sesija 5 i 6 no i uprava
DESCRIPTION
Nadzorni odbor, Korporativno upravljanje, UpravaTRANSCRIPT
Korporativno upravljanje
Sesija 5. i 6. Nadzorni odbor i Uprava: dva ključna korporacijska organa
Dualni model korporativnog upravljanjaMašinski fakultet u Sarajevu
Korporativno upravljanje
Nadzorni odbor: principi funkcioniranja
• upravlja u ime svih vlasnika• ima vrhunski autoritet, nadležnost, u korporaciji ‐
iznad su samo vlasnici• ima inicijalni autoritet u korporaciji • odgovoran je za sve što se dešava u korporaciji• funkcionira kao grupa• Nadzorni odbor i top‐menadžerski tim, uprava,
imaju različito mjesto i ulogu u korporacijskom životu
• prenosi veliki broj ovlasti na top‐menadžment(upravu), ... pododbore koje formira– odgovornost za uspješnost rada korporacije je neprenosiva
– Izvor: Carver J., Oliver C. (2002), Corporate Boards That Create Value, Jossey‐Bass, str. 8 2
Korporativno upravljanje
Nadzorni odbor: uloge
• Povezujuće – Prema vani: odnosi sa interesno‐uticajnim skupinama
• Logika stakholderskog pristupa: win‐win opcija
– Prema unutra: uprava, dioničari, ostali unutrašnji korproacijski akteri
• Strateške: strateške odluke – uprava, skupština
• Kontrolne: nadzire rad uprave
3
Korporativno upravljanje
Nadzorni odbor: uloge
4
Korporativno upravljanjeOdnos(i) sa interesno‐uticajnim skupinama (stakeholders‐i)
5
Korporativno upravljanje
Ključne dimenzije djelovanja NO
odgovornost
stručnost nezavisnost
uključenost
6
Korporativno upravljanje
Nadzorni odbor i Uprava
• Karakter odnosa– Nadzorni odbor: centralni korporacijski organ
– Nadzorni odbor treba zadržati status nadređenog organa
• ne dozvoliti da moć pređe u ruke uprave
• 3 D formula– Distanca
– Dijalog
– (Iz)diferenciranost
7
Korporativno upravljanje
Nadzorni odbor i Uprava: Izdiferencirane uloge
Funkcija Stil Fokus
Nadzorniodbor
Meta‐menadžment
(Velika slika)
Umjeren,optimiziranjeprodubljeneravnoteže
Orijentiran narizik(menadžmentrizika)
Menadžment
Izvršnovođenje
Jak,ambiciozan
Orijentiran narast/ekspanziju
8
Korporativno upravljanje
Uloga NO u mgmt rizika
9
Korporativno upravljanjeNadzorni odbor: Izbor, sastav, struktura, kompozicija, profil članova, ...
• Izbor ... Ključno pitanje• Način izbora ... proaktivan pristup ... lobiranje• Skupština ... Holandija koopcija
• Veličina, sastav, struktura, kompozicija• Vanjski i unutrašnji• Predstavnici i drugih interesno‐uticajnih skupina (pored vlasnika)
• Profil• Neovisni, • Kompetentni, stručni, ...• Znanje o korporacijskom biznisu
• Naknada i nagrade
10
Korporativno upravljanje
Izbor članova NO – pet koraka
• Izbor “pravih” članova – ključno pitanje – Sedam mekih principa ..... Kako to radi Pfizer
Five Steps in Developing a Supervisory Board
Step 5
Develop an orientation training program for new directors. Identify key performance indicators and corresponding materials to be made available during meetings.
Step 4 Develop a plan to find and hire directors, possibly using
specialized consultancies and/or agencies.
Step 3
Identify competencies and mix of skills required for the Board’s composition and develop corresponding profiles for directors (e.g. industry experience, integrity, financial literacy).
Step 2 Decide on the Supervisory Board’s authorities, structure (committees) and size (total
number directors).
Step 1
Establish the Supervisory Board’s purpose, goal, objectives and operating activities (e.g. meeting schedule, time and place).
Source: IFC, August 2003
11
Korporativno upravljanje
Veličina, sastav, struktura, kompozicija
• Veličina: najmanje tri člana
• Pitanje predsjednika– Sposobnost vođenja
• Sastav: unutrašnji i vanjski– Unutrašnji članovi
– Predstavnici i vanjskih interesno‐uticajnih skupina
– Balans ... izbalansirana ekspertna znanja (različita područja ekspertnosti) i izbalansirani profili ličnosti
12
Korporativno upravljanje
Profil članova
• Neovisnost
• Kompetentnost ... Stručnost ...
• Duboka uronjenost u korporacijski život– Šta članovi nadzornog odbora trebaju znati o korporaciji
• Certifikacija članova nadzornih odbora– Hrvatska
13
Korporativno upravljanje
Naknada i nagrađivanje
• Pitanje načina na koji se samjerava uspješnost rada članova nadzornih odbora– i odbor kao cjelina
– i svaki član ponaosob
• Pitanje kriterija evaluacije uspješnosti rada
• Naknada– Fiksni dio
– Dio vezan za uspješnost same korporacije (korporacijska uspješnost)
14
Korporativno upravljanje
Odbor i pododbori• Pododbori
– Revizijski odbor
– Odbor za nagrađivanje
• Nagrade uključujući i nagrade za članove nadzornog odbora
– Odbor za imenovanja
– ....
