LIABILITIES AND OWNERS’ EQUITY

A Proprietary and Equity Theory1. Proprietary Theory

Kepemilikan menggambarkan kekayaan bersih atas bisnis (kegiatan usaha) dan

dapat direpresentasikan dalam persamaan akuntansi:

P = A — LDimana kepemilikan (atau owner’s equity) adalah sama dengan aset dikurangi

dengan kewajiban. P menggambarkan kekayaan bersih pemilik usaha. Tujuan

akuntansi adalah untuk mencerminkan kekayaan bersih pemilik. Teori ekonomi

pada perusahaan mengambil pandangan proprietary, dengan menitikberatkan

pada peranan entrepreneur-owner (pemilik usaha). Konsep pendapatan, yang

meningkatkan kekayaan bersih, ditunjukkan sebagai pengembalian untuk

‘entrepreneurship’ (bentuk perikatan usaha). Pendapatan dihasilkan dan beban

muncul dikarenakan keputusan dan tindakan dari pemilik dan pemilik

representatif. Akun pendapatan dan beban adalah akun pembantu bagi P, di

mana secara temporer dipisahkan untuk tujuan menentukan keuntungan pemilik.

Pendapatan adalah kenaikan dalam proprietorship; beban adalah penurunan

dalam proprietorship. perubahan kekayaan bersih berasal dari kegiatan yang

menghasilkan pendapatan sebagaimana dia melakukan perubahan atas nilai

aset. Sudut pandang proprietary dalam akuntansi telah disusun pada suatu

waktu ketika bentuk usaha/bisnis masih relatif kecil dan terutama untuk

kepemilikan dan kemitraan. Namun seiring dengan munculnya perusahaan

besar, teori ini telah terbukti tidak memadai untuk dijadikan sebagai dasar untuk

menjelaskan akuntansi perusahaan. Akuntabilitas pemilik adalah fungsi penting

bagi sebuah perusahaan besar karena adanya kesenjangan (gap) antara

manajemen dan pemegang saham. Untuk perusahaan kecil, pemilik senantiasa

memperhatikan status keuangan usaha sehingga gagasan akuntabilitas atau

kepengurusan tidak terlalu berarti. Sebaliknya, hubungan antara pemegang

saham dengan urusan perusahaan besar sangatlah sedikit. Oleh karena itu

pemegang saham bergantung pada informasi yang dilaporkan kepada mereka

oleh manajemen.

2. Entity Theory

Teori entitas disusun sebagai tanggapan atas kekurangan dari pandangan

proprietary tentang status hukum yang terpisah atas perusahaan. Teori ini

1Ika Nur Azisah / A31115724

dimulai dengan fakta bahwa perusahaan merupakan entitas yang terpisah

dengan identitasnya sendiri. Teori ini melampaui ‘accounting antity assumption’

tentang pemisahan urusan bisnis dan pribadi. entitas sebagai unit independen,

pandangan tradisional melihat pemilik modal sebagai ‘rekan’ (associates) dalam

bisnis, sedangkan pandangan yang lebih baru melihat mereka sebagai ‘orang

luar’ (outsiders). Dalam teori entitas, fokus dari persamaan akuntansi adalah

aktiva dan ekuitas. Kekayaan bersih pemilik bukanlah konsep yang berarti,

karena entitas adalah pusat perhatian. Pemilik dan kreditur dipandang hanya

sebagai pemilik modal, yaitu penyedia dana. Persamaan akuntansinya adalah

seperti ini:

Assets = equitiesNeraca menunjukkan aset entitas, yang mana menurut Paton seperti mewakili

pernyataan ‘langsung’ dari nilai entitas dan ekuitas yang disebutnya sebuah

ekspresi ‘tidak langsung’ dari total yang sama. Aset adalah milik perusahaan dan

kewajiban adalah tanggung jawab dari perusahaan, bukan pemilik. teori

kepemilikan maupun teori entitas sama-sama berpengaruh dalam prakteknya.

Teori akuntansi konvensional didasarkan pada konsep entitas dan laporan

keuangan mencerminkan sudut pandang entitas, dengan fokus mereka pada

dividen dan laba bersih per saham. Perusahaan memperdagangkan saham

mereka sendiri, yang menunjukkan bahwasannya pasar menerima perusahaan

sebagai entitas terpisah. Namun demikian konsep kepemilikan juga tetap

berpengaruh. Sebagai contoh dalam konsep kepemilikan, biaya bunga dianggap

sebagai beban dan dividen adalah pembagian laba.

