 2018 seri A. Th. 2018 seri A.

Jumlah

20.000.000.000 19.730.000.000

idAA 30.000.000.000 28.578.000.000

idAA- 10.060.000.000

10.080.000.000

idAAA

idAA 20.000.000.000

30.000.000.000

10.000.000.000

idAAA 10.000.000.000

4.956.500.000

20.000.000.000 20.000.000.000 idA-

idAAA

idA-

idAAA

4.855.000.000

9.812.000.000

28.929.000.000

idA 10.000.000.000

20.000.000.000 20.126.000.000

idA- 5.000.000.000

idA 30.003.000.000

AAA(idn)

6.905.500.000

8.000.000.000

5.000.000.000

idAA-

idAAA

- 55 -

10.000.000.000

18.552.000.000

262.000.000.000 256.442.700.000

7.880.000.000

9.502.000.000

30.000.000.000

7.000.000.000

489.346.000.000 460.817.427.362






` b. b.

Efek-efek yang diperdagangkan Securities tradedObligasi BUMN/BUMD : BUMN/BUMD bonds :

I PTPN X Tahun 2013 I PTPN X Tahun 2013

Obligasi Korporasi Corporate bonds :Berkelanjutan II Bank Panin Tahap I Berkelanjutan II Bank Panin Tahap I

Tahun 2016 Tahun 2016

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity:Obligasi Korporasi Corporate bonds :Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Thp.III Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance

Th.2017 Seri A Tahap III Th.2017 Seri A

Berkelanjutan II SAN Finance Thp.II Berkelanjutan II SAN Finance Thp.II

Th.2017 Seri A Th.2017 Seri A

5.000.000.000 5.000.000.000

20.000.000.000

5.000.000.000

10.000.000.000 10.380.000.000

AAA(idn)

idAA- 20.000.000.000

15.000.000.000

5.066.000.000

idAA

Berdasarkan peringkat dan nama penerbit (Lanjutan) : Based on rating (Countinued)

15.446.000.000

Carrying VaueNominal Value

idA

Rating

Nilai Nominal/Peringkat/

2017

Nilai tercatat /

Berkelanjutan II SAN Finance Thp.II Berkelanjutan II SAN Finance Thp.II


Berkelanjutan II WOM Finance Thp.II Berkelanjutan II WOM Finance Thp.II


Berkelanjutan I Maybank Finance Thp.III Berkelanjutan I Maybank Finance

Th.2016 Seri A Tahap III Th.2016 Seri A

Tersedia untuk dijual Available for sale:Obligasi Pemerintah Government bondsSUN FR 0058 SUN FR 0058





Obligasi Korporasi Corporate bonds :Subordinasi I Bank BII Subordinasi I Bank BII

tahun 2011 tahun 2011

Berkelanjutan I Panorama Sentrawisata Tahap II Berkelanjutan I Panorama Sentrawisata

Tahun 2015 Tahap II Tahun 2015

Berkelanjuan II Indomobile Finance Tahap I Berkelanjuan II Indomobile Finance

Tahun 2015 Seri B Tahap I Tahun 2015 Seri B

Berkelanjuan II Indomobile Finance Tahap III Berkelanjuan II Indomobile Finance

Tahun 2016 Seri B Tahap III Tahun 2016 Seri B

Berkelanjuan III Indomobile Finance Tahap I Berkelanjuan III Indomobile Finance

Tahun 2017 Seri B Tahap I Tahun 2017 Seri B

Berkelanjutan I Bank Victoria tahap I Berkelanjutan I Bank Victoria tahap I


Sub Bank Victoria III Sub Bank Victoria III


dipindahkan moved

30.000.000.000 30.819.000.000

idBBB+ 1.977.638.000 2.000.000.000

idAA+

52.217.375.000

idA-

20.000.000.000

10.000.000.000 10.115.000.000

idA 15.000.000.000

AA-(idn)

15.000.000.000

10.000.000.000

idA-

26.757.000.000

10.200.000.000

idA

20.000.000.000

AA+(idn)

--

--

3.039.000.000

idA

50.000.000.000 54.900.000.000

--

15.300.000.000

-- 59.677.000.000

26.039.912.400

--

idAA- 20.000.000.000

20.000.000.000

15.165.000.000

60.000.000.000

10.000.000.000

36.912.000.000

3.000.000.000

10.000.000.000 10.530.000.000

35.535.182.400

- 56 -

81.518.638.00080.000.000.000

60.165.000.000

183.346.000.000 179.222.469.800

10.068.000.000






b. b.

Tersedia untuk dijual Available for sale:Obligasi Korporasi Corporate bonds :

Pindahan Moved

I Kereta Api Indonesia I Kereta Api Indonesia

Tahun 2017 Seri A Tahun 2017 Seri A

Berkelanjutan I Mayora Indah Tahap II Berkelanjutan I Mayora Indah

Tahun 2017 Tahao II Tahun 2017

Berkelanjutan II Indosat Berkelanjutan II Indosat

Tahun 2017 Seri B Tahun 2017 Seri B

Berkelanjutan I BJB Tahap I Berkelanjutan I BJB Tahap ITahun 2017 Seri A Tahun 2017 Seri A

10.175.000.000 idAAA 10.000.000.000

idAA 20.000.000.000 20.290.000.000

Rating

Peringkat/

30.000.000.000 30.057.000.000 idAA

10.150.000.000

Nilai Nominal/

2017

Nominal Value

10.000.000.000

80.000.000.000

idAA-

Based on rating (Countinued)Berdasarkan peringkat dan nama penerbit (Lanjutan) :

81.518.638.000

Nilai tercatat /

Carrying Vaue

Tahun 2017 Seri A Tahun 2017 Seri ABerkelanjutan I BJB Tahap I Berkelanjutan I BJB Tahap I

Tahun 2017 Seri B Tahun 2017 Seri B

Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap III Berkelanjutan II OCBC NISP

Tahun 2017 Seri C Tahap III Tahun 2017 Seri C

Jumlah Total - Net

Jumlah -bersih

c. Berdasarkan jatuh tempo: c. Based on maturity:

Fair Value

> 3 - 12 bulan > 3 - 12 month

> 1 - 5 tahun > 1-5 years

> 5 Tahun > 5 years

Jumlah - Bersih Total - Net

d. Berdasarkan kolektibilitas d.

Lancar Current

idAAA 20.000.000.000 10.050.000.000

20.000.000.000 idAA-

The rating agency for bonds issued by Goverment obligation,coorporation obligation and BUMN/BUMD obligatiob is doneby The rating agency is PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo) and Fitch Indonesia>

2018

Lembaga pemeringkat untuk obligasi yang diterbitkan olehObligasi pemerintah, Obligasi korporasi, dan ObligasiBUMN/BUMD tersebut diatas telah diperingkat oleh lembagapemeringkat yaitu PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) danFitch Indonesia.

10.150.000.000

160.269.297.500

2018 2017

270.413.429.862 179.222.469.800

10.000.000.000

20.000.000.000

idAA-

30.134.700.000

Collectibility of Securities

2017

- 57 -

460.817.427.362 437.074.107.800

182.240.638.000

460.817.427.362

75.611.000.000

437.074.107.800

190.000.000.000 182.240.638.000

448.346.000.000 437.074.107.800






e. Berdasarkan tingkat suku bunga e.

Obligasi BUMN/BUMD BUMN/BUMD bonds



8.85

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat efek efek yangdijaminkan.

2018

8.30




8.40

Based on interest


As of December 31, 2018 and 2017, there were no securities whichwere pledged

%

8.68 6.91

%

6.91

2017

9. 9.

a. Berdasarkan Jenis a. By type

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Securities sold under agreement to purchased

` b. b.

472.815.700.000

Carrying Vaue

Bunga diterima dari Sertifikat Bank Indonesia dan Obligasi adalahsebesar Rp 36.159.299.144,- dan Rp 33.650.086.562,- untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018 dan 2017.

2018

Berdasarkan peringkat dan nama penerbit (Lanjutan) :

2017

Interest received from Bank Indonesia Certificates and bondsamounted to Rp 36.159.299.144,- and Rp 33.650.086.562,- for theyears ended December 31, 2018, and 2017, respectively.

- 58 -

SECURITIES SOLD UNDER AGREEMENT TOPURCHASED

-

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat efek efek yangdijaminkan.

Nilai tercatat /

Due Date VALUE

As of December 31, 2018 and 2017, there were no securities whichwere pledged

472.314.900.000

Nilai Jatuh Tempo

EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELIKEMBALI

2017

Bank Indonesia : Bank Indonesia :SPN 12180201 122.727.800.000 122.939.700.000 SPN 12180201SPN 12180201 349.587.100.000 349.876.000.000

472.314.900.000

Based on rating (Countinued)

SPN 12180201





9. 9.

c. Berdasarkan jatuh tempo: c. Based on maturity:

Fair Value

> 1 bulan > 1 month

d. Berdasarkan kolektibilitas d.

Lancar Current

e. Berdasarkan tingkat suku bunga e.Suku bunga/marjin efektif rata-rata tertimbang per tahun untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018

The weighted average effective interest/margin rate per annumfor the years ended 31 December 2018.

2018 2017

- 472.314.900.000

Based on interest

472.314.900.000

2018 2017

Collectibility of Securities

-

EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELIKEMBALI (Lanjutan)

SECURITIES SOLD UNDER AGREEMENT OFREPURCHASED (Continued)


In this transaction the Bank does not gain any gain or loss on thedifference in sales (discount), but the bank will earn interest of 4,3 %, forDecember 31, 2017.

Suku bunga/marjin efektif rata-rata tertimbang per tahun untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018

The weighted average effective interest/margin rate per annumfor the years ended 31 December 2018.

The Bank’s management believed that allowance for impairmentlosses in 2017 were not required.

Manajemen Bank berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunannilai untuk tahun 2017 tidak diperlukan.

Dalam transaksi ini Bank tidak mendapatkan keuntungan atau kerugiandari selisih penjualan (diskonto), tetapi bank akan mendapatkan bungasebesar 4,3 %, untuk tanggal 31 Desember 2017

- 4,30

Pada tanggal 31 Desember 2017, tidak terdapat efek efek yang dijualdengan janji dibeli kembali yang dijaminkan.

As of December 31, 2017 there were no securities purchased underagreement to resell which were pledged

Transaksi Efek yang di jual dengan janji dibeli kembali adalahmerupakan transaksi jual-beli Surat Utang Negara (SUN) dari BankIndonesia (BI) dengan syarat akan dibeli lagi oleh Bank Indonesia (BI)pada jangka waktu tertentu.

Securities Transactions that are sold under agrrement of repurchase arethe sale and purchase transactions of Government Securities (SUN) fromBank Indonesia (BI) with conditions to be repurchased by Bank Indonesia(BI) for a certain period.