• Odgovornost se ne može delegirati
15
Korporativno upravljanje
Nadzorni odbor: centralni organ – djelokrug rada i zadaci (subota)• Oblikovanje korporacijske vizije i misije, korporacijska
kultura i korporacijska socijalna odgovornost• Izbor, (re)imenovanje i eventualni opoziv top‐menadžera• Sudjelovanje u oblikovanju korporacijske strategije i
donošenju strateških odluka• Ustroj sistema za operativno samjeravanje uspješnosti rada
uprave, top‐menadžmenta, i kontinuirana ocjena njihovog rada
• Krizni menadžment• Utvrđivanje kompenzacijskog paketa za top‐menadžera i članove uprave
» Izvor: Šunje A. (2008), Korporativno upravljanje – principi i mehanizmi, Revicon, d.o.o., Sarajevo
16
Korporativno upravljanje
Oblikovanje korporacijske vizije i misijeKorporacijska kulturaKorporacijska socijalna odgovornost
Korporativno upravljanje
Organizacijska vizija
Strategijski izazov(i)
Vrijednosti,Vjerovanja,
Svrha,
18
Korporativno upravljanje
Vizija – komponente vizije
• Bazični sistem vrijednosti (engl. Guiding Philosophy)– Ključna uvjerenja i vrijednosti: poslovna filozofija
• Svrha organizacijskog djelovanja– razlog postojanja
• Strategijski izazov(i)– organizacijska ambicioznost i aspirativnost
19
Korporativno upravljanje
Organizacijska vizija
20
Korporativno upravljanjeVrijednosti – centralna poluga
• 7 S – Mc Kinsey (“In Search of Excellence”)
Skills
SharedValues
Staff
Style
Strategy
Structure
Systems
21
Korporativno upravljanje
Vrijednosti ‐Microsoft• Integritet i poštenje
• Pasija za naše kupce, naše partnere i za tehnologiju
• Otvorenost i puno uvažavanje
• Hvatanje u koštac sa velikim izazovima
• Konstruktivan samo‐kriticizam, lični rast, i lična težnja da se bude odličan
• Mjerljivost za kupce, stakeholders‐e i zaposlene za posvećenost, rezultate i kvalitet
• Izvor: www.microsoft.com/mscorp/mission/
22
Korporativno upravljanje
Svrha
• organizacioni razlog postojanja
• idealistička motivacija za obavljanje biznisa
• svrha:– “zvjezda vodilja na horizontu – uvjek slijeđena ali nikad dosegnuta”
» Collin C.J., Porras I.J.
23
Korporativno upravljanje
Svrha3M: Razriješiti nerazriješene probleme inovativno
Hewlett Packard: Napraviti tehnički doprinos za unapređenje i dobrobit čovječanstva
McKinsey & Company: Pomoći vodeće korporacije i vlade da budu više uspješne
Merck: Očuvati i poboljšati ljudski život
Nike: Iskusiti osjećaj takmičenja, pobjede i lomljenja neprijatelja
Sony: Iskusiti radost napredovanja i primjene tehnologije za opštedruštvenu korist
24
Korporativno upravljanje
Strategijski izazov(i)• operacionalizirana i vidljiva komponenta vizije• strategijski izazov: “željeno stanje”, s akcentom na “gdje”
a ne na “kako” • raskorak između “sadašnjeg” i “željenog” generira tzv.
“kreativnu tenziju”• “kreativna tenzija”: energija za promjene se (treba)
generira(ti) iz vizije, a ne iz “sadašnjeg stanja”• istinski strategijski lideri u znatnoj mjeri distanciraju
“željeno” i “stvarno stanje” podstičući kreativnu tenziju, težnjom da “nemoguće pretvore u moguće”
25
Korporativno upravljanje
Kreativna tenzija
26
Korporativno upravljanje
Obilježja dobro oblikovanog strategijskog izazova
• jasno određenje “tačke” koja se želi dosegnuti (engl. sense of direction)
• osjećaj otkrića novog i nedoživljenog (engl. sense of discovery)
• osjećaj sudbonosne važnosti (engl. sense of destiny)
27
Korporativno upravljanje
Misija• Misija: pisani, jezički dio vizije• Misija: jasan i mobilizirajući cilj koji udružuje sve
organizacione napore• Top‐menadžeri (i članovi NO): autori misije• Različiti načini iskazivanja misije
– kao “jasan cilj” (engl. targeting)– kao “zajednički neprijatelj” (engl. targeting)– kao “ogledni model” (engl. role model)– kao “interna transformacija”
• Pisana izjava o misiji: bazični etalon za samjeravanje organizacijske uspješnosti – jedna do dvije rečenice, bez brojki
28
Korporativno upravljanje
Misija1. Jasan cilj (engl. targeting)• Demokratizirati automobile (kompanija Ford Motor, rane 1990-ih)
2. Zajednički neprijatelj • Potući Adidas (Nike, 1960-tih)• Yamaha wo tsubusu! Mi ćemo rasturiti Yamaha-u (Honda, 1970-ih godina)
3. Ogledni model• Postati Harvard Zapada (Univerzitet Stanford, 1940-ih)• Postati Nike u biciklističkoj industriji (Giro Sport Design, 1986)
4. Interna transformacija• Postati prvi ili drugi na svakom tržištu na kojem služimo ... imati snagu velike
kompanije spojene sa težnjom i okretnošću male kompanije (General Electric, 1980-ih, početak ere Jack Welch-a)
29
Korporativno upravljanje
Misija ‐Microsoft• “U Microsoft‐u, mi radimo da pomognemo ljudima i biznisima
širom svijeta da razviju svoje pune potencijale. To je naša misija. Sve što mi radimo odražava ovu misiju i naše vrijednosti koje je čine ostvarljivom”
• Izvor: www.microsoft.com/mscorp/mission/
– Misija objavljenja: 23. juna 2003., unaprijeđena: 17. februara 2005.
