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États financiers aUDitÉs31 décembre 2012

La Compagnie d’assurance vie RBC

FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC



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FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Table des matières 31 décembre 2012

Page

États financiers et informations supplémentaires

Rapport de l’auditeur indépendant 1 - 2

Fonds et portefeuilles individuels 3 - 33

Notes complémentaires 34 - 39

Deloitte s.r.l. Brookfield Place 181 Bay Street Suite 1400 Toronto (Ontario) M5J 2V1 Canada Tél. : 416-601-6150 Téléc. : 416-601-6151 www.deloitte.ca

Rapport de l’auditeur indépendant Aux porteurs de parts des Fonds de placement garanti RBC de la Compagnie d’assurance vie RBC Fonds : FPG du marché monétaire canadien RBC FPG canadien de revenu à court terme RBC FPG d’obligations RBC FPG d’obligations à rendement global PH&N RBC FPG d’obligations étrangères RBC FPG équilibré RBC FPG de revenu mensuel PH&N RBC FPG équilibré mondial RBC FPG canadien de dividendes RBC FPG d’actions canadiennes RBC FPG d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC FPG spécifique canadien RBC DVM FPG nord-américain de croissance RBC FPG américain de dividendes RBC FPG d’actions américaines RBC FPG de valeur américain O’Shaughnessy RBC FPG de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC FPG mondial de croissance de dividendes RBC FPG d’actions internationales O’Shaughnessy RBC Portefeuilles : PPG prudence sélect RBC PPG équilibré sélect RBC PPG croissance sélect RBC PPG croissance dynamique sélect RBC PPG mondial équilibré RBC DVM PPG mondial de croissance RBC DVM (collectivement appelés les « Fonds de placement garanti RBC ») Nous avons effectué l’audit des états financiers ci-joints de chacun des Fonds de placement garanti RBC, comprenant l’état de l’actif net au 31 décembre 2012, l’état des résultats et l’état de l’évolution de l’actif net pour l’exercice clos à cette date, ainsi qu’un résumé des principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives.

Responsabilité de la direction à l’égard des états financiers La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada, ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Responsabilité de l’auditeur Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur ces états financiers, sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes d’audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions l’audit de façon à obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, et notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Dans l’évaluation de ces risques, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Opinion À notre avis, les états financiers donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de chacun des Fonds de placement garanti RBC au 31 décembre 2012, ainsi que des résultats de leur exploitation et de l’évolution de leur actif net pour l’exercice clos à cette date selon les principes comptables généralement reconnus du Canada. Informations non auditées Nous n’avons procédé ni à un audit ni à un examen, et n’avons pris aucune autre mesure pour nous assurer de l’exactitude et de l’exhaustivité des points saillants financiers et des 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent présentés dans les états financiers.

Comptables professionnels agréés, comptables agréés Experts-comptables autorisés Le 29 avril 2013



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FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Page 3 de 39

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011

Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra is de gestion annuels 1,00 % 1,00 %Actif Fra is d’assurance annuels (l imi tes) 0,10 (0,60) % 0,10 (0,60) %

Placements dans le fonds sous -jacent à la jus te va leur 7 786 488 $ 9 451 151 $ Trésorerie - 280 486 Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru 769 7 500 0,42 % 0,42 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 105 093 $ 104 163 $ Montants à recevoi r de la Compagnie d’as surance vie RBC

5 819 12 892 RFG avant renonciation 1,32 % 1,32 % 7 794 513 9 753 439 Fra is après renonciation 33 695 $ 33 107 $

RFG après renonciation 0,42 % 0,42 %Passif

Dette bancai re 623 - Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 517 595 Solde d’ouverture 892 812 523 210 Fra is d’assurance à payer 739 851 Achats au cours de l ’exercice 596 700 1064 022 Créditeurs et charges à payer 28 406 21 739 Rachats au cours de l ’exercice (782 830) (694 420)

30 285 23 185 Solde de clôture 706 682 892 812 Actif net 7 764 228 $ 9 730 254 $

Acti f net par part 10,99 $ 10,90 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 10)�Niveau 1 7 786 488 $ 9 451 151 $

Tableau des actifs investisFonds du marché monétaire canadien RBC, série O

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Nombre de parts 778 649 945 115 Revenus Coût 7 786 488 $ 9 451 151 $

Distribution du fonds sous-jacent 97 946 $ 92 691 $ % détenu dans le fonds 1,1185 % 1,1716 %Gain (perte) réa l i sé(e) à la vente de placements - - Jus te va leur 7 786 488 $ 9 451 151 $ Augmentation (diminution) de la plus-va lue Jus te va leur par part 10,00 $ 10,00 $

non réa l i sée des placements - - 97 946 92 691 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti f

Bons du Trésor du gouvernement du Canada, 1,010 %, 3 janv. 13 6,3 Charges Banque de Montréa l , 1,219 %, 8 janv. 13 3,0

Fra is de gestion 6 258 6 163 Bay Street Funding Trust – cat. A, 1,155 %, 17 janv. 13 2,7 Fra is d’assurance 8 940 8 805 La Banque Toronto-Dominion, 1,250 %, 3 janv. 13 2,6 Autres fra is adminis trati fs 18 497 18 139 Banque de Montréa l , 1,350 %, 11 jui l l . 13 2,5

33 695 33 107 Banque HSBC Canada, 1,167 %, 4 janv. 13 2,5 Bénéfice net 64 251 $ 59 584 $ Banque HSBC Canada, 1,182 %, 13 févr. 13 2,5 Bénéfice net par part 0,09 $ 0,08 $ King Street Funding Trust, 1,170 %, 14 janv. 13 1,9

King Street Funding Trust, 1,156 %, 3 janv. 13 1,9 Banque Canadienne Impéria le de Commerce, 1,300 %, 11 mars 13 1,9 Province de la Nouvel le-Écosse, 1,295 %, 4 mars 13 1,9 Banque de Montréa l , 1,231 %, 18 janv. 13 1,9

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Banque Canadienne Impéria le de Commerce, 1,400 %, 12 avr. 13 1,8 La Banque de Nouvel le-Écosse, 1,270 %, 29 janv. 13 1,7

Acti f net au début de l ’exercice 9 730 254 $ 5 658 599 $ Bay Street Funding Trust – cat. A, 1,191 %, 8 mars 13 1,7 Dépôts de primes 6 529 560 11 555 069 Banque Canadienne Impéria le de Commerce, 1,280 %, 27 févr. 13 1,7 Bénéfice net 64 251 59 584 La Banque de Nouvel le-Écosse, 1,368 %, 8 avr. 13 1,6

16 324 065 17 273 252 Province d’Alberta , 1,279 %, 15 mars 13 1,5 Moins Banque de Montréa l , 1,250 %, 29 janv. 13 1,5

Retra its 8 559 837 7 542 998 La Banque Toronto-Dominion, 1,229 %, 13 févr. 13 1,5 8 559 837 7 542 998 Fus ion Trust, 1,250 %, 4 mars 13 1,4

Actif net à la fin de l’exercice 7 764 228 $ 9 730 254 $ Darwin Receivables Trust – bi l lets de premier rang, 1,300 %, 11 janv. 13 1,3 Nombre de parts en circulation 706 682 892 812 La Banque de Nouvel le-Écosse, 1,250 %, 3 mai 13 1,3

Clari ty Trust, 1,208 %, 7 mars 13 1,3 Clari ty Trust, 1,219 %, 21 mars 13 1,3

Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 51,2

Points saillants financiers (non audité)Pour les exercices clos/les périodes closes les 31 décembre 2012 2011 2010 2009 2008 Distribution du fonds et actif net par part

Dis tributions :2

À parti r du bénéfice net 0,12 $ 0,12 $ 0,02 $ 0,02 $ 0,16 $ À parti r des ga ins réa l i sés - - - - - Remboursement de capita l - - - - - Total des distributions annuel les 0,12 $ 0,12 $ 0,02 $ 0,02 $ 0,16 $ Acti f net aux 31 décembre 10,99 $ 10,90 $ 10,82 $ 10,79 $ 10,77 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 7 764 $ 9 730 $ 5 659 $ 7 257 $ 8 145 $ Nombre de parts en circulation 706 682 892 812 523 210 672 602 756 577

Ratio des fra is de gestion10,42 % 0,42 % 0,50 % 1,00 % 1,10 %

Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du fonds sous -jacent3- - - - -

1

2 Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. 3

Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de l’exercice/de la période.

Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l’année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’année. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.

FPG du marché monétaire canadien RBC

État de l’actif net

État des résultats

État de l’évolution de l’actif net

Plafond du RFG annual i sé1



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AppROvAlS




Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra is de gestion annuels 1,60 % 1,60 %Actif Fra is d’assurance annuels (l imites ) 0,15 (0,65) % 0,15 (0,65) %

Placements dans le fonds sous -jacent à la jus te va leur 7 427 691 $ 6 708 165 $ Trésorerie 11 138 - Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annual i sé

1 1,82 % 1,82 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 132 973 $ 123 819 $ Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 847 5 242 RFG avant renonciation 2,13 % 2,34 %

7 441 113 6 714 817 Fra is après renonciation 113 960 $ 96 056 $ RFG après renonciation 1,82 % 1,82 %

PassifDette bancai re - 23 382 Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 4 790 3 841 Solde d’ouverture 575 569 410 076 Fra is d’assurance à payer 1 027 823 Achats au cours de l ’exercice 334 393 311 456 Créditeurs et charges à payer 22 296 17 796 Rachats au cours de l ’exercice (275 046) (145 963)



Tableau des actifs investisFonds canadien de revenu à court terme RBC, série O


Dis tribution du fonds sous-jacent 216 979 $ 199 085 $ % détenu dans le fonds 0,2991 % 0,3578 %Gain réa l isé à la vente de placements 1 663 406 Jus te va leur 7 427 691 $ 6 708 165 $ Augmentation (diminution) de la plus -va lue Jus te va leur par part 10,97 $ 11,06 $

non réa l i sée des placements (61 244) 51 595 157 398 251 086 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audit % de l ’acti f

Province d’Ontario, 1,900 %, 8 sept. 17 3,9 Charges Fiducie du Canada pour l ’habi tation nº 1, 2,450 %, 15 déc. 15 3,6

Fra is de gestion 47 928 40 543 Province d’Ontario, 3,250 %, 8 sept. 14 3,5 Fra is d’assurance 10 270 8 688 Banque Canadienne Impéria le de Commerce, 2,650 %, 8 nov. 16 2,9 Autres fra is adminis trati fs 55 762 46 825 Fiducie du Canada pour l ’habi tation nº 1, 2,050 %, 15 juin 17 2,7

113 960 96 056 Fiducie du Canada pour l ’habi tation nº 1, 2,750 %, 15 déc. 15 2,6 Bénéfice net 43 438 $ 155 030 $ Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,0 Bénéfice net par part 0,08 $ 0,33 $ Gouvernement du Canada, 2,000 %, 1

erjuin 16 1,9

Province d’Ontario, 3,150 %, 8 sept. 15 1,9

Gouvernement du Canada, 2,750 %, 1er

sept. 16 1,8

Financement-Québec, 3,250 % 1er juin 14 1,7

Province de Québec, 4,500 %, 1er déc. 17 1,7 Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Province d’Ontario, 3,200 %, 8 sept. 16 1,6

Province d’Ontario, 4,300 %, 8 mars 17 1,6 Acti f net au début de l ’exercice 6 668 975 $ 4 614 570 $ Province de Québec, 5,250 %, 1er oct. 13 1,5

Dépôts de primes 3 890 879 3 557 977 Banque Royale du Canada, 2,680 %, 8 déc. 16 1,4 Bénéfice net 43 438 155 030 Province de Québec, 5,000 %, 1er déc. 15 1,4

10 603 292 8 327 577 Financement-Québec, 3,500 % 1er déc. 16 1,2 Moins Société financière Wel l s Fargo Canada, 3,970 %, 3 nov. 14 1,2

Retra i ts 3 190 292 1 658 602 La Banque Toronto-Dominion, 4,854 %, 13 févr. 13 1,2 3 190 292 1 658 602 La Banque de Nouvel le-Écosse, 2,598 %, 27 févr. 17 1,2

Actif net à la fin de l’exercice 7 413 000 $ 6 668 975 $ Banque de Montréal , 3,930 %, 27 avr. 15 1,2 Nombre de parts en ci rculation 634 916 575 569 Banque de Montréal , 2,960 %, 2 août 16 1,2

Banque Royale du Canada, 4,350 %, 15 juin 20 1,1 Banque de Montréal , 2,240 %, 11 déc. 17 1,1



Distributions :2

À parti r du bénéfice net 0,16 $ 0,18 $ 0,24 $ 0,33 $ 0,39 $ À parti r des ga ins réa l i sés 0,02 - 0,02 - - Remboursement de capi ta l - - - - - Tota l des distributions annuel les 0,18 $ 0,18 $ 0,26 $ 0,33 $ 0,39 $ Acti f net aux 31 décembre 11,68 $ 11,59 $ 11,25 $ 11,05 $ 10,80 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 7 413 $ 6 669 $ 4 615 $ 3 384 $ 2 622 $ Nombre de parts en ci rculation 634 916 575 569 410 076 306 097 242 882


Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du fonds sous -jacent321,62 % 50,58 % 81,96 % 41,06 % 51,18 %

1

2 Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. 3 Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que

le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l’année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’année. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.

FPG canadien de revenu à court terme RBC







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AppROvAlS



Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra is de gestion annuels 1,60 % 1,60 %Actif Fra is d’assurance annuels (l imi tes ) 0,15 (0,65) % 0,15 (0,65) %

Placements dans le fonds sous-jacent à la juste va leur 19 669 776 $ 9 520 594 $ Trésorerie 62 295 36 205 Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Pla fond du RFG annua l i sé1 1,83 % 1,83 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 257 007 $ 151 618 $ Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC - 2 820 RFG avant renonciation 1,83 % 2,21 %


PassifDette banca ire - - Ventes et rachats de parts (note 9)Frais de gestion à payer 12 805 5 847 Solde d’ouverture 742 292 527 975 Fra is d’assurance à payer 2 784 1 271 Achats au cours de l ’exercice 1 033 652 407 288 Crédi teurs et charges à payer 31 421 20 206 Rachats au cours de l ’exercice (289 519) (192 971)

47 010 27 324 Solde de clôture 1 486 425 742 292 Actif net 19 686 498 $ 9 533 705 $


Tableau des actifs investisFonds d’obligations RBC, série O

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Nombre de parts 2 886 374 1 405 565 Revenus Coût 19 253 665 $ 9 035 249 $

Dis tribution du fonds sous-jacent 565 391 $ 275 372 $ % détenu dans le fonds 0,2750 % 0,1663 %Gain réa l i sé à la vente de placements 196 449 62 439 Juste va leur 19 669 776 $ 9 520 594 $ Augmentation (diminution) de la plus -va lue Juste va leur par part 6,81 $ 6,77 $

non réa l i sée des placements (70 235) 306 094 691 605 643 905 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité % de l ’acti f

Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,0 Charges Province d’Ontario, 4,200 %, 2 juin 20 3,0

Fra is de gestion 107 549 52 453 Province d’Ontario, 4,650 %, 2 juin 41 2,9 Fra is d’assurance 23 380 11 402 Province d’Ontario, 1,900 %, 8 sept. 17 2,6 Autres fra is adminis trati fs 126 078 61 529 Province d’Ontario, 3,500 %, 2 juin 43 2,4

257 007 125 384 Province d’Ontario, 6,500 %, 8 mars 29 2,3 Bénéfice net 434 598 $ 518 521 $ Fiducie du Canada pour l ’habi tation nº 1, 3,350 %, 15 déc. 20 2,2 Bénéfice net par part 0,40 $ 0,92 $ Province d’Ontario, 4,000 %, 2 juin 21 2,2

Province d’Ontario, 3,150 %, 2 juin 22 2,1 Province d’Ontario, 4,600 %, 2 juin 39 1,8 Province d’Ontario, 4,400 %, 2 juin 19 1,5 Province d’Ontario, 4,700 %, 2 juin 37 1,4

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Province de Québec, 5,000 %, 1er déc. 41 1,2

Province de Québec, 3,500 %, 1er déc. 22 1,1 Acti f net au début de l ’exercice 9 533 705 $ 6 293 231 $ Province de Québec, 5,000 %, 1er déc. 38 1,0

Dépôts de primes 13 497 209 5 054 650 Fonds d’obl igations de sociétés de marchés émergents BlueBay 1,0 Bénéfice net 434 598 518 521 Banque Roya le du Canada, 3,360 %, 11 janv. 16 0,9

23 465 512 11 866 402 Province de Québec, 6,000 %, 1er oct. 29 0,9 Moins La Banque de Nouvel le-Écosse, 2,598 %, 27 févr. 17 0,9

Retra i ts 3 779 014 2 332 697 Banque Roya le du Canada, 4,350 %, 15 juin 20 0,9 3 779 014 2 332 697 La Banque Toronto-Dominion, 4,779 %, 14 déc. 16 0,9

Actif net à la fin de l’exercice 19 686 498 $ 9 533 705 $ Fiducie du Canada pour l ’habi tation nº 1, 2,650 %, 15 mars 22 0,9 Nombre de parts en ci rculation 1 486 425 742 292 Banque Canadienne Impéria le de Commerce, 4,110 %, 30 avr. 20 0,8

Contrat à terme sur obl igations du Trésor des États -Unis à 10 ans , mars 20 -3,6 Contrat à terme sur obl igations du Trésor des États -Unis à 5 ans , mars 201 -2,2



Distributions :2

À parti r du bénéfice net 0,21 $ 0,20 $ 0,26 $ 0,31 $ 0,31 $ À parti r des gains réa l i sés 0,13 - 0,12 - (0,01) Remboursement de capi ta l - - - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,34 $ 0,20 $ 0,38 $ 0,31 $ 0,30 $ Acti f net aux 31 décembre 13,24 $ 12,84 $ 11,92 $ 11,28 $ 10,22 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 19 686 $ 9 534 $ 6 293 $ 4 541 $ 4 942 $ Nombre de parts en ci rculation 1 486 425 742 292 527 975 402 424 483 824

Ratio des fra i s de gestion11,83 % 1,82 % 1,79 % 1,75 % 1,75 %

Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du fonds sous-jacent333,88 % 49,74 % 44,95 % 60,39 % 49,72 %

1

2

3

Les distributions ont été réinvesties dans le fonds.


