Seminario: La Nueva Mediana Minería

PERSPECTIVAS DEL MERCADO DEL ÁCIDO SULÚRICO

EN CHILE

Dirección de EstudiosIng. Vicente Pérez Vidal

Santiago, 13 de Agosto de 2008

¿¿Por quPor quéé Es Importante el Es Importante el ÁÁcido Sulfcido Sulfúúricoricoen Chile?en Chile?

� NOS PERMITE CUMPLIR CON NORMAS DE EMISIÓN EN LAS FUNDICIONES DE COBRE (Se produce 2,9 toneladas de ácido por cada tonelada de cobre fundido)

� ES ESENCIAL PARA LA LIXIVIACIÓN DE MINERALES DE COBRE Y PRODUCCIÓN DE CÁTODOS SxEw (Se consume 3,2 ton de ácido por cada tonelada de cobre SxEw)

� ESTA VÍA HIDROMETALÚRGICA EXPLICA EL 33% DE LA PRODUCCIÓN DE COBRE MINA Y EL 62% DE LA PRODUCCIÓN DE COBRE REFINADO

� CHILE ES EL PRINCIPAL PAÍS PRODUCTOR DE CÁTODOS SxEw (65% mundial)

� CHILE ES EL 8° PAÍS PRODUCTOR Y CONSUMIDOR DE ÁCIDO SULFÚRICO

Producción Comercial de Cobre en Chile (Mill Ton)

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

(Pro

du

cto

s)

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

(Tot

al)

Fundición Cát. SxEw No Refinados Total

El Mercado Chileno del El Mercado Chileno del ÁÁcido Sulfcido Sulfúúricorico

� PRODUCCIÓN: En 7 fundiciones de cobre, 1 planta de Mo y 1 planta a partir de Azufre. Parte se autoconsume y resto se vende. 45% se produce en la I y II Región

� CONSUMO: El 96% corresponde a la minería del cobre y el resto a la minería no metálica y la industria. 80% se consume en la I y II Región

� ASIMETRÍA: (Déficit I y II Región) (Excedente Resto País)

� DÉFICIT ESTRUCTURAL: Consumo mayor que la producción nacional. Dependencia de las importaciones

� PRECIO: Influido por el valor de importación en puertos del Norte

ÁCIDO SULFÚRICO EN CHILE (Mill Ton)

0,00,51,01,52,02,53,03,54,04,55,05,56,06,57,0

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

CONSUMO PRODUCCIÓN

PRODUCCIÓN

CONSUMO

DÉFICIT

BBalance Nacional del alance Nacional del ÁÁcido Sulfcido Sulfúúrico en Chile rico en Chile (Per(Perííodo 2007 odo 2007 –– 2015) (miles de toneladas)2015) (miles de toneladas)

CORTO PLAZO TRANSICIÓN LARGO PLAZO2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

A) PERFILES DE PRODUCCIÓN

PRODUCCIÓN BASE (1) 4.818 5.197 5.401 5.514 5.631 5.528 5.588 5.562 5.731

PRODUC. POTENCIAL (2) 0 0 0 270 740 740 740 740 740

PRODUC. MÁXIMA (3) 4.818 5.197 5.401 5.784 6.371 6.268 6.328 6.302 6.471

B) PERFILES DE CONSUMO

CONSUMO BASE (4) (6.330) (7.534) (7.617) (6.932) (6.828) (6.789) (6.324) (6.136) (6.003)

CONSUMO POTENCIAL (5) 0 0 0 (630) (925) (1.246) (1.343) (1.142) (1.107)

CONSUMO MÁXIMO (6) (6.330) (7.534) (7.617) (7.562) (7.753) (8.035) (7.667) (7.288) (7.110)

C) BALANCES DE CADA CASO

CASO BASE (1 - 4) (1.512) (2.337) (2.216) (1.418) (1.197) (1.261) (736) (574) (272)

CASO PROD. MÁX. (3 - 4) (1.512) (2.337) (2.216) (1.148) (457) (521) 4 166 468

CASO CONS. MÁX. (1 - 6) (1.512) (2.337) (2.216) (2.048) (2.122) (2.507) (2.079) (1.726) (1.379)

CASO POTENCIAL .(3 - 6) (1.512) (2.337) (2.216) (1.778) (1.382) (1.767) (1.339) (986) (639)

FUENTE: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre, sobre la base de antecedentes proporcionados por empresas productoras y consumidoras a

diciembre 2007

Saldo Nacional y Regional Saldo Nacional y Regional del Mercado del del Mercado del ÁÁcido Sulfcido Sulfúúricorico

(Caso Potencial (Caso Potencial -- PerPerííodo 2007 odo 2007 -- 2015)2015)

-3,00-2,75-2,50-2,25-2,00-1,75-1,50-1,25-1,00-0,75-0,50-0,250,000,250,500,751,001,251,501,752,002,252,502,753,00

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Mill

one

s T

one

lad

as

Arica/Tarap. Antofagasta Atacama Centro Sur NACIONAL

Fuente: Elaborado en COCHILCO

Mercado InternacionalMercado Internacionaldel del ÁÁcido Sulfcido Sulfúúrico (Arico (Añño 2005)o 2005)

PRODUCCIÓN MUNDIAL (195 Mill Ton)

OTROS4,0%

AZUFRE61,8%

PIRITAS9,1% GASES

25,1%

FLUJO MUNDIAL (195 Mill Ton)

LOCAL93%

TERRESTRE3%

MARÍTIMO4%

CONSUMO MUNDIAL (195 Mill Ton) FERTIL.