30
Korporativno upravljanje
Misija – elementi misije
• Misija bi trebala da sadrži sljedeća tri elementa:– šta je (naš) biznis (definiranje biznisa)
• Abell‐ov okvir– koje potrebe se zadovoljavaju
– ko je kupac
– distinkitvna kompetentnost
– strategijski izazov koji se želi dosegnuti
– prostor na kojem se želi biti prisutan
• Svaka kompanija ima puno slobodu oblikovanja i pisanja misije
31
Korporativno upravljanje
Abell‐ov okvir
32
Korporativno upravljanje
Proces oblikovanja misije
33
Korporativno upravljanje
Zadatak i uloga nadzornog odbora
• Zajedno sa ključnim vlasnicima, top‐menadžmentom, te uz komunikaciju sa ostalim interesno‐utcajnim skupinama oblikovati viziju – Stakeholders‐ka optika– Spoznati bazični sistem vrijednosti (organizacijski identitet)
• I usvojiti pisanu izjavu o misiji• Kako bi to trebalo raditi: primjer
34
Korporativno upravljanje
Microsoft i stakeholders‐i
Kao kompanija i kao pojednici mi vrednujemo integritet, poštenje, otvorenost, lični perfekcionizam, konstruktivni samokriticizam, kontinuirani rad na sopstvenom rastu, i međusobni respekt ... mi smo posvećeni našim kupcima, partnerima i imamo pasiju za tehnologiju... mi želimo biti odgovorni prema našim kupcima, vlasnicima, partnerima i zaposlenima iskazujući našu posvećenost, ostvarujući rezultate i neprestano se boreći za najviši kvalitet.
• www.microsoft.com
35
Korporativno upravljanje
FedEx i stakeholders‐iFedEx će proizvoditi superiorne finansijske povrate za
svoje dioničare kroz obezbjeđenje dobavljačkog lanca, transporta, te poslovnih i povezanih servisa kroz fokusirane operativne kompanije. Zahtjevi klijenata biće zadovoljeni sa najvišim kvalitetom odgovarajućim za svaki tržišni segment koji se uslužuje. FedEx će nastojati da razvija uzajamno nagrađujuće odnose sa svojim zaposlenicima, partnerima i dobavljačima. Sigurnost će biti na prvom mjestu u svim operacijama. Korporativne aktivnosti će biti izvođene sa najvišim etičkim i
profesionalnim standardimawww.fedex.com
36
Korporativno upravljanje
Korproacijska kultura• Organizaciona kultura kao menadžerski koncept
– 1960‐ih – “kultura” = klima– 1982 – “In Search of Excellence” (Peters T., Waterman R.)
• Strategijsko vođenje (engl. Leadership) i organizaciona kultura– dvije strane iste medalje
• Strategijsko vođenje – ključna uloga nadzornog odbora– oblikuje vrijednosti (shared values) – 7S McKinsey
• Organizaciona kultura– Oblikovane vrijednosti čini transparentnim – podržava i
afirmira organizacijske vrijednosti
37
Korporativno upravljanje
Korporacija kultura je …
“Skup skupnih vrijednosti i normikoji drži organizaciju zajedno i koji opredjeljuju način viđenja, način razmišljanja i način reagovanja na sva događanja”
‐ Edgar Schein
38
Korporativno upravljanjeOblikovanje i održavanje korporacijske kulture
Simboli kulture Rituali i ceremonije
Heroji organizacije
Priče i mitovi
JezikLeadership
(vrijednosti)
Organizacijske politike i proces odlučivanja
39
Korporativno upravljanje
Korporacijska kultura: Uloga nadzornog odbora
• Insistirati na izgradnji korporacijske kulture i organizacijskom integritetu
• Korporacijski integritet: pridržavanje vrijednosti
• Stalno preispitivanje: da li top‐menadžer poštuje korporacijske vrijednosti?
