stakeholders interest - pt...jakarta pusat - 10350 indonesia telp (62-21) 31935919 fax (62-21)...

3

Tanggung Jawab SosialCorporate Social Responsibility

Laporan KeuanganFinancial Statements

Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance

Tinjauan Pendukung BisnisSupporting Business Review

PT INTI BANGUN SEJAHTERA, TBKAnnual Report Laporan Tahunan2019

Perkembangan teknologi semakin meningkatkan

permintaan jaringan telekomunikasi yang cepat dan

andal untuk mendukung aktivitas komunikasi modern

melalui pertukaran suara, teks, dan data. Kondisi

ini mendorong para operator telekomunikasi untuk

meningkatkan kapasitas dan memperluas cakupan

jaringan. Sebagai penyedia menara dan infrastruktur

telekomunikasi, Perusahaan senantiasa berinovasi

untuk mendapatkan solusi terbaik untuk mengimbangi

perkembangan teknologi. Strategi pada tahun 2019

berfokus pada 3 (tiga) hal utama, yaitu kepuasan

pelanggan dan pemangku kepentingan, organisasi

yang handal serta diversifikasi produk. Rangkaian

strategi ini menjadi dasar Perusahaan untuk

menumbuhkan nilai-nilai usaha demi memaksimalkan

kepentingan para pemangku kepentingan.

The development of technology has increased the

demand for a fast and reliable telecommunication

network to support the modern communication

activity through exchanges of voice, text, and data.

This condition has pushed the telecommunication

operators to increase the capacity and expand

the coverage of their networks. As the provider of

telecommunication towers and infrastructures, the

Company keeps on innovating to search for the best

solution to keep pace with technology. The strategy

in 2019 focused on 3 (three) main aspects, customer

and stakeholder satisfaction, reliable organization,

and product diversification. These are the strategies

that have become the basis for the Company to grow

higher business values to optimize the interests of our

stakeholders.

GROWING HIGHER VALUES TO OPTIMIZE STAKEHOLDERS INTEREST

GROWING HIGHER VALUESTO OPTIMIZE STAKEHOLDERS INTERESTGROWING HIGHER VALUESTO OPTIMIZE STAKEHOLDERS INTEREST

20192019

2019

PT INTI BANGUN SEJAHTERA, TBKJalan Riau No. 23, MentengJakarta Pusat - 10350IndonesiaTelp (62-21) 31935919Fax (62-21) 3903473

www.ibstower.com

GRO

WIN

G H

IGH

ER VALU

ES TO

OPTIM

IZE STAK

EHO

LDERS IN

TEREST

2019Annual Report Laporan Tahunan4

Profil PerusahaanCompany Profile

Analisis dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Laporan ManajemenManagement Report

Kilas Kinerja 20192019 Performance

PT INTI BANGUN SEJAHTERA, TBK

DAFTAR ISITable of Content

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Report

Kebijakan Tata Kelola PerusahaanPolicy of Corporate Governance

Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Tinjauan KeuanganFinancial Review

8

17

98

80

69

Identitas PerusahaanCorporate Identity

36

Komposisi Pemegang SahamComposition of Shareholders

54

Jejak LangkahMilestone

42

Demografi dan Pengembangan Kompetensi KaryawanEmployee Demography and Competence Development

57

Grafik Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights Graphic

Laporan DireksiBoard of Directors Report

Dasar Penerapan Tata Kelola Perusahaan Basis of Corporate Governance Implementation

Teknologi InformasiInformation Technology

10

23

98

92

Sekilas PerusahaanCorporate in Brief

37

Kronologi Pencatatan SahamShare Listing Chronology

55

Visi, Misi, dan Nilai-nilai Utama PerusahaanVision, Mission and Corporate Core Values

44

Pendidikan atau Pelatihan Dewan Komisaris, Direksi, Komite-Komite, Sekretaris Perusahaan, dan Audit InternalTraining or Education of the Board of Commissioners, Board of Directors, Committees, Corporate Secretary and Internal Audit

59

Ikhtisar OperasionalOperational Highlights

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile Tinjauan Operasional

Operational Review

Aspek PemasaranMarketing Aspect

11

2868

Struktur Dan Mekanisme Tata Kelola PerusahaanStructure and Mechanism of Corporate Governance Implementation

99

77

Penghargaan & Sertifikasi 20192019 Awards & Certifications

38

Kronologi Pencatatan Obligasi dan/atau Efek LainnyaBond and/or Other Effect Listing Chronology

56

Maksud dan Tujuan serta Kegiatan Usaha PerusahaanCompany’s Purpose, Objective and Business Activities

45

Informasi pada Situs Web PerusahaanInformation on the Company’s Website

65

Informasi Saham Share Information

Informasi Obligasi Bonds Information

Profil Direksi Board of Directors Profile

12

13

31

Peristiwa Penting 2019 2019 Important Events

39

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting Professions and Institutions

56

Kantor Operasi Operational Office

49

Struktur Organisasi Organization Structure

50

Pejabat Senior Perusahaan Corporate Senior Management

52

Informasi Pemegang Saham Utama dan Pengendali Information on Major and Controlling Shareholders

53KILAS KINERJA 2019

LAPORAN MANAJEMEN

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

TATA KELOLA PERUSAHAAN

TINJAUAN PENDUKUNG BISNIS

PROFIL PERUSAHAAN

2019 Performance

Management Report

Management Discussion and Analysis

Corporate Governance

Supporting Business Review

Company Profile

5






Landasan Pelaksanaan CSRBasis for CSR Implementation

199

Kebijakan dan Strategi CSRCSR Policy and Strategy

199

Realisasi Anggaran Program CSRRealization of CSR Budget

200

Struktur PengelolaManagement Structure

201

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

123

Perkara Penting Yang Dihadapi PerusahaanImportant Cases Faced by the Company

179

Tanggung Jawab Barang dan/atau JasaResponsibilities to Product and/or Service

210

Tanggung Jawab di Bidang Lingkungan HidupResponsibilities in the Environment

202

DireksiBoard of Directors

131

Sanksi Administratif Untuk Perusahaan, Anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris Oleh OtoritasAdministrative Sanctions to Entities, Members of The Board of Directors and/or Board of Commissioners by Authorities

180

Akses Informasi dan Data PerusahaanCompany Information and Data Access

180

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

166

Sistem Pelaporan PelanggaranWhistleblowing System

184

Komite-komite di Bawah Dewan Komisaris Committees Under the Board of Commissioners

151

Kode Etik Code of Conduct

182

Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders

101

Sistem Pengendalian InternalInternal Control System

178

Tanggung Jawab di Bidang Ketenagakerjaan,Keselamatan dan Kesehatan KerjaResponsibilities in Labor, Safety and Health

205

Tanggung Jawab di Bidang Sosial KemasyarakatanResponsibilities In Social and Other Civic Matters

209

Audit Internal Internal Audit

172

Budaya Perusahaan Corporate Culture

187

Akuntan Publik Independen Independent Public Accountant

177

Program Kepemilikan Saham Stock Ownership Program

188

Manajemen Risiko Risk Management

188

Penerapan Atas Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka Implementation of Corporate Governance for Public Company

190

SURAT PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

LAPORAN KEUANGAN

TANGGUNG JAWAB SOSIAL

Statement of the Board of Commissioners and the Board of Directors

Financial Statements

Corporate Social Responsibility

Rekam Jejak Penerapan Tata Kelola Perusahaan Milestone of Corporate Governance Implementation

100







KILAS KINERJA 2019 2019 Performance

7






01

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

8

Grafik Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights Graphic

10

Ikhtisar OperasionalOperational Highlights

11

Informasi Saham Share Information

12

Informasi Obligasi Bonds Information

13







LAPORAN POSISI KEUANGANDalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain

2019 2018 2017STATEMENT OF FINANCIAL

POSITIONIn Million Rupiah, unless stated otherwise

Aset Lancar 1.463.645 1.149.974 1.199.164 Current Assets

Aset Tidak Lancar 7.429.386 6.575.627 5.156.107 Noncurrent Assets

Total Aset 8.893.031 7.725.601 6.355.271 Total Assets

Liabilitas Jangka Pendek 993.021 956.509 846.443 Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang 2.097.291 1.547.712 1.191.360 Noncurrent Liabilities

Total Liabilitas 3.090.312 2.504.221 2.037.804 Total Liabilities

Total Ekuitas 5.802.719 5.221.380 4.317.467 Total Equity

Total Liabilitas dan Ekuitas 8.893.031 7.725.601 6.355.271 Total Liabilities and Equity

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pendapatan Usaha 1.087.963 897.613 761.761 Revenues

