ra vsec weekly presentation 20091211 final

Vietnam Securities Corporation

Công ty cổ phần chứng khoán Việt Nam

Thị trường tuần từ07/12 - 11/12/09

www.vnsec.vn Vietnam Securities Corporation

NNNộộộiii DungDungDung

Điểm tin trong tuầnTin Thế giớiTin Việt NamTin từ các công ty niêm yết

Diễn biến giao dịch phiên hôm trướcChỉ số Vn-Index, Hnx-Index Các ngành tiêu biểuGiao dịch nhà đầu tư nước ngoài

Phân tích kỹ thuậtVNIHNI

Khuyến nghị

Trả lời câu hỏi

Khuyến cáo


ĐiĐiĐiểểểmmm tin tin tin trongtrongtrong tututuầầầnnn

THTHẾẾ GIGIỚỚIIChứng khoán Mỹ có xuhướng tăng trong tuần nhờmột số thông tin khả quanhơn về tình hình kinh tế MỹChứng khoán Châu Á Nikkei có xu hướng giảm điểm trongtuần vừa quaGiá vàng thế giới đột ngộtgiảm mạnh vào thứ 3 do sựphục hồi của đồng đô la MỹGiá dầu giảm xuống$70.54/thùng

Nguồn: Bloomberg, Kitco, Wiki Oil Price, StockBiz

CK thế giới trong tuần

9,500.009,600.009,700.009,800.009,900.00

10,000.00

10,100.0010,200.0010,300.0010,400.0010,500.00

T6 T2 T3 T4 T5

DowAsia Stock (Nikkei)

Gold Price ($/ounce)

1,110.00

1,120.00

1,130.00

1,140.00

1,150.00

1,160.00

1,170.00

T6 T2 T3 T4 T5

Gold Price ($/ounce)



TIN THTIN THẾẾ GIGIỚỚIIMoodys: Nếu tỷ lệ nợ công không giảm, Mỹ có thể sẽmất đi thứ hạng tín dụng AAA vào năm 2013Sản lượng công nghiệp Đức sụt giảmTrung Quốc lập kỷ lục mới về sản xuất và tiêu thụ ô tôNhập khẩu vàng của Ấn Độ trong tháng 12 có khảnăng ở mức 20 tấnASEAN: Trung Quốc là động lực thúc đẩy kinh tế

Nguồn: StockBiz, VnEconomy



Nguồn: Vàng SJC, Ngân Hàng Nhà Nước VN, StockBiz

VIVIỆỆT NAMT NAMGiá vàng SJC tuần vừa qua có nhiều biến động, nửađầu tuần tăng lên mức 28tr và sau đó giảm xuống 27,16 tr 1 lượng; cùng theo xu hướng giảm của vàng thế giớiTỷ giá VND/USD giữ cố định trong tuần

Việt Nam là thị trường chiến lược của AmwayXuất khẩu cao su có khả năng vượt kế hoạchSữa nội 'tạm thời' tăng giá tới 15%Nhu cầu thép đã tăng đáng kể do đang vào mùa xâydựng cuối nămKim ngạch xuất nhập khẩu 11 tháng năm 2009 ước đạt113,035 tỷ USD, giảm 15,1% so với cùng kỳ năm 2008



Nguồn: HOSE, HASE, VnExpress

TTỔỔ CHCHỨỨC NIÊM YC NIÊM YẾẾTTS99: Phân phối 26.067 cổ phiếu quỹ cho cán bộ công nhân viênSHB lập công ty quản lý nợ và khai thác tài sảnKBC thu hút nhiều dự án đầu tư vào khu công nghiệpCTCP CN Mạng và TT: Được chấp thuận niêm yết về nguyêntắcNgân hàng TMCP Phương Đông (OCB) sẽ niêm yếtcổ phiếu trên sàn HOSE CTCP TĐ Thiên Long: Nhận hồ sơ đăng ký niêm yếtlần đầuCTCP Xi măng Tiên Sơn nộp hồ sơ đăng ký niêm yếttrên sàn Hà Nội


Sự tăng điểm của chứng khoán thếgiới không giúp phanh đà lao dốc củaVnIndex, ngày 11/12 chỉ số giảm ▼-14.56 điểm.

