Resultat for 1. kvartal 2017

Presentasjon hos Easybank ASA 10. mai 2017

Oddbjørn Berentsen (CEO) og Marius Fjellheim (CFO)

This Presentation from Easybank ASA ("Easybank" or the "Company") includes among other things forward-looking statements. Certain such forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology such as “believe”, “may”, “will”, “should”, “would be”, “expect” or “anticipate” or similar expressions, or the negative thereof, or other variations thereof, or comparable terminology, or by discussions of strategy, plans or intentions. The forward-looking statements contained in this Presentation, including assumptions, opinions and views of the Company or cited from third party sources, reflect the currentviews with respect to future events and are subject to material risks, uncertainties and other factors that may cause actual events to differ materially from any anticipated development. Neither Easybank nor any of its officers or employees provides anyassurance as to the correctness of such forward-looking information and statements. The Company does not intend, and assumes no obligation, except as required by law, to update any forward-looking statements or to conform these forward-looking statements to its actual results.

By attending or receiving this Presentation you acknowledge that you will be solely responsible for your own assessment of the market and the market position of Easybank and that you will conduct your own analysis and be solely responsible for forming your own view of the potential future performance of Easybank’s business and the securities issued by Easybank.

This Presentation speaks as of 31. March 2017. Neither the delivery of this Presentation nor any further discussions of Easybankwith any of the recipients shall, under any circumstances, create any implication that there has been no change in the affairs of Easybank since such date.

Disclaimer

Easybank konseptetDiversifisert produktportefølje med fokus på forbruks- og bilfinansiering

Billån

Innskudd

Forbrukslån

Standard bankprodukter PM og BM

Innhold

Resultat og balanseregnskap Q1

Outlook

2

3

Hovedpunkter og utvikling Q11

Easybank status 31/3Brutto utlån MNOK 1 222 - Q1 vekst MNOK 273 innen forbruks- og bilfinansiering

Forbrukslån

714 MNOK

Innskudd

1 331MNOK

Produkter

God vekst nye produkter

Hovedpunkter Q1

God lønnsomhet i tradisjonell

portefølje

Netto renteinntekter på

MNOK 22,6

Tilnærmet «break even» resultat

Næring/Org.

193 MNOK

Boliglån PM

266 MNOK

Billån

48 MNOK

Alle tall per 31/3- 2017

Oppsummering Q1

Nøkkeltall▪ Resultat på MNOK -0,3 etter skatt▪ Forbedring i resultat fra Q4 på MNOK 7▪ Vekst i nye utlånsprodukter MNOK 273

Forbrukslån▪ MNOK 714 i utlån▪ God vekst i kvartalet til stabile marginer ▪ Forbedringer i risikomodell implementert

▪ MNOK 48 i utlån▪ Bilkonseptet har ikke fungert tilfredsstillende▪ Endret betjeningsmodell som vil gi større skalerbarhet

Bilfinansiering

Tradisjonell portefølje▪ MNOK 459 i utlån til bolig, næring og organisasjoner▪ God lønnsomhet og ingen kostnadsførte tap i kvartalet▪ Få store engasjement igjen og lite intern ressursbruk

