risultati al 30 giugno 2014 presentazione alla comunità ...la stima dei progetti per infrastrutture...
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Milano, 15 settembre 2014
Risultati al 30 giugno 2014
Presentazione alla Comunità Finanziaria
In collaborazione con AIAF
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 giugno 2014
3. Ingegneria delle Fondazioni
4. Focus Oil & Gas
5. Appendice
2
(ITALIA) Record di profondità 250 metri Soilmec Idrofresa
INGEGNERIA DELLE
FONDAZIONI
3
OIL&GAS
SINERGIE DI GRUPPO
INNOVAZIONE COSTANTE
IL NOSTRO VANTAGGIO
COMPETITIVO
RAFFORZAMENTO DELLA LEADERSHIP NEI SETTORI DI RIFERIMENTO
Serv izi di fondazioni specialiImpianti di perforazione
Impianti per fondazioni speciali Serv izi di perforazione
Gruppo TREVI: Unicità del Modello
Tailandia
Venezuela
U.S.A.
Mozambico
U.A.E.
Oman
Germania
Italia
Colombia
Qatar
Nuova Zelanda
Peru
Austria
Venezuela
Argentina
Algeria
Fil ippine
Panama
Angola
Colombia
Arabia Saudita
Libia
PETREVEN
Div isioneTREVI
Divisione
Italia
Cile
Danimarca
Kuwait
Turchia
Brasile
34 Società Operative in 25 Paesi – 48 Business Units
Gruppo TREVI: Servizi
4Argentina
Brasile
Hong Kong
Canada
Gabon
Nigeria
Costa d’Avorio
Giappone
Cina
Singapore
Italia
U.S.A.
Francia
India
Germania
U.S.A.
Australia
Italia
Brasile
AlgeriaHong Kong
Colombia
Russia
U.A.E.
Regno Unito
DRILLMEC
Divisione
SOILMEC
Divisione
23 Società Operative in 13 Paesi – 26 Business Units
5
Messico
Colombia
Bielorussia
Etiopia
Canada
Gruppo TREVI: Metalmeccanica
Argentina
Brasile
U.A.E.
India
Australia
Singapore
• Ottimo portafoglio ordini ll portafoglio continua a crescere e dimostra segni di recupero nell’acquisizione di nuovi ordini
• Marginalità stabile nel trimestre ed in aumento rispetto all’esercizio 2013 Marginalità EBITDA in linea con lo scorso anno nonostante la lieve diminuzione dei ricavi
• La divisione servizi ha generato margini molto interessanti L’eccellenza operativa ha garantito l’esecuzione dei lavori di fondazioni speciali
• Posizione Finanziaria Netta è migliorata rispetto al 1Q14Prevista la consegna di un quantitativo significativo di impianti nella seconda parte dell’anno e conseguente
riduzione dell’indebitamento finanziario netto
• Il mercato Oil & Gas continua a mostrare segni di forte crescita La divisione Oil & Gas è impegnata nella realizzazione delle nuove commesse acquisite. Si registra un
forte interesse per la tecnologia onshore ed offshore di Drillmec
6
TREVI Group: Aspetti Chiave
1H14: in linea con le attese di fine anno
Panoramica delle Divisioni di Gruppo
7
• Portafoglio ordini solido
• Migliorate le attività nel Medio Oriente, West Africa e Stati Uniti
• Visibilità di lungo termine
• Ottima tenuta dei margini e della redditività nel 1H14
• L’Europa rimane un mercato complesso
• Settore infrastrutture stabile & settore costruzioni sotto pressione
• Migliorata l’acquisizione di nuovi ordini nel trimestre (circa €120 milioni nel 2Q14)
• Lieve riduzione dei ricavi ma panorama stabile
• 15 impianti operativi
• Marginalità in miglioramento
• Portafoglio ordini molto forte con €240 milioni di commesse
• Operatività in linea con il piano di crescita organica
• Entro il terzo trimestre il tasso d’utilizzo degli impianti aumenterà significativamente
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8
• Ricavi attesi in crescita nella seconda parte dell’anno
• Le commesse acquisite nella prima parte dell’anno permetteranno l’aumento sia dei ricavi che della
marginalità entro la fine del 2014
• Nuovi ed importanti ordini in fasi di negoziazione in Medio Oriente & Sud America
• Seconda generazione degli impianti HH AHEAD in fase di sviluppo
• Crescita dei ricavi del 5% rispetto allo scorso semestre
• Recupero delle attività negli Stati Uniti, Regno Unito & Francia; difficile in Italia
• Lieve recupero delle vendite in Medio Oriente
• Azioni mirate per la riduzione delle rimanenze con relativa tenuta dei volumi di vendite
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Panoramica delle Divisioni di Gruppo
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 giugno 2014
3. Ingegneria delle Fondazioni
4. Focus Oil & Gas
5. Appendice
9
Copenaghen (DANIM ARCA) CITYRINGEN
� Ricavi: €558m
� EBITDA: €65m
� EBIT: €36m
� Utile P. Imp.: €17m
� Backlog: €1.038m
� PFN: €534m
10
Risultati Primo Semestre 2014
� Margine EBITDA in miglioramento vs l’Esercizio 2013
� Backlog elevato e di qualità
*Applicati alcuni principi contabili con conseguente modifiche che hanno richiesto la riesposizione dei b ilanci precedenti.
