relatÓrio e contas2 actividades do fundo em 31 de dezembro de 2013, o valor líquido global do...

ESAF Fundos de Investimento Imobiliário

31 de Dezembro de 2013

RELATÓRIO E CONTAS IMOGERIS

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO


1 Descrição do Fundo

O IMOGERIS – Fundo de Investimento Imobiliário Fechado é um fundo de investimento

imobiliário de subscrição particular gerido pela ESAF – Fundos de Investimento Imobiliário,

S.A..

Foi constituído no dia 03 de abril de 2006, através de deliberação do Conselho Directivo da

C.M.V.M., de acordo com o Decreto-Lei nº 60/2002, de 20 de Março, alterado pelo Decreto-

Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro, que estabelece o Regime Jurídico dos Fundos de

Investimento Imobiliário. O depositário dos valores que constituem o Fundo é o Banco

Espírito Santo, S.A..

O Fundo foi constituído por um prazo de 4 anos, a contar da data da sua constituição, com

um capital inicial de 5.000.000 Euros correspondente a 5.000 unidades de participação (UP’s)

com um valor unitário de subscrição inicial de 1.000 Euros. O Fundo tem 1 participante.

Por deliberação da Assembleia de Participantes realizada no dia 22 de Março de 2010 foi

deliberado prorrogar a duração do Fundo, com efeitos a partir de 03 de Abril de 2010, por

mais quatro (4) anos, passando a duração do Fundo a ser de oito (8) anos, contados a partir

da data da sua constituição.

O Fundo caracteriza-se por ser um Fundo de Distribuição, ou seja, privilegia a distribuição

dos resultados distribuíveis1. Assim sendo, e caso a Sociedade Gestora entenda que deve

1 Consideram-se como resultados distribuíveis os montantes correspondentes aos resultados do Fundo que excedam as necessidades previsíveis de reinvestimento, salvaguardadas que estejam a solvabilidade e solidez do Fundo, bem como a sua tesouraria e a normal evolução dos negócios.


haver lugar à referida distribuição, a Assembleia de Participantes pode deliberar anualmente

nesse sentido.

O Fundo tem vista a valorização das participações e dos rendimentos a distribuir, bem

como o desempenho das suas finalidades económicas e financeiras. Poderão integrar os

activos do Fundo, valores imobiliários ou outros activos equiparáveis, participações em

sociedades imobiliárias, unidades de participação de outros fundos imobiliários e/ou

liquidez. Assim sendo, e como forma de atingir o objectivo definido, o Fundo privilegia:

• A aquisição de imóveis urbanos ou fracções autónomas destinadas a logística,

comércio, habitação e serviços, entre outras funções imobiliárias;

• O arrendamento dos imóveis que façam parte do Fundo, com vista a permitir o seu

melhor aproveitamento;

• A promoção de projectos de loteamento para construção, em terrenos situados em

solos urbanos (conforme o definido no P.D.M.), para posterior venda, construção ou

promoção.

Os imóveis detidos pelo Fundo correspondem a prédios urbanos ou fracções autónomas e

devem estar localizados em Portugal.

Para a prossecução dos seus objectivos, o Fundo pode endividar-se.


2 Actividades do Fundo

Em 31 de Dezembro de 2013, o Valor Líquido Global do Fundo era de 5.015.083,33 Euros, o

que representa uma variação de -9,22% face a 31 de Dezembro de 2012.

Durante o ano de 2013, registou-se a seguinte actividade no Fundo:

Celebração de escrituras correspondentes à aquisição dos seguintes imóveis:

Imóvel Data de

Aquisição

Valor de

Aquisição

Im. Rua Dr. Coutinho Pais, nº 153 a 161-Mem Martin - 'BQ' 26-12-2013 43.920,00€

im. Rua Dr. Coutinho Pais, nº 167 a 167 B Mem Mart - 'AQ' 26-12-2013 60.390,00€

Im. Rua António Noli, Nº 3 E 3A - Rio de Mouro - 'E' 26-12-2013 41.904,63€

Im. Praceta Carlos Riacho, lote 89 - Baixa da Banh - 'G' 26-12-2013 46.340,00€

Im. Praceta Caldas Xavier, nº 2 Algueirão - 'H' 26-12-2013 39.470,00€

Im. Rua Afonso de Albuquerque, nº 6 Agualva - 'Z' 26-12-2013 44.200,00€

Im. Rua José Ant. Narciso, nº 6 Queluz - ' H' 26-12-2013 41.360,00€

Im. Av. Augusto Pereira Machado, nº 12-Mafra - 'H' 26-12-2013 85.130,00€

Im. Rua Cidade de Coimbra, nº 22 - Algueirão - B 26-12-2013 45.170,00€

Im. Rua do Centro Social, nº 21 Albarraque/Abrunhe - 'E' 26-12-2013 41.580,00€

1 Fr. Pr. Urb Lote E-2, Casal da Cavaleira - 'H' 26-12-2013 64.320,00€

1 Fr. Pr. Urb Lote E-2, Casal da Cavaleira - 'I' 26-12-2013 58.170,00€

1 Fr. Pr. Urb Lote E-2, Casal da Cavaleira - 'AX' 26-12-2013 61.570,00€

TOTAL 673.524,63€


Celebração de escrituras correspondentes à alienação dos seguintes imóveis:

Imóvel Data de

Venda

Valor de

Venda

Terreno Lote T 7, Loures - Fr. 26-12-2013 673.524,63€

Pr. Urb. Lote 75, Casal de Vila Chã, Zona E - Fr C 26-07-2013 157.500,00€

Pr. Urbano Lote E-3, Casal da Cavaleira - Fr.AQ 10-05-2013 108.000,00€

Pr. Urbano Lote E-3, Casal da Cavaleira - Fr.O 24-04-2013 110.000,00€

Pr. Urbano Lote E-3, Casal da Cavaleira - Fr.E 28-02-2013 92.000,00€

TOTAL 1.141.024,63€

Celebração de contratos de arrendamento correspondentes aos seguintes imóveis:

Imóvel Data de

início

Data de

vencimento

PrédioUrbano Im. Rua Aquário do Mirante, nº.5, Queluz 01-09-2013 31-08-2015

PrédioUrbano Im. Rua Jorge Reinel 54 3ºE, Cascais 01-05-2013 30-04-2015

PrédioUrbano Im. Rua Aquário do Mirante, nº.5, Queluz 01-01-2013 31-12-2015*

*- Contrato revogado a 31-8-2013

Distribuição de resultados:

Data Valor

31 de Julho de 2013 200.000 €


3 Eventos subsequentes

Nos termos do Artigo 34º do Decreto-Lei n.º 60/2002 de 20 de Março, conforme alterado,

informa-se que, tendo sido atingido o fim do prazo de prorrogação do Fundo IMOGERIS e

tendo sido decidida, em Assembleia de Participantes, a não prorrogação do Fundo

IMOGERIS, o mesmo será liquidado tendo sido fixado prazo máximo até 31 de Agosto de

2014 para o reembolso das Unidades de Participação.

Balanço

Fundo: Imogeris - Fundo de Investimento Imobiliário Fechado

Data: 31 de Dezembro de 2013

ACTIVO

(valores em Euros) PERÍODO N PERIODO N-1

Código Designação Bruto Mais valias Menos valias Líquido Líquido

ACTIVOS IMOBILIÁRIOS

31 Terrenos 1 815 470 1 815 470 2 986 47032 Construções3211+3212 Construções acabadas 3 060 391 197 526 48 907 3 209 010 2 734 294

TOTAL DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 4 875 861 197 526 48 907 5 024 480 5 720 764

CONTAS DE TERCEIROS

412 Devedores por rendas vencidas 8 260 - 5 175 3 085 4 283

TOTAL DOS VALORES A RECEBER 8 260 - 5 175 3 085 4 283

DISPONIBILIDADES

12 Depósitos à ordem 99 147 99 147 7 509

TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 99 147 99 147 7 509

ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS

52 Despesas com custo diferido - - 2 484

TOTAL ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACTIVOS - - 2 484

TOTAL DO ACTIVO 4 983 268 197 526 54 082 5 126 712 5 735 040

O Técnico Oficial de Contas A Administração

Balanço


Data: 31 de Dezembro de 2013

PASSIVO E CAPITAL

(valores em Euros)

Código Designação PERÍODO N PERÍODO N-1

CAPITAL DO FUNDO

61 Unidades de participação 5 000 000 5 000 00064 Resultados transitados 524 577 812 57065 Resultados distribuídos ( 200 000) -66 Resultados líquidos do período ( 309 494) ( 287 993)

TOTAL CAPITAL DO FUNDO 5 015 083 5 524 577

CONTAS DE TERCEIROS

423 Comissões e outros encargos a pagar 5 250 4 834424+...+429 Outras contas de credores 7 122 49 810

TOTAL DOS VALORES A PAGAR 12 372 54 644

ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS

53 Acréscimos de custos 3 160 3 16056 Receitas com proveitos diferidos 1 851 2 84358 Outros acréscimos e diferimentos 94 246 149 816

TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS PASSIVOS 99 257 155 819

TOTAL DO PASSIVO E CAPITAL 5 126 712 5 735 040

Número de unidades de participação 5 000 5 000Valor unitário das unidades de participação 1 003,02 1104, 92


Demonstração dos Resultados

Fundo : Imogeris - Fundo de Investimento Imobiliário Fechado

Data: 31 de Dezembro de 2013 CUSTOS E PERDAS

(valores em Euros)

