romania- situatia sistemului bancar
DESCRIPTION
FInanciar-bancarTRANSCRIPT
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 1
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 2
10*9– sucursale ale băncilor străine
3636Bănci cu capital majoritar străin, din care:b)
66Bănci cu capital majoritar autohtona)
4242Total (1+2)
4040
Bănci cu capital majoritar privat (inclusiv Creditcoop şi sucursalele băncilor străine)2.
22Bănci cu capital integral sau majoritar de stat1.
30.09.200930.09.2008
Număr de bănci
* Începând cu luna ianuarie 2009, Citibank România a devenit sucursala Citibank Europe
** În cursul lunii august a.c. au fost autorizate încă 2 bănci (Banca Comercială FEROVIARA şi GE GARANTI BANK) care nu au început încă activitatea
Structura sistemului bancar
Sursa: Banca Naţională a României
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 3
Caracteristicile sectorului bancar şi structura acţionariatului*
Caracteristicile sectorului bancar42 instituţii de credit (din care 10 sucursale ale unor bănci străine şi o reţea cooperatistă de credit)
Total active bancare: 76,8 mld. EUR, (circa 65% din PIB, faţă de 59% din PIB în sept. 2008)
54% din activele bancare sunt concentrate în primele 5 bănci din sistem (faţă de 55% în sept. 2008)
Indicatorul de solvabilitate = 13,7%(faţă de 11,9% în sept. 2008)
Acţionariat reprezentat în majoritate de entităţi străine
Cota de piaţă (după active):86,8% – instituţii de credit cu capital majoritar străin7,1% – instituţii de credit cu capital majoritar privat românesc6,1% – instituţii de credit cu capital majoritar de stat
* septembrie 2009
Structura acţionariatului în cadrul instituţiilor de credit din România
12,0%
11,9%
76,1%
capital de stat capital privat autohton capital străin
Sursa: Banca Naţională a României
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 4
52,628,2118,5Depozite
Sursa: Banca Naţională a României
46,63,113,2Capitaluri proprii
56,530,1126,2Credite
54,341,7175,2Active
Pondere în total sistem (%)
Miliarde EURMiliarde RONSeptembrie 2009
Gradul de concentrare a sectorului bancar(primele 5 bănci)
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 5
Participaţiile capitalului străin clasificate în funcţie de ţara de origine
1,81,9Alte ţări membre UE
0,60,8SUA
Sursa: Banca Naţională a României
76,1100Total2,02,6BERD0,30,7Alte ţări
1,72,3Israel71,593,6Total UE
1,11,5Germania2,12,7Cipru2,73,5Portugalia2,73,6Italia4,05,2Franţa4,25,5Ungaria9,011,9Olanda
17,122,5Austria26,835,3Grecia
% în total capital% în total capital străinParticipaţiile capitalului străin
septembrie 2009
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 6
Principalii indicatori bilanţieri (sept. 2009/sept. 2008)
Bilanţul agregat*: +3,4% (+30,0% sept. 2008/sept. 2007)
Dinamica structurii pasivelor bilanţiere*: +3,4%(+30,0% sept. 2008/sept. 2007)
Capitaluri proprii: -0,4% (+19,0% sept. 2008/sept. 2007)
– Capitalul social/de dotare**: +7,2% (+9,3% sept. 2008/sept. 2007)
– din care capitalul social (persoane juridice române): +10,3% (+9,6% sept. 2008/sept. 2007)
* în termeni reali** sucursalele instituţiilor de credit din ţările membre ale UE nu mai au obligaţia deţinerii unui nivel minim
al capitalului de dotare
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 7
Total datorii*: +3,8% (+31,3% sept. 2008/sept. 2007) ,din care:
– Datorii (împrumuturi) subordonate: +32,0%(+34,8% sept. 2008/sept. 2007)
– Datorii privind clientela (depozite atrase de la clienţi nebancari): +6,1% (+22,4% sept. 2008/sept. 2007)
– Datorii privind instituţiile de credit (împrumuturi şi depozite atrase de la alte bănci): -1,7% (+44,6% sept. 2008/sept. 2007)
Principalii indicatori bilanţieri (sept. 2009/sept. 2008)
* din 2008 sunt aplicabile raportările FINREP, care au determinat schimbări de structură şi denumire în bilanţurile instituţiilor de credit faţă de raportările din 2007
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 8
Dinamica structurii activelor bilanţiere*: +3,4%(+30,0% sept. 2008/sept. 2007)
Credite acordate clientelei nebancare, din care:– Credite acordate gospodăriilor populaţiei: -1,3%
(+48,0% sept. 2008/sept. 2007)credite de consum: -2,8% (+41,7% sept. 2008/sept. 2007)credite pentru locuinţe: +13,0% (+53,1% sept. 2008/sept. 2007)
– Credite acordate societăţilor nefinanciare şi altele**: -3,4%(+33,3% sept. 2008/sept. 2007)
Operaţiuni cu titluri: +301,1% (-2,0% sept. 2008/sept. 2007)
Plasamente şi credite interbancare: -30,6%(+17,8% sept. 2008/sept. 2007)
Principalii indicatori bilanţieri (sept. 2009/sept. 2008)
* în termeni reali ** societăţi de asigurări, alţi intermediari financiari şi auxiliari financiari
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 9
