public expose material
TRANSCRIPT
2 Juni 2016
Paparan Publik
PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk
(PT SMART Tbk)
2slide
Gambaran Umum
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia sejak 1992
Produsen produk berbasis kelapa sawit yang terintegrasi dan terkemuka di Indonesia
Filma® dan Kunci Mas® merupakan merek minyak goreng kami yang menjadi salah satu pemimpin pasar di Indonesia
Produk
Stearin
Shortening
Specialty Fats
Cocoa Butter Substitute
Oleokimia
Biodiesel
Minyak Kelapa Sawit (CPO)
Inti Sawit (PK)
Minyak Inti Sawit (PKO)
Bungkil Sawit
Minyak Goreng
Margarin
Area Tertanam Inti dan Plasma(per 31 Mar 2016) : 139.100 ha
Hasil Produk Sawit1
2015 : 921.600 tonKuartal 1 2016 : 181.700 ton
Statistik Perkebunan
Keterangan:1. CPO dan PK
3slide
Struktur Perusahaan
PT Tapian Nadenggan
PT Kresna Duta Agroindo
PT Maskapai Perkebunan Leidong West Indonesia
PT Satya Kisma Usaha
PT Sinarmas Bio Energy(kimia dasar organik dan energi
terbarukan)PT SOCI MAS
(oleokimia)
PT Super Wahana Tehno(air minum dalam kemasan)
PT SMART TbkTotal Areal Tertanam:139.100 ha
(Kapitalisasi Pasar : Rp 9,8 triliun)1
100%
100%
100%
100%
99%
50%
Perkebunan Sawit2 Usaha Pendukung2
Keterangan:1. Kapitalisasi Pasar per 27 Mei 20162. Struktur yang telah disederhanakan
PT Purimas Sasmita Publik
97,2% 2,8%
PT Perusahaan Perkebunan Panigoran 99,98%
PT Propertindo Prima(transportasi)
100%
PT Sinar Mas Super Air(pemupukan melalui udara)
35%
PT Universal Transindo Mas(transportasi)
34,62%
Golden Agri-Resources Ltd (GAR)
100%
100%
4slide
56
314343
462491535
625709
765
752
740
1992 2002 2003 2005 2006 2008 2010 2011 2012 2014 2015
Produksi CPO ('000 Ton)
Sejarah Perusahaan
1992: Terdaftar di BEI
2002:• Fokus pada bisnis utama
dengan menjual perkebunanteh dan pisang
• Memperoleh sertifikasi ISO 9001 untuk manajemenkualitas pabrik kelapa sawit
2003:Memperoleh sertifikasi ISO 14001 untuk manajemen lingkungan
2005:• Konversi hutang pemegang
saham sebesar US$ 205 juta menjadi ekuitas
• Pemecahan nilai nominal saham 1 menjadi 5
• Menjadi anggota aktif Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO)
2006:Memperoleh sertifikasi ISO 17025 atas kompetensilaboratorium pengujian dan kalibrasi
2008:• Pabrik rafinasi terakreditasi
sertifikat ISO 22000 atasmanajemen keamanan pangan
• Membangun pabrik rafinasibaru dengan kapasitas 1.000 ton/hari di Kalimantan Selatan
2011: • Memperoleh sertifikasi
RSPO yang pertama• Purimas meningkatkan
kepemilikan sahamnya menjadi 97,2%
2010:Mengoperasikan pabrik rafinasi baru di Jawa Barat
2012: • Menerbitkan obligasi senilai Rp 1 triliun• Menerima sertifikasi International
Sustainability and Carbon Certificate (ISCC) yang pertama
2014: Menerima sertifikasiIndonesian Sustainable Palm Oil (ISPO) yang pertama
2015:• Menyelesaikan perluasan fasilitas
oleokimia di Belawan dengan kapasitas 152,000 ton/tahun
• Mulai membangun dua pabrik biodiesel dengan total kapasitas 600,000 per tahun
5slide
Prioritas Strategis