Restated
FY13 % 1H14 % 1H13 % ∆%*
1,310.0 VALORE DELLA PRODUZIONE 566.9 691.3 -18.0%
1,275.8 100.0% RICAVI 558.0 100.0% 677.2 100.0% -17.6%
143.8 11.3% EBITDA 64.6 11.6% 84.7 12.5% -23.7%
80.3 6.3% EBIT 35.7 6.4% 52.2 7.7% -31.6%
(27.6) -2.2% ONERI FINANZIARI NETTI (16.2) -2.9% (13.2) -1.9% 22.6%
14.9 1.2% IMPOSTE 4.4 0.8% 10.0 1.5% 55.9%
13.8 1.1% UTILE NETTO 4.6 0.8% 10.9 1.6% -58.2%
FY13 1H14 1H13 ∆%*
874.5 CAPITALE INVESTITO 957.7 903.1 6.0%
430.9 PATRIMONIO NETTO 422.9 456.1 -7.3%
442.9 POSIZIONE FIN. NETTA 533.9 446.3 -19.6%
877.4 PORTAFOGLIO ORDINI 1,037.8 938.7 10.6%
FY13 1H14 1H13
3.08X PFN / EBITDA 4.13X 2.63X
1.03X PFN / PATRIMONIO NETTO 1.26X 0.98X
FY13 1H14 1H13
7,379 DIPENDENTI 7,413 7,493
11
Principali Indicatori Finanziari 1H14
Euro mln
Euro mln
*Applicati alcuni principi contabili con conseguente modifiche che hanno richiesto la riesposizione dei b ilanci precedenti.
Dati di divisione aggregati12
Servizi
51,5%
Metalmeccanica
48,5% Oil & Gas
42,1%
Core
Business
57,9%
Un solo Gruppo: Due punti di vista
Ric
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4:
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55
8,0
mln
13
Ricavi Totali Ante e Post Consolidamento
Restated
Euro mln 1H14 1H13* ∆%∗ ∆%∗ ∆%∗ ∆%∗
Lavori Speciali di Fondazioni (TREVI) 233.6 255.3 -8.5%
Attività di Perforazione (PETREVEN) 61.0 63.4 -3.9%
Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (2.5) (1.8)
Sub-Totale Settore Servizi Fondazioni e Perforazioni 292.1 317.0 -7.8%
Macchinari per Fondazioni (SOILMEC) 100.3 95.1 5.4%
Macchinari per Perforazioni (DRILLMEC) 181.7 277.9 -34.6%
Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (6.5) (0.4)
Sub-Totale Settore Metalmeccanica 275.5 372.7 -26.1%
Capogruppo 8.1 7.3
Elisioni Infragruppo (17.7) (19.7)
TOTALE RICAVI CONSOLIDATI 558.0 677.2 -17.6%
*Applicati alcuni principi contabili con conseguente modifiche che hanno richiesto la riesposizione dei b ilanci precedenti.
Ripartizione Ricavi per Area Geografica
14
314,2
378,7
492,6
571,5
452,7474,5
584,7
677,2
558,0
*Applicati alcuni principi contabili con conseguente modifiche che hanno richiesto la riesposizione dei b ilanci precedenti.
15
Portafoglio Ordini
PerforazioniFondazioni
687,0
917,1973,4
716,4
940,2 929,3 938,7
1037,8
*Applicati alcuni principi contabili con conseguente modifiche che hanno richiesto la riesposizione dei b ilanci precedenti.
