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Schweiz: Nur für qualifizierte Anleger
gemäss Bundesgesetz über die
kollektiven Kapitalanlagen (KAG)
Credit Suisse Real Estate Fund
International Kapitalerhöhung
Public
Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Global Real Estate – International
Mai 2018
Mai 2018 Global Real Estate 2/19
Durchführung einer
Kapitalerhöhung vom
4. Juni bis 15. Juni
20181
Die Emission wird nach der «Best-Effort» Methode
durchgeführt
Immobilien an zentralen Lagen mit tiefem
Risikoprofil,
langfristige
Mietverträge mit
bonitätsstarken
Mietern
Der Anlagefokus liegt auf dem weiteren
Ausbau des Immobilienportfolios
Es wurde bereits eine Immobilienpipeline im Umfang von über CHF 1
Mia. identifiziert
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
Primär wird in Liegenschaften mit
Büro- und
Verkaufsnutzung investiert
Credit Suisse Real Estate Fund International
Auf einen Blick
Mai 2018 Global Real Estate 3/19
Grösster Schweizer
Immobilienfonds, der weltweit direkt in
Immobilien investiert1
Hohe Diversifikation: Investiert in 43
Liegenschaften in 10 Ländern mit einem
Verkehrswert von über CHF 3 Mia.2
Durchschnittliche jährliche
Gesamtrendite in CHF von 5.2% seit Lancierung;
Performance von 11.5% in 20172
Kosteneffizient: TER MV im Geschäftsjahr
2017 von 0.97%
Fremdwährungsrisiken weitestgehend abgesichert
1 FINMA 2017 2 Letzter Datenpunkt: 31.12.2017 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
Langfristiger Track
Record: Lancierung im Februar 2005
Credit Suisse Real Estate Fund International
Langer Track Record und starke Rendite
Mai 2018 Global Real Estate 4/19
Credit Suisse Real Estate Fund International
Über 500 Mieter in 43 Liegenschaften in 10 Ländern weltweit1
1 Letzter Datenpunkt: 31.12.2017
Quelle: Credit Suisse
Mai 2018 Global Real Estate 5/19
Bestehendes Portfolio
Anzahl Länder investiert 10
Anzahl Liegenschaften 43
Anzahl Mieter >500
Verkehrswert der Liegenschaften CHF 3.3 Mia.
Ø Volumen pro Liegenschaft CHF 77 Mio.
Credit Suisse Real Estate Fund International
Portfoliodiversifikation per 31. Dezember 2017
Credit Suisse Real Estate Fund International
Länderallokation (Grösse der Balken stellt prozentuales Gewicht der Länder/Regionen dar)
Diversifikation nach Nutzung
CHF 10 Mio.
Letzter Datenpunkt: 31.12.2017
Quelle: Credit Suisse
Diversifikation nach Ländern
2.7%
3.6%
4.0%
6.0%
8.0%
10.4%
10.4%
15.0%
17.0%
22.9%
0% 5% 10% 15% 20% 25%
Irland
Neuseeland
Chile
Niederlande
Grossbritannien
Japan
Deutschland
Kanada
Australien
USA
Büro: 82.1%
Verkauf: 9.0%
Parking: 6.7%
Lager: 0.9%
Kino/Hotel/Restaurant:0.7%
Übrige: 0.6%
Wohnungen: 0.2%
Mai 2018 Global Real Estate 6/19
Boston (USA), Atlantic
Avenue 470
Büroliegenschaft
Kaufdatum: 09/2009
Erstellungsjahr: 1927/2001
Investition (CHF): 113.5 Mio.1
Marktwert (CHF): 204.6 Mio.2
Effektive NR: 8.5 %3
NR zum Marktwert: 4.7 %4
6.2 % des Portfolios
Vancouver (CAN), «The
Exchange»
Büro-/Hotelliegenschaft
Kaufdatum: 2011
Erstellungsjahr: 2018
Investition (CHF): 165.0 Mio.1
Marktwert (CHF): 217.0 Mio.2
Prognostizierte
Miete (CHF) 11.5 Mio.