Período N Período N-1

CUSTOS E PERDAS CORRENTES

Comissões724+...+728 Outras, de operações correntes 52 292 51 447

Perdas em operações financeiras e act. imobiliários733 Em Activos imobiliários 795 454 278 358

Impostos7411+7421 Impostos sobre o rendimento 10 095 14 721

7412+7422 Impostos indirectos 125 112

Provisões do exercício751 Ajustamentos de dívidas a receber 5 175 -

76 Fornecimentos e serviços externos 31 915 27 681

77 Outros custos e perdas correntes 255 197

TOTAL CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 895 311 372 516

RL Resultado líquido do período (se > 0) -TOTAL 895 311 372 516


DesignaçãoCódigo

Demonstração dos Resultados

Fundo : Imogeris - Fundo de Investimento Imobiliário Fechado

Data: 31 de Dezembro de 2013PROVEITOS E GANHOS

(valores em Euros)

Designação Período N Período N-1

PROVEITOS E GANHOS CORRENTES

Ganhos em operações financeiras e act. imobiliários Em Activos imobiliários 554 692 56 238

Rendimentos de activos imobiliários 31 125 28 285

TOTAL PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 585 817 84 523

RL Resultado líquido do período (se < 0) 309 494 287 993TOTAL 895 311 372 516

RESUMO

Resultados de activos imobiliários ( 241 552) ( 221 516)Resultados correntes ( 299 274) ( 273 160)Resultados antes de impostos sobre o rendimento ( 299 274) ( 273 160)Resultados líquidos do período ( 309 494) ( 287 993)


Código

833

86

= (B)-(A)+74

= (B)-(A)

= 8x3+86-7x3-76 = (B)-(A)+742

Demonstração dos Fluxos Monetários


Data: 31 de Dezembro de 2013(valores em Euros)

Discriminação dos Fluxos

OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO

PagamentosRendimentos pagos aos Participantes

Fluxo das Operações sobre as Unidades do Fundo

OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE

PagamentosComissão de GestãoComissão de DepósitoImpostos e TaxasTaxa de SupervisãoOut.Pag.Oper.Correntes

Fluxo das Operações Gestão Corrente

OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS

RecebimentosAlienação de ImóveisRend. De ImóveisOut. Receb.Valores Imobiliários

PagamentosAquisição ImóveisFornecimentos e serv.externos com imóveisOutros pagamentos Val.Imobiliários

Fluxo das Operações com Valores Imobiliários

OPERAÇÕES EVENTUAIS

RecebimentosGanhos Extraordinários

PagamentosPerdas Extraordinárias

Saldo dos Fluxos Monetários do Período…..(A)Disponibilidades no Início do Período...….…(B)Disponibilidades no Fim do Período…..……(C)


-

( 200 000)

De 01.01.13 a 31.12.13 De 01.01.12 a 31.12.12

-

200 000

45 000 53 000 4 476 4 561

26 4961 141 025

115 813 52 718 13 061

82 960

208 000

11 219 9 938

( 82 960)

2 400 2 400

27 281-

20 861 673 525

1 168 306

( 115 813)

7 509

89 261

250 067

40 381 311

27 548 64 133 721 934 160 806

1 460

99 147

91 638 5 991 7 509

( 38 921) (310)

15 571

446 372

20 347 76 326

1

1 518

FundManager - IMOGERIS Valores apresentados em: Euros 1/1

(Valores em Euros)Area (m2) Data Avaliação 1

Valor Avaliação 1

Data Avaliação 2

Valor Avaliação 2 Valor do Imóvel

5.024.480,311.815.470,161.097.444,27

8.848,5457,00 30-03-2012 9.706,16 30-03-2012 9.920,05 8.848,54

1.088.595,733.141,00 30-03-2012 530.293,84 30-03-2012 541.979,95 483.558,426.320,00 30-03-2012 686.000,00 30-03-2012 762.400,00 605.037,31

718.025,89718.025,89

3.760,00 30-03-2012 966.000,00 30-03-2012 1.021.400,00 718.025,893.209.010,15

549.302,77549.302,77

254,00 14-09-2012 70.000,00 14-09-2012 72.500,00 70.000,0050,00 01-06-2012 64.800,00 01-06-2012 68.000,00 66.400,00

166,00 01-06-2012 85.000,00 01-06-2012 94.200,00 89.600,0081,00 26-11-2012 60.100,00 26-11-2012 62.000,00 61.050,0075,00 27-05-2013 66.000,00 27-05-2013 72.300,00 69.150,0038,00 05-03-2012 55.000,00 05-03-2012 60.150,00 56.226,7762,00 25-05-2012 60.000,00 25-05-2012 61.100,00 60.550,0059,00 20-12-2013 75.000,00 20-12-2013 78.000,00 76.326,00

