Sparing eller forbruksvekst – Ja takk begge deler.

18.03.2013

Lars E Haartveit, sjeføkonom i Virke

Mye ligner på i fjor..

• Internasjonalt: Fortsatt usikkerhet og risiko – selv om frykten for Euro-sammenbrudd er klart redusert

– Vi legger svak vekst hos våre handelspartnere (resesjon i Europa) til grunn for våre prognoser

• Fortsatt ”annerledeslandet”, med vekst i forbruk, produksjon og sysselsetting

• Uroen internasjonalt legger en demper på forbruk og investeringer i Norge

18.03.2013

• Høy sysselsetting og lav ledighet – fortsatt høy innvandring

• God realinntektsvekst

• Sterk krone

• Fortsatt høy sparerate – for 5. år på rad

– Ser ikke tegn til at den høye sparingen avtar – legger til grunn at den fortsetter

Det er fint å være norsk arbeidstaker og forbruker

18.03.2013

Høy aktivitet i boligmarkedet

18.03.2013

Høy sparing

18.03.2013

Sterk krone demper prisveksten

18.03.2013

• Aktørene mener prispress er den største utfordringen for 2013– Det har vært sterkt lenge – i mange bransjer

• Hard konkurranse innen bransjer:– Stor forskjell i vekstrater mellom aktører i samme bransje, vi ser det i

dagligvare, sport, el-hushold, møbler, sko, klær.

• Hard konkurranse mellom bransjer:– De kjemper om de samme forbruker-kronene– Bredt vareutvalg ellers: En lavpriskanal med sterk vekst som fører

varer som tradisjonelt har vært solgt gjennom andre kanaler

• Internett– En konkurrent og pris-presser

Sammen med knallhard kamp om forbrukernes gunst:

18.03.2013

Du får mye for pengene: Andelen i faste priser har vært stabil lenge selv om andelen i løpende priser faller

18.03.2013

Detaljomsetningen: Svak høst i fjor

18.03.2013

• Korrigert for økt matmoms i 2012 har prisene falt de senere årene

• -samtidig som produsentpris-indeksen og jordbruks-oppgjøret i fjor trekker i retning av økte priser

• God vekst etter en litt svak periode rundt årsskiftet 2010/2011

Dagligvarer: Sterk priskonkurranse

18.03.2013

• Fortsatt satsing på egne varer

• Ferskvarer viktig – også i lavpriskjeder

• Ikke bare lavpris som gjelder lenger – supermarkedene kommer mer og mer

Dagligvarer: 40 prosent av detaljomsetningen

Mrd kronerInkl.

moms

Foreløpig anslag på

Verdivekst , %

Prognose

Bransje 2012 2012 2013Dagligvarer/kiosk

182 3,6 3,5

Detalj i alt 458 3,2 3,5Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

18.03.2013

• Høyt nivå etter mange år med sterk vekst – mer enn 50 prosents økning fra 2005 til 2011

• Det etableres fortsatt nye stormarkeder

• Leverandørene etablerer stadig flere egne butikker –”brand-stores”

• Netthandelen øker

En sportsbransje i endring

Stor-markeder

21%

Øvrige79%

Stormarkedenes markedsandel i sportsbransjen i 2011

18.03.2013

• Nyetableringer trekker opp

• Har fortsatt trendene på sin side

• Vareutvalget utvides – tar trolig markedsandeler fra andre bransjer

• På den annen side møter de økt konkurranse fra salg over nett

• Service vokser fortsatt

Sportsbransjen: Moderat vekst fra høyt nivå

Mrd kronerInkl.

moms

Foreløpig anslag

Verdivekst , %

Prognose

Bransje 2012 2012 2013Sport 16 3,3 3

Detalj i alt 458 3,3 3,5Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

18.03.2013

• Høye volumer etter kontinuerlig prisfall siden midt på 90-tallet

• Vekst – men lavere enn detaljomsetningsindeksen viser

• Sterk krone bidrar til at prisene faller fortsatt

Klesbransjen: Store forskjeller mellom aktørene

18.03.2013

• Mange nyetableringer

• Butikker/kjeder med store merkevareinnslag har sterkere vekst enn gjennomsnittet

• Tendens til at forbrukerne velger færre og dyrere plagg

• Tradisjonelle ”ungdomsbutikker” får kunder fra en stadig bredere aldersgruppe

Klesbransjen: Forsiktig optimisme

Mrd kroner

Inkl. moms

Foreløpig anslag

Verdivekst, %

Prognose

Bransje 2012 2012 2013Klær 39 2,1 3

Detalj i alt 458 3,2 3,5Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

18.03.2013

• Med unntak av en veldig god start på 2012 har det godt mye på det jevne, men med

• Store svingninger fra måned til måned (vær og sesong)

• Bransjen selger nå om lag 2 av 3 sko som selges i Norge

• 5 store kjeder dominerer bransjen

Skobransjen: Taper markedsandeler

18.03.2013

• Som klær:– Prisene har falt her også – om

enn ikke i samme grad– Forbrukerne velger litt dyrere

produkter

• Viktig å treffe moten om bransjen skal gjenvinne markedsandeler

Sko: Nettsalget øker her også

Mrd kronerInkl.

