situatii financiare consolidate pentru perioada … · ferate sa au aceiasi structura a...
TRANSCRIPT
1
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU PERIOADA
01.01.2016-31.12.2016 INTOCMITE IN CONFORMITATE CU
STANDARDELE INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA ADOPTATE
DE UNIUNEA EUROPEANA ("UE") Societatea a adoptat raportarea conform IFRS incepand cu situatiile financiare ale anului 2012. Evidenta contabila a Societatii este realizata in lei, in conformitate cu Reglementarile Contabile Romanesti. Conturile statutare au fost retratate pentru a reflecta diferentele existente intre Reglementarile Contabile Romanesti si IFRS. In mod corespunzator, conturile statutare au fost ajustate, in cazul in care a fost necesar, pentru a armoniza aceste situatii financiare, in toate aspectele semnificative, cu IFRS. Emiterea situatiilor financiare a fost aprobata la data de 12 iunie 2017 de Administratorul special al societatii.Situatiile financiare urmeaza au fost aprobate in cadrul Adunarii Generale Ordinare din data de 28 iulie 2017.
2
CUPRINS
Pagina Situatia consolidata a pozitiei financiare 3-4
Situatia consolidata a profitului sau pierderii si alte elemente ale rezultatului global
5-6
Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii 7-8
Situatia consolidata a fluxurilor de capital 9
Note explicative 10-56
Raportul Administratorului Special 57-80
Raportul Auditorului Independent 81-84
Declaratia Administratorului special 85
3
Situatia consolidata a pozitiei financiare
in Lei, daca nu se specifica altfel Nota
31 decembrie 2016 31 decembrie
2015
Active
Imobilizari corporale 9 43.303.186
56.490.189
Imobilizari necorporale 10 142.034 51.372
Fond comercial 11 100.0356 100.036
Investitii financiare evaluate la cost 11 5.450 5.450
Active imobilizate 45.550.706
56.647.047
Stocuri 13 11.581.390
20.824.233
Active financiare 14 930
930
Creante comerciale si alte creante 16 12.169.103 7.424.306
Numerar si echivalente de numerar 17 5.025.909
7.885.180
Active circulante 28.777.332
36.134.649
Total active 72.328.038
92.781.696
Capitaluri proprii
Capital emis 18 63.004.126
63.004.126
Rezerve 18 48.103.618
55.176.255
Rezultatul reportat,din care: 18
(128.295.193)
(140.639.221)
-Rezultatul exercitiului aferent societatii mama 18 4.688.764 (69.876.847)
-Rezultatul exercitiului aferent intereselor care nu controleaza 18
1.702.191 (431.874)
Interese minoritare 18 (1.625.987) (2.162.837)
Total capitaluri proprii (18.813.436) (24.621.677)
4
In Lei, daca nu se specifica altfel Nota 31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Datorii
Datorii financiare 20 844.980
13.303.581
Datorii comerciale si similare 24 3.169.464 4.999.488
Provizioane 23 2.058.024 3.348.361
Alte datorii
24 11.363.899 8.303.524
Datorii privind impozitele amanate 12 771.843
2.401.542
Datorii pe termen lung 18.208.210 32.356.496
Datorii financiare 20
31.895.044
24.459.164
Datorii comerciale si similare; 24 5.622.915
11.193.189
Alte datorii 24
33.517.428
47.566.086
Venituri in avans ( venituri in avans, subventii ) 22
1.861.842
1.793.270
Datorii privind impozitele curente 24 36.035 35.168
Datorii curente 72.933.264
85.046.877
Datorii totale 91.141.474
117.403.373
Total capitaluri proprii si datorii 72.328.038
92.781.696
Administrator Special Director Economic Ec.Horatiu Cercel Ec.Maria Catrina
5
Situatia consolidata a profitului sau pierderii si alte elemente ale rezultatului global
Pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016
in Lei, daca nu se specifica altfel Nota 2016 2015
Venituri 4
17.531.870
11.219.670
Alte venituri 5
25.508.927
119.989.446 Variatia stocurilor de produse finite si productia in curs de executie 5
431.512
(973.682)
Materii prime si consumabile utilizate 6
(14.581.862)
(5.035.903)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor 7
(5.497.992)
(5.496.979)
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea 6.9
(2.926.489)
(32.113.292)
Servicii prestate de terti 6
(4.832.815)
(5.378.570)
Alte cheltuieli 6
(15.416.469)
(11.763.326)
Rezultatul din exploatare 6
6.369.660
70.447.364
Venituri financiare 8
4.153
4.910
Cheltuieli financiare 8 -
(1.021.259)
Alte castiguri/pierderi financiare 8
18.009
(474)
6
Costuri nete cu finantarea 8
22.162
(1.016.823)
Profit inainte de impozitare 12
6.391.822
69.430.541
Cheltuiala cu impozitul pe venit 867
(35.168)
Profit net al perioadei,din care : 12 6.390.955 69.395.373
- aferent societatii mama 12 4.688.764 69.876.847 - aferent intereselor care nu controleaza 12 1.702.191 (481.474)
Alte elemente ale rezultatului global
Reevaluarea imobilizarilor corporale 9 - 53.863
Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global 12
770.529
149.309
Alte venituri ale rezultatului global, nete de impozit
770.529
182.302
Total rezultat global al anului
7.161.484
69.598.545
Rezultat neconsolidat pe actiune de baza/diluat 18
0,007
0,111
Administrator Special Director Economic Ec.Horatiu Cercel Ec.Maria Catrina
7
SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31.12.2016 (toate sumele sunt exprimate in Lei,daca nu se specifica altfel)
SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII
Element al capitalului propriu Capital Rezerve Rezerve Alte Rezultatul Interese Total
social legale reevaluare rezerve reportat minoritare
Sold la 01,01,2015 63.004.126 1.901.735 32.088.400 24.467.808 (212.224.168)
(1.883.507) (92.645.606)
Rezerve OMFP 1802/2014 (4.212.582) 2.343.146 (209.700) 0
Profitul anului 69.876.847
(431.874) 69.444.973
Alte elemente ale rezultatului global,
din care: 0 0 930.894 0 (203.172)
(69.630) 658.092
Rezultat reportat provenit din erori fundament
0
Reevaluare imobilizari corporale 937.296 (69.630) 867.666
Rezerve valorificare active (6.402) (6.402)
Impozit pe profit aferent altor elemente
ale rezultatului global (203.172) (203.172)
Tranzactii cu actionarii,inregistrate
direct in capitalurile proprii,din care: 0 0 0 0 0
0 0
Transfer rezultat reportat la rezerve
Repartizare rezerve
Sold la 31.12.2015 63.004.126 1.901.735 33.019.294 20.255.226 (140.207.347)
(2.594.711) (24.621.677)
8
SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31.12.2016 toate sumele sunt exprimate in Lei,daca nu se specifica altfel) SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII - continuare
Element al capitalului propriu Capital Rezerve Rezerve Alte Rezultatul Interese Total
social legale reevaluare rezerve reportat minoritare
Sold la 01,01,2016 63.004.126 1.901.735 33.019.294 20.255.226 (140.207.347)
(2.594.711) (24.621.677)
Profitul anului 4.688.764
1.702.191 6.390.955
Alte elemente ale rezultatului global,
din care: 0 0 (8.223.590) 1.150.953 5.521.199
968.724 (582.714)
Rezultat reportat provenit din erori fundament
0
Reevaluare imobilizari corporale 1.150.953 1.150.953
Rezerve valorificare active (8.223.590) 7.150.898 968.724 (103.968)
Impozit pe profit aferent altor elemente
ale rezultatului global (1.629.699) (1.629.699)
Tranzactii cu actionarii,inregistrate
direct in capitalurile proprii,din care: 0 0 0 0 0
Transfer rezultat reportat la rezerve
Repartizare rezerve legale 0
Sold la 31.12.2016 63.004.126 1.901.735 24.795.704 21.406.179 (129.997.384)
76.204 (18.813.436)
9
2016 2015
FLUX DE TREZORERIE
Rezultat brut contabil
6.390.955 69.395.373
Ajustari privind venituri si cheltuieli nemonetare
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea mijloacelor fixe
1.349.968 39.627.507
Cheltuieli si venituri cu provizioanele
(1.231.323) (9.096.885)
Cheltuieli si venituri cu deprecierea activelor circulante
(3.045.134) (1.582.670)
Castig/pierdere din iesirea de imobilizari corporale
5.549.693 0
Cheltuieli si venituri financiare 22.162 1.016.823
Modificari in capitalul circulant
Variatia stocurilor
9.242.843 1.785.342
Variatia creantelor
4.744.797 10.385.637
Variatia datoriilor
(19.948.841) (56.342.667)
Flux de trezorerie din exploatare
(3.075.120) 55.188.460
Dobanzi platite - -
Flux de trezorerie net din exploatare
(3.075.120) 55.188.460
Investitii corporale efectuate 0 0
Flux din activitatea de investitii 0 0
Flux de numerar din majorarea capitalurilor proprii
Variatia sumelor datorate institutiilor de credit
(5.022.721) (54.276.790)
Flux din activitatea de finantare (5.022.721) (54.276.790)
Flux net de numerar
(1.947.601) (2.818.425)
Disponibil numerar la inceputul perioadei 6.973.510 9.791.935
Disponibil numerar la sfarsitul perioadei
5.025.909 6.973.510
Administrator Special Director Economic
Ec.Horatiu Cercel Ec.Catrina Maria
10
NOTELE EXPLICATIVE privind situatiile financiare la 31.12.2016
Situatiile financiare sunt intocmite in conformitate cu: - Legea contabilitatii 82/1991 - OMFP 166/25.01.2017 privind intocmirea si depunerea situatiilor financiare
anuale - OMFB 2844/12.12.2016 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme
cu Standardele Internationale de Raportare Financiara,aplicabile societatilor comerciale ale caror valori sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata,publicat in Monitorul Oficial nr.1020 din 19 decembrie 2016
Notele explicative la situatiile financiare contin informatiile cerute de aceste reglementari. Emiterea situatiilor financiare a fost aprobata la data de 12 iunie 2017 de Administratorul special al societatii.Situatiile financiare vor fi supuse aprobarii in cadrul Adunarii Generale Ordinare din data de 27 iulie 2017.
Nota 1 Informatii generale
In exercitiului financiar 2016 Grupul CONCEFA este format din 5 societati comerciale : SC CONCEFA SA,SC CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE SA,SC TUNELE SA,SC TRANSFEROVIARIA SA si SC SIBAVIS SA. SC CONCEFA SA este considerata societatea-mama a grupului, fiind cea care intocmeste situatiile financiare anuale ale grupului.
Patru din societatile grupului se afla sub incidenta Legii 85/2006 :societatile CONCEFA,TUNELE si TRANSFEROVIARIA isi desfasoara activitatea in baza unui plan de reorganizare,societatea Sibavis se afla in insolventa- procedura simplificata. Pana in luna noiembrie 2016 grupul includea si societatea COMBETON SRL care a
fost dizolvata prin lichidare. In luna noiembrie 2016 s-a procedat la derecunoasterea
celor 50 parti sociale in valoare de 500 lei detinute de SC CONCEFA SA la SC
COMBETON SRL.Prin Sentinta Nr.916/02.11.2016 Tribunalul Sibiu a dispus inchiderea
procedurii insolventei pentru SC COMBETON SRL SRL si radierea din Registrul
Comertului a acestei societati.
Societatea CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE SA a luat fiinta in luna iulie 2016, in urma divizarii societatii CONCEFA, conform Proiectului de divizare si a planului de reorganizarea a societatii CONCEFA.
11
Societatea Comerciala « Concefa » S.A. Sibiu este o societate pe actiuni inregistrata in Romania si infiintata prin Hotararea Guvernului nr.93 din 4 Februarie 1991, ca urmare a desprinderii fostei Anteprize de Constructii Cai Ferate Sibiu din Centrala Constructii Cai Ferate Bucuresti. Concefa S.A. detine controlul direct asupra celorlalte societati comerciale : S.C. Sibavis S.A., S.C. Transferoviaria S.A. si S.C. Tunele S.A. Prin “control” se va intelege dreptul si/sau posibilitatea societatii comerciale Concefa de a exercita, direct sau indirect, o influenta determinanta asupra agentilor economici sus-amintiti. Controlul direct (asa cum este definit de Legea 21/1996 si Regulamentul din 29 martie 2004 privind autorizarea concentrarilor economice) este controlul exercitat de persoane fizice sau de agenti economici, dobandit in mod oficial. La data de 31.12.2016 societatile CONCEFA SA si CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE SA au aceiasi structura a actionariatului.Divizarea fiind simetrica toti actionarii de la Concefa S.A. au aceleasi cote de participare si drepturi de vot atat in Concefa S.A.
cat si in Concefa Constructii Cai Ferate S.A.
Elementele de identificare ale societatiilor din grup sunt urmatoarele:
Denumirea S.C. Concefa S.A.
(Societate in reorganizare judiciara, in judicial
reorganisation, en redressement)
Sediul central Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Henri Coanda, nr. 59,
cod postal 550234
Numarul de inregistrare la
Registrul Comertului J32/309/02.04.1991
Codul Unic de Înregistrare RO 787460
Telefon (40) - 269-218253
Fax (40) - 269-237475
E-mail [email protected]
Pagina web www.concefa.ro
Piaţa pe care se
tranzacţionează acţiunile Bursa de Valori Bucureşti, cat. I – actiuni (Simbol de piaţă : COFI)
Actiunile societatii s-au tranzactionat, incepand cu data de 02 martie 2011, pe piata reglementata la vedere administrata de SC Bursa de Valori Bucuresti SA , sectorul Titluri de Capital - Categoria 1 actiuni. Pana la aceasta data actiunile au fost tranzactionate pe piata RASDAQ.
12
Capitalul social subscris si varsat la 31.12.2016 este de 57.195.145,10 lei, impartit in 571.951.451 actiuni nominative ordinare, cu o valoare nominala de 0,10 lei/actiune. In urma incheierii 130/CC,pronuntata in data de 14.03.2012 de catre Tribunalul Sibiu,in dosarul nr.1468/85/2012 prin care la cererea SC CONCEFA SA s-a deschis procedura generala a insolventei, Bursa de Valori Bucuresti a procedat la suspendarea de la tranzactionare a actiunilor societatii. Prin incheierea 130/CC ,pronuntata de Tribunalul Sibiu ,odata cu deschiderea procedurii generale de insolventa, la data de 14 Martie 2012 a fost numit administrator judiciar Casa de Insolventa Transilvania cu sediul in Cluj Napoca inregistrata in tabloul UNPIR sub nr.0253/13.12.2006, iar prim aprobarea adunarii generale a actionarilor a fost numit administrator special Ec.Cercel Horatiu.
Domeniul principal de activitate al SC CONCEFA SA este Constructii de cladiri (cod 41), Lucrari de geniu civil (cod 42) iar activitatea principala desfasurata de Societate este Lucrari de constructii a cladirilor rezidentiale si nerezidentiale, conform codului CAEN 4120 si a actului constitutiv actualizat ca urmare a modificarilor la actele de constituire ale societatii. Activitatea S.C. Concefa S.A. se axeaza in principal pe doua importante domenii din ramura constructiilor respectiv constructia cladirilor rezidentiale si nerezidentiale de mare amploare si complexitate si in egala masura executia lucrarilor de infrastructura (cai ferate, drumuri, poduri, viaducte, consolidari, etc.).
Denumirea S.C. Concefa Constructii Cai Ferate S.A.
Sediul central Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Henri Coanda, nr. 59,
cod postal 550234
Numarul de inregistrare la
Registrul Comertului J32/935/14.07.2016
Codul Unic de Înregistrare RO 36312674
Telefon (40) - 269-218253
Fax (40) - 269-237475
E-mail [email protected]
Obiectul principal de
activitate Lucrari de constructii a cailor ferate de suprafata si subterane(cod 4212)
Concefa Constructii Cai Ferate S.A., societatea nou infiintata, a emis in luna iulie 2016
un numar de 58.089.804 actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei,reprezentand un capital
social de 5.808.980,40 lei. Actiunile societati au fost distribuite actionarilor Societatii
Concefa Constructii Cai Ferate S.A. proportional cu ponderea pe care acestia o detineau
la data divizarii in societatea Concefa S.A,conform prevederilor Proiectului de Divizare.
13
Denumirea S.C. Tunele SA
(Societate in insolventa, in insolvency, en
procedure collective)
Sediul central Romania, jud. Brasov, loc. Brasov, str. Harmanului, nr. 17E,
cod postal 500222
Numarul de inregistrare la
Registrul Comertului J08/140/1991
Codul Unic de Înregistrare RO 1096403
Telefon (40) – 268-332500
Fax (40) – 268-311048
E-mail [email protected]
Pagina web www.tunele.ro
Obiectul principal de
activitate Lucrari de constructii a drumurilor si a cailor
ferate (cod 421)
Prin incheierea din dosarul 5742/62/2012 ,pronuntata de Tribunalul Brasov ,odata cu deschiderea procedurii generale de insolventa, 29 Mai 2012, a fost numit administrator judiciar Casa de Insolventa Transilvania – Filiala Brasov, iar prim aprobarea adunarii generale a actionarilor a fost numit administrator special Ec.Cercel Horatiu.
Societatea este parte a Grupului Concefa incepand cu anul 2010.
Denumirea S.C. Sibavis SA
(Societate in faliment, in bankruptcy, en faillite)
Sediul central Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Viile Sibiului, nr. 1, cod
postal 550088
Numarul de inregistrare la
Registrul Comertului J32/569/1991
Codul Unic de Înregistrare RO 2468998
Telefon (40) - 269-218253
Fax (40) - 269-217721
Obiectul principal de
activitate Cresterea pasarilor (cod 0147)
Prin incheierea 293/CC/29.06.20123 din dosarul 4000/85/2012 ,pronuntata de Tribunalul Sibiu, a fost deschisa procedura generala de insolventa fiind numit administrator judiciar Cabinet Individual de insolventa Baiasu Ion. Incepand cu anul 2008, SC Sibavis SA este parte a grupului CONCEFA.
14
Denumirea S.C. Transferoviaria SA
(Societate in reorganizare judiciara,in judicial
reorganisation, en redressement)
Sediul central Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Henri Coanda, nr. 59,
cod postal 550234
Numarul de inregistrare la
Registrul Comertului J32/76/2001
Codul Unic de Înregistrare RO 13700227
Telefon (40) - 269-218253
Fax (40) - 269-217721
Obiectul principal de
activitate Transporturi de marfa pe calea ferata (cod 4920)
Prin incheierea 160/CC/02.10.2010 din dosarul 3596/85/2010 ,pronuntata de Tribunalul Sibiu, a fost deschisa procedura generala de insolventa fiind numit administrator judiciar Cabinet Individual de insolventa Baiasu Ion. In data de 14.06.2012 prin Sentinta 769/C din dosarul 3596/85/2012 a fost confirmat planul de reorganizare al societatii. Societatea este parte a Grupului Concefa incepand cu anul 2002.
Nota 2 Bazele intocmirii
Declaratia de conformitate
Situatiile financiare consolidate au fost întocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE").
Evidenta contabila a Grupului este realizata in lei, in conformitate cu Reglementarile Contabile Romanesti.
Bazele evaluarii
financiare consolidate au fost intocmite pe baza costului istoric,cu exceptia anumitor imobilizari corporale care sunt evaluate la valoarea reevaluata sau valoarea justa asa cum este explicat in politicile contabile.Costul istoric este in general bazat pe valoarea justa a contraprestatiei efectuata in schimbul activelor. Moneda de prezentare si moneda functionala Situatiile financiare sunt prezentate in lei romanesti ( RON ), rotunjite la cel mai apropiat leu, aceasta fiind moneda functionala a grupului.
Moneda straina Operatiunile exprimate in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul oficial de schimb de la data decontarii tranzactiei. Activele si datoriile monetare inregistrate in devize la data intocmirii situatiei pozitiei financiare sunt exprimate in lei la cursul din ziua
15
respectiva. Castigurile sau pierderile din decontarea acestora si din conversia activelor si datoriilor monetare denominate in moneda straina folosind cursul de schimb de la sfarsitul exercitiului financiar sunt recunoscute in rezultatul exercitiului. Activele si datoriile nemonetare care sunt evaluate la cost istoric in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul de schimb de la data tranzactiei. Activele si datoriile nemonetare exprimate in moneda straina care sunt evaluate la valoarea justa sunt inregistrate in lei la cursul din data la care a fost determinata valoarea justa. Diferentele de conversie sunt prezentate in contul de profit sau pierdere. Ratele de schimb ale principalelor valute au fost urmatoarele:
Moneda
Curs 31.12.2016
Curs 31.12.2015
Euro 4,5411 4,5245
USD 4,3033 4,1477
Utilizarea estimarilor si judecatilor Pregatirea situatiilor financiare consolidate in conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea Europeana presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimari, judecati si ipoteze ce afecteaza aplicarea politicilor contabile precum si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele efective pot fi diferite fata de aceste estimari. Estimarile si ipotezele sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea este revizuita si in perioadele viitoare daca acestea sunt afectate. Modificarea estimarilor nu afecteaza perioadele anterioare si nu reprezinta o corectare a unei erori.
Informatii despre judecatiile critice in aplicarea politicilor contabile ale Grupului, ale caror efect este semnificativ asupra sumelor recunoscute in situatiile financiare sunt incluse in notele explicative.
Imobilizari corporale si necorporale - Durata de viata utila a imobilizarilor corporale si necorporale Imobilizarile corporale se amortizeaza pe perioada duratei utile de viata.Activele imobilizate constand in terenuri si cladiri sunt exprimate in valori reevaluate.Valoarea reevaluata reprezinta valoarea justa a imobilizarii la data reevaluarii minus orice amortizare cumulata ulterior si orice pierderi cumulate din depreciere.