Beban Pokok Pendapatan (539.142) (406.766) (333.938) Cost of Revenues

Laba Kotor 548.821 490.846 427.823 Gross Profit

Beban Administrasi (170.930) (153.007) (150.638) Administrative Expenses

Keuntungan atas pelepasan aset keuangan tersedia untuk dijual

- 13.494 -Gain on disposal available for sale

financial assets

Pendapatan Keuangan 9.039 7.940 9.494 Finance Income

Beban Keuangan (231.684) (198.367) (137.206) Financing Costs

Pajak Penghasilan Final (26.383) (5.654) - Final Income Tax

Kerugian Penurunan Nilai Piutang - (5.298) - Impairment Loss of Receivables

Keuntungan dan Kerugian Lain-lain 3.138 4.717 (1.318) Other Gains and Losses

Laba Tahun Berjalan 128.831 146.007 262.126 Profit for the Year

Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

128.831 146.007 262.126Income for the Year Attributable to

Owners of the Parent

Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Kepentingan Nonpengendali

- - -Income for the Year Attributable to

Non-controlling Interests

Total Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan

581.338 916.757 879.099Total Other Comprehensive Income

for the Year

IKHTISAR KEUANGAN Financial Highlights

9






LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINDalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain

2019 2018 2017STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE

INCOMEIn Million Rupiah, unless stated otherwise

Jumlah Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Kepentingan Nonpengendali

- - -

Total Comprehensive Income for the Year Attributable to Non-controlling

Interests

Jumlah Saham Beredar *) 1.350.904.927 1.350.904.927 1.350.904.927 Outstanding Shares *)

Laba per Saham Dasar *) 95 108 194 Basic Earnings per Share *)

EBITDA 823.838 676.736 550.898 EBITDA

RASIO PERTUMBUHANDisajikan dalam Persentase

2019 2018 2017 GROWTH RATIOStated in Percentage

Pendapatan Usaha 21 18 8 Revenues

Beban Pokok Pendapatan 33 22 15 Cost of Revenues

Laba Kotor 12 15 3 Gross Profit

Beban Administrasi 12 2 19 Administrative Expenses

Total Penghasilan Komprehensif (37) 4 93 Total Comprehensive Income

Aset 15 22 16 Assets

Liabilitas 23 23 3 Liabilities

Ekuitas 11 21 24 Equity

RASIO USAHA OPERATING RATIO

EBITDA/Pendapatan 76 75 72 EBITDA/Revenues

Laba Kotor/Pendapatan 50 55 56 Gross Profit/Revenues

Total Penghasilan Komprehensif/Pendapatan

53 102 115Total Comprehensive

Income/Revenues

Total Penghasilan Komprehensif/Rata-Rata Ekuitas

11 19 23Total Comprehensive Income/Average

Equity

Total Penghasilan Komprehensif/Rata-Rata Aset

7 13 15Total Comprehensive Income/Average

Assets

RASIO KEUANGAN FINANCIAL RATIO

Rasio Lancar 1,47 1,20 1,42 Current Ratio

Liabilitas/Aset 0,35 0,32 0,32 Liability to Assets

Liabilitas/Ekuitas 0,53 0,48 0,47 Liability to Equity

Rasio Laba terhadap Jumlah Aset 1,45 1,89 4,12 Return on Total Assets

Rasio Laba terhadap Ekuitas 2,22 2,80 6,07 Return on Equity

Rasio Laba Terhadap Pendapatan 11,84 16,27 34,41 Profitability Ratio

Keterangan/Note:*) Disajikan dalam angka penuh/Presented in full amount







GRAFIK IKHTISAR KEUANGANFinancial Highlights Graphic

201920182017

EBITDAEBITDA

823.838676.736550.898

201920182017

Pendapatan Usaha (Dalam jutaan Rupiah)Revenues (In million Rupiah)

1.087.963897.613761.761

201920182017

8.893.0317.725.6016.355.271

Aset (Dalam jutaan Rupiah)Assets (In million Rupiah)

201920182017

5.802.7195.221.3804.317.467

Ekuitas (Dalam jutaan Rupiah)Equity (In million Rupiah)

11






Panjang Kabel Fiber Optic (dalam Kilometer)Fiber Optic Length (in Kilometers)

Jumlah Penyewa MenaraTotal Tenants

Jumlah Menara (dalam unit)Total Towers (in unit)

Rasio KolokasiTenancy Ratio

2019 8.600

2018 6.954

2017 5.082

2019 9.334

2018 6.144

2017 5.785

2019 5.476

2018 5.059

2017 4.077

2019 1,57

2018 1,37

2017 1,25

IKHTISAR OPERASIONALOperational Highlights







INFORMASI SAHAMShares Information

UraianDescription

2019

Kuartal 11st Quarter

Kuartal 22nd Quarter

Kuartal 33rd Quarter

Kuartal 44th Quarter

Jumlah Saham BeredarOutstanding Shares

1.350.904.927 1.350.904.927 1.350.904.927 1.350.904.927

Harga Saham Tertinggi (Rp)Highest Shares Price (Rp)

9.000 8.300 9.775 9.800

Harga Saham Terendah (Rp)Lowest Shares Price (Rp)

8.100 8.300 8.300 6.525

Harga Saham Penutupan (Rp)Closing Shares Price (Rp)

8.300 8.300 9.775 6.525

Kapitalisasi Pasar (Rp)Market Capitalization (Rp)

11.212.510.894.100 11.212.510.894.100 13.205.095.661.425 8.814.654.648.675

Volume Perdagangan di Pasar Negosiasi (unit)Trading Volume in the Negotiated Market (unit)

- - - -

UraianDescription

2018





Jumlah Saham BeredarOutstanding Shares

1.350.904.927 1.350.904.927 1.350.904.927 1.350.904.927

Harga Saham Tertinggi (Rp)Highest Shares Price (Rp)

9.900 9.500 7.200 9.800

Harga Saham Terendah (Rp)Lowest Shares Price (Rp)

6.400 7.050 6.950 5.600

Harga Saham Penutupan (Rp)Closing Shares Price (Rp)

9.500 7.300 7.200 8.300

Kapitalisasi Pasar (Rp)Market Capitalization (Rp)

12.833.596.806.500 9.861.605.967.100 9.726.515.474.400 11.212.510.894.100

Volume Perdagangan di Pasar Negosiasi (unit)Trading Volume in the Negotiated Market (unit)

- 944.300 - 385.000

13










HARGA PER SAHAM (DALAM RUPIAH)Share Price (In Rupiah)

0 0

2000 2000

4000 4000

6000 6000

8000 8000

10000 10000

12000 12000

Sepanjang tahun 2019 Perusahaan tidak melakukan aksi

korporasi dan tidak terdapat penghentian sementara

dan/atau penghapusan saham Perusahaan.

Throughout 2019, the Company did not take any

corporate action and the Company’s shares

experienced no temporary trading half and/or write-offs.

Berikut adalah harga per saham perusahaan selama

tahun 2019:

The following is the Company’s share price during 2019:

Per 31 Desember 2019, Perusahaan tidak menerbitkan

dan/atau mencatatkan obligasi dan/atau efek lainnya.

As of December 31, 2019, the Company did not issue

and/or record bonds and/or other securities.

PENGHENTIAN SEMENTARA DAN/ATAU PENGHAPUSAN SAHAMSuspension and/or Delisting of Shares

INFORMASI OBLIGASIBonds Information








LAPORAN MANAJEMEN Management Report

15






02

Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Report

17

Laporan DireksiBoard of Directors Report

23

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

28

Profil Direksi Board of Directors Profile

31







“Dewan Komisaris memandang bahwa Perusahaan perlu untuk terus mempertahankan kinerja positif dengan memperkuat strategi bisnis yang berorientasi kepada kemajuan teknologi masa depan melalui pengembangan sumber daya dan kapasitas Perusahaan, penguatan kemitraan dan hubungan dengan pelanggan serta diversifikasi produk dan layanan.”

The Board of Commissioners believed that the Company has to maintain positive performance by strengthening its business strategy which focuses on advance technology development through Company’s resource and capacity expansion, improvement of strong partnership and relationship with customers, as well as diversification of products and services.

Komisaris UtamaPresident Commissioner

FARIDA BAU

17






Pemegang Saham yang kami hormati,

To our respected Shareholders,

Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa karena

Perusahaan dapat melewati tahun 2019 dengan

mencatatkan kinerja positif yang memuaskan.

Pada kesempatan yang baik ini, perkenankanlah

kami atas nama Dewan Komisaris menyampaikan

laporan pengawasan sepanjang tahun 2019.

Dewan Komisaris, melalui Komite Nominasi dan

Remunerasi, telah melakukan penilaian terhadap

kinerja Direksi yang didasarkan pada penilaian

kinerja, baik secara individu maupun secara

kolegial yang salah satu aspeknya adalah

memperbandingkan antara target dengan

pencapaian Perusahaan. Dalam menghadapi

tahun 2019 dengan segenap tantangan dan

peluang bisnis, Dewan Komisaris menilai bahwa

Direksi telah berhasil membawa Perusahaan

mencapai pertumbuhan yang positif

Sebagai penyedia menara dan infrastruktur

telekomunikasi, sangat penting bagi Perusahaan

untuk meningkatkan kapasitas sumber daya usaha

yang dimiliki. Direksi mampu memastikan bahwa

rencana bisnis Perusahaan dapat direalisasikan

dengan baik yang ditandai dengan pertumbuhan

jumlah menara telekomunikasi dan pembangunan

jaringan serat optik (fiber optic) yang semakin

meluas. Pendapatan Usaha Perusahaan

bertumbuh sebesar 21% atau mencapai

Rp1.087,96 miliar pada akhir tahun ini. Dari sisi

operasional, Perusahaan berhasil membangun

417 menara sehingga total jumlah menara yang

Praise to God Almighty because the Company

has recorded positive performance in 2019. In this

occasion, please allow us, on behalf of the Board

of Commissioners, to present our supervisory report

throughout 2019.