2.659.707,382.659.707,38

243,00 30-03-2012 342.300,00 30-03-2012 344.000,00 304.842,431.592,00 12-04-2013 1.953.800,00 12-04-2013 1.982.000,00 1.483.814,95

243,00 26-09-2013 254.000,00 26-09-2013 264.700,00 259.350,0067,00 26-09-2013 54.000,00 26-09-2013 59.200,00 56.600,0060,00 26-09-2013 54.000,00 26-09-2013 54.100,00 54.050,0062,00 18-12-2013 47.000,00 18-12-2013 48.000,00 47.500,0061,00 26-09-2013 60.000,00 26-09-2013 63.900,00 61.950,0087,00 26-12-2013 67.200,00 26-09-2013 71.300,00 69.250,00

112,00 26-09-2013 106.000,00 26-09-2013 110.400,00 108.200,0071,00 26-09-2013 51.100,00 26-09-2013 52.000,00 51.550,0090,00 26-09-2013 60.900,00 26-09-2013 61.000,00 60.950,0046,00 26-09-2013 54.000,00 26-09-2013 54.900,00 54.450,0077,00 26-09-2013 46.400,00 26-09-2013 48.000,00 47.200,00

5.024.480,31

1 - IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA

A. Composição discriminada da Carteira de Activos

31-12-2013

Não ArrendadosTerreno Im. Granjal Lopas Norte, Sintra

ArrendadosTerreno Im. Granjal Lopas Norte, Sintra

1.1. Terrenos 1.1.1. Urbanizados

1.4. Construções Acabadas 1.4.1 Arrendadas

Não ArrendadosPrédioRustico Terreno Mata da Cavaleira, Sintra

PrédioRustico Im. Charneca Lopas Sul, Sintra 1.1.2. Não Urbanizados

PrédioUrbano Im. Rua Aquário do Mirante, nº.5, Queluz - JPrédioUrbano Im. Rua Vasco da Gama 3 12ºB, Agualva - BC

PrédioUrbano Im. Travessa Campo de Ourique 27, Lisboa - APrédioUrbano Im. Rua Leite de Vasconcelos 60, Lisboa - F

HabitaçãoPrédioUrbano Im. Av. Marginal 10, Algueirão Mem-Martins - F

HabitaçãoTerreno Pr. Urb. Lote 75, Casal de Vila Chã, Zona E - A, B

PrédioUrbano Rua Pedra Cabeço do Mocho lote 9, Portimão - C 1.4.2 Não Arrendadas

PrédioUrbano Im. Rua Jorge Reinel 54 3ºE, Cascais - BCPrédioUrbano Im. Rua Duque da Terceira 9, Odivelas - B

PrédioUrbano Im. Rua Afonso de Albuquerque, nº 6 Agualva - ZPrédioUrbano Im. Praceta Caldas Xavier, nº 2 Algueirão - H

PrédioUrbano Im. Rua Cidade de Coimbra, nº 22 - Algueirão - BPrédioUrbano Im. Rua do Centro Social, nº 21 Albarraque/Abrunhe - E

PrédioUrbano Pr. Urbano Lote E-3, Casal da Cavaleira - A, AA, AB, AF, AG, AL, AN, AP, AZ, H, I, J, L, N, Q, S, T V ZPrédioUrbano 1 Fr. Pr. Urb Lote E-2, Casal da Cavaleira - AX, H, I

Total

PrédioUrbano Im. Rua António Noli, Nº 3 E 3A - Rio de Mouro - EPrédioUrbano Im. Praçeta Carlos Riacho, lote 89 - Baixa da Banh - G

PrédioUrbano Im. Rua Dr. Coutinho Pais, nº 153 a 161-Mem Martin - BQPrédioUrbano im. Rua Dr. Coutinho Pais, nº 167 a 167 B Mem Mart - AQ

PrédioUrbano Im. Rua José Ant. Narciso, nº 6 Queluz - HPrédioUrbano Im. Av. Augusto Pereira Machado, nº 12-Mafra - H

IMOGERIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 (Valores expressos em Euros) INTRODUÇÃO O presente Anexo obedece, em estrutura, ao disposto no Regulamento nº 2/2005, de 14 de Abril, da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, que estabeleceu o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário (PCFII). As notas omissas não têm aplicação por inexistência ou irrelevância de valores ou situações a reportar. As notas adicionais pretendem complementar a informação mínima prevista no PCFII, com o objectivo do conteúdo do Anexo permitir uma melhor compreensão do conjunto das demonstrações financeiras. CONSTITUIÇÃO E ACTIVIDADE DO FUNDO O Fundo Imogeris (o Fundo) é um Fundo de investimento imobiliário fechado, gerido pela ESAF – Espírito Santo Fundos de Investimento Imobiliário, S.A., (com sede na Avenida Álvares Cabral n.º 41, em Lisboa) e foi constituído em 03 de Abril de 2006 por um período inicial de 4 anos podendo a sua duração ser prorrogada por períodos iguais ou inferiores a 4 anos. Por deliberação da Assembleia de Participantes realizada no dia 22 de Março de 2010 foi deliberado prorrogar a duração do Fundo, com efeitos a partir de 03 de Abril de 2010, por mais 4 anos, passando a duração do Fundo a ser de 8 anos contados a partir da data da sua constituição. A actividade encontra-se regulamentada pelo Decreto-Lei n.º 60/2002, de 20 de Março, republicado no Anexo II do Decreto-Lei nº71/2010, de 18 de Junho, que estabelece o regime jurídico dos fundos de investimento imobiliário. O objectivo do Fundo é alcançar, numa perspectiva de longo prazo, uma valorização do capital, através da constituição e gestão de uma carteira de valores predominantemente imobiliários. O Banco Espírito Santo, S.A. assume as funções de Banco Depositário do Fundo e nessa qualidade tem a custódia de todos os activos mobiliários que compõem o Fundo Imogeris. As unidades de participação foram colocadas junto dos investidores pelo Banco Espírito Santo, S.A.

NOTA 1 - VALIAS POTENCIAIS EM IMÓVEIS De acordo com a política contabilística descrita na alínea c), os imóveis em carteira encontram-se registados por um valor compreendido entre o seu custo de aquisição e o respectivo valor de mercado, determinado como a média aritmética simples de duas avaliações efectuados por peritos independentes. Os imóveis em carteira encontram-se valorizados entre o custo de aquisição e a média dos valores das avaliações porque existe uma expectativa provável de o Fundo incorrer em custos com esses imóveis. O quadro abaixo apresenta a diferença entre o valor contabilístico dos imóveis assim determinado, com os respectivos valores de avaliação.

(valores em Euros)

Imóveis Valor Contabilístico

Média dos Valores das Avaliações

Diferença

Terreno Im. Granjal Lopas Norte, Sintra 492 407 545 950 53 543PrédioRustico Im. Charneca Lopas Sul, Sintra 605 037 724 200 119 163PrédioRustico Terreno Mata da Cavaleira, Sintra 718 026 993 700 275 674PrédioUrbano Im. Travessa Campo de Ourique 27, Lisboa - A 66 400 66 400 -PrédioUrbano Im. Rua Leite de Vasconcelos 60, Lisboa - F 89 600 89 600 -PrédioUrbano Im. Rua Aquário do Mirante, nº.5, Queluz - J 61 050 61 050 -PrédioUrbano Im. Rua Vasco da Gama 3 12ºB, Agualva - BC 69 150 69 150 -PrédioUrbano Im. Rua Jorge Reinel, Cascais - BC 56 227 57 575 1 348PrédioUrbano Im. Rua Duque da Terceira 9, Odivelas - B 60 550 60 550 -PrédioUrbano Im. Rua Cidade de Coimbra, nº 22 - Algueirão - B 56 600 56 600 -PrédioUrbano Im. Rua do Centro Social, nº 21 Albarraque/Abrunhe - E 54 050 54 050 -PrédioUrbano Im. Rua Afonso de Albuquerque, nº 6 Agualva - Z 47 500 47 500 -PrédioUrbano Im. Praceta Caldas Xavier, nº 2 Algueirão - H 61 950 61 950 -PrédioUrbano Im. Rua José Ant. Narciso, nº 6 Queluz - H 69 250 69 250 -PrédioUrbano Im. Av. Augusto Pereira Machado, nº 12-Mafra - H 108 200 108 200 -PrédioUrbano Im. Rua Dr. Coutinho Pais, nº 153 a 161-Mem Martin - BQ 51 550 51 550 -PrédioUrbano im. Rua Dr. Coutinho Pais, nº 167 a 167 B Mem Mart - AQ 60 950 60 950 -PrédioUrbano Im. Rua António Noli, Nº 3 E 3A - Rio de Mouro - E 54 450 54 450 -PrédioUrbano Im. Praçeta Carlos Riacho, lote 89 - Baixa da Banh - G 47 200 47 200 -Terreno Pr. Urb. Lote 75, Casal de Vila Chã, Zona E - A, B, C 304 842 343 150 38 308

1 743 165 2 227 250 484 085PrédioUrbano Im. Av. Marginal 10, Algueirão Mem-Martins - F 70 000 71 250 1 250PrédioUrbano Rua Pedra Cabeço do Mocho lote 9, Portimão - C 76 326 76 500 174