% %2018 2017

- 59 -





10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 10. LOANS

Pinjaman yang diberikan terdiri dari : Loans are made up of:

a. Berdasarkan Jenis Pinjaman a. By Type of loans

Pihak berelasi Related parties

Pinjaman modal kerja Working capital loans

Pinjaman konsumsi Consumer loan

Jumlah

Pihak ketiga Third parties

Pinjaman modal kerja Working capital loans

Pinjaman investasi Investment loans

Pinjaman konsumsi Consumer loans

Jumlah

Jumlah pinjaman yang - kotor Total loan - gross

Dikurangi: Less:

260.698.759.013

944.066.845.561

11.992.318.702

17.444.743.205

876.656.502.365

16.653.167.502

612.445.340 281.637.403 16.371.530.099

12.604.764.042

2018

50.470.692.123

548.833.883.727

2017

201.144.219.700

860.003.334.863 931.462.081.519 Total

(4.599.519.571)

Total

(2.300.853.250)

712.873.118.614

Dikurangi: Less:

Provisi dan administrasi pinjaman Fees and administration loans

Cadangan kerugian penurunan nilai Impairment loss reserves

Jumlah pinjaman yang - bersih Total loans - net

b. Berdasarkan Sektor Ekonomi b. By Economic Sector

Perdagangan, Restoran Trading, Restaurants

dan Hotel and Hotels

Industri Industry

Pengangkutan, Pergudangan dan Transportation, warehousing

komunikasi and communications

Konstruksi Construction

Pertanian Agriculture

Perantara Keuangan Financial intermediaries

Jasa dunia usaha Business services

Jasa Pendidikan, Kesehatan dan Education, Health

Kegiatan Sosial and social work

Listrik, Gas, Air Electricity, Gas, Water

Lain-lain Others


Dikurangi: Less:




938.081.876.525

2018

165.608.353.10922.507.773.374

- 33.000.000.00050.752.329.525

944.066.845.561

(3.684.115.786)

20.056.370.685

868.132.404.742

- 60 -

175.974.351.948

938.081.876.524

(4.599.519.571) (2.300.853.251)

2017

(3.924.578.052)

295.695.982.394

43.395.924.592

(3.684.115.786)

37.059.899.364

58.689.275.839

19.836.630.272

868.132.404.742

162.062.974.260

36.997.567.820

56.905.392.155

876.656.502.365

216.671.568.619

54.876.626.692

60.624.666.560

(4.599.519.571)

27.021.189.167

282.986.471.550

(3.924.578.052) (2.300.853.250)





10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 10. LOANS (Continued)

c. Berdasarkan jangka waktu c. Based on the time period

1 s/d 12 bulan 1 s/d 12 months



> 60 bulan > 60 months


Dikurangi: Less:



58.812.586.302

30.222.616.716

(2.300.853.251)

230.080.367.755

624.951.274.788

944.066.845.561

2018

(3.684.115.786)

85.721.223.415

(3.924.578.052)

876.656.502.365

Rincian kredit (sebelum dikurangi penyisihan penghapusan danpendapatan bunga ditangguhkan), menurut periode jatuh tempoberdasarkan perjanjian kredit dan periode yang tersisa sampaidengan tanggal jatuh temponya adalah sebagai berikut :

596.581.000.622

2017

(4.599.519.571)

Details of loans (before deducting allowance for possible lossesand deferred interest income), according to period due under thecredit agreement and the period remaining until the maturitydate is as follows:

144.297.531.04950.056.747.278



d. d.

Klasifikasi Classification

Risiko Pinjaman Credit Risk

Lancar CurrentPerhatian Khusus Special mentionKurang lancar SubstandardDiragukan DoubtfulMacet Loss

Jumlah Pinjaman yang diberikan Total loans 3.924.578.052

-

Berdasarkan klasifikasi kredit yang mengacu pada ketentuan BankIndonesia adalah sebagai berikut:

loans

741.432.057

-

53.946.892

Jumlah Kredit

1.796.277.787

2.303.317.858

Total loans

563.971.483.007

309.981.701.500

yang Diberikan/

2018

Rp

938.081.876.524

876.656.502.365

(3.684.115.786)

Pinjaman yang diberikan/

(3.924.578.052)

Rp

Based on the credit classification that refers to the provisions ofBank Indonesia are as follows:

868.132.404.742

400.000.000

0,00%

CadanganKerugianPenurunan

Nilai/Provision for

Impairment Loss

1.332.921.316

- 61 -

100,00%

0,26%

0,05%

35,36%

64,33%

%

Persentase/Percentase






d. d.

Klasifikasi Classification

Risiko Pinjaman Credit Risk

Lancar CurrentPerhatian Khusus Special mentionKurang lancar SubstandardDiragukan DoubtfulMacet LossJumlah Pinjaman yang diberikan Total loans

27.322.171

665.853.560.822

-

CadanganKerugianPenurunan

Nilai/Provision for

Impairment Loss

loans

1.797.804.613

8.911.619.753

2017

Based on the credit classification that refers to the provisions ofBank Indonesia are as follows:(Continued)

1.227.033.842

826.132.756 631.955.160

yang Diberikan/

Rp Rp

268.475.532.230

Pinjaman yang diberikan/

3.684.115.786

-

Total loans

Berdasarkan klasifikasi kredit yang mengacu pada ketentuan BankIndonesia adalah sebagai berikut: (Lanjutan)

Jumlah Kredit

On December 31, 2018 and 2017 the ratio of problem loans ornon-performing loans (NPL) - gross of the amount of loans is0,31% and 1,03%, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 rasio pinjamanbermasalah atau Non Performing Loan (NPL) - bruto terhadapjumlah kredit yang diberikan adalah masing-masing sebesar 0,31%dan 1,03% .

944.066.845.561

%

100,00%

70,53%

Persentase/Percentase

0,94%0,09%0,00%

28,44%

e. Cadangan kerugian penurunan nilai e. Allowance for impairment losses

Kolektif Collective

Individu Individual

Jumlah Total

Saldo Awal Beginning Balance

Pembentukan selama tahun berjalan Allowance during the periodPemulihan selama tahun berjalanPinjaman yang dihapus buku Write off

Jumlah Total

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 rasio aset produktifbermasalah dan rasio NPL bersih sesuai dengan minimumpembentukan BI untuk penyisihan kerugian adalah masing-masingsebesar 0,22% dan 0,96%.

3.129.199.103

(1.226.912.185)

- 62 -

3.684.115.786

Perubahan cadangan penurunan nilai dalam tahun berjalan adalahsebagai berikut:

2018

3.684.115.786

Management believes the Allowance for impairment losses isadequate to cover possible losses of uncollectible loans.

3.684.115.786

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilaiyang dibentuk telah memadai untuk menutup kemungkinankerugian akibat tidak tertagihnya pinjaman yang diberikan.

795.378.949

2018

On December 31, 2018 and 2017 the ratio of problem loans ornon-performing loans (NPL) - gross of the amount of loans is0,31% and 1,03%, respectively.

1.019.381.916 (414.615.630)

3.926.883.954 984.144.017

(364.304.020)

On December 31, 2018 and 2017 the ratio of non-performingearning assets and net NPL ratio in accordance with theminimum provision of BI for the allowance is 0,22% and 0,96%,respectively.

3.924.578.052

Changes in the allowance for impairment in the current year areas follows:

3.924.578.052

-

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 rasio pinjamanbermasalah atau Non Performing Loan (NPL) - bruto terhadapjumlah kredit yang diberikan adalah masing-masing sebesar 0,31%dan 1,03% .

659.277.331 3.024.838.455

2017

2017






a. Tingkat bunga a. Interest rate

b. Deposito yang dijaminkan b. Deposits as collateral

c. Kredit kepada pihak yang berelasi c. Credit to related partiesNilai pinjaman yang diberikan kepada pihak yang berelasi per 31Desember 2018 dan 2017 adalah sebesar 1,90% dan 1,34% .Pinjaman yang diberikan kepada pihak yang berelasi seluruhnyaberkualitas lancar.

Informasi signifikan lainnya sehubungan dengan pinjaman yangdiberikan adalah sebagai berikut:

The average interest rate is 13,79% in 2018 and 14,32% in2017. Interest received amounted to Rp 144.133.198.142,- in2018 and Rp 154.587.765.861,- in 2017.

Credit scores are given to those which relate to related partieson December 31, 2018 and 2017 amounted to 1.90% and 1,34%of total loans. Credit extended to related parties are entirelycurrent.

Suku bunga rata-rata setahun adalah 13,79% pada tahun 2018 dan14.32% pada tahun 2017. Bunga atas pinjaman yang diterimaadalah sebesar Rp 144.133.198.142,- pada tahun 2018 dan Rp154.587.765.861,- pada tahun 2017.

Other significant information with respect to loans are as follows:

Deposits used as collateral for loans on December 31, 2018 and2017 amounted to Rp 10.294.010.338,- and Rp 24.061.588.733,-or by 0,54% and 1,11% of total deposits, respectively (Note 17).

Deposito berjangka yang digunakan sebagai jaminan atas pinjamanyang diberikan pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah sebesar Rp 10.294.010.338,- dan Rp24.061.588.733,- atau sebesar 0,54% dan 1.11% dari jumlahdeposito berjangka (Catatan 17).

c. Kredit kepada pihak yang berelasi c. Credit to related parties

d. Pinjaman yang dihapus buku d. Write-off

e. Pinjaman yang direstrukturisasi e. Restructured loan

Perubahan fasilitas dan Change of facility and

Perubahan suku bunga kredit change of the rate interest

Jumlah Pinjaman yang diberikan Total loans

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai Impairment loss reserves

Jumlah Pinjaman yang diberikan - bersih Total - net

Nilai pinjaman yang diberikan kepada pihak yang berelasi per 31Desember 2018 dan 2017 adalah sebesar 1,90% dan 1,34% .Pinjaman yang diberikan kepada pihak yang berelasi seluruhnyaberkualitas lancar.

17.399.396.390

(89.393.102)

11.879.757.876

11.879.757.876

Berikut ini adalah jenis dan pinjaman yang diberikan yang telahdirestrukturisasi per 31 Desember 2018 dan 2017:

- 63 -

Below is the type and amount of restructured loans as atDecember 31, 2018 and 2017:

Credit scores are given to those which relate to related partieson December 31, 2018 and 2017 amounted to 1.90% and 1,34%of total loans. Credit extended to related parties are entirelycurrent.

Balances of loans that have been writen-off at December 31,2018 amounted to Rp 364.304020,-.

17.488.789.492

11.824.397.209

20172018

Saldo pinjaman yang diberikan yang telah dihapus buku per 31Desember 2018 sebesar Rp 364.304020,-.

(55.360.667)

17.488.789.492






e. Pinjaman yang direstrukturisasi (Lanjutan) e. Restructured loan (Continued)

Lancar CurrentPerhatian Khusus Special mentionMacet LossJumlah Pinjaman yang diberikan

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai Impairment loss reservesJumlah Pinjaman yang diberikan - bersih Total

f. Batas Maksimum Pemberian kredit f. Maximum Limit of loans

Restructured loan by collectibility are as follows:

11.830.472.398

Pinjaman yang direstrukrisasi berdasarkan kolektibilitas adalahsebagai berikut:

30.076.249

Lending Limit which is allowed by Bank Indonesia to relatedparties amounting to Rp 20.993.173.028,- and Rp21.697.907.491,- for the years ended December 31, 2018 and2017, respectively and to unrelated individuals amounted Rp41.986.346.056,- and Rp 43.395.814.982,-for the years endedDecember 31, 2018 and 2017, respectively.

Batas Pemberian Kredit (BMPK) yang diperkenankan BankIndonesia kepada pihak yang terkait sebesar Rp 20.993.173.028,-dan Rp 21.697.907.491,- untuk tahun-tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2018 dan 2017. Dan kepada pihak tidakterkait individu sebesar Rp 41.986.346.056,- dan Rp43.395.814.982,- untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2018 dan 2017.

-

17.399.396.390 (49.285.478)

6.649.165.963

2018

(89.393.102)

17.488.789.492

2017

11.879.757.876

3.060.850.373 14.427.939.119

5.200.515.664

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS

Lending Limit which is allowed by Bank Indonesia to relatedparties amounting to Rp 20.993.173.028,- and Rp21.697.907.491,- for the years ended December 31, 2018 and2017, respectively and to unrelated individuals amounted Rp41.986.346.056,- and Rp 43.395.814.982,-for the years endedDecember 31, 2018 and 2017, respectively.