40
Korporativno upravljanje
Korporacijska socijalna odgovornost
• Korporacijska socijalna odgovornost nije ništa drugo nego poštovanje interesa društvene zajednice kao interesno‐uticajne skupine
• Stakeholders‐ki pristup: optika koja osigurava visoku razinu socijalne odgovornosti i svih drugih vidova odgovornosti
• Proizilazi iz korporacijskog vrijednosnog sistema
41
Korporativno upravljanje
Izbor, (re)imenovanje i eventualni opoziv top‐menadžera
Korporativno upravljanje
Zadatak nadzornog odbora
• Primarni cilj korporacijskog nadzornog odbora je regrutirati, odabrati i zadržati uspješne top‐menadžere u kontinuitetu
• Tri zadatka:– izbor korporacijskog top‐menadžera
– kontinuirani razvoj talentiranih menadžera unutar korporacije
– sukcesija
43
Korporativno upravljanje
(1) Izbor – četiri razloga za izbor
• (1) top‐menadžer dobrovoljno odlazi prelazeći u novu korporaciju
• (2) top‐menadžer odlazi u penziju, ili na duže bolovanje• (3) nadzorni odbor smatra da postojeći top‐menadžer nije
dorastao novoj, vrlo često značajnije izmijenjenoj, organizacionoj situaciji
• (4) nadzorni odbor poduzima korektivnu akciju kroz smjenu top‐menadžera zbog ispoljenih nepravilnosti i nedostataka u njegovom radu
44
Korporativno upravljanje
Kriteriji izbora
• Eliminatorni kriterij:– Vrijednosni sistem top‐menadžera i korporacijski vrijednosni sistem
moraju biti koresponedenti• I dodatna četiri kriterija:
– Sposobnost procjene u kom pravcu ide svjetska ekonomija, korporacijska industrija i tržište, te sposobnost radikalnog repozicioniranja kompanije u skladu sa procijenjenim tokovima
• (vanjska perspektiva)– Prepoznavanje talenata koji zajedno sa top‐menadžerom mogu
neophodne promjene pretočiti u realitet (unutrašnja perspektiva)– Suštinsko i supstancijalno razumijevanje problema koje kompanija treba
razriješiti (unutrašnja perspektiva)– Znanje i spoznaja kako kompanija uistinu funkcionira, odnosno
razumijevanje administrativnog načina funkcioniranja kompanije, uključujući aspekt korporacijske kulture, uz odlično poznavanje ključnih korporacijskih igrača (unutrašnja perspektiva)
45
Korporativno upravljanje
Centralno pitanje
• Da li birati top‐menadžera iz korporacije ili izvan kompanije?– Izvan kompanije
– Iz kompanije
• Da čujem vas
46
Korporativno upravljanje
Najbolji izbor• „… ljudi iz kompanije koji su sposobni da se odmaknu od
lokalne tradicije, ideologije i stereotipa na način da posjeduju objektivnost ljudi sa vanjskom perspektivom.”
– Bower L.J. (2007), članak dostupan na predmetnoj web‐stranici
• Menadžeri koji dolaze iz kompanije, ali koji imaju sposobnost da sagledaju kompaniju iz vanjske perspektive– Kriteriji izbora: jedna vanjska i tri unutrašnje perspektive– General Electric‐ovi top‐menadžeri
47
Korporativno upravljanje(2) Kontinuirani razvoj talentiranih menadžera unutar korporacije
• Ustroj efektivnog edukacijskog menadžerskog programa za cijelu korporaciju – dostupan svim talentiranim menadžerima– odgovornost nadzornog odbora – program menadžerske edukacije … na dnevnom redu nadzornog
odbora
• Edukacija talentiranih menadžera• Sistem mentorstva
– Razvijanje vanjske perspektive
• Postupno građenje karijere talentiranih menadžera– Pool talentiranih menadžera
48
Korporativno upravljanje
(3) Sukcesija
• Sukcesija nije događaj ... već proces
• Praćenje talentiranih menadžera ... njihov razvoj
• Lista potencijalnih sukcesora
• Konačni izbor ... na vrijeme
• Kako to radi General Electric
49
Korporativno upravljanje
Tržište izvršnih menadžera u BiH
• Da li u BiH ima kvalifikovanih izvršnih menadžera?
• Ako ih nema: mogu se (i trebaju se) odgajati ... i to je vjerovatno i ključni zadatak korporacijskog nadzornog odbora
50
Korporativno upravljanje
Sudjelovanje u oblikovanju korporacijske strategije i donošenju strateških odluka
Korporativno upravljanje
Strategijsko vođenje = Strategijski mgmt
• Strategijsko vođenje: kuda da se ide (vizija) i kako ostvariti viziju (strategija)
» Jorma Ollila ... Nokia
52
Korporativno upravljanje
Strategijske razine
53
Korporativno upravljanje
Korporativna i poslovna strategija• Korporativna strategija: broj biznisa unutar korporacije
– Svaki biznis – jedna industrija i osoben poslovni pristup
– Izbor biznisa, rezultanta: vizije, eksterne analize (prepoznate “prilike”) i interne analize (sopstvenih “snaga” i “ključnih kompetencija”)
• Poslovna strategija: kako ostvariti konkurentsku prednostu unutar konkretnog biznisa– Fokus na jedan, konkretan biznis
54
Korporativno upravljanje
Poslovna strategija
• Poslovna strategija: rezultat procesa oblikovanja – Strategija: termin preuzet iz vojne terminologije
• Različiti pristupi određenju pojma PS– koncept 5 P – Mintzberg H.
– koncept 3 K (C) – Ohmae K.
