retrospectiva de 2009 e expectativas para 2010. cenário externo impacto da crise no pib e comércio...
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Retrospectiva de 2009 e Expectativas para 2010
Cenário Externo Impacto da Crise no PIB e
Comércio Mundial
3
Variação do PIB e Comércio Mundial (%)
2,3 2,9 3,64,9 4,5 5,1 5,2
3,0 3,1
-1,1
3,6
5,5
10,7
7,8
9,1
7,3
3,0
-11,9
2,5
-12,0
-10,0
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010*
PIB ComércioFonte: FMI.*: Previsão.
4
Evolução do Volume de Comércio de Bens e Serviços por Grupo de Países (%)
Fonte: FMI.*: Previsão.
-13,6
2,0
-7,2
3,6
-11,9
2,5
-15
-10
-5
0
5
10
15
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010*
Desenvolvidos Emergentes Mundo
5
Crescimento do PIB Trimestral Brasileiro(em relação ao trimestre anterior, com ajuste sazonal)
Fonte: IBGE.
1,1%
-2,9%
-0,9%
1,1%1,3%
-1,0%
-3,5%
-3,1%
0,9%
0,3%
-0,4%
-1,9%
-2,4%
-0,2%
0,3%
-0,7%
-1,4%-1,6%
-0,3%
0,7%
-3,5%
-3,0%
-2,5%
-2,0%
-1,5%
-1,0%
-0,5%
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
BRASIL JAPÃO UNIÃO EUROPÉIA ESTADOS UNIDOS
2008.III 2008.IV 2009.I 2009.II 2009.III
6
Crescimento do PIB Trimestral Brasileiro(em relação ao trimestre anterior, com ajuste sazonal)
Fonte: IBGE.
-2,90%
1,30%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
1994.III
1995.I
1995.III
1996.I
1996.III
1997.I
1997.III
1998.I
1998.III
1999.I
1999.III
2000.I
2000.III
2001.I
2001.III
2002.I
2002.III
2003.I
2003.III
2004.I
2004.III
2005.I
2005.III
2006.I
2006.III
2007.I
2007.III
2008.I
2008.III
2009.I
2009.III
Crise Mexicana
Moratória Russa
Efeito Apagão
Efeito Lula
Crise do Subprime
7
Crescimento do PIB Trimestral Brasileiro(acumulado em 4 trimestres em relação ao mesmo período anterior)
Fonte: IBGE.
6,6%
-1,0%
7,9%
3,1%1,9% 2,5%
16,9%
-10,2%
2,6%
-10,9%
22,1%
-10,5%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
PIB Consumo Gastos doGoverno
Investimento Exportações Importações
2008.III 2009.III
Economia Brasileira e oRisco Fiscal
9
Resultado Fiscal em Países Selecionados (% do PIB)
Fonte: The Economist. *: Projeção.
PAÍS 2008 2009*Variação
2009/2008TURQUIA -3,00 -6,30 -3,30VENEZUELA -5,20 -7,60 -2,40JAPÃO -5,40 -7,70 -2,30EUROLÂNDIA -4,60 -6,50 -1,90ÍNDIA -6,10 -8,00 -1,90BRASIL -1,50 -3,20 -1,70MÉXICO -2,30 -4,00 -1,70TAILÂNDIA -4,20 -5,70 -1,50CHILE -3,00 -4,20 -1,20CORÉIA DO SUL -3,50 -4,50 -1,00ESTADOS UNIDOS -11,10 -11,90 -0,80ARGENTINA -0,80 -1,00 -0,20CANADÁ -2,40 -2,40 0,00CHINA -3,60 -3,40 0,20INDONÉSIA -2,90 -2,60 0,30
10
Resultado Fiscal do Setor Público Consolidado (Acumulado em 12 meses - % do PIB)
4,31
-5,62
-1,31
3,98
-5,54
-1,55
3,75
-5,68
-1,93
3,25
-5,71
-2,46
3,07
-5,52
-2,44
2,86
-5,62
-2,76
2,55
-5,52
-2,97
2,29
-5,37
-3,08
2,04
-5,23
-3,18
1,77
-5,12
-3,35
1,59
-5,12
-3,53
1,17
-5,46
-4,29
1,00
-5,61
-4,61
-6,00
-4,00
-2,00
0,00
2,00
4,00
6,00
2008.1
0
2008.1
1
2008.1
2
2009.0
1
2009.0
2
2009.0
3
2009.0
4
2009.0
5
2009.0
6
2009.0
7
2009.0
8
2009.0
9
2009.1
0
Primário Juros nominais NominalFonte: Ministério da Fazenda.