Diễn biến về cuối phiên càng tiêucực khi đa số mã chứng khoán giảmsàn trắng bên mua.

Mức độ thanh khoản tương đươngvới phiên trước đó:

- Khối lượng giao dịch:39,319,410

- Giá trị: 1,397.65 tỷ

DIDIDIỄỄỄN BIN BIN BIẾẾẾN VNINDEX 7N VNINDEX 7N VNINDEX 7---11/12/200911/12/200911/12/2009

Biểu đồ trực tuyến VnIndexngày 11/12/2009

(Nguồn: Vietstock)


Kết thúc một tuần sụt giảm mạnh cả về chỉsố và khối lượng giao dịch:

- VnIndex đóng cửa tại mức 444.16(▼-50.8 điểm, tương ứng 10% so với mức đóng cửa tuần trước)

- KLGDTB: 42,424,743 (giảm 13% so với tuần 30/11-4/12, giảm 32% so với tuần 23-27/11)

- GTGDTB: 1,445 tỷ VND(giảm 18% so với tuần 30/11-4/12, giảm 40% so với tuần 23-27/11)

400.00420.00440.00460.00480.00500.00520.00

1 2 3 4 5 6

DIDIDIỄỄỄN BIN BIN BIẾẾẾN VNINDEX 7N VNINDEX 7N VNINDEX 7---11/12/200911/12/200911/12/2009

Biểu đồ VnIndextuần 7- 11/12/2009


HnxIndex:HnxIndex ngày 11/12 đóng cửa tại 139.99, ▼- 4.54 (2.28%). KLGD: 17,569,484. GTGD: 445 tỷ VNÐ

Tổng kết tuần 7-11/12:

- HnxIndex ▼-19.4 điểm, tương ứng 12% so với mức đóng cửa tuần trước)

- KLGDTB: 16,404,381 (giảm 6% so với tuần 30/11-4/12, giảm 34% so với tuần 23-27/11)

- GTGDTB: 499 tỷ VND(giảm 25% so với tuần 30/11-4/12, giảm 45% so với tuần 23-27/11)

Biểu đồ trực tuyến Hnx-Index ngày 11/12/2009(Nguồn: Vietstock)

DIDIDIỄỄỄN BIN BIN BIẾẾẾN HNXINDEX 7N HNXINDEX 7N HNXINDEX 7---11/12/200911/12/200911/12/2009

125.00130.00135.00140.00145.00150.00155.00160.00165.00

1 2 3 4 5 6

Biểu đồ HnxIndex tuần 7- 11/12/2009


Giao dịch của nhà đầu tư nước ngoàiNgày 11/12:

Trên Hose: NĐTNN tăng mạnh mua, giảm mạnh bán nên lượng mua ròng gia tăng lên hơn 2 triệu chứng khoán với giá trị mua ròng là trên 78 tỷ đồng

Trên Hnx: NĐTNN tăng giao dịch, họ giảm mua không đáng kể và và tăng bán, tiếp tục bánròng phiên thứ 6. Lượng bán ròng là 385 nghìn chứng khoán (3 tỷ đồng)

TỔNG KẾT TUẦN 7-11/12/2009

Trên Hose: Top 5 mua ròng: EIB, PVF, VNM, VIP, HAG – Top 5 bán ròng: PPC, VNM, DPM, VTO, VSHTrên Hnx: Top 5 mua ròng: PVS, NTP, DBC, KBC, PVI – Top 5 bán ròng:KBC, BTS, BCC, PVS, NTP


Phân tích kỹ thuật Vn Index

12/11/2009

16 23 30 7April

13 20 27May

11 18 25 1 8June

15 22 29 6July

13 20 27 3 10August

17 24 31 7 14September

21 28 5 12October

19 26 2 9 16November

23 30 7 14December

21 2200

250

300

350

400

450

500

550

600

650

20003000400050006000700080009000

100001100012000130001400015000160001700018000190002000021000220002300024000250002600027000280002900030000310003200033000340003500036000

x10000

0.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

161.8%

VNINDEX (450.600, 452.520, 442.610, 444.160, -14.5600), Volume (37,863,992)

30

40

50

60

70

80

30

40

50

60

70

80

90Relative Strength Index (25.1695), Money Flow Index (34.4502)VnIndex vẫn trong kênh giảm giá trunghạn được xác lập từ ngày 23/10.

