referentiel metier-competences analyste financier

REPUBLIQUE TUNISIENNE MINISTERE DE LA FORMATION PROFESSIONNELLE ET DE L’EMPLOI

CENTRE NATIONAL DE FORMATION DE FORMATEURS ET D’INGENIERIE DE

FORMATION

ASSOCIATION DES INTERMEDIAIRES EN

BOURSE INSTITUT DE FORMATION DE LA BOURSE

DE TUNIS

REFERENTIEL METIER-COMPETENCES

ANALYSTE FINANCIER

SECTEUR : FINANCIER

VERSION : MARS 2014

Analyste financier Référentiel métier compétences

CENAFFIF - IFBT 2

PRESENTATION DES STRUCTURES PARTENAIRES


CENAFFIF - IFBT 3

PPrréésseennttaattiioonn dduu

CCEENNAAFFFFIIFF

Le Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation (CENAFFIF) est un

établissement public crée en 1993, il s’agit d’une structure sous la tutelle du Ministère de la Formation

Professionnelle et de l’Emploi.

Les missions du CENAFFIF

Le Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation a pour missions :

De fixer les méthodologies relatives aux différents domaines de l’ingénierie de formation et à

la réalisation des moyens didactiques et de développer les méthodologies;

D’élaborer les plans de formation technique, pédagogique et fonctionnelle visant la

qualification et le recyclage des personnels de formation relevant des secteurs public et

privé, de les mettre en œuvre et d’en évaluer les résultats;

D’élaborer et d’actualiser les programmes de formation dans toutes leurs composantes,

d’aider à leur implantation dans les établissements de formation et d’entreprendre les études

nécessaires à cet effet;

De définir les méthodologies d’évaluation du système de formation;

De veiller à la production des moyens pédagogiques et didactiques nécessaires à une bonne

application des programmes de formation;

De coopérer avec les établissements de recherche spécialisés en vue de promouvoir la

recherche appliquée à l’ingénierie et à l’innovation pédagogique dans les domaines de la

formation, et d’assister les établissements de formation dans l’implantation des organisations

et des modes nouveaux;

De développer des relations de coopération, d’échange d’expertise et de partenariat avec les

organismes concernés par ses domaines d’activités aux plans national et international.


CENAFFIF - IFBT 4

PPrréésseennttaattiioonn ddee ll’’IIFFBBTT Alimentant la place financière tunisienne par des compétences hautement qualifiées dans les

domaines des activités financières, des métiers et techniques de marché, l’Institut de Formation de la

Bourse de Tunis (IFBT), s’engage depuis sa création en 2002 à :

Doter la place financière de Tunis d’une structure dédiée permettant d’accompagner le

développement des activités financières et de renforcer le professionnalisme des

acteurs ;

Répondre aux besoins de formation et de perfectionnement exprimés par les

professionnels de la place, face aux exigences des nouveaux métiers générés par la

spécialisation, et ce, dans un environnement financier évolutif.

L’IFBT est le centre de formation de l’Association des Intermédiaires en Bourse-AIB, il s’adresse aux

professionnels de la finance qui souhaitent développer les compétences de leurs collaborateurs dans

les métiers et les techniques de marché :

Intermédiaires en Bourse et Sociétés de Gestion ;

Banques, assurances et autres institutions financières ;

Entreprises ;

Autorités de tutelle, …

L'approche adoptée dans les formations de l’IFBT conjugue conceptualisation et pratique. Le contenu

des formations est préparé en coordination avec des professionnels de haut niveau issus de tous les

domaines de la finance. Les formations dispensées sont actualisées en permanence, en fonction des

besoins exprimés par les professionnels de la place et aux exigences évolutives du métier.

L'évaluation des compétences pédagogiques et techniques des formateurs est réalisée à travers les

fiches d'évaluation remplies par les participants.

L’IFBT met en œuvre tous les moyens nécessaires afin de répondre au mieux aux besoins

spécifiques de ses étudiants dans un environnement financier évolutif.

L’IFBT est le premier institut de formation tunisien certifié par le Chartered Institute of Securities and

Investment (CISI) à Londres. Ainsi, les stagiaires peuvent se présenter aux examens pour l'obtention

de certifications internationales et d'être reconnus dans plus de 70 pays.

Outre les formations diplômantes et les formations pour certification professionnelle, l’IFBT propose

des formations sur mesure répondant à une demande précise pour un public déterminé.


CENAFFIF - IFBT 5

PPrréésseennttaattiioonn ddee ll’’AAIIBB

L’association des Intermédiaires en bourse est une association professionnelle à but non lucratif régie

par la Loi 94-117 du 14-11-1994 portant réorganisation du marché financier.

Elle représente et défend les adhérents pour líntérêt général de la profession.