Batas Pemberian Kredit (BMPK) yang diperkenankan BankIndonesia kepada pihak yang terkait sebesar Rp 20.993.173.028,-dan Rp 21.697.907.491,- untuk tahun-tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2018 dan 2017. Dan kepada pihak tidakterkait individu sebesar Rp 41.986.346.056,- dan Rp43.395.814.982,- untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2018 dan 2017.

- 64 -

Rincian dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: Details and charges of fixed assets were as follows:

Harga perolehan

Tanah Land

Gedung Building



Kendaraan Vehicle

Sub-jumlah Sub-total

Akumulasi penyusutan Accumulated Depreciation

Gedung Building



Kendaraan Vehicle


Nilai buku Book value

129.112.125

142.008.100

1.157.818.003

50.478.500

22.213.897.634

9.836.643.345

548.925.000

3.137.088.546 -496.970.813

4.962.477.277

533.190

192.486.600

824.712.500

3.634.059.359

10.966.814.794

(28.179.744)

-

-

(28.179.744)

32.050.540.979

2.643.150.324

3.507.479.475

275.787.500

255.947.565

-

(28.442.250)

-

-

-

500.000

-

2018

1.715.048.106

4.645.150.000

3.234.430.435

Saldo awal/

Beginning balance Reklasifikasi/Reclasification

Penambahan/Additions

14.922.300.000

4.644.650.000

1.569.860.829

5.526.600.000

14.922.300.000

-

-

1.545.565.658

21.247.770.535

-

-

(1.226.696.791)

5.526.100.000

Acquition cost

5.405.987.223

1.227.229.981

(500.000)-

Pengurangan-Penghapusan /Disposal Write

Off

(1.569.860.829)

32.214.585.329(28.442.250)

Saldo akhir/Ending balance

3.722.560.544





11. ASET TETAP (Lanjutan) 11. FIXED ASSETS (Continued)

Harga perolehan

Tanah Land

Gedung Building



Kendaraan Vehicle


Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Gedung Building



Kendaraan Vehicle



9.836.643.3457.575.0001.177.776.048

22.213.897.634

-

23.041.023.884

2.478.066.140

569.137.4992.567.951.047

-

3.347.800.110

5.526.100.000

165.084.184

8.666.442.297

120.000.000

144.785.299

3.644.271.044

4.525.150.000

14.922.300.000

-

Saldo awal/

Beginning balance Penambahan/

Additions


O ff

272.625.000

85.864.500

350.649.799

3.089.645.136

31.707.466.181

Reklasifikasi/Reclasification

-

Acquition cost

14.922.300.000-


2017

3.722.560.544

5.526.100.000

7.575.000

-

-

-

-- 3.234.430.435

-

- 548.925.000

2.643.150.324

32.050.540.979

-

-

167.254.365

-

7.575.000

276.300.000

- 3.137.088.546

7.575.000

-

3.507.479.475

-

-

4.645.150.000

Rincian penghapus bukuan aset tetap adalah sebagai berikut : The details of the write-off of the fixed assets are as follows:

Harga perolehan Acquition costAkumulasi penyusutan Accumulated depreciationNilai buku net book value

Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut : The details of the sale of fixed assets are as follows:

Hasil penjualan aset tetap Proceeds from sale of fixed assetsNilai buku net book valueKeuntungan penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets

2017

Manajemen berpendapat bahwa jumlah asuransi yang ditutup adalahcukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul.

- (28.179.744) - 262.506 -

2018

Fixed assets have been insured with PT Asuransi Sonwelis, PTWahana Tata, PT Tripa against fire, accidents, riots and theft with atotal coverage of Rp 6.886.288.468,- and Rp 8.437.916.716,- for theyears ended December 31, 2018 and 2017, respectively.

- 65 -

-

7.575.000

3.700.000

Management believes that the insurance coverage is sufficient tocover losses that may arise.

Aset tetap telah diasuransikan kepada PT Asuransi Sonwelis, PT WahanaTata, PT Tripa terhadap risiko kebakaran, kecelakaan, huru-hara danpencurian dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 6.886.288.468,- danRp 8.437.916.716,- untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2018 dan 2017.

(3.875.000) -

2017

-

Beban penyusutan aset tetap sebesar Rp. 1.157.818.003,- untuk tahun2018 dan sebesar Rp. 1.177.776.048,- tahun 2017 dibebankan ke bebanumum dan administrasi.

28.442.250

2018

Depreciation of fixed assets is Rp. 1,157,818,003.- for 2018 and Rp.1,177,776,048, - 2017 is charged to general and administrativeexpenses.

Harga perolehan

Tanah Land

Gedung Building



Kendaraan Vehicle


Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Gedung Building



Kendaraan Vehicle



9.836.643.3457.575.0001.177.776.048

22.213.897.634

-

23.041.023.884

2.478.066.140

569.137.4992.567.951.047

-

3.347.800.110

5.526.100.000

165.084.184

8.666.442.297

120.000.000

144.785.299

3.644.271.044

4.525.150.000

14.922.300.000

-

Saldo awal/

Beginning balance Penambahan/

Additions


O ff

272.625.000

85.864.500

350.649.799

3.089.645.136

31.707.466.181

Reklasifikasi/Reclasification

-

Acquition cost

14.922.300.000-


2017

3.722.560.544

5.526.100.000

7.575.000

-

-

-

-- 3.234.430.435

-

- 548.925.000

2.643.150.324

32.050.540.979

-

-

167.254.365

-

7.575.000

276.300.000

- 3.137.088.546

7.575.000

-

3.507.479.475

-

-

4.645.150.000






Revaluation fixed assets

Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan dan amortisasi ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaahberbeda dengan estimasi sebelumnya.

The asset's residual values, usefull lives and depreciation andamortization method are reviewed and adjusted if appropriate, ateach financial year end.

Based on the assessment of the Bank management, there are noevents or changes in circumstances that indicate any impairment inthe value of fixed assets for the years ended December 31, 2018 and2017.

Berdasarkan penilaian manajemen Bank, tidak ada kejadian-kejadianatau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanyapenurunan nilai aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Revaluasi aset tetap

Sehubungan dengan peraturan tersebut, Bank mengajukan permohonanpenilaian kembali tanah dan bangunan pada tanggal 31 Desember 2015dan mendapat persetujuan Direktur Jenderal Pajak dengan SuratKeputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor KEP-695/ WPJ.07/2016tanggal 21 Juni 2016 dan KEP-694/WPJ.07/2016 tanggal 21 Juni 2016.Direktur Jenderal Pajak menyetujui permohonan penilaian kembaliaktiva tetap. Pajak Penghasilan final atas penilaian kembali aktiva tetaptersebut sebesar Rp 454.840.959,- dan telah dibayar lunas.

Pada tanggal 15 Oktober 2015, Menteri Keuangan menerbitkanPeraturan Menteri Keuangan Nomor 191/PMK.010/2015 tentangpenilaian kembali aktiva tetap untuk tujuan perpajakan bagi permohonanyang diajukan pada tahun 2015 dan 2016 sebagaimana telah diubahdengan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 29/PMK.03/2016 danPeraturan Direktur Jenderal Pajak Nomor PER-37/PJ/2015.

On 15 October 2015, Ministry of Finance has issued the Regulationof Ministry of Finance No. 191/PMK.010/2015 regarding fixed assetrevaluation for tax purposes, where the application is submitted inyear 2015 and 2016, and as amended with Regulation of Ministry ofFinance No. 29/PMK.03/2016 and Regulation of Directorate Generalof Taxation No. PER-37/PJ/2015.

In regards to this regulation, the Bank has submitted an applicationof land and buildings revaluation on 31 December 2015 and obtainedan approval from Directorate General of Taxation with approvalLetter from Directorate General of Taxation Number KEP-695/WPJ.07/2016 on 21 Juni 2016 and KEP-694/WPJ.07/2016 on 21Juny 2016. Directorate General of Taxation approved the request forfixed assets revaluation. The final income tax on this fixed assetrevaluation of Rp 454.840.959,- has been paid.

1. 1.2. 2.3. 3.4. 4.5. 5. Income producing characteristics; and6. 6. Land characteristics.

Karakteristik dalam menghasilkan pendapatan; dan

- 66 -

Karakteristik fisik;

Market condition;

The fair value of land and buildings were determined by Kantor JasaPenilai Publik (KJPP) Muttaqin Bambang Purwanto Rozak Uswatun &Rekan, an external independent property appraiser, who fulfills theprofesional qualifications and experience in the location and category ofthe assets being valued based on its report dated 21 April 2016.Appraisal method used is Market Data Approach and Cost ApproachMethod. Elements used in data comparison process to determine assets’fair value are as follow:

Type of right on property;

Location;Physical characteristics;

Karakteristik tanah

With this approval of fixed asset revaluation, on 1 July 2016, the Bankchanged their accounting polices related to subsequent measurement ofland and buildings class of fixed asset from cost model to the revaluationmodel. This change in accounting policy is applied prospectively (Referto Note 2b)

Kondisi pasar;Lokasi;

Nilai wajar dari tanah dan bangunan dinilai oleh Kantor Jasa PenilaiPublik (KJPP)Yufrizal Yusuf, penilai properti independen eksternal,yang memenuhi kualifikasi profesional dan berpengalaman di lokasi dankategori aset yang di nilai dalam laporannya tertanggal 4 Januari 2016.Metode penilaian yang digunakan adalah Metode Pendekatan Data Pasardan Metode Biaya. Elemen-elemen yang digunakan dalam perbandingandata untuk menentukan nilai wajar aset, antara lain:

Jenis hak yang melekat pada properti;

Sehubungan dengan peraturan tersebut, Bank mengajukan permohonanpenilaian kembali tanah dan bangunan pada tanggal 31 Desember 2015dan mendapat persetujuan Direktur Jenderal Pajak dengan SuratKeputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor KEP-695/ WPJ.07/2016tanggal 21 Juni 2016 dan KEP-694/WPJ.07/2016 tanggal 21 Juni 2016.Direktur Jenderal Pajak menyetujui permohonan penilaian kembaliaktiva tetap. Pajak Penghasilan final atas penilaian kembali aktiva tetaptersebut sebesar Rp 454.840.959,- dan telah dibayar lunas.

Dengan diperolehnya persetujuan permohonan penilaian kembali asettetap tersebut, pada tanggal 1 Juli 2016, Bank melakukan perubahankebijakan akuntansi terkait pengukuran setelah pengakuan awal untukaset tetap kelas tanah dan bangunan dari model biaya ke model revaluasi.Perubahan kebijakan akuntansi ini diterapkan secara prospektif (lihatCatatan 2b)

In regards to this regulation, the Bank has submitted an applicationof land and buildings revaluation on 31 December 2015 and obtainedan approval from Directorate General of Taxation with approvalLetter from Directorate General of Taxation Number KEP-695/WPJ.07/2016 on 21 Juni 2016 and KEP-694/WPJ.07/2016 on 21Juny 2016. Directorate General of Taxation approved the request forfixed assets revaluation. The final income tax on this fixed assetrevaluation of Rp 454.840.959,- has been paid.






Revaluation fixed assets (continued)

20.448.900.000 5.526.600.000

Revaluasi aset tetap (Lanjutan)

Surplus dari revaluasi sebesar Rp. 10.905.18.1497,- setelah dikurangipajak penghasilan sebesar Rp. 454.840.959,- diakui dalam penghasilankomprehensif lain dan dibukukan sebagai surplus revaluasi aset tetap,bagian dari ekuitas, pada tanggal 31 Desember 2016.