11
Resultado do Governo Federal(R$ bilhões – Acumulado até Outubro)
487,7 483,9
391,9
456,3
95,8
27,6
-
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
450,0
500,0
Receitas Líquidas Despesas Totais Resultado Primário
2008 2009
Fonte: Ministério da Fazenda.MONTANTE DOS GASTOS?!
12
Principais Despesas do Governo Federal (Variação % – Acumulado até Outubro)
Fonte: Ministério da Fazenda.
18,6
-1,1
10,9
16,5
10,1
18,4
10,6
18,4
40,6
19,5
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
Receita Total Despesa Total Pessoal Custeio Investimentos
2008/2007 2009/2008QUALIDADE DOS GASTOS?!
Economia Gaúcha:Desempenho Fiscal em 2009
14
Evolução da Arrecadação Mensal de ICMS do RS (R$ mil) – Acumulado até Novembro
ICMS 2007 2008 2009 Variação 2008/2007
Variação 2009/2008
Nominal 11.097.687 13.624.079 13.660.980 22,8% 0,3%
Real 12.578.788 13.860.113 13.618.399 10,2% -1,7%Fonte: Secretaria da Fazenda/RS.
15
Despesas do Governo do RS (R$ milhões)Consolidado (Acumulado Jan-0ut)
Fonte: Secretaria da Fazenda/RS.
Grupo 2008 2009 Variação
01 - PESSOAL E ENCARGOS SOCIAIS 8.947 9.787 9,4%
02 - JUROS E ENCARGOS DA DIVIDA 230 177 -23,0%
03 - OUTRAS DESPESAS CORRENTES 3.108 3.462 11,4%
04 - INVESTIMENTOS 290 491 69,5%
05 - INVERSOES FINANCEIRAS 35 45 27,4%
06 - AMORTIZACAO DA DIVIDA 2.639 1.614 -38,8%
TOTAL 15.249 15.577 2,1%
16
Despesas do Governo do RS (R$ milhões)Poder Judiciário (Acumulado Jan-0ut)
Fonte: Secretaria da Fazenda/RS.
Grupo 2008 2009 Variação
01 - PESSOAL E ENCARGOS SOCIAIS 1.111 1.231 10,9%
03 - OUTRAS DESPESAS CORRENTES 119 160 34,5%
04 - INVESTIMENTOS 23 63 172,4%
TOTAL 1.252 1.453 16,1%
17
Despesas do Governo do RS (R$ milhões)Poder Legislativo (Acumulado Jan-0ut)
Fonte: Secretaria da Fazenda/RS.
Grupo 2008 2009 Variação
01 - PESSOAL E ENCARGOS SOCIAIS 381,1 399,0 4,7%
03 - OUTRAS DESPESAS CORRENTES 39,9 44,3 10,9%
04 - INVESTIMENTOS 0,6 1,9 209,0%
TOTAL 421,7 445,2 5,6%
18
Despesas do Governo do RS (R$ milhões)Poder Executivo (Acumulado Jan-0ut)
Fonte: Secretaria da Fazenda/RS.
Grupo 2008 2009 Variação
01 - PESSOAL E ENCARGOS SOCIAIS 5.756 6.429 11,7%
02 - JUROS E ENCARGOS DA DIVIDA 230 177 -23,0%
03 - OUTRAS DESPESAS CORRENTES 1.874 2.032 8,4%
04 - INVESTIMENTOS 112 196 74,2%
05 - INVERSOES FINANCEIRAS 35 45 28,6%
06 - AMORTIZACAO DA DIVIDA 2.637 1.611 -38,9%
TOTAL 10.644 10.490 -1,4%
19
Evolução das Despesas com Pessoal no RS (% do Total)
Fonte: Secretaria da Fazenda/RS.*: Projeção.
69,4%
9,3%
62,7%
12,5%
65,7%
12,6%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
PODER EXECUTIVO INDIRETA PODER JUDICIÁRIO PODER LEGISLATIVO MINISTÉRIO PÚBLICO
20
Evolução das Despesas com Pessoal no RS (R$ bilhões)
Fonte: Secretaria do Planejamento e Gestão/RS. *: Projeção.