Memperkuat keunggulan kompetitif dan memanfaatkan skala usaha untuk memaksimalkan nilai jangka panjang bagi para pemegang saham
Komitmen yang kuat dan berkelanjutan terhadap tanggung jawab lingkungan dan sosial
Memperkuat posisi sebagai perusahaan perkebunan kelapa sawitterkemuka di Indonesia
Mengoptimalkan marjin di sepanjang rantai nilai bisnis
Menjadiperusahaanagribisnis
dan produkkonsumenglobal yang terintegrasi
dan terbaik -menjadiMitra
Pilihan
Pemain utamadalam
perdaganganproduk sawit
Indonesia
Produsen kelasdunia atas
beragam produkbernilai tambahdan berkualitas
Memberikan jasadan solusi
bernilai tambahbagi konsumen
Efisiensi Biaya –mekanisasi dan
otomatisasi
PeningkatanProduktivitas–penelitian dan
pengembangan
KeunggulanOperasional –
manajemenkebun terbaik
6slide
Kinerja Operasional Kuartal I 2016
7slide
Alur Operasional yang Terintegrasi1
Perkebunan & Pemanenan
Produk Dasar Pemrosesan Produk yang diproses
Rafinasi Minyak Goreng Curah dan Bermerek
Margarin
Specialty Fats
Kernel crushing
Bungkil Sawit
Area Tertanam4
Total 139.145 ha• Inti 107.857 ha• Plasma 31.288 ha
Area Menghasilkan4
137.600 ha
Produksi TBS4
3.068.130 MT (FY 2015)585.921 MT (1Q 2016)
Jumlah16
Kapasitas4.200.000 MT TBS p.a.
Minyak Inti Sawit
Produksi740.197 MT (FY 2015)146.154 MT (1Q 2016)
Jumlah4Kapasitas2.880.000 tpa
Produksi181.356 MT (FY 2015) 35.501 MT (1Q 2016)
Jumlah4Kapasitas480.000 tpa
Penelitian & Pengembangan
Pembibitan
Kolaborasi dengan CIRAD2
Bibit Dami Mas
Kapasitas3
24.000.000 bibitp.a.
OleokimiaFatty Acids
Glycerine
Biodiesel
Kapasitas300.000 tpa
Biodiesel
Pabrik KelapaSawit
Minyak Sawit (CPO)
Inti Sawit (PK)
Kapasitas240.000 tpa
Notes:1. Data per 31 Maret 20162. CIRAD = Centre de cooperation Internationale en Recherche Agronomique pour le
Development (French Agricultural Research Centre for International Development)3. Dimiliki oleh PT Ivo Mas Tunggal, perusahaan afiliasi4. Termasuk plasma
8slide
Profil Kebun dan Umur Tanaman per 31 Maret 2016
1%
6%
10%
48%
35%
Belum Menghasilkan(<4 tahun)Muda (4-6 tahun)
Dewasa I (7-18 tahun)
Dewasa II (19-25 tahun)
Tua (>25 tahun)
Ha %
Belum menghasilkan 1.545 1%Menghasilkan 137.600 99%
Jumlah 139.145
Profil Umur
22%
78%
IntiPlasma
Ha %
Inti 107.857 78%Plasma 31.288 22%
Jumlah 139.145
Profil Kepemilikan
Keterangan: Termasuk plasma
9slide
Kinerja Perkebunan Kuartal I 2016
Produksi TBS (ton) 585.921 664.297 -11,8%Inti 471.933 525.393 -10,2%Plasma 113.988 138.904 -17,9%
Produktivitas TBS (ton/ha) 4,26 4,85 -12,2%
Produksi produk sawit (ton) 181.655 196.467 -7,5%CPO 146.154 158.188 -7,6%PK 35.501 38.279 -7,3%
Tingkat ekstraksi minyak sawit (OER) 23,09% 22,56% 0,53%Tingkat ekstraksi inti sawit (KER) 5,61% 5,46% 0,15%
Produktivitas produk sawit (ton/ha) 1,22 1,36 -10,3%
1Q 2016 1Q 2015 % naik(turun)
Hasil produksi TBS dan produk sawit pada kuartal I 2016 mengalami penurunan terutama akibat kondisi El Nino pada tahun 2015
10slide
Optimalisasi Nilai Sepanjang Mata Rantai Bisnis Hilir
Pengadaan Bahan Baku Pemrosesan
Keragaman Produk
Penjualan dan Distribusi