FPG d’obligations RBC







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AppROvAlS



Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra i s de ges tion annuels 1,60 % 1,60 %Actif Fra is d’as surance annuels (l imites) 0,15 (0,65) % 0,15 (0,65) %

Placements dans le fonds sous-jacent à la juste va leur 12 243 325 $ 6 925 939 $ Trésorerie 8 983 404 777 Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Pla fond du RFG annual i sé1 1,87 % 1,86 %Charges payées d’avance 1 436 1 410 Fra is avant renonciation 199 758 $ 79 682 $ Montants à recevoi r de la Compagnie d’as surance vie RBC - 3 655 RFG avant renonciation 1,87 % 3,48 %


PassifDette bancai re - - Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 8 406 4 125 Solde d’ouverture 645 171 3 346 Fra is d’ass urance à payer 1 777 871 Achats au cours de l ’exercice 795 005 655 812 Créditeurs et charges à payer 19 176 412 010 Rachats au cours de l ’exercice (329 437) (13 987)



Tableau des actifs investisFonds d’obligations à rendement global PH&N, série O

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Nombre de parts 1 052 827 599 316 Revenus Coût 12 144 902 $ 6 850 488 $

Distribution du fonds sous-jacent 423 167 $ 133 912 $ % détenu dans le fonds 0,8191 % 0,5543 %Gain réa l i sé à la vente de placements 40 992 24 761 Juste va leur 12 243 325 $ 6 925 939 $ Augmentation de la plus-value Juste va leur par part 11,63 $ 11,56 $

non réa l i sée des placements 22 974 75 925 487 133 234 598 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti f

Trésorerie et équiva lents de trésorerie 18,3 Charges Province d’Ontario, 7,600 %, 2 juin 27 10,4

Fra is de gestion 83 814 18 123 Fonds d’obl igations à rendement élevé Phi l l ips , Hager & North 3,0 Fra is d’ass urance 17 708 3 829 Province de Québec, 6,250 %, 1er juin 32 2,8 Autres fra is administrati fs 98 236 20 519 Gouvernement du Canada, 1,500 %, 1

ersept. 17 2,4

199 758 42 471 Province de Québec, 3,500 %, 1er déc. 22 2,2 Bénéfice net 287 375 $ 192 127 $ Banque Roya le du Canada, 2,680 %, 8 déc. 16 2,1 Bénéfice net par part 0,29 $ 0,87 $ Province d’Ontario, 8,100 %, 8 s ept. 23 1,9

Province d’Ontario, 5,600 %, 2 juin 35 1,8 Fiducie du Canada pour l ’habitation nº 1, 3,750 %, 15 mars 20 1,8 Province d’Ontario, 6,200 %, 2 juin 31 1,8 Province d’Ontario, 5,850 %, 8 mars 33 1,7

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Province d’Ontario, 4,650 %, 2 juin 41 1,6 La Banque de Nouvel le-Écoss e, 6,000 %, 3 oct. 18 1,5

Acti f net au début de l ’exercice 6 918 775 $ 33 626 $ Province d’Ontario, 4,600 %, 2 juin 39 1,4 Dépôts de primes 8 589 661 6 839 152 Société financière de l ’industrie de l ’électri ci té de l ’Ontario, 8,250 %, 22 juin 26 1,0 Bénéfice net 287 375 192 127 Province d’Ontario, 3,150 %, 2 juin 22 0,9

15 795 811 7 064 905 Banque Canadienne Impéria le de Commerce, 3,100 %, 2 mars 15 0,9 Moins Province d’Ontario, 8,500 %, 2 déc. 25 0,9

Retra its 3 571 426 146 130 American Express Canada Credi t Corp., 5,900 %, 2 avr. 13 0,8 3 571 426 146 130 Fiducie carte de crédit or, 3,510 %, 15 mai 16 0,8

Actif net à la fin de l’exercice 12 224 385 $ 6 918 775 $ Banque Roya le du Canada, 2,580 %, 13 avr. 17 0,7 Nombre de parts en ci rculation 1 110 739 645 171 Merri l l Lynch & Co. Inc., CAD, 5,290 %, 30 mai 22 0,7

Bank of America Corp., CAD, 1,818 %, 1er

juin 16 0,7 Banque de Montréa l , 1,890 %, 5 oct. 15 0,6



Distributions :2

À parti r du bénéfice net 0,20 $ 0,14 $ 0,06 $ À parti r des ga ins réal i sés 0,04 0,04 0,14

Rembours ement de capi ta l - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,24 $ 0,18 $ 0,20 $ s .o. s .o. Acti f net aux 31 décembre 11,01 $ 10,72 $ 10,05 $ s .o. s .o.

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 12 224 $ 6 919 $ 34 $ s .o. s .o. Nombre de parts en circulation 1 110 739 645 171 3 346 s .o. s .o.

Ratio des fra is de ges tion1

1,87 % 1,85 % 1,92 % s.o. s .o.

Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du fonds sous-jacent3207,49 % 123,09 % 136,37 % s.o. s .o.

1

2

3




FPG d’obligations à rendement global PH&N RBC




Les données comparatives pour l ’exercice 2009 et les exercices

antérieurs ne s ont pas di sponibles étant donné que le fonds a été

lancé en novembre 2010.



None None

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8.5” x 11” None

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AppROvAlS




Placements dans le fonds sous-jacent à la jus te va leur 792 123 $ 654 284 $ Trésorerie - 728 Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annual i sé 1 2,22 % 2,22 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 66 184 $ 65 294 $ Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 4 102 9 881 RFG avant renonciation 8,77 % 9,61 %

797 662 666 303 Fra is après renonciation 16 804 $ 15 037 $ RFG après renonciation 2,22 % 2,21 %

PassifDette bancai re - - Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 645 503 Solde d’ouverture 55 859 62 618 Fra is d’assurance à payer 227 177 Achats au cours de l ’exercice 21 562 10 976 Crédi teurs et charges à payer 23 091 18 387 Rachats au cours de l ’exercice (14 005) (17 735)

23 963 19 067 Solde de clôture 63 416 55 859 Actif net 773 699 $ 647 236 $

Acti f net par part 12,20 $ 11,59 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 10)�Niveau 1 792 123 $ 654 284 $

Tableau des actifs investisFonds d’obligations étrangères RBC, série O

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Nombre de parts 73 402 61 348 Revenus Coût 768 914 $ 629 383 $

Distribution du fonds sous-jacent 22 072 $ 23 600 $ % détenu dans le fonds 0,0391 % 0,0387 %Gain réa l isé à la vente de placements 35 037 7 474 Jus te va leur 792 123 $ 654 284 $ Augmentation (diminution) de la plus -va lue Juste va leur par part 10,79 $ 10,67 $

non réal i sée des placements (1 692) 11 114 55 417 42 188 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti f

Bons du Trésor des États -Unis , 3,250 %, 31 déc. 16 8,5 Charges Gouvernement du Japon 20 ans, JPY, 1,600 %, 20 juin 30 5,5

Fra is de gestion 7 250 6 504 Bons du Trésor des États -Unis , 1,750 %, 31 mars 14 5,4 Fra is d’assurance 2 529 2 268 Républ ique fédéra le d’Al lemagne, EUR, 4,000 %, 4 janv. 18 4,9 Autres fra is adminis trati fs 7 025 6 265 Contrat à terme sur obl igations à 10 ans du gouvernement du Japon, mars 20 3,0

16 804 15 037 Buoni Pol ienna l i Del Tesoro, EUR, 5,500 %, 1er nov. 22 2,7 Bénéfice net 38 613 $ 27 151 $ Obl igations d’État du Royaume-Uni , GBP, 4,250 %, 7 déc. 40 2,6 Bénéfice net par part 0,61 $ 0,45 $ Fonds d’obl igations de sociétés de marchés émergents BlueBay 2,5

Japan Finance Organization for Municipa l i ties , JPY, 1,350 %, 26 nov. 13 2,5

Buoni Pol ienna l i Del Tesoro, EUR, 2,250 %, 1er nov. 13 2,3 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,1 Gouvernement du Japon 20 ans, JPY, 2,100 %, 20 juin 29 1,9

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Japan Finance Corporation for Municipa l Enterprises , JPY, 2,000 %, 9 mai 16 1,9 Banque européenne d’investissement, EUR, 2,875 %, 15 jui l l . 16 1,6

Acti f net au début de l ’exercice 647 236 $ 696 828 $ Province d’Ontario, USD, 0,950 %, 26 mai 15 1,4 Dépôts de primes 256 563 123 307 Buoni Pol ienna l i Del Tesoro, EUR, 5,000 %, 1

er août 39 1,4

Bénéfice net 38 613 27 151 Banque européenne d’investi ssement, EUR, 1,625 %, 15 janv. 15 1,4 942 412 847 286 Union européenne, EUR, 2,500 %, 4 déc. 15 1,4

Moins Buoni Pol ienna l i Del Tesoro, EUR, 5,500 %, 1er

sept. 22 1,4 Retra i ts 168 713 200 050 Banque de développement du Japon, JPY, 1,750 %, 17 mars 17 1,4

168 713 200 050 Gouvernement du Canada, 2,500 %, 1er juin 15 1,4 Actif net à la fin de l’exercice 773 699 $ 647 236 $ Banque de développement du Japon, JPY, 1,600 %, 20 juin 14 1,4

Nombre de parts en circulation 63 416 55 859 Eksportfinans ASA, JPY, 1,600 %, 20 mars 14 1,3 Buoni Pol ienna l i Del Tesoro, EUR, 4,750 %, 15 sept. 16 1,2 Kredi tansta l t fuer Wiederaufbau, GBP, 1,750 %, 22 janv. 16 1,2



Distributions :2

À parti r du bénéfice net 0,08 $ 0,15 $ 0,14 $ 0,29 $ 0,33 $ À parti r des ga ins réa l i sés 0,57 - 0,51 0,03 (0,08) Remboursement de capi ta l - - - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,65 $ 0,15 $ 0,65 $ 0,32 $ 0,25 $ Acti f net aux 31 décembre 12,20 $ 11,59 $ 11,13 $ 10,85 $ 10,56 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 774 $ 647 $ 697 $ 712 $ 1 591 $ Nombre de parts en ci rculation 63 416 55 859 62 618 65 658 150 628

Ratio des fra is de gestion1

2,22 % 2,21 % 2,17 % 2,10 % 2,10 %

Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du fonds sous-jacent3

104,12 % 94,29 % 61,64 % 42,69 % 51,50 %

1

2

3



FPG d’obligations étrangères RBC







None None

None

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AppROvAlS



Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Frais de gestion annuels 2,25 % 2,25 %Actif Frais d’assurance annuels (limites) 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) %

Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 23 361 349 $ 25 431 071 $ Trésorerie 2 651 - Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annualisé1 2,67 % 2,67 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Frais avant renonciation 641 267 $ 719 444 $ Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC - - RFG avant renonciation 2,67 $ 2,66 $

23 365 437 25 432 481 Frais après renonciation 641 267 $ 719 444 $ RFG après renonciation 2,67 % 2,66 %

PassifDette bancaire - 285 169 Ventes et rachats de parts (note 9)Frais de gestion à payer 28 635 29 411 Solde d’ouverture 2 425 702 2 655 511 Frais d’assurance à payer 6 712 6 894 Achats au cours de l’exercice 308 056 385 486 Créditeurs et charges à payer 46 833 43 590 Rachats au cours de l’exercice (597 342) (615 295)

82 180 365 064 Solde de clôture 2 136 416 2 425 702 Actif net 23 283 257 $ 25 067 417 $

Actif net par part 10,90 $ 10,33 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 10)�Niveau 1 23 361 349 $ 25 431 071 $

Tableau des actifs investisFonds équilibré RBC, série O


Distribution du fonds sous-jacent 634 855 $ 2 914 $ % détenu dans le fonds 59,8883 % 62,5402 %Gain réalisé à la vente de placements 798 266 603 969 Juste valeur 23 361 349 $ 25 431 071 $ Augmentation (diminution) de la plus-value Juste valeur par part 13,65 $ 13,08 $

non réalisée des placements 470 424 (929 489) 1 903 545 (322 606) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l’actif

Fonds d’actions de marchés émergents RBC 5,4 Charges Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,5

Frais de gestion 340 217 382 186 Banque Royale du Canada 2,1 Frais d’assurance 79 737 89 575 La Banque de Nouvelle-Écosse 1,8 Autres frais administratifs 221 313 247 683 La Banque Toronto-Dominion 1,8

641 267 719 444 Province d’Ontario, 4,300 %, 8 mars 17 1,5 Bénéfice net (perte nette) 1 262 278 $ (1 042 050) $ Suncor Énergie Inc. 1,4 Bénéfice net (perte nette) par part 0,56 $ (0,41) $ Province d’Ontario, 9,500 %, 13 juill. 22 1,4

Province d’Ontario, 4,650 %, 2 juin 41 1,3 Gouvernement du Canada, 2,250 %, 1er août 14 1,2 Province de Québec, 4,500 %, 1er déc. 17 1,2 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 1,1

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Enbridge Inc. 1,0

Gouvernement du Canada, 1,000 %, 1er févr. 15 1,0 Actif net au début de l’exercice 25 067 417 $ 28 544 439 $ Province d’Ontario, 6,200 %, 2 juin 31 1,0

Dépôts de primes 3 265 413 4 095 316 Province du Manitoba, 6,500 %, 22 sept. 17 1,0 Bénéfice net (perte nette) 1 262 278 (1 042 050) Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 3,350 %, 15 déc. 20 0,9

29 595 108 31 597 705 Canadian Natural Resources Ltd. 0,9 Moins Banque Canadienne Impériale de Commerce 0,9

Retraits 6 311 851 6 530 288 Banque de Montréal 0,9 6 311 851 6 530 288 TransCanada Corp. 0,8

Actif net à la fin de l’exercice 23 283 257 $ 25 067 417 $ Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 0,8 Nombre de parts en circulation 2 136 416 2 425 702 Société aurifère Barrick 0,8

Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 3,150 %, 15 juin 14 0,8 Province d’Ontario, 4,700 %, 2 juin 37 0,7



Distributions :2

À partir du bénéfice net - $ - $ - $ - $ - $ À partir des gains réalisés 0,40 - - (0,05) (0,57) Remboursement de capital - - - - - Total des distributions annuelles 0,40 $ - $ - $ (0,05) $ (0,57) $ Actif net aux 31 décembre 10,90 $ 10,33 $ 10,75 $ 9,91 $ 8,75 $

Ratios et données supplémentairesActif net (en milliers $) 23 283 $ 25 067 $ 28 544 $ 23 720 $ 14 527 $ Nombre de parts en circulation 2 136 416 2 425 702 2 655 511 2 394 308 1 660 159

Ratio des frais de gestion12,67 % 2,66 % 2,61 % 2,55 % 2,55 %

Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent381,81 % 102,06 % 82,19 % 83,17 % 68,60 %

1

2

3



FPG équilibré RBC







None None

None

8.5” x 11” None

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AppROvAlS




Placements dans le fonds sous-jacent à la juste va leur 27 615 199 $ 15 583 296 $Trésorerie 231 092 8 558 Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Pla fond du RFG annual isé1 2,65 % 2,62 %Charges payées d’avance 1 436 1 410 Fra is avant renonciation 546 932 $ 219 292 $ Souscriptions à recevoi r 50 000 - RFG avant renonciation 2,65 % 2,62 %


PassifDette bancai re - - Ventes et rachats de parts (note 9)Fra i s de gestion à payer 31 757 17 019 Solde d’ouverture 1 544 216 62 958 Fra i s d’assurance à payer 7 622 4 085 Achats au cours de l ’exercice 1 381 206 1 579 504 Créditeurs et charges à payer 27 281 16 403 Rachats au cours de l ’exercice (336 318) (98 246)



Tableau des actifs investisFonds de revenu mensuel PH&N, série O


Distribution du fonds sous-jacent 1 005 605 $ 433 216 $ % détenu dans le fonds 1,6070 % 1,2303 %Perte réal isée à la vente de placements (10 848) (14 888) Juste va leur 27 615 199 $ 15 583 296 $Augmentation (diminution) de la plus -va lue Juste va leur par part 11,04 $ 10,58 $

non réal isée des placements 941 931 (374 355) 1 936 688 43 973 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti f

Fiducie du Canada pour l ’habi tation nº 1, 3,950 %, 15 juin 13 8,2 Charges Fonds d’obl igations à rendement élevé RBC 5,3

Fra i s de gestion 286 972 115 159 Fonds d’obl igations à rendement élevé Phi l l ips , Hager & North 4,2 Fra i s d’assurance 68 873 27 638 La Banque Toronto-Dominion 4,0 Autres fra is adminis trati fs 191 087 76 495 La Banque de Nouvel le-Écosse 2,8

546 932 219 292 Province d’Ontario, 7,600 %, 2 juin 27 2,7 Bénéfice net (perte nette) 1 389 756 $ (175 319) $ Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,2 Bénéfice net (perte nette) par part 0,70 $ (0,21) $ Banque Nationale du Canada 2,2

Enbridge Inc. 2,1 TELUS Corp., cat. A 2,0 Banque Royale du Canada 2,0 TransCanada Corp. 1,6

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 BCE Inc. 1,3 Power Corporation du Canada 1,3

Acti f net au début de l ’exercice 15 555 757 $ 637 065 $ Gouvernement du Canada, 1,500 %, 1er sept. 17 1,3 Dépôts de primes 14 379 950 16 081 932 Province d’Ontario, 6,500 %, 8 mars 29 1,2 Bénéfi ce net (perte nette) 1 389 756 (175 319) ARC Resources Ltd. 1,2

31 325 463 16 543 678 Brookfield Infrastructure Partners LP 1,2 Moins Cenovus Energy Inc. 1,1

Retra i ts 3 494 396 987 921 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 1,1 3 494 396 987 921 Goldcorp Inc. 1,0

Actif net à la fin de l’exercice 27 831 067 $ 15 555 757 $ Husky Energy Inc. 1,0 Nombre de parts en ci rculation 2 589 104 1 544 216 Rogers Communications Inc., cat. B 1,0

Industries Toromont Ltée 1,0

Province de Québec, 3,500 %, 1er déc. 22 1,0 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 54,0


Distributions :2

À parti r du bénéfice net 0,06 $ 0,08 $ 0,01 $ À parti r des ga ins réal isés 0,09 0,04 0,01

Remboursement de capita l 0,03 0,01 - Tota l des dis tributions annuel les 0,18 $ 0,13 $ 0,02 $ s .o. s .o. Acti f net aux 31 décembre 10,75 $ 10,07 $ 10,12 $ s .o. s .o.

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 27 831 $ 15 556 $ 637 $ s .o. s .o. Nombre de parts en ci rculation 2 589 104 1 544 216 62 958 s .o. s .o.

Ratio des fra is de gestion12,65 % 2,62 % 2,69 % s.o. s .o.

Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du fonds sous-jacent3192,25 % 206,93 % 152,84 % s.o. s .o.

1




FPG de revenu mensuel PH&N RBC




Les données comparatives pour l ’exercice 2009 et les exercices

antérieurs ne sont pas disponibles étant donné que le fonds a été

lancé en novembre 2010.