Total 5 024 480 5 998 025 973 545

PrédioUrbano Pr. Urbano Lote E-3, Casal da Cavaleira - A, AA, AB, AD, AF, AG, AL, AN, AP, AQ, AZ, E, G, H, I, J, L, N, O, Q, S, T, V, Z

NOTA 2 – UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO E CAPITAL DO FUNDO

(valores em Euros)

DescriçãoSaldo inicial Subscrições Resgates

Distribuição de

ResultadosOutros

Resultados Período Saldo Final

Valor base 5 000 000 - - - - - 5 000 000Resultados distribuídos - - - ( 200 000) - - ( 200 000)Resultados acumulados 812 570 - - - ( 287 993) - 524 577Resultados do período ( 287 993) - - - 287 993 ( 309 494) ( 309 494)

Total 5 524 577 - - ( 200 000) - ( 309 494) 5 015 083

N.º de unidades participação 5 000 5 000

Valor unid. participação (em Euros) 1104,92 1003,02

NOTA 3 – IMÓVEIS As aplicações em imóveis apresentam-se em Anexo. No decorrer de 2013, o Fundo procedeu à alienação de 4 fracções, no valor total de 467.500 Euros, conforme detalhado abaixo:

Imóveis

Pr.Urb.Lt75 Casal Vila Chã, Fr.C 157 500Pr.Urb.Lt E-3,Casal Cavaleira, Fr. E 92 000Pr.Urb.Lt E-3,Casal Cavaleira, Fr. O 110 000Pr.Urb.Lt E-3,Casal Cavaleira, Fr. AQ 108 000

TOTAL 467 500

Valor de Venda

(em euros)

Adicionalmente, o Fundo procedeu ainda à celebração de um contrato de permuta de fracção, no montante global de 673.525 Euros, cujo detalhe é apresentado como segue:

(valores em Euros)

Imóveis Valor

Imóveis recebidos em permuta:PrédioUrbano Im. Rua Cidade de Coimbra, nº 22 - Algueirão - B 45 170PrédioUrbano Im. Rua do Centro Social, nº 21 Albarraque/Abrunhe - E 41 580PrédioUrbano Im. Rua Afonso de Albuquerque, nº 6 Agualva - Z 44 200PrédioUrbano Im. Praceta Caldas Xavier, nº 2 Algueirão - H 39 470PrédioUrbano Im. Rua José Ant. Narciso, nº 6 Queluz - H 41 360PrédioUrbano Im. Av. Augusto Pereira Machado, nº 12-Mafra - H 85 130PrédioUrbano Im. Rua Dr. Coutinho Pais, nº 153 a 161-Mem Martin - BQ 43 920PrédioUrbano im. Rua Dr. Coutinho Pais, nº 167 a 167 B Mem Mart - AQ 60 390PrédioUrbano Im. Rua António Noli, Nº 3 E 3A - Rio de Mouro - E 41 905PrédioUrbano Im. Praçeta Carlos Riacho, lote 89 - Baixa da Banh - G 46 340PrédioUrbano Lt. E-2, Casal Cavaleira - Fr. H 64 320PrédioUrbano Lt. E-2, Casal Cavaleira - Fr. I 58 170PrédioUrbano Lt. E-2, Casal Cavaleira - Fr. AX 61 570

TOTAL 673 525

NOTA 6 – PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS E CRITÉRIOS VALORIMÉTRICOS As demonstrações financeiras foram preparadas e estão apresentadas de acordo com o Plano Contabilístico em vigor para os Fundos de Investimento Imobiliário, que entrou em vigor em 15 de Abril de 2005. As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes: (a) Especialização dos exercícios Na preparação das contas do Fundo Imogeris foi respeitado o princípio da especialização dos exercícios. Assim, a generalidade dos custos e proveitos são contabilizados no período a que dizem respeito, independentemente da data do seu recebimento ou pagamento. (b) Imóveis Os imóveis são apresentados em Balanço por um valor compreendido entre o custo de aquisição e o seu valor de mercado, determinado de acordo com o melhor preço que poderia ser obtido se fosse colocado para venda, em condições normais de mercado, no momento das avaliações.