PFN 1H14PFN FY13 EBIT + D&A
FREE CASH FLOW
- 51,3 mln Euro
Euro m
ln
INVESTIMENTI ONERI
FINANZIARI
DIFFERENZE
CAMBI
ALTROIMPOSTE ∆ CIRCOLANTE
16
Posizione Finanziaria Netta
1H 10 1H 11 1H 12 1H 13 1H 14
Euro
mln
1H 09
EBITDA/Oneri Fin. Netti 4,0x6,4x7,6x7,6x9,4x12,0x17
Indicatori Finanziari
1H 08
11,3x
449,4
173,6
333,9
425,6398,1
446,3
533,9
*Applic
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ilanci p
recedenti.
18
Dati al lordo del Consolidamento della Capogruppo
Servizi di Fondazione e Perforazione
Ricavi
308,7
230,8 246,9 240,3
272,5
317,0
292,1
*Applicati alcuni principi contabili con conseguente modifiche che hanno richiesto la riesposizione dei b ilanci precedenti.
Dati al lordo del Consolidamento della Capogruppo
19
Metalmeccanica
Ricavi
272,7283,0
212,7
255,7
324,1
148,9
126,61Q14 vs 2Q14
372,7
275,5
*Applicati alcuni principi contabili con conseguente modifiche che hanno richiesto la riesposizione dei b ilanci precedenti.
Guidance
20
2014
RICAVI
EBIT
PFN
2014 KPI
Livelli delFY2013
€70m
€1,3 mld
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 giugno 2014
3. Ingegneria delle Fondazioni
4. Focus Oil & Gas
5. Appendice
21
Fogg Art M useum M assachusetts (USA)
22
Cos’è il mondo delle infrastrutture?
ENERGIA
Generazione d’Energia, fossili e rinnovabili
Trasmissione elettrica
Condotti e stoccaggio per gas
Infrastrutture per LNG
Elettricità ed utenze gas locali
TRASPORTO
Autostrade
Ponti
Gallerie
Parcheggi
Aeroporti
Porti
Ferrovie
Trasporto
ACQUA
Acqua Potabile
Scarichi
Trattamenti terreni/falde
Fognature
SOCIALE
Strutture per l’istruzione
Strutture sanitarie
Alloggi
Mercato infrastrutture
Società quotate$1.79 TRN*
Società non quotate$2.4 TRN
Le infrastrutture rappresentano una rete di beni e servizi fondamentale per lo sviluppo delle società
Fonte: *S&P Asset infrastrutture quotate
23
Panoramica Aggiornata
INVESTIMENTI COSTRUZIONI 2013 VS 2014
Settore Costruzioni 2014
24
I trend globali sostengono la crescita
1 . L’urbanizzazione fa crescere la necessità di infrastrutture
% di urbanizzazione vs popolazione globale
2 . Domanda per Risorse Naturali
3 . Necessità d’infrastrutture nei mercati sviluppati
Fonte: WHO Urban Population Growth 2013 Fonte: EIA, International Energy Outlook 2014
$57 trilioni necessari
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25
Infrastrutture in Europa
PANORAMA EUROPEO
� Lo scenario europeo negli ultimi anni è stato caratterizzato da una forte
riduzione degli investimenti infrastrutturali a causa della crisi economica che
ha interessato molte nazioni
� Le attività di costruzioni hanno registrato, nel complesso, un calo significativo
che ha portato ad ingenti ritardi nella cantierizzazione dei principali progetti
� Si nota che alcune aree, invece, evidenzieranno nel biennio 2014-2015 una
maggiore propensione alla spesa. Tra queste: Svezia, Germania ed Inghilterra
� Aree quali l’Italia , la Spagna, i Paesi Bassi, il Belgio, il Lussemburgo e la
Finlandia rimarranno ancora a crescita ridotta
26
Infrastrutture in Europa
20142014
Residenziale:
• Germania
• Svezia
• Inghilterra
Traffico stradale in aumento:
• Francia
Infrastrutture & non residenziale:
• Spagna
• Italia
• Finlandia
• Paesi Bassi
• CEE
Infrastrutture & non residenziale:
• Inghilterra
Volumi costruzioni:
• CEE
• Francia
2015
CEE = Europa Centrale ed Orientale
Fonte: Bank of America Merrill Lynch Global Research
27
Infrastrutture in Africa
PANORAMA MACROECONOMICO AFRICANO
Il continente africano nel corso degli ultimi anni è considerato una delle nuove e
più promettenti opportunità d’investimento a livello mondiale.
Il ruolo dei trasporti e della logistica ha assunto maggiore importanza e sono
previsti grandi investimenti per il miglioramento di tutte le principali direttrici di
comunicazione.
Il futuro dell’Africa dipenderà fortemente dalla qualità delle infrastrutture e
dall'efficienza delle proprie reti di trasporto.