B. Definisi KewajibanKewajiban adalah elemen kunci dalam akuntansi. Sekarang kita bandingkan

bagaimana untuk mendefinisikan kewajiban, ketika mereka harus di akui dalam akun

dan bagaimana mengukur meraka. IASB mendefinisikan kewajiban mengandung dua

komponen: Keberadaan kewajiban sekarang, membutuhkan penyerahan di masa

mendatang dan Hasil dari transaksi masa lampau atau kegiatan lain yang lewat

1. Pengakuan Kewajiban

Sekali definisi kewajiban terpenuhi, akuntan harus menentukan aturan apakah

itu harus diakui. Jenis peraturan yang telah diterapkan di masa lalu mirip

dengan yang diterapkan untuk pengakuan aset. Mereka termasuk

ketergantungan pada hukum, penentuan substansi ekonomi acara,

kemampuan untuk mengukur nilai kewajiban dan penggunaan prinsip

2Ika Nur Azisah / A31115724

konservatisme. Kewajiban diakui dalam neraca apabila besar kemungkinan

bahwa suatu arus keluar sumber daya yang memiliki manfaat ekonomi hasil

dari penyelesaian kewajiban kini dan jumlah di mana penyelesaian akan

berlangsung dapat diukur dengan andal.

2. Kerangka IASB

Kerangka IASB memberikan panduan dalam kaitannya dengan pengakuan

neraca dan laporan laba rugi. Ayat 82 menyatakan bahwa item yang memenuhi

definisi elemen harus diakui jika kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa

depan berkenaan dengan item yang akan mengalir ke atau dari entitas dan

item ini biaya atau nilai yang dapat diukur dengan keandalan. Kerangka

menyatakan pengukuran yang dapat diandalkan adalah ‘bebas dari kesalahan

material dan bias’; lebih lanjut, bahwa item diukur sehingga ‘setia merupakan’

apa yang dimaksudkan untuk mewakili (paragraf 31) menyatakan kerangka

kerja ini secara khusus bahwa kewajiban yang tidak dapat termasuk jika

mereka tidak dapat diukur dengan andal.

C. Pengukuran Kewajiban1. Rencana Imbalan Kerja Pensiun

Pengusaha melakukan pembayaran dana pensiun dengan mempertahankan

aktiva, kepercayaan, untuk mendanai pembayaran ketika karyawan pensiun.

Dana pensiun adalah suatu badan hukum, terpisah dari perusahaan pemberi

kerja. Dana pensiun dapat seluruhnya didanai, sebagian didanai atau tidak

didanai. Rencana dana pensiun yang sepenuhnya didanai memiliki kas atau

investasi yang cukup untuk memenuhi kewajiban dana pensiun anggota.

Sebaliknya, rencana yang tidak didanai tidak memiliki kas atau investasi untuk

menutupi potensi pembayaran yang belum direncanakan. Sejauh jumlah yang

dibayarkan untuk dana pensiun tidak cukup untuk memenuhi kewajiban mereka

saat program jatuh tempo, maka dana pensiun tersebut dikatakan tidak didanai.

2. Provisions and contigencies

Provisi dan kewajiban kontinjensi muncul dimana terapat ketidakjelasan antara

kewajiban saat ini dan kewajiban waktu mendatang. IAS 37/AASB 137 paragraf

14 menyatakan bahw kriteria provisi konsisten dengan kriteria Framework

dalam pengakuan kewajiban. Sedangkan kewajiban kontinjensi tidak sesuai

dengan kriteria pengakuan kewajiban

3. Ekuitas Pemilik

3Ika Nur Azisah / A31115724

Ekuitas Pemilik adalah konsep ketiga dari dasar akuntansi yang ada dalam

persamaan akuntansi. Ekuitas merupakan aktiva bersih (aktiva dikurangi

kewajiban) dari entitas (P = A-L). Dengan demikian, pemilik ekuitas (atau

usaha) akan mengklaim aktiva bersih entitas, yang tidak memiliki kewajiban

untuk membayar. Ekuitas Pemilik (bunga sisa) adalah sebuah klaim aktiva

bersih entitas. ekuitas pemilik tidak berkewajiban untuk melakukan pengalihan

aset, namun klaim sisa

4. Hak Para Pihak

Kreditor memiliki hak-hak yaitu Penyelesaian klaim mereka dengan tanggal

tertentu melalui pengalihan aset (barang atau jasa) dan Prioritas dari pemilik

dalam penyelesaian klaim mereka dalam likuidasi.

5. Substansi Ekonomi

Perbedaan utama antara hak kreditur dan pemilik adalah bahwa kreditor

memiliki hak untuk penyelesaian, sedangkan pemilik memiliki hak untuk

berpartisipasi dalam keuntungan (residual). Perbedaan ini mencerminkan risiko

ekonomi dan fitur pengembalian dua jenis klaim: kreditor menanggung risiko

lebih kecil dan mendapatkan imbalan yang relatif tetap (bunga dan pelunasan

pokok), sedangkan pemilik menanggung risiko yang lebih besar dan karenanya

mendapatkan imbalan variatif (dan sering lebih tinggi). Pemilik atau

representasi mereka memiliki kontrol atas akuisisi, komposisi, penggunaan, dan

pelepasan aset perusahaan. Mereka memiliki kontrol operasi dan tanggung

jawab untuk menjalankan bisnis dan untuk kelangsungan hidup dan

profitabilitas. Secara umum, pemilik perusahaan (pemegang saham)

mendelegasikan sebagian besar tanggung jawab dan kontrol kepada direksi

dan manajer.