Este valor corresponde à média aritmética simples das avaliações efectuadas por dois peritos independentes, com uma periodicidade mínima de dois anos, e sempre que ocorram aquisições ou alienações ou ainda alterações significativas do valor do imóvel. O custo de aquisição do imóvel corresponde ao valor de compra, incluindo os custos de construção, conforme aplicável, acrescido das despesas incorridas subsequentemente com obras de remodelação e beneficiação de vulto, que alterem substancialmente as condições em que o imóvel é colocado para arrendamento no mercado. Os ajustamentos que resultam das avaliações, correspondentes a mais e menos-valias não realizadas, são registados no activo, respectivamente, a acrescer ou deduzir ao valor do imóvel, por contrapartida das rubricas de Ganhos ou Perdas em activos imobiliários da Demonstração dos Resultados. (c) Unidades de participação O valor da unidade de participação é calculado mensalmente, tendo por base o valor líquido global do Fundo apurado no encerramento das contas no último dia do mês e o número de unidades de participação em circulação. (d) Comissões de gestão e depositário O Fundo suporta encargos com comissões de gestão e de depositário, de acordo com a legislação em vigor, a título de remuneração dos serviços prestados pela Sociedade Gestora e pelo Banco Depositário. A comissão de gestão e a comissão de depositário são calculadas sobre o activo total do Fundo, sendo respectivamente de 0,425% e 0,075%. As bases e método de cálculo encontram-se descritos no regulamento de gestão do Fundo, que estabelece ainda um mínimo mensal para a Comissão de Gestão (4 000 Euros por mês mas, caso exista construção dentro do Fundo o mínimo mensal passará a ser de 7.500€/mês). As comissões de gestão e depositário são liquidadas mensal e trimestralmente, respectivamente, e encontram-se registadas na rubrica de Comissões de operações correntes da Demonstração dos Resultados. (e) Imposto sobre o rendimento Os Fundos de Investimento Imobiliário estão sujeitos a IRC de acordo com o Estatuto dos Benefícios Fiscais (EBF), considerando a natureza dos rendimentos. Desta forma, o valor das unidades de participação é, em cada momento, líquido de imposto. Os rendimentos prediais líquidos de encargos de conservação e manutenção, devidamente documentados, bem como de Imposto Municipal sobre Imóveis, obtidos no território português, que não sejam mais-valias prediais, estão sujeitos a tributação autónoma à taxa de 25%. Relativamente às mais-valias prediais, estão sujeitas a imposto autonomamente a uma taxa de 25%, que incide sobre 50% da diferença positiva entre as mais-valias e as menos-valias realizadas no exercício. Outros rendimentos que não prediais, são tributados da seguinte forma:

° os rendimentos obtidos no território português, que não sejam mais-valias, estão sujeitos a retenção na fonte, como se de pessoas singulares se tratasse, sendo recebidos líquidos de imposto.

° tratando-se de rendimentos decorrentes de títulos de dívida, de lucros distribuídos e de rendimentos de fundos de investimentos, obtidos fora do território português, há lugar a tributação, autonomamente, à taxa de 20%.

° caso os rendimentos não estejam sujeitos a retenção na fonte, são tributados à taxa de 25% sobre o valor líquido obtido no exercício, a exemplo do que acontece com os outros rendimentos, que não sejam mais-valias, obtidos no estrangeiro;

° relativamente às mais-valias, obtidas em território português ou fora dele, estão sujeitas a imposto autonomamente a uma taxa de 25%, que incide sobre a diferença positiva entre as mais-valias e as menos-valias apuradas no exercício.

Ao imposto assim apurado é ainda deduzido o imposto restituído aos participantes que sejam sujeitos passivos isentos de imposto sobre o rendimento. De acordo com o artigo 22º do EBF, o imposto estimado no exercício sobre os rendimentos gerados, incluindo as mais-valias, é registado na rubrica Impostos e taxas da Demonstração dos Resultados. Os rendimentos obtidos, quando não isentos, são assim considerados pelo respectivo valor bruto na respectiva rubrica da Demonstração dos Resultados. A liquidação do imposto apurado deverá ser efectuada até ao final do mês de Abril do exercício seguinte, ficando sujeita a inspecção e eventual ajustamento pelas autoridades fiscais durante um período de quatro anos contado a partir do ano a que respeitam. NOTA 7 – DISCRIMINAÇÃO DA LIQUIDEZ DO FUNDO Em 31 de Dezembro de 2013 as disponibilidades do Fundo são apresentadas como segue:

(valores em Euros)Descrição Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final

Depósitos à ordem 7 509 99 147

Total 7 509 99 147

NOTA 9 – VALORES COMPARATIVOS Durante o presente exercício não se verificaram alterações de políticas contabilísticas, e ou critérios contabilísticos com efeitos relevantes nas demonstrações financeiras, pelo que os valores são comparáveis, em todos os aspectos significativos, com os valores do exercício anterior.