The Board of Commissioners, through the

Nomination and Remuneration Committee, has

assessed the Board of Directors’ performance

based on individual and collegial performances,

such as the Company’s achievement compared

to target. In facing the challenges and business

opportunities in 2019, the Board of Directors has

succeeded in growing the Company.

As a tower and telecommunications infrastructure

provider, it is very important for the Company to

improve its business resources capacities. The

Board of Directors has successfully delivered

Company’s business plan as proven by the growth

in telecommunications towers and the extensive

fiber optic network expansion. The Company’s

Operating Revenues grew 21% to Rp1,087.96 billion

at the end of year. From an operational standpoint,

the Company managed to build 417 towers and

owned a total of 5,476 towers at the end of 2019.

The Company also successfully increased the

collocation ratio from 1.37x at the end of 2018 to

LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS REPORT







dimiliki mencapai 5.476 menara pada akhir tahun

2019. Dari sisi jumlah pelanggan, Perusahaan berhasil

meningkatkan rasio kolokasi dari 1,37x pada akhir

tahun 2018 menjadi 1,57x pada akhir tahun 2019. Selain

itu, Perusahaan juga berhasil membangun 3.190 km

jaringan serat optik hingga mencapai 9.334 km pada

akhir tahun 2019.

Melihat segenap catatan positif yang berhasil dicapai

Perusahaan, baik secara finansial maupun operasional

pada tahun 2019, Dewan Komisaris memberikan

apresiasi setinggi-tingginya kepada seluruh jajaran

Direksi, manajemen, dan segenap karyawan. Dewan

Komisaris berharap agar prestasi yang membanggakan

ini dapat dilanjutkan di tahun-tahun mendatang dan

tetap mengedepankan aspek kehati-hatian dalam

pengambilan keputusan

Dalam pandangan Dewan Komisaris, industri

telekomunikasi di Indonesia ke depan akan terus

bertumbuh dengan pesat menjelang era revolusi

Industri 4.0 dan dalam rangka mengantisipasi kehadiran

teknologi 5G. Era digitalisasi semakin meningkatkan

permintaan masyarakat terhadap kebutuhan akan

internet dan hal ini tentunya akan mendorong operator

telekomunikasi untuk meningkatkan kualitas dan

jangkauan jaringan mereka. Dewan Komisaris optimis

bahwa permintaan yang besar terhadap layanan

data yang cepat, stabil, dan andal akan mendorong

meningkatnya permintaan terhadap jaringan serat

optik dan microcell pole (MCP).

Sepanjang tahun 2019, Dewan Komisaris menilai Direksi

telah menerapkan sejumlah kebijakan strategis secara

tepat dan efektif.

Fungsi pengawasan Dewan Komisaris terhadap

penerapan kebijakan dan rancangan strategi Direksi

dilakukan salah satunya melalui mekanisme Rapat

Gabungan antara Dewan Komisaris dan Direksi dengan

agenda rapat yang difokuskan kepada pemantauan

pencapaian Perusahaan secara triwulan. Dewan

Komisaris juga membahas perencanaan usaha jangka

panjang dan jangka pendek yang telah disusun Direksi

dan memastikan arah serta kesesuaiannya untuk

mewujudkan Visi dan Misi Perusahaan. Sepanjang

tahun 2019, Dewan Komisaris telah melakukan 5 (lima)

1.57x at the end of 2019. In addition, the Company built

additional 3,190 km optical fiber networks and reached

9,334 km at the end of 2019.

The Board of Commissioners would like to give the

highest appreciation to the entire members of Board

of Directors, the Company’s management, and all

employees for 2019 positive performance. The Board of

Commissioners hopes that this great performance will

continue in the coming years while still prioritizing the

prudence in decision making.

From our view, Indonesian telecommunication industry

will continue growing rapidly during the Industrial

Revolution 4.0 and potential transformation to 5G

technology. The era of digitalization has boosted

the people’s demand for internet and therefore

encouraged the telecommunications operators to

improve their network quality and coverage. The Board

of Commissioners is optimistic that high demand for fast,

stable and reliable data services will boost the demand

for fiber optic networks and microcell poles (MCP).

In 2019, the Board of Directors has effectively

implemented strategic policies.

The Board of Commissioners performed their function

including supervising the Board of Directors’ policies

and strategies implementation, among many others,

by evaluating the Company’s performance during

the quarterly Joint Meeting between the Board of

Commissioners and the Board of Directors. The Board

of Commissioners also discussed the long-term and

short-term business plans that the Board of Directors

has prepared and ensured that they align with the

Company’s Vision and Mission. In addition to routine

communication, throughout 2019, the Board of

19






kali Rapat Gabungan dengan Direksi, disamping

melakukan komunikasi di setiap kesempatan dimana

diperlukan.

Dalam melaksanakan fungsi dan tugasnya, Dewan

Komisaris juga mengandalkan peran Komite Audit

dan Komite Nominasi dan Remunerasi. Komite Audit

berperan untuk melakukan pengawasan atas

penyajian laporan keuangan yang dipublikasikan,

proses manajemen risiko dan audit, serta kepatuhan

terhadap peraturan perundang-undangan yang

berlaku, sedangkan Komite Nominasi dan Remunerasi

berperan untuk menetapkan kebijakan dan prosedur

terkait nominasi dan remunerasi anggota Direksi dan

anggota Dewan Komisaris

Dalam hal tata kelola Perusahaan, Dewan Komisaris

memberikan rekomendasi kepada Direksi terutama

mengenai peningkatan penerapan prinsip-prinsip

Good Corporate Governance (GCG), pengembangan

manajemen risiko yang berkesinambungan, dan

peningkatan penerapan Whistleblowing System (WBS).

Dewan Komisaris memandang bahwa Direksi dapat

menerima saran dan masukan Dewan Komisaris

sebagai komponen penting dalam memperkuat

sinergi antar organ Perusahaan demi pencapaian

pertumbuhan usaha yang berkelanjutan.

Penerapan prinsip-prinsip GCG yang konsisten

di sepanjang tahun 2019 telah membuat Dewan

Komisaris merasa bangga dan bersyukur atas apresiasi

yang ditunjukkan oleh berbagai pihak melalui

“Top 50 Big Capitalization Public Listed Company“

dalam acara The 11th IICD Corporate Governance

Conference and Award, serta penghargaan “Asia’s

Most Trusted Company Awards 2019” dengan kategori

Asia’s Most Trusted Telecom Tower Solutions & Services

Company Category dari International Brand Consulting

Corporation, Amerika Serikat. Perusahaan juga

merupakan salah satu dari 100 emiten berkapitalisasi

pasar terbesar di PT Bursa Efek Indonesia yang terpilih

untuk berpartisipasi dalam penilaian ASEAN Corporate

Governance Scorecard (ACGS) untuk tahun 2018 dan

2019.

Commissioners held 5 (five) Joint Meetings with the

Board of Directors.

In conducting its functions and duties, the Board of

Commissioners also relied on the Audit Committee and

the Nomination and Remuneration Committee. The Audit

Committee’s role was to supervise published financial

statements, risk management and audit processes,

and compliance with applicable laws and regulations,

while the role of the Nomination and Remuneration

Committee was to establish policies and procedures

related to the nomination and remuneration of members

of the Directors and Board of Commissioners.

In terms of corporate governance, the Board of

Commissioners had given recommendation to the Board

of Directors on improvement of the Good Corporate

Governance (GCG) principles implementation,

sustainable risk management development, and the

application of Whistleblowing System (WBS). The Board

of Commissioners believed that the Board of Directors

consider our advice and input to strengthen the synergy

between the Company’s organs to achieve sustainable

business growth.

The consistent implementation of GCG principles

throughout 2019 has made the Board of Commissioners

proud and grateful for the appreciation shown by

various parties through the “Top 50 Big Capitalization

Public Listed Company” at the 11th IICD Corporate

Governance Conference and Award, and “Asia’s Most

Trusted Company Awards 2019” of Asia’s Most Trusted

Telecom Tower Solutions & Services Company from

the International Brand Consulting Corporation, United

States. The Company was one of the 100 issuers with

largest market capitalization on the Indonesia Stock

Exchange that was selected to participate in the ASEAN

Corporate Governance Scorecard (ACGS) assessment

for 2018 and 2019.







Dewan Komisaris terus mendorong Perusahaan untuk

terus mempertahankan dan memperkuat penerapan

prinsip GCG dalam Perusahaan.

Dengan mempertimbangkan kecukupan dan

keberagaman latar belakang anggota Dewan

Komisaris, dapat kami sampaikan bahwa sepanjang

tahun 2019, tidak terdapat perubahan komposisi

Dewan Komisaris dalam Perusahaan.