L’association représente les intermédiaires en bourse depuis sa création. Sa dénomination initiale

étant « l’Association des Agents de Change », elle a été modifiée en « Association des

Intermédiaires en Bourse » en août 1989 avec la Loi 89-49. Depuis lors et avec l’avènement de la

Loi 94-117, elle n’a cessé non seulement d’être un participant actif et dynamique aux nombreuses

réflexions et travaux qui ont remodelé en profondeur les activités du marché boursier, mais aussi

d’accompagner ses adhérents dans leur adaptation à ces évolutions.

Pour être en phase avec ces mutations, l’Association a elle-même considérablement évolué tout au

long de ces années, pour servir au mieux l’intérêt général de la profession.

LÁssociation des Intermédiaires en Bourse a pour objet de :

Promouvoir límage de place boursière au niveau local, régional et international.

Représenter collectivement les adhérents pour líntérêt général de la profession et ce dans le

but de faire valoir les droits et intérêts communs de cette profession et de ses adhérents.

Entretenir des rapports utiles et réguliers entre ses membres et de veiller au respect du pacte

d´honneur et de l´éthique de la profession.

Donner son avis sur les questions intéressant la profession.

Engager des réflexions à travers les commissions permanentes et présenter des propositions.

Solliciter auprès des autorités compétentes toutes mesures et réformes pouvant être utiles au

développement du marché financier.

Contribuer au développement du marché financier et à la promotion de l´épargne.

Promouvoir et mettre en place les programmes de formation professionnelle á líntention des

acteurs de la place.

Promouvoir láppel public à l´épargne au niveau des entreprises opérant en Tunisie.


CENAFFIF - IFBT 6

PPrréésseennttaattiioonn ddee ll’’IICCFF

Fondé en 2007, le Fonds pour le Climat d’Investissement en Afrique (l’ICF) a marqué de son

empreinte le paysage de développement africain. L’ICF a rapidement prouvé son efficacité de par son

approche novatrice et ses initiatives qui ont permis d’obtenir des résultats concrets et tangibles à

travers l’Afrique. L’objectif de l’ICF est d’augmenter les possibilités économiques de la société

africaine. Ceci en travaillant avec les entreprises comme les gouvernements, afin d’identifier et

d’améliorer les zones prioritaires qui pourraient booster le climat de l’investissement. Une amélioration

dans le climat à l’investissement est essentielle à la création d’emploi, à la croissance des revenus et

la réduction de la pauvreté à travers le continent.

Basé à Dar Es Salaam, l’ICF demeure une multinationale de développement terre à terre. Ses

expériences inhérentes lui permettent de poursuivre pleinement son programme de développement,

avec les objectifs suivants :

Etablir un partenariat efficace entre les entreprises et les gouvernements, afin d’identifier et de

concrétiser les projets prioritaires et catalyseurs du climat de l’investissement africain.

Travailler de concert avec les gouvernements afin de créer un environnement administratif

régulateur, propice à l’investissement, la croissance et à la création d’emploi.

Améliorer l’image de l’Afrique comme une destination d’investissement en soulignant les

améliorations probantes et rapides dans le climat de l’investissement.

L’ICF a prouvé que les améliorations au climat de l’investissement peuvent être effectuées rapidement

et rentablement. Certaines institutions offrent des fonds ainsi que des conseils techniques et politiques

à leurs clients gouvernementaux, la compétence de l’ICF consiste quant à elle à identifier, développer

et mettre en pratique les projets ciblés, capables d’apporter des résultats concrets dès leur mise en

œuvre.

Les projets de l’ICF sont évalués en fonction d’objectifs pré-établis et d’indicateurs de performance,

afin de mesurer leur responsabilité et leur impact.

En se concentrant de façon systématique dans des domaines où des actions concrètes peuvent être

prises pour enlever les obstacles préalablement identifiés, l’ICF permet de réduire le temps, le coût et

les risques pris pour ceux faisant des affaires sur le continent. L’intervention de l’ICF entraine son lot

de conséquences positives pour l’investisseur local et international, et plus largement une croissance

économique, des créations d’emploi et de la richesse.


CENAFFIF - IFBT 7

SOMMAIRE

REMERCIEMENTS ................................................................................................................9

EQUIPE DE PRODUCTION .................................................................................................11

AVANT-PROPOS .................................................................................................................12

PARIE1 : REFERENTIEL METIER .......................................................................................13

1. INTRODUCTION .......................................................................................................13