Pengelolaan secara komersial atas hasil perkebunan dan aset hilir untuk optimalisasi nilai sepanjang mata rantai
• Logistik yang efisien
• Kuantitaspengadaan CPO berskala besar
• Akses yang dekatdengan kebun-kebun sawit
• Lokasi yang strategismemberikan keunggulanlogistik
• Fasilitas yang lengkap: penyulingan, pemrosesanshortenings, specialty fats,oleokimia dan biodiesel
• Kapasitas pabrik rafinasimencapai 2,88 juta ton per tahun
• Optimalisasi marjinmelalui portofolioproduk yang beragam, dalam hal spesifikasi, kualitas dan sertifikasikelestarian
• Kontribusi penjualanproduk olahan sawitmencapai 62% padakuartal I 2016
Cakupan geografis yang luas, merek yang kuat, akses terhadap penjualandestinasi, pengapalandan logistik
11slide
Kinerja Keuangan Kuartal I 2016
12slide
Penjualan Kuartal I 2015
Lokal 399.695 tonEkspor 694.625 ton
Jumlah 1.094.320 ton
424
369
617 521
32
53
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1Q 2016 1Q 2015
ribu
ton
Produk Rafinasi Produk Non Rafinasi Lainnya
922
Kuantitas Penjualan Komposisi Penjualan
Ekspor63%
Lokal37%
1.094
13slide
Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian YTD 31 Maret 2016 (Tidak Diaudit)
(dalam Rp miliar ) 1Q 2016 1Q 2015 % naik (turun)
Penjualan Bersih 7.946,8 7.546,3 5%
Beban Pokok Penjualan (6.846,6) (6.657,8) 3%
Laba Kotor 1.100,2 888,5 24%
% dari Penjualan Bersih 14% 12% 2%
Beban Usaha (844,1) (508,8) 66%
Laba Usaha 256,1 379,7 -33%
% dari Penjualan Bersih 3% 5% -2%
EBITDA 467,6 573,6 -18%
Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih 307,7 (402,0) n.m
Laba (Rugi) Sebelum Pajak 563,8 (22,3) n.m
Beban Pajak (101,6) (55,8) 82%
Laba (Rugi) Bersih Periode Berjalan 462,2 (78,1) n.m
Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain (14,2) 12,9 n.m
Jumlah Penghasilan (Rugi) Komprehensif 448,0 (65,2) n.m
14slide
Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian YTD 31 Maret 2016 (Tidak Diaudit)
(dalam Rp miliar ) 1Q 2016 1Q 2015 % naik (turun)
Jumlah laba (rugi) bersih
yang dapat diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk 462.3 (78.3) n.m
Kepentingan Nonpengendali (0.1) 0.2 n.m
Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif
yang dapat diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk 448.3 (65.5) n.m
Kepentingan Nonpengendali (0.3) 0.3 n.m
Lapa per saham dasar (dalam Rp penuh) 161 (27) n.m
15slide
Posisi Keuangan Konsolidasian Per 31 Maret 2016 (Tidak Diaudit)
Posisi keuangan yang kuat dengan likuiditas yang cukup dan rasio gearing yang sehat
(dalam Rp miliar ) 31 Mar 2016
31 Des 2015
% naik (turun)
Aset Lancar 9,624.4 10,680.1 -10%
Aset Tidak Lancar 13,396.9 13,276.9 1%
Jumlah Aset 23,021.3 23,957.0 -4%
Liabilitas Jangka Pendek 7,318.7 9,897.2 -26%
Liabilitas Jangka Panjang 7,631.8 6,437.1 19%
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada
Pemilik Entitas Induk 8,064.2 7,615.9 6%
Kepentingan Nonpengendali 6.6 6.8 -4%
Jumlah Liabilitias dan Ekuitas 23,021.3 23,957.0 -4%
16slide
Terima Kasih
16
Terima Kasih
Terima Kasih