L’analisi si concentrerà su 10 Paesi che registrano il più alto tasso di crescita:
- Algeria - Kenya
- Angola - Mozambico
- Rep. Dem. del Congo - Nigeria
- Egitto - Sud Africa
- Ghana - Tanzania
Fonte: PwC
28
PANORAMA MEDIO ORIENTE
� Nel prossimo quinquennio in Medio Oriente si prevede una crescita dei progetti
infrastrutturali pari al 15%
� La crescita sarà guidata principalmente dal Qatar
� I progetti ammontano a circa $820 miliardi con l’Arabia Saudita ed il Qatar che coprono
oltre il 42% del totale
� La crescita più importante è prevista nel settore infrastrutture
� La stima dei progetti per infrastrutture è pari a $243 miliardi di cui il 52% sarà destinato a
progetti ferroviari
� Permane un livello di concorrenza elevata dall’Europa e dall’Asia
Source: BoA-ML Global Research stime
Progetti nei prossimi 5 anni Tipologia di lav ori
Infrastrutture in Medio Oriente
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29
IL POTENZIALE DEL MEDIO ORIENTE
� I principali progetti interesseranno i lavori ferroviari in tutte le
principali aree del Medio Oriente
� Infrastrutture viarie, aeroporti e porti rappresentano le altre tipologie
di lavori richiesti dal mercato
� I mercati delle infrastrutture e delle costruzioni traineranno per il
75% l’intera area del Medio Oriente
� Le principali regioni interessate: Arabia Saudita, Qatar, Emirati Arabi
ed Iraq
Infrastrutture legati ai trasporti
Inv estimenti per Costruzioni
Infrastrutture in Medio Oriente
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Inv estimenti per Trasporto
30
PANORAMA USA
� Mercato in sensibile crescita con ottime prospettive future
� Le principali opportunità:
Residenziale +21% 2014
Non residenziale +5% 2014
Infrastrutture Viarie +2% 2014
� Interesse significativo sui progetti infrastrutturali
� Oltre $2 trilioni di fabbisogno infrastrutturale nei prossimi 5 anni
� Progetti di grandi dimensioni in gara (vedi dighe)
Infrastrutture negli USA
31
NOVITA’ NORMATIVE IN AMBITO INFRASTRUTTURALE
� La WRRDA (Water Resources Reform and Development Act) del 2013, la legge approvata dal Congresso americano alla
fine del 2013, si pone l’obiettivo di migliorare le infrastrutture negli Stati Uniti
Per mezzo della WRRDA il Congresso affida piene deleghe al US Corps of Engineers (soggetto preposto sul territor io
Statunitense) per la cantierizzazione dei lavori di manutenzione delle infrastrutture strategiche a livello nazionale
Infrastrutture negli USA
DIGHE PORTI ARGINI AUTOSTRADE
Fonte: Water Resources Reform and Development Act - US Congress
32
GLI EFFETTI DEL WRRDA
Tra gli effetti auspicati dall’approvazione della WRRDA 2013 si evidenziano
i seguenti:
1. Prior ità ai nuovi e strategici progetti a livello nazionale che necessitano
di interventi immediati
2. Autorizzazione a procedere del US Corps of Engineers per la messa in
cantiere di progetti infrastrutturali
3. Snellimento delle procedure autor izzative per l’avvio dei progetti
approvati
4. Verifica e vendita dei beni non in uso dal US Corps of Engineers
5. Coinvolgimento finanziario da parte d’investitori privati e non federali
6. Incremento della competitività delle strutture
7. Creazione di nuovi posti di lavori
Infrastrutture negli USA
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33
� Il grafico mostra l'andamento per il settore delle costruzioni è
attualmente ben al di sotto del livello di crescita del PIL reale,
dopo la drastica riduzione che ha avuto luogo nel 2008: i due
andamenti storicamente tendono a riallinearsi
MERCATI EMERGENTI
� Permane la necessità d’importanti investimenti nelle
infrastrutture per un adeguamento ed un
ammodernamento di quelle esistenti
� Alcuni mercati quali la Cina, l’India ed altri paesi
dell’Asia Pacifico hanno comunque registrato dei
rallentamenti rispetto ai tassi di crescita degli ultimi
anni
Infrastrutture nei Mercati Emergenti
34
AREE & REGIONI
� Le aree di principale sviluppo infrastrutturale interesseranno aree come la Cina, l’India, la Russia, l’Indonesia
� La Cina da sola raggiungerà quasi 9 trilioni di USD
� Il 67% degli investimenti proverranno dall’Asia
Infrastrutture nel Far East
Fonte: JP Morgan, Morgan Stanley Research
Breakdown per regioneSpesa investimenti ’08-’17
Breakdown per areaSpesa investimenti ’08-’17
TREVI: Progetti Operativi nel Mondo
• U.S.A.