2. DESCRIPTION GENERALE DE LA PROFESSION ...................................................14

2.1 DEFINITION DE LA PROFESSION ....................................................................14

2.2 CONDITIONS DE TRAVAIL................................................................................14

2.3 CRITERES ET CONDITIONS D'ENGAGEMENT................................................14

2.4 ORGANISATION DE TRAVAIL ...........................................................................15

2.5 EVOLUTION DANS LA PROFESSION ...............................................................15

2.6 CARTOGRAPHIE DES PROFESSIONS DU SECTEUR DE LA BOURSE .........16

3. ANALYSE DE LA PROFESSION ...............................................................................17

3.1 TACHES ET OPERATIONS ...............................................................................17

3.2 CONDITIONS D'EXECUTION DES TACHES ET CRITERES DE

PERFORMANCE ..........................................................................................................22

4. CONNAISSANCES, HABILITES ET ATTITUDES ......................................................28

4.1 CONNAISSANCES .............................................................................................28

4.2 HABILETES ........................................................................................................29

4.3 ATTITUDES ........................................................................................................29

PARTIE2 : REFERENTIEL COMPETENCES .......................................................................30

1. DETERMINATION DES COMPETENCES .................................................................30

2. DESCRIPTION DES COMPETENCES ......................................................................31

COMPETENCE N° 1 : COMMUNIQUER EN MILIEU DE TRAVAIL ...........................32

COMPETENCE N° 2 : EXPLOITER L’OUTIL INFORMATIQUE .................................34

COMPETENCE N° 3 : APPLIQUER LA REGLEMENTATION EN VIGUEUR ............36

COMPETENCE N° 4 : INTERPRETER LES RATIOS FINANCIERS ET BOURSIERS

..................................................................................................................................37

COMPETENCE N° 5 : ANALYSER LE MARCHE OBLIGATAIRE ..............................38

COMPETENCE N° 6 : APPLIQUER L'ANALYSE TECHNIQUE ET CHARTISTE

(ANALYSE GRAPHIQUE) .........................................................................................39


CENAFFIF - IFBT 8

COMPETENCE N° 7 : EVALUER L'ENTREPRISE (VALORISATION).......................40

COMPETENCE N° 8 : APPLIQUER LES TECHNIQUES DE MONTAGE FINANCIER

..................................................................................................................................42


CENAFFIF - IFBT 9

REMERCIEMENTS

La production du présent rapport « Référentiel Métier-Compétences » a été possible grâce à

la participation de nombreuses personnes de différents organismes.

Le Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation (CENAFFIF) et

l’Institut de Formation de la Bourse de Tunis (IFBT) tiennent à souligner la qualité des

nombreux renseignements fournis par les personnes consultées. Ils remercient, de façon

particulière, les spécialistes de la profession qui ont si généreusement accepté de participer

aux différents travaux de réflexion (enquêtes individuelles, ateliers d’analyse de la situation

de travail, ateliers de validation, ateliers sur les éléments de compétences) ainsi que les

différents intervenants du marché financier qui ont fructifié ces travaux de près ou de loin à

savoir : l’Association des Intermédiaires en Bourse (AIB), le Fonds pour le Climat

d’Investissement en Afrique (l’ICF), le Conseil du Marché Financier (CMF), la Société

Tunisienne Interprofessionnelle pour la Compensation et le Dépôt des Valeurs

Mobilières (STICODEVAM), la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis (BVMT) et les

différents Intermédiaires en Bourse et Sociétés de Gestion de Portefeuille.

Liste des spécialistes de la profession « Analyste Financier » qui ont participé à

l’élaboration du présent « Référentiel Métier-Compétences » :

Karim BLANCO Amen Invest

Aflah GOUJA CMF

Sarra HASSEN Attijari Gestion

Olfa BORSALI TRABELSI FINACorp

Soumaya REKIK Attijari Intermédiation

Salma ZAMMIT HICHRI MAC SA

Sofiane HAMMAMI Axis Capital Bourse

Mahmoud BABAY SCIF

Yasmine KAROUI Best Invest

Neila CHERIF Sofiges

Yousr OUERGHI NEE BEN SALAH BNA Capitaux

Nadia BEN AYED TSI


CENAFFIF - IFBT 10

Karim ABDELKAFI Cofib Capital Finances

Lilia KAMOUN TURKI Tunisie Valeurs

Omar BEN LASSOUED CGF

Sélima BELKHODJA UFI

Mouna MEKSI CGI

Adel GLENZA UIB Finance


CENAFFIF - IFBT 11

EQUIPE DE PRODUCTION

Coordination : Aicha ZEMNI

Responsable de la direction ingénierie de formation

Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation

Ahmed DJEMAL

Responsable de la direction de développement des prestations et de suivi des projets


Bilel BEN HAMIDA

Chargé du Projet ICF

Institut de Formation de la Bourse de Tunis

Production : Hosni BEZZAOUIA

Conseiller en ingénierie de formation

Centre National de Formation de Formateurs et d’Ingénierie de Formation Ines BEN TIBA

Conseillère en ingénierie de formation


Mohamed Ali CHERIF



Hammouda OUESLATI




CENAFFIF - IFBT 12

AVANT-PROPOS Ce présent document est le résultat des travaux entrepris dans le cadre d’un projet de

partenariat avec l’Institut de Formation de la Bourse de Tunis (IFBT) pour développer les

référentiels métiers compétences relatifs aux professions de la Bourse.

Une analyse de la situation de travail relative à la profession de l’Analyste Financier ainsi

qu’une analyse documentaire et une collecte de données sur l’exercice de la profession à

l’échelle nationale a permis de développer ce document « référentiel métier-compétences »

qui définit la profession et spécifie les compétences exigées pour son exercice.