The surplus arising on the revaluation of Rp 10.905.181.497,- net ofincome tax of Rp. 454.840.959,- is recognised in other comprehensiveincome and recorded as revaluation surplus of fixed asset, componentof equity, as at 31 December 2016.

Building 9.543.718.503 10.905.181.497

11.038.309.416 Land 3.883.990.584 14.922.300.000

Surplusrevaluasi/

Revaluationsurplus

(133.127.919)

Nilai buku bersihsebelum revaluasi/

Net book value beforerevaluation

Nilai wajar padatanggal revaluasi/Fair value on the

date of revaluation

5.659.727.919Tanah

Tabel berikut menyajikan informasi mengenai revaluasi tanah danbangunan pada tanggal revaluasi:

The following table presents the information on the revaluation ofland and buildings on the date of revaluation:

Bangunan

12. ASET LAIN - LAIN 12. OTHER ASSETS

Agunan Yang Diambil Alih Foreclosed assets

Pendapatan yang masih akan diterima Unearned revenues

Biaya dibayar dimuka Prepayments

Lain-lain Others

Jumlah aset lain-lain Total other assets

a. Agunan Yang Diambil Alih (AYDA) a. Foreclosed assets

b. Pendapatan yang Masih akan Diterima b. Unearned revenue

c. Biaya Dibayar Dimuka c. Prepaid Expenses

2.033.739.741

Biaya dibayar dimuka terdiri dari premi asuransi, sewa dan bungadibayar dimuka, persediaan dibayar dimuka.

Berdasarkan Surat Bank Indonesia No.13/658/DPNP/IDPnP tanggal23 Desember 2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentukpenyisihan kerugian atas aset non produktif .

5.156.215.633

2018

25.988.970.486

Surplus dari revaluasi sebesar Rp. 10.905.18.1497,- setelah dikurangipajak penghasilan sebesar Rp. 454.840.959,- diakui dalam penghasilankomprehensif lain dan dibukukan sebagai surplus revaluasi aset tetap,bagian dari ekuitas, pada tanggal 31 Desember 2016.

The surplus arising on the revaluation of Rp 10.905.181.497,- net ofincome tax of Rp. 454.840.959,- is recognised in other comprehensiveincome and recorded as revaluation surplus of fixed asset, componentof equity, as at 31 December 2016.

17.684.777.612

1.114.237.500

Pendapatan yang masih akan diterima merupakan akrual ataspendapatan bunga kredit performing, pendapatan bunga dari efek-obligasi.

Agunan yang diambil alih terdiri dari tanah, bangunan dan peralatsebesar Rp 2.033.739.741,- atas debitur yang telah dihapus bukuuntuk tahun 2018 dan 2017.

- 67 -

1.015.582.500

Foreclosed assets consist mainly of land,buildings andequipment amounted to Rp 2,025,000,000,- in years 2018 and2017, respectively.

Unearned revenue is interest income accrued on performingloans, interest income from securities-bonds.

Based on Letter of Bank Indonesia No.13/658/DPNP/IDPnPdated December 23, 2011, the Bank no longer required for anallowance for losses on non-productive assets.

Prepayments of insurance premiums, rent and interest paid inadvance.

22.587.337.448

4.049.739.998 15.497.014.951 2.025.000.000

2017





13. G I R O 13. CURRENT ACCOUNTS

a. Berdasarkan Jenis a. By Type

Rupiah RupiahPihak ketiga Third parties


Jumlah giro Total current accounts

b. b. Amounts blocked and pledged as loan collateral

88.745.594.699

22.652.519.017

Tingkat bunga rata-rata untuk simpanan giro adalah masing-masingsebesar 2,16% dan 2,24% untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2018 dan 2017. Beban bunga jasa giro yang dibayarmasing-masing sebesar Rp 1.077.040.306,- dan Rp 898.967.942,-untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan2017.

2018

Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yangdiberikan

Pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah giro yang diblokir dandijadikan jaminan pinjaman yang diberikan adalah sebesar Rp14.477.184.500,- (2017: Rp 305.651.214,-).

88.115.826.683 493.727.730

23.146.246.747

629.768.016

2017

As at 31 December 2018, current accounts pledged as loancollateral amounted to Rp 14.477.184.500,- (2017:Rp305.651.214,-).

Average interest rate for demand deposits is 2,16% and 2,24%for the year ended December 31, 2018 and 2017, respectively.Interest expense of current accounts amounted to Rp1.077.040.306,- and Rp 898.967.942,- for the year endedDecember 31, 2018 and 2017, respectively.

c.

d.

14. TABUNGAN 14. SAVING DEPOSITS




Jumlah tabungan Total saving deposits

b. b. Amounts blocked and pledged as loan collateral

Pada tanggal 31 Desember 2018, tidak terdapat tabungan yangdiblokir dan dijadikan jaminan pinjaman yang diberikan.

- 68 -

Tabungan yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjamanyang diberikan

2018

Tingkat bunga rata-rata untuk simpanan giro adalah masing-masingsebesar 2,16% dan 2,24% untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2018 dan 2017. Beban bunga jasa giro yang dibayarmasing-masing sebesar Rp 1.077.040.306,- dan Rp 898.967.942,-untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan2017.

63.850.966.159 1.017.482.066

Information in respect of transactions with related parties isdisclosed in Note 26

As of December 31, 2018, there were no savings that wereblocked and used as collateral for loans provided.

1.790.872.693 55.024.629.845

2017

64.868.448.225

Informasi mengenai transaksi dengan pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 26

53.233.757.152

Average interest rate for demand deposits is 2,16% and 2,24%for the year ended December 31, 2018 and 2017, respectively.Interest expense of current accounts amounted to Rp1.077.040.306,- and Rp 898.967.942,- for the year endedDecember 31, 2018 and 2017, respectively.





14. TABUNGAN 14. SAVING DEPOSITS

c. c.

d. d.

15. SIMPANAN BERJANGKA 15. TIME DEPOSITS


Rupiah Rupiah 1.905.348.887.807

Tingkat bunga rata-rata untuk simpanan tabungan masing-masingsebesar 3,81% dan 3,71% untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2018 dan 2017. Beban bunga yang dibayar masing-masing sebesar Rp 2.552.757.132,- dan Rp 3.040.797.842,- untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

2018


2017

Average interest rate for savings deposits amounted to 3,81%and 3,71% for the year ended December 31, 2017 and 2016,respectively. Interest expense paid amounted to Rp2.552.757.132,- and Rp 3.040.797.842,- for the year endedDecember 31, 2018 and 2017, respectively.

2.154.739.410.291




Jumlah deposito Total time deposits

b. Berdasarkan Jangka Waktu b. Based on maturity

Menurut jangka waktu : According to period:

Pihak ketiga Third parties

1 sampai dengan 3 bulan 1 up to 3 month



Deposit on call Deposit on call

Jumlah Total



Jumlah simpanan berjangka Total time deposits

c. c. Amounts blocked and pledged as loan collateral

1.905.348.887.807

96.955.459.652 158.966.760.061

18.011.351.675

1.923.360.239.482

9.000.000.000

2018

1.905.348.887.807

Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjamanyang diberikan

Pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah deposito yang diblokirdan dijadikan jaminan pinjaman yang diberikan adalah sebesar Rp10.294.010.338,- (2017: Rp. 24.061.588.733,-).

As at 31 December 2018, times deposits pledged as loancollateral amounted to Rp 10.294.010.338,- (2017:Rp.24.061.588.733,-).

2.163.076.219.360 1.923.360.239.482

18.011.351.675

- 69 -

131.116.348.823

8.336.809.069

-

1.640.426.668.095 219.169.567.364 1.804.453.494.104

2.163.076.219.360

2.154.739.410.291

2.154.739.410.291 8.336.809.069

2017





15. SIMPANAN BERJANGKA (Lanjutan) 15. TIME DEPOSITS (Continued)

c. c. Amounts blocked and pledged as loan collateral (continued)

Deposito yang diblokir berdasarkan jangka waktu: Freezed time deposits by period:





d. Komposisi besarnya kepemilikan deposito: d. Composition of time deposits amount by ownership:

Perusahaan asuransi The insurance company

Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjamanyang diberikan (Lanjutan)

2018

3.000.000.000

7.294.010.338 14.049.638.733

10.011.950.000

2017

6.500.000.000 36.550.000.000 1.452.363.923.453

24.061.588.733

1.678.349.701.331

2018

2017

10.294.010.338

Perusahaan asuransi The insurance company

Perseorangan Individuals

Perusahaan Company


e. e.

f. f.

464.496.316.029

- 70 -

448.176.518.029

6.500.000.000 36.550.000.000 1.452.363.923.453


2.163.076.219.360


1.678.349.701.331

1.923.360.239.482

Average interest rate for deposits by related parties amounted to7.84% and 7.62% for the years ended December 31, 2018 and2017, respectively.

The average interest rate for annual deposits is 8.03% and7.54% for the years ended December 31, 2018 and 2017, whilethe interest expense on deposits is paid in the period December31 2018 and 2017 amounting to Rp. 151.427.395.695, - and Rp.167,032,240,497, -.

Tingkat suku bunga rata-rata Deposito pertahun untuk depositoadalah sebesar 8.03% dan 7.54% untuk tahun-tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adapun beban bungadeposito yang dibayar pada periode 31 Desember 2018 dan 2017masing-masing sebesar Rp. 151.427.395.695,- dan Rp167.032.240.497,- .

Untuk deposito yang berelasi tingkat bunga rata-rata adalah 7.84%dan 7.62% untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2018 dan 2017.





16. PERPAJAKAN 16. TAXATION

Utang pajak terdiri dari: Tax liabilities consist of:

PPh pasal 21 Income tax art 21

PPh pasal 4 ayat 2 Articletax art 4 (2)

PPh pasal 23 Article tax art 23

PPh pasal 25 Article tax art 25 (December)

PPh pasal 29 Article tax art 29

Jumlah utang pajak Total tax liabilites

a. Perhitungan laba fiskal a. Calculation of taxable profit

Laba sebelum pajak penghasilan sesuai Income before income tax according to2018

2.004.560

12.276.282.343

366.896.609

333.693

2017

Rekonsiliasi antara laba akuntansi sebelum penghasilan pajakdengan penghasilan kena pajak untuk tahun-tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

386.416.500

2.504.078.546

3.454.620.205

2018

8.842.776.597

2017

2.862.100.976

192.413.854

2.655.397.448

Reconciliation between accounting profit before income tax tothe taxable income for the years ended December 31, 2018 and2017.