Imobilizari corporale si necorporale – Ajustari pentru deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale Imobilizarile necorporale si corporale sunt analizate pentru a identifica daca prezinta indicii de depreciere la data situatiilor financiare.Daca valoarea contabila a unui activ este mai mare decat valoarea lui recuperabila,o pierdere din depreciere este recunoscuta pentru a reduce valoarea neta contabila a activului respectiv la nivelul valorii recuperabile.Daca motivele recunoasterii pierderii din depreciere dispar in
16
perioadele urmatoare,valoarea contabila neta a activului este majorata pana la nivelul valorii contabile nete,care ar fi fost determinata daca nici o pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscuta.Dovezile care pot determina o depreciere includ o scadere a utilitatii pentru grup,uzura fizica excesiva,aparitia unor noi tehnologii de productie.
Impozite amanate Creantele privind impozitul amanat sunt recunoscute pentru pierderi fiscale drept active, atunci cand este probabil ca va exista un profit impozabil din care sa poata fi acoperite pierderile. Conducerea societatilor foloseste rationamentului profesional in determinarea valorii creantelor privind impozitul amanat care pot fi recunoscute ca active. Deciziile conducerii au la baza probabilitatea in ceea ce priveste perioada si nivelul viitorului profit impozabil, strategiile viitoare de planificare fiscala, informatii din contractele de constructii pe care grupul le are in derulare, previziunile evolutiei sectorului constructiilor, planurile de investitii ale Ministerului Transporturilor.
Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci cand societatile din grup au o obligatie actuala legala sau implicita generata de un eveniment trecut, este probabil ca pentru decontarea obligatiei sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficii economice si poate fi realizabila o estimare fiabila a valorii obligatiei. Valoarea recunoscuta ca provizion constituie cea mai buna estimare a cheltuielii necesara pentru decontarea obligatiei actuale la finalul perioadei de raportarei. Estimarea valorii obligatiei se face la nivelul procentului de garantie de buna executie stabilit in contractele comerciale,respectiv la nivelul sumelor aflate in litigiu pentru care exista dovezi disponibile ca este probabil sa existe o obligatie actuala.
Valoarea recuperabila a activelor Evaluarea pentru deprecierea creantelor este efectuata individual si se bazeaza pe cea mai buna estimare a conducerii privind valoarea prezenta a fluxurilor de numerar care se asteapta a fi primite. Societatile din grup isi revizuiesc creantele comerciale si de alta natura la fiecare data a pozitiei financiare, pentru a evalua daca trebuie sa inregistreze in contul de profit si pierdere o depreciere de valoare. In special rationamentul profesional al conducerii este necesar pentru estimarea valorii si pentru coordonarea fluxurilor de trezorerie viitoare atunci cand se determina pierderea din depreciere . O pierdere din depreciere este recunoscuta daca valoarea contabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar depaseste valoarea recuperabila estimata.
Aceste estimari se bazeaza pe ipoteze privind mai multi factori, iar rezultatele reale pot fi diferite, ducand la modificari viitoare ale ajustarilor.
Nota 3
Politici contabile semnificative
Situatiile financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("UE")
17
Noi standarde şi interpretări intrate în vigoare în perioada curentă şi adoptate de Societate începând cu data de 1 ianuarie 2016, inclusiv
Amendamente aferente IAS 16 “Imobilizari corporale” si IAS 41 “Agricultura – Plante purtatoare”, (in vigoare conform IASB pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2016). Situatiile financiare individuale ale Societatii nu sunt influentate de intrarea in vigoare a amendamentelor.
Amendamente aferente IFRS 11 “Aranjamente comune – Contabiliatea achizitiilor intereselor in operatiuni in comun” (in vigoare conform IASB pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2016). Situatiile financiare individuale ale Societatii nu sunt influentate de intrarea in vigoare a amendamentelor.
Amendamente la IAS 16 “Imobilizări corporale” si IAS 38 “Imobilizări necorporale”, intitulate “Clarificarea metodelor acceptabile de amortizare”. Situatiile financiare individuale ale Societatii nu sunt influentate de intrarea in vigoare a amendamentelor.
Amendamente aferente unor standarde variate “Imbunatatiri pentru IFRS (ciclul 2012-2014)” ce rezulta din imbunatatirea anuala a proiectului IFRS (IFRS 5, IFRS 7, IAS 19 and IAS 34) in principal cu scopul de a elimina inconsistentele si de a clarifica expunerea (in vigoare conform IASB pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2016). Situatiile financiare individuale ale Societatii nu sunt influentate de intrarea in vigoare a amendamentelor.
Amendamente aferente IAS 1 “Initiativa privind prezentarea de informatii” (in vigoare conform IASB pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2016). Scopul acestor amendamente este acela de a asigura o prezentare mai eficace a informaț iilor ș i de a încuraja societăț ile să recurgă la o judecată profesională atunci când stabilesc ce informaț ii să prezinte în situaț iile lor financiare, în contextul aplicării IAS 1. Modificarile nu au efect asupra tranzactiilor si soldurilor. Modificarile au adus schimbari prezentarii situatiilor financiare individuale.
Amendamente aferente IAS 27 “Situatii financiare individuale – Metoda punerii in echivalenta in situatiile financiare individuale” (in vigoare conform IASB pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2016). Situatiile financiare individuale ale Societatii nu sunt influentate de intrarea in vigoare a amendamentelor.
Amendamente aferente IFRS 10 “Situatii financiare consolidate”, IFRS 12 “Prezentarea intereselor existente in alte entitati” si IAS 28 “Investitii in entitati asociate si asocierile in participatie - Aplicarea exceptiei de consolidare. Situatiile financiare individuale ale Societatii nu sunt influentate de intrarea in vigoare a amendamentelor.
Standarde si Interpretari emise de IASB si adoptate de UE, dar care nu sunt inca in vigoare si Societatea nu le aplica timpuriu
in prezent, IFRS adoptate de UE nu difera semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internationale de Contabilitate (IASB) cu exceptia urmatoarelor standarde, amendamente la standardele si interpretarile existente, care nu au fost avizate pentru a fi folosite:
IFRS 15 „Venituri din contractele cu clientii” (in vigoare conform IASB pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2018). Societatea i-a in considerare
18
implicatiile standardului, impactul standardului asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestuia.
IFRS 9 „Instrumente financiare" si amendamente ulterioare (in vigoare conform IASB pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2018). Societatea i-a in considerare implicatiile standardului, impactul standardului asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestuia.
Standarde si Interpretari emise de IASB, dar Inca neadoptate de UE
In prezent, IFRS adoptate de UE nu difera semnificativ de regulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internationale de Contabilitate (IASB) cu exceptia urmatoarelor standarde, amendamente la standardele si interpretarile existente, care nu au fost avizate pentru a fi folosite:
IFRS 14 „Conturi de amanare reglementate” (in vigoare conform IASB pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2016). Societatea i-a in considerare implicatiile standardului, impactul standardului asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestuia.
IFRS 16 „Contracte de leasing” (in vigoare conform IASB pentru perioade anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019). Societatea i-a in considerare implicatiile standardului, impactul standardului asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestuia.
Amendamente aferente IFRS 10 “Situatii financiare consolidate”, si IAS 28 “Investitii in entitati asociate si asocierile in participatie – Vanzarea sau contributia in active intre Investitor is entitatea sa asociata sau asociatia sa in participatie”. Societatea i-a in considerare implicatiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestora.
Amendamente aferente IAS 12 - “Recunoasterea creantelor privind impozitul amanat aferent pierderilor nerealizate”. Societatea i-a in considerare implicatiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestora.
Amendamente aferente IAS 7 - “Initiativa privind prezentarea de informatii”. Societatea i-a in considerare implicatiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestora.
Clarificari aferente IFRS 15 „Venituri din contractele cu clientii” - aparut in 12 aprilie 2016. Societatea i-a in considerare implicatiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestora.
Amendamente aferente IFRS 2 - "Clasificarea si masurarea tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni". Societatea i-a in considerare implicatiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestora.
Amendamente aferente IFRS 4 - "Aplicarea IFRS 9 Instrumente financiare impreuna cu IFRS 4 Contracte de asigurare. Societatea i-a in considerare implicatiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestora.
19
Imbunatatiri anuale aduse la IFRS-uri (cilclul 2014-2016) ce rezulta din imbunatatirea anuala a proiectului IFRS (IFRS 1, IFRS 12, IAS 28) in principal cu scopul de a elimina inconsistentele si de a clarifica expunerea.
Amendamente aferente IAS 40 - "Transferul investitiilor imobiliare". Societatea i-a in considerare implicatiile amendamentelor, impactul amendamentelor asupra situatiilor financiare si momentul adoptarii acestora.
Cu exceptia situatiilor descrise mai sus, grupul prevede ca adoptarea noilor standarde, revizuiri si interpretari nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Grupului.
Recunoasterea veniturilor
Venitul este evaluat la valoarea justa a contravalorii primite sau care poate fi primita. Venitul din vanzari este diminuat pentru retururi, rabaturi comerciale si alte reduceri similare.
Vanzare de bunuri Veniturile din vanzarea de bunuri sunt recunoscute cand sunt îndeplinite toate conditiile urmatoare:
• Entitatea a transferat cumparatorului riscurile si recompensele aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor; • Entitatea nu pastreaza nici implicarea manageriala continua pana la nivelul asociat, de obicei, cu dreptul de proprietate, nici controlul efectiv asupra bunurilor vandute; • Valoarea venitului poate fi evaluata in mod precis; • Este probabil ca beneficiile economice asociate tranzactiei sa fie directionate catre Entitate; si • Costurile suportate sau care vor fi suportate in legatura cu tranzactia pot fi masurate in mod precis.
In mod specific, veniturile din vanzarea de bunuri sunt recunoscute atunci cand bunurile sunt livrate si titlul legal este transferat.
Prestare de servicii
Veniturile generate de un contract de prestari servicii sunt recunoscute prin trimitere la stadiul de finalizare a contractului. Stadiul de finalizare a contractului este stabilit dupa cum urmeaza:
• Taxele de instalare sunt recunoscute prin referire la stadiul de finalizare a instalarii, stabilit ca proportie a timpului total anticipat pentru instalare care s-a scurs la sfarsitul perioadei de raportare;
• Taxele de intretinere incluse in pretul produselor vandute sunt recunoscute prin trimitere la proportia din costul total al asigurarii întretinerii pentru produsul vandut; si
20
• Veniturile generate de contractele de tipul „timp si material" sunt recunoscute la ratele contractuale ca ore lucrate si costuri directe implicate.
Venituri din dividende si dobanzi
Venitul din dividende generate de investitii este recunoscut atunci cand a fost stabilit dreptul actionarului de a primi plata (cu conditia ca este probabil ca beneficiile economice sa fie directionate catre Grup si valoarea veniturilor sa poata fi masurata in mod precis).
Venitul din dobanda generat de un activ financiar este recunoscut atunci cand este probabil ca Grupul sa obtina beneficii economice si cand venitul respectiv poate fi masurat in mod precis. Venitul din dobanzi se cumuleaza in timp, prin trimitere la principal si la rata dobanzii efectiva aplicabila, adica rata care sconteaza exact viitoarele incasari de numerar estimate de-a lungul perioadei anticipate a activului financiar la valoarea contabila neta a activului fata de data recunoasterii initiale.
Venit din închiriere
Recunoasterea venitului generat din utilizarea de catre terti a activelor entitatii se face pe baza contabilitatii de angajamente, in conformitate cu fondul economic al contractului in cauza.
Conversii valutare La pregatirea situatiilor financiare consolidate ale grupului, tranzactiile in monede, altele decat moneda functionala a entitatii (valute), sunt recunoscute la cursul de schimb valutar curent la datele tranzactiilor. La sfarsitul fiecarei perioade de raportare, elementele monetare exprimate intr-o moneda straina sunt convertite din nou la cursurile curente de la acea data. Elementele nemonetare contabilizate la valoarea justa, care sunt exprimate intr-o moneda straina, sunt convertite din nou la cursurile curente la data cand valoarea justa a fost stabilita. Elementele nemonetare, care sunt evaluate la cost istoric intr-o moneda straina nu sunt convertite din nou.
Diferentele de schimb valutar aferente elementelor monetare sunt recunoscute in profit sau pierdere in perioada in care acestea apar, mai putin diferentele de curs aferente împrumuturilor in moneda straina pentru activele in curs de executie, pentru capacitati de productie viitoare, care sunt incluse in costul acelor active cand ele vor fi privite ca o ajustare a costului dobanzilor la aceste împrumuturi in moneda straina.
Costurile de Îndatorare
Costurile de îndatorare, atribuibile in mod direct achizitiei, constructiei sau realizarii activelor eligibile, active care necesita o perioada de timp semnificativa pentru a fi gata pentru utilizare sau vanzare, se adauga costului acelor active pana cand activele sunt pregatite in mod semnificativ pentru domeniul de utilizare sau vanzare.
21
Veniturile din investitia temporara a îndatorarii specifice obtinute pentru achizitia sau constructia activelor eligibile se deduc din costurile împrumuturilor care se pot capitaliza.
Toate celelalte costuri cu îndatorarea sunt recunoscute in profitul sau pierderea consolidata din care acestea sunt suportate.
Beneficii ale angajatilor In cursul desfasurarii normale a activitatii, Societatile din grup fac plati catre fondurile de pensii, sanatate si somaj ale Statului Roman, in contul angajatilor sai. Cheltuielile cu aceste plati se înregistreaza in contul de profit si pierdere in aceeasi perioada cu cheltuielile de salariu aferente.
Toti angajatii entitatii sunt membrii ai planului de pensii al statului roman.
In cadrul Grupului nu exista in desfasurare nici o alta schema de pensii si respectiv nu exista alte obligatii referitoare la pensii. Beneficiile pentru rezilierea contractului de munca se pot plati atunci cand contractul de angajare este încetat de catre Entitate înainte de data normala de pensionare sau ori de cate ori un angajat accepta plecarea voluntara in schimbul acestor beneficii.
Imopzitul pe profit
Cheltuielile cu impozitul pe profit reprezinta suma impozitelor de platit in mod curent, precum si a taxelor amanate.
Datoriile sau creantele referitoare la impozitul pe profit aferent perioadei curente si
perioadelor anterioare sunt evaluate la suma care urmeaza sa fie platita sau recuperata
catre autoritatea fiscala folosind reglementarile legale si rata de impozitare in vigoare la
data situatiior financiare. Impozitul pe profit pentru perioada de închidere 31 decembrie
2016 a fost 16%.
Impozitul curent si cel amanat sunt recunoscute in contul de profit sau de pierderi cu exceptia cazului in care ele se refera la elemente ce sunt recunoscute in alte elemente ale rezultatului global sau direct in capitaluri, caz in care impozitul curent si cel amanat sunt de asemenea recunoscute in alte elemnte ale rezultatului global sau direct in capitaluri.
Impozitul curent Impozitul platibil in mod curent se bazeaza pe profitul impozabil realizat in decursul anului. Profitul impozabil difera fata de profitul raportat in declaratia consolidata de venit general din cauza elementor de venituri sau cheltuieli ce sunt impozitabile sau deductibile in unii ani, precum si elemente ce nu sunt niciodata impozabile sau deductibile. Obligatia entitatii in materie de impozite curente este calculata folosind rate de impozitare ce au fost adoptate la sfarsitul perioadei de raportare.
22
impozitul amanat
Impozitul amanat se recunoaste pe baza diferentelor temporare aparute intre valoarea contabila a activelor si a datoriilor si bazele fiscale ale activelor si a datoriilor din situatiile financiare. Datoriile de impozit amanate sunt in general recunoscute pentru toate diferentele impozabile temporare.
Activele privind impozitul amanat sunt recunoscute in masura in care exista probabilitatea realizarii in viitor a unui profit impozabil din care sa poata fi recuperata diferenta temporara.
Diferentele principale rezulta din amortizarea activelor imobilizate si evaluarea activelor la valoare justa.
Activele si datoriile privind impozitul amanat sunt determinate in baza impozitelor ce sunt presupuse a fi aplicate in perioada in care respectiva datorie sau creanta privind impozitul amanat va fi realizata sau decontata.
Imobilizari corporale
Terenurile si cladirile retinute pentru a fi folosite in productie sau pentru furnizarea de bunuri sau servicii, sau in scopuri administrative, sunt prezentate in raportul financiar consolidat la valoarea justa,scazand orice depreciere acumulata si orice alte deprecieri ulterioare cumulate.
Imobilizarile corporale sunt evaluate la cost, scazand amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate, cu exceptia terenurilor si cladirilor, care sunt evaluate la valoarea reevaluata. Valoarea reevaluata reprezinta valoarea justa a imobilizarii la data reevaluarii minus orice amortizare cumulata ulterior si orice pierderi cumulate din depreciere. Reevaluarea se realizeaza pentru intreaga clasa de imobilizari ( terenuri, cladiri ).
Costul imobilizarii include cheltuielile direct atribuibile achizitionarii activului. Costul unui activ construit in regie proprie include costul materialelor si munca directa, alte costuri atribuibile aducerii activelor la locul si in stare de functionare si estimarea initiala a costurilor de dezasamblare si inlaturare a activului si de restaurare a aplasamentui si costurile indatorarii atunci cand exista o obligatie privind aceste cheltuieli. Atunci cand Societatile amortizeaza separat unele parti ale unui element de imobilizari corporale, ele amortizeaza de asemenea separat ceea ce ramane din acel element. Ceea ce ramane consta in partile elementului care nu sunt individual semnificative.
Grupul realizeaza reevaularile cu suficienta regularitate pentru a se asigura ca valoarea contabila nu se deosebeste semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la finalul perioadei de raportare.
Atunci cand o imobilizare este reclasificata ca investitie imobiliara, proprietatea este reevaluata la valoarea justa. Castigurile care rezulta in urma reevaluarii sunt recunoscute in contul de profit si pierdere doar in masura existentei unei pierderi din depreciere specifice proprietatii respective si orice alte castiguri ramase recunoscute ca
23
alte elemente ale rezultatului global si prezentate in cadrul rezervelor din reevaluare in capital. Orice pierdere este recunoscuta imediat in contul de profit fi pierdere.
Costurile ulterioare sunt capitalizate doar atunci cand este probabil ca respectiva cheltuiala sa genereze beneficii economice viitoare . Lucrarile de intretinere si reparatii sunt cheltuieli ale perioadei.
Terenurile nu se depreciaza.
Deprecierea este recunoscuta pentru a putea scadea din costuri mai putin valorile reziduale de-a lungul duratei lor de viata utila, folosindu-se metoda liniara. Duratele de viata utila estimate, valorile reziduale si metoda de depreciere sunt revizuite de Conducerea Grupului la finalul fiecarei perioade de raportare, tinand cont de efectul tuturor modificarilor estimarilor contabile.
Imobilizarile care fac obiectul unui contract leasing financiar sunt depreciate de-a lungul duratei lor de viata utila pe aceeasi baza ca si activele aflate in proprietate sau, acolo unde perioada este mai scurta, de-a lungul perioadei relevante de leasing.
Duratele estimate de viata utila pentru anul curent si anii de comparatie a grupelor semnificative de imobilizari corporale sunt:
Cladiri 20-40 ani
Instalatii tehnice si masini 3-15 ani
Alte instalatii utilaje si mobilier 2-18 ani
Daca valoarea recuperabila a unui activ (sau unitati generatoare de numerar) este estimata a fi mai mica decat valoarea sa contabila, valoarea contabila a activului (sau a unitatii generatoare de numerar) este redusa la valoarea sa recuperabila. Deprecierea este recunoscuta imediat in profit sau pierdere, daca activul relevant nu este contabilizat la o valoare reevaluata, caz in care deprecierea este tratata ca reducere a reevaluarii.
Un element de imobilizare corporala nu mai este recunoscut ca urmare a cedarii sau atunci cand nu mai sunt asteptate beneficii economice viitoare din folosirea in continuare a activului. Orice castig sau pierdere rezultand din cedarea sau casarea unui element al imobilizarii corporale este determinat ca diferenta dintre incasarile din vanzari si valoarea contabila a activului si este recunoscut in profitul sau pierderea consolidata.
Imobilizari necorporale Recunoastere si evaluare
Pentru recunoasterea unui element drept imobilizare necorporala Grupul trebuie sa demonstreze ca elementul respectiv intruneste urmatoarele:
(a) definitia unei imobilizari necorporale
24
este separabila, adica poate fi separata sau divizata de entitate si vanduta, transferata, autorizata, inchiriata sau schimbata, fie individual, fie impreuna cu un contract, un activ sau o datorie corespondenta; sau
decurge din drepturi contractuale sau de alta natura legala, indiferent daca acele drepturi sunt transferabile sau separabile de entitate sau de alte drepturi si obligatii.
(b) criteriile de recunoastere
este probabil ca beneficiile economice viitoare preconizate a fi atribuite imobilizarii sa revina Grupului; si
costul imobilizarii poate fi evaluat fiabil.
O imobilizare necorporala este evaluata initial la cost.
Costul unei imobilizari necorporale dobandite separat este alcatuit din: a) pretul sau de cumparare, inclusiv taxele vamale de import si taxele de cumparare
nerambursabile, dupa scaderea reducerilor si rabaturilor comerciale; si
b) orice cost de atribuit direct pregatirii activului pentru utilizarea prevazuta.
Costul unei imobilizari necorporale generate intern este suma cheltuielilor suportate de la data la care imobilizarea necorporala a indeplinit prima oara criteriile de recunoastere. Nu se pot reincorpora cheltuieli recunoscute anterior drept cost. Costul unei imobilizari necorporale generate intern este compus din toate costurile direct atribuibile necesare pentru crearea, producerea si pregatirea activului pentru a fi capabil sa functioneze in maniera intentionata de conducere. Exemple de costuri direct atribuibile sunt:
a. costurile materialelor si serviciilor utilizate sau consumate pentru generarea imobilizarii necorporale;
b. costurile beneficiilor angajatilor provenite din generarea imobilizarii necorporale;
c. taxele de inregistrare a unui drept legal;si
d. amortizarea brevetelor si licentelor care sunt utilizate pentru a genera imobilizarea necorporala.
Pentru a stabili daca o imobilizare necorporala generata intern respecta criteriile de recunoastere, o entitate imparte procesul de generare a activului in:
(a) o faza de cercetare; si
25
(b) o faza de dezvoltare.