55
Korporativno upravljanje
Poslovna strategija je ...P la n s is tem aziran i fo rm aliz iran to k
p o slo v n ih ak c ija P lo y (M an ev ar) m an ev ar sa c iljem d a se n ad m u d re
k o n k u ren ti P a ttern (O k v ir) o k v ir za n asta jen je i o b lik o v an je
p o slo v n ih ak c ija u v rem en u P o sitio n (P o z ic ija )
p o z ic ija firm e u k o n k u ren tsk o mo k ru `en ju
P ersp ec tive (P ersp ek tiv a)
n ač in n a k o ji to p -m en ad `er v id i seb e isv ije t o k o seb e
M in tzb erg H . (k o n cep t 5 P )
56
Korporativno upravljanjeStrategijski trougao (koncept 3 C)
57
Korporativno upravljanjeKako oblikovati strategiju: Red koraka
58
Korporativno upravljanje
Treći korak: Poslovna strategija
• Oblikovanje poslovne strategije (ne izbor): – proces zasnovan na osjećaju, znanju, imaginaciji i
kreativnosti top‐menadžera– suptilno korištenje strategijskih alata
• Strategijski alati– SWOT matrica: strategijska arhitektura– VRIO okvir: izbor ključnih kompetencija
• Poslovna strategija – rezultat procesa oblikovanja– PS: Organizacijski vrijednosni lanac– Jedinstvena, osobena/ Generička poslovna strategija
59
Korporativno upravljanje
SWOT matrica
• SWOT – akronim: – S – Strengths, W –Weaknesses (Interna analiza)
– O – Opportunities, T – Threats (Eksterna analiza)
• SWOT matrica: konceptualni okvir za redifiniranje vizije‐misije
• SWOT matrica: konceptualni okvir za ustrojavanje “strategijske arhitekture” – za utvrđivanje budućih “strategijskih fokusa”
60
Korporativno upravljanje
VRIO okvir
• VRIO – akronim:– V – vrijednost (engl. value)
– R – rijetko (engl. rare)
– I – imitacija (teško da se imitira) (engl. imitation)
– O – organizacija (engl. organization)
• Alat za određenje “ključnih kompetencija”– Ključne kompetencije – kamen temeljac konkurentske prednosti
61
Korporativno upravljanje
PS: (kao) organizacijski vrijednosni lanac
• Raspoređivanje ustrojenih ključnih kompetencija• Razvijanje novih ključnih kompetencija (plan
razvoja k.k.) • Ključni biznis (Core business) = ključne
kompetencije • Vrijednosni lanac i outsource‐ing
– Outsourcing: izdvajanje ne‐ključnih aktivnosti kako bi se stvorilo više prostora za biti fokusiran na ključne aktivnosti
• Završni korak:– Jasno oblikovanje vrijednosnog lanca koji oblikuje
vrijednost za ciljnu kategoriju kupaca62
Korporativno upravljanje
Primary Activities
Supp
ort A
ctivities
Outsourcing/ Eksternalizacija
Outsourcing: kupovina nekih ili svih value-creating aktivnosti iz eksternih izvora
Razlog: eksterni izvori obavljaju date aktivnosti efikasnije
Service
Marketing & Sales
Outbound Logistics
Operations
Inbound LogisticsFirm
Infrastructure
Human
Resou
rce Mgm
t.
Techno
logical D
evelop
men
t
Procurem
ent
63
Korporativno upravljanje
Strategijski mgmt: Nadzorni odbor i Uprava
64
Korporativno upravljanje
Strategijski mgmt: Nadzorni odbor i Uprava
65
Korporativno upravljanje
Nadzorni odbor i Uprava
• Uprava oblikuje i predlaže• Nadzorni odbor (ne)odobrava (sve) strateške odluke
vezane za:– Mrežnu strategiju (odluku o ulasku u strateške saveze)– Korporacijsku strategiju (odluku o ulasku u nove biznise i način
ulaska – akvizicija, spajanje, ...)– Poslovnu strategiju
• Usvaja plan ključnih kompetencija• Nerijetko i odluka o outsourcing‐u
66
Korporativno upravljanje
Strategijski plan 1/2• (Živi) dokument• Rezultat procesa Strategijskog menadžmenta
– Usvaja ga Nadzorni odbor i insistira na izradi Strategijskog plana
• Elementi Strategijskog plana– A. Vizija – Misija– B. Strategijska analiza
• Eksterna analiza• Interna analiza
– C. Poslovna strategija• Ključne kompetencije
– D. Akcioni plan
67
Korporativno upravljanje
• Strategijski plan: 3‐4 strane
• „Dobra strategija može biti objašnjena na ne više od dvije stranice. I ako to nije, to nije dobra strategija“
• M. Carpenter, glavni strateg GE‐a iz ere Jack Welch‐a
Strategijski plan 2/2
68
Korporativno upravljanje
Ustroj sistema za operativno samjeravanje uspješnosti rada uprave, top‐menadžmenta
Kontinuirana ocjena uspješnosti rada korporacijskog top‐menadžmenta
Korporativno upravljanje
Peter Drucker o uspješnosti
Niti količina outputa, niti kvalitet organizacijske infrastrukture ne mogu biti osnova za mjerenja uspješnosti menadžmenta i
korporaciije. Tržišna pozcija, inovacije, produktivnost, razvoj ljudi, kvalitet finansijskih rezultata – sve ovo je i te kako bitno za