3 524 3 589 4077

4349

446 384 331 287

331

3525

5618

39

200

233

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

Q2-2016 Q3-2016 Q4-2016 Q1-2017

Utvikling i antall kunder

Innskudd Tradisjonelle utlån Forbrukslån Billån

791 650

515 459

66 447

714

17

42

48

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

1 100

1 200

1 300

Q2-2016 Q3-2016 Q4-2016 Q1-2017

Be

løp

i m

no

k

Utvikling i utlån

Tradisjonelle utlån Forbrukslån Billån

Utlånsvolum og antall kunder

Utlånsvolum per produkt Antall kunder

3 524 3 589 4077

4349

446 384 331 287

331

3525

5618

39

200

233

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

Q2-2016 Q3-2016 Q4-2016 Q1-2017

Utvikling i antall kunder

Innskudd Tradisjonelle utlån Forbrukslån Billån

791 650

515 459

66 447

714

17

42

48

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

1 100

1 200

1 300

Q2-2016 Q3-2016 Q4-2016 Q1-2017

Be

løp

i m

no

k

Utvikling i utlån

Tradisjonelle utlån Forbrukslån Billån

3 524 3 589 4077

4349

446 384 331 287

331

3525

5618

39

200

233

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

Q2-2016 Q3-2016 Q4-2016 Q1-2017

Utvikling i antall kunder

Innskudd Tradisjonelle utlån Forbrukslån Billån

791 650

515 459

66 447

714

17

42

48

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

1 100

1 200

1 300

Q2-2016 Q3-2016 Q4-2016 Q1-2017

Be

løp

i m

no

k

Utvikling i utlån

Tradisjonelle utlån Forbrukslån Billån

Netto renteinntekter og nøkkeltall

Nom. utlånsrente forbrukslån

Nom. utlånsrente billån

Kundeinnskuddsnittrente

14,40%

8,72%

1,64%

Nominelle utlånsrenter per 31/3 eksklusiv gebyrer

Nom. utlånsrente tradisjonell portefølje

4,70 %

Netto renteinntekterMNOK

• Stor økning i renteinntekter pga. god vekst innen forbrukslån

• Rentebytteavtale fra fast til flytende rente på MNOK 10 ble avsluttet i Q1 med MNOK 0,8 i positiv effekt på renteinntekter

• Positiv endring i verdi på verdipapirer

• Tapskostnader på utlån var i sin helhet tapsavsetninger relatert til forbrukslån og billån

• ROE på -0,4%

ResultatregnskapBeløp i tusen kroner 1.kv.2017 1. kv. 2016 Året 2016 4. kv. 2016 3. kv. 2016Renteinntekter 28 398 14 430 54 679 18 578 9 942 Rentekostnader -5 773 -5 484 -17 872 -4 364 -3 540 Netto renteinntekter 22 625 8 946 36 807 14 214 6 402 Provisjons- og gebyrinntekter 3 384 355 5 411 3 726 881 Provisjons- og gebyrkostnader -3 544 -148 -3 064 -1 996 -434 Netto verdiendringer og gevinst/tap på valuta og verdipapirer 340 60 5 299 1 168 1 989 Andre inntekter - - 68 68 - Netto andre driftsinntekter 180 267 7 714 2 967 2 437 Sum inntekter 22 805 9 213 44 521 17 181 8 838 Lønn og andre personalkostnader -7 029 -3 529 -23 783 -7 223 -6 148 Andre administrasjonkostnader -5 670 -963 -15 781 -6 753 -3 507 - herav markedsføringskostnader -1 894 -37 -1 313 -867 -134 Avskrivninger -878 -276 -2 469 -830 -772 Andre kostnader -2 115 -3 912 -9 528 -3 211 -1 988 Sum driftskostnader -15 692 -8 680 -51 561 -18 017 -12 415 Driftsresultat før tap 7 113 534 -7 040 -836 -3 577 Tap på utlån -7 571 -796 -16 332 -9 384 -2 062 Driftsresultat før skatt -458 -262 -23 371 -10 221 -5 639 Skattekostnad 115 65 6 132 2 844 1 410 Resultat etter skatt -344 -196 -17 240 -7 377 -4 229