Daca Grupul nu poate face distinctia intre faza de cercetare si cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizari necorporale, Grupul trateaza cheltuielile aferente proiectului drept cheltuieli suportate exclusiv in faza de cercetare.
Nicio imobilizare necorporala provenita din cercetare (sau din faza de cercetare a unui proiect intern) nu trebuie recunoscuta. Cheltuielile cu cercetarea (sau cele din faza de cercetare a unui proiect intern) trebuie recunoscute drept cost atunci cand sunt suportate.
O imobilizare necorporala provenita din dezvoltare este recunoscuta daca si numai daca se pot evalua fiabil cheltuielile atribuibile imobilizarii necorporale in cursul dezvoltarii sale, fezabilitatea tehnica necesara finalizarii imobilizarii necorporale astfel incat aceasta sa fie disponibila pentru utilizare sau vanzare, conducerea are intentia si capacitatea de a finaliza imobilizarea necorporala si de a o utiliza sau vinde.
Recunoasterea unor cheltuieli
Cheltuielile cu un element necorporal trebuie recunoscute drept costuri atunci cand sunt suportate, cu exceptia cazurilor in care fac parte din costul unei imobilizari necorporale care indeplineste criteriile de recunoastere.
Evaluare dupa recunoastere
Grupul contabilizeaza imobilizarile necorporale prin modelul bazat pe cost.
Dupa recunoasterea initiala, o imobilizare necorporala trebuie contabilizata la costul sau minus orice amortizare cumulata si orice pierderi din depreciere cumulate.
Amortizare
Valoarea amortizabila a unei imobilizari necorporale cu o durata de viata utila determinata este alocata pe o baza sistematica de-a lungul duratei sale de viata utila. Amortizarea inceape cand activul este disponibil pentru a fi utilizat, adica atunci cand se afla in locul si in starea necesara pentru a putea functiona in maniera intentionata de conducere. Amortizarea inceteaza la data cea mai timpurie dintre data la care activul este clasificat drept detinut in vederea vanzarii si data la care activul este derecunoscut.
Imobilizarile necorporale sunt amortizate folosind metoda liniara pe o perioada de 1-5 ani sau pe perioada de valabilitate a drepturilor contractuale sau legale atunci cand aceasta este mai mica decat durata de viata utila estimata.
O imobilizare necorporala cu durata de viata utila nedeterminata nu se amortizeaza
Depreciere
26
La finalul fiecarei perioade de raportare Grupul revizuieste valorile contabile ale imobilizarilor corporale si necorporale ale sale pentru a stabili daca exista vreun indiciu ca acele active s-au depreciat. Daca exista un astfel de indiciu, se estimeaza valoarea recuperabila a activului pentru a stabili marimea deprecierii (daca exista). Imobilizarile necorporale cu durate de viata utila nedefinite si imobilizarile necorporale care nu sunt inca disponibile pentru utilizare sunt testate cel putin anual pentru depreciere si ori de cate ori exista un indiciu ca activul ar putea fi depreciat.
Derecunoastere O imobilizare necorporala este derecunoscuta la cedare sau cand nu se mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa.
Stocuri
Stocurile sunt evaluate la cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta. Costurile stocurilor sunt stabilite pe principiul pretului mediu. Valoarea realizabila neta reprezinta pretul de vanzare estimat pentru stocuri minus costurile estimate finalizarii si costurile necesare efectuarii vanzarii.
Contracte de constructie
Contractele de constructie in derulare reprezinta valoarea bruta care se asteapta a fi incasata de la clienti in contul lucrarilor efectuate la zi. Sunt masurate la costurile realizate plus profitul recunoscut la zi mai putin facturile intermediare si pierderile recunoscute. Costurile includ toate cheltuielile realizate direct proiectelor specifice si o alocare a cheltuielilor fixe si variabile generale aparute in cadrul activitatii aferente contractelor Grupului ca urmare a desfasurarii normale a activitatii.
Avansurile primite sunt prezentate ca venit in avans in situatia pozitiei financiare.
Provizioane
Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Grupul are o obligatie actuala (legala sau implicita) ca rezultat al unui eveniment trecut; este probabil ca Societatilor din grup sa li se ceara sa deconteze obligatia, si se poate face o estimare precisa din valorea obligatiei. Valoarea recunoscuta ca provizion este cea mai buna estimare a contravalorii necesara pentru decontarea obligatiei actuale la finalul perioadei de raportare, luand in considerare riscurile si incertitudinile din jurul obligatiei. Atunci cand un provizion este masurat folosind fluxurile de numerar estimate pentru a deconta obligatia actuala, valoarea contabila a acestuia este valoarea actuala a acelor fluxuri de numerar (unde efectul valorii-timp a banilor este semnificativ). Atunci cand se asteapta ca unele sau toate beneficiile economice necesare pentru a deconta un provizion sa fie recuperate de la terti, creanta este recunoscuta ca activ daca virtual este sigur ca rambursarea va fi primita si ca suma creantei poate fi evaluata in mod precis.
27
Garantii
Provizioanele pentru costurile estimate ale obligatiilor de garantie conform legislatiei pe piata constructiilor sunt recunoscute la data facturarii lucrarilor executate, valoarea reflectand eventuale cheltuieli necesare pentru a deconta obligatia entitatii.
Instrumente financiare
Activele financiare si datoriile financiare sunt recunoscute atunci cand Grupul devine parte in prevederile contractuale ale instrumentului.
Active financiare nederivate
Grupul recunoaste imprumuturile si creantele la data la care sunt generate. Toate celelalte instrumente financiare sunt recunoscute la data tranzactiei, care este data la care Grupul devine parte in prevederile contractuale ale instrumentului.
Active financiare sunt clasificate in urmatoarele categorii specificate:
a. Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere
Activele financiare sunt clasificate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere atunci cand activul financiar este fie detinut pentru tranzactionare sau este desemnat in aceasta categorie de catre conducerea societatii.
Un activ financiar este clasificat ca detinut pentru tranzactionare daca:
- a fost achizitionat in principat in scopul vinderii in viitorul apropiat; sau - la recunoasterea initiala acesta este parte a unui portofoliu de instrumente
financiare identificate pe care societatea le administreaza impreuna si care are un model real recent de incasare a profitului pe termen scurt; sau
- este un derivat care nu este desemnat efectiv ca si instrument de acoperire a riscului.
Un activ financiar altul decat un activ financiar detinut pentru tranzactionare poate fi desemnat drept activ financiar la valoarea justa prin contul de profit si pierdere in momentul recunoasterii initiale daca:
- o astfel de desemnare elimina sau reduce semnificativ o neconcordanta de evaluare sau recunoastere ce altfel ar aparea; sau
- activul financiar face parte dintr-un grup de active financiare sau datorii financiare sau ambele, grup care este condus iar performantele sale sunt evaluate pe baza valorii juste in conformitate cu managementul de risc si strategia de investitii documentate a grupului, iar informatiile despre modul de grupare sunt asigurate intern pe aceasta baza; sau
- face parte dintr-un contract ce contine unul sau mai multe derivate incorporate, iar IAS 39 Instrumente Financiare: Recunoastere si Evaluare permite ca intreg contractul combinat (activ sau datorie) sa fie desemnat ca si activ financiar la valoarea justa prin contul de profit si piedere.
28
Activele financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere sunt declarate la valoarea justa, cu orice castig sau pierdere ce decurge din reevaluare recunoscute in contul de profit sau pierdere. Castigul sau pierderea nete recunoscute in contul de profit si pierdere cuprind toate dividendele sau dobanda castigata la activele financiare si este inclusa in elementele din categoria „Cheltuieli financiare, nete" din situatia venitului global.
b. Investitii pastrate pana la scadenta
Investitiile detinute pana la maturitate sunt active financiare nederivate cu plati fixe sau variabile si date de maturitate fixe pe care Grupul are intentia pozitiva si abilitatea de a le tine pana la maturitate. Dupa recunoasterea initiala, investitiile detinute pana la maturitate sunt evaluate la costul amortizat folosind metoda dobanzii efective minus deprecierea.
c. Imprumuturi si creante
Imprumuturile si creantele sunt active financiare nederivate cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piata activa, altele decat cele pe care Grupul intentioneaza sa la vanda imediat sau in viitorul apropiat. Imprumuturile si creantele (inclusiv creantele comerciale si de alt fel, balante bancare si numerar, etc.) sunt masurate la costul amortizat folosind metoda dobanzii efective, minus orice depreciere. Venitul din dobanda este recunoscut prin aplicarea ratei de dobanda efectiva, cu exceptia creantelor pe termen scurt atunci cand recunoasterea dobanzii ar fi imateriala.
d. Active financiare disponibile pentru vanzare
Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt instrumente nederivate care fie au fost desemnate ca AFS, fie nu sunt clasificate drept imprumuturi si creante, investitii pastrate pana la scadenta sau active financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere. Ulterior recunoasterii initiale, activele financiare disponibile pentru vanzare pentru care exista o piata activa sunt masurate la valoarea justa iar modificarile de valoare justa, altele decat pierderile din depreciere, precum si castigurile si pierderile rezultate din variatia cursului de schimb aferent elementelor monetare disponibile pentru vanzare, sunt recunoscute direct in capitalurile proprii. In momentul in care activul este derecunoscut, castigul sau pierderea cumulata este transferata in contul de profit si pierdere.
Clasificarea depinde de natura si scopul activelor financiare si se determina la momentul de recunoastere initiala. Toate cumpararile sau vanzarile standard de active financiare sunt recunoscute si derecunoscute la data tranzactionarii. Cumpararile sau vanzarile standard sunt cumpararile sau vanzarile de active financiare care necesita livrarea activelor intr-un interval de timp stabilit prin regulament sau conventie pe piata.
• Recunoastere
Activele financiare sunt recunoscute la data tranzactiei. Activele financiare se masoara initial la valoarea justa. Costurile tranzactiei care sunt direct atribuibile la achizitia sau
29
emiterea de active financiare si creante financiare (altele decat active financiare si creante financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere) sunt adaugate la sau deduse din valoarea justa a activelor financiare sau a creantelor financiare, dupa caz, la recunoasterea initiala. Costurile tranzactiei direct atribuibile la achizitia activelor financiare sau a creantelor financiare Ia valoare justa prin profit sau pierdere sunt recunoscute imediat in profitul sau pierderea individuala. Dupa recunoasterea initiala, Grupul evalueaza activele financiare, inclusiv instrumentele derivate ce constituie active, la valoarea lor justa, fara nici o deducere a costurilor de tranzactie ce ar putea sa apara din vanzare sau alta cedare, exceptie facand imprumuturile si creantele, care sunt evaluate la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective, investitiile pastrate pana la scadenta, care sunt evaluate la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective, investitiile in instrumentele de capitaluri proprii care nu au un pret cotat de piata pe o piata activa si a caror valoare justa nu poate fi evaluata fiabil si instrumentele derivate care sunt legate de, si care trebuie decontate prin livrarea unor asemenea instrumente de capitaluri proprii necotate, care sunt evaluate la cost.
• Deprecierea activelor financiare
Activele financiare, in afara de activele financiare la valoare justa prin profit sau pierdere, sunt evaluate pentru indicatori de depreciere la sfarsitul fiecarei perioade de raportare. Activele financiare sunt considerate depreciate atunci cand exista dovezi obiective ca, in urma unuia sau a mai multor evenimente care au avut loc dupa recunoasterea initiala a activului financiar, fluxurile de numerar viitoare estimate ale investitiei au fost afectate.
Investitiile de capital clasificate ca disponibile in vederea vanzarii, sunt evaluate pentru indicatori de depreciere la sfarsitul fiecarei perioade de raportare. La evaluarea acestor active financiare se ia in considerare deprecierea acestora atunci cand exista o scadere semnificativa sau prelungita a valorii juste sub costul sau.
Pentru activele financiare inregistrate la costul amortizat, valoarea pierderii din depreciere recunoscuta este diferenta dintre valoarea contabila a activului si valoarea prezenta a fluxurilor viitoare de numerar estimate, actualizate la rata de dobanda efectiva originala a activului financiar.
Pentru activele financiare inregistrate ia cost, valoarea pierderii din depreciere se masoara ca diferenta dintre valoarea contabila a activului si valoarea prezenta a fluxurilor viitoare de numerar estimate, actualizate la rata curenta de rentabilitate de piata pentru un activ financiar similar. Astfel de pierdere din depreciere nu va fi reversata in perioadele urmatoare.
Valoarea contabila a activului financiar este diminuata prin pierdere din depreciere direct pentru toate activele financiare, cu exceptia creantelor comerciale, unde valoarea contabila este diminuata prin utilizarea unui cont de provizion pentru depreciere. Recuperarile urmatoare de valori anulate anterior sunt creditate prin contul de provizion pentru depreciere. Modificarile in valoarea contabila a contului de provizion pentru depreciere sunt recunoscute in profit sau pierdere.
30
Atunci cand un activ financiar disponibil pentru vanzare este considerat depreciat, castigurile sau pierderile cumulate anterior recunoscute in alte elemente de venit giobal sunt reclasificate la profit sau pierdere in perioada curenta.
Daca intr-o perioada urmatoare pierderea din depreciere a activelor financiare masurate la costul amortizat scade sau daca scaderea poate fi pusa in legatura in mod obiectiv cu un eveniment care are loc dupa recunoasterea deprecierii, atunci pierderea din depreciere recunoscuta anterior este reversata prin profit sau pierdere in masura in care valoarea contabila a investitiei la data la care este reversata deprecierea nu depaseste costul amortizat suportat daca deprecierea nu ar fi fost recunoscuta.
In ceea ce priveste actiunile disponibile pentru vanzare, pierderile din depreciere recunoscute anterior in profit sau pierdere nu sunt reversate prin profit sau pierdere. Orice crestere a valorii juste care urmeaza unei pierderi din depreciere se recunoaste in alte elemente ale venitului global si se cumuleaza sub titlul de rezerva reevaluare investitii. Cat priveste titlurile de creanta disponibile pentru vanzare, pierderile din depreciere sunt reversate ulterior prin profit sau pierdere daca o crestere a valorii juste a investitiei poate fi corelata in mod obiectiv cu un eveniment care are loc dupa recunoasterea pierderii din depreciere.
• Derecunoastere
Grupul derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drepturile contractuale la fluxurile de numerar din active sau cand Grupul transfera drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente activului financiar intr-o tranzactie prin care a transferat in mod semnificativ toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate.
La derecunoasterea unui activ financiar, diferenta dintre valoarea contabila a activului si suma contravalorii primite si de primit si castigul sau pierderea cumulata care a fost recunoscuta in alte elemente ale venitului global si cumulata in capitalul propriu se recunoaste in profit sau pierdere.
Datorii financiare Grupul recunoaste o datorie financiara initial la valoarea sa justa plus, in cazul unei datorii financiare care nu este la valoarea justa prin profit sau pierdere, costurile tranzactiei care pot fi atribuite direct achizitiei sau emiterii activului financiar sau datoriei financiare.
Grupul derecunoaste o datorie financiara atunci cand sunt incheiate ogligatiile contractuale sau cand aceste obligatii expira sau sunt anulate. Grupul clasifica datoriile financiare nederivate in categoria alte datorii financiare. Aceste datorii financiare sunt recunoscute initial la valoarea justa, mai putin costurile direct atribuibile tranzactiei. Ulterior recunoasterii initiale, aceste datorii financiare sunt evaluate la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective.
Alte datorii financiare includ creditele si imprumuturi, angajamente, linii de credit si datorii comerciale si alte datorii.
31
Instrumente de capital
Un instrument de capital reprezinta orice contract care creeaza un drept rezidual asupra activelor unei entitati dupa deducerea tuturor datoriilor sale.
Cand un instrument de capital proprii ale Grupului este rascumparat, suma platita, care include si costurile direct atribuibile, nete de taxe, este recunoscuta ca o deducere din capital. Grupul nu recunoaste castig sau pierdere in contul de profit si pierdere la achizitia, vanzarea, emisiunea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii.
Instrumente financiare derivate Un instrument derivat este un instrument financiar sau un alt contract decontat la o data viitoare, a carui valoarea se modifica ca reactie la modificarile anumitor rate ale dobanzii, pretului unui instrument financiar, pretului marfurilor, cursurilor de schimb valutar, indicilor de pret sau ratelor, ratingului de credit sau indicelui de creditare, sau a altor variabile, cu conditia ca, in cazul unei variabile nefinanciare, aceasta sa nu fie specifica unei parti contractuale si nu necesita nicio investitie initiala neta sau necesita o investitie initiala neta care este mai mica decat s-ar impune pentru alte tipuri de contracte care se preconizeaza sa aiba reactii similare la modificarile factorilor pietei .
Segmente de activitate
Un segment de activitate este o componenta a Grupului care se angajeaza in activitati de afaceri din care poate obtine venituri si de pe urma carora poate suporta cheltuieli (inclusiv venituri si cheltuieli aferente tranzactiilor cu alte componente ale aceleiasi entitati), ale carei rezultate din activitate sunt examinate in mod periodic de catre principalul factor decizional operational al Grupului in vederea luarii de decizii referitoare la resursele ce urmeaza sa fie alocate pe segment si a evaluarii performantelor acestuia si pentru care sunt disponibile informatii financiare distinctive.
Conducerea Grupului evalueaza in mod regulat activitatea grupului in vederea identificarii segmenelor de activitate pentru care trebuie raportate separat informatii. Grupul nu a identificat componente care sa fie calificate drept segmente de activitate. Nota 4 Venituri Veniturile sunt recunoscute in perioada contabila in care sunt prestate serviciile sau grupul a transferat cumparatorului bunurile vandute.Venitul este evaluat la valoarea justa a contravalorii primite sau care poate fi primita. Veniturile din inchiriere, generate de utilizarea de catre terti a activelor grupului, sunt recunoscute pe baza contabilitatii de angajamente, in conformitate cu fondul economic al contractului de baza.
32
Structura cifrei de afaceri pentru exercitiile financiare 2015 – 2016 se prezinta astfel: lei
Indicatorul Exercitiul financiar 2015
Exercitiul financiar 2016
Venituri din vanzare produse finite 382.296 6.292.944
Venituri din produse reziduale 11.774 6.913
Venituri din prestari servicii in constructii 10.144.234 11.045.547
Venituri din chirii 201.681 160.389
Venituri din vanzare marfuri 457.323 16.314
Venituri din activitati diverse 22.362 9.763
Total cifra de afaceri 11.219.670 17.531.870
Cifra de afaceri neta a inregistrat o crestere de aprox. 56,26 % fata de exercitiul precedent. Veniturile din prestari servicii in constructii sunt aferente contractelor de constructie pe care societatile CONCEFA si TUNELE le au incheiate cu diversi beneficiari publici si privati. In anul 2016 se inregistreaza o crestere de 8,84% fata de anul 2015. Veniturile din chirii nu au caracter permanent,ele constand in contracte de inchiriere pentru spatii din incinta caminelor destinate in special cazarii personalului propriu,fapt pentru care Grupul nu a clasificat aceste imobile in categoria Investitii imobiliare.
Veniturile din activitati diverse au in componenta beneficii generate de vanzari de obiecte de inventar din dotare, furnizari de utilitati si alte servicii conexe. Veniturile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in momentul producerii lor si au asociate beneficiile economice asociate tranzactiilor.Veniturile si cheltuielile care se refera la aceeasi tranzactie sunt recunoscute simultan in contul de profit si pierdere.
Nota 5 Alte venituri
In afara veniturilor incluse in Cifra de afaceri, o entitate inregistreaza si alte venituri din exploatare. Veniturile din exploatare includ: - veniturile din lucrarile in curs de executie, determinate in functie de costurile contractuale suportate la zi si beneficiile aferente. La sfarsitul exercitiului financiar 2016 acestea prezinta un sold creditor de 431.512 lei. - alte venituri din exploatare in suma de 25.808.927 lei sunt rezultate in principal din anularea datoriilor pentru creditori, conform planului de reorganizare TUNELE S.A. confirmat de judecatorul sindic in data de 04.05.2016.Aceste venituri includ venituri din vanzari de imobilizari corporale si alte venituri aferente rezultatului din exploatare.
33
lei
Exercitiul financiar 2015
Exercitiul financiar 2016
Venituri din lucrari in curs de executie (973.682)
431.512
Alte venituri din exploatare 119.989.446 25.808.927
Total alte venituri 119.015.764
26.240.439
Nota 6
Cheltuieli dupa destinatie, analiza rezultatului din exploatare Pentru exercitiile financiare 2015,2016 rezultatul din exploatare are urmatoarea structura: -lei-
Indicatorul Exercitiul precedent
Exercitiul curent
1. Cifra de afaceri neta 11.219.670 17.531.870
2. Alte venituri din exploatare 119.989.446 25.808.927
3. Variatia veniturilor pentru lucrari in curs de executie
(973.682) 431.512
4. Cheltuieli cu materii prime si materiale (5.035.903) (14.581.862)
5. Cheltuieli cu salarii si taxe salariale (5.496.979) (5.497.992)
6. Cheltuieli cu amortizarea si deprecieri (32.113.292) 2.926.489
7. Cheltuieli cu serviciile prestate de terti (5.378.570) (4.832.815)
8. Alte cheltuieli (11.763.326) (15.416.469)
9. Rezultatul din exploatare 70.447.364 6.369.660
Rezultatul dn exploatare inregistreaza un sold pozitiv de 6.369.660 lei,situatie generata de veniturile din exploatare,in suma de 25.808.927 lei, rezultate din anularea creantelor TUNELE,conform planului de reorganizare confirmat de judecatorul sindic.Pozitiile de cheltuieli generatoare de pierdere sunt:
- cheltuieli fixe constand in cheltuieli de personal care asigura paza patrimoniului societatilor si cheltuieli cu asigurarea si intretinerea activelor
- cheltuieli cu impozitele si taxele locale pentru activele imobilizate detinute de societate
- un cash-flow negativ al activitatii de productie generat de lipsa finantarii pentru resursele necesare realizarii lucrarilor corespunzator graficelor contractuale
- cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor corporale in suma de 1.349.968 lei
Nota 7 Cheltuieli cu beneficiile salariatilor Beneficiile angajatilor Grupului constau in principal in salarii si contributii la asigurari sociale,concediul anual platit si concediul medical platit.