6.6 % des Portfolios
Brisbane (AUS), Elizabeth
Street 55
Büro-/Einzelhandelsliegenschaft
Kaufdatum: 06/2011
Erstellungsjahr: 2011
Investition (CHF): 126.8 Mio.1
Marktwert (CHF): 179.1 Mio.2
Effektive NR: 8.7 %3
NR zum Marktwert: 6.1 %4
5.4 % des Portfolios
Dublin (IRL), La Touche
House
Büroliegenschaft
Kaufdatum: 05/2013
Erstellungsjahr: 1990
Investition (CHF): 42.8 Mio.1
Marktwert (CHF): 90.7 Mio.2
Effektive NR: 10.4 %3
NR zum Marktwert: 4.9 %4
2.7 % des Portfolios
Credit Suisse Real Estate Fund International
Objekte im Fondsvermögen (Auszug)
1 Kaufpreis plus Transaktionskosten und weitere Investitionen während der Haltedauer der Liegenschaft (bis zum 31.12.2017) 2 Per 31.12.2017 3 Nettorendite zu Investitionskosten per 31.12.2017 4 Nettorendite zum Marktwert per 31.12.2017 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
Quelle: Wüest Partner AG, Credit Suisse
Mai 2018 Global Real Estate 7/19
900
950
1'000
1'050
1'100
1'150
1'200
1'250
1'300
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Kursentwicklung in CHF
CS REF International - Nettoinventarwert CS REF International - Kurs
Credit Suisse Real Estate Fund International
Kennzahlen
Quelle: Credit Suisse Letzter Datenpunkt: 31.12.2017
22
30
33 35
35 37
37 39
40
41
41
42
42
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
45.00
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ausschüttung in CHF
2.3
%
2.6
%
2.7
%
3.2
%
3.7
%
3.6
%
3.7
%
4.0
%
4.0
%
3.8
%
3.7
%
3.6
%
3.4
%
3.2
%
3.3
%
3.5
%
3.2
%
3.1
%
2.9
%
2.9
%
2.8
%
3.1
%
2.8
%
2.8
%
2.7
%
2.7
%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ausschüttungsrendite
7.9
%
3.1
%
2.8
% 4
.3%
5.2
%
7.6
%
7.3
%
6.4
%
6.0
%
5.9
%
4.5
%
4.5
%
6.6
%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Mietausfallrate
CS REF International Ø aller CH-kotierten Immobilienfonds
Mai 2018 Global Real Estate 8/19
Credit Suisse Global Real Estate
Führende Immobilienplattform
1 Quellen: INREV/ANREV Fund Manager Survey 2017
2 Letzter Datenpunkt: 31. Dezember 2017
3 Letzter Datenpunkt: 31. Dezember 2017; einschliesslich verwalteter Vermögen in direkten und indirekten Anlagevehikeln Quelle: Credit Suisse
Seit 1938 Track Record in der
Immobilienbewirtschaftung
Top 4
Immobilienplattform
in Europa1
CHF 54.4 Mia. verwaltete Vermögen3
>1’300 Objekte weltweit2
Investiert in global
18 Ländern2
160 Immobilienspezialisten
weltweit2
5 Standorte weltweit
(Zürich, Frankfurt, New York,
Singapur und London)2
CHF1.2 Mia. für
Sanierungen und Bauten
> 300‘000 M2 Leasing-Geschäfte
Mai 2018 Global Real Estate 9/19
Quelle: Credit Suisse Letzter Datenpunkt: 31.12.2017
Vertieftes Wissen über jeden Investitionsmarkt und extensives Netzwerk an lokalen Partnern garantiert Zugang zu den besten
Liegenschaften und dessen professionellem Management
Vancouver
Chicago Boston
New York
Houston Washington, D.C.