• Canada
• Panama
• Santo Domingo
• Colombia
• Argentina
• Perù
• Venezuela
• Nuova Zelanda
• Arabia Saudita
• Oman
• Qatar
• U.A.E.
• Kuwait
35
• Italia
• Svezia
• Danimarca
• Filippine
• Hong Kong
• Laos
• Tailandia
• Singapore
• Costa d’Avorio
• Algeria
• Angola
• Mozambico
• Nigeria
Lav ori di Fondazioni – Batangas (Filippine)
36
TREVI: Progetti Chiave
TREVI lavori di fondazionispeciali per la realizzazione del più importante ponte in costruzione in Kuwait
TREVI sta eseguendo lavori per la costruzione del ponte di collegamento da Shuwaikh Port (Ghazali St.) a SubiyahNew Town.
Lavori di fondazioni speciali per la realizzazione di una strada dellalunghezza di 36 km.
37
TREVI: Progetti Chiave
TREVI lavori di fondazionispeciali per un ponte in Costa d’Avorio
TREVI sta eseguendo lavori per la costruzione del ponte di collegamento Riviera-Marcory. Il nuovo ponte consentirà un notevole guadagno in termini di tempo e distanza per i movimenti locali. Il collegamento è una strada urbana a scorrimento veloce che collega tramite un ponte sulla laguna di Ebrié, le località di Cocody e Marcory.
Lavori per il nuovo ponte Riviera-Marcory
38
TREVI lavori di fondazionispeciali a Buenos Aires
TREVI ha partecipato al progetto di ampliamento del molo 4 del terminal Exolgan nella provincia di Buenos Aires.
Lavori di fondazioni speciali
TREVI: Progetti Chiave
39
TREVI lavori di fondazionispeciali UAE
TREVI sta eseguendo lavori pressol’Handling Terminal negli Emirati Arabi
200 pali inclinati di 14 gradi del diametrodi 1000 mm.
Soilmec SR-60
TREVI: Progetti Chiave
40
TREVI: Progetti Chiave
Diga Bolivar (OHIO) USA
Il Genio Militare delle Forze Armate degli Stati Uniti ha aggiudicato i lavori straordinari di manutenzione della Diga Bolivar
Valore totale del contratto $44m
Costruzione di una diaframma plastico di impermeabilizzazione di circa 4.500 una profondità massima di 144 piedi (44 metri)
Si eseguiranno lavori di perforazione edi grouting lungo un tracciato di circa300 piedi (91 metri) di lunghezza aduna profondità di 60 piedi (18 metri).
1
MICROPALO RESIDENZIALE IMMOBILIARE COMMERCIALE
41
SOILMEC: Evoluzione del Business
PALI GRANDE DIAM.
GRU
PERFORATRICI CFA
AC. DI PERFORAZIONE
ATTREZZATURE
POMPE & ACCESSORI
MICRODRILLING
IDROFRESE E BENNE
GRANDI OPERE
€6 MLN
250 Ton3 Ton
€100 K
RUOTE DI SCAVO
� DRILLING M ATE SYSTEM (DM S)
� ASSISTENZA REM OTA A LIVELLO M ONDIALE IN TEM PO REALE
� OLTRE 45 UFFICI NEL M ONDO IN 90
PAESI
Prezzi
Capacità
SOILMEC: Network Produttivo - Logistico
Brasile
UK
FranciaNord America
Germania
Algeria Emirati
India
ITALIA
GiapponeCina
Far East
Australia
42Esteso Network Commerciale
Colombia Hong Kong
43
SOILMEC: Network dei Dealers
Brasile
UK
FranciaNord America
Germania Russia
Arabia
Misr
Emirati
India
ITALIA
GiapponeCina
Far East
Australia
RAPPORTI DIRETTI CON I DEALERS INCREMENTO DELLA CATENA DEL VALORE
44
SOILMEC: Solution Provider & Customer Service
Oltre ad essere in grado di soddisfare le molteplici e diversificate esigenze della clientela, Soilmec si è focalizzata sulla soddisfazione del cliente nel servizio post-vendita.
In tale ottica è stata creata una Comunità Soilmec nella quale la società offre, in base al numero di attrezzature acquistato
dai diversi clienti, una serie di studiati programmi di manutenzione preventiva.