Sebagai penutup, atas nama Dewan Komisaris kami

mengucapkan terima kasih dan penghargaan

setinggi-tingginya kepada Direksi dan segenap jajaran

manajemen serta seluruh karyawan Perusahaan

yang telah bekerja keras, berkomitmen tinggi, serta

berdedikasi penuh dalam mempertahankan kinerja

positif Perusahaan dari tahun ke tahun. Ucapan terima

kasih juga kami sampaikan kepada Pemegang Saham,

Pelanggan, Mitra Usaha, dan seluruh pemangku

kepentingan atas kepercayaan dan dukungannya

kepada Perusahaan. Semoga pencapaian positif di

tahun 2019 ini dapat menjadi tonggak Perusahaan

yang membanggakan untuk terus berkontribusi di

industri telekomunikasi nasional dengan terus memberi

nilai tambah dalam setiap pelayanan dan produk

yang ditawarkan.

The Board of Commissioners continued to encourage

the Company to maintain and strengthen the

implementation of GCG principles.

Considering the backgrounds and diversity of

members of the Board of Commissioners, in 2019, there

was no change in the composition of the Board of

Commissioners in the Company.

Finally, on behalf of the Board of Commissioners, we

would like to express our highest appreciation and

gratitude to the Board of Directors, management and

all employees of the Company who have worked

hard, highly committed, and gave their full dedication

in maintaining the Company’s positive performance

throughout the years. We would also like to thank the

Shareholders, Customers, Business Partners and all

stakeholders for their trust and support for the Company.

Hopefully, 2019 achievement could be the milestone

that we will be proud of to continue contributing to the

national telecommunications industry and continuously

adding value to every service and product that we offer.

Atas nama Dewan Komisaris

On behalf of Board of Commissioners

Farida BauKomisaris Utama

President Commissioner

21












Direktur UtamaPresident Director

ANDRIE TJIOE

“Dalam menghadapi berbagai tantangan sepanjang tahun 2019, Direksi telah menetapkan inisiatif strategis yang berfokus pada 3 (tiga) hal utama, yaitu kepuasan pelanggan dan pemangku kepentingan, organisasi yang handal, serta diversifikasi produk sehingga pendapatan usaha Perusahaan mampu tumbuh 21% dibandingkan tahun sebelumnya, mencapai Rp1.087,96 miliar.”

In facing the challenges throughout 2019, as the Board of Directors focused on 3 (three) main strategic initiatives including customer and stakeholder satisfaction, reliable organization, and product diversification, the Company successfully recorded 21% growth in revenues to Rp1,087.96 billion compared to the previous year.

23






Pemegang Saham yang kami hormati,

To our respected Shareholders,

Perkenankan kami membuka Laporan Tahunan ini

dengan memanjatkan puji syukur kepada Tuhan

Yang Maha Esa karena atas berkat dan rahmat-Nya

sehingga Perusahaan dapat melewati tahun 2019

dengan pencapaian yang baik di tengah segala

tantangan dan peluang bisnis. Atas nama Direksi,

berikut kami sampaikan laporan pengelolaan

Perusahaan selama tahun 2019.

Kinerja Tahun 2019Sampai dengan akhir tahun 2019, Perusahaan

berhasil membukukan Pendapatan Usaha sebesar

Rp1.087,96 miliar atau mengalami pertumbuhan

sebesar 21% dibandingkan tahun 2018 yang tercatat

sebesar Rp897,61 miliar. EBITDA Perusahaan tahun

2019 sebesar Rp823,84 miliar, atau tumbuh 22%

dibandingkan tahun 2018 sebesar Rp676,74 miliar.

Aset Perusahaan juga mengalami pertumbuhan

sebesar 15% mencapai sebesar Rp8,89 triliun

dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp7,73

triliun.

Dari sisi operasional, jumlah menara telekomunikasi

yang dimiliki oleh Perusahaan pada akhir tahun

2019 mencapai 5.476 menara, mengalami

pertumbuhan sebesar 8% dibandingkan 5.059

menara pada akhir tahun 2018. Rasio kolokasi

bertumbuh dari 1,37x menjadi 1,57x pada akhir

tahun ini. Pembangunan jaringan serat optik baru

yang berhasil dikerjakan mencapai 3.190 kilometer,

sehingga mencapai sepanjang 9.334 kilometer

di akhir tahun 2019, atau tumbuh 52% dibanding

panjang serat optik di akhir tahun sebelumnya.

Berdasarkan pencapaian kinerja finansial

dan operasional yang telah disampaikan di

atas, Direksi menilai bahwa pada tahun 2019

Praise to God Almighty for His blessings and grace

because the Company had achieved great

performance in 2019 amidst all challenges and

business opportunities. On behalf of the Board of

Directors, we herewith present the 2019 Company

performance.

2019 PerformanceIn 2019, the Company successfully recorded 21%

growth in revenues from Rp897.61 billion in 2018

to Rp1,087.96 billion. The Company’s EBITDA also

increased from Rp676.74 billion in 2018 to Rp823.84

billion in 2019, or grew by 22%. The Company’s

assets also grew 15% to Rp8.89 trillion compared to

Rp7.73 trillion in the previous year.

From the operational aspect, the Company’s

owned 5,476 towers telecommunications towers

at the end of 2019, or grew by 8% compared to

5,059 towers at the end of 2018. The collocation

ratio grew from 1.37x to 1.57x at the end of this year.

The Company successfully constructed additional

3,190 kilometers of fiber optic network and reached

a total of 9,334 kilometers at the end of 2019, or

grew by 52% compared to 2018.

Based on the above financial and operational

performances, the Board of Directors considered

that the Company has succeeded in showing great

LAPORAN DIREKSIBOARD OF DIRECTORS REPORT







Perusahaan telah berhasil menunjukkan performa

pertumbuhan yang cukup membanggakan ditengah

tantangan dan dinamika industri telekomunikasi di

Indonesia. Pendapatan Usaha Perusahaan tercatat

sedikit melampaui target yang telah ditetapkan.

Tantangan utama yang selalu dihadapi Perusahaan

adalah bagaimana agar Perusahaan selalu dapat

memberi dukungan terhadap kinerja para operator

telekomunikasi dalam menyediakan layanan data

berkecepatan tinggi, stabil dan handal kepada

pengguna akhir melalui ketersediaan menara

telekomunikasi dan jaringan serat optik.

Untuk menanggapi tantangan dan dinamika industri

telekomunikasi tersebut, Perusahaan mengambil

langkah untuk tetap berhati-hati dan terus melakukan

pemantauan. Pada tahun 2019, Direksi telah

menetapkan inisiatif strategis yang berfokus pada

3 (tiga) hal utama, yaitu kepuasan pelanggan dan

pemangku kepentingan, organisasi yang handal,

serta diversifikasi produk. Rencana strategis yang

telah dilaksanakan Perusahaan diantaranya adalah

meningkatkan pelayanan kepada pelanggan,

menjalin hubungan yang baik dengan mitra kerja,

mendorong peningkatan kualitas dan kapabilitas

karyawan Perusahaan menuju tenaga profesional,

hingga diversikasi produk yang diterapkan melalui

pengembangan jaringan metro-e, ISP, ODAS-IDAS

hingga FTTx.

Dalam melaksanakan inisiatif strategis yang telah

dirancang, Perusahaan selalu memastikan diri untuk

dapat terus beradaptasi dengan perkembangan

teknologi komunikasi yang sangat dinamis. Hal ini

sangat penting, karena tidak hanya membantu

Perusahaan dari sisi efektivitas pelayanan, namun juga

dari sisi efisiensi biaya investasi dan operasional.

Prospek UsahaSaat ini, industri telekomunikasi Indonesia sedang

memasuki era revolusi Industri 4.0 yang dipengaruhi

oleh kemajuan teknologi terutama dari teknologi

internet dan digital. Gaya hidup masyarakat juga

mengalami perubahan dengan semakin meningkatnya

ketergantungan masyarakat terhadap Internet of Things

(IoT). Di samping itu terdapat kegairahan di tengah

masyarakat dalam mengantisipasi kehadiran teknologi

growth performance in 2019 amidst the challenges

and dynamics in the telecommunications industry in

Indonesia. The Company’s revenues slightly exceeded

the target. The Company’s main challenge was how

to support the performance of telecommunications

operators in providing high-speed, stable and reliable

data services to end users through the availability of

telecommunications towers and fiber optic networks.

To respond to the challenges and dynamics in the

telecommunications industry, the Company was cautious

and continued the monitoring activities. In 2019, the

Board of Directors has established a strategic initiative

that focused on 3 (three) main aspects, customer and

stakeholder satisfaction, reliable organization, and

product diversification. The Company’s strategic plans

were to improve service to customers, establish mutual

relationships with business partners, improve the quality

and capability of the Company’s employees to become

professionals, and provide more product diversification

through metro-e networks, ISPs, ODAS-IDAS to FTTx.

In implementing the strategic initiatives, the Company

continuously adapt to the dynamic development of

the telecommunication technology. This was essential

not only to help the Company in terms of service

effectiveness, but also in terms of investment and

operational cost efficiency.

