résultats annuels 2018 v6 - infotel
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Résultats annuels 2018 & perspectives
Présentation Investisseurs – Mars 2019 © Infotel 2
Sommaire
PROFILPROFIL1
RÉSULTATS 2018 : CROISSANCE & RENTABILITÉ
RÉSULTATS 2018 : CROISSANCE & RENTABILITÉ2 INFOTEL EN BOURSEINFOTEL EN BOURSE 4
STRATÉGIE ET PERSPECTIVESSTRATÉGIE ET PERSPECTIVES 3
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Notre mission : Accompagner nos clients dans
l’évolution de leur système d’information et de leur
patrimoine applicatif
3
Les Services
Un « business model » solide69 % de l’activité réalisée au forfaitDes centres de service de proximitéDes contrats pluriannuels et des clients fidèlesUne activité récurrente à 80 %
Des atouts qui font la différenceQualité, proximité, écoute, excellence
Notre savoir-faire : l’adaptation continue du système d’information des plus grands comptes
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5
Les services : une activité en croissance plébiscitée par les plus grands comptes
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AIRBUS
BPCE
BNP PARIBAS
BANQUE DE FRANCE
AIR FRANCE
PSA
ARKEA CREDIT MUTUEL
EPO
COVEAGENERALI
2013
AIRBUS
BPCE
BNP PARIBAS
BANQUE DE FRANCE
AIR FRANCE
PSA
ARKEA CREDIT MUTUEL
EPOCOVEA
GENERALI
2018
CA des 10 premiers clients : 104 M€
CA des 10 premiers clients : 164 M€
6
De nouvelles références prestigieuses
Montée en charge de la TMA, projet de
refonte dans le cadre du pilotage de la
performance des investissements
Gain d’une nouvelle TMA gérant
l’affectation des agents dans les salles de
supervision du réseau BUS
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Mise en place d’un centre de service de 36 personnes
qui traite :
La Maintenance corrective et évolutive
Les projets
Le support aux métiers
Sur les domaines applicatifs suivants :
Service clients (Produits, Marketing, Relation
clients)
Service data et filiales (filiales et risques)
Service partenaires et transactions (partenaires,
ventes, paiements)
Service Monétique
7
Ce que l’IA va changer chez nos clients
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D’ici 2020, selon Deloitte, le taux de pénétration des logiciels IA et des services de développement IA atteindra entre 87 et 83 % respectivement. De même, d’après RELX, 55 % des gouvernements affirment avoir connaissance de l’IA sans pour autant l’utiliser, et 37 % l’utilisent.
Selon une étude PwC, 20 % d’exécutifs comptent utiliser l’intelligence artificielle à partir de 2019. Parmi ceux utilisant l’intelligence artificielle, 70 % obtiendront ces capacités d’IA par le biais du Cloud. Ceci leur permettra d’en profiter plus facilement et rapidement. De plus, 65 % vont créer des applications IA en utilisant des services Cloud de développement.
Sources : https://www.lebigdata.fr/ia‐2019https://www.lebigdata.fr/intelligence‐artificielle‐entreprise‐gartner
Selon une étude publiée par Gartner suite à un sondage mené auprès de 3 000 exécutifs de 89 pays, l’adoption de l’IA a augmenté de 270 % au cours des quatre dernières années (2015-2019).