34
Cheltuielile de personal constand in sumele dorate salariatilor si cele pentru fondurile de pensii, sanatate si somaj se inregistreaza in contul de profit si pierdere in perioada in care au fost generate. Cheltuielile de personal aferente exercitiilor financiare 2015,2016 se prezinta astfel:
lei
2015 2016
Cheltuieli cu salariile personalului 4.429.004 4.431.775
Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 1.067.975 1.066.217
Total cheltuieli cu personalul 5.496.979 5.497.992
Numarul mediu de personal aferent exercitiului financiar 2016 este de 167 persoane,cu 42 persoane mai putin decat in exercitiul financiar 2015,iar numarul efectiv de personal inregistrat la 31 decembrie 2016 este de 156 persoane.
Nota 8 Venituri si cheltuieli financiare Veniturile financiare sunt obtinute de grup din activitati care au legatura cu deciziile legate de finantare, investitii si expunerea la fluctuatiile cursului valutar. Cheltuielile financiare reprezinta cheltuielile suportate de companie in legatura cu deciziile de finantare, de investire si expunerea la fluctuatiile cursului valutar.
Veniturile si cheltuielile financiare inregistrate de societate in exercitiile financiare 2015,2016 se prezinta astfel:
lei
Indicator 2015 2016
Venituri din dobanzi 4.910 4.153
Venituri din diferente de curs valutar 0 18.130
Total venituri financiare 4.910 22.283
Cheltuieli privind dobanzile 1.021.259 0
Cheltuieli din diferente de curs valutar si alte cheltuieli financiare
475 121
Total cheltuieli financiare 1.021.734 121
Profitul sau pierderea financiara (1.016.824) 22.162
Veniturile din dobanzi reprezinta dobanzile pentru disponibilitatile din conturile bancare. Cheltuielile privind dobanzile constau in dobanzi aferente contractelor de credit detinute de grup,inregistrate conform declaratiilor de creanta ale creditorilor bancari. Cheltuielile din diferente de curs valutar sunt rezultate in urma inregistrarii diferetelor nefavorabile de curs valutar, aferente disponibilitatilor in devize existente in conturi bancare, si actualizarii datoriilor.
35
Datoriile exprimate in valuta s-au evaluat in lei la cursul de schimb comunicat de BNR de la data deschiderii procedurii insolventei pentru fiecare societate.
Nota 9
Imobilizari corporale Imobilizarile corporale se amortizeaza pe perioada duratei utile de viata.La determinarea duratei utile de viata se are in vedere specificatiile tehnice ale utilajelor,informatii din contracte comerciale pe care societatea le are incheiate,informatii din piata legate de activitatea societatii si capacitatea de productie asigurata de aceste imobilizari. Imobilizarile corporale sunt analizate pentru a identifica daca prezinta indicii de depreciere la data situatiilor financiare.Daca valoarea contabila a unui activ este mai mare decat valoarea lui recuperabila,o pierdere din depreciere este recunoscuta pentru a reduce valoarea neta contabila a activului respectiv la nivelul valorii recuperabile.Daca motivele recunoasterii pierderii din depreciere dispar in perioadele urmatoare,valoarea contabila neta a activului este majorata pana la nivelul valorii contabile nete,care ar fi fost determinata daca nici o pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscuta.Dovezile care pot determina o depreciere includ o scadere a utilitatii pentru grup,uzura fizica excesiva,aparitia unor noi tehnologii de productie.
Terenurile si clădirile deţinute pentru a fi folosite in producţie sau pentru furnizarea de bunuri sau servicii, sau in scopuri administrative, sunt prezentate in raportul financiar consolidat la valoarea lor, scăzând orice depreciere acumulata si orice alte deprecieri ulterioare cumulate.
Terenurile libere nu se depreciaza.
Activele imobilizate constand in terenuri si cladiri sunt exprimate in valori reevaluate la nivelul lunii decembrie 2012 pentru societatile CONCEFA, TRANSFEROVIARIA si SIBAVIS, si 31 decembrie 2013 pentru societatea TUNELE .Pentru anul 2015,intrucat nu au existat modificari semnificative de preturi pe piata imobiliara Grupul nu a mai procedat la reevaluare activelor imobilizate.Reevaluarea cladirilor s-a aplicat atat la valoarea de inventar cat si la amortizarea cumulata.
In ierarhia valorii juste,reevaloarea cladirilor si terenurilor grupului la valoare justa,este clasificata la nivel 2.Nu au existat transferuri intre nivelul la care sunt clasificate evaluarile la valoarea justa in cursul anului 2015. Tehnicile de evaluare utilizate in evaluarea la valoare justa de nivel 2 este metoda compararii preturilor. Preturile comparabile terenurilor, cladirilor si constructiilor din apropiere sunt ajustate in functie de caracteristici specifice, cum ar fi marimea proprietatii, etc. Cele mai importante date de intrare pentru aceasta metoda de evaluare sunt pretul pe metru patrat.
Evaluarea activelor imobilizate a fost efectuata de SC Estimate Consulting prin evaluator autorizat Alexe Leonida Mihai pentru societatile CONCEFA si TRANSFEROVIARIA,SC CsInvest prin evaluator autorizat Vulea Tiberiu pentru societatea TUNELE si evaluator autorizat Stefanuta Mihai pentru SC SIBAVIS.
36
Dispozitivele si echipamentele sunt trecute la costuri, mai puţin deprecierile acumulate precum si pierderile acumulate din deprecieri.
Deprecierea este recunoscuta pentru a putea scădea din costuri mai puţin valorile reziduale de-a lungul duratei lor de viata utila, folosindu-se metoda liniara. Duratele de viata utila estimate, valorile reziduale si metoda de depreciere sunt trecute in revista la finalul fiecarei perioade de raportăre, tinand cont de efectul tuturor modificărilor in contabilitatea estimativa pe o baza de prospectări. Un element de imobilizare corporala nu mai este recunoscut ca urmare a cedării sau atunci cand nu mai sunt aşteptate beneficii economice viitoare din folosirea in continuare a activului. Orice castig sau pierdere rezultând din cedarea sau casarea unui element al imobilizării corporale este determinat ca diferenţa dintre incasarile din vânzări si valoarea contabila a activului si este recunoscut in profitul sau pierderea consolidata.
Situatia activelor imobilizate se prezinta astfel: -lei-
Elemente de active Sold la 31.12.2015
Sold la 31.12.2016
Terenuri si constructii 47.981.089 35.310.029
Instalatii,mijloace de transport 8.131.838 7.895.066
Mobilier,aparatura,birotica 108.263 98.091
Imobiliz.in curs de executie 269.000 0
TOTAL 56.490.190 43.303.186
Diminuarea valorii la pozitia terenuri si constructii este data de valorificarea prin vanzare la licitatie,conform planului de reorganizare, a imobilelor din Sibiu str.Henri Coanda nr.59,Sibiu str.Otelarilor nr.15,Sibiu str.Stefan cel Mare nr.147 si teren extravilan in localitatea Codlea din judetul Brasov. Reducerile in suma de 6.562.115 lei,pentru pozitiile instalatii,mijloace de transport si mobilier,aparatura,birotica,reprezinta valoarea mijloacelor fixe valorificate sau predate Societatii Concefa Constructii Cai Ferate ,conform Planului de reorganizare si Proiectului Divizare CONCEFA.
Amortizarea inregistrata pe costuri in exercitiul financiar 2016 a fost: - constructii - 789.120 lei - instalatii si mijloace de transport – 509.767 lei - mobilier,aparatura birotica – 51.078 lei Amortizarea fiscala nu este egala cu amortizarea contabila datorita diferentelor din reevaluare.Din punct de vedere contabil a fost aplicat regimul de amortizare liniara. Activele societatilor constand in terenuri si cladiri sunt ipotecate catre banci si societati comerciale la care companile au angajate contracte de credit.
37
Nota 10 Imobilizări necorporale Imobilizările necorporale cu durate de viata utila finite sunt achiziţionate separat, sunt contabilizate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate. Amortizarea este recunoscuta liniar de-a lungul duratelor de viata utila a acestora. Durata de viata utila estimata si metoda amortizării sunt revizuite la finalul fiecărei perioade de raportare, având ca efect faptul ca orice modificări ale estimării sunt contabilizate pe baza prospectiva. Valoare recunoscuta iniţial pentru imobilizările necorporale generate intern reprezintă suma cheltuielilor suportate de la data la care imobilizarea corporala indeplineste pentru prima data criteriile de recunoaştere enumerate mai sus. Acolo unde nu poate fi recunoscuta nici o imobilizare necorporala generata intern, cheltuielile de dezvoltare sunt recunoscute in profit sau pierdere in perioada in care acestea sunt suportate. Ulterior recunoaşterii iniţiale, imobilizările necorporale generate intern sunt raportate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate, pe aceeaşi baza ca si imobilizările necorporale achiziţionate separat.
Situatia imobilizarilor necorporale pentru exercitiile financiare 2015, 2016 se prezinta astfel: -lei-
Elemente de active Sold la
31.12.2015 Sold la
31.12.2016
Cheltuieli de dezvoltare 0 2.762
Imobilizari necorporale-programe informatice
51.372 139.272
Total imobilizari necorporale 51.372 142.034
Imobilizarile necorporale sunt prezentate la cost de achizitie minus deprecierea acumulata.
Nota 11 Fond comercial si Investitii financiare
Fondul comercial este determinat de evaluarea contractelor comerciale ale societatii CONCEFA,in suma de 100.036 lei,din cadrul procedurii de reorganizare.Aceasta suma va fi transferata societatii desprinsa prin divizare,societate ce va continua executia contractelor evaluate. In anul 2015 fondul comercial a fost diminuat cu ajustarile investitiilor in filiale.Ajustarile au fost efectuate la nivelul costurilor de achizitie, toate societatile fiind sub incidenta Legii 85/2006.Valoarea ajustarilor a fost recunoscuta in contul de profit si pierdere. Societatea CONCEFA detine urmatoarele pachete de actiuni:
- actiuni SC TUNELE SA – 750.856 actiuni cu valoare nominala de 2,5 lei/actiune, reprezentand 79,13% din capitalul social
- actiuni SC TRANSFEROVIARIA SA – 1.274.000 actiuni cu o valoare nominala de 0,5 lei/actiune,reprezentand 99,53% din capitalul social
38
- actiuni SC SIBAVIS SA – 494.028 actiuni cu o valoare nominala de 6 lei/actiune,reprezentand 98,45% din capitalul social
Investitiile financiare reprezinta valorile financiare investite in societati sub forma de titluri de participare in scopul obtinerii de venituri financiare sub forma dividendelor,prin cresterea valorii capitalizate sau prin realizarea de beneficii din comercializarea acestor investitii. Situatia investitiilor financiare se prezinta astfel: -lei-
Societatea 31.12.2015 31.12.2016
SC CCF Constanta 20.000 20.000
Bussines Centre SA 2.000 2.000
SC Tunele Brasov SRL 950 950
SC Ecoter SRL 2.500 2.500
SC Sibiu Standard 306.195 306.195
Ajustari pentru depreciere investitii financiare
(326.195) (326.195)
Total investitii financiare 5.450 5.450
Actiunile si partile sociale au fost recunocute in situatiile financiare la costul de achizitie,cu exceptia investitiilor detinute la SC SIBIU STANDARD si CCF Constanta pentru care au fost constituite ajustari la nivelul valorii de achizitie,societatile aflandu-se sub incidenta Legii 85/2006 procedura simplificata.
Nota 12 Impozit pe profit
Cheltuielile cu impozitul pe profit reprezintă suma impozitelor de plătit in mod curent, precum si a taxelor amânate. Impozitul platibil in mod curent se bazează pe profitul impozabil realizat in decursul anului. Pentru exercitiul financiar 2015 grupul a calculat impozit pe profit in suma de 35.010 lei. Pentru exercitiul financiar 2016,dupa recuperarea pierderii fiscale din anii precedenti, a fost calculat impozit pe profit in suma de 867 lei. lmpozitul pe profit curent al Grupului se determina pe baza profitului contabil ajustat cu cheltuielile nedeductibiie si cu veniturile neimpozabile, la o cota de 16% pentru 2016 si 2015. Pentru anul 2015 Grupul inregistreaza impozit pe venit pentru societatea Transferoviaria,calculat la o cota de 3% asupra veniturilor realizate. La 31 decembrie 2016 si 2015 impozitul pe profit este format din:
lei
39
Explicatii: 2016 2015
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent 867 35.010
Cheltuiala cu impozit pe venit 0 158
Datoria / ( creditul ) cu impozitui pe profit amanat 771.843 2.401.542
Total impozit 772.710 2.436.710
Societatea nu recunoaste creante privind impozitul amanat deoarece estimeaza ca probabil nu va exista profit impozabil in viitorul apropiat fata de care pot fi utilizate respectivele creante.
Componentele semnificative ale impozitului pe profit amanat prezentat in situatiile financiare la 31 decembrie 2016,la o cota de 16%, sunt urmatoarele.
lei
Explicatii Diferente temporare
cumulate
Impozit pe profit amanat - Atribuibil altor elemente ale rezultatului global
Retratare imobilizari corporale 4.824.019 771.843
Total 4.824.019 771.843
Impozitul pe profit amanat este atribuibil altor elemente ale rezultatului global. Componenta Impozitului pe profit amanat aferent reevaluarii imobilizarilor corporale inregistraza o diminuare fata de anul 2015 cu 1.629.699 lei.Aceasta situatie a fost generata de valorificarile prin vanzare afectuate in anul 2016.
Nota 13 Stocuri Stocurile sunt active detinute sub forma de materiale si alte consumabile care urmeaza a fi folosite pentru prestarea de servicii. Contabilitatea stocurilor este tinuta cantitativ si valoric,prin folosirea inventarului permanent.In aceste conditii in contabilitate s-au inregistrat toate operatiunile de intrare si iesire,ceea ce permite stabilirea si cunoasterea in orice moment a stocurilor atat cantitativ cat si valoric. Stocurile sunt inregistrate la costul de achizitie.La iesirea din gestiune a stocurilor a fost folosita metoda costului mediu ponderat,metota aplicata consecvent pentru elementele de natura stocurilor. Atunci cand stocurile sunt utilizate in executarea lucrarilor de constructii ce fac obiectul contractelor de prestari servicii acestea sunt recunoscute drept cheltuiala in perioada in care este recunoscut venitul corespunzator.
40
Situatia stocurilor pentru exercitiile financiare 2015,2016 se prezinta astfel: -lei-
2015 2016
Materii prime si materiale consumabile
5.618.619 11.581.390
Produse finite si marfuri 14.346.096 5.939.796
Avansuri pt.stocuri 859.518 845.492
Total stocuri 20.824.233 27.006.194
Pentru stocuri nu au fost inregistrate ajustari. Pozitia produse finite reprezinta contravaloare imobil constand in apartamente,spatii comerciale si birouri,situat in Sibiu str.Regele Ferdinand,imobil realizat in regie proprie destinat vanzarii pe parcursul desfasurarii activitatii. Valoarea stocurilor recunoscuta drept cheltuiala in exercitiul financiar 2016 este de 14.581.862 lei. In anul 2016 nu au fost inregistrate provizioane pentru depreciere stocuri. Nota 14 Active financiare disponibile in vederea vanzarii Activele financiare sunt formate din plasamente in actiuni avand urmatoarea componenta: - actiuni netranzactionabile detinute la Banca Unicredit Tiriac – 48 actiuni in valoare
de 930 lei evaluate la cost - actiuni detinute la SCCF Timisoara(4.285.200 actiuni in suma de 51.595,36 lei) ajustate la nivelul valorii de inregistrare deoarece societatea se afla sub incidenta Legii 85/2006 procedura simplificata.
Nota 15
Contracte de constructie
Contractele de constructie reprezinta contractele negociate in mod specific pentru construirea unui activ sau a unui complex de active.
Contractele de constructie in derulare reprezinta valoarea bruta care se asteapta a fi incasata de la clienti in contul lucrarilor efectuate la zi ele fiind contracte cu pret fix.
Contractele de constructie sunt masurate la costurile realizate plus profitul recunoscut la zi. Costurile includ toate cheltuielile realizate direct proiectelor specifice si o alocare a cheltuielilor fixe si variabile generale aparute in cadrul activitatii aferente contractelor Grupului ca urmare a desfasurarii normale a activitatii. Avansurile primite sunt prezentate ca venit in avans in situatia pozitiei financiare.
Veniturile contractuale asociate contractelor de constructie sunt recunoscute ca venturi si cheltuieli in functie de stadiul de executie al cotractelor la finalul perioadei de
41
raportare.Conform acestei metode denumita drept metoda procentului de finalizare a contractului ,veniturile contractuale sunt corelate cu costurile contractuale suportate pentru atigerea stadiului de executie,avand drept rezultat raportarea venitului, cheltuielilor si a profitului care pot fi atribuite procentului de lucrari executate.
Valoarea veniturilor contractuale recunoscute drept venituri in exercitiul financiar 2016 insumeaza 11.045.547 lei.
La sfarsitul exercitiului financiar 2016 pentru contractele de constructie nu exista avansuri primite inainte de executarea lucrarilor aferente.
Contractele de constructie recunoscute ca venituri si cheltuieli in exercitiul financiar 2016 sunt:
Contracte incheiate de SC CONCEFA SA:
- Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti
- Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului peste Dunare intre Giurgiu si Ruse. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti
Contracte incheiate de SC TUNELE SA:
- Reparatie Tunel Filesti fir I dreapta linia CF Bucuresti-Galati.Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti
- Reparatie Tunel Runcu,linia CF 422,Valea Viseului-Petrova,Refacere tunel la gabarit km 3+681/840. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti
La sfarsitul exercitiului financiar 2016 nu exista sume datorate de beneficiari pentru lucrarile contractuale si nu exista sume considerate drept datorie datorate beneficiarilor in urma lucrarilor contractuale.
Pentru perioada 2017 - 2018 se afla in derulare lucrari de constructie, in suma de 11.797.665 lei fara TVA, corespunzatoare urmatoarelor contracte de executie:
- Contract nr.23/26.01.2010 avand ca obiect Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului peste Dunare intre Giurgiu si Ruse in valoare de 3.921.222 lei.Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti
- Contract nr.19/15.02.2012 avand ca obiect Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea in valoare de 1.881.983 lei. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti
42
- Contract nr.6647/22.10.2012 avand ca obiect Suprasctructura linii CF intrare tunel si aparate de cale 2N+fn1 in cadrul lucrarii Refacere tunel Filesti fir.I dreapta,linia CF Bucuresti – Galati in valoare de 5.000.000 lei. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti ,executanti SC TUNELE SA si SC CONCEFA SA
- Reparatie Tunel Runcu,linia CF 422,Valea Viseului-Petrova,Refacere tunel la gabarit km 3+681/840 in valoare de 994.460 lei. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti,executant SC TUNELE SA
Nota 16 Creante comercilale si alte creante Creantele reprezinta active ale grupului rezultate in urma tranzactiilor cu persoane juridice sau fizice,relatii in urma carora societatea a livrat un bun,a prestat un serviciu sau a executat o lucrare si pentru care trebuie sa primeasca un echivalent valoric. Conturile de creante comerciale si alte creante au fost evaluate in situatiile financiare la valoarea lor de incasat.
Situatia creantelor, dupa ajustare,la sfarsitul exercitiilor financiare 2015,2016 se prezinta astfel: -lei-
Creante Sold la 31.12.2015
Sold la 31.12.2015
Total,din care 7.424.306 12.169.103
Creante comerciale 3.161.822 6.803.597
Alte creante 2.512.484 3.615.506
Cheltuieli in avans 1.750.000 1.750.000
Pentru creante au fost efectuate ajustari la nivelul urmatoarelor valori: - ajustari creante comerciale in suma de 3.192.004 lei - ajustari creante cu entitatile afiliate in suma de 1.248.053 lei - ajustari debitori diversi in suma de 3.152.498 lei -
Toate creantele au termen de lichiditate sub un an.
Pricipalii clienti ai Societatii CONCEFA SA in exercitiul financiar 2016 au fost Compania Nationala de Cai Ferate CFR S.A si SC Proiect Consult SRL Sibiu. Principalii clienti ai Societatii TUNELE SA in exercitiul financiar 2016 au fost Compania Nationala de Cai Ferate CFR SA si CNADR- DRDP Brasov. Cheltuielile in avans in suma de 1.750.000 lei reprezinta sume aferente unei sentinte judecatoresti prin care a foat anulata o executare de catre Tunele SA a S.C. SAAF . Sentinta de anulare a executarii a fost contestata in instanta.In situatia ramanerii definitive a acestei sentinte suma va trebui sa fie recuperata de la Complexul Energetic
43
Craiova,fapt pentru care aceeasi suma se regaseste inregistrata la pozitia Venituri in avans.
Termenele de plata a creantelor comerciale, conform contractelor incheiate,se incadreaza intre 30 si 90 zile.
Nota 17 Numerar si echivalente de numerar La sfarsitul exercitiilor financiare 2015, 2016 pozitiile bilantiere prezinta urmatoarele valori: lei
Numerar si echivalent de numerar
31.12.2015 31.12.2016
Total,din care: 7.885.180 5.025.909
Conturi la banci 7.883.581 5.023.587
Casa 1.394 2.322
Alte valori 205 0
Conturile bancare inregistreaza un disponibil de 5.023.586,66 lei avand urmatoarea componenta: - cont curent in lei = 806.814,32 lei - cont curent in valuta = 14,62 lei echivalent a 3,22 Euro - conturi de garantii de buna executie = 4.216.769,12 lei
Conturile de garantii de buna executie sunt deschise in favoarea beneficiarilor contractelor de executie lucrari,ele putand fi accesate doar cu acordul acestora la terminarea lucrarilor sau la receptia finala dupa caz.
Nota 18 Capital si rezerve Societatea CONCEFA SA este o societate pe actiuni cu capital privat 100%, avand ca obiect de activitate lucrari de constructii.