Business ProspectCurrently, the Indonesian telecommunications industry

is entering the Industrial 4.0 revolution due to the

technological advancements, especially from internet

and digital technology. The community’s lifestyle is also

changing as they become increasingly dependent

on the Internet of Things (IoT). In addition, there is

also excitement in anticipating the presence of 5G

technology in the future. The digital era is boosting

25






5G ke depan. Dikarenakan hal-hal tersebut di atas,

maka kebutuhan akan koneksi internet yang cepat,

stabil, dan andal akan semakin meningkat yang pada

akhirnya akan mendorong peningkatan kebutuhan

terhadap jaringan serat optik maupun microcell pole

(MCP) untuk solusi di dalam perkotaan.

Dukungan Pemerintah saat ini adalah terus mendorong

pengembangan infrastruktur telekomunikasi untuk

memenuhi berbagai kebutuhan masyarakat di era

modern, serta melakukan persiapan dalam rangka

menyambut era Digital Transformation dimana

infrastruktur teknologi internet dan telekomunikasi

digadang sebagai salah satu hal penting dalam

pembangunan Infrastructure Development Framework

2020-2024. Program kerja prioritas Pemerintah

Indonesia yang telah dilakukan adalah percepatan

pembangunan infrastruktur melalui satelit Palapa Ring

untuk 57 Kabupaten dan Kota, BTS (sinyal bakti) 2.100

last mile, dan layanan akses internet di 5.950 lokasi.

Untuk mendukung hal tersebut di atas, Perusahaan

terus melakukan pengembangan usaha di area-area

yang menjadi target percepatan pembangunan

Pemerintah tersebut. Perusahaan juga terus melakukan

perbaikan yang berkesinambungan atas kualitas dari

proses bisnis, kinerja manajemen dan organisasi, serta

keamanan dokumen dan data, demi kelangsungan

kontrak jangka panjang Perusahaan dengan

pelanggan.

Penerapan Tata Kelola PerusahaanPerusahaan menjadikan Tata Kelola Perusahaan yang

Baik (Good Corporate Governance/GCG) sebagai

salah satu pilar utama yang mendukung aktivitas

bisnis Perusahaan. Komitmen Perusahaan ditunjukkan

melalui surat Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. S-6/

PM.123/2019 perihal Penyampaian Hasil Penilaian

Domestik ASEAN Corporate Governance Scorecard

tahun 2018 tanggal 11 Januari 2019. Diinformasikan

bahwa OJK, bekerjasama dengan lembaga audit

profesional RSM Indonesia, telah melakukan penilaian

atas pemenuhan kriteria ASEAN Corporate Governance

Scorecard (ACGS). Sebagai salah satu dari 100 emiten

berkapitalisasi pasar terbesar di PT Bursa Efek Indonesia

people’s demand for fast, stable, and reliable internet

connection that will drive increasing demand for fiber

optic networks and microcell poles (MCP), especially for

inner cities solution.

The Government continues to encourage the

development of telecommunications infrastructure

to meet the community’s demand in the modern era,

as well as to prepare for the Digital Transformation era

where internet and telecommunications technology

infrastructure is considered as one of the important

things in the development of the Infrastructure

Development Framework 2020-2024. The Indonesian

Government programs that have been realized were the

acceleration of infrastructure development of Palapa

Ring satellite for 57 Regencies and Cities, 2,100 last mile

BTS (service signal), and internet access services in

5,950 locations.

To support the above condition, the Company

continuously expanding its business in areas that

become the Government’s acceleration target,

The Company also consistently perform continuous

improvements on the business quality and process,

management and organizational performance, and

the integrity and security of documents and data to

continue the Company’s long-term contracts with

customers.

Good Corporate Governance ImplementationThe Good Corporate Governance (GCG) is one of

the main pillars that support the Company’s business

activities. The Company’s commitment is shown

through the Financial Services Authority (OJK) letter

No. S-6/ PM.123/2019 regarding Submission of ASEAN

Corporate Governance Scorecard 2018 Assessment

Results on January 11, 2019. OJK, in collaboration with

the Indonesian RSM professional audit institute, has

assessed the compliance based on Asean Corporate

Governance Scorecard (ACGS) criteria. As one of the

100 issuers with the largest market capitalization on the

Indonesia Stock Exchange to be included in the ACGS

assessment in 2019, in collaboration with the Board of







yang akan diikutsertakan dalam penilaian ACGS tahun

2019, bekerjasama dengan Dewan Komisaris dan

Komite-komite pendukung, Direksi telah memastikan

pelaksanaan perbaikan dan pemenuhan kriteria ACGS

di tahun 2019.

Penerapan GCG Perusahaan juga membawa dampak

positif lainnya yaitu penerimaan penghargaan dari

berbagai pihak, sebagaimana yang telah disampaikan

sebelumnya dalam Laporan Dewan Komisaris. Direksi

merasa bangga dan merasakan dampak positif

dari penerapan prinsip-prinsip GCG pada aktivitas

bisnis sehari-hari. Direksi percaya bahwa penerapan

GCG dapat memberikan nilai tambah bagi bisnis

Perusahaan di mata para pemangku kepentingan dan

hal ini merupakan salah satu alasan kuat untuk terus

meningkatkan penerapan GCG dan menyempurnakan

perangkat-perangkat GCG sesuai dengan peraturan

dan perundang-undangan yang berlaku.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanPerusahaan meyakini bahwa salah satu strategi

terbaik untuk mencapai keberhasilan Perusahaan

yang berkelanjutan adalah dengan mewujudkan

pembangunan berkelanjutan yang mengedepankan

keselarasan antara aspek ekonomi, sosial, dan

lingkungan hidup, yang antara lain diterapkan melalui

pelaksanaan program Tanggung Jawab Sosial

Perusahaan (Corporate Social Responsibility/CSR).

Pada tahun 2019, fokus pelaksanaan kegiatan

CSR Perusahaan adalah pada pengembangan

Keselamatan dan Kesehatan Kerja (K3) karyawan, serta

Perusahaan mulai melangkah untuk menjalankan

penerapan environment social management system

(ESMS) secara bertahap.

Dalam lingkup K3, di awal tahun 2019, Perusahaan

telah berhasil mendapatkan Sertifikat Penghargaan

Sistem Manajemen Keselamatan dan Kesehatan

Kerja dengan hasil pencapaian 90,36% untuk kategori

tingkat lanjutan dari Menteri Ketenagakerjaan Republik

Indonesia.

Commissioners and supporting committees, the Board

of Directors has ensured improvements and fulfillment of

the ACGS criteria in 2019.

The GCG implementation also brought another

positive impact, such as the awards received from

various parties, as previously stated in the Board of

Commissioners Report. The Board of Directors are proud

and felt the positive impact of the implementation of

GCG principles in daily business activities. The Board

of Directors believes that the implementation of GCG

can add Company’s business values in the eyes of

stakeholders and this is one of the strong reasons to

continue to improve the implementation of GCG as well

as its instruments in accordance with the applicable

laws and regulations.

Corporate Social ResponsibilityThe Company believes that one of the best strategies

to achieve sustainable success is through sustainable

development that promotes harmony between

economic, social and environmental aspects,

which among others is implemented through the

implementation of Corporate Social Responsibility

(CSR) programs.

In 2019, the focus of Company’s CSR activities was

on the development of Occupational Safety and

Health (K3) for employees, and the Company will start

stepping up to gradually implement the environmental

management system (ESMS).

In terms of K3, at the beginning of 2019, the Company

succeeded in obtaining a Certificate of Work Safety

and Health Management Award System with 90.36%

achievement in the advanced level category from the

Minister of Manpower of the Republic of Indonesia.

27






Perubahan Komposisi Direksi

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

(RUPST) yang diselenggarakan pada 24 Mei 2019,

Pemegang Saham menerima pengunduran diri Bapak

Djohermansyah Djohan sebagai Direktur Independen

Perusahaan dan menyetujui pengangkatan Bapak

Jozef Ignasius Munaba yang sebelumnya telah

bergabung dengan Perusahaan sejak awal tahun 2019

sebagai Chief Financial Officer ke dalam jajaran Direksi.

Kami mengucapkan apresiasi kepada Bapak

Djohermansyah Djohan atas kontribusinya kepada

Perusahaan sepanjang masa jabatannya, dan

menyambut Bapak Jozef Ignasius Munaba sebagai

anggota Direksi yang baru.

Dengan demikian, per 31 Desember 2019, komposisi

Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

Direktur Utama : Andrie Tjioe

Direktur : Hermansyah

Direktur : Jozef Ignasius Munaba

Apresiasi dan PenutupAtas nama Direksi, kami ingin mengucapkan terima

kasih yang sebesar-besarnya dan penghargaan yang

tulus kepada seluruh karyawan atas dedikasi dan

upaya terbaiknya sepanjang tahun 2019. Kami juga

ingin menyampaikan ucapan terima kasih dan rasa

syukur atas kepercayaan dari seluruh Pemegang

Saham, Dewan Komisaris, Pelanggan, Mitra Kerja, serta

pemangku kepentingan lain, yang telah memberikan

dukungan, kerja sama dan kepercayaan kepada

Perusahaan sepanjang tahun 2019.