9,0
6,0
1,2 1,1 1,61,42,4
3,2
10,5
0,920,75
0,52
0,290,220,170,140,150,180,00
0,25
0,50
0,75
1,00
1,25
1,50
1,75
2,00
Dec-04 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-0901234567891011
Ponderea creanţelor restante şi îndoielnice încapitalurile proprii - scala din dreapta
Ponderea creanţelor restante şi îndoielnice întotal activ - scala din stânga
Creanţe restante şi îndoielnice în capitalurile proprii şi în totalul activelor bancare
Sursa: Banca Naţională a României
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 10
Clasificarea creditelor acordate clientelei bancare şi nebancare, precum şi a plasamentelor interbancare
şi a dobânzilor aferente, inclusiv elemente în afara bilanţului (expunere brută)
Septembrie 2009
7,4%8.5%
60,6%
2,8%
20,7%
standard
în observaţie
substandard
îndoielnic
pierdere
Septembrie 2008
23,5%1,2%
66,4%
3,6% 5,3%
standard
în observaţie
substandard
îndoielnic
pierdere
Sursa: Banca Naţională a României
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 11
49.52252.366
58.090 68.46265.657
71.50569.21970.45871.622
6.4646.5006.544
3.514 4.401
5.482
6.3236.552
3.038*
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
dec. 04 dec. 05 dec. 06 dec. 07 sep. 08 dec. 08 mar. 09 iun. 09 sep. 090
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000Salariati (scala din stanga)Unitati teritoriale (scala din dreapta)
salariati unitati
* Datorita schimbarilor survenite in retelele teritoriale ale Creditcoop si CEC Bank
Evoluţia numărului salariaţilor şi al unităţilor teritoriale ale instituţiilor de credit
Sursa: Banca Naţională a României
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 12
Anul 2009
Corecţia severă a deficitului de cont curent, prin ajustarea sectorului privat
Recesiunea economică s-a transmis gradual prin preţurile de producţie şi salarii şi asupra inflaţiei
Menţinerea unui sistem bancar sănătos, şi datorită semnării acordului de finanţare cu instituţiile financiare internaţionale
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 13
0
2
4
6
8
10
12
dec.06 dec.07 dec.08 dec.09 dec.10 dec.11
variaţie anuală (%)
Notă: Lăţimea intervalului de variaţie este de ±1 punct procentual
Ţintă 20065,0
Sursa: Institutul Naţional de Statistică, Banca Naţională a României
Ţintă 20074,0
Ţintă 20083,8
Ţintă 20093,5
Reducere semnificativă a ecartului faţă de intervalul-ţintă
Ţintă 20103,5
Ţintă 20113,0
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 14
DeterminanDeterminanţţi ai inflai ai inflaţţiei iei îîn trimestrul In trimestrul IIIII 20020099
Aplicarea celei de-a doua etape de majorare a accizelor la produsele din tutunEfecte de bază nefavorabile (servicii de telefonie, combustibili)Nivelul în general satisfăcător al producţiei agricoleReducerea impactului preţurilor administrateAtenuarea presiunilor inflaţioniste ale costurilor salariale în industrieRestrângerea cererii interneTemperarea dinamicii preţurilor externeVolatilitate moderată a cursului de schimb al leului Rigidităţi ale preţurilor determinate de incertitudinea privind fluxurile financiare viitoare la nivelul companiilorSuport mai puţin evident din partea anticipaţiilor inflaţioniste
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 15
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
-0,92 pp
efect direct din
accizetutun
(+0,26 pp)
+0,57 pp
-1,49 pp
-8
-4
0
4
8
12
16
20
24
28
32
36
dec.
06
mar
.07
iun.
07
sep.
07
dec.
07
mar
.08
iun.
08
sep.
08
dec.
08
mar
.09
iun.
09
sep.
09
variaţie anuală (%)
rata inflaţieipreţuri administratepreţuri volatile*tutun
*) produse cu preţuri volatile: legume, fructe, ouă, combustibili
Contribuţii la variaţia ratei anuale a inflaţiei în trimestrul III 2009
Sursa: Institutul Naţional de Statistică; calcule Banca Naţională a României
puncte procentuale
telefonie
mărfuri alimentare
altele
energie
Accizele pentru produsele din tutun Accizele pentru produsele din tutun −− factor major de presiune factor major de presiune inflainflaţţionistăionistă
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 16
Inflaţia şi convergenţa reală
Creşterea nivelului de trai
Schimbarea structurii PIB
Creşterea capacităţii de a finanţa economia
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 17
Asimetrie Asimetrie îîn ajustarea condin ajustarea condiţţiilor pe piaiilor pe piaţţa munciia muncii
-10
0
10
20
30
40
50
60
70
80
ian.06 ian.07 ian.08 ian.09
sectorprivat
sectorbugetar
variaţie anuală, %
Fond de salarii
modificarea pattern-
ului de acordare a celui de al
13-lea salariu
Număr de salariaţi
3 200
3 300
3 400
3 500
3 600
3 700
3 800
3 900
ian.06 ian.07 ian.08 ian.09875
900
925
950
975
1 000
1 025
1 050
sector privat
sector bugetar (sc. dr.)
