Teresa Ter-MinassianTeresa Ter-Minassian

Seminario CEPAL, 5 de Marzo, 2013

Enfoque de la presentación

� Siendo coautora (y entonces corresponsable…) del DIA, mis comentarios se concentran (muy brevemente) en aspectos del libro no cubiertos en las presentaciones precedentes, es decir:

� Propiedades estabilizadoras de los sistemas tributarios en LACPropiedades estabilizadoras de los sistemas tributarios en LAC� Tributación de recursos naturales no renovables� Impuestos relacionados con el medio ambiente

� Los impuestos sub-nacionales serán cubiertos en el taller sobre descentralización del día 7 próximo

� Espero con esos breves comentarios estimular interés de los participantes en leer los capítulos relevantes del libro y los interesantes nuevos estudios analíticos en los cuales se fundamentan los capítulos

Tributación y estabilización

macroeconómica en LAC

� A pesar de su moderación en las ultimas décadas, la volatilidad del PIB continua siendo relativamente fuerte, especialmente en países exportadores de commodities

� La volatilidad refleja shocks externos, pero en muchos países también políticas fiscales pro-cíclicas

� La volatilidad refleja shocks externos, pero en muchos países también políticas fiscales pro-cíclicas

� Reducir la pro-ciclicalidad requiere reducir la discrecionalidad de esas políticas. La baja elasticidad de los ingresos tributarios al ciclo en la región constituye un obstáculo significativo en este sentido, porque implica relativamente ineficaces estabilizadores automáticos

� La debilidad de los estabilizadores automáticos tributarios refleja en particular la relativamente baja carga tributaria media, la baja progresividad efectiva del impuesto sobre la renta de personas físicas, y el peso del IVA (regresivo en relación a la renta)

Comparación de los estabilizadores

automáticos en LAC con la OCDE

0.5

0.6

0.7

ela

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GD

P (

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GDP Volatility and Tax Automatic Stabilizers

0.0

0.1

0.2

0.3

0.4

1 2 3 4 5 6 7

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Standard deviation of GDP growth (percentage)

Latin America-15 OECD G-7 countries

Source: Corbacho and González -Castillo (2012).Note: Latin America-15 includes: Argentina, Bolivia, Brazil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Honduras, Mexico, Paraguay, Peru, Trinidad and Tobago, Uruguay, and Venezuela.

Elasticidad de diferentes impuestos al

PIB

Paraguay

Argentina

Latin America-15

OECD

Tax Semi-elasticities to Output

0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35 0.40

Trinidad and …

Chile a

El Salvador

Colombia a

Honduras

Ecuador a

Paraguay

Personal Income Tax Corporate Income Tax Indirect taxes Social security contributions

Source: Corbacho and Gonzáles-Castillo (2012), Girouard and Andre (2005), and Ossowski and Gonzáles (2012). Note: Latin America-15 includes: Argentina, Bolivia, Brazil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Honduras, Mexico, Paraguay, Peru, Trinidad and Tobago, Uruguay, and Venezuela. Semi-elasticities calculations based on GPD or non-resource GDP. Regional average is unweighted , OECD does not include Chile and Mexico.

Como fortalecer los estabilizadores

automáticos fiscales?

� En general, reformas direccionadas a alargar la base y aumentar la carga efectiva aumentarían la capacidad estabilizadoras de los sistemas tributarios en la mayoría de los países de la región

� Simulaciones incluidas en los estudios analíticos del DIA indican que reformas del impuesto sobre rentas personales (reducción del mínimo no imponible y aumento en la progresividad de las tasas) serian las mas eficaces en este sentido.

� Las mismas simulaciones sugieren que los efectos de reformas del IVA serian menos relevantes

Principales características de la tributación

de recursos no renovables en LAC (I)

� Los ingresos de recursos no renovables representan en media casi un 30% de los ingresos fiscales en los seis mayores países productores de la región

� La tributación de recursos no renovables debe balancear el objetivo de maximizar los ingresos en el corto plazo con lo de promover tasas de inversión y exploración sostenibles en el largo plazomaximizar los ingresos en el corto plazo con lo de promover tasas de inversión y exploración sostenibles en el largo plazo

� Diferentes instrumentos tributarios alcanzan en diferentes medidas los objetivos de eficiencia, flexibilidad, seguridad jurídica para los inversores, y facilidad de recaudación

� Los países productores en LAC utilizan instrumentos diferentes, dependiendo del peso que atribuyen a los diferentes objetivos. La mayoría tiende a privilegiar el uso de regalías (menos eficientes pero mas fáciles de recaudar)