La termenul de judecata din data de 10.05.2016 din dosarul nr. 460/85/2016, prin sentinta nr. 447/2016 Tribunalul Sibiu a admis cererea privind divizarea societatii CONCEFA SA, in conformitate cu prevederile proiectului de divizare si planului de reorganizare. In urma divizarii,Concefa S.A. a procedat la diminuarea capitalului social cu suma de 5.808.980,40 lei, prin anularea unui numar de 58.089.804 actiuni cu valoarea nominala de 0,1 lei fiecare. Anularea a afectat proportional toti actionarii Concefa S.A. in functie de procentul detinut in societate. La termenul de judecata din data de 10.05.2016 din dosarul nr. 460/85/2016, prin sentinta nr. 447/2016 Tribunalul Sibiu a admis cererea
44
privind divizarea societatii CONCEFA SA, in conformitate cu prevederile proiectului de divizare si planului de reorganizare. La data de 31 decembrie 2016 capitalul social al Societatii Concefa S.A. este de 57.195.145,10 lei, reprezentat de un numar de 571.951.451 actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei fiecare.
Concefa Constructii Cai Ferate S.A., societatea nou infiintata, a emis un numar de 58.089.804 actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei,reprezentand un capital social de 5.808.980,40 lei. Actiunile noii societati au fost distribuite actionarilor Societatii Concefa Constructii Cai Ferate S.A. proportional cu ponderea pe care acestia o detineau in societatea Concefa S.A. Structura sintetica a actionariatului SC CONCEFA SA si SC CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE SA la 31.12.2016 este urmatoarea:
Nr.actiuni CONCEFA
SA
Nr.actiuni CONCEFA CONSTRUCTII CAI
FERATE SA % din total capital
Blajiu Adina Maria 180.164.711 18.298.289 31,5000
Cercel Popoviciu Vasile 148.876.230 15.120.498 26,0295
Cercel Maria 36.833.440 3.740.960 6,4400
Alti actionari persoane fizice 104.582.302 12.787.725 18,6289
Actionari persoane juridice 101.494.768 8.142.332 17,4016
NUMAR TOTAL DE ACTIUNI 571.951.451 58.089.804 100.00
In urma incheierii 130/CC,pronuntata in data de 14.03.2012,in dosarul nr.1468/85/2012 prin care la cererea CONCEFA SA s-a deschis procedura generala a insolventei ,Bursa de Valori Bucuresti a procedat la suspendarea de la tranzactionare a societatii CONCEFA. Pana la aceasta data actiunile se tranzactionau la Bursa de Valori Bucuresti S.A.,sectorul Titluri de Capital- Categoria I. Situatia capitalurilor pentru societatile incluse in consolidare se prezinta astfel: -lei-
Elemente de capital 31.12.2015 31.12.2016
Total din care: (24.621.677) (18.813.436)
Capital subscris varsat 63.004.126 63.004.126
Impozit pe profit amanat (2.401.542) (771.843)
Rezerve din reevaluare 33.019.294 24.795.704
Rezerve legale 1.901.735 1.901.735
Alte rezerve 20.255.226 21.406.179
Interese minoritare (2.162.837) (1.625.987)
Rezultat reportat (207.633.052) (133.914.305)
45
Profit sau pierdere la sfarsitul perioadei,din care: - aferent societatii mama - aferent intereselor care nu controleaza
69.395.373
69.876.847 (431.474)
6.390.955
4.688.764 1.702.191
Capitalurile proprii ale grupului inregistreaza la sfarsitul exercitiului financiar 2016 valori negative in suma de 18.813.466 lei.Aceasta valoare a fost influentata de urmatoarele operatiuni: - reevaluarea activelor imobilizate ale societatilor,constand in terenuri si
cladiri,reevaluare care a generat modificari majore prin diminuarea rezervelor din reevaluare
- recunoasterea in contul de profit si pierdere a sumelor reprezentand ajustari creante icerte din punct de vedere al incasarii
- pierderea asociata exercitiilor financiare 2011,2012,2013,2014 in suma de 130.804.709 lei
Impozitul pe profit amanat recunoscut direct in capitaluri este rezultatul retratarii,calculat pentru rezervele din reevaluare aferente valorii activelor imobilizate si asupra rezervelor legale. Managementul capitalului
tii Societatiilor de a-si continua activitatea cu scopul de a mentine o structura optima a capitalului astf reduca costurile de capital si sa sustina dezvoltarea
ulterioara a societatii. Nu exista cerinte de capital impuse din exterior.
Grupul monitorizeaza capitalul pe baza gradului de indatorare. Acest coeficient este calculat ca datorie neta împa
i pe termen lung, dupa cum se
arata în bilantul contabil) mai putin numerarul si echivalentul de numerar. Capitalul total administrat este calculat ca si „capitaluri proprii”, dupa cum se arata in situatia pozitiei financiare.
Raportul datoriilor nete la capitaluri este urmatorul:
Datorii totale
Numerar si echivalente de numerar
2015
117.403.373
7.885.180
2016
91.141.474
5.025.909
Datoria neta 109.518.193 86.115.565
Total capital (24.621.677) (18.813.436)
46
Nota 19 Castig pe actiune In cursul anului 2016 din punct de vedere al grupului nu au intervenit modificari in structura capitalului social.
La data de 31.12.2016 societatile CONCEFA SA si CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE SA au aceiasi structura a actionariatului.Divizarea fiind simetrica toti actionarii de la Concefa S.A. au aceleasi cote de participare si drepturi de vot atat in Concefa S.A.
cat si in Concefa Constructii Cai Ferate S.A.
Rezultatul de baza pe actiune este calculat prin împartirea profitului atribuibil detinatorilor de capitaluri ai Societatilor CONCEFA si CONCEFA CONSTRUCTII la
numarul de actiuni ordinare detinute.
Anul încheiat la 31 decembrie 2015
Anul încheiat la 31 decembrie 2016
Profit atribuibil detinatorilor de capital ai Societatii 69.876.847 4.688.764
Numarul de actiuni 630.041.255 630.041.255
Rezultatul de baza si diluat pe actiune (lei pe actiune) 0.111 0.007
Nota 20 Imprumuturi
La sfarsitul exercitiului financiar 2016 , Grupul are contractate de imprumut sub forma de credite de la societati bancare. La data de 30 decembrie 2016 , societatea CONCEFA are contracte de imprumut sub forma de credite de la societati bancare care fac obiectul datoriilor din cadrul planului de reorganizare,respectiv:
- credit de investitii angajat la Raiffeisen Bank in valoare de 8.700.620,25 lei - linie de credit angajata la BRD Groupe Societe Generale in valoare de
9.929.474,49 lei
In anul 2015 Banca Comerciala a cesionat creantele catre societatea Karpi Expert SRL fapt pentru care suma de 18.074.634 lei a fost trasferata de la pozitia imprumuturi sub forma de credite la pozitia bilantiera alte datorii.Pana la data de 31.12.2016 in cadrul planului de reorganizare au fost efectuate distribuiri catre Karpi Expert in suma de 7.353.322,29 lei. In anul 2016 Banca Comerciala San Paulo a cesionat creantele catre societatea APS DELTA.
47
Prin divizarea societatii au fost transferate catre Societatea Concefa Constructii Cai Ferate SA imprumuturi in suma de 3.006.931 lei.Creditorii acestor sume sunt :
- Raiffeisen Bank cu suma de 1.044.979 lei - BRD Societe Generale cu suma de 1.023.997,16 lei - Karpi Expert SA cu suma de 937.954,88 lei
Creditele bancare datorate de Societatea TUNELE insumeaza 3.557.162,79 lei si sunt angajate la Raiffeisen Bank.
Creditele bancare datorate de Societatea SIBAVIS insumeaza 571.265,30 lei,corespunzator urmatoarelor contracte de credit:
- credit nevoi temporare angajat la BRD Groupe Societe Generale in valoare de 171.265,30 lei
- credit nevoi temporare angajat la Banca Transilvania in valoare de 400.000 lei
O alta categorie de imprumuturi evidentiata in bilant o constituie dobanzile aferente contractelor de credit in suma 2.011.502 lei. In anul 2016 nu au fost achitate dobanzi catre societati bancare.
La data de 31.12.2016 societatea nu inregistreaza contracte de leasing in derulare.In anul 2015, urmare rezilierii contractelor de leasing incheiate cu Raiffeisen Leasing, s-a procedat la predarea bunurilor catre societatea de leasing.
Nota 21 Beneficiile angajatilor Toti angajatii grupului sunt membrii ai planului de pensii al statului roman.In cursul desfasurarii normale a activitatii societatea face plati catre bugetul aigurarilor sociale si bugetul de stat in contul angajatilor sai. In cadrul grupului nu exista in desfasurare nici o alta schema de pensii si respectiv nu exista alte obligatii referitoare la pensii.
Beneficiile pentru terminarea contractului de munca sunt beneficii platite angajatilor ca rezultat al deciziei societatilor de a incheia contractul de munca al unui salariat inainte de data normala de pensionare,fie al deciziei unui angajat de a accepta,in mod voluntar,plecarea in somaj in schimbul acestor beneficii. Corespunzator contractului colectiv de munca acestea constau in acordarea unui salariu lunar,in afara drepturilor cuvenite la zi. Grupul se obliga ca personalul nelocalnic al carui domiciliu stabil este la o distanta mai mare de 40 km de sediul santierului sau de punctul de lucru unde isi desfasoara activitatea, sa asigure cazarea in organizari de santier, in camine de nefamilisti sau in locuinte de serviciu,dupa caz si posibilitati.Pentru acest personal se asigura transportul
48
saptamanal pentru persoanele care locuiesc la maxim 150 Km si bilunar pentru personalul care locuieste la o distanta mai mare de 150 Km. Societatile din grup se obliga sa doteze cu echipament de protectie gratuit toti salariatii.
Nota 22 Venituri/Cheltuieli in avans In baza contabilitatii de angajamente grupul trebuie sa evidentieze in contabilitate toate veniturile si cheltuielile,punand astfel in evidenta drepturile si obligatiile,precum si riscurile acestor operatiuni.
Situatia veniturilor si cheltuielilor in avans se prezinta astfel: lei
Indicator 31.12.2015 31.12.2016
Venituri in avans 1.793.270 1.750.000
Cheltuieli in avans 1.750.000 1.861.842
Veniturile inregistrate in avans sunt aferente exercitiilor financiare urmatoare reprezentand pentru anul 2016 creante ce provin din sentinte judecatoresti in suma de 1.750.000 lei si un avans de 111.842 lei incasat in baza unui contract de vanzare apartament din proiectului imobiliar Bloc cu apartamente,spatii comerciale si birouri, situat in Sibiu.
Cheltuielile in avans in suma de 1.750.000 lei reprezinta sume aferente unei sentinte judecatoresti prin care a foat anulata o executare de catre Tunele SA a S.C. SAAF Bucuresti. Sentinta de anulare a executarii a fost contestata in instanta.In situatia ramanerii definitive a acestei sentinte suma va trebui sa fie recuperata de la Complexul Energetic Craiova,fapt pentru care aceeasi suma se regaseste inregistrata la pozitia Venituri in avans.
Nota 23 Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci cand grupul are o obligatie actuala legala sau implicita generata de un eveniment trecut, este probabil ca pentru decontarea obligatiei sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficii economice si poate fi realizabila o estimare fiabila a valorii obligatiei. Valoarea recunoscuta ca provizion constituie cea mai buna estimare a cheltuielii necesara pentru decontarea obligatiei actuale la finalul perioadei de raportare.
Situatia provizioanelor la sfarsitul exercitiilor financiare 2015, 2016 se prezinta astfel: -lei-
49
Denumirea Provizionului
31.12.2015 31.12.2016
Provizioane pt. Litigii 80.312 55.165 Provizioane pt.garantii de buna executie 3.268.049 2.002.859 Provizioane pentru riscuri si cheltuieli - -
Total provizioane 3.348.361 2.058.024
Estimarea valorii provizioanelor pentru garantii de buna executie se face la nivelul procentului de garantie de buna executie stabilit in contractele comerciale.
In luna iulie 2016 s-a procedat la anularea provizioanelor de garantie de buna executie,in suma de 1.564.000 lei,aferenta celor doua contracte de lucrari transferate societatii Concefa Constructii Cai Ferate SA.
Estimarea valorii provizioanelor pentru litigii se face la nivelul sumelor aflate in litigiu pentru care exista dovezi disponibile ca este probabil sa existe o obligatie actuala. Provizioanele pentru litigii au fost diminuate cu suma de 25.147 lei.
Nota 24 Datorii comerciale si alte datorii Datoriile sun clasificate in datorii pe termen scurt sau datorii curente si datorii pe termen lung.Datoriile curente sunt cele care se asteapta sa fie decontate in cursul nornal de exploatare al societatii,respectiv cele cu exigibilitate in termen de 12 luni de la data bilantului. Toate celelelate datorii au fost clasificate drept datorii pe termen lung. In contabilitatea furnizorior se inregistreaza operatiunile privind cumpararile de materiale si serviciile executate de terti.Avansurile acordate furnizorilor se inregistreaza in conturi distincte.Contabiliatea datoriilor se tine pe categorii,precum si pe fiecare persoana fizica sau juridica. Operatiunile in valuta se inregistreza in momentul recunoasterii initiale in moneda de raportare(leu),aplicandu-se sumei in valuta cursul de schimb intre moneda de raportare si moneda straina ,la data efectuarii tranzactiei. Pentru SC CONCEFA SA datoriile exprimate in valuta s-au evaluat in lei la cursul de schimb comunicat de BNR valabil la data de 14.03.2012, data deschiderii procedurii generale a insolventei.Cursul de schimb utilizat la data de 14.03.2012 a fost : 1 EURO=4,3608 lei. Tranzactiile grupului in moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Nationala a Romaniei (BNR) pentru data tranzactiilor.Castigurile si pierderile rezultate din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina si din conversia activelor si datoriilor monetare exprimate in moneda straina sunt recunoscute in contul de profit si piedere in cadrul rezultatului financiar.
50
Datoriile financiare sunt datoriile rezultate din imprumuturile contractate la banci si cele aferente contractelor de leasing. .Pentru evidentierea dobanzilor a fost folosita metoda dobanzii efective.Pentru creditele declarate restante au fost calculate si inregistrate dobanzi pana la data la care bancile au declarat scadenta creditelor.
Situatia datoriilor la sfarsitul exercitiilor financiare 2015,2016 este structurata astfel: -lei-
Datorii 31.12.2015 31.12.2016
Total,din care 117.403.373 91.141.474 Datorii financiare 37.762.745 32.740.024
Datorii comerciale si similare 16.192.677 8.792.379
Provizioane 3.348.361 2.058.024
Alte datorii 55.869.610 44.881.327
Venituri in avans 1.793.270 1.861.842
Datorii privind impozit.amanate 2.401.542 771.843
Datorii privind impozitele curente 35.168 36.035
Situatia datoriilor la sfarsitul exercitiului financiar 2015 se prezinta astfel: -lei-
Datorii Sold la 31.12.2016
Termen de exigibilitate sub un an
Termen de exigibilitate
1- 5 ani
Total,din care 91.141.474 72.933.264 18.208.210
Datorii financiare 32.740.024 31.895.044 844.980
Datorii comerciale si similare 8.792.379 5.622.915 3.169.464
Provizioane 2.058.024 - 2.058.024
Alte datorii 44.881.327 33.517.428 11.363.899
Venituri in avans 1.861.842 1.861.842 -
Datorii privind impozitele amanate 771.843 - 771.843
Datorii privind impozitele curente 36.035 36.035 -
Societatile au de rambursat credite si dobanzi la urmatoarele societati bancare: - Raiffeisen Bank in suma de 14.267.285,04 lei - Banca Romana de Dezvoltare in suma de 10.100.739,59 lei - Banca Transilvania Cluj Napoca in suma de 400.000 lei
Principalii furnizori pentru activitatea curenta a societatilor din grup sunt:
- Burgaz SA Rm.Valcea - Ghinisati SRL Petrosani - Edion SRL Ramnicu Valcea - Scita Construct SRL Craiova - Proiect Construct SRL Sibiu
51
Nota 25 Datorii /Active contingente Nu se cunosc informatii referitoare la eventuale datorii cotingente sau active contingente.
Nota 26 Entitati grupului Entitatile Grupului se prezinta in functie de participatiile detinute de SC CONCEFA SA astfel:
SOCIETATEA ADRESA CAPITAL SOCIAL
DETINERE
TUNELE S.S. BRASOV Brasov.str.Harmanului,
nr.17E 2.390.218 lei 79,13
TRANSFEROVIARIA S.A SIBIU
Sibiu,str.Henri Coanda nr.59 640.000 lei 99,53%
SIBAVIS SA Sibiu str. Viile Sibiului nr. 1 2.964.168 lei 98,45%
Numarul si valoarea actiunilor detinute:
- actiuni SC TUNELE SA – 750.856 actiuni in valoare totala de 30.840.564,88 lei(valoare nomiala 2,5 lei/actiune)
- actiuni SC TRANSFEROVIARIA SA – 1.274.000 actiuni cu o valoare totala de 4.000.000 lei(valoare noinala 0,5 lei/actiune)
- actiuni SC SIBAVIS SA – 494.028 actiuni in valoare totala de 3.292.644,76 lei(valoare nominala 6 lei/actiune)
- In luna noiembrie 2016 s-a procedat la trecerea pe cheltuieli a 50 parti sociale in valoare de 500 lei detinute de SC CONCEFA SA la SC COMBETON SRL.Prin Sentinta din luna noiembrie 2016 Tribunalul Sibiu a dispus inchiderea procedurii insolventei pentru SC COMBETON SRL si radierea din Registrul Comertului a acestei societati.
Nota 27 Parti afiliate Entitatile sunt considerate afiliate in momentul in care,fie prin drept de proprietate,drepturi contractuale,relatii familiale sau alte mijloace pot influenta direct sau semnificativ cealalta parte. Relatiile comerciale dintre S.C” CONCEFA SA si entitatile afiliate s-au desfasurat in termeni comerciali de piata libera. Pretul acestor tranzactii s-a stabilit prin negociere, utilizand metoda cost plus(prin adaugarea marjei corespunzatoare de profit la costul
52
bunului sau serviciului) si prin metoda compararii preturilor.
In exercitiile financiare 2015,2016 Cifra de afaceri cu partile afiliate se prezinta dupa cum urmeaza:
lei
Cifra de afaceri parti afiliate 31.12.2015 31.12.2016
Total,din care: 21.367 25.667 TUNELE SA 14.976 18.927 TRANSFEROVIARIA SA 6.391 6.740
In exercitiile financiare 2015,2016 creantele si datoriile cu partile afiliate se prezinta dupa cum urmeaza: lei
Creante si datorii parti afiliate
31.12.2015 31.12.2016
Total creante,din care: 7.246.158 1.786.081
TUNELE SA 4.732.578 16.916
TRANSFEROVIARIA SA 764.204 19.786
SIBAVIS SA 1.749.376 1.749.376
ALU GLASS SRL - -
Total datorii,din care 311.573 304.782
TUNELE SA 310.573
303.696
TRANSFEROVIARIA 562 1.086
Pentru creantele cu partile afiliate au fost constituite ajustari la nivelul sumelor de incasat cu termen de rambursare 31.12.2016. In Situatia finaciara consolidata si Situatia consolidata a rezultatului global au fost eliminate creantele,datoriile,veniturile si cheltuielile aferente tranzactiilor dintre societatile incluse in consolidare. In exercitiul financiar 2016 nu au existat tranzactii comerciale cu personalul din conducerea societatii.
Sumele achitate administratorului judiciar Casa de Insolventa Transilvania in exercitiul financiar 2016,pentru administrarea societatilor CONCEFA si TUNELE sunt in cuantum de 679.205,13 lei. Sumele achitate administratorului judiciar Cabinet de insolventa Baiasu Ion in exercitiul financiar 2016,pentru administrarea societatilor TRANSFEROVIARIA si SIBAVIS sunt in cuantum de 39.500 lei.
53
Nota 28
Segmente de activitate Conducerea grupului evalueaza in mod regulat activitatea grupului in vederea identificarii segmenelor de activitate pentru care trebuie raportate separat informatii. Societatea nu a identificat componente care sa fie calificate drept segmente de activitate.
Structura veniturilor grupului se prezinta astfel: Structura cifrei de afaceri pentru exercitiile financiare 2015 – 2016 se prezinta astfel: -lei-
Indicatorul Exercitiul financiar 2015
Exercitiul financiar 2016
Venituri din vanzare produse finite
382.296 6.292.944
Venituri din produse reziduale 11.774 6.913
Venituri din prestari servicii 10.144.234 11.045.547
Venituri din chirii 201.681 160.389
Venituri din vanzare marfuri 457.323 16.314
Venituri din activitati diverse 22.362 9.763
Total cifra de afaceri 11.219.670 17.531.870
Grupul i-si desfasoara activitatea in Romania. Veniturile grupului prezentate mai sus, sunt in intregime atribuite tarii de domiciliu. Activele imobilizate, altele decat instrumentele financiare, creantele privind impozitul amanat, creantele privind benficiile post angajare si drepturile care rezulta din contracte de asigurare, sunt localizate in Romania in totalitate.Grupul nu are astfel de active imobilizate localizate in alte tari.
Veniturile din vanzare produse finite sunt vanzari catre persoane fizice si detin 35,89% din cifra de afaceri.Veniturile in suma de 11.045.547 lei provin de la CNCF Bucuresti. detinand o pondere de aproximativ 63,% din cifra de afaceri realizata de societate. Veniturile sunt atribuibile activitatii din Romania.
Nota 29 Evenimente ulterioare
Evenimentele ulterioare perioadei de raportare sunt acele evenimente,favorabile si nefavorabile,care apar intre finalul perioadei de raportare si data la care situatiile financiare sunt autorizate pentru emitere. Nu se cunosc evenimente care sa influenteze situatiile financiare ale exercitiului financiar 2016.