60,0%

MINERÍA9,2%

QUIMICA30,8%

Importaciones Chilenas (1996 - 2007) (Miles Ton)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

97 99 '01 '03 '05 '07

Factores Relevantes en el Factores Relevantes en el Precio del Precio del ÁÁcido Sulfcido Sulfúúricorico

� FLUJOS DE ÁCIDO DESDE AREAS GEOGRÁFICAS CON EXCEDENTE A ZONAS DEFICITARIAS, DA FORMA A MERCADOS DE REFERENCIA (Golfo México, Norte de Europa, Mediterráneo, Sudeste asiático)

� SE TRANSA PREFERENTEMENTE EXCEDENTES DE PRODUCCIÓN NO VOLUNTARIA, DE RÁPIDA COLOCACIÓN A PRECIOS Y QUE NO REFLEJAN EL COSTO DE PRODUCCIÓN.

� PRECIO DEL AZUFRE COSTO PRINCIPAL DE LA PRODUCCIÓN VOLUNTARIA

� ARBITRAJE ENTRE PRODUCCIÓN VOLUNTARIA Y PRODUCCIÓN OBLIGADA

� PRECIOS EN MERCADOS RELACIONADOS

� Fertilizantes Fosfatados (DAP, MAP)

� Metales Básicos (Cobre, Níquel y Zinc)

� Gas Natural y Petróleo

MERCADO DEL AZUFRE� Se obtiene de la desulfurización de GN

y petróleo. Excedentes se guardan.

� Se comercializan internacionalmente unas 35 mill de ton/año.

� Principal mercado: Ácido sulfúrico para Fertilizantes (3 ton ácido por 1 ton Azufre)

� Principales Export.: Canadá, Rusia, Saudiarabia // Princ. Importadores: China, Marruecos, EE.UU.

� Excedente estructural, costo logístico desde zonas de guarda a los puertos

� Precios decrecientes hasta el surgimiento de China que presiona el mercado al alza y genera estrechez en el mercado.

� Estrechez actual tiende a mantener los precios en un alto nivel

Precio de ImportaciPrecio de Importacióón del n del ÁÁcido Sulfcido Sulfúúrico rico US$/Ton CIF Mejillones US$/Ton CIF Mejillones

(I Trim 2003 al II Trim 2008)(I Trim 2003 al II Trim 2008)

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

280

300

320

340

360

380

400

2003

(I Tr)

II Trim

III Trim

IV Trim 20

04 (I

Tr)II T

rimIII

TrimIV Trim

2005

(I Tr)

II Trim

III Trim

IV Trim20

06 (I

Tr)II T

rimIII

TrimIV Trim

2007

(I Tr)

II Trim

III Trim

IV Trim20

08 (I

Tr)II T

rim

Mínimo Promedio Máximo COBRE

COBRECtvo US$/lb

ProducciProduccióón de Cobre SxEw n de Cobre SxEw segsegúún Tasa Consumo de n Tasa Consumo de ÁÁcido Sulfcido Sulfúúrico rico

( A( Añño 2006)o 2006)

Efecto en Costo Prod. (ctvo. US$/lb Cu) = 0,0454* Precio Efecto en Costo Prod. (ctvo. US$/lb Cu) = 0,0454* Precio ÁÁcido* Tasa de Consumocido* Tasa de Consumo

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ctvo

. US$

/lb

Cu

250

200

150

100

Ton Ácido / Ton Cu

US$ / Ton

Fuente: Elaborado en COCHILCO

Una VisiUna Visióón del Sector Mn del Sector Máás Consumidor s Consumidor de de ÁÁcido Sulfcido Sulfúúricorico

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ctv

o. U

S$/l

b C

u

250

200

150

100

Ton Ácido / Ton Cu

US$ / Ton

QUINTO QUINTIL

ConclusionesConclusiones

� El precio del ácido sulfúrico es cada vez más relevante en los costos de operación y en la factibilidad de los proyectos de mediana escala

� El mercado chileno seguirá deficitario, al menos hasta el año 2015, por lo que dependerá de las importaciones y de las condicionantes del mercado internacional.

� El precio del azufre, determinante para el ácido, ha cambiado estructuralmente de nivel, a raíz de la mayor demanda de alimentos y biocombustibles. Si bajan los precios de los metales, no necesariamente lo hará el precio del azufre.

� Se abre espacio para evaluar la reactivación de operaciones de extracción de azufre para alimentar plantas de ácido

� Las operaciones de alto consumo estarán en una situación más vulnerable en un escenario de bajo precio del cobre

Muchas Gracias

INFORME ELABORADO EN LA DIRECCIÓN DE ESTUDIOS Y PUBLICADO EN

www.cochilco.cl

EL MERCADO DEL ÁCIDO SULFÚRICO EN CHILE Y SU PROYECCIÓN AL AÑO 2015 (Actualizado a

Diciembre 2007) – Vicente Pérez V.