1© Swedbank

Publiskās un Privātās Partnerības projektu finansēšana Swedbank

Aigars Paegle

Projektu vadītājs, Uzņēmumu apkalpošanas daļa

25.09.2008

2© Swedbank

Kā strādājam ar PPP projektiem? (1)

• PPP projekti – Publiskā un Privātā partnera sadarbība ilgtermiņā

• Pieredze PPP projekta īstenošanā sadarbībā ar Ogres novada domi• Swedbank Grupas pieredze un atbalsts• Vairāk kā 20 projektu realizācijas pieredze Igaunijā sadarbībā ar

pašvaldībām• Uzsākta sadarbība ar publisko sektoru par potenciālajiem projektiem,

tiek apmācīts bankas personāls• Sniedzam priekšlikumus jaunajam PPP likumprojektam (līdzdalība

sadarbībā ar PPPA un LKA)

• Pareiza un kvalitatīva projekta sagatavošana, strukturēšana, līgumu sagatavošana = veiksmīgs projekta rezultāts

• Publiskā un Privātā partnera konsultācijas ar Banku jau projekta idejas sākotnējā stadijā

3© Swedbank

Kā strādājam ar PPP projektiem? (2)

• Šobrīd neapsveram piedalīšanos PPP konkursos kopā ar privāto partneri personu apvienības ietvaros, ne dibinot kopīgas sabiedrības (t.sk. dalību kopsabiedrībās)Banka finansē gan privāto partneri, gan kopsabiedrības (Institucionālā partnerība) t.sk. mērķa uzņēmumus, ņemot vērā:- aizņēmēja analīzi

- projekta struktūru - risku pārdali - PPP līgumu u.c.• Bankas izziņa PPP konkursam par kredītresursu pieejamību• Lēmums par finansējuma piešķiršanu - pēc privātā partnera uzvaras

konkursā• Finansējuma piešķiršana – pēc Bankai akceptējama PPP līguma

noslēgšanas un Bankas Sadarbības līguma noslēgšanas ar Publisko partneri

4© Swedbank

Līgumiskais modelis

Bankas finansējums DBFO projektā (arī Institucionālajā modelī)• Balstās uz nākotnes naudas plūsmu • Atkarīgs no projekta struktūras, risku pārdales, līgumiem un iesaistītā Privātā

partnera• Finansējums līdz 90 % no investīciju apjoma• Finansējuma termiņš līdz 30 gadiem• Procentu likmes RIGIBOR/EURIBOR + ~1-4%

Iespējamais nodrošinājums par labu Bankai• Komercķīla – no PPP iepirkuma līgumiem izrietošās Privātā partnera

prasījuma tiesības pret Publisko partneri un nomniekiem• Privātā partnera akciju vai kapitāla daļu komercķīla• Hipotēka uz projekta objektu (skola, bērnudārzs, slimnīca u.c.)• Cits Privātā partnera nodrošinājums (hipotēka, aktīvu komercķīla, galvojums

u.c.)

5© Swedbank

Līgumiskais modelis

Koncesijas īpatnības• Koncesionārs pelna no gala patērētāju maksājumiem• Banka analizē plānoto naudas plūsmu no patērētājiem• Parasti nav garantētu maksājumu no Publiskā partnera (neskatoties

uz to, līguma pirmstermiņa izbeigšanas gadījumā Publiskajam partnerim jāatlīdzina koncesionāra veiktie ieguldījumi – princips, “nevienam nav tiesību iedzīvoties uz cita rēķina”)

• Ierobežojumi Koncesionāram ieķīlāt koncesijas resursus

Secinājums:• Lielāki riski Bankai – dārgāks finansējums• Ierobežotas iespējas finansējumam• Nepieciešams papildus nodrošinājums no Privātā partnera

6© Swedbank

Swedbank prasības Privātajam partnerim

• Privātā partnera līdzdalība projektā (ne mazāk kā 10%)• Privātā partnera iepriekšējā pieredze un iepriekšējo

projektu apjoms • Kredītvēsture• Nodrošinājums un projekta risku sadale

Mērķa uzņēmuma dibināšanas gadījumā tiek analizēts Mātes uzņēmums un tiek prasītas Mātes uzņēmuma garantijas

7© Swedbank

PPP līgums (1)

Jaunais likumprojekts detalizēti nosaka partnerības iepirkuma līgumā vai koncesijas līgumā ietveramo informāciju, kas ir svarīga arī Bankai

Īpašu uzmanību Banka pievērš tam ,lai precīzi tiktu atrunāti:• līguma priekšmets, kas aptver būvdarbu vai pakalpojumu apjomu,

saturu, kvalitāti un veidu• līguma finansiālie nosacījumi (t.sk. kompensācijas, soda sankcijas un

indeksācija)• Publiskā partnera resursi, ko publiskais partneris nodod Privātajam

partnerim, šo resursu nodošanas kārtību• līdzēju īpašuma tiesības uz līguma laikā jaunradīto īpašumu -

uzceltām ēkām un būvēm, iegādātām materiālām vērtībām• iespēja Privātajam partnerim nodibināt ķīlas uz saviem projektā

iesaistītajiem aktīviem• līguma termiņš• termiņi būvdarbu veikšanai vai pakalpojumu sniegšanai un nosacījumi

to pārskatīšanai

8© Swedbank

• Kārtība, kādā Publiskā partnera resursi un līguma izpildes rezultātā jaunradītais īpašums tiek nodoti publiskajam partnerim līguma pirmstermiņa izbeigšanas gadījumā vai izbeidzoties līguma termiņam