IA : Infotel pionnier depuis 1985
8
POC CHATBOT
Chatbot à destination des développeurs
pour les aider dans leur quotidien à
rechercher des informations sur les outils,
projets et technologies utilisées dans leurs
équipes
Le cœur de ce projet intègre Rasa, une
technologie open source de reconnaissance
du langage ou "NLU"
POC Intelligence Artificielle
Classement automatique des brevets en labels
(CPC - Classification coopérative des brevets) en se
basant sur leurs textes grâce à des méthodes de
Word2Vec et de Doc2Vec
▸ Word2Vec : représente les mots sous forme de vecteurs correspondant à leur sémantique, extraite par rapport aux mots adjacents
▸ Doc2Vec : permet d’associer un label avec une « sémantique moyenne » basée sur les documents que contient ce label
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Des POCs réalisés par les Labs utilisant les dernières technologies
8
POC ElastiSearch
Démarrage d’un POC permettant la création
de dashboards en exploitant ElasticSearch et
Kibana, des outils de Data Visualisation puissants
Ceci viendra compléter l’outil GESSI développé
et maintenu par Infotel
POC intelligence artificielle et IOT
Démarrage d’un POC sur la documentation
automatique d’ontologies de données sur un
ensemble d’objets connectés
La 1ère étape visée est le traitement de
documentations techniques de smartphones, pour
en extraire les données de manière structurée. Les
recherches ont débuté pour utiliser l’outil
Gargantext, un outil de text-mining porté par le
CNRS
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Des POCs réalisés par les Labs utilisant les dernières technologies
9
10
Mission de conseil
Animation et pilotage de la démarche
d’accompagnement du changement pour la
DIPRO (Direction des Projets): communication,
formation aux nouveaux outils, information des
utilisateurs sur l’avancement du projet et de sa
trajectoire
De nouvelles références prestigieuses
La SIL est l’usine logicielle de IT-CE
Identification et priorisation des chantiers
de transformation ainsi que
l’accompagnement de la phase de cadrage
et la préparation de la mise en œuvre en
mode agile
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POLE SIL, “Solution d’Ingénierie Logicielle” OI-DIPRO
OAIO accompagne la division Growth et
Innovation d’AIRBUS dans la mise en place
d’un parcours balisé pour favoriser la
transformation des idées en projets
OAIO accompagne en parallèle les équipes
commerciales AIRBUS dans la préparation
d’une nouvelle offre concernant la logistique
des pièces de rechange, avec des méthodes
disruptives, agiles et innovantes
La FDP (Française de Proximité) est la
filiale de la FDJ en charge du pilotage
commercial du réseau des 32 000 points
de vente
OAIO conçoit une appli mobile permettant
de mesurer le niveau de satisfaction du
réseau (prise de température) et de
générer des tableaux de bord pour piloter
les actions à mettre en œuvre
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FDP Growth et Innovation
De nouvelles références prestigieuses
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Les logiciels
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Plus de 50 personnes dédiées à la R&D
2 200 licences dans 45 pays
3 labs de développement
3 centres de support clients
Logiciel vendu il y a 38 ans 77 millions de dollars US facturés à IBM pour les royalties
1er
12
Une innovation continue au service de nos utilisateurs
1er moteur d’indexation intelligent
Déchargement ultra rapide des données Db2
1ère solution de documentation technique avion
DC
B
AAssurance qualité pour les applications Db2
Archivage électronique préservant la valeur probante des données
1er moteur d’intelligence artificielle pour la maintenance Db2
1er simulateur de volume de données pour Db2
ARCSYS INFOSCOPE
DB/IQ IdbA
OrlandoInfoUnload / HPUPertinent search
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PARTENAIRE OEM
HPU pour DB2® z/OS ®HPU pour DB2® LUW
Merge Backup pour DB2® LUW
CLIENTS DIRECTS
Les logiciels : une solide base clients
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Moteur d’intelligence artificielle pour gérer l'exécution de cycles utilitaires pour les sauvegardes, les
réorganisations et les statistiques
> 95 %Amélioration de la performance
> 10 %Économies sur le temps processeur
> 55 %Économies sur la maintenance
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Assurer le ROI des opérations de maintenance
Appliquer les Service Level Agreement
Automatiser les tâches utilitaires
Simplifier les tâches admin. Db2
IdbA-ONLINE
One single solution for all technical publications
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Succès commerciaux pour Orlando
Multi-standardATA Spec 2300ATA iSpec 2200S1000D
Mixed-formatXMLSGMLPDF
Cross-domainFlight OpsTech OpsCompany Manuals
Mixed-fleetATRAirbusBoeing
17
Succès commerciaux pour Orlando
Signature de 2 nouveaux contrats
MistralAir
Israir
Plusieurs appels d’offres en cours et prospection très active, notamment en Asie.
SOLUTION UNIQUE POUR LA DOCUMENTATIONTECHNIQUE D’AVION
“Orlando perfectly fits our operations and has been tailor-made for airline operators. We’ll save time and
improve quality.”