54
Nota 30 Managementul riscului Riscurile semnificative sunt descrise dupa cum urmeaza: a) Managementul riscului de capital Obiectivele Grupului legate de gestionarea riscului privind capitalul se refera la mentinerea capacitatii grupului de a-si continua activitatea cu scopul de a furniza compensatii actionarilor si beneficii celorlalte parti interesate, si de a mentine o structura optima a capitalului astfel incat sa reduca costurile de capital si sa sustina dezvoltarea ulterioara a societatii. Nu exista cerinte de capital impuse din exterior. Societatile din grup propun actionarilor o politica de capital adecvata, pentru a mentine o structura optima de capital si un grad de indatorare corespunzator. Grupul monitorizeaza capitalul pe baza gradului de indatorare. Acest coeficient este calculat ca datorie neta împartita la capitalul total. Datoria neta este calculata ca imprumuturile totale (inclusiv imprumuturile curente si pe termen lung, dupa cum se arata în bilantul contabil) mai putin numerarul si echivalentul de numerar. Capitalul total administrat este calculat ca si „capitaluri proprii”, dupa cum se arata in situatia pozitiei financiare.
Raportul datoriilor nete la capitaluri este urmatorul :
Datorii totale Numerar si echivalente de numerar
2015
117.403.373 7.885.180
2016
91.141.474 5.025.909
Datoria neta
109.518.193
86.115.565
Total capital (24.621.677) (18.813.436)
b) Riscul de piata Riscul de piata cuprinde riscul ratei dobanzii, riscul de schimb valutar si riscul de prêt.
Riscul ratei dobanzii Riscul dobanzii este riscul ca rata dobanzii sa fluctueze in timp. Societatile CONCEFA,TUNELE si TRANSFEROVIARIA se afla in reorganizare judiciara,iar societatea SIBAVIS se afla in insolventa procedura simplificata. Datorita procedurii de insolventa creditele de la societatile bancare au fost declarate scadente fapt pentru care nu se mai datoreaza dobanzi pentru imprumuturi.
Riscul de schimb valutar Grupul nu are datorii si creante a caror decontare sa fie relizeazata in valuta,fapt pentru care nu poate fi afectata de fluctuatiile cursurilor valutare si a ratelor dobanzii.
Tabelele urmatoare prezinta soldurile in devize si moneda functionala la data de 31 decembrie 2016 si o analiza de senzitivitate a evolutiei diferentelor de curs valutar:
55
ACTIVE EUR
Clienti si alte creante 2.679.770
Numerar si echivalente 1.106.760
TOTAL ACTIVE MONETARE 3.786.530
DATORII EUR
Datorii 12.860.639
Datorii financiare 7.209.712
TOTAL DATORII MONETARE 20.070.351
Riscul de pret Societatile CONCEFA,CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE si TUNELE sunt expuse riscului pretului materialelor de constructii. Conducerea societatatilor analizeaza permanent costurile lucrarilor in derulare. Pentru a asigura incadrarea in preturile de oferta care au stat la baza incheierii contractelor de constructie, conducerea societatii a cerut oferte fixe cu valabilitate pe intreaga perioada a lucrarilor atunci cand este posibil.
c) Riscul de credit Activele financiare supuse riscului de credit sunt reprezentate in principal de creantele comerciale. Riscul de creditare exprima posibilitatea ca debitorii sa nu isi onoreze obligatiile la scadenta ca urmare a degradarii situatiei financiare a acestora care poate fi determinata de conditiile afacerii imprumutatului sau de situatia generala a economiei. Societatile au elaborat politici potrivit carora incheierea contractelor si subcontractelor sa se faca primordial cu clientii care nu au ridicat probleme la plata. Atunci cand este posibil societatea solicita garantii partenerilor. Datorita fenomenului in crestere a cazurilor de insolventa, exista riscul ridicat privind recuperarea contravalorii serviciilor prestate anterior declararii starii de insolventa, conducerea societatilor acorda atentie sporita situatiei financiare a clientilor comerciali si debitorilor.
Valoarea contabila a creantelor comerciale ajustata cu valoarea provizioanelor constituite pentru clienti reprezinta suma expusa riscului. d) Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate – riscul de finantare – rezulta din incapacitatea de a vinde repede un activ financiar la valoarea apropiata de valoarea sa justa, dar mai ales din incapacitatea de a incasa intr-un timp mai scurt sumele facturate. Scopul conducerii societatilor in managementul riscului de lichiditate este de a asigura, in masura in care este posibil, ca detin lichiditati suficiente pentru a face fata datoriilor atunci cand acestea devin scadente.
Grupul are angajate imprumuturi care au fost contractate atat pentru investitii cat si pentru acoperirea cheltuielilor curente. Departamentul financiar urmareste rezerva de
56
lichiditati astfel incat sa poata gestiona prudent riscurile de lichiditate si de cash-flow.
Societatetile au fost afectate de problemele de lichiditate, comparativ cu anul anterior, mare parte datorita imposibilitatii folosirii instrumentelor de plata.Lipsa lichiditatilor din piata confrunta grupul cu o incasare dificila a creantelor proprii. Administrator Special Director Economic Ec.Horatiu Cercel Ec. Catrina Maria
57
RAPORTUL
ADMINISTRATORULUI SPECIAL ASUPRA SITUATIILOR
FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU PERIOADA
01.01.2016 –31.12.2016
58
Raportul Administratorului Special asupra activitatii grupului CONCEFA aferenta anului 2016
Prezentul raport s-a incheiat de catre Administratorul special al societatii CONCEFA SA, societate mama care a intocmit bilant consolidat la finele anului 2016, in conformitate cu prevederile Legii 31/1990 republicata cu modificările si completarile ulterioare, Legii contabilitatii 82/1991, OMFB 2844/12.12.2016 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara,aplicabile societatilor comerciale ale caror valori sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata,OMFP 166/25.01.2017 privind intocmirea si depunerea situatiilor financiare anuale. Mentionam ca situatiile financiare incheiate la 31.12.2016 sunt auditate.
1.Activitatea societatilor comerciale Descrierea grupului CONCEFA si a activitatii Grupul CONCEFA este format din 5 societati comerciale : SC CONCEFA SA, SC
CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE SA,SC TUNELE SA, SC TRANSFEROVIARIA
SA si SC SIBAVIS SA.
SC CONCEFA SA este considerata societatea-mama a grupului, fiind cea care
intocmeste situatiile financiare anuale ale grupului.
Patru din societatile grupului se afla sub incidenta Legii 85/2006 :societatile CONCEFA,TUNELE si TRANSFEROVIARIA isi desfasoara activitatea in baza unui plan de reorganizare,societatea Sibavis se afla in insolventa- procedura simplificata. Societatea CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE SA a luat fiinta in luna iulie 2016, in urma divizarii societatii CONCEFA, conform Proiectului de divizare si a planului de reorganizarea a societatii CONCEFA.
Societatea Comerciala « Concefa » S.A. Sibiu este o societate pe actiuni inregistrata in
Romania si infiintata prin Hotararea Guvernului nr.93 din 4 Februarie 1991, ca urmare a
desprinderii fostei Anteprize de Constructii Cai Ferate Sibiu din Centrala Constructii Cai
Ferate Bucuresti.
Concefa S.A. detine controlul direct asupra celorlalte societati comerciale : S.C. Sibavis
S.A., S.C. Transferoviaria S.A. si S.C. Tunele S.A
.
59
Prin “control” se va intelege dreptul si/sau posibilitatea societatii comerciale Concefa de
a exercita, direct sau indirect, o influenta determinanta asupra agentilor economici sus-
amintiti.
Controlul direct (asa cum este definit de Legea 21/1996 si Regulamentul din 29 martie
2004 privind autorizarea concentrarilor economice) este controlul exercitat de persoane
fizice sau de agenti economici, dobandit in mod oficial.
Elementele de identificare ale societatiilor din grup sunt urmatoarele:
Denumirea S.C. Concefa S.A.
(Societate in reorganizare judiciara, in judicial
reorganisation, en redressement )
Sediul central Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Henri Coanda, nr. 59, cod
postal 550234
Numarul de inregistrare la
Registrul Comertului J32/309/02.04.1991
Codul Unic de Înregistrare RO 787460
Telefon (40) - 269-218253
Fax (40) - 269-237475
E-mail [email protected]
Pagina web www.concefa.ro
Piaţa pe care se tranzacţionează
acţiunile Bursa de Valori Bucureşti, cat. I – actiuni (Simbol de
piaţă : COFI)
Domeniul principal de activitate al SC CONCEFA SA este Constructii de cladiri (cod
41), Lucrari de geniu civil (cod 42) iar activitatea principala desfasurata de Societate
este Lucrari de constructii a cladirilor rezidentiale si nerezidentiale, conform
codului CAEN 4120 si a actului constitutiv actualizat ca urmare a modificarilor la actele
de constituire ale societatii. Activitatea S.C. Concefa S.A. se axeaza in principal pe doua
importante domenii din ramura constructiilor respectiv constructia cladirilor rezidentiale si
nerezidentiale de mare amploare si complexitate si in egala masura executia lucrarilor
de infrastructura (cai ferate, drumuri, poduri, viaducte, consolidari, etc.).
Denumirea S.C. Concefa Constructii Cai Ferate S.A.
Sediul central Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Henri Coanda, nr. 59, cod
postal 550234
Numarul de inregistrare la
Registrul Comertului J32/935/14.07.2016
Codul Unic de Înregistrare RO 36312674
60
Telefon (40) - 269-218253
Fax (40) - 269-237475
E-mail [email protected]
Obiectul principal de activitate Lucrari de constructii a cailor ferate de suprafata si
subterane(cod 4212)
Concefa Constructii Cai Ferate S.A., societatea nou infiintata, a emis in luna iulie 2016
un numar de 58.089.804 actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei,reprezentand un capital
social de 5.808.980,40 lei. Actiunile societati au fost distribuite actionarilor Societatii
Concefa Constructii Cai Ferate S.A. proportional cu ponderea pe care acestia o detineau
la data divizarii in societatea Concefa S.A,conform prevederilor Proiectului de Divizare.
Denumirea S.C. Tunele SA
(Societate in insolventa, in insolvency, en procedure
collective)
Sediul central Romania, jud. Brasov, loc. Brasov, str. Harmanului, nr. 17E, cod
postal 500222
Numarul de inregistrare la
Registrul Comertului J08/140/1991
Codul Unic de Înregistrare RO 1096403
Telefon (40) – 268-332500
Fax (40) – 268-311048
E-mail [email protected]
Pagina web www.tunele.ro
Obiectul principal de activitate Lucrari de constructii a drumurilor si a cailor
ferate (cod 421)
S.C. Tunele S.A. a participat la construirea a peste 40 de tunele, (circa 30 de km),
printre cele mai importante fiind tunelele de cale ferata de la Mestecanis, Banita, Grosi,
Barnova, Cristesti, Gibei, Plostina si cele de pe Valea Oltului, tunelul rutier Lacu Rosu
executat prin noua metoda austriaca si dat in folosinta in anul 2005, lucraru de extindere
a retelei de metrou bucurestean, executand lucrarile: Statia Basarab II, montaj escalator
Statia Izvor, montare cale de rulare Statia Gorjului, Pasajul pietonal Dinicu Golescu,
executia viaductului Topolog de pe linia c.f. Rm. Valcea - Valcele (40 de deschideri a 30
m, 1350 m lungime, pile de 50 m inaltime).
Societatea este parte a Grupului Concefa incepand cu anul 2010.
Denumirea S.C. Transferoviaria SA
(Societate in reorganizare judiciara,in judicial
reorganisation, en redressement)
61
Sediul central Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Henri Coanda, nr. 59, cod
postal 550234
Numarul de inregistrare la
Registrul Comertului J32/76/2001
Codul Unic de Înregistrare RO 13700227
Telefon (40) - 269-218253
Fax (40) - 269-217721
Obiectul principal de activitate Transporturi de marfa pe calea ferata (cod 4920)
Societatea este parte a Grupului Concefa incepand cu anul 2002.
Denumirea S.C. Sibavis SA
((Societate in faliment, in bankruptcy, en faillite)
Sediul central Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Viile Sibiului, nr. 1, cod postal
550088
Numarul de inregistrare la
Registrul Comertului J32/569/1991
Codul Unic de Înregistrare RO 2468998
Telefon (40) - 269-218253
Fax (40) - 269-217721
Obiectul principal de activitate Cresterea pasarilor (cod 0147)
Incepand cu anul 2008, SC Sibavis SA este parte a grupului CONCEFA.
Principalii clienţi ai societăţilor: In domeniul construcţiilor: CNCF SA Bucuresti CNADR – DRDP Brasov PROIECT CONSULT SRL SIBIU In domeniul vanzarilor de betoane, mortare: Clienti persoane fizice si juridice
Furnizori principali
Ghinisati SRL Petrosani
Edion SRL Rm.Valcea
Scita Construct SRL Craiova
Vae Apcarom SA Galti
Proiect Consult SRL Sibiu
62
Situatia concurentiala
Concurenta in construcţii este reprezentata de firme romaneşti si straine din Sibiu si alte
zone ale tarii.
Piete si activitati
Activitatea Grupului se axeaza in principal pe doua importante domenii din ramura
constructiilor respectiv constructia cladirilor rezidentiale si nerezidentiale de mare
amploare si complexitate si in egala masura executia lucrarilor de infrastructura (cai
ferate, drumuri, poduri, viaducte, consolidari, etc.).
Aceste activitati sunt sustinute de un puternic sector logistic de asigurare a mijloacelor
auto, echipamentelor si utilajelor specializate in constructii.
Prin intermediul societatii Tunele SA, S.C. Concefa S.A. Sibiu acopera atat domeniul
strict specializat al constructiilor subterane (tunele feroviare si rutiere, galerii si statii de
metrou, galerii hidrotehnice, subtraversari prin pipe jacking) cat si zona de produse si
servicii referitoare la fabricarea, transportul si punerea in opera a betoanelor, fabricarea
produselor din beton pentru constructii, extractia pietrisului si nisipului, prestatii auto si
utilaje.
Evaluare generala
Cifra de afaceri a inregistrat in anul 2016 o crestere de aprox.56,26% fata de anul
precedent.Pentru anul 2016 grupul inregistreaza un profit in suma de 6.390.955
lei.Aceasta situatie a fost generata de veniturile exploatare, rezultate din anularea
creantelor TUNELE si TRANSFEROVIARIA conform planurilor de reorganizare al
societatilor confirmat de judecatorul sindic. Societatea CONCEFA inregistreaza pierderi
in suma de 4.354.327 lei.Trendul descendent al indicatorilor societatilor din grup a fost
influentat de faptul ca patru din cele 5 societati se afla sub incidenta Legii 85/2006,de
imposibilitatea participarii la licitatii si de restrangerea activitatii.Aceste aspecte au dus la
o reducere a veniturilor in conditiile in care valorea cheltuielilor fixe, constand in cheltuieli
cu personalul si cheltuieli cu asigurarea si intretinerea activelor, au ramas constante.
Angajatii societatii Beneficiile angajatilor grupului CONCEFA SA constau in principal in salarii si
contributiile la asigurari sociale,concediul anual platit si concediul medical platit.
Cheltuielile de personal constand in sumele datorate salariatilor si cele pentru fondurile
de pensii,sanatate si somaj se inregistreaza in contul de profit si pierdere in perioada in
care au fost generate.
In cursul anului 2016 societatile din grup au intampinat greutati in plata la termen a
drepturilor salariale din cauza lipsei de lichiditati,inregistrand la finele anului restante la
63
plata drepturilor salariale si a datoriilor fata de bugetul de stat si bugetul asigurarilor
sociale.
La sfarsitul anului 2016 grupul avea numar mediu de 167 persoane, cu 42 persoane mai
putin decat in exercitul financiar 2015, iar numarul efectiv de personal inregistrat la 31
decembrie 2016 este de 156 persoane.
Raporturile dintre manageri si salariati sunt bune, gradul de sindicalizare fiind de 90 %,
angajatii fiind membri ai sindicatelor constructii feroviare.
Elementele de influenta asupra lichiditatii societatii Societatea a fost afectata de problemele de lichiditate, comparativ cu anul anterior, mare
parte datorita imposibilitatii de folosire a instrumentelor de plata dar si din cauza faptului
ca societatile s-au confruntat cu o incasare dificila a creantelor proprii, urmare a mediului
economic nefavorabil.
Societatile au angajate imprumuturi atat pentru investitii cat si pentru acoperirea
cheltuielilor curente. Departamentul financiar urmareste rezerva de lichiditati astfel incat
sa poata gestiona prudent riscurile de lichiditate si de cash-flow.
Scopul conducerii societatii in managementul riscului de lichiditate este de a asigura, in
masura in care este posibil, ca detine lichiditati suficiente pentru a face fata datoriilor
atunci cand acestea devin scadente.
Cheltuieli de capital In exercitiul financiar 2016 nu au fost efectuate cheltuielile de capital .
Evaluarea activitatii societatilor din grup privind managementul riscului Societatile din grup sunt expuse mai multor tipuri de riscuri financiare care sunt descrise si comentate mai jos.
Managementul riscului Riscurile semnificative sunt descrise dupa cum urmeaza:
1.Riscul valutar- este riscul pe care societatile si l-au asumat in momentul in care au angajat credite in valuta, deoarece specificul activitatii nu are incasari in valuta care ar putea acoperi acest risc. Moneda functionala a Grupului este RON. Grupul nu are datorii si creante a caror decontare sa fie relizeazata in valuta,fapt pentru care nu poate fi afectata de fluctuatiile cursurilor valutare.
2. Riscul ratei dobanzii la valoarea justa – Riscul dobanzii este riscul ca rata dobanzii sa
fluctueze in timp.
Societatile CONCEFA,TUNELE si TRANSFEROVIARIA se afla in reorganizare judiciara,iar societatea SIBAVIS se afla in insolventa procedura simplificata. Datorita procedurii de insolventa creditele de la societatile bancare au fost declarate scadente fapt pentru care nu se mai datoreaza dobanzi pentru imprumuturi.
64
3. Riscul de pret – Societatile CONCEFA si TUNELE sunt expuse riscului pretului
materialelor de constructii. Conducerea societatatilor analizeaza permanent costurile
lucrarilor in derulare. Pentru a asigura incadrarea in preturile de oferta care au stat la
baza incheierii contractelor de constructie, conducerea societatii a cerut oferte fixe cu
valabilitate pe intreaga perioada a lucrarilor atunci cand este posibil.
4. Riscul de credit - Activele financiare supuse riscului de credit sunt reprezentate in
principal de creantele comerciale.
Riscul de creditare exprima posibilitatea ca debitorii sa nu isi onoreze obligatiile la
scadenta ca urmare a degradarii situatiei financiare a acestora care poate fi determinata
de conditiile afacerii imprumutatului sau de situatia generala a economiei. Societatile au
elaborat politici potrivit carora incheierea contractelor si subcontractelor sa se faca
primordial cu clientii care nu au ridicat probleme la plata. Atunci cand este posibil
societatea solicita garantii partenerilor. Datorita frecventei in crestere a cazurilor de
insolventa, exista riscul ridicat privind recuperarea contravalorii serviciilor prestate
anterior declararii starii de insolventa, conducerea societatilor acorda atentie sporita
situatiei financiare a clientilor comerciali si debitorilor.
Valoarea contabila a creantelor comerciale ajustata cu valoarea provizioanelor
constituite pentru clienti reprezinta suma expusa riscului.
5.Riscul de lichiditate – riscul de finantare – rezulta din incapacitatea de a vinde repede
un activ financiar la valoarea apropiata de valoarea sa justa, dar mai ales din
incapacitatea de a incasa intr-un timp mai scurt sumele facturate.
Scopul conducerii societatilor in managementul riscului de lichiditate este de a asigura,
in masura in care este posibil, ca detine lichiditati suficiente pentru a face fata datoriilor
atunci cand acestea devin scadente.
Societatetile au fost afectate de problemele de lichiditate, comparativ cu anul anterior,
mare parte datorita imposibilitatii folosirii instrumentelor de plata.Lipsa lichiditatilor din
piata confrunta a la o incasare dificila a creantelor proprii.
6. Riscul de rata a dobanzii la fluxul de trezorerie.
Veniturile societatilor si fluxurile de numerar din activitatea de exploatare sunt in mod
substantial independente de modificarile de piata ale ratelor dobanzii, societatile
nedetinand active semnificative purtatoare de dobanzi.
7.Riscul afectarii principiului continuitatii activitatii datorat crizei in domeniul
construcţiilor.
65
Societatile CONCEFA SA si TUNELE SA se confrunta cu o situatie economica dificila,
motiv pentru care conducerea societatilor a ajuns la concluzia ca se impune o
reorganizare a activitatii in urma careia sa fie achitate datorii restante conform unui
program de plata a creantelor si, de asemenea,restructurarea operationala si financiara
a societatilor insotita de lichidarea unor bunuri din pantrimoniu,conform unui plan de
reorganizare. In urme cererilor introduse de societati la instantele din jurisdinctia
societatilor a fost deschisa procedura generala a insolventei incepand cu data de
14.03.2012 pentru SC CONCEFA SA si 29.05.2012 pentru SC TUNELE SA.In data de
29.05.2015 judecatorul sindic a confirmat planul de reorganizare al societatii CONCEFA
si in data de 04.05.2016 a fost confirmat planul de reorganizare al SC TUNELE SA.
SC CONCEFA SA,,SC TUNELE SA si SC TRANSFEROVIARIA SA isi desfasoara
activitatea pe baza unor planuri de reorganizarea confirmate prin Sentinte Judecatoresti.
SC SIBAVIS SA se afla sub incidenta Legii 85/2006 procedura simplificata,fapt ce va
genera lichidarea acestor societati.
8. Riscul de capital - Obiectivele Grupului legate de gestionarea riscului privind capitalul
se refera la mentinerea capacitatii grupului de a-si continua activitatea cu scopul de a
furniza compensatii actionarilor si beneficii celorlalte parti interesate, si de a mentine o
structura optima a capitalului astfel incat sa reduca costurile de capital si sa sustina
dezvoltarea ulterioara a societatii. Nu exista cerinte de capital impuse din exterior.
Grupul monitorizeaza capitalul pe baza gradului de indatorare.Acest coeficient este
calculat ca datorie neta impartita la capitalul total.Datoria neta este calculata ca
imprumuturile totale(inclusiv imprumuturle pe termen lung,dupa cum se arata in bilantul
contabil)mai putin numerarul si echivalentul de numerar. Capitalul total administrat este
calculat ca si „capitaluri proprii”, dupa cum se arata in situatia pozitiei financiare.