Ce référentiel se compose de deux parties :

PARTIE1 : REFERENTIEL METIER

Cette partie contient une description générale de la profession, un tableau des tâches et des

opérations. On y trouve aussi une description des conditions de réalisation et des principaux

critères de performance relatifs à chacune des tâches ainsi que des indications sur les

comportements (connaissances, habiletés, attitudes) nécessaires pour accomplir le travail

avec compétence.

PARTIE2 : REFERENTIEL COMPETENCES

Cette partie contient une description des compétences exigées pour l’exercice de la

profession. Pour chaque compétence, on précise les éléments de la compétence et les

critères de performance.


CENAFFIF - IFBT 13

PARIE1 : REFERENTIEL METIER 1. INTRODUCTION

Ce rapport vise à présenter toute l’information recueillie lors de l’atelier d’analyse de la

situation de travail de l’ « Analyste Financier ». L’analyse de la situation de travail a pour

but de tracer le portrait de l’exercice d’une profession (tâches et opérations) ainsi que des

conditions de cet exercice. En outre, elle vise à cerner les habiletés et les comportements

requis pour exercer la profession. Le rapport qui en découle est le reflet fidèle du consensus

établi par un groupe de spécialistes de la profession.

Le CENAFFIF, dans le cadre du projet avec l’IFBT, a fait appel à des spécialistes de la

profession pour en décrire à la fois le contenu et les exigences. Réunis durant deux demi

journées, les spécialistes se sont entendus sur une définition commune de la profession, ils

ont précisé les tâches, les opérations et ont établis leurs conditions de réalisation ainsi que

leurs critères de performances. L’analyse de la situation de travail constitue une étape

essentielle dans la détermination des compétences à la base des objectifs d’un programme

de formation.


CENAFFIF - IFBT 14

2. DESCRIPTION GENERALE DE LA PROFESSION

2.1 DEFINITION DE LA PROFESSION

L’Analyste Financier analyse l’environnement macro et micro-économique, la situation

financière des sociétés afin de publier une note de recherche, d’émettre une

recommandation sur la base d’une évaluation pour orienter les décisions d’investissement.

Ses activités principales couvrent les champs d’activités suivants :

L’analyse marché

L’analyse marché et corporate

L’analyse corporate

Les connaissances et habiletés requises pour exercer cette profession recouvrent les

domaines de l’intermédiation en bourse, les sociétés de gestion et le service titres des

banque.

2.2 CONDITIONS DE TRAVAIL

L’Analyste Financier exerce sa profession essentiellement à l’intérieur de la société. Il est

exposé au stress, acuité visuelle, arthrose cervicale...

Lors de l’exécution de ses tâches, l’Analyste Financier est souvent soumis à des

contraintes de temps, de prise de décisions et de fatigue.

2.3 CRITERES ET CONDITIONS D'ENGAGEMENT

L’exercice de la profession de l’Analyste Financier requiert un diplôme minimum bac+5

(master nouveau régime) ou bac+4 (maîtrise : ancien régime) en finance, ingénierie

financière, comptabilité, finance d’entreprise et de marchés…

Une association régit actuellement la profession et les travailleurs dans le domaine du

marché financier à savoir l’Association des Intermédiaires en Bourse (AIB).


CENAFFIF - IFBT 15

Par ailleurs, il existe une association pour promouvoir la profession de l’Analyste Financier,

il s’agit de l’ « Association Tunisienne de l’Analyse Financière (ATAF) ».

Les participants à l’analyse de la situation de travail indiquent que les employeurs exigent

généralement aux postulants au poste d’analyste financier les conditions et les qualités

suivantes :

Une ancienneté au minimum 2 ans dans les professions de la bourse;

Curiosité ;

Bon relationnel - sociable ;

Sens de la précision ;

Capacité d’analyse et de synthèse ;

Capacité de rédaction ;

Sens de l’organisation ;

Une certaine aisance avec les chiffres et les nombres.

2.4 ORGANISATION DE TRAVAIL L’Analyste Financier exerce sa profession au siège des intermédiaires en bourse et/ou

société de gestion. Dans les entreprises, une semaine de travail est de 40 heures et un mois de congé par an.

2.5 EVOLUTION DANS LA PROFESSION

En fonction de l’évolution de l’entreprise et du marché financier ainsi que les aptitudes

personnelles et professionnelles, l’Analyste Financier peut évoluer vers les emplois

suivants : Gestionnaire de Portefeuille, Responsable Département Analyse Financière,

Directeur Général, ou ouvrir pour son propre compte un bureau d’étude et de consulting.


CENAFFIF - IFBT 16

2.6 CARTOGRAPHIE DES PROFESSIONS DU SECTEUR

DE LA BOURSE La cartographie suivante présente les liens entre la profession de l’Analyste Financier et

les professions objet de la convention établi entre le CENAFFIF et l’IFBT.


