Special Report Phân tích VNI theo sóng Eliott

Thuy Nguyen Bao

Bud

091.909.5868

By

1

BLACK THURSDAY – NGÀY THỨ 5 ĐEN TỐI

Ngày 8/5/2014 là 1 ngày giao dịch tồi tệ nhất (black Thursday) khi

hầu hết tất cả các cp đều giảm sàn làm cho chỉ số VNI giảm hơn 33

điểm (gần 6%). Cả tuần 19 TT giảm hơn 6% với độ rộng giữa mức

cao nhất và thấp nhất trong tuần là gần 10%.

Lý do là yếu tố “tâm lý tiêu cực” đã tác động làm TT giảm mạnh tồi

tệ khi thông tin căng thẳng biển Đông khi TQ mang giàn khoan di

động vào vùng lãnh hải Việt Nam gây nên “sóng thần” trên TTCK

Việt Nam trong tuần qua.

(Trong phạm vi bài phân tích này, bud sẽ không đề cập sâu tình hình

căng thẳng trên, nhưng thực sự chỉ muốn nói lên 1 điều – Nhà cầm

quyền Trung Quốc hãy tôn trọng chủ quyền của Việt Nam và

rút về nước vô điều kiện)

DAO ĐỘNG TRONG VÙNG DƯỚI 600 TRONG VÀI THÁNG TỚI

TRUNG HẠN VƯỢT 610

2

Sóng I – 494 hay 527?

Theo sóng Elliott, Sóng I đạt đỉnh tại mức giá 494. Trong bài nhận

định trước, sóng I đạt đỉnh tại 527, nhưng khi tuần 19 giá giảm

mạnh về thủng 527 (thấp nhất 523) thì nguyên tắc sóng Elliott

không đúng (sóng 4 không được thấp hơn đỉnh sóng I trừ khi là mô

hình leading diagonal – hình thành ở sóng 1 hoặc sóng A)

Sóng II – “khó nhằn”

Sóng II của VNI có thể là phần rất khó khi phân tích theo nguyên

tắc sóng Elliott vì sóng điều chỉnh 2 không bao giờ có dạng (a-b-c-

d-e) trong khi biến đông của nó trong giai đoạn tích lũy là rất “khó

nhằn”.

Sóng II là 1 sóng phức tạp double three (D3) W-X-Y với W có dạng

flat 3-3-5, trong khi Y có dạng Zigzac 5-3-5

Sóng III – kết thúc đỉnh sóng III tại 600-610 hay chỉ là sóng

(1) thuộc sóng III?

Với việc chỉ số giảm mạnh trong tuần qua về tận mức thấp 523 thì

giả định theo sóng Elliott tăng thêm 1 cấp độ về mức phức tạp và

khả năng xảy ra:

- Xác suất thấp hơn: vùng 600-610 là kết thúc sóng (1) thuộc

sóng III. Do đó, hiện tại, chỉ là sóng giảm 2 thuộc sóng III. Khi

đó, đỉnh của sóng I là 527 (thay vì 494) vì nguyên tắc của

Elliott không bị xâm phạm. Với khả năng này, VN-Index sẽ

nhanh chóng vượt vùng đỉnh 600-610 vì sóng 3 (thuộc sóng

III) sẽ phải tăng mạnh và vượt đỉnh sóng 1

- Xác suất cao hơn: vùng 600-610 là vùng đỉnh của sóng III.

Hiện tại, đang vào sóng giảm (IV) với mô hình double three

(D3) W-X-Y với W có dạng flat 3-3-5, Y có dạng Zigzac (a-b-

c) 5-3-5. Đóng cửa tuần 19, có thể TT đang gần kết thúc a,

chuẩn bị sóng phục hồi b và sau đó là sóng giảm c (để hoàn

3

thành sóng Y của sóng IV). Mô hình zigzac này có thể là 1

running vì sóng a giảm rất mạnh, nên khả năng sóng c sẽ

không vượt điểm cuối của sóng a.

Sóng V – có thể không vượt vùng 600-610

Hãy xem xét sóng bậc cao hơn (I), (II), (III):

- Sóng (I) từ 337 lên 480

- Sóng (II) giảm từ 480 về 376

- Sóng (III) đang hình thành với đỉnh sóng III là 600-610…mức

này tương đương 1.618 lần sóng (I). Như vậy, sóng (III) là

sóng mở rộng và cũng là sóng phức tạp nhất.

Quay trở lại sóng V thuộc sóng (III). Sóng V này có thể vượt cũng có

thể không vượt 600-610. Theo đánh giá của bud, xác suất cao hơn

là sóng V này sẽ là 1 truncated fifth wave (sóng 5 cụt, không vượt

đỉnh sóng III ở 600-610).

Bigger picture

Sau sóng (III), sóng (IV) sẽ đi ngang khá lâu, trước khi bắt đầu

sóng tăng (V) vượt 600-610.

Sóng (II) là 1 zigzac điều chỉnh giảm mạnh về gần đáy sóng (I),

nên có thể sóng (IV) là 1 sóng điều chỉnh dạng Flat hoặc ending

diagonal 3-3-3-3-3

4

SÓNG HỒI B LÊN VÙNG 555 – SÓNG C TEST LẠI 523

Trong tuần sau, chỉ số VNI có thể giảm nhẹ để kết thúc sóng a

(gồm 5 sóng nhỏ 1-2-3-4-5). Sau đó, sẽ có sóng hồi tăng lại vùng

kháng cự khoảng 555 kết thúc sóng b. Sóng c test lại vùng HT 523

để hoàn tất sóng IV

CHIẾN THUẬT TRADE

Nhà đầu tư nên bán ra khi VNI tăng lên vùng 555 khi dấu hiệu tạo

đỉnh sóng b kết thúc.

Khi TT giảm về vùng 523 nên canh mua lại khi dấu hiệu tạo đáy

hoàn thành và có dấu hiệu đảo chiều tăng lại.

Margin trong giai đoạn này nên hạn chế sử dụng