None None

None

8.5” x 11” None

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AppROvAlS




Placements dans le fonds sous-jacent à la jus te va leur 1 325 707 $ 1 142 812 $ Trésorerie - 600 Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annua l i sé 1 2,68 % 2,68 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 79 124 $ 70 237 $ Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 3 707 9 457 RFG avant renonciation 6,37 % 7,66 %


PassifDette banca ire - - Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 1 656 1 309 Solde d’ouverture 112 275 57 146 Fra is d’assurance à payer 377 298 Achats au cours de l ’exercice 24 491 69 225 Créditeurs et charges à payer 17 489 14 080 Rachats au cours de l ’exercice (16 375) (14 096)



Tableau des actifs investisFonds équilibré mondial RBC, série O


Dis tribution du fonds sous-jacent 398 $ 4 $ % détenu dans le fonds 52,9481 % 59,3814 %Gain réa l i sé à la vente de placements 17 809 9 132 Jus te va leur 1 325 707 $ 1 142 812 $ Augmentation (diminution) de la plus -va lue Juste va leur par part 13,71 $ 12,43 $

non réa l i sée des placements 105 465 (26 734) 123 672 (17 598) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audit % de l ’acti f

Fonds d’actions de marchés émergents RBC 5,4 Charges Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,5

Fra is de gestion 17 966 13 185 Banque Roya le du Canada 1,2 Fra is d’assurance 4 083 2 996 Bons du Trésor des États -Unis , 3,250 %, 31 déc. 16 1,1 Autres fra is adminis trati fs 11 347 8 324 La Banque Toronto-Dominion 1,1

33 396 24 505 Province d’Ontario, USD, 4,100 %, 16 juin 14 1,0 Bénéfice net (perte nette) 90 276 $ (42 103) $ La Banque de Nouvel le-Écosse 1,0 Bénéfice net (perte nette) par part 0,76 $ (0,47) $ Gouvernement du Japon 20 ans , JPY, 1,600 %, 20 juin 30 0,9

Fonds de va leur en actions américa ines de sociétés à moyenne capi ta l i s 0,9 Province d’Ontario, 1,900 %, 8 sept. 17 0,9 Suncor Énergie Inc. 0,9 Apple Inc. 0,8

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Bons du Trésor des États -Unis , 4,500 %, 15 août 39 0,7 Province d’Ontario, 4,700 %, 2 juin 37 0,7

Acti f net au début de l ’exercice 1 138 592 $ 603 524 $ Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 0,7 Dépôts de primes 256 405 723 593 Province d’Ontario, USD, 0,950 %, 26 mai 15 0,7

Bénéfice net (perte nette) 90 276 (42 103) Province de Québec, 4,500%, 1er déc. 17 0,7 1 485 273 1 285 014 Obl igations d’État du Royaume-Uni , GBP, 4,250 %, 7 déc. 40 0,6

Moins Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 0,6 Retra i ts 173 944 146 422 Gouvernement du Japon 20 ans , JPY, 2,100 %, 20 juin 29 0,6

173 944 146 422 Province d’Ontario, 3,150 %, 2 juin 22 0,6 Actif net à la fin de l’exercice 1 311 329 $ 1 138 592 $ Oesterreichische Kontrol lbank AG, EUR, 3,875 %, 15 sept. 16 0,6

Nombre de parts en ci rculation 120 391 112 275 Républ ique fédéra le d’Al lemagne, EUR, 1,500 %, 4 sept. 22 0,6 Eksportfinans ASA, JPY, 1,600 %, 20 mars 14 0,6 Canadian Natura l Resources Ltd. 0,6



Distributions :2

À partir du bénéfice net - $ - $ - $ - $ - $ À partir des ga ins réa l i sés 0,14 - 0,09 - - Remboursement de capi ta l - - - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,14 $ - $ 0,09 $ - $ - $ Acti f net aux 31 décembre 10,89 $ 10,14 $ 10,56 $ 10,07 $ 9,25 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 1 311 $ 1 139 $ 604 $ 444 $ 109 $ Nombre de parts en circulation 120 391 112 275 57 146 44 125 11 884



1



FPG équilibré mondial RBC







None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS




Placements dans le fonds sous-jacent à la jus te va leur 84 682 324 $ 66 826 099 $Trésorerie - 67 038 Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annual i sé

1 2,66 % 2,65 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 1 984 132 $ 1 694 896 $ Souscriptions à recevoir 50 000 25 000 RFG avant renonciation 2,66 % 2,65 %

84 733 761 66 919 547 Fra is après renonciation 1 984 132 $ 1 694 896 $ RFG après renonciation 2,66 % 2,64 %

PassifDette bancai re 84 106 - Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 102 654 76 536 Solde d’ouverture 6 162 007 4 562 617 Fra is d’assurance à payer 24 060 17 939 Achats au cours de l ’exercice 2 377 708 2 753 878 Crédi teurs et charges à payer 96 652 100 117 Rachats au cours de l ’exercice (1 440 241) (1 154 488)



Tableau des actifs investisFonds canadien de dividendes RBC, série O


Distribution du fonds sous-jacent 2 159 928 $ 1 863 633 $ % détenu dans le fonds 2,3131 % 2,3241 %Gain réa l i sé à la vente de placements 504 429 73 530 Juste va leur 84 682 324 $ 66 826 099 $Augmentation (diminution) de la plus-va lue Juste va leur par part 50,77 $ 46,45 $

non réal i sée des placements 6 437 146 (3 071 100) 9 101 503 (1 133 937) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti f

Trésorerie et équiva lents de trésorerie 6,9 Charges Banque Royale du Canada 6,9

Fra is de gestion 1 058 534 881 406 La Banque de Nouvel le-Écosse 6,6 Fra is d’assurance 248 094 206 579 La Banque Toronto-Dominion 6,6 Autres fra is adminis trati fs 677 504 561 911 Banque Canadienne Impéria le de Commerce 3,9

1 984 132 1 649 896 Banque de Montréal 3,6 Bénéfice net (perte nette) 7 117 371 $ (2 783 833) $ Enbridge Inc. 3,2 Bénéfice net (perte nette) par part 1,08 $ (0,50) $ Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3,2

Suncor Énergie Inc. 3,1 TransCanada Corp. 3,0 Brookfie ld Asset Management Inc., cat. A 3,0 Power Corporation du Canada 2,5

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Canadian Natura l Resources Ltd. 2,2 Compagnie Pétrol ière Impéria le Ltée 2,0

Acti f net au début de l ’exercice 66 724 955 $ 51 080 398 $ Société Financière Manuvie 2,0 Dépôts de primes 26 788 790 31 177 926 Cenovus Energy Inc. 2,0 Bénéfice net (perte nette) 7 117 371 (2 783 833) Husky Energy Inc. 1,9

100 631 116 79 474 491 Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 1,8 Moins CI Financia l Corp. 1,6

Retra i ts 16 204 827 12 749 536 BCE Inc. 1,6 16 204 827 12 749 536 Shaw Communications Inc., ca t. B 1,6

Actif net à la fin de l’exercice 84 426 289 $ 66 724 955 $ Magna Internationa l Inc., cat. A 1,6 Nombre de parts en ci rculation 7 099 474 6 162 007 TELUS Corp., cat. A 1,4

Atco Ltd., cat. I , sans droi t de vote 1,3 Chemin de fer Canadien Paci fique Ltée 1,2



Distributions :2

À parti r du bénéfice net 0,02 $ 0,03 $ 0,04 $ 0,04 $ 0,10 $ À parti r des ga ins réa l i sés 0,07 - 0,01 (0,10) (0,11) Remboursement de capita l - - - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,09 $ 0,03 $ 0,05 $ (0,06) $ (0,01) $ Acti f net aux 31 décembre 11,89 $ 10,83 $ 11,20 $ 10,10 $ 7,98 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 84 426 $ 66 725 $ 51 080 $ 32 602 $ 20 193 $ Nombre de parts en ci rculation 7 099 474 6 162 007 4 562 617 3 229 234 2 529 491


Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du fonds sous-jacent3

18,42 % 29,94 % 24,89 % 83,37 % 92,31 %

1

2 Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. 3 Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le

gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l’année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’année. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.

FPG canadien de dividendes RBC







None None

None

8.5” x 11” None

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AppROvAlS




Placements dans le fonds sous -jacent à la jus te va leur 8 012 867 $ 10 564 250 $Trésorerie 3 002 - Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annual i sé1 2,92 % 2,90 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 295 056 $ 291 392 $ Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 3 026 5 383 RFG avant renoncia tion 3,24 % 3,17 %


PassifDette bancai re - 517 Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 9 706 11 930 Solde d’ouverture 1 012 679 633 020 Fra is d’assurance à payer 4 203 5 167 Achats au cours de l ’exercice 181 834 625 397 Créditeurs et charges à payer 24 693 18 732 Rachats au cours de l ’exercice (462 550) (245 738)



Tableau des actifs investisFonds d’actions canadiennes RBC, série O


Dis tribution du fonds sous-jacent 169 095 $ 118 599 $ % détenu dans le fonds 0,2917 % 0,4648 %Gain (perte) réa l isé(e) à la vente de placements (565 245) 444 522 Jus te va leur 8 012 867 $ 10 564 250 $Augmentation (diminution) de la plus -va lue Jus te va leur par part 23,55 $ 22,23 $

non réa l i sée des placements 1 033 340 (1 624 070) 637 190 (1 060 949) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité % de l ’acti f

Banque Roya le du Canada 5,8 Charges La Banque de Nouvel le-Écosse 4,9

Fra is de gestion 127 714 127 640 La Banque Toronto-Dominion 4,9 Fra is d’assurance 55 309 55 277 Suncor Énergie Inc. 3,8 Autres fra is adminis trati fs 83 609 82 917 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3,0

266 632 265 834 Enbridge Inc. 2,7 Bénéfice net (perte nette) 370 558 $ (1 326 783) $ Canadian Natura l Resources Ltd. 2,4 Bénéfice net (perte nette) par part 0,43 $ (1,63) $ Banque Canadienne Impéria le de Commerce 2,4

Banque de Montréal 2,4 TransCanada Corp. 2,2 Société auri fère Barrick 2,1 Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 2,1

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Cenovus Energy Inc. 2,0 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 1,8

Acti f net au début de l ’exercice 10 534 697 $ 7 486 860 $ Société Financière Manuvie 1,8 Dépôts de primes 1 933 820 7 092 616 Goldcorp Inc. 1,8 Bénéfice net (perte nette) 370 558 (1 326 783) Power Corporation du Canada 1,6

12 839 075 13 252 693 Rogers Communications Inc., cat. B 1,6 Moins Brookfield Asset Management Inc., ca t. A 1,4

Retra i ts 4 857 345 2 717 996 TELUS Corp., cat. A 1,4 4 857 345 2 717 996 Teck Resources Ltd., cat. B 1,2

Actif net à la fin de l’exercice 7 981 730 $ 10 534 697 $ Magna Internationa l Inc., cat. A 1,2 Nombre de parts en ci rculation 731 963 1 012 679 Agrium Inc. 1,1

Société d’énergie Ta l i sman Inc. 1,0 Financière Sun Li fe inc. 1,0



Distributions :2

À parti r du bénéfice net - $ - $ - $ - $ - $ À parti r des ga ins réa l i sés (0,69) 0,01 - - (0,23) Remboursement de capi ta l - - - - - Tota l des distributions annuel les (0,69) $ 0,01 $ - $ - $ (0,23) $ Acti f net aux 31 décembre 10,90 $ 10,40 $ 11,83 $ 10,27 $ 7,95 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 7 982 $ 10 535 $ 7 487 $ 5 530 $ 4 303 $ Nombre de parts en ci rculation 731 963 1 012 679 633 020 538 554 541 567



1



FPG d’actions canadiennes RBC







None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS




Placements dans le fonds sous -jacent à la jus te va leur 7 946 759 $ 6 816 081 $ Trésorerie - - Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annua l i sé1 2,98 % 2,97 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 219 728 $ 136 885 $ Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC - 4 356 RFG avant renoncia tion 3,05 % 3,86 %


PassifDette bancai re - - Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 9 960 7 998 Solde d’ouverture 594 977 100 219 Fra is d’assurance à payer 4 181 3 358 Achats au cours de l ’exercice 225 749 526 452 Crédi teurs et charges à payer 19 306 15 133 Rachats au cours de l ’exercice (180 109) (31 694)



Tableau des actifs investisFonds d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC, série O


Distribution du fonds sous -jacent 292 959 $ 4 467 $ % détenu dans le fonds 80,9202 % 42,6104 %Gain réa l i sé à la vente de placements 99 948 8 110 Jus te va leur 7 946 759 $ 6 816 081 $ Augmentation (diminution) de la plus-va lue Jus te va leur par part 12,04 $ 11,24 $

non réa l i sée des placements 382 114 (192 624) 775 021 (180 047) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audi % de l ’acti f

WestJet Ai rl ines Ltd. 4,4 Charges Parkland Fuel Corp. 3,9

Fra is de gestion 104 768 51 178 Le Groupe Jean Coutu inc., cat. A 3,7 Fra is d’assurance 43 986 21 487 Metro inc., ca t. A 3,4 Autres fra is administrati fs 66 192 32 357 Suncor Énergie Inc. 3,3

214 946 105 022 Agrium Inc. 3,3 Bénéfice net (perte nette) 560 075 $ (285 069) $ Stantec Inc. 2,8 Bénéfice net (perte nette) par part 0,92 $ (0,94) $ Corporation Shoppers Drug Mart 2,8

Corus Enterta inment Inc., cat. B 2,5 Constel lation Software Inc. 2,4 Les Industries Dorel Inc., cat. B 2,1 ShawCor Ltd., cat. A 2,1

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Canadian Oi l Sands Ltd. 1,9 Sherri tt International Corp. 1,9

Acti f net au début de l ’exercice 6 795 358 $ 1 227 663 $ Empire Co. Ltd., ca t. A 1,9 Dépôts de primes 2 699 622 6 221 338 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 1,9 Bénéfice net (perte nette) 560 075 (285 069) Trinidad Dri l l ing Ltd. 1,7

10 055 055 7 163 932 Groupe Aecon Inc. 1,6 Moins Primero Mining Corp. 1,6

Retra i ts 2 140 306 368 574 TransForce Inc. 1,6 2 140 306 368 574 Groupe CGI Inc., cat. A 1,6

Actif net à la fin de l’exercice 7 914 749 $ 6 795 358 $ Wajax Corp. 1,5 Nombre de parts en ci rculation 640 617 594 977 Tim Hortons Inc. 1,5

Aimia Inc. 1,4 Cineplex Inc. 1,4



Distributions :2

À parti r du bénéfice net 0,12 $ - $ 0,07 $ 0,12 $ 0,04 $ À parti r des ga ins réa l i sés 0,15 - 0,07 0,11 - Remboursement de capi ta l - - - - - Tota l des distributions annuel les 0,27 $ - $ 0,14 $ 0,23 $ 0,04 $ Acti f net aux 31 décembre 12,35 $ 11,42 $ 12,25 $ 9,94 $ 8,05 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 7 915 $ 6 795 $ 1 228 $ 259 $ 84 $ Nombre de parts en ci rculation 640 617 594 977 100 219 26 029 10 499



1



FPG d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC







None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS



Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra is de ges tion annuels 2,25 % 2,25 %Actif Fra is d’as surance annuels (l imi tes) 0,55 (1,05) % 0,55 (1,05) %

Placements dans le fonds s ous-jacent à la juste valeur 1 403 212 $ 1 316 170 $ Trés orerie 2 044 - Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Pla fond du RFG annual i sé1 2,97 % 2,97 %Charges payées d’avance 1 436 1 409 Fra is avant renonciation 78 658 $ 78 469 $ Montants à recevoi r de la Compagnie d’assurance vie RBC 3 186 8 132 RFG avant renonciation 5,92 % 5,52 %


PassifDette bancai re - 2 175 Ventes et rachats de parts (note 9)Frais de gestion à payer 1 694 1 516 Solde d’ouverture 134 626 136 821 Fra i s d’ass urance à payer 734 657 Achats au cours de l ’exercice 9 860 2 465 Crédi teurs et charges à payer 20 902 16 310 Rachats au cours de l ’exercice (7 600) (4 660)



Tableau des actifs investisFonds spécifique canadien RBC DVM, série O


Dis tribution du fonds sous-jacent 33 768 $ - $ % détenu dans le fonds 2,5809 % 2,0537 %Gain réa l isé à la vente de placements 5 2 343 Jus te va leur 1 403 212 $ 1 316 170 $ Augmentation (diminution) de la plus -va lue Jus te va leur par part 17,44 $ 16,60 $

non réa l i sée des placements 62 301 (124 080) 96 074 (121 737) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti f

Banque Royale du Canada 6,0 Charges La Banque Toronto-Dominion 5,9

Fra i s de gestion 18 953 20 174 La Banque de Nouvel le-Écoss e 5,5 Fra i s d’ass urance 8 208 8 736 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 4,9 Autres fra i s adminis trati fs 12 418 13 208 Suncor Énergie Inc. 4,5

39 579 42 118 Société auri fère Barrick 3,9 Bénéfice net (perte nette) 56 495 $ (163 855) $ Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 3,7 Bénéfice net (perte nette) par part 0,42 $ (1,21) $ Canadian Natural Res ources Ltd. 3,1

Brookfield Asset Management Inc., cat. A 3,1 Power Corporation du Canada 3,0 TELUS Corp., cat. A 2,8 Société Financière Manuvie 2,7

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Goldcorp Inc. 2,7 Cenovus Energy Inc. 2,7

Acti f net au début de l ’exercice 1 305 053 $ 1 492 822 $ TransCanada Corp. 2,6 Dépôts de primes 100 000 25 000 Husky Energy Inc. 2,6 Bénéfice net (perte nette) 56 495 (163 855) Trés orerie et équivalents de trésorerie 2,5

1 461 548 1 353 967 Teck Resources Ltd., cat. B 2,5 Moins Banque Canadienne Impéria le de Commerce 2,3

Retra i ts 75 000 48 914 Enbridge Inc. 2,3 75 000 48 914 Banque de Montréa l 2,3

Actif net à la fin de l’exercice 1 386 548 $ 1 305 053 $ CI Financia l Corp. 2,1 Nombre de parts en circulation 136 886 134 626 Thoms on Corp. 2,1

Compagnie Pétrol ière Impéria le Ltée 1,9 Shaw Communications Inc., cat. B 1,8



Distributions :2

À parti r du bénéfice net - $ - $ - $ - $ À parti r des ga ins réa l i sés - - - - Rembours ement de capi ta l - - - - Total des dis tributions annuel les - $ - $ - $ - $ s .o. Acti f net aux 31 décembre 10,13 $ 9,69 $ 10,91 $ 10,09 $ s .o.

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 1 387 $ 1 305 $ 1 493 $ 5 $ s .o. Nombre de parts en circulation 136 886 134 626 136 821 500 s .o.

Ratio des fra i s de gestion12,97 % 2,96 % 2,92 % 2,80 % s .o.

Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du fonds sous -jacent36,79 % 23,82 % 25,55 % 38,32 % s .o.

1




FPG spécifique canadien RBC DVM




Les données comparatives pour

l’exercice 2008 ne sont pas disponibles étant

donné que le fonds a été lancé en novembre 2009.



