resultats annuels 2014 - banque conseil en gestion de ......au 31.12.2014 1 450 salariés dont 1 150...
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RESULTATS ANNUELS 2014
12 Février 2015
12/ 02/ 2015 Résultats 2014 2 |2 |
Sommaire
1. L’UFF : chiffres clés
2. Faits marquants et activité 2014
3. Résultat et dividendes
4. Perspectives 2015
12/ 02/ 2015 3 |3 |
Chiffres clésAu 31.12.2014
� 1 450 salariés dont 1 150 dédiés au conseil
� 25 agences
� 216 000 clients dont 23 000 entreprises
� 10,9 Mds € d’actifs gérés
� 1 318 lots vendus
� 1 304,1 M€ de chiffre d’affaires commercial
� 194 M€ de PNB
� 25,1 M€ de résultat
Résultats 2014
FAITS MARQUANTS 2014
Faits marquants 2014
12/ 02/ 2015
Intégration du Réseau AEC
Acquisition de la Financière du Carrousel
Création de la société de
Gestion Myria AM
Enrichissement de la gamme produit
Finalisation du projet Dac 2.0
Janv Fèv AvrilMars Mai AoûtJuillJuin Sept DécOct Nov.
Croissance rentable
Résultats 2014 6 |
Réseau commercial
6 |
Croissance de 31 % du réseau commercial grâce à l’intégration de l’effectif formés AEC.
897 868
1 138
Chargés de clientèle + 30%Chargés de clientèle + 30%
Conseillers formés +34%Conseillers formés +34%
Encadrement +16%Encadrement +16%
Turn-over effectifs formés 8,5%Turn-over effectifs formés 8,5%
• Plus de recrutement sur 2014
• +2% sur les conseillers du réseau UFF pro forma• + 191 conseillers Accessio à fin 2014
• - 2 encadrants UFF pro forma• +26 encadrants Accessio à fin 2014
• Plus faible niveau historique de Turn-over sur UFF pro forma à 8,2%
• 23 départs sur réseau Accessio soit un Turn-over annualisé de 9,6%
� Evolution des effectifs fin de période (ETP)
+31%AEC 217
+31%
12/ 02/ 2015 Résultats 2014
Collecte commerciale
12/ 02/ 2015
Forte dynamique commerciale avec une progression de 29% par rapport à 2013
Entreprise
VM*
SCPI
Immobilier
Partenaires
Assurance
Entreprise
VM*
SCPI
Immobilier
Assurance*
Assurance Accessio
1 009 M€
1 304 M€+29%
+53%
+9%
+7%
+18%
+15%
� UFF pro forma
� Répartition de la collecte
UFF
1 009 M€1 109 M€+10%
+10%
+29%
Partenaires
* Hors partenaires
5
5
Résultats 2014 9 |
Produits –Nouveautés 2014
12 Février 2015 8 |
23 % de la collecte cash a été réalisée sur de nouveaux supports.
� Collecte commerciale nouveau supports - réseau UFF (M€)
� Bilan des lancements 2014
• 22 lancements de nouveaux produits
• De très nombreuses évolutions sur l’ensemble de la gamme afin de moderniser notre offre
Valeurs mobilières* : 146 M€ +15%Valeurs mobilières* : 146 M€ +15%
SCPI : 112 M€ +18%SCPI : 112 M€ +18%
12/ 02/ 2015
Professionnel Habitation
Collecte commerciale : VM, SCPI
+26% -7%
� SCPI (M€)
EpargneProduits ISFCash
+19% +25% -5%
� VM (M€)
Résultats 2014 10 |
Immobilier direct : 230 M€ +7%Immobilier direct : 230 M€ +7%
Entreprise : 109 M€ +9% Entreprise : 109 M€ +9%
10 |
Nue propriété
Résidences de service
Classique
Cash Epargne retraite
Collecte commerciale – Immobilier, Entreprise
+27% -24% -12%
+27% -3%
PIVMEpargne salariale
+12%-4%
� Immobilier (M€)
� Entreprise (M€) -2%
12/ 02/ 2015 Résultats 2014
Total Assurance : 701 M€ +53%Total Assurance : 701 M€ +53%
Dont Accessio : 195 M€Dont Accessio : 195 M€
12/ 02/ 2015
Cash UFF
Epargne +Prév. UFF
Collecte commerciale – Assurance vie
+13% +2%
Cash + Prév.