Changes in the Composition of Board of DirectorsIn the Annual General Meeting of Shareholders

(AGMS) on 24 May 2019, the Shareholders accepted

the resignation of Mr. Djohermansyah Djohan as the

Independent Director of the Company and approved

the appointment of Mr. Jozef Ignasius Munaba who

had previously joined the Company since early 2019 as

Chief Financial Officer within the Board of Directors.

We give our appreciation to Mr. Djohermansyah Djohan

for his contribution to the Company throughout his

tenure, and welcome Mr. Jozef Ignasius Munaba as a

new member of the Board of Directors.

Accordingly, as of December 31, 2019, the composition

of the Company’s Board of Directors was as follows:

President Director : Andrie Tjioe

Director : Hermansyah

Director : Jozef Ignasius Munaba

Appreciation and ClosingOn behalf of the Board of Directors, we would like to

express our deepest gratitude and sincere appreciation

to all employees for their dedication and best efforts

throughout 2019. We also want to express our thanks

and gratitude to Shareholders, Board of Commissioners,

Customers, Partners, and other stakeholders, who

have provided support, trust, and cooperation to the

Company throughout 2019.

Atas nama Direksi

On behalf of the Board of Directors

Andrie TjioeDirektur Utama

President Director







PROFIL DEWAN KOMISARIS

FARIDA BAU

BOARD OF COMMISSIONERS PROFILE

Komisaris UtamaPresident Commissioner

Kewarganegaraan | Citizenship Indonesia

Usia | Tempat Tanggal LahirAge | Place of Birth and Date

59 tahun per 31 Desember 2019 | Ujung Pandang, 22 Agustus 196059 years old as of 31 December 2019 | Ujung Pandang, 22 August 1960

Domisili | Domicile Jakarta

Riwayat PendidikanEducational Background

• Magister Manajemen Pemasaran dari STIE IBEK (2003)Master’s Degree in Marketing Management from STIE IBEK (2003)

• Sarjana Ekonomi dari STIE IBEK (1996)Bachelor’s Degree in Economics from STIE IBEK (1996)

• Indonesia Banker Institute (1995)Indonesian Banker Institute (1995)

Dasar Hukum PenunjukanLegal Basis of Appointment

Diangkat menjadi Komisaris Utama Perusahaan sejak 2011 melalui Akta No. 153 tanggal 29 November 2011 dan terakhir diangkat kembali berdasarkan Akta No. 181 tanggal 30 Mei 2017.Appointed as the President Commissioner of the Company since 2011 through the Deed No. 153 dated 29 November 2011 and was reappointed based on the Deed No. 181 dated 30 May 2017.

Pengalaman KerjaWork Experience

• Direktur Utama PT Inti Bangun Sejahtera (2006-2011)President Director of PT Inti Bangun Sejahtera (2006-2011)

• Direktur Utama PT Bakti Taruna Sejati (2006-2010)President Director of PT Bakti Taruna Sejati (2006-2010)

• Wakil Direktur Utama PT Steady Safe Tbk (2002-2005)Vice President Director of PT Steady Safe Tbk (2002-2005)

• Vice President PT Bank Internasional Indonesia Tbk (1984-2000)Vice President of PT Bank Internasional Indonesia Tbk (1984-2000)

Jabatan RangkapConcurrent Positions

Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perusahaan. Member of the Company’s Nomination and Remuneration Committee.

Hubungan Afiliasi & Kepemilikan Saham PerusahaanAffiliate Relationship & Share Ownership of the Company

• Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisarislainnya dan Direksi. Does not have any affiliate relationship with other members of the Board of Commissioners and Board of Directors.

• Beliau merupakan pemegang saham utama dan pengendali Perusahaan.She is a major shareholder and controlling of the Company.

29






FARIDA BAUKomisaris UtamaPresident Commissioner

SOEBIANTOROKomisarisCommissioner



65 tahun per 31 Desember 2019 | Pasuruan, 9 Juli 195465 years old as of 31 December 2019 | Pasuruan, 9 July 1954



Pelatihan Manajemen di Beijing Tsinghua University (2010)Management Training in Beijing Tsinghua University (2010)


Diangkat menjadi Komisaris Perusahaan sejak 2014 melalui Akta No. 46 tanggal 20 Juni 2014 dan terakhir diangkat kembali berdasarkan Akta No. 03 tanggal 14 Juni 2019.Appointed as a Commissioner of the Company since 2014 through the Deed No. 46 dated 20 June 2014 and was reappointed based on the Deed No. 03 dated 14 June 2019.


• Direktur Utama PT Sinar Monas Industries (2018-sekarang)President Director of PT Sinar Monas Industries (2018-now)

• Direktur Utama PT Jembo Energindo (2001-2006)President Director of PT Jembo Energindo (2001-2006)

• Direktur Utama PT Upayabersama Caturperdana (1996-2000)President Director of PT Upayabersama Caturperdana (1996-2000)

• Wakil Direktur Utama PT Jembo Cable Company Tbk (1993-1996) Vice President Director of PT Jembo Cable Compant Tbk (1993-1996)

• Direktur Pemasaran PT Jembo Cable Company (1990-1992) Marketing Director of PT Jembo Cable Company (1990-1992)

• Direktur PT Sasana Boga (1984-1988)Director of PT Sasana Boga (1984-1988)

• Manajer Pabrik PT Jembo Cable Company (1976-1983)Plant Manager of PT Jembo Cable Company (1976-1983)

• Manajer Produksi PT Jembo Cable Company (1972-1976) Production Manager of PT Jembo Cable Company (1972-1976)


Komisaris PT Jembo Cable Company Tbk (sejak Mei 2018). Commissioner of PT Jembo Cable Company Tbk (since May 2018).


Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi dan pemegang saham utama Perusahaan, serta tidak memiliki saham Perusahaan.Does not have any affiliate relationship with other members of the Board of Commissioners, Board of Directors and major shareholders of the Company and does not own any Company’s shares.









75 tahun per 31 Desember 2019 | Bandung, 8 Desember 194475 years old as of 31 December 2019 | Bandung, 8 December 1944



• Chartered Member Lembaga Komisaris Direktur Indonesia (LKDI) Chartered Member of the Indonesian Institute of Commissioners and Directors (LKDI)

• Chartered Accountant, bersertifikasi Risk Management Professional dan Certification in Audit Committee Practices (CACP)Chartered Accountant, certified in Risk Management Professional and Certification in Audit Committee Practices (CACP)

• Sarjana Ekonomi dari Universitas Padjajaran, Bandung (1971) Bachelor’s degree in Economics from the University of Padjajaran, Bandung (1971)


Diangkat menjadi Komisaris Independen Perusahaan sejak 2012 melalui Akta No. 72 tanggal 26 April 2012 dan diangkat kembali berdasarkan Akta No. 181 tanggal 30 Mei 2017.Appointed as the Independent Commissioner of the Company since 2012 through the Deed No. 72 dated 26 April 2012 and was reappointed based on the Deed No. 181 dated 30 May 2017.


• Ketua Tim Perumus Kebijakan Corporate Governance Nasional (2017-sekarang) Chairman of the Formulating Team for National Governance Policy (2017-present)

• Ketua Dewan Sertifikasi Ikatan Komite Audit Indonesia (IKAI) (2016-sekarang) Chairman of the Certification Board of the Indonesian Institute of Audit Committee (IKAI) (2016-present)

• Anggota Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG) sektor korporat (2016-sekarang) Member of the National Committee on Governance (KNKG) (2016-present)

• Ketua Dewan Kehormatan IKAI (2010-2016)Chairman of the Honorary Board of IKAI (2010-2016)

• Ketua Badan Pengurus Lembaga Komisaris Direktur Indonesia (LKDI) (2009-sekarang)Chairman of the Executive Board of the Indonesian Institute of Commissioners and Directors (LKDI) (2009-present)

• Anggota Dewan Kehormatan Asosiasi Profesi Manajemen Risiko (PRIMA) (2006-sekarang) Member of the Honorary Board of Professionals in Risk Management Association (PRIMA) (2006-present)

• Salah satu Pendiri IKAI, menjabat menjadi Ketua Dewan Pengurus IKAI (2004-2010) Founder of IKAI, Chairman of the Board of IKAI (2004-2010)

• Ketua Majelis Kehormatan Ikatan Akuntan Indonesia (2002-2010) Chairman of the Honorary Board of the Indonesian Accounting Association (2002-2010)

• Pendiri Kantor Akuntan Publik Kanaka Puradiredja & Suhartono danmenjabat sebagai Senior Partner (2000-2007)

Founder of Public Accountant Firm Kanaka Puradiredja & Suhartono and served as Senior Partner (2000-2007)

• Pendiri dan Partner Pimpinan dari KPMG Indonesia dengan jabatan terakhir adalah Chairman (1975-1999) One of founders of KPMG Indonesia with the latest position as Chairman (1975-1999)


Ketua Komite Audit dan Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi Perusahaan serta merangkap sebagai Komisaris Independen di beberapa perusahaan publik lainnya.Chairman of the Audit Committee and Chairman of the Nomination and Remuneration Committee of the Company as well as serving as Independent Commissioner in several other public companies.


Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi dan pemegang saham utama Perusahaan, serta tidak memiliki saham Perusahaan.Does not have any affiliate relationship with other members of the Board of Commissioners, Board of Directors and major shareholders of the Company and does not own any Company’s shares.

Pernyataan IndependensiIndependency Statement

Beliau belum menjabat lebih dari 2 (dua) periode sebagai Komisaris Independen Perusahaan.He has not served as the Company’s Independent Commissioner for more than 2 (two) periods.

KANAKA PURADIREDJAKomisaris IndependenIndependent Commissioner

31






PROFIL DIREKSIBOARD OF DIRECTORS PROFILE



50 tahun per 31 Desember 2019 | Medan, 25 September 196950 years old as of 31 December 2019 | Medan, 25 September 1969

Domisili | Domicile Tangerang


• Master di Bidang Manajemen Pemasaran dari Aspen University, Denver, Colorado, Amerika Serikat (1998) Master’s Degree in Marketing Management from Aspen University, Denver, Colorado, United States (1998)• Sarjana Manajemen dari Universitas Terbuka, Jakarta (1997) Bachelor’s Degree in Management from Open University (1997)• Sarjana Manajemen Informatika dari STMIK Bina Nusantara, Jakarta (1995) Bachelor’s Degree in Information Management from STMIK Bina Nusantara, Jakarta (1995)• Sarjana Manajemen dari Universitas HKBP Nommensen, Medan (1989) Bachelor’s Degree in Management from Nommensen HKBP University, Medan (1989)


Diangkat menjadi Direktur Utama Perusahaan sejak 2011 melalui Akta No. 153 tanggal 29 November 2011 dan terakhir diangkat kembali berdasarkan Akta No. 181 tanggal 30 Mei 2017.Appointed as the President Director of the Company since 2011 through the Deed No. 153 dated 29 November 2011 and last reappointed based on the Deed No. 181 dated 30 May 2017.


• Deputy Head of Data Technology Division PT Ometraco Arya Samanta (2011) Deputy Head of Data Technology Division of PT Ometraco Arya Samanta (2011) • Direktur Utama PT IForte Mitra Multimedia (2007-2010) President Director of PT IForte Mitra Multimedia (2007-2010)• Direktur PT IForte Solusi Infotek (2002-2010) Director of PT IForte Solusi Infotek (2002-2010)• Direktur PT IForte Network Asia (2001-2010) Director of PT IForte Network Asia (2001-2010)• Vice President PT Japfa Comfeed Indonesia (1997-2000) Vice President of PT Japfa Comfeed Indonesia (1997-2000)• Network Specialist Anixter Singapore, Pte Ltd (1996-1997) Network Specialist of Anixter Singapore, Pte Ltd (1996-1997)• Manajer Produk PT Royal Comindo Hitech (1990-1996) Product Manager of PT Royal Comindo Hitech (1990-1996)


Tidak memiliki rangkap jabatan baik sebagai anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan/atau anggota komite serta jabatan lainnya di emiten atau perusahaan publik lain.Does not hold any concurrent position either as member of the Board of Directors, member of the Board of Commissioners and/or committee member and other position with other issuer or public company.


Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya dan anggota Dewan Komisaris. Beliau merupakan Direktur Utama PT Inovasi Mas Mobilitas, pemegang saham pengendali Perusahaan dan tidak memiliki saham Perusahaan.Does not have any affiliate relationship with other members of the Board of Directors and the Board of Commissioners. He is a President Director of PT Inovasi Mas Mobilitas, the controlling Shareholder of the Company and does not own any Company’s shares.

KANAKA PURADIREDJA

ANDRIE TJIOE

Komisaris Independen

Direktur Utama

Independent Commissioner

President Director









49 tahun per 31 Desember 2019 | Sei Raya, 4 Mei 197049 years old as of 31 December 2019 | Sei Raya, 4 May 1970

Domisili | Domicile Bekasi


• MBA di Bidang Manajemen Umum dari Monash University, Australia, melalui IPMI Business School (2005)MBA in General Management from Monash University, Australia through IPMI Business School (2005)

• Sarjana Teknik Elektro dari Universitas Kristen Satya Wacana, Indonesia (1993)Bachelor’s Degree in Electrical Engineering from the Christian University of Satya Wacana, Indonesia (1993)


Diangkat menjadi Direktur Perusahaan sejak 2018 melalui Akta No. 03 tanggal 5 Juni 2018.Appointed as the Director of the Company since 2018 through Deed No. 03 dated 5 June 2018


• Division Head of Product Innovation & Management PT Tower Bersama Group Tbk (2013-2014) Division Head of Product Innovation & Management of PT Tower Bersama Group Tbk (2013–2014)

• Vice President Network Development Center PT XL Axiata tbk (2008-2013) Vice President Network Development Center of PT XL Axiata Tbk (2008-2013)• Vice President Network Operaion Center PT XL Axiata tbk (2006-2008) Vice President Network Operation Center PT XL Axiata Tbk (2006-2008)• Menempati berbagai posisi di PT XL Axiata Tbk sejak tahun 1996 sampai dengan tahun 2005

Has held several positions at PT XL Axiata Tbk since 1996 to 2005




Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris dan pemegang saham utama Perusahaan, serta tidak memiliki saham Perusahaan.Does not have any affiliate relationship with other members of the Board of Directors, the Board of Commissioners and major shareholders of the Company and does not own any Company’s shares.

HERMANSYAHDirektur Director

33








53 tahun per 31 Desember 2019 | Ujung Pandang, 14 Maret 196653 years old as of 31 December 2019 | Ujung Pandang, 14 March 1966



Sarjana Teknik Elektro dari Universitas Hasanuddin, Makassar, Indonesia (1989)Bachelor’s Degree in Eletronic Engineering from Hasanuddin University, Makassar, Indonesia (1989)


Diangkat sebagai Direktur Perusahaan sejak 2019 melalui Akta No. 03 tanggal 14 Juni 2019.Appointed as Director of the Company since 2019 through Deed No. 03 dated 14 June 2019


• Finance and Administrator Director PT Asuransi Jiwa Sequis Financial (2017-2018) Finance and Administrator Director of PT Asuransi Jiwa Sequis Financial (2017-2018) • Executive Vice President, Staff Director, Network Management System di PT Bank OCBC NISP Tbk (2009-2017)

Executive Vice President, Staff Director, Network Management System at PT Bank OCBC NISP Tbk (2009-2017)

• Staff Director, Planning di PT Bank OCBC NISP Tbk (2007-2008) Staff Director, Planning at PT Bank OCBC NISP Tbk (2007-2008)• Vice President, Portfolio Reconcilliation Project Leader PT Bank Internasional Indonesia Tbk (2007) Vice President, Portfolio Reconcilliation Project Leader of PT Bank Internasional Indonesia Tbk (2007)• Chief Financial Officer PT Lea Sanent & Group (Holding) (2006) Chief Financial Officer of PT Lea Sanent & Group (Holding) (2006)• Division Head, Finance and Accounting PT Bank Internasional Indonesia Tbk (2000 -2005 Division Head, Finance and Accounting of PT Bank Internasional Indonesia Tbk (2000-2005)• Division Head, Planning & Comptroller PT Bank Internasional Indonesia Tbk (1999-2000) Division Head, Planning & Comptroller of PT Bank Internasional Indonesia Tbk (1999-2000)




Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris dan pemegang saham utama Perusahaan, serta tidak memiliki saham perusahaanDoes not have any affiliate relationship with other members of the Board of Directors, the Board of Commissioners and major shareholders of the Company and does not own any Company’s shares.

HERMANSYAH JOZEF IGNASIUS MUNABADirektur Direktur DirectorDirector





2019Annual Report Laporan Tahunan34 PT INTI BANGUN SEJAHTERA, TBK

PROFILPERUSAHAAN COMPANY PROFILE





35PT INTI BANGUN SEJAHTERA, TBKAnnual Report Laporan Tahunan2019

03

Identitas PerusahaanCorporate Identity

36

Komposisi Pemegang SahamComposition of Shareholders

54

Jejak LangkahMilestone

42

Demografi dan Pengembangan Kompetensi KaryawanEmployee Demography and Competence Development

57

Sekilas PerusahaanCorporate in Brief

37

Kronologi Pencatatan SahamShare Listing Chronology

55

Visi, Misi, dan Nilai-nilai Utama PerusahaanVision, Mission and Corporate Core Values

44

Pendidikan atau Pelatihan Dewan Komisaris, Direksi, Komite-Komite, Sekretaris Perusahaan, dan Audit InternalTraining or Education of the Board of Commissioners, Board of Directors, Committees, Corporate Secretary and Internal Audit

59

Penghargaan & Sertifikasi 20192019 Awards & Certifications

38

Kronologi Pencatatan Obligasi dan/atau Efek LainnyaBond and/or Other Effect Listing Chronology

56

Maksud dan Tujuan serta Kegiatan Usaha PerusahaanCompany’s Purpose, Objective and Business Activities

45

Informasi pada Situs Web PerusahaanInformation on the Company’s Website

65

Peristiwa Penting 2019 2019 Important Events

39

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting Professions and Institutions

56

Kantor Operasi Operational Office

49

Struktur Organisasi Organization Structure

50

Pejabat Senior Perusahaan Corporate Senior Management

52

Informasi Pemegang Saham Utama dan Pengendali Information on Major and Controlling Shareholders

53






IDENTITAS PERUSAHAANCORPORATE IDENTITY


Tanggal PendirianDate of Establishment

28 April 2006April 28, 2006

Dasar Hukum Pendirian PerusahaanLegal Basis of the Company’s Establishment

Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 7 tanggal 28 April 2006, dibuat di hadapan Yulia S.H., Notaris di Jakarta (Akta Pendirian), yang mana telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (Menkumham) berdasarkan Surat Keputusan No. W7-00873 HT.01.01-TH.2006 tanggal 22 September 2006 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai dengan Undang-Undang No.3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan (Tanda Daftar Perusahaan) No.090515155266 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat di bawah No.029/BH.09.05/I/2007 tanggal 5 Januari 2007, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 12 tanggal 9 Februari 2007, Tambahan No. 1337.