Head of Air Tahiti Engineering & Documentation Manager
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Sommaire
PROFILPROFIL1
RÉSULTATS 2018 : CROISSANCE & RENTABILITÉ
RÉSULTATS 2018 : CROISSANCE & RENTABILITÉ2 INFOTEL EN BOURSEINFOTEL EN BOURSE 4
STRATÉGIE ET PERSPECTIVESSTRATÉGIE ET PERSPECTIVES 3
19
Une croissance continue
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
Évolution du ROC et du RNPG(M€)
ROC RN pdg
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Évolution du chiffre d'affaires (M€)
24,8
231,7
3,1
2,4
22,7
15,1
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2018 : croissance et rentabilité
231,7 M€Chiffre d’affaires annuel
+10,7 %
223,3 M€Chiffre d’affaires
Services+ 11,0 %
8,4 M€Chiffre d’affaires
Logiciels+ 2,8 %
2 400collaborateurs
15,1 M€Résultat net pdg
72,8 M€Trésorerie+ 8,5 M€
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Services : 223,3 M€ (+ 11,0 %)
80,0
87,7
58,8
64,8
34,9
36,9
11,9
14,3
7,0
6,9
5,3
6,1
2,4
3,0
1,5
2,51,9 Répartition géographique du
chiffre d’affaires(M€) OAIO
UK
Monaco
Nord Est
IBC
Sud‐Est
Ouest
Sud‐Ouest
Paris
2018223,3 M€
2017 201,2 M€
~ 69 %de l’activité forfaitisée
Services/Transports
21,3 % Banque/Finance38,2 %
Assurance/Retraite12,5 %
Industrie26,2 %
Administrations1,8 %
Répartition du chiffre d’affaires par secteur en %
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Logiciels - ventes et royalties IBM : 8,4 M€ (+ 2,8 %)
Répartition des ventes de logiciels en 2018
(en %)
Évolution des royalties IBM(en M€)
Licences& maintenanceÉtats-Unis58,8 %
Licences& maintenanceEurope41,2 %
5,3
4,64,3
2016 2017 2018
Croissance du chiffre d’affaires Logiciels (hors royalties IBM) : + 13,7 %
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1 5751 686
2017 2018
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Gestion des ressources : Évolution du mix Charges de personnel / sous-traitance
Évolution des effectifs moyens Évolution de la sous-traitance et des charges de personnel (en % du CA)
33,3 38,2
46,1 43,7
2017 2018
PersonnelSous-traitance
Tauxd’intercontrats
1,8 %
+ 7,0 %
Le taux d’intercontrats de l’activité Service se définit en jours par rapport au temps potentiel d’activité(excluant les congés payés, les congés sans solde et les RTT) des collaborateurs directement facturables.
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Progression constante du nombre de collaborateurs
1 2341 335
1 484
1 653 1 673
2014 2015 2016 2017 2018
Évolution des effectifs(Chiffres au 31/12)
3,4 M€ Coût de la formation
en 2018
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Infotel Campus
25
Une dynamique renforcée dans la gestion des ressources humaines
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Classement des entreprises préférées des salariés de la high-tech18/02/2019
Laeticia Fernandes, DRH
« Nous donnons à tous les talents les moyens de progresser et de s’épanouir professionnellement avec quelques principes simples :
proximité, engagement et performance. »
Politique de motivation salariale
Versement de la prime Macron à nos collaborateurs
25
26
Une nouvelle génération de managers
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Plan d’actions gratuites
AG du 31 mai 2018 : jusqu’à 5 % du capital sur 38 mois
23/1/2019 : 77 497 actions pour 7 personnes soit 1,2 % du capital
27
Résultats annuels 2018 : croissance et rentabilité
(M€) 2018 2017 % variation
Chiffre d’affaires 231,7 209,3 + 10,7 %Charges de personnel 101,2 96,6 + 4,9 %Charges externes 99,8 81,6 + 22,4 %EBITDA 25,6 26,7 - 4,1 %Résultat opérationnel courant 22,7 23,4 -2,8 %% du CA 9,8 % 11,2 % nsRésultat opérationnel 23,0 23,3 - 1,1 %Résultat opérationnel Services 19,8 20,1 - 1,5 %Résultat opérationnel Logiciels 3,3 3,2 + 1,4 %Impôts (7,9) (7,3) + 6,8 %Résultat net pdg 15,1 15,8 - 4,5 %% du CA 6,5 % 7,5 % ns
Compte de résultat
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Une structure financière robuste
Bilan consolidé
ACTIF (M€) 2018 2017
Actifs non courants 23,4 21,4
dont écarts d’acquisition 11,0 11,0
dont immobilisations corporelles 2,9 2,6
Actifs courants 153,0 139,2
dont trésorerie et équivalents 72,8 64,3
TOTAL ACTIF 176,5 160,6
PASSIF (M€) 2018 2017
Capitaux propres 87,4 81,6
Passifs non courants 3,6 3,3
Passifs courants 85,4 75,7
dont dettes d’exploitation 21,7 19,7
dont dettes fiscales & sociales 63,7 56,0
TOTAL PASSIF 176,5 160,6
Aucune dette financière