SOLUTION PROVIDER
CUSTOMER SERVICE
45
SOILMEC: Innovazione & Razionalizzazione di Prodotto
• RIDUZIONE DELLE RIMANENZE• MANTENIMENTO DEL VOLUME DI VENDITE
• PRODUZIONE MODELLI RICHIESTI
CONTINUA RICERCA E SVILUPPO PER NUOVE SOLUZIONI
� PRESTAZIONI SEMPRE MIGLIORI
� INNOVAZIONE CONTINUA
� SODDISFAZIONE TOTALE DEL
CLIENTE
AZIONI MIRATE
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 giugno 2014
3. Ingegneria delle Fondazioni
4. Focus Oil & Gas
5. Appendice
46
Drillmec 1,500 HP
47
Il mercato Oil & Gas
ENERGIA
Combustibili fossili
Idrocarburi
Gas
Scisti bituminosi
OFFSHORE
Piattaforme
Offshore Drilling Rigs
Jack-ups
Floaters
Semi-subs
ONSHORE
Rigs
Convenzionali
Idraulici
WORK OVER
Impianti di perforazione
pozzi esistenti
Tutte le attività industriali legate all’estrazione, alla lavorazione, al trasporto e alla commercializzazione del petrolio e degli idrocarburi
Fonte: *S&P Asset infrastrutture quotate
Mercato Oil & Gas Investimenti in Esplorazione
e Produzione 2014$723 miliardi +6,1% vs 2013
48
Investimenti in Esplorazione & Produzione raggiungono $700mld
Crescita continua negli ultimi 5 anni
Fonte: Barclays Capital, June 2014
Panoramica di Mercato
E&P Stime Investimenti (mld $)
2014 vs 2013: +6.3%
� Le società continuano ad investire per sviluppare le risorse esistenti
49
� Il mercato del 2014 si apre con uno scenario macroeconomico in miglioramento
� Il prodotto interno lordo è atteso in aumento rispetto ai precedenti anni
� Negli Stati Uniti il PIL è previsto in crescita al 3,8 e 3,9%
� La zona Euro vedrà una crescita delPIL piatta nel prossimo biennio
� Il prezzo del petrolio e del gas rimarrà stabile nel prossimo anno
Il mercato Oil & Gas …… dal 2014
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Il mercato Oil & Gas …… Rig Count
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h, B
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Hu
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3,5173,407
3,547
3,675
PANORAMA 2014
51
Rig Count per area geografica
Europa Africa Amer. Latina
Fonte: Bank of America Merrill Lynch Global Research
Asia / PacificoMedio Oriente
(+4%)
USA
(+7%) (+7%)
(+4%) (+17%) (+10%)
52
I trend mondiali del mercato Oil & Gas
Fonte: Bank of America Merrill Lynch Global Research, Company & Peers analysis
Nord America
America Latina
� Golfo del Messico alte opportunità
� US Shale interesse crescente
� Incremento del mercato onshore
� Visibilità in aumento in Brasile
� Tecnologie e soluzioni innovative
� Incremento attività su piattaforme
� Progetti grandi e complessi
� Tendering nel subsea
Mare del Nord
� Volume delle attività in aumento
� Buone opportunità offshore, subsea &
downstream
Medio Oriente
� Forte attività d’investimenti in West Africa
� Scoperte nuovi giacimenti onshore & offshore
Africa
� Interesse nel
deepwater
� Progetti di sviluppo
del Gas
� Minor sviluppo
onshore
Asia Pacifico
53
Il mercato Oil & Gas…. Solide Basi
Fonte: IEA World Energy Outlook & Peers analysis
DOMANDA PETROLIO vs PRODUZIONE
La domanda mondiale di petrolio ed altri
idrocarburi crescerà notevolmente registrando
un incremento stimato di +13 milioni di barili algiorno entro il periodo 2015-2035
La domanda totale raggiungerà dunque i 100milioni di barili al giorno nel 2035
Il grafico riportato evidenzia una crescita delfabbisogno di alternative al petrolio
Tra le principali:
- NGL Gas Liquido
- Non convenzionale (Shale Gas + Scisti)
- Biofuel Bio-Carburante
54
DRILLMEC: Strategia
RANGE DI PRODOTTO
COSTI MERCATI SEGMENTI
APPROCCIO AL FUTURO
PRINCIPALI OPZIONI
� Acquisizioni Selettive
� JV Agreements
� Sviluppo Interno
DELOCALIZZAZIONE
� Bielorussia
� India
� Altre Localizzazioni
PRINCIPALI AREE
� Russia e CIS
� Far East
� US & America Centrale
TARGETS
� Modular Rigs
� Deep Water