korporacijsku uspješnost i njeno preživljavanje. Na takav način posmatrano korporacija je kao i ljudsko biće. Kao što trebamo široku lepezu pokazatelja da procijenimo zdravstveno stanje i
uspješnost pojedinca, mi trebamo i široku lepezu pokazatelja za ocjenu uspješnosti biznisa. Pokazatelji uspješnosti trebaju biti
ugrađeni u biznis, korproaciju, i menadžment; moraju biti stalno mjereni – ili u najmanju ruku osmatrani – i moraju se unapređivati
na kontinuiranoj osnovi.– Drucker P. (1988), Management and the World's Work, Harvard Business
Review, September
70
Korporativno upravljanje
Uspješnost: četiri koncepta• Vizija‐misija• Efektivnost‐efikasnost
– Kratki rok– Dugi rok
• Stakeholder‐ski pristup– Razne interesno‐uticajne grupe – razni kriteriji uspješnosti
• BSC: Balansirani koncept mjerenja uspješnosti
71
Korporativno upravljanje
Vizija‐Misija
• Korporacija je uspješna u onoj mjeri u kojoj ostvaruje svoju viziju i poslovnu misiju
• Oblikovanje vizije i misije: ključni zadatak korporacijskog nadzornog odbora
• Okvir za oblikovanje vizije‐misije– Vrijednosti
– Svrha
– Misija (sa strategijskim izazovom)
72
Korporativno upravljanje
Efektivnost‐efikasnost• Efektivnost (engl. effectiveness)• Efikasnost (engl. efficiency)
– Balans između efektivnosti i efikasnosti
• kratki rok: profitabilnost i likvidnost• dugi rok: opstanak, povećanje vrijednosti firme
73
Korporativno upravljanje
Efektivnost‐Efikasnost• Efektivnost: “raditi pravu stvar” (oblikovanje prave stvari – stvarne vrijednosti za kupca): fokus na tražnju (kupca‐klijenta)
• Efikasnost: “raditi stvar(i) na pravi način” (pravi način): fokus na minimiziranje utroška resursa (troškove)
74
Korporativno upravljanje
Manji utrošci
75
Korporativno upravljanje
Efektivnost, efikasnost, performanse
E f i k a s n o s t Niska Visoka E f e k t i
Visoka Menadžer je oblikovao “pravu stvar” ali je
način korištenja resursa loš Rezultat:
Proizvod/usluga kojeg žele kupci, ali
neprihvatljiva prodajna cijena
Menadžer je oblikovao “pravu stvar” i koristi
resurse na “pravi način”
Rezultat: Proizvod/usluga kojeg
kupci žele po prihvatljivoj prodajnoj
cijeni v n o s t
Niska Menadžer nije oblikovao “pravu stvar” i koristi resurse na “loš način”
Rezultat: Proizvodi/usluge lošeg kvaliteta koje kupci ne
žele
Menadžeri nisu oblikovali “pravu
stvar”, ali koriste angažirane resurse na
“pravi način” Rezultat: Kvalitetan
proizvod/usluga kojeg kupci ne žele
Organizacije sa visokim performansama su i efektivne i efikasne 76
Korporativno upravljanjeKratki i dugi rok
• Kratki rok:– profit: računovodstveni način mjerenja uspješnosti
• ukupan prihod (efektivnost) • ukupni troškovi (efikasnost)
– likvidnost
• Dugi rok:– opstanak; nad prosječne ekonomske performanse; povećanje tržišne vrijednosti firme
– biti uspješan u dugom roku samo ako se ponaša(mo) inovativno (fokus na efektivnu stranu biznisa)
77
Korporativno upravljanje
Očekivanja interesno‐uticajnih grupa
Socijalna odgovornost – zaštita okoliša…Društvena zajednica
Poštovanje zakona i plaćanje porezaVlada
Brzo plaćanjeDobavljačI
Zadovoljavajuća cijena, kvalitet I servisKupci
Dobra zarada i siguran posaoZaposleni
Dobar kompenzacioni paket, profit, efektivnosti i efikasnosti
Menadžment
Rast vrijednosti dionica i dividendiVlasnici
OčekivanjaStakeholders
78
Korporativno upravljanje
Balansirani koncept mjerenja uspješnosti ‐ BSC
• Balansirani koncept mjerenja uspješnosti (engl. Balanced Scorecard – BSC)– cjelovit način mjerenja organizacijske uspješnosti
• četiri perspektive– Finansije
– Kupci
– Poslovni proces
– Učenje i rast
79
Korporativno upravljanje
BSC – četiri perspektive
80
Korporativno upravljanje
Poslovni plan
• Godišnji performansni plan• Format poslovnog plana• Način donošenja
– Usvaja ga Nadzorni odbor na početku poslovne godine
• Poslovni plan bi morao da sadrži – Strategijsku mapu
– Set parametara uspješnosti sa željenim stanjem za sva četiri područja poslovanja (BSC koncept)
– Akcioni plan
81
Korporativno upravljanjeThe Strategy Map and Balanced Scorecard translate the strategy statement into actionSouthwest Airlines: “To remain the most profitable US‐based airline by offering price‐sensitive travelers who value convenient flights the speed of airline travel at the price, frequency, and reliability of cars, buses and trains.”