None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS



Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra i s de gestion annuels 2,25 % 2,25 %Actif Fra is d’assurance annuels (l imi tes ) 0,55 (1,05) % 0,55 (1,05) %

Placements dans le fonds sous-jacent à la juste va leur 1 014 134 $ 1 114 402 $ Trésorerie - - Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annual i sé1 2,93 % 2,92 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 85 562 $ 92 680 $ Montants à recevoi r de la Compagnie d’as surance vie RBC 4 486 10 603 RFG avant renonciation 8,31 % 6,99 %


PassifDette bancai re - 1 597 Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 1 191 1 269 Solde d’ouverture 114 668 140 972 Fra is d’assurance à payer 516 549 Achats au cours de l ’exercice 16 923 25 093 Créditeurs et charges à payer 22 398 17 480 Rachats au cours de l ’exercice (34 946) (51 397)

24 105 20 895 Solde de clôture 96 645 114 668 Actif net 995 952 $ 1 105 520 $


Tableau des actifs investisFonds nord-américain de croissance RBC, série O

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Nombre de parts 38 649 45 229 Revenus Coût 993 870 $ 1 162 151 $

Dis tribution du fonds sous-jacent 30 385 $ 1 167 $ % détenu dans le fonds 2,0584 % 2,7259 %Gain (perte) réa l i sé(e) à la vente de placements 3 294 (2 137) Juste va leur 1 014 134 $ 1 114 402 $ Augmentation (diminution) de la plus-va lue Juste va leur par part 26,24 $ 24,64 $

non réa l i sée des placements 68 014 (84 584) 101 693 (85 554) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti f

Trésorerie et équiva lents de trésorerie 4,8 Charges Banque Royale du Canada 2,9

Fra is de gestion 14 479 18 518 La Banque Toronto-Dominion 2,7 Fra is d’assurance 6 271 8 020 La Banque de Nouvel le-Écosse 2,3 Autres fra is administrati fs 9 501 11 890 Suncor Énergie Inc. 1,9

30 251 38 428 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 1,7 Bénéfice net (perte nette) 71 442 $ (123 982) $ Apple Inc. 1,5 Bénéfice net (perte nette) par part 0,70 $ (0,96) $ Banque de Montréa l 1,4

Canadian Natura l Resources Ltd. 1,4 TransCanada Corp. 1,4 Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 1,2 Banque Canadienne Impéria le de Commerce 1,2

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Société auri fère Barrick 1,2 Power Corporation du Canada 1,2

Acti f net au début de l ’exercice 1 105 520 $ 1 492 096 $ Goldcorp Inc. 1,1 Dépôts de primes 168 473 263 739 Cenovus Energy Inc. 1,1 Bénéfice net (perte nette) 71 442 (123 982) Genera l Electric Company 1,0

1 345 435 1 631 853 Société Financière Manuvie 1,0 Moins Enbridge Inc. 1,0

Retra its 349 483 526 333 Al ls tate Corp. 1,0 349 483 526 333 Affi l iated Managers Group Inc. 1,0

Actif net à la fin de l’exercice 995 952 $ 1 105 520 $ eBay Inc. 0,9 Nombre de parts en circulation 96 645 114 668 TELUS Corp., cat. A 0,9

Vi sa inc., cat. A 0,9 Gi lead Sciences Inc. 0,9



Dis tributions :2

À parti r du bénéfice net - $ - $ - $ 0,05 $ 0,03 $ À parti r des ga ins réa l i sés 0,10 - (0,09) (0,52) (0,16) Remboursement de capita l - - - - - Tota l des distributions annuel les 0,10 $ - $ (0,09) $ (0,47) $ (0,13) $ Acti f net aux 31 décembre 10,31 $ 9,64 $ 10,58 $ 9,61 $ 7,80 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 996 $ 1 106 $ 1 492 $ 1 426 $ 1 162 $ Nombre de parts en ci rculation 96 645 114 668 140 972 148 367 149 166



1



FPG nord-américain de croissance RBC







None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS



Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra is de ges tion annuels 2,30 % 2,30 %Actif Fra is d’as surance annuels (l imi tes) 0,55 (1,15) % 0,55 (1,15) %

Placements dans le fonds sous-jacent à la juste va leur 3 635 867 $ 895 837 $ Trés orerie 38 042 - Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Pla fond du RFG annual i sé1 2,97 % 2,96 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 94 275 $ 67 475 $ Montants à recevoi r de la Compagnie d’as surance vie RBC 2 665 9 508 RFG avant renonciation 5,57 % 10,94 %

3 678 011 906 755 Fra is après renonciation 50 320 $ 18 247 $ RFG après renonciation 2,97 % 2,96 %

PassifDette bancai re - 1 694 Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 4 484 1 050 Solde d’ouverture 103 630 52 047 Fra is d’ass urance à payer 1 868 438 Achats au cours de l ’exercice 325 699 61 659 Crédi teurs et charges à payer 19 290 15 412 Rachats au cours de l ’exercice (32 990) (10 076)

25 642 18 594 Solde de clôture 396 339 103 630 Actif net 3 652 369 $ 888 161 $

Acti f net par part 9,22 $ 8,57 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 10)�Niveau 1 3 635 867 $ 895 837 $

Tableau des actifs investisFonds américain de dividendes RBC, série O

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Nombre de parts 216 134 57 775 Revenus Coût 3 516 647 $ 858 257 $

Dis tribution du fonds sous-jacent 34 924 $ 134 $ % détenu dans le fonds 19,2454 % 89,3658 %Gain réa l i sé à la vente de placements 17 434 1 510 Jus te valeur 3 635 867 $ 895 837 $ Augmentation de la plus -value Jus te valeur par part 16,82 $ 15,51 $

non réal i sée des placements 81 640 19 042 133 998 20 686 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti f

Apple Inc. 3,8 Charges Trésorerie et équiva lents de trés orerie 2,8

Fra is de gestion 24 636 8 901 Exxon Mobi l Corp. 2,6 Fra is d’ass urance 10 266 3 709 Phi l ip Morris International Inc. 2,4 Autres fra is adminis trati fs 15 418 5 637 Pfi zer Inc. 2,1

50 320 18 247 JPMorgan Chas e & Co. 2,1 Bénéfice net 83 678 $ 2 439 $ Comcas t Corp., cat. A 1,9 Bénéfice net par part 0,45 $ 0,03 $ Wel l s Fargo & Company 1,9

Oracle Corporation 1,9 Genera l Electric Company 1,9 McDonald’s Corp. 1,9 Merck & Co. Inc. 1,9

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Ci tigroup Inc. 1,8 Coca-Cola Co. 1,6

Acti f net au début de l ’exercice 888 161 $ 451 752 $ International Bus iness Machines 1,5 Dépôts de primes 2 980 278 520 040 Berkshi re Hathaway Inc., cat. B 1,5 Bénéfice net 83 678 2 439 Wi l l iams Companies Inc. 1,4

3 952 117 974 231 Johns on & Johns on 1,4 Moins Kinder Morgan Inc. 1,4

Retra i ts 299 748 86 070 Intel Corp. 1,4 299 748 86 070 Accenture Plc., cat. A 1,4

Actif net à la fin de l’exercice 3 652 369 $ 888 161 $ Chevron Corp. 1,4 Nombre de parts en ci rculation 396 339 103 630 Time Warner Cable Inc. 1,4

AT&T Inc. 1,4 Micros oft Corp. 1,4



Dis tributions :2

À parti r du bénéfice net - $ - $ - $ - $ 0,08 $ À parti r des ga ins réa l is és 0,05 - (0,07) (0,27) (0,04) Remboursement de capi ta l - - - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,05 $ - $ (0,07) $ (0,27) $ 0,04 $ Acti f net aux 31 décembre 9,22 $ 8,57 $ 8,68 $ 8,11 $ 7,40 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 3 652 $ 888 $ 452 $ 389 $ 308 $ Nombre de parts en ci rculation 396 339 103 630 52 047 47 927 41 687


Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du fonds s ous-jacent3

229,79 % 390,52 % 302,67 % 262,26 % 141,00 %

1



FPG américain de dividendes RBC







None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS



Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra i s de gestion annuels 2,30 % 2,30 %Actif Fra i s d’assurance annuels (l imites) 0,65 (1,15) % 0,65 (1,15) %

Placements dans le fonds sous-jacent à la juste va leur 775 785 $ 355 881 $ Trésorerie - 837 Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annual i sé1 3,08 % 3,07 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra i s avant renonciation 67 923 $ 60 480 $ Montants à recevoi r de la Compagnie d’assurance vie RBC 4 120 10 243 RFG avant renonciation 13,04 % 18,32 %

781 342 368 371 Fra i s après renonciation 16 086 $ 10 104 $ RFG après renonciation 3,08 % 3,06 %

PassifDette bancai re - - Ventes et rachats de parts (note 9)Fra i s de gestion à payer 856 311 Solde d’ouverture 41 846 34 279 Fra i s d’assurance à payer 575 303 Achats au cours de l ’exercice 53 716 22 098 Créditeurs et charges à payer 20 087 15 991 Rachats au cours de l ’exercice (11 299) (14 531)

21 518 16 605 Solde de clôture 84 263 41 846 Actif net 759 824 $ 351 766 $

Acti f net par part 9,02 $ 8,41 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 10)�Niveau 1 775 785 $ 355 881 $

Tableau des actifs investisFonds d’actions américaines RBC, série O

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Nombre de parts 34 097 16 912 Revenus Coût 759 167 $ 360 207 $

Dis tribution du fonds sous-jacent 16 067 $ 4 604 $ % détenu dans le fonds 0,0288 % 0,0151 %Gain réal i sé à la vente de placements 4 645 1 455 Juste va leur 775 785 $ 355 881 $ Augmentation (diminution) de la plus -va lue Juste va leur par part 22,75 $ 21,04 $

non réal isée des placements 20 944 (15 689) 41 656 (9 630) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti f

Fonds de va leur en actions américa ines de sociétés à moyenne capita l i sation RBC 3,8 Charges Apple Inc. 3,4

Fra i s de gestion 7 501 4 715 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,6 Fra i s d’assurance 3 749 2 358 Fonds de sociétés américa ines à moyenne capita l i sation RBC 2,0 Autres fra is adminis trati fs 4 836 3 031 Exxon Mobi l Corp. 1,9

16 086 10 104 Union Paci fic Corp. 1,8 Bénéfice net (perte nette) 25 570 $ (19 734) $ General Electric Company 1,8 Bénéfice net (perte nette) par part 0,44 $ (0,51) $ Chevron Corp. 1,6

Bank of America Corp. 1,6 Google inc., cat. A 1,5 Procter & Gamble Co. 1,5 Ci tigroup Inc. 1,4

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 CVS Corp. 1,3 Oracle Corporation 1,3

Acti f net au début de l ’exercice 351 766 $ 305 665 $ Coca-Cola Co. 1,3 Dépôts de primes 483 585 192 219 Pfi zer Inc. 1,2 Bénéfi ce net (perte nette) 25 570 (19 734) JPMorgan Chase & Co. 1,2

860 921 478 150 Marathon Petroleum Corp. 1,2 Moins FedEx Corporation 1,1

Retra i ts 101 097 126 384 Gi lead Sciences Inc. 1,1 101 097 126 384 Goldman Sachs Group Inc. 1,0

Actif net à la fin de l’exercice 759 824 $ 351 766 $ Eastman Chemical Company 1,0 Nombre de parts en ci rculation 84 263 41 846 Fonds d’actions américa ines de base de sociétés à peti te capita l i sation RBC 1,0

Monsanto Co. 1,0 Cisco Systems Inc. 1,0



Distributions :2

À parti r du bénéfice net - $ - $ - $ - $ - $ À parti r des ga ins réal i sés 0,06 - - (0,10) (0,13) Remboursement de capita l - - - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,06 $ - $ - $ (0,10) $ (0,13) $ Acti f net aux 31 décembre 9,02 $ 8,41 $ 8,92 $ 8,58 $ 8,12 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 760 $ 352 $ 306 $ 253 $ 146 $ Nombre de parts en ci rculation 84 263 41 846 34 279 29 550 18 024



1



FPG d’actions américaines RBC







None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS




Placements dans le fonds sous-jacent à la juste va leur 5 635 607 $ 3 736 883 $ Trésorerie - 1 729 Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Charges payées d’avance 1 437 1 410 Plafond du RFG annual i sé1 3,05 % 3,04 %Souscriptions à recevoir - 12 500 Fra is avant renonciation 182 987 $ 150 260 $ Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 3 111 9 436 RFG avant renonciation 4,01 % 4,60 %


PassifDette bancai re - - Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 6 847 4 257 Solde d’ouverture 463 706 335 323 Fra is d’assurance à payer 3 423 2 128 Achats au cours de l ’exercice 252 915 200 052 Créditeurs et charges à payer 21 791 17 147 Rachats au cours de l ’exercice (88 032) (71 669)



Tableau des actifs investisFonds de valeur américain O’Shaughnessy RBC, série O


Dis tribution du fonds sous -jacent 150 088 $ 94 054 $ % détenu dans le fonds 3,6948 % 4,1623 %Gain (perte) réa l i sé(e) à la vente de placements 28 219 (11 129) Jus te va leur 5 635 607 $ 3 736 883 $ Augmentation de la plus -va lue Jus te va leur par part 10,44 $ 9,44 $

non réa l i sée des placements 392 214 166 504 570 521 249 429 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti f

Ameriprise Financia l Inc. 4,5 Charges Viacom Inc. 3,9

Fra is de gestion 65 013 46 091 ConocoPhi l l ips 3,8 Fra is d’assurance 32 506 23 046 Wynn Resorts Ltd. 3,7 Autres fra is adminis trati fs 42 096 29 855 Northrop Grumman Corp. 3,7

139 615 98 992 Travelers Cos . Inc. 3,7 Bénéfice net 430 906 $ 150 437 $ DIRECTV, LLC 3,6 Bénéfice net par part 0,82 $ 0,37 $ As traZeneca Plc., CAAE 3,6

Gap Inc. 3,5 Aetna Inc. 3,4 Kohls Corp. 3,4 L-3 Communications Holdings Inc. 3,4

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Motorola Solutions Inc. 3,0 Lincoln National Corp. 2,9

Acti f net au début de l ’exercice 3 738 426 $ 2 568 593 $ The Kroger Co. 2,8 Dépôts de primes 2 199 278 1 586 348 Time Warner Cable Inc. 2,8 Bénéfice net 430 906 150 437 Lowe’s Companies 2,6

6 368 610 4 305 378 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,4 Moins Lockheed Martin Corporation 2,3

Retra i ts 760 516 566 952 McGraw-Hi l l Companies Inc. 2,2 760 516 566 952 CA Inc. 2,0

Actif net à la fin de l’exercice 5 608 094 $ 3 738 426 $ Wyndham Worldwide Corp. 1,9 Nombre de parts en ci rculation 628 589 463 706 Ingersol l -Rand Plc., cat. A 1,9

Seagate Technology 1,7 SLM Corp. 1,7



Dis tributions :2

À partir du bénéfice net 0,02 $ - $ - $ - $ 0,02 $ À partir des ga ins réa l isés 0,05 (0,01) (0,15) (0,80) (0,79) Remboursement de capi ta l - - - - - Tota l des distributions annuel les 0,07 $ (0,01) $ (0,15) $ (0,80) $ (0,77) $ Acti f net aux 31 décembre 8,92 $ 8,06 $ 7,66 $ 6,79 $ 5,52 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 5 608 $ 3 738 $ 2 569 $ 2 076 $ 1 557 $ Nombre de parts en circula tion 628 589 463 706 335 323 305 818 282 271



1



FPG de valeur américain O’Shaughnessy RBC







None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS


Pour les exercices clos les 31 décembre 2012

Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Fra is de gestion annuels 2,30 % 2,30 %

Aux 31 décembre2012

Fra is d’assurance annuels (l imi tes ) 0,65 (1,15) % 0,65 (1,15) %

ActifPlacements dans le fonds sous-jacent à la jus te va leur 687 423 $ 567 461 $ Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Trésorerie - 15 549 Pla fond du RFG annual i sé 1 3,05 % 2,97 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 68 595 $ 60 579 $ Souscriptions à recevoi r - - RFG avant renonciation 10,53 % 12,85 %Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 4 036 9 704 Fra is après renonciation 19 912 $ 13 964 $

692 896 594 124 RFG après renonciation 3,05 % 2,96 %

Passif Ventes et rachats de parts (note 9)Dette banca ire - - Solde d’ouverture 59 189 15 640 Fra is de gestion à payer 826 642 Retra itement 1 237 - Fra is d’assurance à payer 416 323 Solde d’ouverture – retra ité 57 952 15 640 Crédi teurs et charges à payer 16 371 13 039 Achats au cours de l ’exercice 21 104 48 751

17 613 14 004 Rachats au cours de l ’exercice (12 489) (6 439) Actif net 675 283 $ 580 120 $ Solde de clôture 66 567 57 952

Acti f net par part 10,14 $ 10,01 $

Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 10)�Niveau 1 687 423 $ 567 461 $

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Tableau des actifs investisRevenus Fonds de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC, série O

Distribution du fonds sous-jacent 5 498 $ 3 101 $ Nombre de parts 36 561 31 201 Ga in (perte) réal isé(e) à la vente de placements 7 092 1 252 Coût 666 645 $ 559 071 $ Augmentation (diminution) de la plus -value % détenu dans le fonds 0,1284 % 0,1350 %

non réa l i sée des placements 12 387 (17 302) Jus te va leur 687 423 $ 567 461 $ 24 977 (12 949) Jus te va leur par part 18,80 $ 18,19 $

Charges 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti fFra is de gestion 9 223 6 473 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,5 Fra is d’assurance 4 648 3 261 LKQ Corp. 1,7 Autres fra i s adminis trati fs 6 041 4 230 Henry Schein Inc. 1,7

19 912 13 964 ARM Holdings Plc., CAAE 1,7 Bénéfice net (perte nette) 5 065 $ (26 913) $ Trimble Navigation Ltd. 1,6 Bénéfice net (perte nette) par part 0,08 $ (0,57) $ Ecolab Inc. 1,6

Treehouse Foods Inc. 1,5 Stericycle Inc. 1,5 Parexel Internationa l Corp. 1,5 Tractor Supply Co. 1,4

Pour les exercices clos les 31 décembre2012

Church & Dwight Co. Inc.1,4

Roper Industries Inc. 1,4 Acti f net au début de l ’exercice 592 620 $ 161 403 $ IDEXX Laboratories Inc. 1,4 Retra itement 12 500 - Pricesmart Inc. 1,4 Acti f net au début de l ’exercice – retra ité 580 120 161 403 Ansys Inc. 1,4

Dépôts de primes 218 664 509 190 Ametek Inc. 1,4 Bénéfice net (perte nette) 5 065 (26 913) WEX Inc. 1,4

803 849 643 680 Mettler-Toledo International Inc. 1,4 Moins McCormick & Co. Inc. 1,3

Retra its 128 566 63 560 Cerner Corp. 1,3 128 566 63 560 HCC Insurance Holdings Inc. 1,3

Actif net à la fin de l’exercice 675 283 $ 580 120 $ Oceaneering Internationa l Inc. 1,3 Nombre de parts en ci rculation 66 567 57 952 Dol lar Tree Inc. 1,3

Affi l iated Managers Group Inc. 1,3 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. Perrigo Company 1,3

% total des 25 principaux titres 37,0

Points saillants financiers (non audité)

Pour les exercices clos/les périodes closes les 31 décembre 2012 2010 2009 2008 Distribution du fonds et actif net par part

Distributions :2

À partir du bénéfice net - $ - $ - $ - $ - $ À partir des gains réa l i sés 0,11 - - (0,44) (1,00) Remboursement de capita l - - - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,11 $ - $ - $ (0,44) $ (1,00) $ Acti f net aux 31 décembre 10,14 $ 10,01 $ 10,32 $ 9,09 $ 8,29 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 675 $ 580 $ 161 $ 117 $ 65 $ Nombre de parts en ci rculation 66 567 57 952 15 640 12 847 7 869