NOTA 12 – RETENÇÃO DE IMPOSTOS Durante o exercício de 2013, não foram efectuadas retenções na fonte sobre rendimentos prediais obtidos pelo Fundo devido à dispensa de retenção na fonte de imposto sobre esses rendimentos, quando obtidos por fundos de investimento imobiliário, de acordo com a alteração introduzida pelo Orçamento de Estado para 2002. NOTA 14 – OUTRAS INFORMAÇÕES RELEVANTES PARA A APRECIAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14.1 Contas de terceiros do passivo Em 31 de Dezembro de 2013, a rubrica de Comissões e outros encargos a pagar apresenta-se como segue:

(Valores em Euros)Descrição 31.12.2013 31.12.2012

Sociedade gestora 4 000 3 500Banco depositário 1 050 1 134Autoridades de supervisão 200 200

Total 5 250 4 834

14.2 Acréscimos e diferimentos passivos Em 31 de Dezembro de 2013, a rubrica de Outros acréscimos e diferimentos regista o montante de 94 246 Euros (2012: 149 816 Euros) relativo à retenção que o Fundo efectuou como garantia da execução de obras. 14.3 Comissões Em 31 de Dezembro de 2013, o Fundo suportou os seguintes valores de comissões:

(valores em Euros)

Descrição 31.12.2013 31.12.2012

Comissão de gestão 45 500 44 500Comissão de depósito 4 392 4 547Taxa de supervisão 2 400 2 400

Total 52 292 51 447

14.4 Impostos Em 31 de Dezembro de 2013 a rubrica de Impostos é detalhada como segue:

(valores em Euros)

Descrição 31.12.2013 31.12.2012

Sobre rendimentos prediais 5 082 5 460Sobre mais valias prediais - 3 988IMI 5 013 5 273Imposto do Selo 125 112

Total 10 220 14 833

14.5 Ganhos/Perdas em operações financeiras e activos imobiliários A rubrica de Ganhos em Operações financeiras e activos imobiliários regista o ganho resultante da alienação de imóveis, ocorrida no exercício de 2013, no valor de 86 302 Euros (2012: 56 238 Euros) e o montante de 468 390 Euros referente a mais-valias não realizadas resultantes das avaliações de imóveis no montante. A rubrica de Perdas em Operações financeiras e activos imobiliários regista a perda resultante da alienação de imóveis, ocorrida no exercício de 2013, no valor de 754 041 Euros e o montante de 41 413 Euros referente a menos valias não realizadas resultantes das avaliações de imóveis no montante. NOTA 15 – PARTES RELACIONADAS Conforme já referido no presente Anexo, o Fundo é gerido pela ESAF - Espírito Santo Fundos de Investimento Imobiliário, S.A., e o Banco Espírito Santo, S.A. (BES) assume as funções de Banco Depositário do Fundo. Neste âmbito, são apresentadas de seguida as transacções do Fundo com estas entidades e outras entidades relacionadas, no decorrer do exercício de 2013:

• Em 31 de Dezembro de 2013, o Fundo detém um depósito à ordem junto do BES, cujo saldo ascende nesta data de referência a Euros 99 147.

• O detalhe das comissões suportadas pelo Fundo, cobradas pela Sociedade Gestora e pelo BES, no âmbito das suas competências de entidades gestora e depositária, respectivamente, é apresentado na Nota 14.

NOTA 16 – ACONTECIMENTOS SUBSEQUENTES Nos termos do Artigo 34.º do Decreto-Lei n.º 60/2002 de 20 de Março, conforme alterado, tendo sido atingido o fim do prazo de prorrogação do Fundo e tendo sido decidida, em Assembleia de Participantes, a não prorrogação do Fundo, o mesmo será liquidado tendo sido fixado prazo máximo até 31 de Agosto de 2014 para o reembolso das Unidades de Participação.

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R&C Imogeris _ 201302 Imogeris_DF's Dez1302 Imogeris_DF's Dez13_v2 AMA_02 Imogeris_DF's Dez13_v2 AMA

R&C Imogeris _ 201301 Imogeris_844 - Relatório Gestão 2013 V41 Descrição do Fundo2 Actividades do Fundo3 Eventos subsequentes

02 Imogeris_DF's Dez1302 Imogeris_DF's Dez13_v2 AMA02 Imogeris_DF's Dez13_v2 AMA_

03 DFC Imogeris_2013DFCaixa

04 Carteira imóveis_31122013CMVMImoveis

05 Anexo_contas_Imogeris Dez13_v2 AMAIMOGERISFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADOANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013NOTA 2 – UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO E CAPITAL DO FUNDONOTA 3 – IMÓVEISNOTA 6 – PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS E CRITÉRIOS VALORIMÉTRICOSNOTA 9 – VALORES COMPARATIVOSDurante o presente exercício não se verificaram alterações de políticas contabilísticas, e ou critérios contabilísticos com efeitos relevantes nas demonstrações financeiras, pelo que os valores são comparáveis, em todos os aspectos significativos, com...NOTA 12 – RETENÇÃO DE IMPOSTOSNOTA 14 – OUTRAS INFORMAÇÕES RELEVANTES PARA A APRECIAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASNOTA 15 – PARTES RELACIONADASNOTA 16 – ACONTECIMENTOS SUBSEQUENTES

IMOGERIS RA

relatÓrio e contas2 actividades do fundo em 31 de dezembro de 2013, o valor líquido global do...

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