Toronto
Santiago
São Paulo
Montreal
Zürich
London
Amsterdam
Leeds
Glasgow
Hamburg
Berlin
München
Frankfurt
Madrid
Lissabon
Lyon
Milan Geneva
Fukuoka
Singapur
Tokio
Perth
Melbourne
Brisbane Sydney
Wellington
Canberra
San Francisco
Dublin
Toulouse
Städte mit Liegenschaftseigentum Standorte von Credit Suisse Global Real Estate Standort von Credit Suisse Hedging-Griffo
Nagoya
Credit Suisse Global Real Estate
Starkes globales Netzwerk – Büros in Europa, USA und Singapur
Los Angeles Osaka
Adelaide
Mai 2018 Global Real Estate 10/19
Credit Suisse Global Real Estate Internes Know-how
Abdeckung der gesamten Wertschöpfungskette und kontinuierliche Verbesserung
Managementfunktionen und Kernprozesse werden intern mit mehr als 160 Immobilienexperten durchgeführt, unterstützende Funktionen werden ausgelagert
Hohe Standards bei Arbeitsabläufen und Hilfsmitteln innerhalb der Departemente sowie bei der Auswahl und Kontrolle externer Dienstleister
Wertschöpfungskette
Research Asset
Allocation
Anlage-
strategie
Struktu-
rierung
Due
Diligence
Akqui-
sition
und
Verkauf
Fonds-
und
Portfolio-
manage-
ment
Asset
Manage-
ment
Immo-
bilien
Bau und
Entwick-
lung
Risikomanagement
Zusammenarbeit mit externen Partnern
Finanzierung, Controlling, Reporting
Rechtliches und Steuern
Mitarbeitende
Senior Management 8
Anlagemanagement 15
Acquisition & Sales 26
Asset Management Immobilien 33
Bau und Entwicklung 28
Finanzierung, Controlling und Finanzverwaltung 23
Immobilienstrategie und Research 14
Risikomanagement 3
Nachhaltigkeit 2
IT, Management-Dienstleistungen usw. 8
Gesamt 160
Mitarbeiterstruktur
Quelle: Credit Suisse Letzter Datenpunkt: 31.12.2017 Nur zur Veranschaulichung.
Mai 2018 Global Real Estate 11/19
Dublin (IRL) Büroliegenschaft
Erstellungsjahr: 1999
Lage: IFSC
Kaufpreis (CHF): 119 Mio.1
Belegung: 100 %
Nettorendite: 5.6 %2
WAULT3: 6.0 Jahre
Vermietbare Fläche: 17’490 m2
1 Antizipierter Kaufpreis.
2 Netto-Rendite zum Marktwert in Lokalwährung = Nettomietzinseinnahmen/Antizipierter Kaufpreis. 3 Gewichtete, durchschnittliche Restlaufzeit der bestehenden Mietverträge. Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
Credit Suisse Real Estate Fund International
Sehr gute Immobilienpipeline von über CHF 1 Mrd. (Auszug)
Quelle: Credit Suisse
Stuttgart (DE)
Büro-/Einzelhandelsliegenschaft
Erstellungsjahr: 1898/1989
Lage: CBD
Kaufpreis (CHF): 255 Mio.1
Belegung: 100 %
Nettorendite: 5.0 %2
WAULT3: 4.0 Jahre
Vermietbare Fläche: 57’348 m2
Warschau (POL)
Büro-/Einzelhandelsliegenschaft
Erstellungsjahr: 2018
Lage: CBD
Kaufpreis (CHF): 88 Mio.1
Belegung: 96 %
Nettorendite: 5.3 %2
WAULT3: 9.0 Jahre
Vermietbare Fläche: 15’426 m2
Brisbane (AUS)
Büro-/Einzelhandelsliegenschaft
Erstellungsjahr: 1983, 2005
Lage: CBD
Kaufpreis (CHF): 91 Mio.1
Belegung: 81 %
Nettorendite: 6.3 %2
WAULT3: 3.5 Jahre
Vermietbare Fläche: 13’324 m2
Mai 2018 Global Real Estate 12/19
Credit Suisse Real Estate Fund International
Eckdaten zur Kapitalerhöhung
Art der Emission «Best-Effort» Emission mit Handel Bezugsrechte
Zeichnungsfrist 04.06. – 15.06.2018, 12.00 Uhr (MEZ)
Handel Bezugsrechte 04.06. – 13.06.2018
Liberierung 22.06.2018
Ausgabepreis CHF 1’100.00 netto pro Anteilsschein
Bezugsverhältnis 7:1 (7 bisherige zu 1 neuen Anteilsschein)
Angestrebtes Volumen CHF 395 Mio.