CENAFFIF - IFBT 17

3. ANALYSE DE LA PROFESSION

3.1 TACHES ET OPERATIONS

L’étude du processus de travail est l’étape de l’analyse au cours de laquelle des

renseignements sur les tâches et les opérations ainsi que sur le déroulement du travail sont

recueillis auprès des participants. En tout, dix (10) tâches ont été identifiées suite à l’analyse

des données recueillies lors des entrevues et de l’atelier d’analyse de la situation de travail

relatif à la profession en question.

Tâches : se sont les activités à accomplir dans l’exercice d’une profession, elles illustrent

les résultats de travail, les produits générés : c’est le quoi faire.

Opérations : se sont les actions qui décrivent les phases de réalisation d’une tâche : c’est

le comment faire.


CENAFFIF - IFBT 18

Les spécialistes rencontrés de la profession ont fait état des tâches et opérations présentées

ci-dessous :

Champ d’activités lié à

l’analyse marché

Champ d’activité commun

à l’analyse marché et

corporate

Champ d’activités lié à

l’analyse corporate

1 Rechercher l’information

3 Analyser le marché obligataire

2 Analyser des

situations financières

9 Préparer les documents

réglementaires

4 Analyser le marché boursier

7 Valoriser l’entreprise

10 Conseiller les entreprises en matière de montage financier

5 Assister aux comités de gestion

8 Assister / conseiller les investisseurs /

gestionnaires

6 Alimenter le site Internet


CENAFFIF - IFBT 19

TACHE 1 – RECHERCHER L’INFORMATION

1.1- Visiter les sociétés et rencontrer / contacter le manager

1.2- Consulter l’actualité nationale et internationale

1.3- Effectuer des recherches sectorielles via (internet, presse, autorité de tutelle,…)

1.4- Collecter les informations financières publiées

1.5- Constituer des bases de données

1.6- Assister aux réunions d’assemblées générales et communications financières

1.7- Rédiger des comptes rendus des communications financières et des

assemblées générales

TACHE 2 – ANALYSER DES SITUATIONS FINANCIERES

2.1. Saisir les états financiers individuels et consolidés ainsi que les indicateurs

d’activité trimestriels

2.2. Analyser les états financiers et les indicateurs d’activité trimestriels

2.3. Analyser l’activité et la stratégie de la société (matrice SWOT)

2.4. Analyser les écarts et mettre à jour les prévisions

2.5. Etablir des recommandations périodiques

2.6. Réaliser des notes de recherche

2.7. Réaliser des notes sectorielles

TACHE 3 – ANALYSER LE MARCHE OBLIGATAIRE

3.1 Analyser les adjudications des BTA et BTC

3.2 Analyser l’évolution des émissions obligataires privées


CENAFFIF - IFBT 20

TACHE 4 – ANALYSER LE MARCHE BOURSIER

4.1 Préparer le « Stock Guide » périodiquement 4.2 Commenter périodiquement le marché boursier 4.3 Envoyer les publications à la liste de diffusion par E-mail 4.4 Mettre à jour la base de données boursière 4.5 Etablir des publications périodiques 4.6 Effectuer des analyses techniques

TACHE 5 – ASSISTER AUX COMITES DE GESTION

5.1 Participer à la prise des décisions d’investissement

5.2 Répondre aux interrogations des différents intervenants

TACHE 6 – ALIMENTER LE SITE INTERNET

6.1 Mettre à jour le site en informations économiques et financières et en actualités

des sociétés

6.2 Publier les diverses notes (le cas échéant).

TACHE 7 – VALORISER L’ENTREPRISE

7.1 Etablir et/ou ajuster le Business plan

7.2 Choisir les méthodes et les paramètres d’évaluation

7.3 Déterminer la valeur d’entreprise

7.4 Etablir un rapport d’évaluation.

TACHE 8 – ASSISTER / CONSEILLER LES INVESTISSEURS / GESTIONNAIRES

8.1 Préparer la documentation nécessaire

8.2 Organiser des réunions

8.3 Répondre aux interrogations des investisseurs potentiels.


CENAFFIF - IFBT 21

TACHE 9 – PREPARER LES DOCUMENTS REGLEMENTAIRES

9.1 Identifier l’annexe type approprié à l’opération en question

9.2 Collecter les informations nécessaires auprès de l’émetteur

9.3 Effectuer les travaux de due diligence activité et financière

9.4 Elaborer le document réglementaire requis

9.5 Déposer le document auprès du CMF et / ou de la BVMT

9.6 Assurer le suivi du dossier jusqu’à l’obtention du visa

TACHE 10 – CONSEILLER LES ENTREPRISES EN MATIERE DE MONTAGE FINANCIER

10.1 Prendre contact avec les dirigeants de la société en question

10.2 Constituer le dossier financier, juridique… de l’entreprise

10.3 Effectuer le diagnostic de la situation de l’entreprise

10.4 Rédiger une note comportant le conseil

10.5 Assurer le suivi de l’opération


CENAFFIF - IFBT 22

3.2 CONDITIONS D'EXECUTION DES TACHES ET

CRITERES DE PERFORMANCE Les données relatives aux conditions d’exécution ainsi qu’aux critères de performance sont

fournies dans les tableaux suivants.