6. Konsep Modal

Akuntansi modal dipengaruhi oleh ketentuan hukum yang berlaku. Kerangka

konseptual mengakui bahwa baik perusahaan mempertahankan atau tidak

modal awal mereka tidak hanya merupakan fungsi dari definisi ekuitas sebagai

suatu kepentingan sisa dalam suatu entitas, tetapi juga konsep modal. Modal

dapat dikonseptualisasikan sebagai uang yang diinvestasikan atau investasi

daya beli (modal keuangan) atau sebagai kapasitas produktif dari entitas

(modal fisik). Selanjutnya, modal dapat diukur dengan satuan dollar atau skala

daya beli. Berbagai kombinasi dari konsep modal dan skala pengukuran

4Ika Nur Azisah / A31115724

digunakan dalam berbagai model yang berbeda yang menghasilkan ukuran

yang berbeda dari modal dalam keadaan yang identik.

7. Klasifikasi Modal

Pada tahun 1950, sebuah komite khusus dari American Accounting Association

menjelaskan bahwa alokasi modal semestinya berasal dari tiga jenis: dirancang

untuk menjelaskan kebijakan manajerial tentang reinvestasi laba, dimaksudkan

untuk membatasi dividen sebagaimana disyaratkan oleh hukum atau kontrak,

dan mereka yang menyediakan antisipasi kerugian.

D. Tantangan Pembuat Standar

1. Perbedaan Hutang dengan Ekuitas

Berdasarkan kriteria definisi dan pengakuan yang dibahas dalam bab ini, kita

setuju bahwa saham yang dikeluarkan untuk membentuk bagian investor dari

ekuitas dan pinjaman dari kreditur merupakan kewajiban. Namun, pertanyaan

diajukan tentang hybrid instrument yang memiliki karakteristik dari konsep

hutang dan ekuitas. Tujuan membedakan antara pemilik modal dan kewajiban

adalah untuk meningkatkan manfaat informasi bagi pengambilan keputusan.

Pertanyaan menarik yang diajukan tentang bagaimana investor melihat efek

hibrida yang disebut, menggabungkan kedua fitur hutang dan ekuitas seperti

catatan konversi, penebusan saham preferensi dan hutang subordinasi. IASB

menginginkan perbedaan yang lebih baik antara instrumen ekuitas dan non-

ekuitas. Titik awalnya adalah gagasan bahwa semua instrumen abadi adalah

modal. Selain itu, instrumen yang dipertukarkan sesuai dengan pilihan penerbit

akan ekuitas. Sebaliknya, kewajiban adalah wajib diuangkan pada tanggal

tertentu atau tanggal saat terjadinya

2. Penyelesaian Hutang

Utang mungkin diselesaikan dengan cara lain selain dengan pembayaran

langsung atau jasa kepada kreditur. Situasi itu berhubungan dengan yang disebut

sebagai ‘set-off dan pelunasan utang’ atau ‘substansi peniadaan’. Hal ini

memungkinkan debitur untuk menghapus hutang dari neraca dan melaporkan

aset finansial bersih atau kewajiban hanya jika entitas memiliki hak kekuatan

hukum tetap saat terdapat jumlah yang diakui, dan bermaksud baik untuk (a)

menyelesaikan secara bersih atau (b) merealisasikan aktiva dan menyelesaikan

kewajiban secara bersamaan.

5Ika Nur Azisah / A31115724

3. Saham Karyawan (Berdasarkan Pembayaran Saham)

IASB telah memutuskan untuk memperlakukan saham berdasarkan pembayaran

sebagai beban. Berdasarkan IFRS 2/AASB 2 Pembayaran Saham membedakan

antara pembayaran saham yang diselesaikan berbasis kas dan mereka yang

diselesaikan berbasis ekuitas. Ketika barang dan jasa yang diterima atau

diperoleh dalam transaksi pembayaran berbasis saham, entitas mencatat kejadian

ketika barang atau jasa tersebut diterima. Jika barang atau jasa yang diterima

dalam transaksi pembayaran diselesaikan dengan berbasis saham, sisi kredit

adalah ekuitas pemilik. Sebaliknya, jika barang atau jasa yang diterima dalam

transaksi yang akan diselesaikan secara tunai, sisi kredit yang sesuai adalah

kewajiban

4. Masalah Auditor

Kelengkapan kewajiban yang diakui pada neraca dan pengungkapan catatan

tentang kontinjensi dan kewajiban lainnya merupakan isu utama bagi para

auditor. Mereka diwajibkan untuk mengumpulkan bukti hutang, akrual, dan

kewajiban lainnya mencakup semua jumlah yang terhutang oleh entitas kepada

pihak lain. Auditor perlu mempertimbangkan kemungkinan penyimpangan

waktu, di mana kewajiban yang timbul sebelum akhir periode keuangan tidak

dicatat oleh entitas sampai dimulainya periode akuntansi baru. Tes cut-off

dirancang untuk mengumpulkan bukti bahwa transaksi dicatat dalam periode

yang tepat. Di samping itu, auditor perlu menguji apakah kewajiban dicatat

sebesar nilai yang tepat

6Ika Nur Azisah / A31115724