Ausgabekommission 1.5 % des NAV (im Ausgabepreis inkludiert)
Identifikation Fondsanteil Valorennummer: 1 968 511
ISIN: CH 001 968 511 1
Identifikation Bezugsrecht Valorennummer: 41 328 818
ISIN: CH 041 328 818 1
Quelle: Credit Suisse
Mai 2018 Global Real Estate 13/19
Credit Suisse Real Estate Fund International
Kurzüberblick
Name Credit Suisse Real Estate Fund International
Portfoliomanager Marc-Oliver Tschabold
Lancierung Februar 2005
Verkehrswert Portfolio CHF 3’313 Mio. CHF (31.12.2017)
Ausschüttung Jährlich
Kotierung/Handel Ausserbörslich mit einem durchschnittlichen monatlichen
Handelsvolumen von CHF 26.1 Mio.
Rücknahme Jährlich mit einer Ankündigungsfrist von 12 Monaten
Rechnungseinheit CHF (Fremdwährungen werden zu 95% gegenüber dem Schweizer
Franken abgesichert)
Management Fee 0.6% p.a. (Gesamtvermögen)
TERREF MV (31.12.2017) 0.97%
Ziel-Performance 5.0 – 6.0% p.a. über 5 Jahre
Quelle: Credit Suisse
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
Mai 2018 Global Real Estate 14/19
Global Real Estate
Ihre Ansprechpartner
Marc-Oliver Tschabold
Portfoliomanager
Vice President
Tel. +41 44 333 11 35*
Sie haben Fragen zur Kapitalerhöhung.
Wir l iefern Ihnen die Antworten.
Ulrich Braun
Real Estate Strategies & Advisory
Managing Director
Tel. +41 44 332 58 08*
*Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche auf unseren Linien aufgezeichnet werden können. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.
Apoquindo 5400, Santiago de Chile, Chile.
Anhang
Mai 2018 Global Real Estate 16/19
Glendale, LA (USA), 207
Goode Avenue
Büroliegenschaft
Kaufdatum: 29.06.2017
Erstellungsjahr: 2009
Lage: Glendale
Marktwert (CHF): 60.4 Mio.1
Bruttomiete: 6.0 Mio.1
Bruttorendite: 9.9 %
Vermietbare Fläche: 17’5681
1.8 % des Portfolios
Portland (USA), 1320 SW
Broadway
Büroliegenschaft
Kaufdatum: 20.04.2017
Erstellungsjahr: 1974
Lage: CBD
Marktwert (CHF): 92.6 Mio.1
Bruttomiete: 4.8 Mio.1
Bruttorendite: 5.2 %
Vermietbare Fläche: 16’294 m21
2.8 % des Portfolios
Chicago (USA), 1333 North
Kingsbury Street
Büroliegenschaft
Kaufdatum: 17.02.2017
Erstellungsjahr: 1920
Lage: Downtown
Marktwert (CHF): 27.7 Mio.1
Bruttomiete: 2.4 Mio.1
Bruttorendite: 8.7 %
Vermietbare Fläche: 9’296 m21
0.8 % des Portfolios
Adelaide (AUS), 25 Grenfell
Street
Büro-/Einzelhandelsliegenschaft
Kaufdatum: 05.01.2017
Erstellungsjahr: 1975
Lage: CBD
Marktwert (CHF): 101.8 Mio.1
Bruttomiete: 9.9 Mio.1
Bruttorendite: 9.7 %