1




Données retra itées

de 2011 (voi r note 12)

FPG de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC



Données retra i tées

de 2011 (voir note 12)

Données retra i tées

de 2011 (voir note 12)

Données retra itées

de 2011 (voi r note 12)




None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS



Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra is de gestion annuels 2,40 % 2,40 %Actif Frais d’assurance annuels (l imites ) 0,70 (1,20) % 0,70 (1,20) %

Placements dans le fonds s ous-jacent à la juste va leur 1 050 260 $ 823 780 $ Trésoreri e - 157 Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annual isé1 3,20 % 3,23 %Charges payées d’avance 1 437 1 410 Fra is avant renonciation 78 599 $ 76 271 $ Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 4 066 10 262 RFG avant renonciation 8,67 % 9,84 %

1 055 763 835 609 Fra is après renonciation 29 088 $ 24 979 $ RFG après renonciation 3,20 % 3,22 %

PassifDette banca ire 417 - Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de ges tion à payer 1 327 1 002 Solde d’ouverture 105 423 95 240 Fra i s d’assurance à payer 586 422 Achats au cours de l ’exercice 36 165 35 851 Crédi teurs et charges à payer 19 591 15 958 Rachats au cours de l ’exercice (21 655) (25 668)

21 921 17 382 Solde de clôture 119 933 105 423 Actif net 1 033 842 $ 818 227 $

Acti f net par part 8,62 $ 7,76 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 10)�Niveau 1 1 050 260 $ 823 780 $

Tableau des actifs investisFonds mondial de croissance de dividendes RBC, série O

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Nombre de parts 116 566 101 860 Revenus Coût 1 005 447 $ 877 427 $

Dis tribution du fonds sous-jacent 27 187 $ 27 377 $ % détenu dans le fonds 0,2341 % 0,2344 %Gain réa l i sé à la vente de placements 123 1 265 Juste va leur 1 050 260 $ 823 780 $ Augmentation (diminution) de la plus -va lue Juste va leur par part 9,01 $ 8,09 $

non réal i s ée des placements 98 460 (51 964) 125 770 (23 322) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l ’acti f

KBC Groep N.V. 3,5 Charges Sanofi 3,2

Fra is de ges tion 13 684 11 757 BlackRock Inc. 3,1 Fra i s d’assurance 6 940 5 964 Bridgestone Corp. 3,1 Autres fra is administrati fs 8 464 7 258 JPMorgan Chase & Co. 3,1

29 088 24 979 Chevron Corp. 3,0 Bénéfice net (perte nette) 96 682 $ (48 301) $ CVS Corp. 3,0 Bénéfice net (perte nette) par part 0,88 $ (0,50) $ UnitedHealth Group Incorporated 3,0

Union Paci fi c Corp. 2,9 Compass Group Plc. 2,9 Apple Inc. 2,9 Pfi zer Inc. 2,9

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Accenture Plc., cat. A 2,8 Al l ianz SE 2,2

Acti f net au début de l ’exercice 818 227 $ 787 642 $ Rio Tinto Plc. 2,2 Dépôts de primes 294 851 290 695 Bayerische Motoren Werke (BMW) AG 2,1 Bénéfice net (perte nette) 96 682 (48 301) WPP Plc. 2,1

1 209 760 1 030 036 Shi re Plc. 2,1 Moins Svenska Cel lulosa AB 2,1

Retra i ts 175 918 211 809 Syngenta AG 2,0 175 918 211 809 Deutsche Telekom AG 2,0

Actif net à la fin de l’exercice 1 033 842 $ 818 227 $ Lega l & General Group Plc. 2,0 Nombre de parts en ci rculation 119 933 105 423 Roya l Dutch Shel l Pl c., actions de cat. B 2,0

Roche Holdings AG Genusscheine 2,0 Cisco Systems Inc. 2,0



Distributions :2

À parti r du bénéfice net - $ 0,02 $ - $ - $ 0,09 $ À parti r des ga ins réa l i sés - - (0,07) (0,51) (0,11) Rembours ement de capita l - - - - - Total des dis tributions annuel les - $ 0,02 $ (0,07) $ (0,51) $ (0,02) $ Acti f net aux 31 décembre 8,62 $ 7,76 $ 8,27 $ 8,18 $ 7,39 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 1 034 $ 818 $ 788 $ 712 $ 699 $ Nombre de parts en ci rculation 119 933 105 423 95 240 86 967 94 701


Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du fonds s ous-jacent3139,72 % 136,55 % 117,58 % 129,20 % 120,34 %

1



FPG mondial de croissance de dividendes RBC







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None

8.5” x 11” None

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AppROvAlS


FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC de 39


Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra is de gestion annuels 2,40 % 2,40 %Actif Fra is d’assurance annuels (l imites) 0,70 (1,20) % 0,70 (1,20) %

Placements dans le fonds sous-jacent à la jus te va leur 2 147 478 $ 2 438 315 $ Trésorerie - - Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annua l i sé

1 3,23 % 3,23 %Charges payées d’avance 1 491 1 465 Fra is avant renonciation 137 667 $ 158 320 $ Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 5 128 11 612 RFG avant renonciation 6,06 % 5,36 %


PassifDette bancai re 6 336 4 175 Ventes et rachats de parts (note 9)Fra is de gestion à payer 2 873 3 062 Solde d’ouverture 391 339 464 799 Fra is d’assurance à payer 1 457 1 554 Achats au cours de l ’exercice 15 634 60 076 Crédi teurs et charges à payer 27 122 20 727 Rachats au cours de l ’exercice (94 280) (133 536)



Tableau des actifs investisFonds d’actions internationales O’Shaughnessy RBC, série O


Distribution du fonds sous-jacent 395 538 $ 174 081 $ % détenu dans le fonds 21,4534 % 5,2051 %Perte réa l i sée à la vente de placements (327 397) (335 973) Juste va leur 2 147 478 $ 2 438 315 $ Augmentation (diminution) de la plus -va lue Juste va leur par part 6,05 $ 6,51 $

non réal i sée des placements 211 467 (177 351) 279 608 (339 243) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audit % de l ’acti f

ENI S.p.A. 3,2 Charges Tels tra Corp. Ltd. 3,2

Fra is de gestion 34 632 44 866 Vivendi S.A. 3,2 Fra is d’assurance 17 567 22 758 Freenet AG 2,9 Autres fra is administrati fs 21 452 27 599 Hannover Rueckvers icherung AG 2,8

73 651 95 223 Telecom Corp. of New Zealand Ltd. 2,7 Bénéfice net (perte nette) 205 957 $ (434 466) $ Greek Organization of Footbal l Prognostics S.A. 2,6 Bénéfice net (perte nette) par part 0,58 $ (1,04) $ BAE Systems Plc. 2,5

Enel S.p.A. 2,3 Tota l S.A. 2,3 AstraZeneca Plc. 2,0 GDF Suez 1,7

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 RWE AG 1,7 Deutsche Telekom AG 1,6

Acti f net au début de l ’exercice 2 421 874 $ 3 388 610 $ Trésorerie et équiva lents de trésorerie 1,6 Dépôts de primes 100 778 425 905 Next Plc. 1,6 Bénéfice net (perte nette) 205 957 (434 466) AOKI Holdings Inc. 1,6

2 728 609 3 380 049 Dai ichikosho Co. Ltd. 1,3 Moins USS Co. Ltd. 1,3

Retra i ts 612 300 958 175 Misawa Homes Holdings Inc. 1,2 612 300 958 175 Belgacom S.A. 1,2

Actif net à la fin de l’exercice 2 116 309 $ 2 421 874 $ BT Group Plc. 1,1 Nombre de parts en circulation 312 693 391 339 Muenchener Rueckvers icherungs-Gesel l schaft AG 1,1

Marudai Food Co. Ltd. 1,1 Lawson Inc. 1,1



Distributions :2

À parti r du bénéfice net 1,03 $ 0,20 $ - $ 0,03 $ 0,15 $ À parti r des ga ins réa l i sés (0,81) (0,69) (1,00) (0,41) (0,49) Remboursement de capi ta l - - - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,22 $ (0,49) $ (1,00) $ (0,38) $ (0,34) $ Acti f net aux 31 décembre 6,77 $ 6,19 $ 7,29 $ 6,95 $ 6,70 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 2 116 $ 2 422 $ 3 389 $ 3 958 $ 3 821 $ Nombre de parts en ci rculation 312 693 391 339 464 799 569 320 570 421



1

2 Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. 3 Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie

que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l’année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’année. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.

FPG d’actions internationales O’Shaughnessy RBC







None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS



Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra is de gestion annuels

Actif Série 1 2,10 % 2,10 %Placements dans le fonds sous -jacent à la 56 233 939 $ 44 664 220 $ Série 2 2,20 % 2,20 %Trésorerie 140 547 88 983 Fra is d’assurance annuels (l imites )

Revenu de placement couru - - Série 1 0,20 (0,70) % 0,20 (0,70) %Charges payées d’avance 2 823 2 773 Série 2 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) %Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC - -

56 377 309 44 755 976

Passif Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Dette bancai re - - Série 1

Fra is de gestion à payer 64 961 48 280 Plafond du RFG annual i sé1 2,41 % 2,42 %

Fra is d’assurance à payer 14 117 10 340 Fra is avant renonciation 445 684 $ 434 927 $

Crédi teurs et charges à payer 66 523 60 978 RFG avant renonciation 2,41 % 2,41 %

145 601 119 598 Fra is après renonciation 445 684 $ 434 927 $

Actif net 56 231 708 $ 44 636 378 $ RFG après renonciation 2,41 % 2,41 %

Acti f net par part Série 2

Série 1 11,21 $ 10,64 $ Plafond du RFG annual i sé1 2,61 % 2,61 %Série 2 11,19 $ 10,64 $ Fra is avant renonciation 814 814 $ 500 553 $

RFG avant renonciation 2,61 % 2,60 %Fra is après renonciation 814 814 $ 500 553 $

RFG après renonciation 2,61 % 2,60 %

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Ventes et rachats de parts (note 9)Revenus Série 1

Distribution du fonds sous-jacent 1 486 449 $ 1 087 085 $ Solde d’ouverture 1 753 924 1 705 710 Gain réa l i sé à la vente de placements 610 332 660 778 Achats au cours de l ’exercice 499 079 462 439 Augmentation (diminution) de la plus -va lue Rachats au cours de l ’exercice (420 288) (414 225)

non réa l i sée des placements 1 692 697 (777 446) Solde de clôture 1 832 715 1 753 924

3 789 478 970 417 Série 2

Solde d’ouverture 2 439 759 1 367 317 Charges Achats au cours de l ’exercice 1 186 845 1 556 047

Fra is de gestion 663 448 493 063 Rachats au cours de l ’exercice (436 991) (483 605) Fra is d’assurance 144 127 103 569 Solde de clôture 3 189 613 2 439 759 Autres fra is adminis trati fs 452 923 338 848

1 260 498 935 480 Bénéfice net 2 528 980 $ 34 937 $

Bénéfice net par part

Série 1 0,57 $ 0,01 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 10)�Série 2 0,55 0,01 Niveau 1 56 233 939 $ 44 664 220 $

Tableau des actifs investisPortefeuille prudence sélect RBC, série O

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Nombre de parts 2 928 698 2 423 005

Coût 53 848 521 $ 43 971 500 $Acti f net au début de l ’exercice 44 636 378 $ 32 722 095 $ % détenu dans le fonds 94,3822 % 93,0487 %

Dépôts de primes 18 405 744 21 429 620 Jus te va leur 56 233 939 $ 44 664 220 Bénéfice net 2 528 980 34 937 Jus te va leur par part 19,20 $ 18,43 $

65 571 102 54 186 652 Moins

Retra i ts 9 339 394 9 550 274

9 339 394 9 550 274 Actif net à la fin de l’exercice 56 231 708 $ 44 636 378 $

Nombre de parts en ci rculation

Série 1 1 832 715 1 753 924 Série 2 3 189 613 2 439 759

Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers.


PPG prudence sélect RBC





None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS


Principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité)% de l ’acti f % de l ’acti f % de l ’acti f % de l ’acti f

Fonds d’obl igations RBC 23,1 Fonds d’actions canadiennes RBC 8,1 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 3,0 Banque Roya le du Canada 5,8 Province d’Ontario, 4,200 %, 2 juin 20 3,0 La Banque de Nouvel le-Écosse 4,9 Province d’Ontario, 4,650 %, 2 juin 41 2,9 La Banque Toronto-Dominion 4,9 Province d’Ontario, 1,900 %, 8 sept. 17 2,6 Suncor Énergie Inc. 3,8 Province d’Ontario, 3,500 %, 2 juin 43 2,4 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3,0

Fonds d’obl igations Phi l l ips , Hager & North 13,9 Fonds d’actions européennes RBC 7,8 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 21,5 Diageo Plc. 3,6 Province d’Ontario, 7,600 %, 2 juin 27 8,0 BASF AG 3,3

Gouvernement du Canada, 1,500 %, 1er sept. 17 4,1 ING Groep N.V. 3,3 Province d’Ontario, 5,600 %, 2 juin 35 3,6 London Stock Exchange Group Plc. 3,0

Province de Québec, 3,500 %, 1er déc. 22 2,5 SAP AG 2,9 Fonds canadien de dividendes RBC 9,2 Fonds d’actions as iatiques RBC 3,4

Trésorerie et équiva lents de trésorerie 6,9 Samsung Electronics Co. Ltd. 2,8 Banque Roya le du Canada 6,9 Toyota Motor Corp. 2,0 La Banque de Nouvel le-Écosse 6,6 Commonwealth Bank of Austral ia 1,9 La Banque Toronto-Dominion 6,6 Mizuho Financia l Group Inc. 1,8 Banque Canadienne Impéria le de Commerce 3,9 Sumitomo Mitsui Financia l Group Inc. 1,8

Fonds d’obl igations étrangères RBC Fonds d’actions américa ines multi s tyle toutes capi ta l isations Phi l l ips , Hager & North 3,0 Bons du Trésor des États -Unis , 3,250 %, 31 déc. 16 9,2 Apple Inc. 3,0 Gouvernement du Japon 20 ans , JPY, 1,600 %, 20 juin 30 8,5 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,8 Bons du Trésor des États -Unis , 1,750 %, 31 mars 14 5,5 Chevron Corp. 1,7 Républ ique fédéra le d’Al lemagne, EUR, 4,000 %, 4 janv. 18 5,4 Johnson & Johnson 1,4 Contrat à terme sur obl igations à 10 ans du 4,9 Exxon Mobi l Corp. 1,2 gouvernement du Japon, mars 2013 3,0 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,0

Fonds canadien de revenu à court terme RBC 9,2 Fonds du marché monéta i re canadien RBC 2,0 Province d’Ontario, 1,900 %, 8 sept. 17 3,9 Bons du Trésor du gouvernement du Canada, 1,010 %, 3 janv. 13 6,3 Fiducie du Canada pour l ’habitation nº 1, 2,450 %, 15 déc. 15 3,6 Banque de Montréa l , 1,219 %, 8 janv. 13 3,0 Province d’Ontario, 3,250 %, 8 sept. 14 3,5 Bay Street Funding Trust – cat. A, 1,155 %, 17 janv. 13 2,7 Banque Canadienne Impéria le de Commerce, 2,650 %, 8 nov. 16 2,9 La Banque Toronto-Dominion, 1,250 %, 3 janv. 13 2,6 Fiducie du Canada pour l ’habitation nº 1, 2,050 %, 15 juin 17 2,7 Banque de Montréa l , 1,350 %, 11 jui l l . 13 2,5

Fonds d’actions américa ines RBC 9,1 Fonds de va leur en actions américaines de sociétés à moyenne capi ta l isation RBC 3,8 Apple Inc. 3,4 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,6 Fonds de sociétés américa ines à moyenne capi ta l i sation RBC 2,0 Exxon Mobi l Corp. 1,9

% total des principaux titres détenus dans les fonds communs de placement sous-jacents 100,0


2012 2011 2010 2009 2008 2012 2011 2010 2009 2008 Distribution du fonds et actif net par part

Distributions :2

À parti r du bénéfice net 0,05 $ 0,02 $ 0,07 $ 0,08 $ - $ 0,04 $ 0,05 $ 0,05 $ 0,06 $ - $ À parti r des ga ins réa l isés 0,12 0,12 0,12 - (0,62) 0,12 0,12 0,12 - (0,63) Remboursement de capi ta l - - - - - - - - - - Tota l des di stributions annuel les 0,17 $ 0,14 $ 0,19 $ 0,08 $ (0,62) $ 0,16 $ 0,17 $ 0,17 $ 0,06 $ (0,63) $ Acti f net aux 31 décembre 11,21 $ 10,64 $ 10,64 $ 10,14 $ 9,16 $ 11,19 $ 10,64 $ 10,66 $ 10,17 $ 9,20 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 20 545 $ 18 669 $ 18 153 $ 5 405 $ 3 293 $ 35 687 $ 25 967 $ 14 569 $ 7 337 $ 3 647 $ Nombre de parts en ci rculation 1 832 715 1 753 924 1 705 710 532 919 359 709 3 189 613 2 439 759 1 367 317 721 303 396 337

Ratio des fra i s de gestion1 2,41 % 2,41 % 2,37 % 2,30 % 2,30 % 2,61 % 2,60 % 2,56 % 2,50 % 2,50 %

12,66 % 15,92 % 34,24 % 7,67 % 6,97 % 12,66 % 15,92 % 34,24 % 7,67 % 6,97 %

1


�PPG prudence sélect RBC (suite)

Pour les exercices clos/les périodes closes les 31 décembre

Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du fonds

sous -jacent3



Série 1 Série 2



None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS




Actif Série 1 2,20 % 2,20 %

Placements dans le fonds sous-jacent à la juste va leur 47 016 114 $ 39 497 103 $ Série 2 2,30 % 2,30 %Trésorerie - 25 481 Fra is d’as surance annuels (l imites )

Charges payées d’avance 2 874 2 824 Série 1 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) %Sous criptions à recevoir 50 000 50 000 Série 2 0,40 (0,90) % 0,40 (0,90) %Montants à recevoir de la Compagnie d’as surance vie RBC - -

47 068 988 39 575 408

Passif Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Dette bancaire 91 724 - Série 1

Fra is de gestion à payer 58 832 45 627 Pla fond du RFG annual isé1 2,60 % 2,60 %Frais d’as surance à payer 16 926 13 305 Fra is avant renonciation 261 603 $ 237 482 $





Série 1 10,69 $ 10,00 $ Pla fond du RFG annual isé1 2,80 % 2,80 %Série 2 10,55 $ 9,89 $ Fra is avant renonciation 948 472 $ 755 673 $




Distribution du fonds sous-jacent 1 203 138 $ 790 934 $ Solde d’ouverture 927 425 852 798 Gain réa l i sé à la vente de placements 519 554 852 509 Achats au cours de l ’exercice 265 752 326 218 Augmentation (diminution) de la plus -va lue Rachats au cours de l ’exercice (208 307) (251 591)

non réa l i sée des placements 2 316 708 (1 701 064) Solde de clôture 984 870 927 425