195.223.990 6.820.000

7.135.981

Laba sebelum pajak penghasilan sesuai Income before income tax according to

dengan laporan laba-rugi komprehensif comprehensive income statement

Perbedaan permanen : Permanent differences:

Beban sumbangan Donation

Representasi dan lainnya Representation and attentional

Penyusutan kendaraan Direksi Depreciation of directors vehicle

Iklan dan promosi Advertising and promotion

Beban lain lain other expenses

Perbaikan kendaraan Direksi Directors' vehicle repairs

Cadangan atas bonus karyawan Backup of employee bonuses

Penurunan nilai surat berharga Decrease in value of securities

Perbedaan temporer : Temporary differences:

Penyusutan aset tetap Depreciation of assets

Correction of the initial balance of

Koreksi saldo awal nilai buku aset tetap the fixed asset book value

Pembayaran pesangon Payments of benefits

Imbalan kerja Employee benefits

Jumlah koreksi untuk tujuan fiskal Amount of correction for fiscal purposes

Penghasilan kena pajak Taxable income

25 % x Rp 25 % x Rp

25 % x Rp 25 % x Rp

Pajak penghasilan terhutang Income tax payable

PPh pasal 25 yang telah disetor Article tax art 25 prepaid tax

Pajak penghasilan kurang bayar (Ps 29) Article tax art 29

(1.041.892.045)

13.097.249.000

Perhitungan Pajak Penghasilan

218.037.500

12.276.282.343

3.632.857.046

132.447.092

820.967.155

-

3.118.908.250

-

53.600.000

(2.907.415.641)

218.037.500 90.089.220

-

5.754.203

477.453.660 10.780.000

-

1.830.983.054

-

(412.365.900)

13.097.249.498

(357.872.537)

3.274.312.250

366.896.609

3.274.312.250 13.097.249.000

12.475.633.000

- 71 -

(3.111.772.269)

7.135.981

3.118.908.250

12.832.000

-

425.000.000

(137.245.000)

Tax calculation

8.842.776.597

946.000.000

12.475.633.000

721.021.532

12.475.633.643

1.617.489.390

(356.325.467)





16. PERPAJAKAN 16. TAXATION

b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense

Pajak kini Current tax

Penghasilan (beban) pajak Other income (expense) of

tangguhan deferred tax

Jumlah pajak penghasilan Total of income tax

Laba akuntansi Accounting profit

(3.118.908.250)

8.842.776.597

2018

2018

(41.020.618)

12.276.282.343

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan badan yangdimuat dalam laporan laba rugi komprehensif dengan penghasilankena pajak untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut :

(3.274.312.250)

2017

(3.315.332.868) 377.042.793 (2.741.865.457)

2017

A reconciliation between income before income tax contained inthe comprehensive income statement with a taxable income forthe years ended December 31, 2018 and 2017 are as follows:

Laba akuntansi Accounting profit

Jumlah pajak dengan Total of taxes to the

tarif pajak yang berlaku applicable tax rate

Pengaruh pajak atas Tax effect of permanent

beda permanen: difference:

Pengaruh pajak atas Tax effect of temporary

beda temporer difference:

Selisih pembulatan rounding difference

Jumlah beban pajak tangguhan Total deferred tax expense

c. Ikhtisar aset dan liabilitas pajak tangguhan c. Deferred tax assets and liabilities

200.528.646

2.210.694.149

8.842.776.597

45.733.762

Pajak tangguhan timbul, sebagai akibat adanya perbedaan perlakuanterhadap beberapa akun untuk tujuan laporan akuntansi keuangandan untuk tujuan laporan perpajakan, analisis dari aset (liabilitas)pajak tangguhan adalah sebagai berikut :

12.276.282.343

469.419.531

(125) 2.741.865.457

Deferred tax arising as a result of differences in the treatment ofseveral accounts for financial accounting and reportingpurposes and for tax reporting purposes, the analysis of thedeferred tax asset (liability) is as follows:

3.315.332.868

3.069.070.586

(36)

61.751.813

- 72 -

Aset PajakTangguhan Defered tax asetAset Tetap Fixed assets


Jumlah Total

Dikreditkan (dibebankan)

ke laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif

lainya/Credited (charged)

to the statement of incomeand other comprehensive

income

2.167.927.938 377.042.793 2.544.970.731 (41.020.618) 2.503.950.113

Saldo akhir31 Dec 2017/

Ending balanceDec, 31, 2017

Saldo awal1 januari 2017/

Beginning balanceJanuary, 1, 2017

Dikreditkan (dibebankan)

ke laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif

lainya/Credited (charged)

to the statement of incomeand other comprehensive

income

Saldo akhir31 Dec 2018/

Ending balanceDec, 31, 2018

140.394.5071.780.203.705 431.812.910 2.212.016.615 151.538.992 2.363.555.607

332.954.116 (192.559.609)(54.770.117)387.724.233





16. PERPAJAKAN (Lanjutan) 16. TAXATION (Continued)

c. Ikhtisar aset dan liabilitas pajak tangguhan (Lanjutan) c. Deferred tax assets and liabilities (Continued)

Penghasilan Pajak Tangguhan Deferred Tax Income

Post-employment benefits

Gains (losses) unrealized

actuarial

Jumlah Total

17. IMBALAN PASCA KERJA 17. EMPLOYEE BENEFITS

(41.020.618)

(45.733.762)

Penghasilan pajak tangguhan atasKeuntungan (kerugian) aktuaria yangbelum direalisasi

Penghasilan pajak tangguhan atas labarugi dan penghasilan komperhensif lain

Income from deferred tax onprofit and loss and other

comprehensive income

Bank menghitung dan membukukan beban imbalan kerja berdasarkanUndang-undang Ketenagakerjaan No.13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret2003. Liabilitas imbalan kerja per tanggal 31 Desember 2018 and 2017dihitung oleh Aktuaris Independen, PT Kompujasa Aktuaria Indonesiasesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi 2004). Jumlah liablitas berdasarkanperhitungan Aktuaria Independen per tanggal 31 Desember 2018 dan2017 adalah sebagai berikut:

2018

377.042.793

61.751.813

315.290.981 4.713.144

The Bank calculates and records employee benefits under theManpower Act No.13 of 2003 dated March 25, 2003. Employeebenefit liabilities as of December 31, 2018 and 2017 was calculatedby the Independent Actuary, PT Kompujasa Aktuaria Indonesia inaccordance to the requirements of SFAS No. 24 (Revised 2004).Obligations based on the calculation of the amount of theIndependent Actuary as at December 31, 2018 and 2017 are asfollows:

2017

Liabilitas imbalan kerja: Employee benefit obligations:

Nilai Kini liabilitas imbalan kerja Present value of benefit obligations

Mutasi atas imbalan kerja: The movement in employee benefit obligation:

Kewajiban (aset) awal periode Beginning balance

Beban yang diakui di laba/rugi Allowance during the year

Pembayaran manfaat Payments of benefits

Laba/(rugi) komprehensif lainnya Gains/(loss) other comprehensive

Saldo akhir tahun Ending balance

2017

2018

(1.041.892.045)

8.848.066.461

247.007.251

9.454.222.420

8.848.066.461

2018

1.830.983.054

Bank menghitung dan membukukan beban imbalan kerja berdasarkanUndang-undang Ketenagakerjaan No.13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret2003. Liabilitas imbalan kerja per tanggal 31 Desember 2018 and 2017dihitung oleh Aktuaris Independen, PT Kompujasa Aktuaria Indonesiasesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi 2004). Jumlah liablitas berdasarkanperhitungan Aktuaria Independen per tanggal 31 Desember 2018 dan2017 adalah sebagai berikut:

1.617.489.390

(182.935.050)

9.454.222.420

7.120.814.820

2017

(137.245.000)

The Bank calculates and records employee benefits under theManpower Act No.13 of 2003 dated March 25, 2003. Employeebenefit liabilities as of December 31, 2018 and 2017 was calculatedby the Independent Actuary, PT Kompujasa Aktuaria Indonesia inaccordance to the requirements of SFAS No. 24 (Revised 2004).Obligations based on the calculation of the amount of theIndependent Actuary as at December 31, 2018 and 2017 are asfollows:

- 73 -

8.848.066.461





17. IMBALAN PASCA KERJA (Lanjutan) 17. EMPLOYEE BENEFITS (Continued)

Biaya imbalan kerja: Employee benefits expense:

Biaya jasa masa kini Current service cost

Biaya bunga Interest cost

Jumlah Total

Asumsi/Assumptions 2018

Tingkat Diskonto/Discount Rate 10%

Tingkat Kenaikan Upah per Tahun/Wage Increase Rate per Year 5%

2017

Recognized expense in the year 2018 and 2017 are as follows:

2018

Perhitungan beban yang diakui dalam tahun 2018 dan 2017 adalahsebagai berikut :

1.830.983.054

946.158.935

Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan kerja tersebut masing-masing 148 dan 151 karyawan untuk tahun-tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2018 dan 2017. Asumsi utama yang digunakandalam menentukan biaya manfaat pensiun oleh Aktuaria Independenuntuk tahun 2018 dan 2017, adalah sebagai berikut:

884.824.119 905.407.908

Total employees eligible for employee benefits are 148 and 151employees for the years ended December 31, 2018 and 2017,respectively. The main assumptions used in determining the cost ofretirement benefits by the Independent Actuary in 2018 and 2017, areas follows:

712.081.482

1.617.489.390


Tingkat Mortalita/Mortality Rate TMI 2011

Tingkat Cacat/Defect level 10% TMI -2011

Tingkat Pengunduran Diri/Resignation rate Usia Tingkat15 - 29 6,00%30 - 34 3,00%35 - 39 1,80%40 - 50 1,20%51 - 52 0,60%

>52 0,00%Proporsi Pensiun Normal/Proportion of Normal Retirement 55 tahun (semua) peserta diasumsikan

pensiun pada usia pensiun normal/

55 years (all participants assumed

retirement at normal retirement age

Asumsi/Assumptions 2017

Tingkat Diskonto/Discount Rate 10%


Tingkat Mortalita/Mortality Rate TMI 2011

Tingkat Cacat/Defect level 10% TMI -2011

Tingkat Pengunduran Diri/Resignation rate Usia Tingkat15 - 29 6,00%30 - 34 3,00%35 - 39 1,80%40 - 50 1,20%51 - 52 0,60%

>52 0,00%Proporsi Pensiun Normal/Proportion of Normal Retirement 55 tahun (semua) peserta diasumsikan

pensiun pada usia pensiun normal/

55 years (all participants assumed

retirement at normal retirement age

- 74 -





18. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR 18. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID-UP CAPITAL

Modal disetor Fully paid

Willy Yonathan Willy Yonathan

PT Sarana Steel Corporation PT Sarana Steel Corporation

Kamtono Kosasih Kamtono Kosasih

The Bank’s shareholders, the number of authorized, issued and paid-up shares and the related balances as of December 31, 2018 and2017 were as follows:

1.174.000.000

Pemegang saham Bank, jumlah saham yang ditempatkan dan disetor, dansaldo yang terkait pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, adalahsebagai berikut:

Lembar

Jumlah/

As at December 31, 2018 and 2017, Bank share capital ownership isas follows:

Owned

Number of

117.400.000.000

9,89%

Total

16.111.150.000

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, kepemilikan modal sahamBank adalah sebagai berikut:

31 Desember/ December 31

83.164.800

72,07%

5,11%

161.111.500

Saham/

8.316.480.000

1.000.000.000

Shares

Kepemilikan/

0,61% 10.000.000


Yeo Harry Yonanta Yeo Harry Yonanta

Masyarakat Public

Jumlah Total

19. LABA PER SAHAM DASAR 19. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba tahun berjalan yang dapat Income for the year attributable

diatribusikan kepada to owners of the entity

pemilik entitas

Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of

lembar saham biasa yang beredar ordinary shares outstanding

Laba per saham dasar diatribusikan Basic earnings per share

kepada pemilik entitas attributable to equityholders

200.723.700

2018

- 75 -

3,75

1.629.000.000

162.900.000.000

8.960.949.475

5,50

83.164.8005,11%

100,00%

12,32%

1.629.000.000

1.629.000.000

8.316.480.000

20.072.370.000

1.000.000.000

2017

0,61%

6.100.911.140

10.000.000





20. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 20. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Komitmen: Commitment:

Liabilitas komitmen Commitment liabilitiesFasilitas kredit nasabah yang belum digunakan Unused loan facility

Kontijensi: Contingency:

Tagihan kontijensi Contingency receivablesKredit yang dihapus bukukan Loans written-offPendapatan bunga dalam penyelesaian Interest receivable on non performing loans

Liabilitas kontijensi Contingency liabilityImbalan pasca kerja - pesangon karyawan Employee benefits - employee severance(lihat catatan 32) (see note 32)Garansi yang diberikan Guarantees issued

Liabilitas kontijensi bersih Contingent liabilities - net

(29.979.299.976)

(140.046.365.132)

437.757.236

(24.081.526.827)

(79.714.971.575)

1.122.087.250

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Bank memiliki tagihan(liabilitas) komitmen dan kontijensi sebagai berikut :

2017

On December 31, 2018 and 2017, the Bank has a receivable(liability) of commitments and contingencies as follows:

(24.330.995.338)

2.291.080.284

(52.500.982.317)

73.453.217

-

(26.695.528.838)

2018

Liabilitas kontijensi bersih Contingent liabilities - net

Liabilitas komitmen dan kontijensi Commitment and contingency liabilities

21. PENDAPATAN BUNGA 21. INTEREST INCOME

Pinjaman yang diberikan Loans

Sertifikat Bank Indonesia dan Certificates of Bank Indonesia and

penempatan di Bank Indonesia placement wih Bank IndonesiaInterest on current accounts

Jasa giro Bank Indonesia with Bank IndonesiaSurat berharga Marketable securities

Penempatan pada bank-bank lain Placement with other Banks

Jumlah Total

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017Bank tidak membuat estimasi kerugian komitmen dan kontijensi sesuaidengan Surat Bank Indonesia No.13/658/DPNP/IDPnP tanggal 23Desember 2011 dimana Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentukestimasi kerugian komitmen dan kontinjensi.