RSI xuống dưới mức 30 (đạt 25) thểhiện chỉ báo “quá bán”, MFI tăng nhẹ chothấy dòng tiền đã trở lại một phần.

Đường giá tiệm cận Lower Band củaBollinger

Các chỉ báo cho thấy VnIndex vẫn có khảnăng giảm giá mạnh trong phiên tiếp theo, nhưng khi chạm vùng hỗ trợ 430-450, xuyên qua Lower Band cũng như theo chỉbáo RSI thì khả năng sẽ có hồi phục trongngắn hạn.


Khuyến nghị

Sau giai đoạn lưỡng lự trước xu hướng tiếp theo của thị trường, tuần từ 7-11/12 thể hiện sự mất kiên nhấn của bên bán khi các thông tin vĩ mô không cònnhiều hỗ trợ, động lực từ hi vọng vào kết quả kinh doanh quý 4 cũng chỉ nâng đỡđược một số mã trong một vài phiên. Lượng cầu bắt đáy còn ít ỏi khiến giá trịgiao dịch giảm sút, thanh khoản kém trên cả hai sàn. Các chỉ báo kỹ thuật cũngcho thấy dấu hiệu có khả năng hồi phục trong ngắn hạn, tuy nhiên kênh xu thếgiảm giá vẫn là chủ đạo.

Thông tin kinh tế vĩ mô từ giờ đến cuối năm sẽ không còn nhiều mà thịtrường chỉ còn trông chờ vào báo cáo kết quả kinh doanh quý IV của các công tyniêm yết. Kinh tế thế giới thể hiện nhiều bất ổn từ khi vụ việc Dubai gây chấnđộng thế giới 2 tuần trước đây, nhà đầu tư chú ý nhiều hơn đến dấu hiệu củamột cuộc khủng hoảng nợ toàn cầu.

Sau 4 ngày giảm mạnh, những nhà đầu tư trung và dài hạn có thể tận dụngđể mua vào những cổ phiếu tốt với mức giá hấp dẫn. Chúng tôi vẫn khuyến nghịnâng tỷ trọng các cổ phiếu Tài chính, Bất động sản, Vật liệu cơ bản, Hàng tiêudùng. Đối với các nhà đầu tư ngắn hạn, tuy có thể có những phiên hồi phụckhiến những “người cầm tiền” sốt ruột, nhưng điểm giải ngân vẫn chưa xuấthiện, rủi ro ngắn hạn còn cao khi thời gian thanh toán bù trừ là T+3 nên tạm thờicần theo dõi tiếp diễn biến tiếp theo của thị trường.


Contact Us

Vietnam Securities CorporationLocation: Floor 8, 59, Quang Trung, HanoiOffice: 04. 3944 6066Fax:04. 3944 6070Website: http://www.vnsec.vn

- Dang Huy KhoiAnalysis [email protected]

- Nguyen Thi NgaAnalysis [email protected]

- Nguyen Duy KhanhHead of Research - [email protected]

- Nguyen Ha PhuongAnalysis [email protected]


Khuyến cáo

Toàn bộ thông tin được VSEC tổng hợp dựa trên những nguồn tin chính thức và có độ tin cậy cao. Tuy nhiên chúng tôi không đảmbảo toàn bộ hay một phần thông tin đưa ra là hoàn toàn chính xác

Tất cả gợi ý, lời khuyên …được đưa ra trong bản nhận định này chỉnên xem xét như một thông tin tham khảo hữu ích trước khi NĐT ra quyết định

VSEC sẽ không chịu trách nhiệm trước bất cứ một thiệt hại nào do việc sử dụng một phần hay toàn bộ các thông tin trong bản nhậnđịnh

ra vsec weekly presentation 20091211 final

Economy & Finance