• Maksājumi, kādus līdzēji veic viens otram un nosacījumus šādu maksājumu pārskatīšanai (ja tādi paredzēti)

• Tiesības Privātajam partnerim iekasēt maksājumus no trešajām personām par jebkādiem pakalpojumiem

• Kārtība, kādā Publiskais partneris pārbauda līguma izpildi• Līguma pirmstermiņa izbeigšanas gadījumi• Līguma grozīšanas gadījumi, periodiskums, pieļaujamās robežas un

kārtība• Un citi

PPP līgums (2)

9© Swedbank

Ogres mākslas skolas PPP projekta analīze (1)

• Ogres novada domes izvēlētais PPP variants “RFO” (renovate-finance-operate) – Privātais partneris veic būvdarbus, tos finansē un uzņemas apsaimniekošanu pēc rekonstrukcijas

• Apsaimniekošanas un arī renovācijā ieguldīto līdzekļu atmaksas periods – 15 gadi

• Renovācijas izmaksas ~ LVL 950 000• Hansabanka finansē Privāto partneri ~ LVL 700 000 apmērā• Hansabankas nodrošinājums – Privātā partnera aktīvu komercķīla -

prasījuma tiesības pret Ogres novada domi

10© Swedbank

Ogres mākslas skolas PPP projekta analīze (2)

Kāpēc izdevās nofinansēt šo PPP projektu?• Privātais partneris ir finansiāli stabils uzņēmums ar labu reputāciju un

pieredzējušu vadību• Ogres novada pašvaldības budžeta pietiekama kapacitāte• Ogres novada dome apņēmās atmaksāt daļu (80%) no renovācijā

ieguldītiem līdzekļiem līguma laušanas gadījumā ar Privāto partneri

Problēmas:• Nepieciešams trīspusējs dialogs jau iepirkuma procesa sākotnējā

stadijā - iepirkumu procedūra “atklāts konkurss” nav piemērojama• Iepirkumu likums ierobežo Privātā partnera mērķa uzņēmuma

dibināšanu projekta realizācijai • Bankai kā finansētājam nebija iespējas noslēgt ar Publisko partneri

tiešo līgumu • Trūkst ilgtermiņa budžeta plānošanas pašvaldībās• Privātais partneris nav gatavs PPP projekta ietvaros ieguldīt savus

privātos līdzekļus ilgtermiņā

11© Swedbank

Kā uzlabot PPP projektu finansēšanu (1)

1. Nepieciešama informācija un kontrole pār pašvaldību un valsts iestāžu saistībām PPP projektos, kā arī ilgtermiņa budžeta plānošana (jaunajā likumprojektā paredzēts, ka uzraudzības institūcija veiks visu PPP un koncesiju līgumu uzskaiti, kā arī ka tiek veikti PPP projekta finanšu un ekonomiskie aprēķini)

2. Jāparedz iespēja “Mērķa uzņēmuma” izveidošanai PPP projektu īstenošanai. Šādi Bankai būtu iespēja precīzi analizēt projekta rentabilitāti, turklāt, projekta izpildi tiešā veidā neietekmētu mātes uzņēmuma īstermiņa maksātspējas problēmas (Ir paredzēts jaunajā likumprojektā)

12© Swedbank

Kā uzlabot PPP projektu finansēšanu (2)

3. Jāizmanto iepirkuma procedūra „Konkursa dialogs” • Konkursa dialoga ieviešana ļaus publiskajam partnerim iegūt

labāku rezultātu• PPP projektiem raksturīgi nestandarta risinājumi, sarežģīts

sadarbības modelis. Publiskajam partnerim vienpersoniski, nesadarbojoties ar Banku, konsultantiem un potenciāliem projekta realizētājiem, varētu rasties grūtības izstrādāt struktūru un kvalitatīvu iepirkuma dokumentāciju un līgumus. Tas, savukārt, rada vairākas problēmas:

izstrādātie sadarbības modeļi, t.sk. PPP iepirkumu līgumi, ir Bankai un/vai privātajam partnerim nepieņemami

PPP projektu uzsākšana ir apgrūtināta vai neiespējamanetiek panākts PPP mērķis – abpusēji sadarbojoties,

izvēlēties visefektīvāko risinājumu

13© Swedbank

Kā uzlabot PPP projektu finansēšanu (3)

4. Sadarbības līguma noslēgšana starp Banku un Publisko partneri (paredz jaunais likumprojekts), kas ietvers:

• Kārtību, kādā līdzēji informē viens otru par Privātā partnera partnerības iepirkuma līguma vai koncesiju līguma saistību pārkāpumiem

• kā arī Bankas PPP līguma vai koncesijas līguma iejaukšanās tiesību īstenošanas kārtību un citus noteikumus

Bankas iejaukšanās tiesības (paredz jaunais likumprojekts) ļaus nodrošināt PPP līguma turpināšanu, PPP līguma finansēšanas turpināšanu un atgūt šim nolūkam Privātajam partnerim aizdotos naudas līdzekļus, piedāvājot Publiskajam partnerim jaunu Privāto partneri

14© Swedbank

Kā uzlabot PPP projektu finansēšanu (4)

Bankai ir būtiski sekojoši faktori:• Būt drošai, ka PPP iepirkuma līguma noteikumi būtiski netiek mainīti

visu līguma darbības laiku un visas izmaiņas tiek saskaņotas ar Banku

• Privātā partnera maksātnespējas gadījumā (vai citos līguma pirmstermiņa izbeigšanas gadījumos) Bankai jābūt pārliecībai par iespēju saņemt kompensācijas par investīcijām

15© Swedbank

Paldies

Labas idejas piepildās vienmēr!