Les conditions d’exécution décrivent le contexte dans lequel s’effectue chacune des tâches.

Les critères de performance indiquent les aspects généralement observables et mesurables

qui permettent de porter un jugement sur le travail effectué.

TACHE 1 - RECHERCHER L’INFORMATION

Conditions d’exécution Critères de performances

Cette tâche est effectuée

A partir de :

Sites Internet

Revues / Magazines

Rapports officiels

Rapports d’activités

Bases de données

A l’aide de :

Déplacements sur place

Abonnements

Outil informatique

Rigueur

Efficacité et précision

Esprit d’initiative

Esprit de synthèse

Sens de l’organisation

Curiosité

Maîtrise de l’outil informatique


CENAFFIF - IFBT 23

TACHE 2 - ANALYSER DES SITUATIONS FINANCIERES



A partir de :

EF (intermédiaires, annuels,

consolidés, individuels)

Indicateurs d’activités

Prospectus et documents de

référence

Rapports annuels des AG et

communication

Comptes rendus

Notes prises lors des réunions avec

le management

Actualité

A l’aide de :

Outil informatique

Base de données spécialisés

Esprit de synthèse

Pertinence

Rigueur / Précision

Objectivité

Esprit critique

Curiosité intellectuelle

Capacité rédactionnelle

TACHE 3 - ANALYSER LE MARCHE OBLIGATAIRE



A partir de :

Résultats des adjudications

Courbe des taux

Résultats des opérations d’émission

des EO privés

Evolution du TMM

A l’aide de :

Outil informatique

Rapports de la STICODEVAM et du

ministère des finances

Précision des calculs

Rigueur dans le traitement des informations

Pertinence


CENAFFIF - IFBT 24

TACHE 4- ANALYSER LE MARCHE BOURSIER



A partir de :

Fichier cours

Etats financiers / Indicateurs

d’activités

Documents de référence (BP)

Statistiques (BCT,INS…)

Assemblées et comités financières

A l’aide de :

Interface avec la bourse

Outil informatique

Sites web

Abonnements

Rapidité

Efficacité

Maitrise de l’outil informatique


Réactivité

Capacité de discernement

Esprit de synthèse

Objectivité

TACHE 5 - ASSISTER AUX COMITES DE GESTION



A partir de :

Tous les rapports effectués

Ordre du jour/convocation

A l’aide de :

Outil informatique

Esprit d’analyse

Sens de la communication

Esprit critique

Savoir argumenter

Etre à jour par rapport à l’actualité


CENAFFIF - IFBT 25

TACHE 6 - ALIMENTER LE SITE INTERNET



A partir de :

Etats financiers et indicateurs

d’activités

Les actualités relatives aux sociétés

cotées

Les notes de recherches

Le stock guide

Les comptes rendus journaliers et

hebdomadaires du marché financier

Les comptes rendus des AG et des

communications financières

A l’aide de :

Information disponible le site du

CMF, bourse, BCT, …

Réactivité

Pertinence des informations

Mise en valeur des informations dans le site

TACHE 7- VALORISER L’ENTREPRISE



A partir de :

Business plan

Données historiques

Informations sectorielles

Données macroéconomique et

réglementation

A l’aide de :

Internet

Outil informatique

Entretient avec le management

Choix pertinent des informations utiles à la

valorisation

Traitement adéquat de l’information

Choix pertinent des hypothèses

Choix pertinent des méthodes et

paramètres d’évaluation.


CENAFFIF - IFBT 26

TACHE 8- ASSISTER / CONSEILLER LES INVESTISSEURS / GESTIONNAIRES



A partir de :

Synthèse des EF

Information mémorandum, Teaser

Notes de recherche

A l’aide de :

Outil informatique

Pouvoir de persuasion



Réactivité

Patience

TACHE 9 - PREPARER LES DOCUMENTS REGLEMENTAIRES



A partir de :

Documents juridiques, comptables

et financiers fournis par l’émetteur

A l’aide de :

Outil informatique

Mail, fax, tél

Textes réglementaires


Capacités rédactionnelles

Respect des délais

Ethique et confidentialité

Sens de la précision et de la coordination

Respect de la réglementation


CENAFFIF - IFBT 27

TACHE 10 - CONSEILLER LES ENTREPRISES EN MATIERE DE MONTAGE FINANCIER



A partir de :

Documents juridiques, comptables

et financier

Etudes et rapports sur la société et /

ou l’industrie

Entretiens avec le management

A l’aide de :

Outil informatique


Esprit d’analyse et de synthèse

Respect des délais

Créativité


CENAFFIF - IFBT 28

4. CONNAISSANCES, HABILITES ET ATTITUDES

4.1 CONNAISSANCES

Les participants à l’atelier d’analyse de la situation de travail ont pu dégager un certain

nombre de connaissances et d’habilités transférables jugées nécessaires à l’exercice de la

profession de l’Analyste Financier.

1– Pratiques financières :

Ratios financiers et boursiers.

Montage financier.

Marché obligataire.

Valorisation des entreprises.