154.587.765.862

2018

144.133.198.142

313.388.717 36.159.299.144

(24.330.995.338)

2017

(132.215.953.892)

35.170.928.081

216.175.434.751

In the year ended December 31, 2018 and 2017 the Bank did notmake estimated losses on commitments and contingencies inaccordance with Letter of Bank Indonesia No.13/658/DPNP/IDPnPdated December 23, 2011 in which the Bank no longer is required toform the estimated losses on commitments and contingencies.

(164.377.360.470)

514.307.738

398.620.667

- 76 -

(52.500.982.317)

46.653.586 33.650.086.562

221.595.521.608

32.796.707.861





22. BEBAN BUNGA 22. INTEREST EXPENSES

Deposito berjangka Time deposits

Deposito On CallJasa giro Current accounts

Tabungan Savings

Jumlah Total

23. 23.

Pinjaman yang diberikan Loans

Pemulihan CKPN Kredit

60.301.370

1.019.381.916 (414.615.630) (1.226.912.185)

PEMBENTUKAN (PEMULIHAN) CADANGAN KERUGIANPENURUNAN NILAI ATAS ASET KEUANGAN

2018

Informasi mengenai transaksi dengan pihak yang berelasi diungkapkanpada Catatan 29.

170.972.006.281

1.077.040.306

151.367.094.325

2018

3.040.797.842 155.057.193.133 2.552.757.132

167.032.240.497

984.144.017

-

2017

ALLOWANCE (REVERSAL) FOR IMPAIRMENT LOSSES ON

FINANCIAL ASSETS

Information about related parties is disclosed in Note 29.

898.967.942

2017

Pemulihan CKPN KreditPembentukan CKPN Kredit

Jumlah Total

24. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 24. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Sewa Rental

Asuransi Insurance

Penyusutan dan amortisasi : Depreciation and amortization:

Aset tetap Fixed assets

Surat berharga Securities - bonds

Barang dan Jasa Goods and Services

Renovasi Renovation

Listrik dan air Electricity and water

Telepon dan telex Telephone and telex

Iklan dan promosi Advertising and promotion

Representasi dan atensi Representation and attentional

Pemeliharaan dan perbaikan Maintenance and repair

Perjalanan dinas Official travel

Administrasi Administrative

Pajak-pajak Taxes

Transportasi Transportation

Ijin dan keanggotaan Licenses and membership

Sumbangan Donation

Lainnya Others

Jumlah Total

1.019.381.916 (414.615.630) (1.226.912.185)

85.368.888

477.453.660 262.386.049

69.180.179

1.177.776.048

4.911.632.410 7.092.233.550

604.766.286

2018

7.890.142.098

1.157.818.003 1.062.147.058

259.287.034

10.780.000 122.900.000

3.031.912.618

5.168.902.785

101.192.600

350.000.000

117.954.903 166.063.350

22.000.776.814

12.832.000

790.389.907 128.000.006 724.067.320

300.808.368 21.059.943.639

310.660.840

719.249.566

415.014.724

2.345.361.705 140.370.897

1.665.138.304

603.856.805

- 77 -

315.900.871

287.787.596 408.023.570

84.410.196

293.716.545

2017

(242.768.168) 984.144.017





25. BEBAN PERSONALIA 25. PERSONNEL EXPENSES

Gaji Salaries


Tunjangan lainnya Other allowances

Kesejahteraan karyawan lainnya Other employee benefits

Pajak penghasilan karyawan Employee income tax

Bonus/Tunjangan hari raya Feast allowances

Pendidikan dan latihan Education and training

Honorarium Honorarium

Jumlah Total

26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

32.914.264.631 1.174.535.000

1.830.983.054

2.481.798.189

2.661.039.415

3.064.651.707

2018

2.766.652.294

2.553.200.608

In the normal course of business, the Bank entered into certaintransactions with related parties. According to management, thetransactions with related parties with the normal terms andconditions as applied to third parties, except the loans extended toemployees.

17.125.994.037

1.016.115.000 30.210.548.054

1.923.489.550 3.254.591.628 2.117.114.161

Dalam kegiatan usahanya, Bank mengadakan transaksi-transaksi tertentudengan pihak-pihak yang berelasi. Menurut manajemen, transaksidengan pihak yang berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisinormal seperti yang dilakukan dengan pihak ketiga, kecuali pinjamanyang diberikan kepada karyawan.

2017

622.110.386

1.617.489.390

602.553.680

18.312.494.586

a. a.

b. b.

c. c.

Kredit yang diberikan pada pihak yang berelasi masing-masingsebesar Rp 16.652.897.502,- dan Rp 12,604,764,042,- padatanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (Catatan 10). Persentasekredit kepada pihak yang berelasi terhadap jumlah Kredit yangdiberikan adalah 1,90% dan 1,34% pada tanggal 31 Desember2018 dan 2017.

Giro oleh pihak yang berelasi masing-masing sebesar Rp629.768.016,- dan Rp 493.727.730,- pada tanggal 31 Desember2018 dan 2017 (Catatan 15). Persentase giro kepada pihak yangberelasi terhadap jumlah giro nasabah adalah 0,71% dan 2,13%pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Tabungan oleh pihak yang mempunyai hubungan istimewa masing-masing sebesar Rp 1.017.482.066,- dan Rp 1.790.872.693,- padatanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (Catatan 16). Persentasetabungan pada pihak yang berelasi terhadap jumlah tabunganadalah 1,59% dan 3,25% pada tanggal 31 Desember 2018 dan2017.

- 78 -

Savings placed by related parties amounting to Rp1.017.482.066,- and Rp 1.790.872.693,- at December 31, 2018and 2017, respectively (Note 16). The percentage of savings bythe related parties to total of savings is 1,59% and 3,25% atDecember 31, 2018 and 2017, respectively.

Transaksi dan saldo dengan pihak yang berelasi serta persentaseterhadap masing-masing total transaksi dan saldo akun-akun yangterkait, terinci sebagai berikut:

In the normal course of business, the Bank entered into certaintransactions with related parties. According to management, thetransactions with related parties with the normal terms andconditions as applied to third parties, except the loans extended toemployees.

Loans extended to a related parties amounting of Rp16.652.897.502,- and Rp 12.604.764.042,- at December 31,2018 and 2017 (Note 10). The percentage of loans to relatedparties is 1,90% and 1,34% at December 31, 2018 and 2017, tototal loans.

Transactions and balances with the related parties and theirrespective percentage to total transactions and account balances,detailed as follows:

Dalam kegiatan usahanya, Bank mengadakan transaksi-transaksi tertentudengan pihak-pihak yang berelasi. Menurut manajemen, transaksidengan pihak yang berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisinormal seperti yang dilakukan dengan pihak ketiga, kecuali pinjamanyang diberikan kepada karyawan.

Demand deposits placed by related parties amounting to Rp629.768.016,- and Rp 493.727.730,- at December 31, 2018 and2017, respectively (Note 15). The percentage of demand depositsby related parties is 0,71% and 2,13% at December 31, 2018and 2017 to total demand deposits.





26. 26.

d. d.

27. PENGUNGKAPAN HAL-HAL PENTING LAINNYA 27. OTHER SIGNIFICANT INFORMATIONS

a. a.

Saldo/ s/d 1 bulan/ > 12 bulan/> 6 s/d 12 bulan/> 3 s/d 6 bulan/

Jatuh tempo/Maturity

Analisa jatuh tempo aset dan liabilitas (maturity gap) pada tanggal31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

31 Desember 2018/ December, 31 2018

Time deposits placed by related parties amounting to Rp18.011.351.675,- and Rp 8.336.809.069,- at December 31, 2018and 2017, respectively (Note 17). The percentage of timedeposits to total time deposits respectively 0,95% and 0,39% foryear ended December 31, 2018 and 2017, respectively.

> 1 s/d 3 bulan/

TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan)

(dalam jutaan rupiah/In million rupiah )

Simpanan berjangka oleh pihak berelasi masing-masing sebesar Rp18.011.351.675,- dan Rp 8.336.809.069,- pada tanggal 31Desember 2018 dan 2017 (Catatan 17). Persentase deposito olehpihak yang berelasi terhadap jumlah liablitas masing-masing adalah0,95% dan 0,39% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2018 dan 2017.

TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)

Maturity analysis of assets and liability (maturity gap) onDecember 31, 2018 and 2017 are as follows:

Aset (A) Assets (A)

Kas Cash

Giro pada Current accounts

Bank Indonesia Bank Indonesia

Giro pada Current accounts

Bank Lain Others Bank

Penempatan pada

Bank Indonesia Placements with

dan Bank lain Bank Indonesia

Efek-efek to resel

Pinjaman yang Other aset

diberikan

Jumlah - A Total - A

Liabilitas (B) Liabilities (B)\

Liabilitas segera Obligations due immediatelyGiro Current account

Tabungan Saving accounts

Simpanan berjangka Time Deposits

Jumlah - B Total - B

Selisih (A-B) Difference (A-B)

Up to 1 month

-

-

Saldo/

Balance

-

2.067

64.868

88.746

64.868

170.095

11.136

1.923.360 1.213.815

> 1-3 months > 3-6 months

-

s/d 1 bulan/

> 6-12 months > 12 month

> 12 bulan/

11.136

> 6 s/d 12 bulan/> 3 s/d 6 bulan/

-

2.067

751.380

-

751.380

-

170.095


--

--

-- -

--

280.075 294.785

44.105

-

-

416.712

65.677

-

-

- 88.746

280.075 (391.850)

115.826

-

239.277

-

538.211

(375.745)

1.376.100 55.508

- 79 -

186.506

538.211 2.085.645

-

55.508

115.826

(26.068)

2.272.151

876.656

460.817

146.361

-

89.758

1.000.355

294.785 280.075

-

-

89.758 146.361

> 1 s/d 3 bulan/

- -

8.671 - - 8.671 --





27. PENGUNGKAPAN HAL-HAL PENTING LAINNYA (Lanjutan) 27. OTHER SIGNIFICANT INFORMATIONS (Continued)

a. a.