4 039 400 (57 621) Série 2

Solde d’ouverture 3 052 181 2 309 932 Charges Achats au cours de l ’exercice 912 639 1 254 160

Fra is de gestion 624 241 511 585 Rachats au cours de l ’exercice (522 043) (511 911) Fra is d’as surance 182 226 148 617 Solde de clôture 3 442 777 3 052 181 Autres fra is administrati fs 403 608 332 953

1 210 075 993 155 Bénéfice net (perte nette) 2 829 325 $ (1 050 776) $

Bénéfice net par part

Série 1 0,70 $ (0,27) $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 10)�Série 2 0,65 $ (0,30) $ Niveau 1 47 016 114 $ 39 497 103 $

Tableau des actifs investisPortefeuille équilibré sélect RBC, série O

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Nombre de parts 2 118 807 1 893 265


Dépôts de primes 12 055 106 15 937 531 Jus te va leur 47 016 114 $ 39 497 103 Bénéfice net (perte nette) 2 829 325 (1 050 776) Jus te va leur par part 22,19 $ 20,86 $

54 343 338 47 115 998 Moins

Retra i ts 7 498 926 7 657 091



Série 1 984 870 927 425 Série 2 3 442 777 3 052 181



PPG équilibré sélect RBC





None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS



Fonds d’obl igations RBC 30,4 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 3,0 4,9 Province d’Ontario, 4,200 %, 2 juin 20 3,0 Apple Inc. 3,0 Province d’Ontario, 4,650 %, 2 juin 41 2,9 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,8 Province d’Ontario, 1,900 %, 8 sept. 17 2,6 Chevron Corp. 1,7 Province d’Ontario, 3,500 %, 2 juin 43 2,4 Johnson & Johnson 1,4

Fonds d’actions américa ines RBC 12,0 Exxon Mobi l Corp. 1,2 Fonds de valeur en actions américa ines de sociétés à moyenne capi ta l i sation RBC 3,8 Fonds d’obl igations étrangères RBC 4,3

Apple Inc. 3,4 Bons du Trésor des États -Unis , 3,250 %, 31 déc. 16 8,5 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,6 Gouvernement du Japon 20 ans , JPY, 1,600 %, 20 juin 30 5,5 Fonds de sociétés américa ines à moyenne capi ta l isation RBC 2,0 Bons du Trésor des États -Unis , 1,750 %, 31 mars 14 5,4 Exxon Mobi l Corp. 1,9 Républ ique fédérale d’Al lemagne, EUR, 4,000 %, 4 janv. 18 4,9

Fonds d’actions canadiennes RBC 11,0 Contrat à terme sur obl igations à 10 ans du gouvernement duBanque Royale du Canada 5,8 3,0 La Banque de Nouvel le-Écosse 4,9 Fonds d’actions as iatiques RBC 3,7 La Banque Toronto-Dominion 4,9 Samsung Electronics Co. Ltd. 2,8 Suncor Énergie Inc. 3,8 Toyota Motor Corp. 2,0 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3,0 Commonwealth Bank of Austra l ia 1,9

Fonds canadien de dividendes RBC 11,0 Mizuho Financia l Group Inc. 1,8 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 6,9 Sumitomo Mitsui Financia l Group Inc. 1,8 Banque Royale du Canada 6,9 Fonds de sociétés américa ines à moyenne capi ta l isation RBC 3,3 La Banque de Nouvel le-Écosse 6,6 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,5 La Banque Toronto-Dominion 6,6 LKQ Corp. 1,7 Banque Canadienne Impéria le de Commerce 3,9 Henry Schein Inc. 1,7

Fonds d’actions européennes RBC 7,4 ARM Holdings Plc., CAAE 1,7 Diageo Plc. 3,6 Trimble Navigation Ltd. 1,6 BASF AG 3,3 Fonds mondia l de croissance de dividendes RBC 3,2 ING Groep N.V. 3,3 KBC Groep N.V. 3,5 London Stock Exchange Group Plc. 3,0 Sanofi 3,2 SAP AG 2,9 BlackRock Inc. 3,1

Fonds d’actions de marchés émergents RBC 5,3 Bridgestone Corp. 3,1 Ta iwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. 5,0 JPMorgan Chase & Co. 3,1 Samsung Electronics Co. Ltd. 4,5 Fonds du marché monéta ire canadien RBC 2,0 Va le S.A., CAAE 4,0 Bons du Trésor du gouvernement du Canada, 1,010 %, 3 janv. 13 6,3 Petrochina Co. 3,4 Banque de Montréa l , 1,219 %, 8 janv. 13 3,0 South African Breweries Plc. 3,1 Bay Street Funding Trust – cat. A, 1,155 %, 17 janv. 13 2,7

La Banque Toronto-Dominion, 1,250 %, 3 janv. 13 2,6 Banque de Montréa l , 1,350 %, 11 jui l l . 13 2,5

Trésorerie et équiva lents de trésorerie 1,5




Distributions :2

À parti r du bénéfice net - $ - $ - $ - $ 0,06 $ - $ - $ - $ - $ 0,06 $ À parti r des gains réal i sés 0,11 0,11 0,09 (0,02) (1,26) 0,11 0,11 0,09 (0,02) (1,25) Remboursement de capi ta l - - - - - - - - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,11 $ 0,11 $ 0,09 $ (0,02) $ (1,20) $ 0,11 $ 0,11 $ 0,09 $ (0,02) $ (1,19) $ Acti f net aux 31 décembre 10,69 $ 10,00 $ 10,26 $ 9,69 $ 8,67 $ 10,55 $ 9,89 $ 10,16 $ 9,61 $ 8,62 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 10 532 $ 9 277 $ 8 752 $ 6 197 $ 5 880 $ 36 312 $ 30 182 $ 23 477 $ 16 319 $ 9 491 $ Nombre de parts en circulation 984 870 927 425 852 798 639 461 678 484 3 442 777 3 052 181 2 309 932 1 697 271 1 101 752

Ratio des fra i s de gestion1

2,60 % 2,59 % 2,55 % 2,50 % 2,50 % 2,80 % 2,79 % 2,59 % 2,70 % 2,70 %

16,08 % 20,38 % 40,83 % 6,57 % 7,21 % 16,08 % 20,38 % 40,83 % 6,57 % 7,21 %

1




Série 1 Série 2

�PPG équilibré sélect RBC (suite)

Japon, mars 2013



sous-jacent3

Fonds d’actions américaines multis tyle toutes capi ta l isations Phi l l ips , Hager & North



None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS




Actif Série 1 2,25 % 2,25 %Placements dans le fonds sous -jacent à la jus te valeur 22 335 102 $ 20 801 622 $ Série 2 2,35 % 2,35 %Trés orerie 17 551 975 Fra is d’ass urance annuels (l imites)

Souscriptions à recevoir 50 000 - Série 1 0,50 (1,00) % 0,50 (1,00) %Charges payées d’avance 2 873 2 824 Série 2 0,60 (1,10) % 0,60 (1,10) %Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC - -

22 405 526 20 805 421

Passif Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Dette bancai re - - Série 1

Frais de gestion à payer 28 570 24 800 Pla fond du RFG annual i sé 1 2,84 % 2,83 %Frais d’ass urance à payer 11 916 10 378 Fra is avant renonciation 114 225 $ 107 802 $





Série 1 10,03 $ 9,33 $ Pla fond du RFG annual i sé 1 3,07 % 3,06 %Série 2 9,89 $ 9,22 $ Fra is avant renonciation 529 877 $ 482 743 $




Distribution du fonds s ous-jacent 505 305 $ 808 $ Solde d’ouverture 416 533 364 520 Ga in réa l i sé à la vente de placements 284 833 329 333 Achats au cours de l ’exercice 71 040 132 375 Augmentation (diminution) de la plus-value Rachats au cours de l ’exercice (54 753) (80 362)

non réa l i s ée des placements 1 395 572 (1 066 311) Solde de clôture 432 820 416 533

2 185 710 (736 170) Série 2

Solde d’ouverture 1 827 858 1 397 561 Charges Achats au cours de l ’exercice 322 354 650 502

Fra is de gestion 313 706 287 464 Rachats au cours de l ’exercice (332 356) (220 205) Fra is d’ass urance 135 947 124 505 Solde de clôture 1 817 856 1 827 858 Autres fra is administrati fs 194 449 178 576

644 102 590 545 Bénéfice net (perte nette) 1 541 608 $ (1 326 715) $

Bénéfice net (perte nette) par part


Tableau des actifs investisPortefeuille de croissance sélect RBC, série O

Pour les exercices clos les 31 décembre 2012 2011 Nombre de parts 972 694 975 745


Dépôts de primes 3 775 315 7 604 427 Jus te va leur 22 335 102 $ 20 801 622 Bénéfice net (perte nette) 1 541 608 (1 326 715) Jus te va leur par part 22,96 $ 21,32 $

26 058 355 23 635 265 Moins

Retra i ts 3 729 809 2 893 833



Série 1 432 820 416 533 Série 2 1 817 856 1 827 858



PPG croissance sélect RBC





None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS



Fonds d’actions canadiennes RBC 17,3 Fonds de croissance canadien Phi l l ips , Hager & North 5,4 Banque Royale du Canada 5,8 Banque Royale du Canada 5,1 La Banque de Nouvel le-Écosse 4,9 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 4,8 La Banque Toronto-Dominion 4,9 La Banque Toronto-Dominion 4,6 Suncor Énergie Inc. 3,8 La Banque de Nouvel le-Écosse 4,2 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3,0 Suncor Énergie Inc. 3,3

Fonds d’actions américa ines RBC 14,6 Fonds mondia l de croissance de dividendes RBC 5,2 Fonds de va leur en actions américa ines de sociétés à KBC Groep N.V. 3,5 moyenne capi ta l i sation RBC 3,8 Sanofi 3,2 Apple Inc. 3,4 BlackRock Inc. 3,1 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,6 Bridgestone Corp. 3,1 Fonds de sociétés américa ines à moyenne capi ta l i sation RBC 2,0 JPMorgan Chase & Co. 3,1 Exxon Mobi l Corp. 1,9 Fonds canadien de dividendes RBC 4,3

Fonds d’obl igations RBC 11,8 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 6,9 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 3,0 Banque Royale du Canada 6,9 Province d’Ontario, 4,200 %, 2 juin 20 3,0 La Banque de Nouvel le-Écosse 6,6 Province d’Ontario, 4,650 %, 2 juin 41 2,9 La Banque Toronto-Dominion 6,6 Province d’Ontario, 1,900 %, 8 sept. 17 2,6 Banque Canadienne Impéria le de Commerce 3,9 Province d’Ontario, 3,500 %, 2 juin 43 2,4 Fonds d’actions as iatiques RBC 4,3

Fonds d’actions européennes RBC 9,1 Samsung Electronics Co. Ltd. 2,8 Diageo Plc. 3,6 Toyota Motor Corp. 2,0 BASF AG 3,3 Commonwealth Bank of Austra l ia 1,9 ING Groep N.V. 3,3 Mizuho Financia l Group Inc. 1,8 London Stock Exchange Group Plc. 3,0 Sumitomo Mitsui Financia l Group Inc. 1,8 SAP AG 2,9 Fonds de sociétés américa ines à moyenne capi ta l i sation RBC 3,7

Fonds d’obl igations étrangères RBC 7,8 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,5 Bons du Trésor des États -Unis , 3,250 %, 31 déc. 16 8,5 LKQ Corp. 1,7 Gouvernement du Japon 20 ans , JPY, 1,600 %, 20 juin 30 5,5 Henry Schein Inc. 1,7 Bons du Trésor des États -Unis , 1,750 %, 31 mars 14 5,4 ARM Holdings Plc., CAAE 1,7 Républ ique fédérale d’Al lemagne, EUR, 4,000 %, 4 janv. 18 4,9 Trimble Navigation Ltd. 1,6

Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,2 Japon, mars 2013 3,0 Fonds du marché monétai re canadien RBC 1,2

Fonds d’actions de marchés émergents RBC 7,1 Bons du Trésor du gouvernement du Canada, 1,010 %, 3 janv. 13 6,3 Ta iwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. 5,0 Banque de Montréal , 1,219 %, 8 janv. 13 3,0 Samsung Electronics Co. Ltd. 4,5 Bay Street Funding Trust – cat. A, 1,155 %, 17 janv. 13 2,7 Va le S.A., CAAE 4,0 La Banque Toronto-Dominion, 1,250 %, 3 janv. 13 2,6 Petrochina Co. 3,4 Banque de Montréa l , 1,350 %, 11 jui l l . 13 2,5 South African Breweries Plc. 3,1

6,0 Apple Inc. 3,0 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,8 Chevron Corp. 1,7 Johnson & Johnson 1,4 Exxon Mobi l Corp. 1,2




Distributions :2

À parti r du bénéfice net - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ À parti r des ga ins réa l i sés 0,13 - - - (1,61) 0,13 - - - (1,61) Remboursement de capi ta l - - - - - - - - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,13 $ - $ - $ - $ (1,61) $ 0,13 $ - $ - $ - $ (1,61) $ Acti f net aux 31 décembre 10,03 $ 9,33 $ 9,92 $ 9,35 $ 8,27 $ 9,89 $ 9,22 $ 9,83 $ 9,29 $ 8,23 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 4 343 $ 3 886 $ 3 615 $ 3 044 $ 2 153 $ 17 986 $ 16 855 $ 13 743 $ 10 353 $ 6 905 $ Nombre de parts en ci rculation 432 820 416 533 364 520 325 512 260 480 1 817 856 1 827 858 1 397 561 1 133 713 839

Ratio des fra is de gestion1 2,84 % 2,82 % 2,79 % 2,75 % 2,75 % 3,07 % 3,05 % 3,01 % 2,95 % 2,95 %

18,18 % 21,24 % 46,81 % 6,33 % 6,11 % 18,18 % 21,24 % 46,81 % 6,33 % 6,11 %

1




Série 1 Série 2

�PPG croissance sélect RBC (suite)

Contrat à terme sur obl igations à 10 ans du gouvernement du

Fonds d’actions américa ines multi s tyle toutes capi ta l i sations Phi l l ips , Hager & North


Taux de rotation des ti tres en portefeui l le du

fonds sous-jacent3



None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS



Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra i s de gestion annuels

Actif Série 1 2,35 % 2,35 %Placements dans le fonds sous-jacent à la jus te va leur 5 984 642 $ 6 163 436 $ Série 2 2,40 % 2,40 %Trésorerie 2 909 - Fra i s d’assurance annuels (l imi tes )

Revenu de placement couru - - Série 1 0,65 (1,15) % 0,65 (1,15) %Charges payées d’avance 2 874 2 824 Série 2 0,85 (1,35) % 0,85 (1,35) %Monta nts à recevoi r de la Compagnie d’assurance vie RBC 2 577 6 590

5 993 002 6 172 850

Passif Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Dette bancai re - 1 625 Série 1

Fra is de gestion à payer 7 946 7 600 Plafond du RFG annua l i sé1 3,06 % 3,08 %Fra is d’assurance à payer 4 612 4 574 Fra is avant renonciation 31 928 $ 29 767 $

Créditeurs et charges à payer 24 572 19 638 RFG avant renonciation 3,54 % 3,43 %




Série 1 9,02 $ 8,27 $ Plafond du RFG annua l i sé1 3,40 % 3,40 %Série 2 8,88 $ 8,17 $ Fra is avant renonciation 198 078 $ 198 038 $

RFG avant renonciation 3,88 % 3,74 %Frais après renonciation 173 934 $ 179 557 $



Dis tribution du fonds sous-jacent 52 044 $ 284 $ Solde d’ouverture 102 900 89 565 Ga in réa l i sé à la vente de placements 127 393 33 796 Achats au cours de l ’exercice 39 726 21 706 Augmentation (diminution) de la plus -va lue Rachats au cours de l ’exercice (31 875) (8 371)

non réa l i sée des placements 528 838 (463 748) Solde de clôture 110 751 102 900

708 275 (429 668) Série 2

Solde d’ouverture 647 361 524 460 Charges Achats au cours de l ’exercice 64 135 203 122

Fra is de gestion 90 840 92 900 Rachats au cours de l ’exercice (152 936) (80 221) Fra is d’assurance 54 529 55 873 Solde de clôture 558 560 647 361 Autres fra is adminis trati fs 56 270 57 472

201 639 206 245 Bénéfice net (perte nette) 506 636 $ (635 913) $



Tableau des actifs investisPortefeuille de croissance dynamique sélect RBC, série O


Coût 5 357 680 $ 6 065 313 $ Acti f net au début de l ’exercice 6 139 413 $ 5 539 273 $ % détenu dans le fonds 95,5262 % 96,7938 %

Dépôts de primes 895 339 2 008 094 Juste va leur 5 984 642 $ 6 163 436 Bénéfice net (perte nette) 506 636 (635 913) Jus te va leur par part 9,07 $ 8,17 $

7 541 388 6 911 454 Moins

Retra its 1 585 516 772 041

1 585 516 772 041 Actif net à la fin de l’exercice 5 955 872 $ 6 139 413 $

Nombre de parts en circulation

Série 1 110 751 102 900 Série 2 558 560 647 361



PPG croissance dynamique sélect RBC





None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS



Fonds d’actions canadiennes RBC 19,7 Fonds de sociétés américa ines à moyenne capita l isation RBC 6,9 Banque Royale du Canada 5,8 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,5 La Banque de Nouvel le-Écosse 4,9 LKQ Corp. 1,7 La Banque Toronto-Dominion 4,9 Henry Schein Inc. 1,7 Suncor Énergie Inc. 3,8 ARM Holdings Plc., CAAE 1,7 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3,0 Trimble Navigation Ltd. 1,6

Fonds d’actions américa ines RBC 16,9 Fonds mondia l de croissance de dividendes RBC 5,8 Fonds de va leur en actions américa ines de sociétés à KBC Groep N.V. 3,5

3,8 Sanofi 3,2 Apple Inc. 3,4 BlackRock Inc. 3,1 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,6 Bridgestone Corp. 3,1 Fonds de sociétés américa ines à moyenne JPMorgan Chase & Co. 3,1 capita l i sation RBC 2,0 Fonds d’actions as iatiques RBC 5,5 Exxon Mobi l Corp. 1,9 Samsung Electronics Co. Ltd. 2,8

Fonds d’actions européennes RBC 12,5 Toyota Motor Corp. 2,0 Diageo Plc. 3,6 Commonweal th Bank of Austra l ia 1,9 BASF AG 3,3 Mizuho Financia l Group Inc. 1,8 ING Groep N.V. 3,3 Sumitomo Mitsui Financia l Group Inc. 1,8 London Stock Exchange Group Plc. 3,0 Fonds de croissance canadien Phi l l ips , Hager & North 4,9 SAP AG 2,9 Banque Royale du Canada 5,1

Fonds canadien de dividendes RBC 9,8 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 4,8 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 6,9 La Banque Toronto-Dominion 4,6 Banque Royale du Canada 6,9 La Banque de Nouvel le-Écosse 4,2 La Banque de Nouvel le-Écosse 6,6 Suncor Énergie Inc. 3,3 La Banque Toronto-Dominion 6,6 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 0,2 Banque Canadienne Impéria le de Commerce 3,9 Fonds du marché monéta i re canadien RBC 0,1