Principales características de la tributación

de recursos no renovables en LAC (II)

� Reformas en los últimos años (p.ej. en Chile y Perú) han mejorado el diseño de la tributación minera y petrolera en varios países

� Los estudios del DIA que comparan el impacto de los regímenes tributarios sobre la rentabilidad de inversiones en recursos naturales en tributarios sobre la rentabilidad de inversiones en recursos naturales en varios países de la región sugieren que ese impacto es menor , pero mas volátil, en Chile que en México y Perú

� La inestabilidad jurídica ha sido relevante en varios países, con costos significativos para los inversores

� La mayoría de los países productores enfrenta importantes tensiones y tal vez conflictos en la distribución de los recursos entre niveles de gobierno

Impacto de la dependencia de recursos no

renovables sobre el resto de los tributos

� Un estudio para el DIA analiza el impacto de la abundancia de recursos no renovable sobre el nivel y la composición de la carga tributaria de los países productores

� El estudio encuentra clara evidencia de sustitución de impuestos por ingresos de recursos no renovables: la carga tributaria media en los países productores es menor recursos no renovables: la carga tributaria media en los países productores es menor (en mas de 4 puntos porcentuales) que en los otros países

� Las diferencias se concentran en los impuestos específicos (en particular sobre derivados de hidrocarburos) y en impuestos heterodoxos. No parecen relevantes en lo que concierne los pilares tributarios (renta y IVA)

� Entonces, aumentos de impuesto selectivos sobre derivados (o por lo menos eliminacion de subsidios a su consumo) oferecen una importante oportunidad de subir la carga tributaria, al mismo tiempo mejorando la eficiencia, en varios países de la región

Tributación para objetivos ambientales

� Los impuestos con objetivos de defesa ambiental en LAC son mediamente mas bajos que en la OCDE, donde la gama de esos impuestos es mas amplia y las tasas tienden a ser mas altas. Pero, hay fuerte variación dentro de la región

� Los principales tipos de impuestos son los sobre hidrocarburos y sobre vehículos.En general los impuestos son mas altos para gasolina que para gasóleo (mas utilizado En general los impuestos son mas altos para gasolina que para gasóleo (mas utilizado para transporte publico) o hidrocarburos para uso industrial

� Estudios para el DIA indican que esos impuesto son bastante mas bajos de lo que seria necesario para cubrir los costos ambientales de usos de energía

� Con la excepción de Chile, los países de la región no utilizan cargas para congestión de transito. También las cargas para usuarios de servicios públicos con costos ambientales (p.ej. gestión de basuras y aguas) generalmente no cubren esos costos

� Ningún país en LAC utiliza impuestos sobre emisiones (carbon taxes)

Impuestos ambientales en LAC y la

OCDE

3

3.5

4

4.5

14

16

18

20

Other

Motor vehicles

0

0.5

1

1.5

2

2.5

0

2

4

6

8

10

12

% O

F G

DP

% O

F T

AX

RE

VE

NU

E

Energy product (including motor fuels)

% of GDP (RS)

SOURCE: OECD

SOURCE: UN-ECLAC, CIAT

0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5

Perú

Argentina

Uruguay

Chile

Guatemala

Costa Rica

Rep. Dominicana

Impuestos relacionados con el medio ambiente, 2009

Porcentaje del PIB

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18

Japón

Suiza

Australia

Reino Unido

Países Bajos

Corea

México

Colombia

Porcentaje de ingresos fiscales

Producto energía (incluyendo combustible para motores) Vehículos motorizados

Otros Impuestos ambientales como porcentaje del PIB (eje horizontal superior)

Opciones para reforma

� Prioridad de reforma es la eliminacion de subsidios a usos de energía en varios países de la región (Venezuela, Ecuador, México entre otros)

� Hay también espacio para subir la tributación de algunos hidrocarburos para cubrir costos ambientalespara cubrir costos ambientales

� Los estudios para el DIA indican que reformas de este tipo tendrían efectos positivos no solamente en términos de recaudación y eficiencia, mas también de equidad y salud publica. Sin embargo, hay importante resistencias políticas a esos cambios

� En el mediano plazo, se debería considerar un mayor uso de cargas para congestión y mismo la introducción de impuestos sobre emisiones. Simulaciones con modelos de equilibrio general preparadas para el DIA sugieren que tales impuestos no tendrían los temidos efectos negativos sobre crecimiento