RIZIKOS KAPITALO FONDAS, LIETUVA

2012 m. balandis

2

*Apie JEREMIE projektą bendrai: •  Speciali Europos Komisijos iniciatyva, skirta skatinti rizikos kapitalo investicijas Europos Sąjungoje; •  Dalis ES struktūrinių lėšų yra nukreipiama investicijoms per rizikos kapitalo fondus, kad lėšos būtų

pelningai investuojamos (vietoj subsidijų) ir vėliau vėl reinvestuojamos. Tai taip pat prisidėtų prie korupcijos mažinimo ES.

§  Rizikos kapitalo fondas

§  Fondo dydis - 20 mln. EUR

§  Veiklą pradėjo 2010 05 31

§  Įsteigtas pagal Europos Investicinio Fondo JEREMIE* programą

§  Investuojama į Lietuvos SVĮ

§  Investicijos į vieną įmonę dydis – 1-3 mln. EUR

3

LITCAPITAL FONDO STRUKTŪRA

UAB LitCapital Asset Management

Privatūs investuotojai (LPs)

EIF (LP)

Portfelio įmonės

(10-12)

§  LitCapital I - Lietuvoje pagal LR galiojančius teisės aktus registruotas juridinis asmuo (komanditinė ūkinė bendrija).

§  UAB LitCapital Asset Management - Lietuvoje pagal LR galiojančius teisės aktus registruotas juridinis asmuo (uždaroji akcinė bendrovė).

§  LitCapital Asset Management UAB veikia kaip tikrasis KŪB LitCapital I narys.

LitCapital I

(KŪB)

4

LITCAPITAL FONDO STRUKTŪRA

EUROPOS INVESTICIJŲ FONDAS (EIF)

www.eif.org

PRIVATŪS INVESTUOTOJAI IR LITCAPITAL KOMANDA

Investuotojai € 14 mil. iš viso - € 6 mil.

Investicijų dydis į vieną įmonę

Planuojamas vidutiniškai € 2.0 mln., maks. € 3.0 mln.

Investavimo laikotarpis

4-5 metai (iki 2014-2015 m.)

Fondo gyvavimo laikotarpis

Iki 10 metų +1 +1.

Planuojamų investicijų skaičius

8-12

5

LITCAPITAL INVESTAVIMO STRATEGIJA

Investavimo principai:

§  Lėšos investicijoms tik į naują akcijų emisiją verslo plėtrai:

•  Eksportui;

•  Gamybiniams pajėgumams;

•  Naujoms technologijoms;

•  Prekės ženklo vystymui;

•  Apyvartiniam kapitalui;

•  Refinansavimui, kt.

§  Įmonės, turinčios augimo potencialą, t.y. Rinkos lyderiai savo sektoriuje arba galinčios tokiomis tapti.

6

LITCAPITAL INVESTAVIMO STRATEGIJA

Investavimo bendrieji kriterijai:

§  Verslas verslui (ang. B2B) srityje veikiančios įvairių sektorių gamybinės ar paslaugų įmonės, tačiau tik SVV.

§  Maksimali investicija į vieną objektą iki 3 mln. EUR.

Investavimo kokybiniai kriterijai:

§  Įmonės/projektai, kurių savininkai ir vadovai yra patyrę, sąžiningi ir patikimi verslo partneriai;

§  Įmonės/projektai su pasitvirtinusiu (aiškiu) verslo modeliu;

§  Įmonės su teigiamu pinigų srautu;

§  Įmonės/projektai su vertingu materialiu ar nematerialiu turtu (technologijos, patentai, rinkos dalis, kontraktai ir kt.);

§  Įmonės/projektai, kuriems vėliau bus galima rasti galutinį pirkėją (strateginį investuotoją).

7

LITCAPITAL INVESTAVIMO STRATEGIJA

Pagrindiniai investavimo apribojimai:

§  Nenaudojamas finansinis svertas; §  Neinvestuojama į šiuos sektorius:

•  Lošimas; •  Stiprieji alkoholiniai gėrimai; •  Tabakas; •  Žemės ūkio produkcijos gamyba (perdirbimas – leidžiamas); •  Socialiai neatsakingi sektoriai;

§  Maksimali investavimo į vieną objektą suma – 3 mln. EUR, tačiau per pirmą 12 mėn. laikotarpį neinvestuojama daugiau kaip 1.5 mln. EUR.