Accessio
Dont UFF : 506 M€* +10% Dont UFF : 506 M€* +10% Epargne +Prév
Accessio
Accessio
� Répartition de l’assurance vie (M€)
UFF avec partenaires
Accessio
� Assurance vie (M€)
Part
enaires
Résultats 2014 12 |
Actif Début
10,3 Mds
+ Collecte brute 912 M€
- Rachats 692 M€
- Remboursements 29 M€
+/-variations
de cours 437 M€
Actif Fin
10,9 Mds
Actifs gérés
12/ 02/ 2015
Forte croissance des actifs liée à l’acquisition du portefeuille AEC, renforcée par la productivité commerciale et soutenue par l’évolution favorable des cours.
= Collecte Nette 191 M€
7,8 Mds7,8 Mds 2,5 Mds2,5 Mds
+711 M€ +201 M€
-29 M€-518 M€
+269 M€
-174 M€
UFF Accessio
+168 M€
+164 M€ +27 M€
2,7 Mds2,7 Mds8,2 Mds8,2 Mds
� Evolution des actifs fin de période
7,2 Mds 7,8 Mds
10,9 Mds+40%
+40%
• Baisse de 7% de la part action (38% vs 41% en 2013)
� Orientation des actifs UFFpro forma
Résultats 2014 13 |
RESULTATS & DIVIDENDE
Commissions reçues
12/ 02/ 2015
Des commissions en progression de 28%
+28%
� 27,9 M€ de commissions d’assurance réalisées par les conseillers nouvellement intégrés
� Progression de 9% des commissions UFF Pro forma, sur l’ensemble des secteurs.
+34%
+23%
+28%193,0 M€
151,4 M€
� La part des commissions assurance passe de 46% à 55%.
UFF
Accessio
Résultats 2014 14 |
Commissions de placement et sur en-cours
12/ 02/ 2015
Croissance de 34% des commissions de placement grâce au 13,6 M€ du réseau AEC, hors AEC elles augmentent de 12%
+34%
63,2M€
84,5 M€
Entreprise
VM
SCPI
Immobilier
Assurance
Assurance Accessio
UFF
+23%
88,2 M€
108,5 M€
Entreprise
VM
Immobilier
Assurance
Assurance Accessio
Progression de 23% des commissions sur en-cours avec une croissance organique (hors Accessio) de 7% en ligne avec la hausse des actifs gérés moyen (+8%).
