PARTE I

Balance GeneralACTIVO

Activo Corriente

Caja Bancos800,0

00Valores Negociables de Corto Plazo

250,000

Facturas y Letras por Cobrar

788,993

Inventarios

750,500

2,589,493

Activo no Corriente

Terrenos y edificios2,571,

594Maquinaria y Equipo

2,432,747

Muebles y enseres449,8

45Vehiculos

360,360

Otros Equipos242,2

29

Activo Fijo2,107,

958

Activos Intangibles117,8

508,282,

583

Total Activo10,872,076

Estado Ganancias y Perdidas

Ganancias

Ventas Brutas7,450,

000Descuentos y Devoluciones

630,000

Mercaderia Vendida

5,150,000

Intereses Cobrados 87,000

13,317,000

Gastos

Venta880,00

0Generales y de Administración

740,000

Arrendamientos

224,680

Intereses Pagados

187,000

Capacitacion del Personal

390,000

2,421,680

Utilidad Antes de los

10,895,320

ImpuestosImpuesto a la Renta (30%)

3,268,596

Utilidad Neta

7,626,724

Ratios de LiquidezRazon corriente o Liquidez general 1.40Prueba Acida 0.996Prueba Defensiva 0.43

Ratios de GestionRotacion de Cortera 38.13Rotacion Anual 9.44

Rotacion de Inventarios 307.02

Rotacion Annual 1.17

Ratios de SolvenciaEstructura de Capital

48.32%

Razon de Endeudamiento

32.58%

Ratios RentabilidadRendimiento sobre el Patrimonio

66.06%

Rendimiento sobre la Inversion

70.15%

PARTE II

F=S/ .5000000

TIT= 9/4=2.25% trimestral(1+2.25%)4=1+ii=10.38%n=6

Solución:

A=F[ i

(1+i)n−1 ]A=S / .641850 .73

a) Plan a

METODO ALEMANN

Cuotas

Pago del principal

Importes del

InteresCuota Total

Capital Pendien

te

0400000

0

Datos

1 800000 40000012000

00320000

0 F40000

00

2 800000 32000011200

00240000

0 n 5

3 800000 24000010400

00160000

0 i 0.1

4 800000 16000096000

0 800000

5 800000 8000088000

0 0 G 80000

4000000 120000052000

00

`

b) Plan b

Plan iMETODO FRANCES

N Cuotas

Cuota Total

Capital Amortiza

doIntereses Pago

Saldo Capital

0 2000000

Datos

1134431.

415274431.41

519 600001925568.

585 P20000

00

2134431.

415276664.35

76557767.0

57541848904.

227 n 20

3134431.

415278964.28

83855467.1

26811769939.

939 i 0.03

4134431.

415281333.21

70353098.1

98161688606.

722

5134431.

415283773.21

35450658.2

01651604833.

508

6134431.

415286286.40

99548145.0

05251518547.

098

7134431.

415288875.00

22545556.4

12951429672.

096

8134431.

415291541.25

23142890.1

62881338130.

844

9134431.

415294287.48

98840143.9

25311243843.

354

10134431.

415297116.11

45837315.3

00611146727.

23911 134431. 100029.5 34401.8 1046697.

4152 98 1718 641

12134431.

4152103030.4

8631400.9

2924943667.1

553

13134431.

4152106121.4

00528310.0

1466837545.7

547

14134431.

4152109305.0

42625126.3

7264728240.7

122

15134431.

4152112584.1

93821847.2

2137615656.5

183

16134431.

4152115961.7

19618469.6

9555499694.7

987

17134431.

4152119440.5

71214990.8

4396380254.2

275

18134431.

4152123023.7

88411407.6

2682257230.4

391

19134431.

4152126714.5

027716.91

3173130515.9

371

20134431.

4152130515.9

3713915.47

8112 0268862

8.304

Plan ii

METODO FRANCES

N Cuotas

Cuota Total

Capital Amortiza

doIntereses Pago

Saldo Capital

0 2000000

Datos

1 41516.7 26516.71 15000 1973483. P 20000

1045 045 29 00

241516.7

104526715.58

57814801.1

24671946767.

704 n 60

341516.7

104526915.95

26714600.7

57781919851.

751 i 0.0075

441516.7

104527117.82

23214398.8

88131892733.

929

541516.7

104527321.20

59914195.5

04471865412.

723

641516.7

104527526.11

50313990.5

95421837886.