Aset (A) Assets (A)Kas CashGiro pada Current accounts

Bank Indonesia Bank IndonesiaGiro pada Current accounts

Bank Lain Others BankPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia

dan Bak lain Bank IndonesiaEfek-efek Traded securitiesReverse Reverse

- 15.446

472.315 -

3.306 -

242.736

-

(dalam jutaan rupiah/In million rupiah )

Saldo/

-

> 12 month

-

-

> 6 s/d 12 bulan/


Maturity analysis of assets and liability (maturity gap) onDecember 31, 2018 and 2017 are as follows:

1 s/d 3 bulan/

> 1-3 monthsBalance> 12 bulan/

-

--

340.835 -

437.074

472.315

242.736 -

12.719

340.835

> 3 s/d 6 bulan/

-

s/d 1 bulan/

-

-

-

- 12.719

Up to 1 month

Analisa jatuh tempo aset dan liabilitas (maturity gap) pada tanggal31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

60.165

> 6-12 months

-

3.306

31 Desember 2017/ December, 31 2017

-

-

361.463

--

> 3-6 months

Reverse ReverseRepo Repo

Pinjaman yang

diberikan Loans

Jumlah - A Total - A

Liabilitas (B) Liabilities (B)\Liabilitas segera Obligations due immediatelyGiro Current accountTabungan Saving accountsSimpanan berjangka Time Deposits

Jumlah - B Total - B

Selisih (A-B) Difference (A-B)

974.631

387.517

23.146 -

201.895 179.160 (872.235)

2.251.157 219.170

541.324

33.489 86.950

974.631

-

472.315 -

310.977

926.240

(33.871)

327.352

2.453.052

472.315

944.067

23.146

55.025

-

2.163.076

9.910 9.910

838.159

- 80 -

--

--

387.517 185.299

-- 55.025

672.440 1.105.400 102.396

-

131.116 219.170

131.116

-

-

185.299

- -

--

-






b. Rasio Kecukupan Modal b. Capital Adequacy Ratio

Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) merupakansalah satu indikator untuk mengetahui kesehatan dan permodalanbank.

Bank Indonesia menetapkan rasio kecukupan modal adalah sebesar8% dari aset tertimbang menurut risiko. Capital Adequacy RatioBank pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebesar19,08% dan 18.36%.

Banks are required to meet the requirements of Capital

Adequacy Liability Ratio (CAR) stipulated by Bank Indonesia,

which considers quantitatively such as assets, liablitas and

certain off-balance sheet accounts, also considering the

quantitative and the risk weighted components.

Capital Adequacy Ratio (CAR) is one of the indicators todetermine the health and bank capital.

Bank diwajibkan untuk memenuhi persyaratan Rasio LiabilitasPenyediaan Modal (KPMM) yang ditetapkan Bank Indonesia, yangmempertimbangkan secara kuantitatif seperti aset, liablitas danakun off balance sheet tertentu, juga mempertimbangkan secarakuantitatif tentang komponen dan risiko tertimbang.

Bank Indonesia set a capital adequacy ratio until by 8% of riskweighted assets (RWA). Bank Capital Adequacy Ratio atDecember 31, 2018 and 2017 amounted to 19,08% and 18.36%,respectively.

Modal Inti (Tier I) Tier capital (Tier I)

Modal disetor Paid-in capital

Agio saham Capital agio

Laba bersih tahun sebelumnya Net loss in the previous year

Laba bersih periode berjalan Profit for the period

Comprehensive income

Investment of others bank

Deferred tax assets

Revaluasi aset tetap Revaluation of fixed assets

Lainnya Others

Jumlah Total

2018

10.905

202.453

(2.504)

216.979

Bank Indonesia menetapkan rasio kecukupan modal adalah sebesar8% dari aset tertimbang menurut risiko. Capital Adequacy RatioBank pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebesar19,08% dan 18.36%.

(8.812)

Selisih kurang Penyisihan PenghapusanAset dan Cadangan KerugianPenurunan Nilai

(16.237)

10.905120

(7.588) (42.518)Pendapatan komprehensif

(2.545)Investasi pada bank lainAset pajak tangguhan

- 81 -

33.490

162.900

8.961

162.900 32.586 39.591

The table below shows capital adequacy ratio (CAR)respectively for the years ended December 31, 2018 and 2017.

2017

Tabel dibawah ini menunjukkan modal dan rasio kecukupan modal( CAR ) Bank masing-masing untuk tahun-tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

6.101

120

32.586

(1.529)

(dalam jutaan/Inmillion )


Bank Indonesia set a capital adequacy ratio until by 8% of riskweighted assets (RWA). Bank Capital Adequacy Ratio atDecember 31, 2018 and 2017 amounted to 19,08% and 18.36%,respectively.

Less allowance for uncollectible accounts and

allowance for impairment loss






b. Rasio Kecukupan Modal (Lanjutan) b. Capital Adequacy Ratio (Lanjutan)

Modal pelengkap (Tier II) Supplementary capital (Tier II)

Penyisihan kerugian aset produktif Productive asset allowance

( maksimum 1,25 % dari ATMR ) (Maximum 1.25% of RWA)

Investment of others bank

Jumlah Total

Jumlah Modal (Tier I dan Tier II) Total Capital (Tier I and Tier II)

Jumlah ATMR resiko kredit Total RWA of Credit Risk

Jumlah ATMR resiko operasional Total RWA of Operational Risk

Jumlah ATMR resiko pasar Total RWA of Market Risk

CAR resiko kredit operasionaldan pasar CAR of Credit Risk and market

-

(2.000)

5.959

Investasi pada bank lain

985.158 105.696

18,36%19,08%

7.479

114.939

209.932

2018

-

9.479


2017

1.070.453 216.979


10.471 (10.471)

dan pasar CAR of Credit Risk and market

Persentase Modal Percentage of Tier Capital to

Inti terhadap ATMR Risk-Weighted Assets19,08% 18,36%

Bank akan selalu memenuhi ketentuan Bank Indonesia termasukdalam bidang permodalan, sehingga bila terdapat perubahanketentuan dalam perbankan Indonesia, manajemen akan segeramenyusun perancanaan untuk memenuhi ketentuan tersebut.Bilamana Bank tidak memenuhi persyaratan ratio kecukupanmodal (CAR), maka Bank Indonesia dapat mengambil tindakanyang dapat mempengaruhi operasi bank.

18,36%19,08%

Banks will always comply with Bank Indonesia, including in theareas of capital, if there are changes in the banking rulings ofIndonesia, management will immediately prepare plans to meetsuch requirement. Where the Bank did not meet the requirementsof capital adequacy ratio (CAR), Bank Indonesia may takeactions that may affect bank operations.

- 82 -






c. Rasio-rasio lainnya c. Other ratio

I. PERMODALAN I. CAPITAL

Rasio Kecukupan Modal Capital Adequacy Ratio

Aset Tetap terhadap modal Fixed assets to equity

II. ASET PRODUKTIF II. EARNING ASSETS

Aset produktif bermasalah Impaired productive assets

Non Performing Loan (NPL) Non-performing loans (NPL)

Allowance for impairment loss

Pemenuhan CKPN to productive assets

III. RENTABILITAS III. PROFITABILITY

Return On Assets (ROA) Return On Assets (ROA)

Return On Equity (ROE) Return On Equity (ROE)

Net Interest Margin (NIM) Net Interest Margin (NIM)

15,35%

2,99%

0,12%

2018

0,37%4,40%

2,24%

0,51%

2,89%

0,22%

100,00%

18,36%

100,00%

19,08%

0,42%

14,77%

1,03%

2017

Net Interest Margin (NIM) Net Interest Margin (NIM)

Beban Operasi terhadap Operating expense to

Pendapatan Operasi (BOPO) operating income (BOPO)

IV. LIKUIDITAS IV. LIQUIDITY

Loan Deposit Rasio (LDR) Loan Deposit Rasio (LDR)

V. KEPATUHAN (COMPLIANCE) V. COMPLIANCE

1. Persentase Pelanggaran 1. Violations of lending limit

BMPK BMPK-Pihak terkait Related parties -

-Pihak tidak terkait Unrelated parties -

2. GWM Primer 2.

GWM Sekunder

GWM LDR/RIM

Minimum balance of currentaccount to secondary current

account.4,05% Minimum balance of currentaccount to LDR

-6,50%

2,13%

4,00%

Minimum balance of primecurrent account

-

41,99% 42,02%

96,17%

2,24%

94,49%

2,89%

- 83 -

6,50%

-

4,00%

-





28. INFORMASI SEGMEN 28. SEGMENTS INFORMATION

Segmen operasi Operating segments

Aset Asset

Aset segmen Segment assets

Aset yang tidak dapat dialokasikan Unallocated assets

----------------------------- -----------------------------

Jumlah aset Total assets

================= ================

Liabilitas Liability

Liabilitas segmen Segment liability

Liabilitas tidak dapat dialokasikan Unallocated liabilities

37.626.199.268

2.076.974.282.406

2.316.040.936.144

31 Desember 2018

2.278.414.736.875

Jumlah Surabaya DKI Jakarta

-----------------------------

Corporate segment information is presented based on business activities,namely marketing and credit. The business activities into basic reportingsegment information of the Company, as follows:

-----------------------------

=================

1.913.347.540.895 25.235.797.434

2.277.862.204.338

2.241.900.650.580

Informasi segemen Bank disajikan berdasarkan jenis kegiatan usahanya,yakni pemasaran dan kredit. Kegiatan usaha tersebut menjadi dasarpelaporan informasi segmen Bank, sebagai berikut:

35.961.553.758

1.087.492.037 26.323.289.472

36.514.086.295

163.626.741.511

1.664.645.511

38.178.731.806


----------------------------- -----------------------------

Jumlah liabilitas Total liabilities

================= ================

Pendapatan Income

Pendapatan bunga Interest income

Pendapatan operasional lainnya Other operating income

----------------------------- -----------------------------

Jumlah pendapatan Total revenue

================= ================

Beban Expenses

Beban bunga Interest expense

Beban operasional lainnya Other operating expenses

----------------------------- -----------------------------

Jumlah beban Total expenses

================= ================

Pendapatan segmen - bersih Segment income - net

-----------------------------

Pendapatan yang tidak dapat dialokasikan Unallocated revenue

Beban yang tidak dapat dialokasikan Unallocated Expenses

-----------------------------

Laba sebelum pajak Profit before tax

Beban pajak The tax burden

-----------------------------

Laba bersih Net profit

================

824.633.117

6.677.622.355

(155.057.193.133)

226.888.632.604

(55.668.552.007)

71.539.045 4.301.297.698

226.100

(53.900.463.222)

824.633.117

-

54.724.870.239

2.103.297.571.878

216.175.434.751

3.622.494.122 215.924.589.444

2.268.011.805.426

(142.397.163.513)

(54.594.179.869) (140.946.645.739)

211.874.137.053

=================

----------------------------- 1.938.583.338.330=================

25.235.797.434

=================

----------------------------- 6.606.083.310

-----------------------------

1.087.492.037 26.323.289.472

(14.110.547.394)

(19.128.190.402)

(1.074.372.138)

(172.163.762.365)

- 84 -





28. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 28. SEGMENTS INFORMATION (Continued)

Aset Asset

Aset segmen Segment assets

Aset yang tidak dapat dialokasikan Unallocated assets

--------------------------------Jumlah aset Total assets

===================Liabilitas Liability

Liabilitas segmen Segment liability


--------------------------------Jumlah liabilitas Total liabilities

===================Pendapatan Income

22.377.747.898

DKI Jakarta Jumlah

----------------------------- 2.456.897.337.800

34.543.979.985 1.282.454.269 35.826.434.255 36.232.171.288 2.422.353.357.814

=================

1.995.959.101.999 245.287.993.953 2.241.247.095.951

=================

=================

----------------------------- ----------------------------- 2.018.336.849.897 246.825.364.100 2.265.162.213.997