mii persoane mii persoane
Sursa: INS, calcule BNR
Notă: date ajustate sezonier
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 18
Deviaţia PIB
-9-8
-7-6-5
-4-3-2-1
012
34
2009I II III IV
2010I II III IV
2011I II III
% faţă de PIB potenţial
Sursa: INS, calcule BNR
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 19
Cererea de consum şi economisirea populaţiei
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
I/08 II III IV I/09 II 2009iul.-aug.
achiziţii de mărfurişi servicii
comerţ cu bunuri durabile
comerţ cu bunuri deuz curent
variaţie anuală reală, %
Sursa: INS, calcule BNR
-50
0
50
100
150
200
ian.08 mai.08 sep.08 ian.09 mai.09 sep.09
depozite latermen -populaţie (lei)*
depozite latermen -populaţie (euro)**
flux, variaţie anuală, %
Sursa: INS, Eurostat, BNR
* variaţie reală (pe baza IPC)** variaţie reală (pe baza IAPC)
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 20
Ajustarea costului cu forţa de muncă în industria prelucrătoare
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
130
ian.
08
feb.
08
mar
.08
apr.0
8
mai
.08
iun.
08
iul.0
8
aug.
08
sep.
08
oct.0
8
nov.
08
dec.
08
ian.
09
feb.
09
mar
.09
apr.0
9
mai
.09
iun.
09
iul.0
9
aug.
09
Sursa: Institutul Naţional de Statistică
salariul nominal brut
productivitatea muncii
costul unitar cu forţa de muncă
indice anual (%)
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 21
Previziuni privind evoluţia inflaţiei
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
I2009
II III IV I2010
II III IV I2011
II III
interval de incertitudine
interval de variaţie*
rata anuală a inflaţiei (sfârşit de perioadă) ţinta anuală de inflaţie
variaţie anuală (%)
Ţinte de inflaţie (dec./dec.) 2009: 3,5% 2010: 3,5% 2011: 3,0%
*) lăţimea intervalului de variaţie este de ±1 punct procentual
Sursa: Institutul Naţional de Statistică, calcule Banca Naţională a României
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 22
Criteriile de la Maastricht (Indicatori de convergenţă nominală 2008)
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 23
Calendarul adoptării euroCalendarul adoptării euro:: ConsideraConsideraţţii iniii iniţţialeiale
Adoptarea euro este ultima etapă a unui proces complex şi nu condiţia iniţială a convergenţei
Adoptarea unilaterală nu este nici fezabilă şi nici nu este o soluţie viabilă
Calendarul de adoptare propus de BNR este rezultatul eliminării variantelor extreme – respectiv adoptarea prea devreme a monedei unice sau prelungirea perioadei
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 24
Adoptarea anticipată?
ProAccelerarea reducerii costurilor de tranzacţionare şi a riscului cursului de schimb
Îmbunătăţirea consistenţei mix-ului de politic macroeconomice (în special în ceea ce priveşte evitarea relaxării politicii de venituri şi fiscale)
ContraCreşte riscul şocurilor asimetrice din cauza nesincronizării ciclurilor economice
Pierderea flexibilităţii politicii monetare/ a ratei de schimb duce la riscul ajustării prin producţie sau numărul locurilor de muncă
Disparităţile mari în convergenţa reală îngreunează procesul de catching-up (ex. magnitudinea efectului Balassa-Samuelsoninfluenţează nivelul inflaţiei)
Stabilirea ex-ante a nivelului parităţii de schimb faţă de euro este dificilă câtă vreme cursul de schimb poate suferi încă modificări ample
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 25
Adoptarea cu întârziere?
Pro
Avans considerabil în realizarea convergenţei nominale şi reale
Cresc şansele pentru realizarea reformelor structurale
Îmbunătăţirea sincronizării ciclului de afaceri
Păstrarea flexibilităţii care derivă din autonomia politicii monetare
ContraÎntârzierea integrării comerţului datorită persistenţei costurilor de tranzacţionare
Întârzierea reformelor structurale
Scăderea interesului investitorilor
Volatilitatea cursului de schimb
BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 26
Calendarul de adoptare a euro Calendarul de adoptare a euro îîn Românian România
Intrarea în Mecanismul Ratei de Schimb este prevăzută pentru 2012 pentru a:
Menţine flexibilitatea politicii monetare şi a ratei de schimb pentru a favoriza realizarea reformelor structurale necesare Menţine motivele care pot încuraja o consolidare macroeconomică sustenabilă (având în vedere nevoia consolidării fiscale semnificative în perioada 2010 – 2012)Acorda o perioadă de timp suficientă pentru stabilirea ratei de schimb de echilibru în absenţa vârfurilor de intrări de capital inerente perioadei de după intrarea în UE şi a ieşirilor de capital de datorate crizei financiare şi recesiunii globale
Adoptarea euro la orizontul anului 2015 (decizia fiind prevăzută pentru 2014)