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DRILLMEC: Strategia & Mercati
Gamma Prodotti Gamma Prodotti
• Offerta di prodotto completa & doppia gamma prodotti (Convenzionale + HH)
• Alta specializzazione di prodotto e leadership tecnologica
Mercati Chiav eMercati Chiav e
• Target di mercati strategici
• (America Centrale + Russia) 2 HUB PRINCIPALI
• Forte potenziale di crescita in aree mirate
Espansione Offshore
Espansione Offshore
• Significativa espansione nel mercato Offshore
• Consolidamento del posizionamento sul mercato
� Arabia Saudita
� Messico
� Stati Uniti
� Russia
MERCATI STRATEGICI DI SVILUPPO
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DRILLMEC: Evoluzione di un Business solido
Impianti Perforazione
Acqua
Doppia Gamma Prodotti
Progetti Speciali
Offshore
Full Package Offshore
• Tecnologia idraulica per la
perforazione di pozzi
d’acqua
• Gamma prodotti
Convenzionale +
Serie HH
• Applicazioni Offshore
Soluzioni Deep Water
Mercati & Applicazioni Onshore + Offshore Espansione
2005 -2009
2004
2010 -2011
2012-2013
2014-2016
• Riconoscimento di
superiorità
tecnologica• Completamento di
gamma
• Applicazioni Offshore &
Soluzioni Personalizzate
1
750HP 1,000HP 1,500HP
6
2,000HP 1,500HP 2,000HP 3,000HP
ADVANCED HH NEW GENERATION HH
OF
F-S
HO
RE
ON
-SH
OR
E
DRILLMEC: Ampliamento linea di prodotto
HH-75
HH-102
HH-200
HH-220
HH-300HH-750
HH-500
HH-375
REDESIGNED & BRAND NEW
Advanced
Hydraulic
Electrical
Automated
Driller
DRILLMEC: Tecnologia HH impianti consegnati
Oltre 200 Impianti HH consegnati in tutto il mondo
IcelandRussia
U.K.
China
France
Libya
U.S.A.
Congo
Australia
Perù
Argentina
BrazilColombia
Chile
Venezuela
Italy
Germany
Yemen
Ukraine
Romania
New Zealand
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1 X 2000 HP Offshore
Drillmec si è aggiudicata da GlobalstroyEngineering, primaria società d’ingegneria russa, di un contratto per la fornitura di un impianto petrolifero di perforazione offshore da 2.000 HP. L’impianto verrà installato sulla piattaforma LSP2 del campo Filanovsky, operato da Lukoil nel Mar Caspio. Sono previsti, inoltre, altri 5 impianti dello stesso tipo da realizzarsi nei prossimi anni nel settore russo del Mar Caspio e Drillmec si pone come il contrattista ideale per acquisire tutti i lavori.
Impianti Drillmec offshore
DRILLMEC: Progetti Chiave
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1 X HH300 Offshore
Drillmec si è aggiudato un contratto per la fornitura di un impianto automatico idraulico modello HH300 off-shore con SOCAR-AQS LLC.
L’impianto verrà installato su una piattaforma fissa nel campo off shoreWest Absheron, di proprietà della compagnia di stato Socar AbsheronneftOil and Gas Production Department.
Questa commessa rappresenta per Drillmec l’apertura di un nuovo mercato di estremo interesse se si considera la ricchezza di fonti energetiche e le ampie disponibilità di investimento.
Drillmec HH 300 offshore rig
DRILLMEC: Progetti Chiave
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1 X 3000HP Onshore
Drillmec 3000 HP, uno degli impianti piùgrandi mai realizzati e consegnati ad un cliente in Kuwait.
Dati tecnici:
• Capacità del mast di 1000 t • Capacità di tiro in fase di
sollevamento pari a 400 t
Drillmec 3000 HP
DRILLMEC: Progetti Chiave
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DRILLMEC: Progetti Chiave
Configurazione HH Offshore
Drop down Mast
HH Oil & Gas ImpiantiOffshore
Drillmec fornirà un nuovo e rivoluzionario impianto con tecnologia idraulica HH-220 (Hydraulic Hoist) che verrà istallato su una piattaforma fissa nel Mare del Nord.
Il contratto prevede l’ingegneria, lo studio, lo sviluppo e la realizzazione di un impianto HH Drillmec specificatamente studiato per il miglioramento delle attività di drilling per la perforazione petrolifera offshore in condizioni ambientali difficili.