Fonds d’actions de marchés émergents RBC 9,7 Bons du Trésor du gouvernement du Canada , 1,010 %, 3 janv. 13 6,3 Ta iwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. 5,0 Banque de Montréal , 1,219 %, 8 janv. 13 3,0 Samsung Electronics Co. Ltd. 4,5 Bay Street Funding Trust – cat. A, 1,155 %, 17 janv. 13 2,7 Va le S.A., CAAE 4,0 La Banque Toronto-Dominion, 1,250 %, 3 janv. 13 2,6 Petrochina Co. 3,4 Banque de Montréal , 1,350 %, 11 jui l l . 13 2,5 South African Breweries Plc. 3,1

8,0 Apple Inc. 3,0 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 2,8 Chevron Corp. 1,7 Johnson & Johnson 1,4 Exxon Mobi l Corp. 1,2




Distributions :2

À parti r du bénéfice net - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ À parti r des ga ins réa l i sés 0,24 - - (0,08) (2,13) 0,24 - - (0,08) (2,12) Remboursement de capi ta l - - - - - - - - - - Tota l des dis tributions annuel les 0,24 $ - $ - $ (0,08) $ (2,13) $ 0,24 $ - $ - $ (0,08) $ (2,12) $ Acti f net aux 31 décembre 9,02 $ 8,27 $ 9,09 $ 8,54 $ 7,39 $ 8,88 $ 8,17 $ 9,01 $ 8,49 $ 7,37 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 999 $ 851 $ 814 $ 608 $ 326 $ 4 957 $ 5 288 $ 4 725 $ 4 052 $ 3 474 $ Nombre de parts en ci rculation 110 751 102 900 89 565 71 280 44 103 558 560 647 361 524 460 477 521 471 417

Ratio des fra i s de gestion1 3,06 % 3,07 % 3,05 % 3,00 % 3,00 % 3,40 % 3,39 % 3,33 % 3,25 % 3,25 %

11,89 % 5,76 % 42,92 % 4,23 % 1,55 % 11,89 % 5,76 % 42,92 % 4,23 % 1,55 %

1



fonds sous-jacent3


Série 1 Série 2

�PPG croissance dynamique sélect RBC (suite)

moyenne capi ta l isation RBC

Fonds d’actions américa ines multis tyle toutes capita l i sations





None None

None

8.5” x 11” None

None

AppROvAlS


Pour les exerci ces clos les 31 décembre 2012 2011


Actif Série 1 2,20 % 2,20 %Placements dans le fonds sous -jacent à la jus te va leur 1 094 156 $ 934 566 $ Série 2 2,30 % 2,30 %Trésorerie 4 435 - Fra is d’assurance annuels (l imites)

Revenu de placement couru - - Série 1 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) %Charges payées d’avance 2 872 2 822 Série 2 0,40 (0,90) % 0,40 (0,90) %Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 3 859 9 670

1 105 322 947 058

Passif Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Dette banca ire - 2 Série 1

Fra is de gestion à payer 1 363 1 091 Pla fond du RFG annual isé1 2,67 % 2,67 %Fra is d’assurance à payer 409 333 Fra is avant renonciation 939 $ 5 991 $

Créditeurs et charges à payer 22 375 17 466 RFG avant renonciation 7,29 % 5,34 %

24 147 18 892 Fra is après renonciation 344 $ 2 987 $

Actif net 1 081 175 $ 928 166 $ RFG après renonciation 2,67 % 2,66 %


Série 1 11,16 $ 10,46 $ Pla fond du RFG annual isé1 2,87 % 2,88 %Série 2 11,17 10,49 Fra is avant renonciation 74 430 $ 64 080 $




Dis tribution du fonds sous-jacent 32 110 $ 24 338 $ Solde d’ouverture 500 49 542 Ga in réa l i sé à la vente de placements 1 799 12 946 Achats au cours de l ’exercice 8 277 - Augmentation (diminution) de la plus -va lue Rachats au cours de l ’exercice - (49 042)

non réa l i sée des placements 55 910 (21 581) Solde de clôture 8 777 500

89 819 15 703 Série 2

Solde d’ouverture 88 023 72 355 Charges Achats au cours de l ’exercice - 15 668

Fra is de gestion 14 269 13 874 Rachats au cours de l ’exercice - - Fra is d’assurance 4 347 4 141 Solde de clôture 88 023 88 023 Autres fra is adminis trati fs 9 194 8 941



Série 1 1,45 $ (0,01) $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 10)�Série 2 0,68 (0,14) Niveau 1 1 094 156 $ 934 566 $

Tableau des actifs investisFonds mondial équilibré RBC DVM, série O


Coût 1 029 796 $ 926 117 $ Acti f net au début de l ’exercice 928 166 $ 1 295 200 $ % détenu dans le fonds 99,8857 % 99,8785 %

Dépôts de primes 91 000 164 968 Juste va leur 1 094 156 $ 934 566 Bénéfice net (perte nette) 62 009 (11 253) Juste va leur par part 11,08 $ 10,43 $

1 081 175 1 448 915 Moins

Retra i ts - 520 749

- 520 749 Actif net à la fin de l’exercice 1 081 175 $ 928 166 $


Série 1 8 777 500 Série 2 88 023 88 023



PPG mondial équilibré RBC DVM





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AppROvAlS



RBC Fonds Consei l lers – obl igations canadiennes 23,2 Fonds mondia l de croi ssance de dividendes RBC DVM 17,7 Fiducie du Canada pour l ’habitation nº 1, 3,350 %, 15 déc. 20 4,3 Sanofi 3,7 Province d’Ontario, 3,150 %, 2 juin 22 3,2 Rio Tinto Plc. 3,7 Province d’Ontario, 4,700 %, 2 juin 37 3,0 KBC Groep N.V. 3,6 Fiducie du Canada pour l ’habitation nº 1, 3,150 %, 15 juin 14 2,9 Al l ianz SE 3,4

Gouvernement du Canada, 2,250 %, 1er août 14 2,6 Bridgestone Corp. 3,3 Fonds spéci fique canadien RBC DVM 22,0 Fonds d’obl igations mondiales de sociétés RBC 11,6

Banque Royale du Canada 6,0 Fonds d’obl igations de marchés émergents RBC 7,0 La Banque Toronto-Dominion 5,9 Fonds d’obl igations de sociétés de marchés émergents BlueB 2,6 La Banque de Nouvel le-Écosse 5,5 Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,2 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 4,9 Ci tigroup Inc., 3,953 %, 15 juin 16 0,8 Suncor Énergie Inc. 4,5 The Roya l Bank of Scotland Plc., EUR, 5,375 %, 30 sept. 19 0,8

Fonds spéci fique américa in RBC DVM 21,8 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 3,7 Apple Inc. 5,4 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 4,4 Exxon Mobi l Corp. 3,3 Express Scripts Holding Co. 3,0 Time Warner Cable Inc. 2,6




Dis tributions :2

À parti r du bénéfice net - $ - $ - $ - $ 0,05 $ - $ - $ - $

À parti r des ga ins réa l i sés 0,02 0,15 - - 0,02 0,09 - -

Rembours ement de capita l - - - - - - - -

Total des distributions annuel les 0,02 $ 0,15 $ - $ - $ 0,07 $ 0,09 $ - $ - $

Acti f net aux 31 décembre 11,16 $ 10,46 $ 10,64 $ 10,02 $ 11,17 $ 10,49 $ 10,62 $ 10,02 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 98 $ 5 $ 527 $ 5 $ s .o. 983 $ 923 $ 768 $ 5 $ s .o. Nombre de parts en ci rculation 8 777 500 49 542 500 s .o. 88 023 88 023 72 355 500 s .o.

Ratio des fra i s de gestion1 2,67 % 2,66 % 2,60 % 2,50 % s .o. 2,87 % 2,87 % 2,84 % 2,70 % s.o.

18,11 % 15,55 % 16,11 % 11,77 %s .o.

18,11 % 15,55 % 16,11 % 11,77 %s.o.

1



sous-jacent3


Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l’année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capita l imposable dans l’année. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.

�PPG mondial équilibré RBC DVM (suite)

Série 1 Série 2Les données

comparatives pour l’exercice 2008 ne sont

pas disponibles étant donné

que le fonds a été lancé en 2009.

Les données comparatives

pour l’exercice 2008 ne sont






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AppROvAlS



Frais de gestion et frais d’assurance (note 7)Aux 31 décembre 2012 2011 Fra is de ges tion annuels

Actif Série 1 2,25 % 2,25 %Placements dans le fonds sous -jacent à la jus te va leur 386 552 $ 429 898 $ Série 2 2,35 % 2,35 %Trésorerie 4 594 - Fra is d’as surance annuels (l imites)

Revenu de placement couru - - Série 1 0,50 (1,00) % 0,50 (1,00) %Charges payées d’avance 2 872 2 821 Série 2 0,60 (1,10) % 0,60 (1,10) %Montants à recevoir de la Compagnie d’ass urance vie RBC 4 219 9 831

398 237 442 550

Passif Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8)Dette bancaire - 2 Série 1

Fra is de gestion à payer 483 502 Pla fond du RFG annual is é1 2,74 % 2,94 %Fra is d’ass urance à payer 216 220 Fra is avant renonciation 2 484 $ 9 501 $


15 056 13 064 Fra is après renonciation 492 $ 1 801 $

Actif net 383 181 $ 429 486 $ RFG après renonciation 2,74 % 2,93 %


Série 1 11,10 $ 10,31 $ Pla fond du RFG annual is é1 3,01 % 2,95 %

Série 2 11,07 $ 10,29 $ Fra is avant renonciation 59 682 $ 46 768 $




Dis tribution du fonds sous-jacent 11 358 $ 1 635 $ Solde d’ouverture 8 528 500 Ga in réa l i sé à la vente de placements 8 853 1 407 Achats au cours de l ’exercice - 8 028 Augmentation (diminution) de la plus -value Rachats au cours de l ’exercice (8 028) -

non réal i s ée des placements 22 096 (10 170) Solde de clôture 500 8 528

42 307 (7 128) Série 2

Solde d’ouverture 33 178 22 845 Charges Achats au cours de l ’exercice 938 10 333

Fra is de gestion 5 582 5 125 Rachats au cours de l ’exercice - - Fra is d’ass urance 2 488 2 253 Solde de clôture 34 116 33 178 Autres fra is adminis trati fs 3 422 3 186



Série 1 2,77 $ (0,61) $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 10)�Série 2 0,77 $ (0,49) $ Niveau 1 386 552 $ 429 898 $

Tableau des actifs investisFonds mondial de croissance RBC DVM, série O


Coût 355 312 $ 420 754 $ Acti f net au début de l ’exercice 429 486 $ 249 293 $ % détenu dans le fonds 99,6814 % 99,7401 %

Dépôts de primes 9 800 197 885 Juste va leur 386 552 $ 429 898 Bénéfice net (perte nette) 30 815 (17 692) Juste va leur par part 11,23 $ 10,47 $

470 101 429 486 Moins

Retrai ts 86 920 -

86 920 - Actif net à la fin de l’exercice 383 181 $ 429 486 $


Série 1 500 8 528 Série 2 34 116 33 178



PPG mondial de croissance RBC DVM





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AppROvAlS



Fonds spéci fique canadien RBC DVM 27,1 RBC Fonds Consei l lers – obl igations canadiennes 13,1 Banque Royale du Canada 5,4 Fiducie du Canada pour l ’habitation nº 1, 3,350 %, 15 déc. 20 5,0 La Banque Toronto-Dominion 5,4 Fiducie du Canada pour l ’habitation nº 1, 2,200 %, 15 mars 14 4,4 La Banque de Nouvel le-Écosse 5,3 Province d’Ontario, 3,150 %, 2 juin 22 3,0 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 4,9 Province d’Ontario, 4,700 %, 2 juin 37 2,8 Société auri fère Barrick 4,4 Gouvernement du Canada, 2,250 %, 1er août 14 2,5

Fonds spéci fique américain RBC DVM 26,8 Fonds d’obl igations mondia les de sociétés RBC 6,6 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 7,9 The Royal Bank of Scotland, 5,375 %, 30 sept. 19 1,0 Apple Inc. 4,6 JPMorgan Chase, 3,45 %, 1er mars 16 0,9 Exxon Mobi l Corp. 3,3 Anheuser Busch Inbevde, 6,375 %, 15 janv. 40 0,7 Pfi zer Inc. 3,2 Ci tigroup, 3,953 %, 15 juin 16 0,7 Microsoft Corp. 3,1 Georgia-Paci fic, 144A, 5,4 %, 1er nov. 20 0,7

Fonds mondia l de croissance de dividendes RBC DVM 23,0 Trésorerie et équiva lents de trésorerie 3,4 Rio Tinto Plc. 4,2 Compass Group Plc. 4,2 Lega l & Genera l Group Plc. 4,1 Vodafone Group Plc. 4,0 Bayerische Motoren Werke (BMW) AG 3,9




Dis tributions :2

À parti r du bénéfice net - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ À parti r des ga ins réa l i sés 0,26 - 0,04 - 0,26 - 0,04 - Remboursement de capita l - - - - - - - - Total des distributions annuel les 0,26 $ - $ 0,04 $ - $ 0,26 $ - $ 0,04 $ - $

Acti f net aux 31 décembre 11,10 $ 10,31 $ 10,69 $ 10,03 $ 11,07 $ 10,29 $ 10,68 $ 10,02 $

Ratios et données supplémentairesActi f net (en mi l l iers $) 5 $ 88 $ 5 $ 5 $ s .o. 378 $ 342 $ 244 $ 5 $ s .o. Nombre de parts en ci rculation 500 8 528 500 500 s .o. 34 116 33 178 22 845 500 s .o.

Ratio des fra is de gestion1 2,74 % 2,93 % 2,82 % 2,75 % s .o. 3,01 % 2,94 % 2,90 % 2,95 % s.o.

16,67 % 15,19 % 15,36 % 13,32 % 22,89 % 16,67 % 15,19 % 15,36 % 13,32 % 22,89 %

1


PPG mondial de croissance RBC DVM (suite)











fonds sous -jacent3



Série 1 Série 2



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AppROvAlS

FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Notes complémentaires 31 décembre 2012

Notes complémentaires – 2012 de 39

1. LES FONDS

Les Fonds de placement garanti (« FPG ») RBC et les Portefeuilles de placement garanti (« PPG »), conjointement appelés « Fonds de placement garanti RBC », sont des fonds distincts se composant des fonds et des portefeuilles suivants : Fonds : FPG du marché monétaire canadien RBC FPG canadien de revenu à court terme RBC FPG d’obligations RBC FPG d’obligations à rendement global PH&N RBC FPG d’obligations étrangères RBC FPG équilibré RBC FPG de revenu mensuel PH&N RBC FPG équilibré mondial RBC FPG canadien de dividendes RBC FPG d’actions canadiennes RBC FPG d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC FPG spécifique canadien RBC DVM FPG nord-américain de croissance RBC FPG américain de dividendes RBC FPG d’actions américaines RBC FPG de valeur américain O’Shaughnessy RBC FPG de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC FPG mondial de croissance de dividendes RBC FPG d’actions internationales O’Shaughnessy RBC Portefeuilles : PPG prudence sélect RBC PPG équilibré sélect RBC PPG croissance sélect RBC PPG croissance dynamique sélect RBC PPG mondial équilibré RBC DVM PPG mondial de croissance RBC DVM Dans les présents états financiers, les fonds et les portefeuilles sont collectivement appelés « les fonds », et individuellement appelés « le fonds ». La Compagnie d’assurance vie RBC, une société apparentée, est la gestionnaire des fonds et la seule émettrice des contrats d’assurance individuelle pour chaque fonds, et elle est garante des dispositions garanties dans ces contrats. Les fonds investissent dans des fonds communs de placement sous-jacents gérés par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. La Compagnie d’assurance vie RBC et RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. sont des filiales en propriété exclusive de la Banque Royale du Canada. Toutes les opérations de placement dans les fonds communs de placement sous-jacents correspondants, gérés par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., sont comptabilisées au cours de marché. Les fonds versent des frais de gestion et d’assurance à la Compagnie d’assurance vie RBC, comme il est présenté dans l’état des résultats de chaque fonds, et conformément aux informations supplémentaires présentées avec les états financiers. Certains fonds n’investissent que dans des parts d’un seul fonds commun de placement sous-jacent géré par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., tandis que d’autres, appelés « portefeuilles » dans ces états financiers, investissent dans des parts des portefeuilles sous-jacents, qui sont également gérés par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.

2. MODIFICATIONS DE NORMES COMPTABLES

Normes internationales d’information financière (les « IFRS »)

Le 31 octobre 2012, l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »), a publié Entités d’investissement (modifications à IFRS 10 – États financiers consolidés, IFRS 12 – Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités et IAS 27 – États financiers individuels). Ces modifications obligent les « entités d’investissement » à évaluer à la juste valeur par le biais du résultat net les participations dans les filiales ou les entités émettrices contrôlées, plutôt que de consolider ces entités émettrices. Les modifications entrent en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014. Par conséquent, les états financiers des fonds pour l’exercice se clôturant le 31 décembre 2014 seront les premiers à être conformes aux IFRS.



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AppROvAlS



3. RÉSUMÉ DES PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES

Les états financiers ont été dressés conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada. Les principales conventions comptables utilisées dans la préparation des états financiers sont résumées ci-dessous :

a) Placements

La valeur des placements dans les fonds communs sous-jacents est établie chaque jour ouvrable selon la valeur liquidative de clôture. Les opérations de placement sont comptabilisées à la date de transaction. Les gains et pertes réalisés à la vente de placements et la plus-value ou moins-value non réalisée des placements sont calculés au coût moyen.

Les placements sont constatés à leur juste valeur. Les fonds communs de placement sous-jacents sont évalués chaque jour ouvrable à leur valeur liquidative, comme il est indiqué par le gestionnaire des fonds. Selon le chapitre 3855 du Manuel de l’ICCA, intitulé « Instruments financiers – comptabilisation et évaluation » (le « chapitre 3855 »), la juste valeur des instruments financiers doit être évaluée en fonction du cours acheteur et vendeur des placements, dépendamment du type de placement et de sa durée (à long ou à court terme).