$XXXX
Action Plan
Initiative Budget
• Customer Loyalty Program
• $XXX
• On Ground Cycle Time Optimization
• Quality Management
• $XXX
•$XXX
• ESOP
• Ground Crew Training
• Crew Scheduling System Rollout
• CRM System
Total Budget
• $XXX
• $XXX
• $XXX
• $XXX
Execute
Strategy Map
Theme: Operating Efficiency Objective
• Profitability
• Grow revenues
• Fewer planes
Financial Profits & RONA
Grow Revenues Fewer Planes
• Flight is on-time
• Lowest prices
• Attract and retain more customers
CustomerAttract & Retain More
Customers
On‐time Service Lowest Prices
Fast Ground Turnaround
Internal • Fast ground turnaround
• Ground crew aligned with strategy
• Develop the necessary skills
• Develop the support system
Learning
Strategic JobRamp Agent
Strategic SystemsCrew Scheduling
Ground Crew Alignment
Balanced Scorecard
Measurement Target
• Market Value
• Seat Revenue
• Plane Lease Cost
• 30% CAGR
• 20% CAGR
• 5% CAGR
• FAA On-Time Arrival Rating
• Customer Ranking
• # Repeat Customers• # Customers
• #1
• #1
• 70%• Increase
12% annual
• On Ground Time
• On-Time Departure
• 30 Minutes
• 90%
• % Ground Crew Stockholders
• Strategic Awareness
• Strategic Job Readiness
• Info System Availability
• 100%
• 100%
• Yr 1 - 0%Yr 3 - 90%Yr 5 - 100%
• 100%
MeasureCommunicate82
Korporativno upravljanje
Parametri uspješnosti rada izvršnog menadžmenta
• Kvalitativni parametri– Strategijski plan
• Kvantitativni parametri– BSC: strategijski ciljevi, parametri uspješnosti za četiri područja
• Kupci
• Finansije
• Poslovni proces
• Učenje i rast
83
Korporativno upravljanje
BSC – širok set parametara uspješnosti
BSC ParametriFinansije Rast prihoda/ profit
Gotovinski tok Smanjenje troškova/ unapređenje produktivnostiInvesticije
Kupci Tržišno učešćeStepen zadovoljstva kupcaNovi kupciIzgubljeni kupci
Poslovni proces
Trajanje poslovnog procesa/ koeficient obrtaStanje zalihaProduktivnost, Ekonomičnost,
Učenje i rast Stepen zadovoljstva zaposlenihStepen motiviranosti zaposlenihProduktivnost zaposlenih
84
Korporativno upravljanje
Strateški orijentirana organizacija
85
Korporativno upravljanje
Pitanja
• Na koje načine vi samjeravate uspješnost vaših izvršnih menadžera?
• Da li usvajate Strategijski plan?
• Da li izrađujete Strategijsku mapu?
• Da li posjedujete set parametara poslovne uspješnosti po perspektivama?
• Šta mislite o BSC konceptu samjeravanja korporacijske uspješnosti
86
Korporativno upravljanje
Krizni menadžment
Korporativno upravljanje
Nadzorni odbor i krizni menadžment
• Visok stepen uključenosti u sve faze kriznog menadžmenta• Faze kriznog menadžmenta
– Sistem kriznog menadžmenta – Kriza – prevazilaženje krize– Ozdravljanje, stabilizacija, naučene lekcije– Inkorporiranje naučenih lekcija u sistem kriznog menadžmenta
• Menadžment rizika i krizni menadžment– Sličnosti i različitosti?
88
Korporativno upravljanje
Krizni menadžment ‐ Faze
89
Korporativno upravljanje
Proces kriznog menadžmenta
• Period prije krize– Fokus na prevenciji– Sistem kriznog menadžmenta: pravovremeno i anticipativno
identificiranje krize
• Kriza– Fokus na efektivnom i efikasnom ovladavanjem krize
• Period poslije krize– Naučene lekcije i nadogradnja sistema kriznog menadžmenta
90
Korporativno upravljanje
Vrste krizeTIP KRIZE
Postepena Iznenadna
UZROK KR
IZE Eksterni Ekonomska depresija Prirodne katastrofe
Konkurentski napad Teroristički napadi… …
Interni Strateške greške
Odlazak ključnog izvršnog menadžera
Narastajući stepen nezadovoljstva zaposlenih
Kritični sistemski poremećaj
… …
91
Korporativno upravljanje
Nadzorni odbor: prepoznavanje i orijentacija krize• Krizni menadžer
– Bira ga nadzorni odbor
• Krizni plan– Usvaja ga nadzorni odbor
• Potrebno je da je jedan od članova nadzornog odbora osposobljen da menadžerski upravlja krizom
• Krizno komuniciranje– U slučaju većih kriza značajna uloga nadzornog odbora
92
Korporativno upravljanje
Utvrđivanje kompenzacijskog paketaza top‐menadžera i članove uprave
Korporativno upravljanjeKompenzacije izvršnih menadžera … činjenice i trendovi
• Izvršni menadžeri: ključni igrači u ostvarenju korporacijskih dugoročnih i kratkoročnih ciljeva
• Kompenzacije izvršnih menaždera… stalni porast … suma kompenzacija izvršnih menadžera 500 najvećih US kompanija – 2002. ‐ $3.1 miljarda– 2003. – $3.3 milijarde– 2004. ‐ $5.1 milijarda– 2005. ‐ $5.4 milijarde
• Težnja da se kompenzacije “vežu” za ostvarenje poslovne rezultate … najbolji način da se usaglase interesi vlasnika i izvršnih menadžera … ali to nije lako
• … Lawrence Elisson (Oracle) … njegova kompenzacija 2003 $731 milion, povrat vlasniciima kroz cijenu dionica – (minus) 61%
94
Korporativno upravljanjeKompenzacije izvršnih menadžera: pitanja i dileme
Šta mi možemo priuštiti?
Kako su ostali izvršni
menadžri kompenzirani?
Koji vid kompenzacije je
najbitniji?
Koji je minimum koji
će on(a) prihvatiti?
Koliko nam je on(a) potreban-
na?
Koji nivoi komepnzacija
postoje između menadžera (rasponi)?