2. Activele corporale ale grupului SC “CONCEFA” SA detine in proprietate conform certificatelor de atestare a dreptului de
proprietate terenuri in Sibiu, Valcea, Arpas, judetul Sibiu, in Brasov si in Cluj-Napoca pe
care sunt amplasate constructii pentru birouri, hale de productie, spatii de depozitare.
Capacitatile de productie ale societatii sunt:
JUDETUL LOCALITATEA DENUMIRE BAZA DE PRODUCTIE FACILITATI DE PRODUCTIE
SIBIU Arpas Baza Arpas Gater si prelucrari lemn
VALCEA Rm.Valcea Baza Productie Raureni Atelier de fasonat armaturi
Statie de sortare
Statie de betoane
BRASOV Brasov Baza Productie Concefa Str.Carierei 160 Statie de betoane
Hale depozitare
Brasov Baza Triaj Concefa pe teren C.F.R. Statie incarcare-descarcare cale ferata
66
SC TUNELE SA detine in proprietate terenuri si constructii,spatii de depozitare,mijloace
de transport si alte imobilizari situate in Brasov si Bucuresti.
La 31 decembrie 2016, SC TUNELE SA avea inregistrata ca baza de productie:
Sectia de Utilaj Transport Brasov – cu sediul in Brasov, judetul Brasov;
Gradul de uzura a mijloacelor fixe pe grupe se prezinta astfel: Situatia valorii de inventar a mijloacelor fixe la 31 decembrie 2016 se prezinta astfel:
- lei-
Elemente de active Sold la 31.12.2016 Sold la 31.12.2015
Instalatii,mijloace de transport 20.768.400 29.907.780
Mobilier,aparatura,birotica 655.436 842.871
TOTAL 21.423.836 30.751.651
Situatia deprecierilor mijloacelor fixe la 31 decembrie 2015 se prezinta astfel: - lei-
Elemente de active Sold la 31.12.2016 Sold la 31.12.2015
Instalatii,mijloace de transport 16.627.905 21.776.942
Mobilier,aparatura,birotica 615.836 734.608
TOTAL 17.243.741 22.511.550
Amortizarea inregistrata pe costuri in exercitiul financiar 2016 a fost: - instalatii si mijloace de transport – 509.767 lei - mobilier,aparatura birotica – 51.078 lei Amortizarea fiscala nu este egala cu amortizarea contabila datorita diferentelor din reevaluare.Din punct de vedere contabil a fost aplicat regimul de amortizare liniara.
Gradul de uzura = amortizare/val. de inventar x 100 = 17.243.741/21.423.836 x 100 = 80,49 %
Aspecte legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societatii Societatea are titluri de proprietate asupra terenurilor si clădirilor pe care le are in
evidente. Majoritatea imobilizărilor corporale sunt ipotecate in favoarea bancilor sau
societatilor comerciale pentru datoriile angajate de societate.
Nu exista probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale grupului.
3. Piata valorilor mobiliare ale grupului
Actiunile societatii CONCEFA s-au tranzactionat, incepand cu data de 02 martie 2011, pe piata reglementata la vedere administrata de SC Bursa de Valori Bucuresti SA , sectorul Titluri de Capital - Categoria 1 actiuni. Pana la aceasta data actiunile au fost tranzactionate pe piata RASDAQ. Capitalul social subscris si varsat la 31.12.2016 este de 57.195.145,20 lei, impartit in 571.951.452 actiuni nominative ordinare, cu o valoare nominala de 0,10 lei/actiune.
67
In urma incheierii 130/CC,pronuntata in data de 14.03.2012 de catre Tribunalul Sibiu,in dosarul nr.1468/85/2012 prin care la cererea SC CONCEFA SA s-a deschis procedura generala a insolventei, Bursa de Valori Bucuresti a procedat la suspendarea de la tranzactionare a actiunilor societatii.
Drepturile acţionarilor
Actiunile societatii pe actiuni CONCEFAi sunt nominative, indivizibile şi se emit în formă
dematerializată, prin înregistrarea în Registrul acţionarilor, care este ţinut de către
Depozitarul Central SA, registru independent privat, organizat şi autorizat în condiţiile
legii.
Fiecare acţiune subscrisă şi vărsată de acţionari conferă acestora dreptul la un vot în
Adunarea Generală a Acţionarilor, dreptul de a alege şi de a fi ales în organele de
conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului, conform prevederilor
prezentului act constitutiv şi a dispoziţiilor legale, alte drepturi prevăzute în actul
constitutiv.Deţinerea acţiunii implică adeziunea de drept la actul constitutiv. Drepturile şi
obligaţiile legate de acţiuni urmează acţiunile în cazul trecerii lor în proprietatea altor
persoane.
Obligaţiile societăţilor sunt garantate cu capitalul social al acestora, iar acţionarii răspund
în limita valorii acţiunilor care le deţin.
Patrimoniul societăţilor nu poate fi grevat de datorii sau de alte obligaţii personale ale
acţionarilor. Un creditor al unui acţionar nu poate formula pretenţii asupra acţiunilor
acestuia în condiţiile legii.
Acţionarii au dreptul de a se informa asupra gestiunii societăţilor, consultând bilanţul şi
balanţele de verificare, între şedinţele adunărilor generale, cel mult de două ori în cursul
unui exerciţiu financiar, putând cere pe cheltuiala lor, copii legalizate după acestea.În
urma consultării acţionarii vor putea sesiza în scris, urmand a primi răspunsul tot în
scris.
Acţionarii deţinând cel puţin 10% din acţiunile reprezentând capitalul social vor putea
cere instanţei să desemneze unul sau mai mulţi experţi pentru analiza situaţiei din
gestiunea societăţii, experţi care vor întocmi un raport pentru a se lua măsuri
corespunzătoare. Onorariile experţilor vor fi suportate de către societate, cu excepţia
cazurilor când sesizarea a fost făcută cu rea-voinţă.
SC CONCEFA SA a adoptat Regulamentul de Guvernantă Corporativă prin care
sintetizează principalele norme, structuri, proceduri de luare a deciziilor în cadrul
societăţii, standardele de guvernare care garantează aplicarea principiilor generale de
68
administrare şi control eficient al activităţilor desfăşurate de societate potrivit obiectului
său de activitate, în beneficiul acţionarilor şi a sporirii încrederii investitorilor. Întregul set
de standarde de guvernare corporatistă oferă structura pe baza căreia sunt stabilite
obiectivele societăţii, mijloacele de atingere a acestora şi de monitorizare a performanţei
si vizează promovarea onestităţii, a transparenţei si a răspunderii la nivelul societătii.Prin
implementarea şi aplicarea codurilor, politicilor şi principiilor guvernanţei corporative, SC
Concefa SA ţinteşte să asigure nu doar un echilibru între performanţă şi conformitate, ci
o veritabilă îmbunătăţire a eficienţei economice şi a climatului investiţional.
Tranzactii semnificative
In cursul primului trimestru al anului 2012 , actionarul semnificativ Vasile Cercel si-a
diminuat participatia detinuta la SC CONCEFA SA, de la 57.53 % la 26.0295 % din
capitalul social, actiunile sale fiind cumparate de doamna Adina Blajiu. Astfel, incepand
cu data de 27.01.2012, doamna Blajiu detine 31.50% din capitalul social al SC
CONCEFA SA.
Politica de dividende
In ultimii 5 ani,societatile din grup care au inregistrat profit nu au distribuit dividende,
profitul realizat fiind repartizat pentru acoperirea pierderilor din anii precedenti sau la
fonduri proprii de dezvoltare.
4. Tranzactii cu partile afiliate
Relatiile comerciale dintre S.C” CONCEFA ‚ SA si entitatile afiliate s-au desfasurat in
termeni comerciali de piata libera. Pretul acestor tranzactii s-a stabilit prin negociere,
utilizand metoda cost plus ( prin adaugarea marjei corespunzatoare de profit la costul
bunului sau serviciului)si prin metoda compararii preturilor.
In exercitiile financiare 2015,2016 Cifra de afaceri cu partile afiliate se prezinta dupa cum urmeaza:
lei
Cifra de afaceri parti afiliate 31.12.2015 31.12.2016
Total,din care: 21.367 25.667
TUNELE SA 14.976 18.927
TRANSFEROVIARIA SA 6.391 6.740
In Situatia finaciara consolidata si Situatia consolidata a rezultatului global au fost
eliminate creantele,datoriile,veniturile si cheltuielile aferente tranzactiilor dintre societatile
incluse in consolidare.
69
5. Conducerea societatilor SC CONCEFA SA
Prin incheierea 130/CC ,pronuntata de Tribunalul Sibiu ,odata cu deschiderea procedurii
generale de insolventa, 14 Martie 2012, a fost numit administrator judiciar Casa de
Insolventa Transilvania cu sediul in Cluj Napoca inregistrata in tabloul UNPIR sub
nr.0253/13.12.2006. Iar in urma hotararii Adunarii Generale a Actionarilor intrunita la
data de 26 Martie 2012, domnul Horatiu Cercel a fost ales Adminstrator Special al SC
Concefa SA.
Conducerea executiva
In cursul anului 2016 conducerea executiva a fost asigurata, asa cum rezulta si din
organigrama societatii, de urmatoarele persoane:
Ec.Horatiu Cercel - Director General,
Ec.Maria Catrina - Director Economic,
Ing.Drahici Sorin - Director Tehnic
SC TUNELE SA
In sedinta Camerei de Consiliu din data de 29.05.2012 in dosarul nr. 5741/62/2012 aflat
pe rolul Tribunalului Brasov, instanta de judecata a admis cererea formulata de catre SC
Tunele SA pentru deschiderea procedurii generale de insolventa, fiind numit
administrator judiciar Casa de Insolventa Transilvania S.P.R.L. – Filiala Brasov.
In data de 23.07.2012, potrivit Hotararii Adunarii generale extraordinare a actionarilor
domnul Horatiu Cercel a fost numit Administrator Special..
Conducerea executiva
In perioada 01.01.2016–31.12.2016, conducerea societatii a fost reprezentata de:
Ec. Cercel Horatiu Director General
Ing. Hadareanu Corneliu Director General Adjunct
Ec.Baltag Simona Contabil Sef
Nu avem cunostinta despre existenta vreunui acord sau intelegere de familie intre
membrii conducerii executive ai societatilor din grup si o alta persoana, datorita careia
acestia sa fi fost numiti in functie.
Membrii conducerii executive ai societatilor nu au fost implicati in litigii cu societatile sau
in proceduri administrative.
70
In anul 2016 nu au existat tranzactii intre societatile comerciale si administratori si nu se
estimeaza pe viitor asemenea tranzactii..
Lista administratorilor la celelalte societati se prezinta in situatiile financiare ale
societatilor in cauza.
In cursul anului 2016 administratorii si directorii nu au beneficiat de credite din partea
societatilor din grup.
5. Situatia finaciar-contabila
Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu prevederile Legii 31/1990 republicata cu modificările si completarile ulterioare , Legii contabilitatii 82/1991, OMFB 2844/12.12.2016 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara,aplicabile societatilor comerciale ale caror valori sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata,OMFP 166/25.01.2017 privind intocmirea si depunerea situatiilor financiare anuale.
SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE
- lei-
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Active imobilizate 43.550.706 56.647.047
Active circulante 28.777.332 36.134.649
Total active 72.328.038 92.781.696
Total capitaluri proprii
(18.813.436)
(24.621.677)
Datorii pe termen lung 18.208.210 32.356.496
Datorii curente 72.933.264 85.046.877
Datorii totale 91.141.474 117.403.373
Total capitaluri proprii si datorii 72.328.038 92.781.696
Activele imobilizate constand in terenuri si cladiri sunt exprimate in valori reevaluate la
nivelul lunii decembrie 2012 pentru societatile CONCEFA, TRANSFEROVIARIA si
SIBAVIS, si 31 decembrie 2013 pentru societatea TUNELE .Pentru anul 2016,intrucat
nu au existat modificari semnificative de preturi pe piata imobiliara Grupul nu a mai
procedat la reevaluare activelor imobilizate.Reevaluarea cladirilor s-a aplicat atat la
valoarea de inventar cat si la amortizarea cumulata.
.
71
In anul 2016 Societatea CONCEFA a valorificat prin vanzare imobilele din Sibiu str.Henri Coanda nr.59,Sibiu str.Otelarilor nr.15,Sibiu str.Stefan cel Mare nr.147 si teren extravilan in localitatea Codlea din judetul Brasov.
Amortizarea inregistrata pe costuri in exercitiul financiar 2016 a fost: - constructii - 789.120 lei - instalatii si mijloace de transport – 509.767 lei - mobilier,aparatura birotica – 51.078 lei Amortizarea fiscala nu este egala cu amortizarea contabila datorita diferentelor din reevaluare.Din punct de vedere contabil a fost aplicat regimul de amortizare liniara.
Activele societatilor constand in terenuri si cladiri au fost ipotecate catre societatile
bancare si nebancare la care companile au angajate contracte de credit.
Imobilizarile necorporale sunt prezentate la cost de achizitie minus deprecierea
acumulata.
Situatia imobilizarilor necorporale pentru exercitiile financiare 2015, 2016 se prezinta
astfel:
-lei-
Elemente de active Sold la
31.12.2015 Sold la
31.12.2016
Cheltuieli de dezvoltare 0 2.762
Imobilizari necorporale-programe informatice
51.372 139.272
Total imobilizari necorporale 51.372 142.034
Fondul comercial Fondul comercial este determinat de evaluarea contractelor comerciale preluate de CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE de la societatea CONCEFA si este in suma de 100.036 lei. Societatea CONCEFA detine urmatoarele pachete de actiuni:
- actiuni SC TUNELE SA – 750.856 actiuni cu valoare nominala de 2,5 lei/actiune, reprezentand 79,13% din capitalul social
- actiuni SC TRANSFEROVIARIA SA – 1.274.000 actiuni cu o valoare nominala de 0,5 lei/actiune,reprezentand 99,53% din capitalul social
- actiuni SC SIBAVIS SA – 494.028 actiuni cu o valoare nominala de 6 lei/actiune,reprezentand 98,45% din capitalul social
In anul 2015 au fost efectuate ajustari la nivelul costurilor de achizitie, toate societatile fiind sub incidenta Legii 85/2006.Valoarea ajustarilor a fost recunoscuta in contul de profit si pierdere.Investitiile financiare reprezinta valorile financiare investite in societati sub forma de titluri de participare in scopul obtinerii de venituri financiare sub
72
forma dividendelor,prin cresterea valorii capitalizate sau prin realizarea de beneficii din comercializarea acestor investitii. Situatia investitiilor financiare se prezinta astfel: -lei-
Societatea 31.12.2015 31.12.2016
SC CCF Constanta 20.000 20.000
Bussines Centre SA 2.000 2.000
SC Tunele Brasov SRL 950 950
SC Ecoter SRL 2.500 2.500
SC Sibiu Standard 306.195 306.195
Ajustari pentru depreciere investitii financiare
(326.195) (326.195)
Total investitii financiare 5.450 5.450
Actiunile si partile sociale au fost recunocute in situatiile financiare la costul de
achizitie.Pentru investitiile detinute la SC SIBIU STANDARD si CCF Constanta au fost
constituite ajustari la nivelul costurilor de achizitie,societatile aflandu-se sub incidenta
Legii 85/2006 procedura simplificata.
Situatia stocurilor pentru exercitiile financiare 2015,2016 se prezinta astfel: -lei-
2015 2016
Materii prime si materiale consumabile 5.618.619 11.581.390 Produse finite si marfuri 14.346.096 5.939.796 Avansuri pt.stocuri 859.518 845.492 Total stocuri 20.824.233 27.006.194
Pentru stocuri nu au fost inregistrate ajustari. Pozitia produse finite reprezinta contravaloare imobil constand in apartamente,spatii comerciale si birouri,situat in Sibiu str.Regele Ferdinand,imobil realizat in regie proprie destinat vanzarii pe parcursul desfasurarii activitatii. Valoarea stocurilor recunoscuta drept cheltuiala in exercitiul financiar 2016 este de 14.581.862 lei.
Situatia provizioanelor la sfarsitul exercitiilor financiare 2015, 2016 se prezinta astfel: -lei-
Denumirea Provizionului
31.12.2015 31.12.2016
Provizioane pt. Litigii 80.312 55.165
Provizioane pt.garantii de buna executie
3.268.049 2.002.859
Total provizioane 3.348.361 2.058.024
73
Estimarea valorii provizioanelor pentru garantii de una executie se face la nivelul
procentului de garantie de buna executie stabilit in contractele comerciale.
In luna iulie 2016 s-a procedat la anularea provizioanelor de garantie de buna executie,in suma de 1.564.000 lei,aferenta celor doua contracte de lucrari transferate societatii Concefa Constructii Cai Ferate SA.
Situatia datoriilor la sfarsitul exercitiului financiar 2016 se prezinta astfel: -lei-
Datorii Sold la 31.12.2016
Termen de exigibilitate sub un an
Termen de exigibilitate
1- 5 ani
Total,din care 117.403.373 85.046.877 32.356.496
Datorii financiare 91.141.474 72.933.264 18.208.210
Datorii comerciale si similare 32.740.024 31.895.044 844.980
Provizioane 8.792.379 5.622.915 3.169.464
Alte datorii 2.058.024 - 2.058.024
Venituri in avans 44.881.327 33.517.428 11.363.899
Datorii privind impozitele amanate 1.861.842 1.861.842 -
Datorii privind impozitele curente 771.843 - 771.843
Societatile au de rambursat credite si dobanzi la urmatoarele societati bancare:
- Raiffeisen Bank in suma de 14.267.285,04 lei - Banca Romana de Dezvoltare in suma de 10.100.739,59 lei - Banca Transilvania Cluj Napoca in suma de 400.000 lei
Situatia capitalurilor pentru societatile incluse in consolidare se prezinta astfel: -lei-
Elemente de capital 31.12.2015 31.12.2016
Total din care: (24.621.677) (18.813.436) Capital subscris varsat 63.004.126 63.004.126 Impozit pe profit amanat (2.401.542) (771.843) Rezerve din reevaluare 33.019.294 24.795.704 Rezerve legale 1.692.335 1.901.735 Alte rezerve 20.464.825 21.406.179 Interese minoritare (2.162.837) (1.625.987) Rezultat reportat (207.633.251) (133.914.305) Profit sau pierdere la sfarsitul perioadei,din care: - aferent societatii mama - aferent intereselor care nu controleaza
69.395.373 69.876.847
(481.474)
6.390.955 4.688.764 1.702.191
Capitalurile proprii ale grupului inregistreaza la sfarsitul exercitiului financiar 2016 valori negative in suma de 18.813.436 lei.Aceasta valoare a fost influentata de urmatoarele operatiuni: - reevaluarea activelor imobilizate ale societatilor,constand in terenuri si
cladiri,reevaluare care a generat modificari majore prin diminuarea rezervelor din reevaluare
74
- recunoasterea in contul de profit si pierdere a sumelor reprezentand ajustari creante icerte din punct de vedere al incasarii
- pierderea asociata exercitiilor financiare 2011,2012,2013,2014 in suma de 130.804.709 lei
Impozitul pe profit amanat recunoscut direct in capitaluri este rezultatul retratarii,calculat
pentru rezervele din reevaluare aferente valorii activelor imobilizate si asupra rezervelor
legale
In cursul anului 2016 au intervenit modificari in structura capitalului social:.
- In urma divizarii,Concefa S.A. a procedat la diminuarea capitalului social cu suma de 5.808.980,40 lei, prin anularea unui numar de 58.089.804 actiuni cu valoarea nominala de 0,1 lei fiecare. Anularea a afectat proportional toti actionarii Concefa S.A. in functie de procentul detinut in societate. La data de 31 decembrie 2016 capitalul social al Societatii Concefa S.A. este de 57.195.145,10 lei, reprezentat de un numar de 571.951.451 actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei fiecare.
- Concefa Constructii Cai Ferate S.A., societatea nou infiintata, a emis un numar de 58.089.804 actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei,reprezentand un capital social de 5.808.980,40 lei. Actiunile noii societati au fost distribuite actionarilor Societatii Concefa Constructii Cai Ferate S.A. proportional cu ponderea pe care acestia o detinea in societatea Concefa S.A.
Rezultatul de baza pe actiune este calculat prin împartirea profitului atribuibil
detinatorilor de capitaluri ai Societatii la numarul de actiuni ordinare detinute.
Anul încheiat la 31 decembrie 2015
Anul încheiat la 31 decembrie 2016
Profit atribuibil detinatorilor de capital ai Societatii 69.876.847 4.688.764
Numarul de actiuni 630.041.255 630.041.255
Rezultatul de baza si diluat pe actiune (lei pe actiune) 0.111 0.007
Contului de profit si pierdere
- lei-
2015 2016 Cifra de afaceri 11.219.670 17.531.870
Alte venituri 119.968.446 25.808.927
Rezultatul din exploatare 70.447.364 6.369.660
Costuri nete cu finantarea (1.016.823) 22.162
Profit inainte de impozitare 69.430.541 6.391.822
Profitul net al perioadei 69.395.373 6.390.955
-din care aferent societatii mama 69.876.847 4.688.764)
-din care aferent intereselor care nu controleaza (481.474) 1.702.191
75
Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global 182.302 770.529
Total rezultat global al anului 69.598.545 7.161.545
Rezultat consolidat pe actiune de baza/diluat 0.111 0.007
Structura cifrei de afaceri pentru exercitiile financiare 2015 – 2016 se prezinta astfel: lei
Indicatorul Exercitiul financiar 2015
Exercitiul financiar 2016
Venituri din vanzare produse finite 382.296 6.292.944 Venituri din produse reziduale 11.774 6.913 Venituri din prestari servicii in constructii 10.144.234 11.045.547 Venituri din chirii 201.681 160.389 Venituri din vanzare marfuri 457.323 16.314 Venituri din activitati diverse 22.362 9.763 Total cifra de afaceri 11.219.670 17.531.870
Cifra de afaceri neta a inregistrat o crestere de aprox. 56,26 % fata de exercitiul precedent. Veniturile din prestari servicii in constructii sunt aferente contractelor de constructie pe care societatile CONCEFA si TUNELE le au incheiate cu diversi beneficiari publici si privati. In anul 2016 se inregistreaza o crestere de 8,84% fata de anul 2015. Veniturile din chirii nu au caracter permanent,ele constand in contracte de inchiriere pentru spatii din incinta caminelor destinate in special cazarii personalului propriu,fapt pentru care Grupul nu a clasificat aceste imobile in categoria Investitii imobiliare.