Selon l’article 14.2 du Règlement 81-106 publié par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (les « ACVM »), la valeur liquidative d’un fonds de placement doit être calculée d’après la juste valeur de ses éléments d’actif et de passif. La méthode d’évaluation proposée par le chapitre 3855 pour calculer la valeur liquidative quotidienne est différente. Aux fins du traitement des opérations des porteurs de parts, la valeur liquidative est calculée en fonction du cours de clôture de marché (la « valeur liquidative »), alors qu’aux fins des états financiers, la valeur liquidative est calculée en fonction du cours acheteur et vendeur (l’« actif net »). Les ACVM exigent des fonds de placement qu’ils présentent dans leurs états financiers la distinction entre la valeur liquidative par part et l’actif net par part. Comme chaque fonds investit seulement dans les parts d’un ou de plusieurs fonds communs de placement sous-jacents, le chapitre 3855 n’a pas d’incidence sur l’évaluation des placements par le fonds, car ses placements sont évalués selon la valeur liquidative par part du fonds commun de placement sous-jacent, ces valeurs reflétant les opérations en Bourse réelles qui se produisent régulièrement dans des conditions normales de concurrence. Par conséquent, les données des fonds relatives à la valeur liquidative par part et à l’actif net par part sont les mêmes.

b) Constatation des revenus

Les distributions faites à partir des placements sont inscrites lorsqu’elles sont déclarées par le fonds commun sous-jacent. Le revenu d’intérêts est inscrit quotidiennement.

c) Actif net par part

L’actif net par part est calculé en divisant l’actif net correspondant à une série de parts en date d’un jour ouvrable donné par le nombre total de parts en circulation de la série concernée à la date en question.

d) Bénéfice net par part

Le bénéfice net par part figurant dans l’état des résultats représente l’augmentation ou la diminution de l’actif net liée aux activités d’exploitation attribuable à la série au cours de l’exercice, divisée par le nombre moyen de parts en circulation à la fin de l’exercice.

e) Utilisation d’estimations

Ces états financiers, dressés conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada, comprennent des estimations et des hypothèses posées par la direction qui ont une incidence sur les montants présentés de l’actif, du passif, des produits et des charges. Les estimations les plus importantes concernent l’évaluation des placements à la juste valeur. Néanmoins, tous les placements sont de niveau 1 (se reporter à la note 10). Les résultats réels pourraient être différents de ces estimations.

f) Frais imputables aux fonds

Chaque fonds est responsable du paiement des frais et des honoraires ayant trait à l’exploitation du fonds en question. Ces frais et honoraires, qui sont constatés selon la méthode de la comptabilité d’exercice, comprennent les frais de garde et de gestion, les frais d’assurance, les frais juridiques, les honoraires d’audit, les frais d’exploitation et d’administration, les frais bancaires, les intérêts, les frais de courtage sur les opérations sur valeurs et tous les impôts indirects. Comme les fonds investissent seulement dans les parts des fonds sous-jacents, ils n’ont pas à payer de coûts d’opération liés à l’achat, à la vente ou au rachat de parts.

g) Impôts sur le revenu

En vertu des dispositions de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada), les fonds sont réputés être des fiducies non testamentaires et sont réputés avoir attribué la totalité de leur revenu aux titulaires de contrat. De la même manière, les gains ou les pertes en capital nets des fonds sont réputés être ceux des titulaires de contrat. Par conséquent, les fonds ne sont pas assujettis à l’impôt sur leur bénéfice net, y compris les gains en capital nets réalisés pour l’exercice.



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AppROvAlS



4. RISQUES DÉCOULANT DES INSTRUMENTS FINANCIERS

Les fonds peuvent être exposés à différents risques financiers. Les risques financiers auxquels chacun des fonds est exposé se limitent à son portefeuille de placement. Le tableau des actifs investis de chaque fonds, contenu dans les informations supplémentaires qui sont présentées avec les états financiers, contient le détail des parts détenues par chaque fonds au 31 décembre 2012 et regroupe les fonds communs de placement sous-jacents selon leur nature. Les fonds ne gèrent pas leurs fonds communs de placement sous-jacents et, par conséquent, les informations quantitatives et qualitatives de ces fonds relatives au risque ne sont pas présentées. Pour de plus amples renseignements sur les risques découlant des instruments financiers du fonds sous-jacent et sur la sensibilité aux variations de prix, veuillez vous reporter aux états financiers du fonds sous-jacent qui ont été déposés sur SEDAR. Chacune des pratiques portant sur la gestion du risque du fonds comprend la surveillance de la conformité avec les lignes directrices en matière de placement. Le gestionnaire de fonds gère les effets possibles de ces risques financiers sur le rendement des fonds en faisant appel à des conseillers en portefeuille professionnels d’expérience qui surveillent régulièrement les positions des fonds et les événements sur les marchés, et diversifient les portefeuilles de placement en tenant compte des contraintes imposées par les lignes directrices en matière de placement. a) Risque de crédit

Le risque de crédit est la possibilité qu’un emprunteur, ou le cocontractant aux termes d’un contrat sur instruments dérivés, d’une mise en pension ou d’une prise en pension de titres, ne veuille pas ou ne puisse pas rembourser le prêt ou remplir ses obligations, ou qu’il ne le fasse pas à temps. Des agences de notation spécialisées notent les sociétés et les gouvernements qui empruntent des fonds ainsi que les titres de créance émis par ces sociétés ou gouvernements. Les titres de créance émis par des sociétés ou des gouvernements de pays émergents présentent souvent un risque de crédit accru (note de crédit plus faible), tandis que les titres de créance émis par des sociétés établies ou des gouvernements de pays développés présentent généralement un risque de crédit moindre (note de crédit plus élevée). Une révision à la baisse de la note de crédit d’un émetteur ou d’autres événements défavorables à son égard peuvent réduire la valeur de marché d’un titre. Les instruments de créance assortis d’une faible note de crédit ou sans note de crédit offrent généralement un meilleur rendement que les instruments de créance dont la note est plus élevée, mais comportent un potentiel de perte importante. Les fonds qui investissent dans des sociétés ou des marchés qui présentent un plus grand risque de crédit sont souvent plus volatils à court terme. Par contre, ils peuvent offrir de meilleures possibilités de rendement à long terme.

Il y a risque de crédit lorsqu’un fonds commun de placement sous-jacent investit dans des titres à revenu fixe. Le risque de crédit est considéré comme un élément du processus décisionnel relatif aux placements. Les fonds communs de placement sous-jacents n’achètent et ne vendent des placements que par l’intermédiaire de courtiers qui sont considérés comme des contreparties approuvées, ce qui réduit le risque de défaillance lors du règlement.

b) Risque de change

La plupart des fonds communs de placement sous-jacents sont évalués en dollars canadiens; toutefois, les fonds communs de placement sous-jacents qui achètent des titres étrangers peuvent être tenus de payer ces titres en devise et de recevoir une contrepartie en devise au moment de la vente. Par conséquent, les fluctuations de la valeur du dollar canadien par rapport aux devises auront une incidence sur la valeur des titres étrangers. Par exemple, si le dollar canadien s’apprécie par rapport à une devise (comme le dollar américain ou l’euro), la valeur en dollars canadiens d’un placement libellé dans cette devise peut diminuer. Cette baisse peut réduire, ou même annuler, le rendement procuré par un titre étranger. Par contre, un fonds peut également profiter des fluctuations des taux de change. L’exposition au risque de change peut avoir pour effet d’accroître la volatilité des placements étrangers par rapport aux placements canadiens. Certains fonds communs de placement sous-jacents peuvent se protéger contre le risque de fluctuation des taux de change auquel sont soumis les actifs sous-jacents du fonds. Étant donné que les fonds investissent uniquement dans des fonds communs de placement sous-jacents libellés en dollars canadiens, les fonds ne sont pas exposés directement au risque de change.

c) Risque de taux d’intérêt

Si un fonds investit principalement dans des obligations et d’autres titres à revenu fixe, sa valeur subira principalement l’incidence des fluctuations du niveau général des taux d’intérêt. Si les taux d’intérêt diminuent, la valeur des parts du fonds aura tendance à augmenter. Par contre, si les taux d’intérêt augmentent, la valeur des parts du fonds aura tendance à diminuer. L’incidence des taux d’intérêt à court terme sur la valeur d’un fonds peut différer de celle des taux d’intérêt à long terme. Si un fonds investit principalement dans des obligations et dans d’autres titres à revenu fixe ayant une durée à l’échéance plus longue, sa valeur subira principalement l’incidence des fluctuations du niveau général des taux d’intérêt à long terme. Si un fonds investit principalement dans des obligations et dans d’autres titres à revenu fixe ayant une durée à l’échéance plus courte, sa valeur subira principalement l’incidence des fluctuations du niveau général des taux d’intérêt à court terme. Les investisseurs qui veulent tirer un revenu à court terme de leurs placements doivent savoir que le niveau du revenu d’intérêts pouvant être tiré d’un fonds du marché monétaire varie selon les fluctuations des taux d’intérêt à court terme.



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AppROvAlS



4. RISQUES DÉCOULANT DES INSTRUMENTS FINANCIERS (suite) c) Risque de taux d’intérêt (suite)

Il y a risque de taux d’intérêt lorsque le fonds commun de placement sous-jacent investit dans des instruments financiers portant intérêts tels que des obligations. Le fonds commun de placement sous-jacent est exposé au risque que la valeur de ces instruments financiers fluctue en raison de la variation des niveaux de taux d’intérêt en vigueur sur le marché. En général, le prix des obligations à taux fixe diminue lorsque les taux d’intérêt augmentent, et augmente lorsque les taux d’intérêt diminuent.

d) Risque de liquidité

La liquidité désigne la rapidité et la facilité avec laquelle un actif peut être vendu et converti en espèces. La plupart des titres détenus par un fonds commun de placement sous-jacent peuvent être vendus facilement et à un juste prix. Lorsque les marchés sont extrêmement volatils, comme c’est le cas dans les périodes de fluctuations soudaines des taux d’intérêt, certains titres peuvent devenir moins liquides, c’est-à-dire qu’ils se vendent moins rapidement ou moins aisément. Certains titres peuvent être illiquides en raison de restrictions juridiques, de la nature du placement ou de certaines caractéristiques comme les cautionnements. Le manque d’acheteurs intéressés par un titre ou un marché donné explique aussi qu’un titre soit illiquide. La difficulté à vendre des titres peut donner lieu à une perte ou à un rendement réduit pour un fonds.

L’actif des fonds se compose de parts de fonds communs de placement sous-jacents qui peuvent être rachetées par l’émetteur, sur demande, à une date d’évaluation donnée. Une date d’évaluation survient chaque jour au cours duquel la principale Bourse est ouverte aux fins de négociation et au cours duquel on peut déterminer la valeur de l’actif du fonds pertinent. La Bourse de Toronto est actuellement la principale Bourse servant à établir les dates d’évaluation.

e) Risque de marché

Le risque de marché s’entend du risque de variation de la valeur des placements en raison des fluctuations de la conjoncture du marché. Plusieurs facteurs peuvent influer sur les tendances du marché, notamment les développements économiques, les fluctuations des taux d’intérêt, les changements politiques et les événements catastrophiques. Les fonds sont exposés au risque de marché auquel sont soumis les fonds communs de placement sous-jacents.

5. GESTION DU RISQUE FINANCIER

Les fonds ont une structure de « fonds de fonds », permettant d’investir dans des fonds communs de placement sous-jacents gérés exclusivement par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. Dans le cadre du processus de sélection de fonds pour les fonds, la gamme actuelle des fonds communs de placement est examinée au moins une fois par an par la Compagnie d’assurance vie RBC afin de cerner d’éventuelles lacunes sur le plan des produits qui découlent de l’évolution des besoins du marché et des partenaires de distribution.

Les critères d’évaluation peuvent comprendre des mesures du rendement qualitatives comme quantitatives et doivent satisfaire aux normes internes de gestion du risque.

Les activités de surveillance continue qu’effectue la direction des fonds tout au long de l’année comprennent le suivi des changements touchant l’organisation ou les fonds annoncés par les gestionnaires des fonds communs de placement sous-jacents, des nouvelles qui peuvent avoir des répercussions sur la stabilité organisationnelle ou le rendement des fonds, ou encore l’analyse du taux de rendement des fonds pour s’assurer qu’il cadre avec celui du fonds commun de placement sous-jacent ou de l’indice de référence du fonds.

Dans le cadre du processus de contrôle préalable continu, les gestionnaires des fonds communs de placement sous-jacents doivent vérifier que les fonds ont respecté les politiques de placement des fonds et que les fonds communs de placement sous-jacents sont gérés conformément aux objectifs et aux stratégies de placement définis dans la notice explicative. La notice explicative présente également en détail les risques précis auxquels les fonds communs de placement sous-jacents peuvent être exposés. Ces risques surviennent principalement lorsque la valeur des placements subit l’incidence des variations de l’économie nationale et mondiale, notamment sur le plan des taux d’intérêts, des taux de change, des marchés financiers et des événements relatifs à certaines entreprises. Le gestionnaire des fonds communs de placement sous-jacents a élaboré des politiques et des procédures afin de gérer les risques particuliers des fonds. La Compagnie d’assurance vie RBC examine régulièrement les portefeuilles de fonds pour s’assurer que la composition de l’actif et la pondération actuelles continuent à satisfaire aux besoins actuels et futurs des fonds.

6. GESTION DU CAPITAL

Le chapitre 1535 du Manuel de l’ICCA, intitulé « Informations à fournir concernant le capital », exige que le fonds présente de l’information sur ses objectifs, ses politiques et ses procédures de gestion du capital, y compris la divulgation de toutes les exigences en matière de capital en vertu de règles extérieures, ainsi que les répercussions liées à leur non-respect. Les fonds considèrent leur actif net comme leur capital respectif; les fluctuations pertinentes du capital sont présentées dans l’état de l’évolution de l’actif net. Les fonds ne sont assujettis à aucune exigence en matière de capital en vertu de règles extérieures.



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7. FRAIS DE GESTION ET D’ASSURANCE

Chaque fonds paie des frais de gestion et d’assurance pour la gestion du fonds et pour le versement des prestations aux termes des contrats. Les frais de gestion et d’assurance diffèrent d’un fonds à un autre et entre les séries et sont indiqués en tant que pourcentage annualisé de la valeur de marché quotidienne de l’actif net du fonds attribuable à cette série.

Les frais de gestion et d’assurance sont calculés et inscrits à la fin de chaque date d’évaluation en utilisant un facteur quotidien des pourcentages des frais de gestion et d’assurance annualisés. Les frais de gestion et d’assurance sont remboursés mensuellement au gestionnaire de fonds.

8. AUTRES FRAIS ASSUMÉS PAR LE GESTIONNAIRE

Outre les frais de gestion et d’assurance, les fonds assument tous les frais d’exploitation et d’administration, y compris les frais juridiques et les honoraires d’audit. Le ratio de frais de gestion (le « RFG ») correspond au pourcentage que représentent tous les frais payés par le fonds par rapport à la valeur liquidative moyenne du fonds.

Les frais de gestion et autres frais administratifs imputés aux fonds sont assujettis à la taxe de vente harmonisée (TVH) en Ontario, en Colombie-Britannique, en Nouvelle-Écosse, au Nouveau-Brunswick et à Terre-Neuve-et-Labrador. Selon les règles et les directives publiées par le ministère des Finances, le taux de TVH effectif tiendra compte des taux de taxation en vigueur dans les provinces ou territoires de résidence des porteurs de parts des fonds. Comme chaque fonds comptera des porteurs de parts dans plus d’une province ou d’un territoire, le taux combiné correspondra à une moyenne pondérée établie en fonction du taux de taxation en vigueur dans l’ensemble de ces provinces et territoires et de la valeur de l’actif des porteurs de parts. Par conséquent, il est probable que le taux combiné soit différent pour chaque fonds.

La Compagnie d’assurance vie RBC assume une partie des frais des fonds, ou y renonce, lorsque le total des frais dépasse un certain pourcentage (« plafond du RFG ») de la valeur liquidative moyenne quotidienne de chaque série de fonds. Sont inclus au poste Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC de l’état de l’actif net les soldes des frais assumés par la Compagnie d’assurance vie RBC. Le RFG d’un fonds peut changer sans préavis.

9. SOMMAIRE DES VENTES ET DES RACHATS DE PARTS

Les parts des séries de fonds, qui sont rachetables au gré du porteur de parts conformément aux dispositions énoncées dans la notice explicative, n’ont aucune valeur nominale, et le nombre de parts qui peuvent être émises est illimité. Les parts sont émises ou rachetées sur une base quotidienne à la valeur liquidative par part, établie immédiatement après l’ordre d’achat ou de rachat.

10. JUSTE VALEUR

Les placements comptabilisés à la juste valeur dans l’état de l’actif net des fonds sont classés selon l’importance de la part de jugement que nécessite l’interprétation des données aux fins de l’évaluation de la juste valeur. Les niveaux hiérarchiques, définis par le chapitre 3862 du Manuel de l’ICCA, intitulé « Instruments financiers – Informations à fournir », sont directement liés au degré de subjectivité associé aux données utilisées aux fins de l’évaluation de la juste valeur de ces placements et sont décrits comme suit :

Niveau 1 – Les prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques peuvent être obtenus à la date de présentation de l’information. Les prix cotés de ces placements ne sont pas rajustés, et ce, même dans le cas où une position importante ou une vente pourrait avoir une certaine incidence sur le prix coté.

Niveau 2 – Les données relatives aux prix sont fondées sur d’autres données que les prix cotés sur des marchés actifs, qui sont directement ou indirectement observables à la date de présentation de l’information, et la juste valeur est établie au moyen de modèles ou d’autres méthodes d’évaluation.

Niveau 3 – Les données relatives aux prix ne sont pas observables pour le placement en question, et il se peut que l’activité sur le marché pour le placement en question soit minime, voire inexistante. Les données qui servent à déterminer la juste valeur nécessitent dans une large mesure un jugement ou une estimation de la part de la direction.

Aux 31 décembre 2012 et 2011, les placements effectués par les fonds dans les fonds sous-jacents étaient classés dans le niveau 1.

11. OPÉRATIONS ENTRE APPARENTÉS

Au cours des exercices clos les 31 décembre 2012 et 2011, des frais de gestion et d’assurance ont été payés à la Compagnie d’assurance vie RBC, comme il a été décrit à la note 7, et ceux-ci ont été présentés séparément dans l’état des résultats de chaque fonds. Aux 31 décembre 2012 et 2011, les frais de gestion et d’assurance payables à la Compagnie d’assurance vie RBC sont présentés séparément dans l’état de l’actif net de chaque fonds. Les fonds ne paient aucuns frais à RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.



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12. RETRAITEMENT

Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2012, le gestionnaire de fonds du FPG de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC a déterminé que les souscriptions à recevoir et les dépôts de primes relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2011 ont été surévalués de 12 500 $ en raison d’une erreur dans la comptabilisation de l’opération. En raison de la correction de cette erreur dans les états financiers du FPG de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC au 31 décembre 2011, le montant de chacun des postes Actif net, Souscriptions à recevoir et Dépôts de primes a été réduit de 12 500 $. De plus, le nombre de parts en circulation a été réduit de 1 237.



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® / MC Marque(s) de commerce de la Banque Royale du Canada, utilisée(s) sous licence. VPS83148 102864 (03/2013)

RBC Assurances®, par l’entremise de ses filiales d’exploitation, notamment la Compagnie d’assurance vie RBC,

fournit une gamme étendue de produits d’assurance crédit, vie, maladie, voyage, habitation, auto et de réassurance

à plus de cinq millions de clients en Amérique du Nord. L’un des principaux fournisseurs de produits d’assurances

vie et à prestations du vivant individuelles au Canada, la Compagnie d’assurance vie RBC offre une gamme complète

de solutions d’assurance vie et maladie destinées aux particuliers et aux groupes, notamment des assurances vie

temporaire et universelle, des assurances collectives, invalidité, maladies graves, soins de longue durée, ainsi que des

fonds distincts et des rentes viagères.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez visiter le site www.rbcassurances.com

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