Il design innovativo di questo impianto offshore, particolarmente compatto ed altamente performante, garantirà una rilevante diminuzione dei costi di perforazione mantenendo alti i livelli produttivi previsti.
63
DRILLMEC: Progetti Chiave
3 Impianti HH-300 per PetroJunin
Drillmec realizzerà impianti onshore che garantiranno una rilevante diminuzione dei costi e dei tempi di perforazione pur mantenendo i più elevati livelli di sicurezza sul mercato. Gli impianti HH verranno prodotti e testati presso gli stabilimenti Drillmec di Piacenza in Italia e di Houston, Texas (USA) per poi essere successivamente trasferiti ed istallati nel giacimento di “Junin 5” situato nella Fajadel Orinoco in Venezuela a 550 chilometri a sud-est di Caracas in un’area in fase di sviluppo, con una capacità di 35 miliardi di barili di olio equivalente (boe) certificati in posto.
Forniture impianti Drillmec HH-300 onshore
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PETREVEN: Offerta Completa di Valore
Drilling, Produzione & Servizi Rafforzamento
2007
2006
2008 -2009
2010
2013
2011-2012
2014
8 rigs
9 rigs
10 rigs
12 rigs
16-17 rigs
15 rigs
PETREVEN: Presenza Geografica Diversificata
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CILE:
1 RIG HH220
1 RIG HH102
2 WO HH102
VENEZUELA:
1 RIG HH200
1 RIG HH300
ARGENTINA:
7 RIGS HH102
1 RIGS HH220PERU’:
1 RIGS HH102
COLOMBIA:
1 RIGS HH102
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 giugno 2014
3. Ingegneria delle Fondazioni
4. Focus Oil & Gas
5. Appendice
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WASHINGTON D.C. New Marriott Hotel
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Conto Economico 1H14 vs 1H13
*Applicati alcuni principi e modifiche che richiedono la riesposizione dei b ilanci precedenti. Variazione sul Proforma.
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Stato Patrimoniale 1H14 vs 1H13
*Applicati alcuni principi e modifiche che richiedono la riesposizione dei b ilanci precedenti. Variazione sul Proforma.
Restated
Euro 000 1H14 1H13 ∆%∆%∆%∆% *
Immobilizzazioni
- Immobilizzazioni materiali 353,073 352,268
- Immobilizzazioni immateriali 54,438 30,986
- Immobilizzazioni finanziarie 6,810 6,640
Capitale d'esercizio netto
- Rimanenze 610,440 602,282
- Crediti commerciali 356,449 402,388
- Debiti commerciali (-) (269,870) (301,466)
- Acconti (-) (173,674) (167,383)
- Altre attività (passività) 41,524 (2,471)
Capitale investito dedotte le Passività d'esercizio 979,190 923,244 6.1%
Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro (-) (21,507) (20,136)
CAPITALE INVESTITO NETTO 957,682 903,108 6.0%
Finanziato da:
Patrimonio Netto del Gruppo 399,332 422,969
Patrimonio Netto di pertinenza di terzi 23,614 33,099
Indebitamento finanziario netto 534,736 447,040
TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO 957,682 903,108 6.0%
Il CFO, Daniele Forti, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari dichiara,ai sensi dell’art. 154 bis comma 2 del Testo Unico della Finanza, che l’informativa contabile contenuta nel
presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Codesta presentazione, preparata da TREVI-FINANZIARIA Industriale S.p.A. (di seguito anche la “Società”),contiene stime ed altre informazioni con riferimento al Gruppo TREVI ed in nessun caso può essere
interpretata come un’offerta o un invito a vendere, acquistare alcun titolo della Società o di alcune dellecontrollate.
Le pagine del presente documento includono proiezioni finanziarie, stime con le connesse ipotesi sottostanti,
affermazioni riguardanti piani, obiettivi ed attese riguardo attività future, prodotti e servizi nonché affermazioniriguardanti le future performance.
Le affermazioni riguardo al futuro sono per loro natura rischiose ed incerte e comunque sono suscettibili di
avere un significato esclusivamente alla data a cui sono state pubblicate.
Tuttavia il management di TREVI – FINANZIARIA Industriale SPA ritiene che tali aspettative e stime sianoragionevoli ma, allo stesso tempo, segnala agli azionisti ed agli investitori che tutte le affermazioni ivi
contenute sono soggette a rischi di varia natura e sono comunque difficili da formulare e comunque dacontrollare.
La Società non assume alcun obbligo ad aggiornare le stime sulla base di modifiche intervenute nella proprie
aspettative in base ad eventi futuri.
Disclaimer
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