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Une activité génératrice de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie(M€) 2018 2017
Capacité d’autofinancement avant impôts 25,9 26,0Impôts versés (7,7) (6,0)Variation de BFR 4,3 1,9Flux de trésorerie généré par l’activité 22,6 21,9Incidence des variations de périmètre - -Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement (4,9) (2,2)
Flux de trésorerie liés au financement (9,2) (6,8)dont paiement de dividendes (7,7) (6,9)Variation de trésorerie 8,5 12,9Trésorerie d’ouverture 64,3 51,3Trésorerie de clôture 72,8 64,3
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Sommaire
PROFILPROFIL1
RÉSULTATS 2018 : CROISSANCE & RENTABILITÉ
RÉSULTATS 2018 : CROISSANCE & RENTABILITÉ2 INFOTEL EN BOURSEINFOTEL EN BOURSE 4
STRATÉGIE ET PERSPECTIVESSTRATÉGIE ET PERSPECTIVES 3
31
Acquisition de Coach’is à Lyon
Acquisition de 100 % du capital
Implantation à Lyon avec un CA de près de 3 M€ au 31/12/2018
Plus de 30 collaborateurs
Conception & développement d’applications, conseil et assistance à la maîtrise d’ouvrage, ou expertise autour du collaboratif
Une clientèle de grands comptes : Cegelec, Fiducial, SPIE ou encore Saint Étienne Métropole
Une expertise spécifique dans le domaine de la gestion autoroutière pour APRR
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60 collaborateurs à Lyon
Une clientèle de grands comptes : Banques Populaires,
Caisses d’Épargne, Agirc-Arrco, Groupama, ADP, APAVE, …
Un CA de 5,4 M€ au 31/12/2018
Présentation Investisseurs – Mars 2018 © Infotel 32
Continuité
Innovation
Ambition
# Modèle gagnant# Croissance et rentabilité # Réputation et notoriété
# Nouvelles méthodes de travail# Nouvelles pratiques de management# Nouvelles technos
# Capitaliser et partager# Attirer de nouveaux talents# Surprendre nos clients# Se déployer en France et à l’international
Plan stratégique 2018-2022
Monter en puissance sur des projets globaux dans les Services
Accélérer le déploiement de l’activité Logiciels
Se développer à l’international
33
Nos priorités stratégiques
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Croissance interne
Des dossiers à l’étude
Recherche de nouvelles opportunités
En France et à l’international
Croissance externe
34
Des objectifs clairs
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CROISSANCE MOYENNE DU CA SUPÉRIEURE AU MARCHÉ
MAINTIEN D’UN EXCELLENT NIVEAU DE RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE
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Sommaire
PROFILPROFIL1
RÉSULTATS 2018 : CROISSANCE & RENTABILITÉ
RÉSULTATS 2018 : CROISSANCE & RENTABILITÉ2 INFOTEL EN BOURSEINFOTEL EN BOURSE 4
STRATÉGIE ET PERSPECTIVESSTRATÉGIE ET PERSPECTIVES 3
36
Infotel en Bourse
Structure de l’actionnariat(au 31/12/2018 sur la base d’un capital de 6 656 955 titres)
Dirigeants40,2 %
Public59,8 %
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Structure du flottantOPCVM : 48 %Dépositaires étrangers : 38 %Actionnaires individuels : 12 % Sociétés : 2 %
DDV 54,6 %
37
Infotel en Bourse
Évolution du dividende/ action(en €)
0,5 (0,08 sur la base
de 1 164 600 titres)
1,60(sur la base de
6 656 955 titres)
PROPOSITION D’UN DIVIDENDE
DE 1,60 € PAR ACTION
(SOUS RÉSERVE DE L’APPROBATION EN AG)
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1999 2018
38
Vie du titre
Évolution du cours et des volumes(sur 6 mois glissants)
Caractéristiques du titre
Code ISIN FR 0000071797
Code Reuters ETFO.PA
Code Bloomberg INF.FP
Compartiment B – SRD long seulement
Indice EnterNext© PEA-PME 50
Nombre de titres 6 656 955
Moy. des capitaux échangés / jour 325 k€
Cours au 05/03/2019 37,75 €
Capitalisation au 05/03/2019 251 M€
Plus haut 12 mois 58,50 € (21/05/2018)
Plus bas 12 mois 34,35 € (27/12/2018)Source : Euronext ‐ chiffres arrêtés le 05/03/19
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12/03/2019 Bruxelles14/03/2019 Genève 19/03/2019 Lyon04/04/2019 Luxembourg 10/04/2019 Londres11/04/2019 Francfort
39
Agenda financier
29/05/201929/05/2019
Assemblée Générale CA T1 2019
24/07/2019 CA T2 201918/09/2019 RS 201923/10/2019 CA T3 2019 22/01/2020 CA T4 2019
Prochaines publications Prochains roadshows
Infotel Actifin, communication financièreMichel Koutchouk Ghislaine [email protected] [email protected] 48 97 38 38 01 56 88 11 11www.infotel.com www.actifin.fr
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La transformation maîtrisée. L’innovation passionnée.