Vermietbare Fläche: 25’372 m21
3.1 % des Portfolios
Credit Suisse Real Estate Fund International
Käufe und Verkäufe 2017
1 Per 31.12.2017 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
Käufe
Quelle: Wüest Partner AG, Credit Suisse
Mai 2018 Global Real Estate 17/19
1 Per 31.12.2017 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
Credit Suisse Real Estate Fund International
Käufe und Verkäufe 2017
Quelle: Wüest Partner AG, Credit Suisse
Käufe Verkäufe
Osaka (JPN), «Edge
Honmachi»
Büroliegenschaft
Kaufdatum: 29.09.2017
Erstellungsjahr: 1920
Lage: CBD
Marktwert (CHF): 52.9 Mio.1
Bruttomiete: 3.1 Mio.1
Bruttorendite: 5.9 %
Vermietbare Fläche: 7’389 m21
1.6 % des Portfolios
Cardiff (UK), 2 Central
Square
Büroliegenschaft
Kaufdatum: 11.10.2017
Erstellungsjahr: Sep. 2018
Lage: CBD
Marktwert (CHF): 68.1 Mio.1
Bruttomiete: 4.1 Mio.1
Bruttorendite: 6.0 %
Vermietbare Fläche: 14’041 m21
1.2 % des Portfolios
San Francisco (USA), 114
Sansome Street
Büro-/Einzelhandelsliegenschaft
Kaufdatum: 31.10.2013
Verkaufsdatum: 01.02.2017
Erstellungsjahr: 1908
Lage: CBD
Marktwert (CHF): 132.2 Mio.1
Verkaufspreis (CHF): 145.0 Mio.1
Vermietbare Fläche: 17’200 m21
Amsterdam (NL),
«Spectrum»
Büroliegenschaft
Kaufdatum: 20.03.2008
Verkaufsdatum: 21.04.2017
Erstellungsjahr: 1990
Lage: Sloterdijk
Marktwert (CHF): 11.3 Mio.1
Verkaufspreis (CHF): 12.4 Mio.1
Vermietbare Fläche: 7’685 m21
Mai 2018 Global Real Estate 18/19
Credit Suisse Real Estate Fund International
Käufe und Verkäufe 2018
Quelle: Wüest Partner AG, Credit Suisse
1 Letzter Datenpunkt: 23.03.2018 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
Käufe Verkauf
London (UK), 11-19
Monument Street
Büroliegenschaft
Kaufdatum: 27.02.2018
Erstellungsjahr: 2016
Lage: CBD
Marktwert (CHF): 155.3 Mio.1
Bruttomiete: 8.4 Mio.1
Bruttorendite: 5.4 %
Vermietbare Fläche: 8’674 m21
4.6 % des Portfolios
Wellington (NZ), 195
Lambton Quay (Kauf Mai)
Büroliegenschaft
Kaufdatum: 31.05.2018
Erstellungsjahr: 2002
Lage: CBD
Marktwert (CHF): 72.4 Mio.1
Bruttomiete: 5.8 Mio.1
Bruttorendite: 8.0 %
Vermietbare Fläche: 15’322 m21
2.2 % des Portfolios
Sydney (AUS), 52 Goulburn
Street
Büroliegenschaft
Kaufdatum: 03.03.2008
Verkaufsdatum: 26.03.2018
Erstellungsjahr: 2007
Lage: CBD
Marktwert (CHF): 108.1 Mio.1
Verkaufspreis (CHF): 129.0 Mio.1
Vermietbare Fläche: 23’104 m21
Mai 2018 Global Real Estate 19/19
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