Kriteriji za utvrđivanje kompenzacija izvršnih menadžera:
Nadzorni odbori (vlasnici) i izvršni menadžeri
95
Korporativno upravljanje
Ko utvrđuje kompenzacije izvršnih menadžera
• Nadzorni odbor ... ili
• Komitet (odbor) za kompenzacije
• Pregovori sa izvršnim menadžerima
• Težnja: opcija pobjednik ‐ pobjednik
• Kompenzacije izvršnih menadžera:– koordinacioni mehanizam za usaglašavanje interesa vlasnika i
izvršnih menažera
96
Korporativno upravljanje
Nadzorni odbor ... Komitet ... pregovaračko tijelo ... Principi
• Nezavisnost – sposobnost objektivnog prosuđivanja
• Kompetentnost – mjerodavni, razumiju koncepte kompenzacije izvršnih menadžera
• Fer pristup ‐ kompenzacioni paket treba biti prihvaćena kao fer opcija za obje strane
Source: NACD and The Conference Board
97
Korporativno upravljanje
Principi (2)
• Dugoročna vrijednost dionica – i dodatni metrični sistemi za mjerenje uspješnosti u dugom roku
• Povezanost sa poslovnim rezultatima – jasan metrični sistem povezan sa poslovnim rezultatima
• Transparanentnost• Pristup da savjetuje i usmjerava
98
Korporativno upravljanje
Kompenzacije izvršnih menadžera
• Rezultat pregovora između Nadzornih odbora (Komiteta za kompenzacije) i izvršnih menadžera
• Različiti oblici kompenzacija
• Definirane ugovorom
99
Korporativno upravljanje
Oblici kompenzacija izvršnih menadžera
• Osnovna plata
• Bonusi … vezani za poslovne rezultate
• Beneficije – razni vidovi
• Ostale kompenzacije … vezane za dugi rok – Ograničena nagrada u dionicama (engl. stock grants)
– Dioničarke opcije (engl. stock options)
100
Korporativno upravljanje
Kompenzacije izvršnih menadžera u BiH• Ko i kako utvrđuje kompenzacioni paket izvršnih
menadžera?
• Koji oblik kompenzacija izvršnih menadžera je najprisutniji u BiH?
• Šta mislite koji raspon između bazične plate izvršnog menadžera i radnika sa najnižom platom je naprimjereniji?
• Da li je, i u kojoj mjeri su kompenzacije izvršnih menadžera u BiH povezani sa ostvarenim poslovnim rezultatima?
101
Korporativno upravljanje
Najbolje plaćeni korporacijski top‐menadžeriRang Menadžer Kompanija
Plata(u milionima $)
Dionice(u milionima $)
1 Lawrence J Ellison Oracle 192.92 23,733.72 Frederic M Poses Trane 127.10 13.5
3 Aubrey K McClendon Chesapeake Energy 116.89 1,505.4
4 Angelo R Mozilo Countrywide Financial 102.84 8.3
5 Howard D Schultz Starbucks 98.60 311.3
6 Nabeel GareebMEMC Electronic Mats
79.56 7.6
7 Daniel P Amos Aflac 75.16 370.3
8 Lloyd C Blankfein Goldman Sachs Group 73.72 382.4
9 Richard D Fairbank Capital One Financial 73.17 121.6
10 Bob R Simpson XTO Energy 72.27 600.3
102
Korporativno upravljanje
Kompenzacije top‐menadžera u svijetu
0 500 1000 1500 2000
SAD
Velika Britanija
Francuska
Njemačka
Japan Osnovna plata
Kratkoročni poticaji
Beneficije
Dugoročni poticaji
60 %
47 %
46 %
43 %
28 % 16 % 12 % 45 %
11 %
27 % 19 %
11 %
28 % 16 %
22 %
7 %
14 %
6 %
22 %
12 %
Godišnja plata u .000 $
0 500 1000 1500 2000
SAD
Velika Britanija
Francuska
Njemačka
Japan Osnovna plata
Kratkoročni poticaji
Beneficije
Dugoročni poticaji
60 %
47 %
46 %
43 %
28 % 16 % 12 % 45 %
11 %
27 % 19 %
11 %
28 % 16 %
22 %
7 %
14 %
6 %
22 %
12 %
Godišnja plata u .000 $
103
Korporativno upravljanjeFaktori koji kompliciraju pristup kompenzacijama izvršnih menadžera
• Strategijske odluke su kompleksne, ne rutinske, i vrlo teško mjerljive
• Niz drugih varijabli utiče na uspješnost firmi ... ne samo sposobnost rada izvršnih menadžera
• Dugoročni efekti odluka izvršnih menadžera
104
Korporativno upravljanje
Ograničenja • Izvršni menadžeri kao vlasnici
– ako su vlasnici – objektivno ograničenje
• Visina kompenzacija više je vezana za veličinu firme nego za njenu uspješnost
• Plaćanje za poslovnu uspješnost “… je povećalo broj računovodstvenih katastrofa” … kreativno računovodstvo (World.com)
• Sebičnost: firme koje se oslanjaju samo na novčanu valorizaciju uspješnosti rađaju izvršne menadžere koji reaguju samo na novčane poticaje
105
Korporativno upravljanje
Kako da se upravljanja ograničenjima• Filtriranje
– Kompenzacije se vežu za poslovne rezultate konkurencije ... uvećane kompenzacije samo ako je firma bolja od konkurenata
» Oster
• Plan(iranje) – Strategijski i poslovni planovi kao kontrolni mehanizmi
106
Korporativno upravljanje
Literatura
• Babić M., Simić M. Šunje A., Puljić M. (2008), Korporativno upravljanje – principi i mehanizmi, Revicon, d.o.o., Sarajevo– III dio: Nadzorni odbor ‐ ključni korporacijski organ: uloge i zadaci
107