5,3
5,8
6,8
7,78,0
8,7
9,810,2
11,0
12,1
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
11,0
12,0
13,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
21
Diferencial entre maiores e menores salários no Governo do RS (em R$)
Fonte: Secretaria do Planejamento e Gestão/RS.
6.000
226 230
22.111
863 1.008
24.118
1.500 1.208
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
1995 2009 2010*
Magistrados Professor 40 h Soldado 1a Classe
26,5 vezes25,6 vezes
20 vezes
22
Evolução das Receitas e Despesas em 2009
• Receitas– Arrecadação de ICMS
ficou estagnada (0,3%), em termos nominais
• Muito abaixo do desempenho de 2008 (22,8%);
• Enquanto isso, houve queda real da arrecadação de 1,7% no mesmo período.
• Despesas– Despesa total cresceu
2,1% em termos nominais
• A principal despesa (pessoal) elevou-se em 9,4%;
• Outras despesas corrente aumentaram 11,4%;
• Investimentos cresceram 70%, mas partiram de base muito baixa.
Cenário Doméstico Desempenho do
Comércio Varejista
24
Evolução do ConsumoVariação do Volume do Comércio Varejista em 12
meses até Setembro/2009 (%)
Fonte: IBGE/PME.
3,3
1,2
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
2008.0
1
2008.0
2
2008.0
3
2008.0
4
2008.0
5
2008.0
6
2008.0
7
2008.0
8
2008.0
9
2008.1
0
2008.1
1
2008.1
2
2009.0
1
2009.0
2
2009.0
3
2009.0
4
2009.0
5
2009.0
6
2009.0
7
2009.0
8
2009.0
9
Brasil Rio Grande do Sul
25
Evolução do ConsumoVariação do Volume do Comércio
Varejista Brasileiro por Estado até Setembro (%)
Fonte: IBGE/PME.
Rank Unidade da FederaçãoAcumulado no
anoAcumulado 12 Meses
Brasil 4,4 3,31 Piaui 14,7 13,12 Rondônia 9,5 11,63 Roraima 10,7 11,4
11 São Paulo 5,3 4,113 Minas Gerais 4,4 3,515 Rio de Janeiro 4,4 3,319 Paraná 2,8 1,720 Santa Catarina 3,0 1,723 Rio Grande do Sul 1,5 1,2
26
Evolução do Consumo Taxa de Juros Nominal e Real (% ao ano)
(Novembro/2009)
Fonte: The Economist.
5,16
4,49
4,35
3,08
2,87
2,31
0,58
0,45
0,40
0,34
-0,09
-7,40
-10,78
-15 -10 -5 0 5 10 15
ARGENTINA
INDONÉSIA
BRASIL
JAPÃO
CHILE
CHINA
MÉXICO
ESTADOS UNIDOS
EUROLÂNDIA
CORÉIA DO SUL
RÚSSIA
ÍNDIA
VENEZUELA
Juros de Curto Prazo Juros Reais
27
Evolução do Consumo Variação Cambial Acumulada até Novembro/2009(%)
Fonte: The Economist.
27,1
20,0
17,8
16,0
15,4
10,7
8,6
5,5
0,3
0,1
-4,3-9,8
-10 -5 0 5 10 15 20 25 30
BRASIL
CHILE
REINO UNIDO
CORÉIA DO SUL
EUROLÂNDIA
RÚSSIA
MÉXICO
ÍNDIA
JAPÃO
CHINA
VENEZUELA
ARGENTINA
28
• Acentuada expansão do crédito– Montante equivalia a 46% do PIB
(R$1,36 trilhão) em outubro;– A taxa de juros para as pessoas
físicas caiu para 44,2% ao ano em outubro, uma queda de 14 p.p.
– A taxa de juros para as pessoas jurídicas teve queda de 5 p.p., situando-se em 26,5% ao ano.
• Queda do desemprego– Desemprego aumentou pouco
com a crise e já voltou ao patamar de 2008;
– Política comercial uniforme em relação aos países de fora do bloco (ex: TEC = Tarifa Externa Comum).
• Expansão da massa salarial– Deve crescer 4% em 2009, apesar
da crise;– Criação de 1,2 milhão de
empregos formais até outubro.
• Políticas sociais– Elevação real do salário mínimo;– Ampliação do bolsa-família.
Evolução do ConsumoPrincipais Fatores Determinantes