Analyse technique.

Comptabilité.

2- Lois et normes :

Normes comptables nationales et internationales.

Réglementation du marché financier.

Législation fiscale.

3- Langues :

Langue arabe (écrit et oral).

Langue française (écrit et oral).

Langue anglaise (écrit et oral).

4- Informatique :

Tableur.

Editeur de texte.

Editeur de présentation.


CENAFFIF - IFBT 29

4.2 HABILETES Les habiletés sont des « savoir-faire »; elles se divisent en trois catégories : cognitives,

motrices et perceptives. Elles s’expriment souvent par la capacité à faire quelque chose.

Capacité de communication.

Capacité d’établir une relation de confiance.

Faire preuve d’un bon sens de l’observation et d’un esprit analytique

Capacité d’écoute

Capacité de synthèse

Maintenir leurs connaissances à jour

Faire preuve d’initiative et de jugement.

Patience.

Respect d’autrui.

Etre autonomes.

Capacité à travailler dans des conditions critiques.

Capacité à travailler seul ou en équipe.

Planification et organisation de son travail.

Capacité de gérer son stress.

4.3 ATTITUDES Les attitudes énoncées ci-dessous ont été jugés essentielles à l’exécution des activités liées

à la profession de l’Analyste Financier :

confiance en soi et attitude positive en tout temps;

conscience professionnelle;

Souci de travail précis et respect des normes ;

Faire preuve d’objectivité ;

Réactivité ;

Débrouillardise;

Respect des règles et des procédures de l’entreprise;

Souci du travail bien fait;

Sens de créativité ;

Autonomie ;

Respect de la qualité ;

Efficacité.


CENAFFIF - IFBT 30

PARTIE2 : REFERENTIEL COMPETENCES

1. DETERMINATION DES COMPETENCES Compétence : La compétence est le pouvoir d’agir, de réussir et de progresser qui permet

de réaliser adéquatement des tâches, des activités de vie professionnelle ou personnelle, et

qui se fonde sur un ensemble organisé de savoirs : connaissances et habiletés de divers

domaines, stratégies, perceptions, attitudes, etc.

L’analyse des données recueillies au cours de l’analyse de la situation de travail et des

entrevues avec les spécialistes de la profession de l’Analyste Financier ont permis de

dégager les compétences suivantes jugées exigées pour pouvoir exercer la profession en

question :

Compétences spécifiques :

Interpréter les ratios financiers et boursiers

Analyser le marché obligataire

Appliquer l’analyse technique et chartiste (analyse graphique)

Evaluer l’entreprise (valorisation)

Appliquer les techniques de montage financier

Compétences générales :

Communiquer en milieu de travail

Appliquer la réglementation en vigueur

Exploiter l’outil informatique (bureautique)


CENAFFIF - IFBT 31

2. DESCRIPTION DES COMPETENCES


CENAFFIF - IFBT 32

DESCRIPTION DÉTAILLÉE DES COMPÉTENCES ESSENTIELLES

Profession : Analyste Financier

Compétence n° 1 : Etre capable de communiquer en milieu de travail

Eléments de compétence Critères de performance

Echanger de l’information professionnelle

Utilisation appropriée des techniques de communication

Pertinence et justesse de l’information transmise

Prise de note correcte

Respect des règles de l’éthique professionnelle

Manifestation d’attitude et des comportements d’écoute

Défendre une opinion professionnelle

Justesse des propos

Argumentation claire

Utilisation du langage professionnel approprié

Respect de l’opinion des personnes

Respect des limites professionnelles et de l’expertise des autres professions

Manifestation des attitudes et de comportement d’objectivité et d’ouverture


CENAFFIF - IFBT 33



Compétence n° 1 : Etre capable de communiquer en milieu de travail


Gérer des conflits professionnels

Analyse juste de la situation

Détermination correcte des codes, des lois et de la réglementation

Justesse de la décision

Respect des règles de l’étique professionnelle

Evaluer ses relations en regard des exigences professionnelles

Relevé des attitudes et des comportements appropriés et non appropriés

Analyse juste de ses forces et de ses faiblesses

Proposition de moyens de moyens en vue d’améliorer la qualité de ses relations


CENAFFIF - IFBT 34



Compétence n° 2 : Etre capable d’exploiter l’outil informatique


Utiliser un éditeur de texte

Saisie correcte des textes

Saisie rapide des textes

Formatage approprié du document

Insertion convenable des objets dans le document

Mise en page correcte du document

Utiliser un tableur (niveau 1)

Saisie correcte des données

Application correcte des fonctions simples de calcul

Edition correcte de graphiques

Mise en forme soigneuse des données

Formatage approprié du document

Mise en page correcte du document


CENAFFIF - IFBT 35



Compétence n° 2 : Etre capable d’exploiter l’outil informatique


Utiliser un tableur (niveau 2)