8

UAB Lignoterma §  Bendra įmonė su AB Amilina

(krakmolo gamyba);

§  35 MW biomasės katilinė Panevėžyje;

§  Bendra projekto vertė – 45 mil. LTL.

§  LitCapital nuosavybės dalis: 46%

Daugiau informacijos: www.lignoterma.lt, LitCapital website

UAB Putokšnis

§  PET butelių ruošinių gamyba;

§  Metiniai pardavimai: >100 mil. LTL;

§  Eksportas >90%;

§  LitCapital nuosavybės dalis: 33.34%

Daugiau informacijos: www.putoksnis.lt, LitCapial website

UAB Brolis Semiconductors §  Puslaidininkinių lazerių gamyba;

§  Įmonės produkcija pritaikoma R&D, medžiagų apdirbimo, jutiklių, medicinos ir kt. sektoriuose.

§  Eksportas 100%;

§  LitCapital nuosavybės dalis: 85%

Daugiau informacijos: www.brolis-semicon.com, LitCapital webite

PORTFELIO ĮMONĖS

9

KOMANDA

Šarūnas Šiugžda Steigėjas, vadovaujantysis partneris Šarūnas Šiugžda (39) prieš įsteigdamas LitCapital penkis metus dirbo partneriu Švedijos privataus kapitalo investiciniame fonde Askembla . Šarūnas buvo tiesiogiai atsakingas už visas Askembla fondo investicijas Lietuvoje. Jis buvo 4 Askembla fondo portfelio įmonių valdybos pirmininkas, atliko 5 monių įsigijimus ir 2 pardavimus bei dalyvavo visoje eilėje įmonių pirkimų ir pardavimų projektų. Šarūnas pradėjo profesinę karjerą 1997 m. tarptautinėje audito kompanijoje Arthur Andersen, o 2000 m. Išvyko dirbti į Lenkiją, į gamybinę Skandinavijos įmonių grupę Consolis SAS (valdomą vieno didžiausių privataus kapitalo fondų Skandinavijoje - Industri Kapital AB). Šarūnas Šiugžda ėjo verslo kontrolieriaus, atsakingo už 5 Rytų Europos šalis pareigas bei vykdė įvairius Consolis grupės vidinių verslo konsultacijų projektus (įmonių įsigijimai ir restruktūrizacija, grupės IT sistemų diegimo projektai, apyvartinio kapitalo efektyvumo projektas, kt.). Jis taip pat 3 metus buvo vienos iš Consolis gamybinių įmonių finansų direktorius (UAB Betonika). Šarūnas yra baigęs verslo administravimo magistrantūros studijas Kauno Technologijos Universitete bei specialiuosius aukščiausio lygio vadovų kursus (AMP) INSEAD vadybos mokykloje (Prancūzija) ir moka anglų, lenkų bei rusų kalbas. Šarūnas Šiugžda taip pat yra Lietuvos rizikos kapitalo asociacijos prezidentas ir vienas iš šios asociacijos steigėjų bei 1 gerai žinomos sėkmingai Lietuvoje veikiančios įmonės nepriklausomas valdybos narys.

Arvydas Saročka Partneris Arvydas Saročka (35) iki šiol buvo UAB Savvin, verslo ir finansų valdymo konsultacijų įmonės, įkūrėjas ir direktorius. Šią įmonę Arvydas įsteigė 2000 m. Per šį laiką Arvydas kartu su UAB Savvin komanda yra įgyvendinęs šimtus projektų įmonių įsigijimų/susijungimų, finansavimo pritraukimo, veiklos tobulinimo/pertvarkymo, ES paramos pritraukimo srityse. Arvydas taip pat yra “Finansų Vadovo” (“Verslo žinios”) redaktorius ir bendraautorius bei visos eilės verslo ir finansų srities straipsnių autorius.

Arvydas pradėjo savo profesinę karjerą tarptautinėje audito kompanijoje Arthur Andersen 1997 m., vėliau dirbo kaip išorinis finansų direktorius UAB Philips Lietuva. Arvydas yra baigęs vesrlo administravimo magistrantūros studijas Kauno Technologijos Universitete; jis moka anglų, rusų ir lenkų kalbas.