moms

Foreløpig anslag

Verdivekst, %

Prognose

Bransje 2012 2012 2013Sko 6 -1,1 1

Detalj i alt

458 3,2 3,5Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

18.03.2013

• Bransjen domineres av lavpriskonsepter som:– Europris, Clas Ohlson,

Nille, Smart Club

• Høye vekstrater over flere år – tar markedsandeler fra nær sagt alle andre bransjer

• Dobbelt så høy veksttakt som detaljhandelen totalt de siste tre årene

Bredt vareutvalg ellers (”lavpris”)

18.03.2013

• Vi ser ingen tegn til at markedet for lavpris er mettet

• 100 nyetableringer 3 siste år for Clas Ohlson, Nille og Europris samlet

• Åpnes mange nye butikker også i år

• Vareutvalget utvides – gode på sesongvarer – tar markedsandeler i nær sagt alle bransjer

Lavpris: Fortsatt god vekst

Mrd kronerInkl.

moms

Foreløpig anslag

Verdivekst,%

PrognoseVerdiveks

t i %

Bransje 2011 2012 2013Bredt vare-Utvalg ell.

12 6,8 7

Detalj i alt 458 3,2 3,5

18.03.2013

Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

• God vekst i fjor – store forskjellene mellom aktørene helt siden finanskrisen

• Den høye aktiviteten i boligmarkedet en viktig driver bak utviklingen

• Samlet sett sto prisene nær sagt stille i fjor, etter to år med prisfall

En møbelbransje i god vekst

18.03.2013

• Boligmarkedet trekker fortsatt opp

• ”Urbane” konsepter kommer mer og mer – også på hytta.

• Nyetableringer trekker opp

Møbler: Veksten fortsetter

Mrd kronerInkl.

moms

Foreløpig anslag

Verdivekst, %

Prognose

Bransje 2012 2012 2013Møbler 21 4 4

Detalj i alt 458 3,2 3,5Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

18.03.2013

• Prisras på audiovisuelt utstyr. Prisene ligger under 40% av 1998-nivå. Hvitevarene faller også i pris.

• En økende andel selges over nett

• Kjedene tilbyr både butikk- og netthandel

• 2012 litt men ikke mye bedre enn 2011

Svak høst for elektrobransjen

18.03.2013

• Nettbrett i kraftig vekst på bekostning av PC

• Smarttelefoner: Færre men dyrere mobiler

• Også småelektriske produkter kan bli vekstdrivere

• Boligmarkedet positivt for hvitevarene, og en viss bedring i radio/TV

• Internett-salget øker

Elektrobransjen: Nettbrett og nettsalg

Mrd kronerInkl.

moms

Foreløpig anslag

Verdivekst ,%

Prognose

Bransje 2012 2012 2013El. Hushold.app

20 1,1 4

Detalj i alt 458 3,2 3,5Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

18.03.2013

• Etter et meget godt 1. halvår ble de siste månedene av året noe skuffende

• Fortsatt høy aktivitet i boligmarkedet

• Sterkere vekst enn detaljomsetningsindeksen viser – får de ikke med seg den sterke veksten på vestlandskysten?

Byggvarehandelen: Godt år samlet sett

18.03.2013

• Fortsatt høy befolkningsvekst

• Fortsatt sentralisering

• Høyt vedlikeholdsbehov og strenge byggeforskrifter

• Mye av det som omsettes her oppfattes som sparing/investering av forbruker

Byggvarehandelen: God vekst også fremover

Mrd kronerInkl.

moms

Foreløpig anslag

Verdivekst, %

Prognose

Bransje 2012 2012 2013Byggvarehus

28 6,4 7

Detalj i alt 458 3,2 3,5Beregnet på grunnlag av varehandelsstatistikk 2010 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(SSB) og detaljomsetningsindeksen (SSB)

18.03.2013

Lavpris og byggvarer med sterkest vekst

18.03.2013

DETALJHANDEL I ALT

Byggvarehus

Bredt utvalg ellers

Elektro, radio, TV

Møbler og interiør

Sko

Klær

Sport

Dagligvare/kiosk

-2.0 % -1.0 % 0.0 % 1.0 % 2.0 % 3.0 % 4.0 % 5.0 % 6.0 % 7.0 % 8.0 %

2.9 %

4.6 %

6.4 %

-1.1 %

4.8 %

1.9 %

0.9 %

-1.4 %

3.5 %

3.2 %

6.4 %

6.8 %

1.1 %

4.0 %

-1.1 %

2.1 %

3.3 %

3.6 %

3.5 %

7.0 %

7.0 %

4.0 %

4.0 %

1.0 %

3.0 %

3.0 %

3.5 %

2013E2012E2011

Våre prognoser:

• For året totalt ser det ut til at 2013 kommer ut med en vekst om lag som i 2012 – men med et helt annet forløp:

– Begynnelsen på året vil vise lave – til dels negative - vekstrater målt mot samme periode i fjor

– mens dette tas igjen utover høsten og vinteren

• Risiko begge veier – men kanskje mest på oppsiden:

– Sparingen har vært høy lenge – dette kan fort snu selv om vi ikke har sett tegn til det ennå

18.03.2013

Takk for oppmerksomheten 18.03.2013