Liaison correcte des données entre les feuilles d’un même classeur

Consolidation exacte des données de différents tableaux

Utilisation approprié des fonctions programmées de calcul

Programmation correcte des calculs conditionnels simples et imbriqués

Croisement efficace des données pour obtenir des statistiques

Programmation correcte d’une recherche automatique

Utiliser un outil de présentation

Edition correcte des diapositives

Insertion juste des objets (image, son, graphique…) dans la présentation

Animation approprié des objets dans la présentation

Mise en forme soigneuse de la présentation


CENAFFIF - IFBT 36


Profession: Analyste Financier

Compétence n° 3 : Etre capable d’appliquer la réglementation en vigueur


Identifier la réglementation

Définition exacte de la réglementation

Recherche exhaustive des informations

Prise en considération des changements des règlements

Exercer la réglementation

Application correcte de la réglementation

Interprétation juste des données

Respecter la réglementation

Application juste des règlementations

Observation attentive des informations

Reconnaissance juste des règlements


CENAFFIF - IFBT 37



Compétence n° 4 : Etre capable d’Interpréter les ratios financiers et boursiers


- Identifier les ratios financiers et boursiers

Enumération correcte des différents ratios

Définition précises des différents ratios

Distinction correcte des ratios semblables

- Collecter les informations

Sélection juste des sources d’information

Collecte complète des données

Classification rigoureuse des informations

Etablissement d’une base de données utile

- Calculer les ratios financiers et boursiers

Choix judicieux des ratios à utiliser

Définition précise des ratios utilisés

Détermination précise de la formule de calcul des ratios

- Analyser les ratios calculés

Interprétation juste des calculs obtenus

Proposition pertinente des recommandations


CENAFFIF - IFBT 38



Compétence n° 5 : Etre capable d’analyser le marché obligataire


Identifier les mécanismes et les produits du marché obligataire

Connaissance approfondie des produits du marché obligataire

Description précise des mécanismes du marché obligataire

Mise en relation pertinente entre les variables économiques et l’évolution

du marché

Collecter les données nécessaires à l’analyse du marché obligataire

Choix approprié des sources d’information

Synthèse exhaustive des données collectées

Elaborer des reportings relatifs au marché obligataire

Examen complet de la situation du marché obligataire

Rédaction concise d’une synthèse sur le marché obligataire


CENAFFIF - IFBT 39



Compétence n° 6 : Etre capable d’appliquer l'analyse technique et chartiste (analyse graphique)


Utiliser des outils d’analyse technique

Dépistage approprié des données utiles à l’analyse technique

Enumération exacte de différentes techniques d’analyse chartiste

Exploiter un logiciel d’analyse technique

Choix judicieux d’un logiciel d’analyse

Utilisation adéquate des fonctionnalités du logiciel d’analyse

Mener une analyse technique adaptée aux besoins de l’analyste

Précision de l’horizon de l’étude

Choix judicieux de la stratégie d’analyse

Choix pertinent des méthodes à utiliser

Analyser les résultats obtenus

Interprétation juste des outputs

Identification correcte des signaux et des tendances

Proposition claire des recommandations


CENAFFIF - IFBT 40



Compétence n° 7 : Etre capable d’évaluer l'entreprise (valorisation)


Examiner la situation du secteur d’activité de la société

Connaissances approfondies en macro et micro-économie

Identification fiable des sources d’information

Collecte complète des données économiques et sectorielles

Etablissement exact de la contribution de l’entreprise dans l’évolution

du secteur

Analyser la situation financière de la société sur les dernières années

Elaboration exhaustive d’une base de données

Calcul approprié des ratios financiers de la société

Interprétation pertinente des ratios

Synthèse rigoureuse de la situation financière de la société

Etablir un business plan

Mise en place cohérente des hypothèses de travail

Réalisation minutieuse du business plan

Validation définitive du business plan avec le management de la

société

Ajustement adéquat du business plan


CENAFFIF - IFBT 41



Compétence n° 7 : Etre capable d’évaluer l'entreprise (valorisation)


Estimer la valeur de la société

Identification exacte des méthodes d’évaluation appropriées à chaque

secteur d’activité

Choix judicieux des méthodes d’évaluation

Application correcte des méthodes d’évaluation

Synthèse claire de la valeur finale de la société


CENAFFIF - IFBT 42



Compétence n° 8 : Etre capable d’appliquer les techniques de montage financier


Identifier les différents types de montage financier

Enumération exhaustive des montages financiers possibles

Prise de connaissance exacte de la réglementation spécifique à chaque

montage financier

Enumération précise des travaux nécessaires pour chaque type de

montage

Analyser la situation économique et financière de la société cible

Mise en place d’une analyse SWOT pertinente

Evaluation précise de la situation financière de la société

Arrêter le montage financier adéquat à la situation de la société cible

Analyse détaillé des scénarios possibles et imaginables

Adoption d’une analyse PESTEL

Arbitrage rigoureux entre les différents montages choisis

Ajuster le montage après négociation avec la société cible

Transmission rapide et efficace des résultats d’étude à la société cible

Interactivité avec les décideurs

Mise en place approprié du montage retenu

VERSION 1 2014