Veniturile din activitati diverse au in componenta beneficii generate de vanzari de obiecte de inventar din dotare, furnizari de utilitati si alte servicii conexe.
Veniturile din exploatare includ:
- veniturile din lucrarile in curs de executie, determinate in functie de costurile contractuale suportate la zi si beneficiile aferente. La sfarsitul exercitiului financiar 2016 acestea prezinta un sold creditor de 431.512 lei. - alte venituri din exploatare in suma de 25.808.927 lei sunt rezultate in principal din anularea datoriilor pentru creditori, conform planului de reorganizare TUNELE S.A. confirmat de judecatorul sindic in data de 04.05.2016.Aceste venituri includ venituri din vanzari de imobilizari corporale si alte venituri aferente rezultatului din exploatare.
. lei
76
Exercitiul financiar 2015
Exercitiul financiar 2016
Venituri din lucrari in curs de executie (973.682)
431.512
Alte venituri din exploatare 119.989.446 25.808.927
Total alte venituri 119.015.764
26.240.439
Valoarea veniturilor contractuale recunoscute drept venituri in exercitiul financiar 2016
insumeaza 11.045.547 lei.
La sfarsitul exercitiului financiar 2016 pentru contractele de constructie nu exista
avansuri primite inainte de executarea lucrarilor aferente.
Contractele de constructie recunoscute ca venituri si cheltuieli in exercitiul financiar 2016
sunt:
Contracte incheiate de SC CONCEFA SA:
- Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea.
Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti
- Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului
peste Dunare intre Giurgiu si Ruse. Beneficiar Compania Nationala de Cai
Ferate Bucuresti
Contracte incheiate de SC TUNELE SA:
- Reparatie Tunel Filesti fir I dreapta linia CF Bucuresti-Galati.Beneficiar
Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti
- Reparatie Tunel Runcu,linia CF 422,Valea Viseului-Petrova,Refacere tunel la
gabarit km 3+681/840. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti
Nu exista sume considerate drept datorie datorate beneficiarilor in urma lucrarilor
contractuale.
Pentru perioada 2017 - 2018 se afla in derulare lucrari de constructie, in suma de 11.797.665 lei fara TVA, corespunzatoare urmatoarelor contracte de executie:
- Contract nr.23/26.01.2010 avand ca obiect Reparatii la suprastructura si punerea in siguranta a infrastructurii podului peste Dunare intre Giurgiu si Ruse in valoare de 3.921.222 lei.Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti
- Contract nr.19/15.02.2012 avand ca obiect Executia lucrarilor de modernizare a Statiei de cale ferata Ramnicu Valcea in valoare de 1.881.983 lei. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti
77
- Contract nr.6647/22.10.2012 avand ca obiect Suprasctructura linii CF intrare tunel si aparate de cale 2N+fn1 in cadrul lucrarii Refacere tunel Filesti fir.I dreapta,linia CF Bucuresti – Galati in valoare de 5.000.000 lei. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti ,executanti SC TUNELE SA si SC CONCEFA SA
- Reparatie Tunel Runcu,linia CF 422,Valea Viseului-Petrova,Refacere tunel la gabarit km 3+681/840 in valoare de 994.460 lei. Beneficiar Compania Nationala de Cai Ferate Bucuresti,executant SC TUNELE SA
Pentru exercitiile financiare 2015,2016 rezultatul din exploatare are urmatoarea structura: -lei-
Indicatorul Exercitiul precedent
Exercitiul curent
1. Cifra de afaceri neta 11.219.670 17.531.870
2. Alte venituri din exploatare 119.989.446 25.808.927
3. Variatia veniturilor pentru lucrari in curs de executie (973.682) 431.512
4. Cheltuieli cu materii prime si materiale (5.035.903) (14.581.862)
5. Cheltuieli cu salarii si taxe salariale (5.496.979) (5.497.992)
6. Cheltuieli cu amortizarea si deprecieri (32.113.292) 2.926.489
7. Cheltuieli cu serviciile prestate de terti
(5.378.570) (4.832.815)
8. Alte cheltuieli (11.763.326) (15.416.469)
9. Rezultatul din exploatare 70.447.364 6.369.660
Rezultatul dn exploatare inregistreaza un sold pozitiv de 6.369.660 lei,situatie generata de veniturile din exploatare,in suma de 25.808.927 lei, rezultate din anularea creantelor TUNELE,conform planului de reorganizare confirmat de judecatorul sindic.Pozitiile de cheltuieli generatoare de pierdere sunt:
- cheltuieli fixe constand in cheltuieli de personal care asigura paza patrimoniului societatilor si cheltuieli cu asigurarea si intretinerea activelor
- cheltuieli cu impozitele si taxele locale pentru activele imobilizate detinute de societate
- un cash-flow negativ al activitatii de productie generat de lipsa finantarii pentru resursele necesare realizarii lucrarilor corespunzator graficelor contractuale
- cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor corporale in suma de 1.349.968 lei
Cheltuielile de personal aferente exercitiilor financiare 2015,2016 se prezinta astfel: lei
2015 2016
Cheltuieli cu salariile personalului 4.429.004 4.431.775
Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 1.067.976 1.066.217
Total cheltuieli cu personalul 5.496.979 5.497.992
78
Numarul mediu de personal aferent exercitiului financiar 2016 este de 167 persoane,cu 42 persoane mai putin decat in exercitiul financiar 2015,iar numarul efectiv de personal inregistrat la 31 decembrie 2016 este de 156 persoane.
Veniturile si cheltuielile financiare inregistrate de societate in exercitiile financiare
2015,2016 se prezinta astfel:
lei
Indicator 2015 2016
Venituri din dobanzi 4.910 4.153 Total venituri financiare 4.910 18.130 Cheltuieli privind dobanzile 1.021.259 22.283 Cheltuieli din diferente de curs valutar si alte cheltuieli financiare
(474) 0
Total cheltuieli financiare 1.020.785 121 Profitul sau pierderea financiara (1.016.823) 121
Veniturile din dobanzi reprezinta dobanzile pentru disponibilitatile din conturile bancare. Cheltuielile privind dobanzile constau in dobanzi aferente contractelor de credit detinute
de grup,inregistrate conform declaratiilor de creanta ale creditorilor bancari.
Cheltuielile din diferente de curs valutar sunt rezultate in urma inregistrarii diferetelor
nefavorabile de curs valutar, aferente disponibilitatilor in devize existente in conturi
bancare, si actualizarii datoriilor.
Consideratii asupra cash-flow-ului:
Cash-flow-ul negativ al activitatii de productie a fost generat de lipsa finantarii pentru
resursele necesare realizarii lucrarilor, corespunzator graficelor contractuale.
6. Alte informatii
Prin contractele care le au in derulare pentru perioada 2017-2018, prin activitatea pe
care o desfasoara in vederea obtinerii unor noi contracte de lucrari si contracte de
inchiriere pentru parcul auto si utilaje din dotare, prin adoptarea de solutii optime in
vederea redresarii din punct de vedere economic si financiar si astfel realizarea unui
plan de reorganizare bine fundamentat, grupul CONCEFA dimensionat prin cele 3
societati cu activitate in anul 2016,CONCEFA SA,CONCEFA CONSTRUCTII CAI
FERATE SA,TUNELE SA si TRANSFEROVIARIA SA are posibilitati reale de redresare
economica.
Procedura insolvenței față de SC CONCEFA SA a fost deschisă la cererea societatii in
data de 14.03.2012.
79
Prin Planul de reorganizare votat de Adunarea Generala a Creditorilor a SC CONCEFA SA, conform procesului verbal din data de 02.10.2014, si confirmat de judecatorul sindic in data de 27.05.2015 prin sentinta nr. 527/27.05.2015, s-a propus: divizarea societăţii
SC CONCEFA SA şi înfiinţarea unei noi societăţi având același obiect de activitate care
va prelua o parte din activ şi proporțional și pasivul aferent, coform prevederilor art. 95
alin. (6) lit. C din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenței; păstrarea vechii
societăţi, care își va schimba actul constitutiv conform prevederilor planului de
reorganizare. In data de 21.09.2015 SC CONCEFA SA a convocat Adunarea Generala a Actionarilor, adunare care a avut loc in data de 26.10.2015, avand ca prim punct pe ordinea de zi: 1. Aprobarea divizarii societatii CONCEFA SA, in conformitate cu Proiectul de divizare intocmit de Administratorul Special al societatii, in cadrul Planului de reorganizare, si publicat pe site-ul propriu www.concefa.ro incepand cu data de 21.09.2015, precum si a tuturor efectelor ce decurg din aceasta operatiune, incluzand, dar nelimitandu-se la:
a) Reducerea capitalului social al SC CONCEFA SA de la 63.004.125,50 lei la 57.195.145,10 lei. b) constituirea unei noi societati, “CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE SA” in
conditiile art. 250¹ din legea 31 /1990 R, care va avea un capital social in valoare de 5.808.980,40 impartit in 58.089.804 actiuni cu o valoare nominala de 0,1 lei fiecare, distribuite proportional actionarilor existenti ai CONCEFA SA conform proiectului de divizare. In sedinta din data de 26.10.2015 Adunarea Generala a Actionarilor SC CONCEFA SA a hotarat aprobarea divizarii societatii, urmand a fi parcursi toti pasii prevăzuti de legea societătilor comerciale pentru implementarea divizării. La termenul de judecata din data de 10.05.2016 din dosarul nr. 460/85/2016, prin sentinta nr. 447/2016 Tribunalul Sibiu a admis cererea privind divizarea societatii CONCEFA SA, in conformitate cu prevederile proiectului de divizare si planului de reorganizare. Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Sibiu, prin rezolutia nr. 9449/13.07.2016 a dispus punerea in executare a sentintei 447/2016 pronuntata de Tribunalul Sibiu in dosar nr. 460/85/2016, inregistrand societatea rezultata din divizare cu urmatoarele date:
denumire: CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE SA;
cod unic de inregistrare: 36312674;
numar de ordine in Registrul Comertului: J32/935/2016;
sediul social : Municipiul Sibiu, str. Henri Coanda, nr. 59, judet Sibiu;
domeniul principal de activitate: grupa CAEN:
421-Lucrari de constructii a drumurilor si a cailor ferate
Activitate principala: 4212: Lucrari de constructii a cailor ferate de suprafata si subterane.
In luna iulie 2016 s-a procedat la inregistrarea in contabilitatea societatii a Protocolului, intocmit in conformitate cu prevederile Proiectului de divizare si a Planului de
80
Reorganizare, privind predarea activelor si pasivelor de la SC CONCEFA SA catre SC CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE. In aceste conditii procesul de divizare a Societatii CONCEFA SA a fost incheiat.
La data de 10.05.2017 prin Hotararea nr. 318/C/2017 pronunțata în dosarul nr.
1468/85/2012 Tribunalului Sibiu a dispus deschiderea procedurii falimentului impotriva
SC CONCEFA SA.
Impotriva Hotarariii nr. 318/C/2017 SC CONCEFA SA a declarat recurs, cererea fiind inregistrata la Tribunalul Sibiu in data de 11.05.2017, solicitand modificarea in tot a sentintei recurate, in sensul respingerii in totalitate a cererilor de intrare in procedura de faliment formulate de creditori, precum si suspendarea executarii hotararii nr. 318/C/2017 pana la solutionarea recursului.
Pe cale separata SC CONCEFA SA a formulat cerere de suspendare provizorie a executarii Hotararii civile nr. 318/C/2017 pana la solutionarea cererii de suspendare din cadrul recursului, cerere care face obiectul dosarului nr. 338/57/2017 de pe rolul Curtii de Apel de Alba Iulia, Sectia a- II-a Civila.
La termenul din data de 04.05.2016 Instanta de judecata a confirmat si planul de
reorganizare al SC TUNELE SA,societatea urmand sa-si desfasoare activitatea conform
prevederilor acestuia.
Administrator Special Director Economic Ec. Horatiu Cercel Ec. Maria Catrina
81
CC Sibiu, str. Urlea 39, jud. Sibiu
CUI: RO 12613840
Tel.: 0745/605508, 0728/288982
Email: [email protected]
Web: www.sibexpert.ro
Autorizatie C.A.F.R. nr.318/2003
Autorizatie C.C.Fiscali nr.409/2010
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT
Către acţionarii societăţii CONCEFA S.A.
Raport asupra auditului situaţiilor financiare consolidate
Opinie
1. Am auditat situaţiile financiare consolidate ale societăţii CONCEFA S.A. si ale filialelor sale (“Grupul”), care cuprind
situaţia consolidată a poziţiei financiare la 31 decembrie 2016, precum şi situaţia consolidată a profitului sau pierderii şi
alte elemente ale rezultatului global, situaţia consolidată a modificarilor capitalurilor proprii şi situaţia consolidată a
fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la aceasta dată, impreună cu un sumar al politicilor contabile semnificative
şi alte note explicative. Situaţiile financiare menţionate mai sus se referă la:
- Capitaluri proprii total: -18.813 mii lei
- Active totale: 72.328 mii lei
- Cifra de afaceri: 17.532 mii lei
- Rezultatul net al exerciţiului financiar: 6.390 mii lei, profit
2. În opinia noastră, situatiile financiare consolidate prezintă fidel, sub toate aspectele semnificative poziţia financiară a
Grupului la 31 decembrie 2016, precum şi performanţa sa financiară, fluxurile de trezorerie, pentru anul încheiat la
această dată, în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea
Europeană şi aprobate prin O.M.F.P nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu
Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt
tranzacţionate pe o piaţă reglementată.
Baza Opiniei
3. Am efectuat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaţionale de Audit, adoptate de Camera Auditorilor
Financiari din România (“ISA”). Conform acestor standarde, responsabilitatea noastră este descrisă în continuare în
secţiunea Responsabilităţile Auditorului pentru Auditul Situaţiilor Financiare din raportul nostru. Noi suntem
independenţi faţă de Grup, în conformitate cu Codul de Etică al Contabililor Profesionişti (“Codul IESBA”) emis de
Bordul Standardelor de Etică pentru Contabili împreună cu cerinţele de etică relevante pentru auditul situaţiilor
82
financiare în România, şi am îndeplinit celelalte responsabilităţi în ceea ce priveşte etica, în conformitate cu aceste
cerinţe şi Codul IESBA. Considerăm că probele de audit pe care le-am obţinut sunt suficiente şi adecvate pentru a
constitui baza opiniei noastre de audit.
Aspecte cheie de audit
4. Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, în baza rationamentului nostru profesional, au avut cea mai mare
importanta pentru auditul situatiilor financiare din perioada curenta. Aceste aspecte au fost abordate în contextul
auditului situatiilor financiare în ansamblu si în formarea opiniei noastre asupra acestora, si nu oferim o opinie separata
cu privire la aceste aspecte.
Situatiile financiare anuale consolidate au fost intocmite de societatea CONCEFA S.A. Sibiu care impreuna cu filialele
indeplinesc conditiile referitoare la obligativitatea intocmirii si prezentarii situatiilor financiare consolidate prevazute in
O.M.F. Publice 2844/2016, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de
Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale a caror valori mobiliare sunt tranzactionate pe o piata
reglementata. Filialele societatii incluse in consolidare sunt:
- S.C. CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE S.A.
- S.C. . S.C. TUNELE. S.A.
- S.C. TRANSFEROVIARIA. S.A.
- S.C. SIBAVIS. S.A
Cu exceptia societatii CONCEFA CONSTRUCTII CAI FERATE S.A, societate care a luat fiinta in iulie 2016 toate
societatile incluse in consolidare , inclusiv societatea” mama” CONCEFA S.A. sunt sub procedura generala de
insolventa. In aceasta situatie conducerile, administratorii speciali ai societatilor din grup vor trebui sa instituie masuri
de restructurare a activitatilor, sa respecte programele de plati catre creditori, in caz contrar continuitatea activitatii
grupului va fi pusa la indoiala iar consecintele pentru actionarii grupului vor fi dintre cele mai nefavorabile.
Procedurile noastre in legatura cu aceste aspecte au fost realizate în cadrul auditului situatiilor financiare consolidate în
ansamblu, si nu pentru a exprima o opinie asupra conturilor individuale sau a declaratiilor conducerii. Opinia noastra
nu este modificata de nici unul dintre aspectele descrise mai sus si elementele prezentate mai sus nu ofera o opinie
separata cu privire la aceste aspecte.
Responsabilitatile conducerii si ale persoanelor responsabile cu guvernanta pentru situatiile financiare
5. Conducerea este responsabilă de întocmirea şi prezentarea fidelă a situaţiilor financiare consolidate în conformitate cu
Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană şi aprobate prin O.M.F.P nr.
2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară
şi pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situaţii financiare
care sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.
6. În întocmirea situaţiilor financiare consolidate, conducerea este responsabilă pentru evaluarea capacităţii Grupului de a
continua activitatea în baza principiului continuităţii activităţii, prezentând, după caz, aspecte legate de continuitatea
activităţii şi adecvarea utilizării principiului contabil al continuităţii activităţii, aceasta doar în cazul în care conducerea
nu intenţionează să lichideze Grupul sau să înceteze operaţiunile acesteia sau nu are altă variantă realistă în afara
acestora.
83
7. Persoanele însărcinate cu guvernanţa au responsabilitatea pentru supravegherea procesului de raportare financiară al
Grupului.
Responsabilităţile Auditorului într-un audit al situaţiilor financiare
8. Obiectivele noastre constau în obtinerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situatiile financiare
consolidate, în ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, precum si în
emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de
asigurare, dar nu este o garantie a faptului că un audit desfăsurat în conformitate cu ISA-urile va detecta întotdeauna o
denaturare semnificativă, dacă aceasta există. Denaturările pot fi cauzate fie de fraudă, fie de eroare si sunt considerate
semnificative dacă se poate preconiza, în mod rezonabil, că acestea, individual sau cumulat, vor influenta deciziile
economice ale utilizatorilor, luate în baza acestor situatii financiare.
Ca parte a unui audit în conformitate cu ISA-urile, exercităm rationamentul profesional si mentinem scepticismul
profesional pe parcursul auditului. De asemenea:
• Identificăm si evaluăm riscurile de denaturare semnificativă a situatiilor financiare, cauzată fie de fraudă, fie
de eroare, proiectăm si executăm proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri si obtinem probe de
audit suficiente si adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră. Riscul de nedetectare a unei
denaturări semnificative cauzată de fraudă este mai ridicat decât cel de nedetectare a unei denaturări
semnificative cauzată de eroare, deoarece frauda poate presupune întelegeri secrete, fals, omisiuni
intentionate, declaratii false si evitarea controlului intern ;
• Întelegem controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate
circumstantelor, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacitătii controlului intern al
Grupului;
• Evaluăm gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate si caracterul rezonabil al estimărilor contabile si
al prezentărilor aferente realizate de către conducere;
• Formulăm o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizării de către conducere a contabilitătii pe baza
continuitătii activitătii si determinăm, pe baza probelor de audit obtinute, dacă există o incertitudine
semnificativă cu privire la evenimente sau conditii care ar putea genera îndoieli semnificative privind
capacitatea Grupului de a-si continua activitatea. În cazul în care concluzionăm că există o incertitudine
semnificativă, trebuie să atragem atentia în raportul auditorului asupra prezentărilor aferente din situatiile
financiare sau, în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate, să ne modificăm opinia. Concluziile noastre
se bazează pe probele de audit obtinute până la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau
conditii viitoare pot determina Grupul să nu îsi mai desfăsoare activitatea în baza principiului continuitătii
activitătii.
Comunicăm persoanelor responsabile cu guvernanta, printre alte aspecte, aria planificată si programarea în
timp a auditului, precum si principalele constatări ale auditului, inclusiv orice deficiente ale controlului intern
pe care le identificăm pe parcursul auditului.
Raport asupra conformităţii raportului Administratorului special cu situaţiile financiare
9. Administratorii sunt responsabili pentru întocmirea si prezentarea Raportului Consolidat al Administratorului special în
conformitate cu cerintele O.M.F.P nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele
84
Internaţionale de Raportare Financiară, aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt tranzacţionate
pe o piaţă reglementată, Anexa 1, punctele 26-28, raport care să nu contină denaturări semnificative, si pentru acel
control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea raportului consolidat al
Administratorului special care să nu contină denaturări semnificative, cauzate de fraudă sau eroare. Raportul consolidat
al Administratorului special este prezentat separat si nu face parte din situatiile financiare. Opinia noastră asupra
situatiilor financiare nu acoperă raportul consolidat al Administratorului special.
10. În legătură cu auditul nostru privind situatiile financiare, noi am citit raportul consolidat al Administratorului special
anexat situatiilor financiare si raportăm că:
a) în raportul consolidat al Administratorului special nu am identificat informatii care să nu fie consecvente, în
toate aspectele semnificative, cu informatiile prezentate în situatiile financiare consolidate;
b) raportul consolidat al Administratorului special include, în toate aspectele semnificative, informatiile cerute
de O.M.F.P nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele
Internaţionale de Raportare Financiară, aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt
tranzacţionate pe o piaţă reglementată, Anexa 1, punctele 26-28;
c) pe baza cunostintelor si întelegerii noastre cu privire la Grup si la mediul acesteia, dobândite în cursul
auditului situatiilor financiare pentru exercitiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2016, nu am
identificat informatii incluse în raportul consolidat al Administratorului special care să fie eronate
semnificativ.
Sibiu-21 05 2017
În numele
Sib Expert SRL
Înregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu nr.
318/2003
Ioan Pacurariu
Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu nr.
341/2000