Résultats 2014 16 |
Charges d’exploitation
12/ 02/ 2015
+27%
+36%
+15%
+27% 160,5 M€
126,2 M€
Résultats 2014 17 |
2012 2013 2014Résultat opérationnel 21,4 25,2 32,5Résultat financier & autres prod. Expl. 1,3 2,5 1,0Gains et pertes liées aux transactions 0,8Résultat d'exploitation 22,7 27,7 34,3Quote part résultat net Primonial REIM 0,6 1,2 1,8
Gains nets sur actifs immobilisés 0,2
Impôt* -8,3 -10,5 -11,0
Résultat Net 15,2 18,4 25,1
Résultats (en M€)
12/ 02/ 2015
0
+6%+27%
+4%+27%
*Du fait le la non imposition du gain sur transaction (+6,7 M€), le taux d’imposition ressort à 30% en 2014 contre 36% en 2013
Résultats 2014 18 |
+37%
12/ 02/ 2015
Distribution (€ / action)
1,15
1,00
1,50
Un dividende en progression constante depuis 2012
+30%
+15%
Résultats 2014 19 |
Une situation saine et solideau 31.12.2014( ) Au 31.12.2013
� Une structure bilancielle saine :
� une trésorerie gérée avec prudence,
� des immeubles de qualité (Immeubles
Boulogne et Iéna : valeur de marché 48M€
au 31/12/2014),
� un endettement exclusivement à court
terme
� Ratios prudentiels :
� Solvabilité > 20% pour une exigence de 8%
(vs 18% au 31/12/2013)
� Coefficient de liquidité 1 mois 809 % pour
une exigence de 100% (vs 592% au
31/12/2013)
29 (25)Autres
29 (30)Immeubles
70 (44)Autres actifs
à CT
Fonds propres(après distribution)
84 (86)
120 (79)Autres passifs
À CT
ACTIF PASSIF
62 (65)Monétaire
14 (1)Incorporels
204 M€ 204 M€
12/ 02/ 2015 Résultats 2014 20 |
PERSPECTIVES 2015
Résultats 2014 21 |
Des baisses plutôt bienvenues
� Deux baisses de nature à favoriser la croissance en Europe
� Euro vs US dollar ( de 1,36 à 1,23)
� Baril de pétrole ( de 100 à 50$)
� Deux baisses de nature à favoriser les investissements « à risque »
� Rendement des dettes souveraines européennes
� Rendement des fonds en € en France
12/ 02/ 2015
12/ 02/ 2015 Résultats 2014 22 |
Des investisseurs patrimoniaux frileux…mais qui s’ouvrent progressivement au risque
� Une appétence au risque de retour mais qui se traduit encore faiblement
dans leurs décisions et leurs comportements d’investissement.
� Une pression fiscale toujours fortement ressentie.
� Un faible intérêt pour les nouveaux contrats d’assurance-vie lancés par
le gouvernement.
� Des signaux positifs à l’égard du dispositif Duflot-Pinel.
Sources : Observatoire UFF-IFOP de la Clientèle patrimoniale (sept. 2014)
Poursuivre la dynamique commerciale de ces deux dernières années
12/ 02/ 2015 Résultats 2014 23 |
� Consolider l’intégration des nouveaux collaborateurs et hisser leur productivité
� Accroitre le nombre de recrutements de conseillers
� Parachever la transformation numérique de notre processus de souscription et de gestion
� Poursuivre notre stratégie de développement auprès des CGPI
� Acter pour Myria AM des performances de gestion lui permettant de devenir un relais de croissance pour UFF
� Poursuivre l’enrichissement de notre gamme de produits et élargir nos champs d’intervention
et … Bâtir le nouveau plan stratégique de l’UFF à horizon 2020
12/ 02/ 2015 Résultats 2014 24 |
Innover et développer régulièrement notre gamme de produits
ENTREPRISE
� Consolider notre positionnement sur la trésorerie d’entreprise
� FCP UFF Obligations 2-3
� Compléter notre gamme avec la Prévoyance Collective en partenariat avec Quatrem
� Offre Qualiopée
� Moderniser notre offre d’épargne salariale
� Lancement d’un nouveau PEE, fin 2015
PARTICULIERS
� Poursuivre notre approche opportuniste avec notre gamme de fonds de contexte
� UFF Oblicontext 2021 : obligations à haut rendement
� SCI Capimmo : l’immobilier dans l’Assurance-vie
� Poursuivre notre offre de programmes immobiliers d’investissement variés et de qualité
(Classique, Anciens rénovés, Lots gérés, démembrés, etc…)
� Internationaliser notre gamme de support financiers avec une ouverture accrue hors de l’Europe
� Continuer d’adapter en permanence notre gamme de solutions financières afin de saisir les
tendances de marché et répondre aux besoins de nos clients.
MERCI