608

Pagos Año

1336087.13

32

2498200.52

54

3498200.52

54

4498200.52

54

5498200.52

54Total

2328889.235

CONCLUSION: El plan más conveniente es el Plan ii con un monto de S/.2328889.235

CALCULO DE LAS CENTAS DE PRODUCTOS

unidades costo

total por Año

Produ 8000 50 4800000

Monto Interes86986.8

7047Prestamo(7mo)2241902

.364Total2328889

.235

cto AProducto B 9500 40 4560000Producto C

12500 25 3750000

13110000

CALCULO DE LOS PAGOS AL BANCO Y PROVEEDORES

Año BancoProvee

dor Total

112000

0033608

7.1315360

87.1

211200

0049820

0.5216182

00.5

310400

0049820

0.5215382

00.5

496000

049820

0.5214582

00.5

588000

049820

0.5213782

00.5

a)

Flujo de Caja

Año 0 1 2 3 4 5Ingresos

Ventas13,110,000

13,765,500

14,591,430

13,861,859

14,832,189

Prestamos6,000,

000Intereses Cobrados

120,000

126,000

133,560

136,231

145,767

Total Ingresos6,000,

00013,230,000

13,891,500

14,724,990

13,998,090

14,977,956

Egresos

Inversion Inicial6,000,

000Compra Materiales

2,100,000

2,289,000

2,357,670

2,404,823

2,573,161

Insumos Diversos

600,000

630,000

648,900

661,878

708,209

Sueldos960,0

001,008,

0001,008,

0001,058,

4001,058,

400

Carga Social432,0

00453,6

00453,6

00476,2

80476,2

80Gastos Administracion

720,000

756,000

778,680

794,254

849,851

Gastos Venta840,0

00882,0

00908,4

60926,6

29991,4

93Intereses Pagados a Proveedores

180,000

189,000

194,670

198,563

212,463

Devolucion de Prestamos

1,536,087

1,618,201

1,538,201

1,458,201

1,378,201

Total Egresos6,000,

0007,368,

0877,825,

8017,888,

1817,979,

0288,248,

058

Flujo Caja Neta 058619

12.960656

99.568368

09.560190

61.667298

97.5

Caja Inicial58619

12.911927

61218764

42224783

483

Caja Final58619

12.911927

61218764

42224783

48331513

381b) Calculo de TIR

Io F1 F2 F3 F4 F56,000,

00058619

12.960656

99.568368

09.560190

61.667298

97.5

TIR

98.022779

%

c)

DEPARTAMENTO: LIMA

TIPO DE PRODUCTO: DEPOSITOS

PRODUCTO: PLAZO FIJO A PERSONAS NATURALES

CONDICION: DEPOSITOS A PLAZO EN EFECTIVO POR S/. 10 000 A 360 DIAS

FECHA: Al 25/02/2015

ENTIDAD

Tasa de Rendimiento

Efectivo Anual

(TREA) (%)

CRAC LOS ANDES 6

BANCO AZTECA 6

CRAC SENOR DE LUREN 5.6

CRAC CREDINKA 5.55

CMAC PISCO 5.25

CMAC DEL SANTA 5.25

BANCO RIPLEY 5.2

BANCO FINANCIERO 5

CMCP LIMA 5

BANCO FALABELLA 5

FINANCIERA EFECTIVA 5

CRAC CHAVIN 5

CMAC TACNA 4.99

CMAC CUSCO S A 4.95

CREDISCOTIA 4.75

BANCO GNB 4.65

CMAC ICA 4.65

FINANC. PROEMPRESA 4.6

BANCO DE COMERCIO 4.5

CMAC AREQUIPA 4.5

CRAC PRYMERA 4.35

CMAC HUANCAYO 4.25

MIBANCO 4.25

CMAC PIURA 4

FINANCIERA UNIVERSAL 4

FINANCIERA CONFIANZA 4

FINANCIERA EDYFICAR 3.55

CMAC SULLANA 3.5

CMAC TRUJILLO 3.45

BANBIF 3.1

FINANCIERA TFC S A 3

SCOTIABANK PERU 2.55

CITIBANK DEL PERU 2.12

BANCO DE CREDITO 2

BANCO CONTINENTAL 1.35

INTERBANK 1.25

Para mayor información visitar: http://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=D#

Según la información anterior ubicada en la página web de la SBS, sería exitosa realizar la inversión, ya que la tasa interna de retorno en mayor a las tasa de interés ofrecidas por las entidades financieras mencionadas anteriormente.

d) Se eligió una tasa de interés del 60%, obteniéndose un VAN de:

VAN=S/.3262501.3

e) Con esta tasa de interés se obtiene una ganancia positiva futura, y representa un valor razonable de acuerdo a la actualidad.

f) Definitivamente se aprobaría el proyecto de ampliación de la planta.