10

KOMANDA

Hanno Riismaa Partneris (Estija)

Hanno Riismaa (39) iki šiol dirbo Švedijos privataus kapitalo investiciniame fonde Askembla . Jo patirtis privataus kapitalo fondų veikloje yra viena ilgiausių tarp visų tuo užsiimančių profesionalų Baltijos šalyse. Askembla fonde jis pradėjo dirbti 1998 m. ir tapo partneriu 2002 m. Per tą laiką Hanno atliko visą eilę įmonių įsigijimų bei įmonių pardavimų; jis iki šiol yra 4 Askembla įmonių valdybos narys. Hanno pradėjo profesinę karjerą tarptautinėje audito kompanijoje Price waterhouse Coopers. Vėliau jis keletą metų dirbo vidaus auditoriumi Philip Morris kompanijoje Šveicarijoje bei keliose gamybinėse maisto pramonės įmonėse Baltijos šalyse. Hanno yra baigęs verslo administravimo magistrantūros studijas Talino Technikos Universitete ir taip pat mokėsi Stokholmo Ekonomikos Mokykloje bei INSEAD (Prancūzija).

Karolina Giniotytė Analitikė

Karolina Giniotytė (22) iki šiol dirbo Euromonitor International įmonėje rinkos analitike. LitCapital komandoje Karolina dirba nuo 2011 m. ir yra atsakinga už rinkos, atskirų įmonių bei finansinę analizę. Šiuo metu ji baigia Vilniaus Universiteto ekonomikos mokslų bakalauro studijas.

11

STRATEGINIS KOMITETAS: NEPRIKLAUSOMI NARIAI

Dr. Raoul Hasselgren (Švedija)

Raoul Hasselgren dirbo tokių tarptautinių įmonių vadovu Skandinavijoje: Johnson & Johnson, Unilever, Nordiska Kompaniet NK bei valdybos nariu daugiau nei 70 privačių ir listinguotų įmonių. Raoul Hasselgren yra pagrindinis Stokholmo pramonės ir prekybos rūmų narių korporatyvinio valdymo ir valdybų narių mokymų lektorius. Jis turi magistro ir technikos mokslų daktaro laipsnius.

Mr. Audrius Žiugžda (Lietuva) Audrius Žiugžda turi ilgametę bankininkystės verslo patirtį Lietuvoje bei kitose Baltijos šalyse. Pastaruosius 4 metus jis dirbo SEB banko Lietuvoje prezidentu, o šiuo metu vadovauja AB Šiaulių bankui.

A.Žiugžda 1996-aisiais buvo paskirtas Vilniaus banko Karoliniškių filialo komercijos direktoriumi, o 1997 metais ėmė vadovauti banko Finansų institucijų departamentui. 2001-2003 m. A. Žiugžda buvo banko grupės antrinės bandrovės „VB lizingo“ (dabar – „SEB VB lizingas“) generaliniu direktoriumi. Nuo 2003 metų rugpjūčio mėnesio jis vadovavo banko Verslo klientų ir finansų institucijų departamentui, o 2004 m. lapkritį buvo paskirtas Vilniaus banko prezidento pavaduotoju ir Mažmeninės bankininkystės tarnybos direktoriumi.

12

KOMANDOS ANKSTESNĖ PATIRTIS

Askembla Growth Fund KB

§  Fondo dydis: EUR 80 mln.;

§  Investuotojai: SEB, EBRD, Länsförsäkringar Liv, Skandia Liv, AFA, AXA UK Pension Trustees, Swedfund, BISF ir Fondo valdytojai;

§  Investuota: EUR 62.1 mln. į 14 kompanijų Baltijos šalyse;

13

Baltic Post Privatization Fund, est. 1996

§  Fondo dydis - EUR 30 mln.; §  EUR 22.7 mln. investuota į 8 įmones Baltijos šalyse; §  Investuotojai: EBRD ir Fondo valdytojai; §  Įsteigtas bendradarbiaujant Baltijos šalių vyriausybėms; §  Investicijos tik į mažumos dalį; §  Fondas investavo tik į naują kapitalą, nenaudojamas

finansinis svertas; §  Fondas sėkmingai uždarytas 2006 m.

Food

IT

Apparel

Sektoriai:

KOMANDOS ANKSTESNĖ PATIRTIS

14

LitCapital Konstitucijos pr. 7, 14 a.

LT-09308 Vilnius Lietuva

Tel.: +370 5 205 44 79 Faks.: +370 5 248 75 45 info@litcapital.lt