217.995.977.475 3.599.544.133 221.595.521.608

=================

-----------------------------

2.458.585.529.103

1.537.370.148

Surabaya

31 Desember 2017

37.514.625.558 2.494.411.963.357

23.915.118.046

Pendapatan Income

Pendapatan bunga Interest income

Pendapatan operasional lainnya Other operating income

--------------------------------Jumlah pendapatan Total revenue

===================Beban Expenses

Beban bunga Interest expense

Beban operasional lainnya Other operating expenses

--------------------------------Jumlah beban Total expenses

===================

Pendapatan segmen - bersih Segment income - net

Pendapatan yang tidak dapat dialokasikan Unallocated revenue

Beban yang tidak dapat dialokasikan Unallocated Expenses

Laba sebelum pajak Profit before tax

Beban pajak The tax burden

Laba bersih Net profit

- 85 -

3.622.494.122-----------------------------

217.995.977.475 3.599.544.133 221.595.521.608

-----------------------------

=================

1.596.270.267 22.949.989 1.619.220.256

=================

(151.933.701.135) (19.038.305.146) (170.972.006.281)

219.592.247.742=================

(51.270.491.693)

-----------------------------

(1.101.870.828) (89.885.256)-----------------------------

54.724.870.239

(153.035.571.963) (19.128.190.402)=================

=================3.835.221.341

-----------------------------

-----------------------------3.458.178.546

377.042.794

(1.191.756.084)

3.800.000

223.214.741.864

-----------------------------(172.163.762.365)





30. 30.

Berdasarkan Undang-undang No. 24 tanggal 22 September 2004 yang

berlaku efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimana diubah

dengan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-undang Republik

Indonesia No. 3 tanggal 13 Oktober 2009, Lembaga Penjamin Simpanan

(LPS) dibentuk untuk menjamin Liabilitas tertentu Bank-Bank umum

berdasarkan program penjaminan yang berlaku, yang besaran nilai

jaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 tahun2009 tanggal 13 Oktober 2009 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yangdijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, maka pada tanggal 31Desember 2009, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanansampai dengan Rp 2.000.000.000,- untuk per nasabah per Bank.Simpanan nasabah dijamin hanya jika suku bunga yang sama denganatau dibawah 6,25% dan 7,25% pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015.

Based on the Indonesian Government Regulation No. 66 In 2009dated October 13, 2009 regarding the amount of the ValueGuaranteed Savings Deposit guaranteed by LPS, on December 31,2009, the total deposits guaranteed by LPS for deposits up to Rp2.000.000.000, - per depositor per bank. Deposits from customersare only covered if the rate of interest is equal to or below 6.25% and7,25% on December 31, 2016 and 2015.

JAMINAN LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN (LPS)TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

Under Law no. 24 dated 22 September 2004 which was effective fromSeptember 22, 2005, as modified amended by Government Regulationof Law of the Republic of Indonesia No. 3 dated October 13, 2009, theLembaga Penjamin Simpanan (LPS) was established to guaranteecertain Bank obligations applicable under the guarantee program,the amount of guarantee may change if certain criteria are met.

GUARANTEE BY THE GOVERNMENT

31. PERKARA PERDATA 31. CIVIL CASES

32. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN 32. SUBSEQUENT EVENT

At year end there were no civil cases that causes contingentliabilities.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Bank adalah peserta dariprogram penjaminan tersebut.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 tahun2009 tanggal 13 Oktober 2009 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yangdijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, maka pada tanggal 31Desember 2009, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanansampai dengan Rp 2.000.000.000,- untuk per nasabah per Bank.Simpanan nasabah dijamin hanya jika suku bunga yang sama denganatau dibawah 6,25% dan 7,25% pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015.

Pada akhir tahun tidak terdapat perkara perdata yang dapat menimbulkantagihan/liabilitas kontinjen.

On December 31, 2018 and 2017, the Bank is a participant of theguarantee programme.

Based on the Indonesian Government Regulation No. 66 In 2009dated October 13, 2009 regarding the amount of the ValueGuaranteed Savings Deposit guaranteed by LPS, on December 31,2009, the total deposits guaranteed by LPS for deposits up to Rp2.000.000.000, - per depositor per bank. Deposits from customersare only covered if the rate of interest is equal to or below 6.25% and7,25% on December 31, 2016 and 2015.

- 86 -

In accordance with the notary deed of Putra Hutomo, SH No. 6560 /L / 2018 dated 8 February 2018, concerning the agreement on thesale and purchase of company shares between the majorityshareholders of the Bank Willy Yonathan and Mr. Yeo Harry Yonanta,with the Industrial Bank of Korea (IBK) which is a South KoreanGovernment Bank, based on the memorandum of understandingabove on January 28, 2019, the realization of the acquisition of Bankshares was carried out by IBK which was stated before notaryChristina Dwi Utami, SH , MHum, MKN No. 88. Prior to acquiringthese shares, the Industrial Bank of Korea (IBK) has granted aprinciple permit to acquire 71.68% shares from the OJK by letter No.KEP-225 / D.03 / 2018, and has passed the test results of reliabilityand compliance assessment as prospective controlling shareholdersand Republic of Korea's Ministry of Strategy and Finance as theultimate shareholder of PT Bank Mitraniaga Tbk. from the FinancialServices Authority of the Republic of Indonesia through his letter No.KEP-227 / D.03 / 2018 and on December 20, 2018

Sesuai dengan akta notaris Putra Hutomo, SH No. 6560/L/2018 tanggal8 Pebruari 2018, tentang kesepakan jual beli saham perusahaan antarapara pemegang saham mayoritas Bank Tn. Willy Yonathan dan Tn. YeoHarry Yonanta, dengan pihak Industrial Bank of Korea (IBK) yangmerupakan Bank Pemerintah Korea Selatan, berdasarkan notakesepakatan tesebut diatas pada tanggal 28 Januari 2019, telah dilakukanrealisasi akuisisi saham Bank oleh pihak IBK yang di aktekan dihadapannotaris Christina Dwi Utami, SH, MHum, MKN No 88. Sebelummelakukan akuisisi saham tersebut Pihak Industrial Bank of Korea (IBK)telah telah menngantongi ijin prinsip untuk mengakuisisi 71,68% sahamdari pihak OJK melalui surat No. KEP-225/D.03/2018, dan telah telahlulus uji hasil penilaian kemapuan dan kepatuhan selaku calon pemegangsaham pengendali dan Ministry of strategy and finance Republic of koreaselaku ultimate shareholder PT Bank Mitraniaga Tbk. dari Otoritas JasaKeuangan Republik Indonesia melalui suratnya No. KEP-227/D.03/2018dan pada tanggal 20 Desember 2018





32. PERISTIWA SETELAH PERIODE LAPORAN (Lanjutan) 32. SUBSEQUENT EVENT (Continued)

Industrial Bank Of Korea Industrial Bank Of Korea

PT Sarana Steel Corporation PT Sarana Steel Corporation


Willy Yonathan Willy Yonathan

Masyarakat Public

Jumlah Total

Atas hal tersebut diatas, sesuai Undang-undang Ketenagakerjaan No.13Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003 pihak manajemen Bank telahmenunjuk PT Kompujasa Akuaria Indonesia untuk mengitung imbalankerja - pesangon karyawan pasca akuisisi saham Bank oleh pihak IBKyang laporanya diterbitkan pada tanggal 21 Januari 2019 yangsebelumnya pihak aktuaris yang sama telah menerbitkan laporan untukkebutuhan laporan keuangan per 31 Desember 2018. Atas laporantersebut manajemen Bank akan membayar pesangon karyawan dalam2(dua) tahap, tahap pertama telah dibayarkan pada tanggal 4 pebruari2019 dengan jumlah sebesar Rp. 19.117.458.281,- dan tahap kedua akandibayarakan pada bulan januari 2020. jumlah keseluruhan pesangon yangakan dibayarkan adalah sebesar Rp. 29.979.299.976,- sehingga haltersebut merupakan kewajiban kontijensi bagi Bank. (lihat cacatan 20)

Based on the foregoing, pursuant to Labor Law No. 13 of 2003 datedMarch 25, 2003, the management of the Bank has appointed PTKompujasa Akuaria Indonesia to calculate employee benefits -severance pay after the acquisition of Bank shares by IBK whosereport was published on January 21, 2019 previously the sameactuary has issued a report for the needs of financial statements as ofDecember 31, 2018. For this report the management of the Bank willpay employee severance in 2 (two) stages, the first phase has beenpaid on February 4, 2019 with an amount of Rp. 19.117,458,281, -and the second phase will be paid in January 2020. the total amountof severance pay that will be paid is Rp. 29,979,299,976, - so that thisis a contingent liability for the Bank. (see note 20)

Saham/

Number of Jumlah/

Shares Total

Lembar

12,32%

162.900.000.000

83.164.800 8.316.480.000

16.332.800 1.633.280.000

200.723.700

100,00% 1.629.000.000

20.072.370.000

1.167.667.200 116.766.720.000

The following is a shareholding of PT. Bank Mitraniaga Tbk. afteracquisition:

161.111.500 16.111.150.000

1,00%

5,11%

9,89%

71,68%

Owned

Kepemilikan/

Berikut ini adalah merupakan kepemilikan saham PT. Bank MitraniagaTbk. setelah akuisisi :

33. 33. RESPONSIBILITY OF FINANCIAL STATEMENTS

Atas hal tersebut diatas, sesuai Undang-undang Ketenagakerjaan No.13Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003 pihak manajemen Bank telahmenunjuk PT Kompujasa Akuaria Indonesia untuk mengitung imbalankerja - pesangon karyawan pasca akuisisi saham Bank oleh pihak IBKyang laporanya diterbitkan pada tanggal 21 Januari 2019 yangsebelumnya pihak aktuaris yang sama telah menerbitkan laporan untukkebutuhan laporan keuangan per 31 Desember 2018. Atas laporantersebut manajemen Bank akan membayar pesangon karyawan dalam2(dua) tahap, tahap pertama telah dibayarkan pada tanggal 4 pebruari2019 dengan jumlah sebesar Rp. 19.117.458.281,- dan tahap kedua akandibayarakan pada bulan januari 2020. jumlah keseluruhan pesangon yangakan dibayarkan adalah sebesar Rp. 29.979.299.976,- sehingga haltersebut merupakan kewajiban kontijensi bagi Bank. (lihat cacatan 20)

Based on the foregoing, pursuant to Labor Law No. 13 of 2003 datedMarch 25, 2003, the management of the Bank has appointed PTKompujasa Akuaria Indonesia to calculate employee benefits -severance pay after the acquisition of Bank shares by IBK whosereport was published on January 21, 2019 previously the sameactuary has issued a report for the needs of financial statements as ofDecember 31, 2018. For this report the management of the Bank willpay employee severance in 2 (two) stages, the first phase has beenpaid on February 4, 2019 with an amount of Rp. 19.117,458,281, -and the second phase will be paid in January 2020. the total amountof severance pay that will be paid is Rp. 29,979,299,976, - so that thisis a contingent liability for the Bank. (see note 20)

- 87 -

The management of the Company is responsible for the preparationof financial statement that were completed on 11 February 2019.

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyajian laporankeuangan Perusahaan yang diselesaikan pada tanggal 11 Februari 2019.

TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN

pt bank mitraniaga tbk - upperlineid

Documents