Balanse• Kundeinnskudd økt med

MNOK 30 i Q1

• Tapsavsetninger på MNOK 27

• Fondsobligasjon på MNOK 10

• Banken har god likviditet og egenkapital for videre vekst

Beløp i tusen kroner 31.03.2017 31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 31.03.2016 31.12.2015EiendelerKontanter og fordringer på sentralbanker 53 570 53 532 53 496 53 459 58 421 88 347 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 238 873 286 673 198 927 335 525 175 331 86 460 Utlån til kunder 1 195 052 982 072 698 248 753 824 1 025 858 1 280 169 Sertifikater og obligasjoner 48 630 144 973 105 029 - - - Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 54 427 104 101 208 484 317 467 184 064 63 378 Eierinteresser i konsern 192 284 100 100 100 100 Utsatt skattefordel 24 644 24 529 19 067 17 657 15 844 15 779 Andre Immaterielle eiendeler 20 170 19 880 20 871 18 176 11 700 - Varige driftsmidler 815 1 035 922 923 549 255 Andre eiendeler 1 286 1 034 2 499 2 512 2 903 17 561 Forskuddsbetalinger og opptjente ikke mottatte inntekter 45 365 29 700 7 172 3 564 4 014 3 475 - herav agent- og forhandlerprovisjoner 30 682 20 999 3 151 - - - Sum eiendeler 1 683 023 1 647 812 1 314 816 1 503 207 1 478 784 1 555 523 Gjeld og egenkapitalInnskudd fra kunder 1 330 641 1 300 413 954 224 1 144 952 1 317 600 1 399 648 Annen gjeld 10 107 11 887 9 663 8 499 3 859 4 170 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 10 732 3 624 13 799 8 666 6 982 1 166 Evigvarende ansvarlig kapital 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 Sum gjeld 1 361 480 1 325 924 987 685 1 172 117 1 338 441 1 414 984 Aksjekapital 259 990 259 990 259 913 259 703 101 235 101 235 Overkursfond 91 481 91 481 89 575 89 365 54 548 54 548 Annen innskutt egenkapital 2 900 2 900 2 900 2 900 - - Annen egenkapital -32 827 -32 483 -25 257 -20 877 -15 440 -15 244 Sum egenkapital 321 543 321 888 327 131 331 090 140 343 140 539 Sum gjeld og egenkapital 1 683 023 1 647 812 1 314 816 1 503 207 1 478 784 1 555 523

Restanse- og misligholdsutviklingForbrukslån - Tapsprosenten reflekterer avsetningsnivåene

Restanser Tapsavsetninger & tapsprosent

Balanseført tap venstre akse i MNOK & tapsprosent høyre akse

MNOK

Nøkkeltall

Tall i MNOK Q1 2017 Q4 2016

Resultat etter skatt -0,3 -7,4

ROE -0,4 % -9,1 %

Netto renteinntekter 22,6 14,2

Vekst i forbrukslån 267 382

Vekst i billån 6 26

Reduksjon tradisjonelle utlån 56 126

Cost to income 69 % 105 %

Outlook

Effektiv drift ▪ God og effektiv driftsmodell er etablert ▪ Skalerbar driftsmodell gir kostnadsfordeler

Ekspansjon

Regulatorisk▪ Ny regulering av bransjen på vei▪ Uklart hvordan dette vil påvirke etterspørsel og lønnsomhet

▪ Ekspansjon geografisk og produktmessig vil bli vurdert▪ Åpen for strategiske partnerskap som tilfører distribusjonsfordeler

20 største aksjonærerBeholdning Andel Navn

2 809 330 7,55 % Fondsavanse AS

2 374 760 6,38 % Verdipapirfondet Alfred Berg

1 912 305 5,14 % Ladegaard AS

1 810 621 4,87 % Kragerø Sparebank

1 242 011 3,34 % MP Pensjon PK

1 138 717 3,06 % Umico-Gruppen AS

1 130 719 3,04 % Lindbank AS

1 120 000 3,01 % Shelter AS

1 040 450 2,80 % Bamble Sparebank

1 000 000 2,69 % Independent Oil & Re

1 000 000 2,69 % Krogsrud Invest AS

833 334 2,24 % Jenssen & Co A/S

800 000 2,15 % Bankinvest AS

800 000 2,15 % Nordic Private Equity

787 159 2,12 % Byholt AS

786 115 2,11 % Remco

656 422 1,76 % Mentor Medier AS

614 100 1,65 % Whitetail Webservice

444 444 1,19 % Autobahn AS

429 408 1,15 % Jolly Roger AS

Sum top 20 22 729 895 61,09 %

14 470 035 38,91 % Andre aksjonærer

Totale aksjer 37 199 930

Tall pr. 30. januar 2017Tall per 4. mai 2017

Bank skal være enkelt -

Vi er Easybank!

Takk for oppmerksomheten!