Based on the Deed of Establishment of a Limited Liability Company No. 7 dated 28 April 2006, made before Yulia S.H., Notary in Jakarta (Deed of Establishment), which has been ratified by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on the Decree No. W7-00873 HT.01.01-TH.2006 dated 22 September 2006, and has been registered in Companies Registry pursuant to Law No. 3 of 1982 on Company Registration (Certificate of Company Registration) No. 090515155266 in the Central Jakarta Company Registration Office No. 029/BH.09.05/I/2007 dated 5 January 2007, and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No.12 dated 9 February 2007, Supplement No. 1337.

Bidang UsahaLine of Business

Penyedia Menara dan Infrastruktur TelekomunikasiTelecommunication Tower and Infrastructure Provider

Modal DasarAuthorized Capital

Rp1.500.000.000.000

Modal Ditempatkan dan DisetorIssued and Paid in Capital

Rp675.452.463.500

Kode SahamTicker Code

IBST

Tanggal Penawaran Umum PerdanaDate of Initial Public Offering

15 Agustus 2012August 15, 2012

Komposisi Kepemilikan SahamShare Ownership Composition

PT Bakti Taruna Sejati : 61,88%PT Dian Swastatika Sentosa Tbk : 8,50% PT Inovasi Mas Mobilitas : 0,00%Masyarakat / Public : 29,62%

Alamat Kantor PusatAddress of Head Office

Jalan Riau No. 23, MentengJakarta Pusat – 10350IndonesiaTel.: +6221 31935919Fax.: +6221 3903473Website: www.ibstower.comEmail: [email protected]

Jaringan KantorOffice Network

Memiliki 13 Kantor Operasional di seluruh wilayah IndonesiaOwn 13 Operational Offices in all regions of Indonesia

Jumlah AsetTotal Assets

Rp8,89 triliunRp8.89 trillion

Perubahan Status Perusahaan Tahun 2019Change in Company Name in 2019

Tidak ada perubahan status PerusahaanNo changes to the Company’s status

Perubahan Nama Perusahaan Tahun 2019Change in Company Name in 2019

Tidak ada perubahan status PerusahaanNo changes to the Company’s name

Jumlah KaryawanNumber of Employees

462 orang | people

Hubungan InvestorInvestor Relations

[email protected]





37PT INTI BANGUN SEJAHTERA, TBKAnnual Report Laporan Tahunan2019

PT Inti Bangun Sejahtera Tbk (selanjutnya disebut

sebagai “Perusahaan” atau “IBS”) didirikan pada

tahun 2006 berdasarkan Akta Pendirian No. 7 tanggal

28 April 2006 dibuat di hadapan Yulia, S.H., Notaris di

Jakarta. Akta tersebut telah mendapatkan pengesahan

dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. W7-00873

HT.01.01-TH.2006 tanggal 22 September 2006, serta telah

diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia

No. 12 tanggal 9 Februari 2007, Tambahan No. 1337.

Perusahaan didirikan untuk menjalankan kegiatan

usaha utama di bidang jasa penguatan sinyal dalam

gedung (in-building service provider). Pada awalnya

Perusahaan hanya fokus menjalankan usaha dalam

bidang jasa penguat sinyal dalam gedung. Seiring

dengan perkembangan potensinya, Perusahaan mulai

mengembangkan usaha untuk memenuhi kebutuhan

menara bagi para operator seluler. Pada akhir tahun

2011, Perusahaan telah mengakuisisi sebanyak 1.989

unit menara. Saat ini, Perusahaan telah memiliki

beragam jenis menara yang tersebar di wilayah-

wilayah strategis dan potensial, yang sebagian besar

berlokasi di wilayah Pulau Jawa dan Sumatera.

Perusahaan melihat bahwa potensi bisnis penyediaan

menara akan berkembang semakin besar dan

memutuskan untuk fokus menjadi perusahaan

penyedia menara dan infrastruktur telekomunikasi

di Indonesia. Keputusan ini membuat Perusahaan

melepaskan aset yang berhubungan dengan kegiatan

usaha jasa penguat sinyal pada Maret tahun 2012.

Pada Agustus 2012, Perusahaan melakukan

penawaran saham perdana kepada masyarakat

sebanyak 154.247.000 saham dengan nilai nominal

Rp500 per saham dengan harga penawaran sebesar

Rp1.000 per saham. Dengan demikian, sejak 15

Agustus 2012 seluruh saham Perusahaan tercatat

dan diperdagangkan secara umum di PT Bursa Efek

Indonesia (BEI). Saat ini, Perusahaan masih terus

berinovasi untuk mengembangkan potensi dalam

persaingan pasar penyedia menara dan infrastruktur

telekomunikasi di Indonesia.

PT Inti Bangun Sejahtera Tbk (hereinafter mentioned as

the “Company” or “IBS”) was established in 2006 based

on Deed of Establishment No. 7 dated 28 April 2006

made before Yulia, S.H., a Notary in Jakarta. The deed

was ratified by the Minister of Law and Human Rights

of the Republic of Indonesia in Decree No. W7-00873

HT.01.01-TH.2006 dated 22 September 2006 and was

published in State Gazette of Republic of Indonesia No.

12 dated 9 February 2007, supplement No. 1337.

The Company established with the main business

as an in-building service provider. In the beginning,

the Company was focused as an in-building service

provider. As its potential is starting to develop, the

Company began to meet the demand of cellular

operators for towers. At the end of 2011, the Company

has acquired 1,989 towers. Currently, the Company own

many varieties of towers that spread across strategic

and potential areas, most of which are in the islands of

Java and Sumatra.

The Company sees that there is an increasingly

positive business potential as towers provider and

therefore decided to focus on becoming the provider

of telecommunication towers and infrastructures in

Indonesia. The Company then decided to release all its

in-building signal amplification assets in March 2012.

On August 2012, the Company has made an initial

public offering as much as 154,247,000 shares of Rp500

per share with an offering price of Rp1,000 per share.

With this, since August 15, 2012, the entire shares of the

Company were listed and publicily traded at Indonesia

Stock Exchange (IDX). Currently, the Company still

continues to innovate to develop potential in the

market competition for tower and telecommunication

infrastructure providers in Indonesia.

SEKILAS PERUSAHAANCORPORATE IN BRIEF






PENGHARGAAN & SERTIFIKASI 2019 2019 AWARDS & CERTIFICATIONS

PENGHARGAAN AWARDS

Nama PenghargaanName of Awards

Pemberi PenghargaanAwarded by

TOP 50 Perusahaan publik dengan Kapitalisasi Pasar Terbesar TOP 50 Big Capitalization Public Listed Company

Perusahaan termasuk dalam 50 perusahaan publik dengan Kapitalisasi Pasar Terbesar dengan Praktik Tata Kelola Terbaik dalam ajang “The 11th IICD Corporate Governance Conference and Award”.The Company is among 50 companies with the Biggest Market Capitalization with the Best Practice of Corporate Governance at “The 11th IICD Corporate Governance Conference and Award”.

Penghargaan Laporan Keuangan Tahunan PerusahaanAward on Company’s Annual Financial Statements

Penghargaan diterima dari Menteri Perdagangan Republik Indonesia atas Komitmen dan Kepatuhan Menyampaikan Laporan Keuangan Tahunan Perusahaan secara Rutin, Tepat Waktu dan Benar.The award was received from the Minister of Trade of the Republic of Indonesia on the Commitment and Compliance to Submit the Company’s Annual Financial Statement Routinely, Punctually and Approriately.

Asia’s Most Trusted Companies Awards 2019

Penghargaan ini diberikan oleh International Brand Consulting Corporation, Amerika Serikat bagi Perusahaan yang termasuk dalam kategori “Asia’s Most Tru

stakeholders interest - pt...jakarta pusat - 10350 indonesia telp (62-21) 31935919 fax (62-21)...

Documents